導(dǎo)語：如何才能寫好一篇經(jīng)濟利潤的含義，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

[關(guān)鍵詞] 經(jīng)濟分析數(shù)學(xué)應(yīng)用導(dǎo)數(shù)積分

一、導(dǎo)數(shù)在經(jīng)濟分析中的應(yīng)用

導(dǎo)數(shù)是函數(shù)關(guān)于自變量的變化率，在經(jīng)濟工作中，也存在變化率的問題，著名的邊際分析就是用求函數(shù)導(dǎo)數(shù)的方法，解決邊際變化問題的。在經(jīng)濟學(xué)中，如果某經(jīng)濟指標(biāo)與影響指標(biāo)的因素之間成立函數(shù)關(guān)系，那么稱導(dǎo)數(shù)為的邊際函數(shù)。

1.邊際分析。在經(jīng)濟分析中，習(xí)慣用“平均”和“邊際”兩個概念來描述一個經(jīng)濟變量對于另一個經(jīng)濟變量的變化情況。平均的概念表示在自變量的某一個范圍內(nèi)的變化情況;邊際概念涉及的某一值的“邊緣上”的變化情況。顯然，平均值隨著的取值范圍不同而不同，邊際概念表示當(dāng)?shù)母淖兞口呌?時，的相應(yīng)改變量與的比值的變化，即當(dāng)在某一給定值附近有微小變化時，的瞬時變化率。在日常經(jīng)濟活動中涉及的邊際變化有：邊際成本、邊際收益、邊際利潤等。

(1)邊際成本分析。若生產(chǎn)某種產(chǎn)品q單位時所需要的總成本函數(shù)可導(dǎo)，則邊際成本定義為。邊際成本是總成本函數(shù)關(guān)于產(chǎn)量q的導(dǎo)數(shù)。其經(jīng)濟含義是：當(dāng)產(chǎn)量為q時，再生產(chǎn)一個單位(即=1)所增加的總成本，因此，邊際成本近似地表示為。假設(shè)某種產(chǎn)品成本函數(shù)C=（C為總成本，q為產(chǎn)量），其變化率=即稱為邊際成本，(q0)稱為當(dāng)產(chǎn)量為q0時的邊際成本。西方經(jīng)濟學(xué)家對它的解釋是:當(dāng)產(chǎn)量達到q0時，生產(chǎn)q0前最后一個單位產(chǎn)品所增添的成本。

(2)邊際收益分析。邊際收益與邊際成本類似，其定義為=，即邊際收益是總收益函數(shù)關(guān)于銷售量的導(dǎo)數(shù)。其經(jīng)濟含義是:當(dāng)銷售量為時，再銷售一個單位（即=1）所增加的總收益。

假如已知某企業(yè)某種產(chǎn)品的收益R(元)是銷售量q(噸)的函數(shù)，，現(xiàn)欲知生產(chǎn)50噸該產(chǎn)品時的邊際收益，那么，邊際收益為,當(dāng)=50時，。

其經(jīng)濟含義是:當(dāng)銷售量為50噸時，再銷售一噸(即=1)所增加的總收益為199元。

(3)邊際利潤分析。邊際利潤與邊際成本類似，其定義為總利潤函數(shù)關(guān)于銷售量q的導(dǎo)數(shù)，即。其經(jīng)濟含義是：當(dāng)銷售量為q時，再銷售一個單位（即=1）所增加的利潤L。

這里需要強調(diào):邊際利潤與利潤是不同的概念，即邊際利潤小于零，它意味著:當(dāng)銷售量為q時，如再銷售一個單位(即=1)，則總利潤將減少；此時，企業(yè)可能是虧損，也可能是盈利，即總利潤減少不一定是虧損。而即利潤小于零，則意味著：當(dāng)銷售量為q時企業(yè)是虧損的。

2.需求價格彈性分析。函數(shù)在點處的相對改變量與自變量的相對改變量之商的極限，稱為函數(shù)在點處的彈性。彈性概念在經(jīng)濟分析中應(yīng)用非常廣泛。

經(jīng)濟學(xué)中，把需求量對價格的相對變化率稱作需求彈性，也稱其為需求的價格彈性。需求彈性是刻畫當(dāng)商品價格變動時需求變動的強弱。由于需求函數(shù)Q=Q為價格的單調(diào)減少函數(shù)，與 異號，p,q均為正數(shù)，于是皆為負(fù)數(shù)。為了將需求彈性表示為正數(shù)，于是采用需求函數(shù)相對變化率的反號數(shù)來定義需求彈性。

設(shè)某種商品的市場需求量為q，價格為p，需求函數(shù)Q=Q可導(dǎo)，則稱為該商品的價格需求彈性。其經(jīng)濟含義是:當(dāng)某種商品的價格上漲1％，需求則減少1％；價格下跌1％，需求則增加1％。

例如某商品需求函數(shù)為，為了說明價格與需求變動的關(guān)系，第一要解決的問題是求需求彈性函數(shù)；第二根據(jù)價格的不同，分別求出p=3，p=5，p=6時的需求彈性。解決的辦法是：

第一,利用需求彈性定義，則；

第二,當(dāng)p=3時，,。

其經(jīng)濟含義是：

(1)=1,說明當(dāng)p=5時，價格與需求變動的幅度相同，即當(dāng) p=5時，價格上漲1%，需求則減少1%；價格下跌1%，需求則增加1%。

(2)=0.6

(3)=1.2>1.說明當(dāng)p=6時，需求變動的幅度大于價格變動的幅度，即p=6時，價格上漲1％，需求減少1.2％。

在市場經(jīng)濟中，企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)充分了解所經(jīng)營商品的需求價格彈性，正確把握商品的價格。這樣既可以在激烈的市場競爭中立于不敗之地，又可以為企業(yè)帶來一定的經(jīng)濟效益。

二、積分在經(jīng)濟分析中的應(yīng)用

在高等數(shù)學(xué)中，求積分與求導(dǎo)數(shù)或微分是互為逆運算。不定積分是求全體原函數(shù)，定積分是求和式的極限。積分在經(jīng)濟分析中也有廣泛的應(yīng)用。經(jīng)濟活動分析中，經(jīng)常會遇到已知函數(shù)的導(dǎo)數(shù)或微分，求這個函數(shù)或求總量的問題，例如利用積分可以解決最值及資金流量的現(xiàn)值問題。

1.最值。在經(jīng)濟應(yīng)用中，求平均成本最低或利潤最大等都是最值問題。如已知邊際成本，求產(chǎn)量為q時的總成本函數(shù)，即求原函數(shù)的問題,也就是求的不定積分（C0為固定成本）；由邊際成本求產(chǎn)量由a增加到b時總成本的增量，就是求定積分。

同樣道理：已知邊際收益，求銷售量為q時的總收益函數(shù)，即求原函數(shù)的問題，也就是求的不定積分，總收益，當(dāng)銷售量q=0時，總收益為零，從而積分中的常數(shù)為零，所以總收益函數(shù)為;由邊際收益求產(chǎn)量由a增加到b時總收益的增量，就是求定積分。

同理:由邊際利潤，求總利潤，是求不定積分；求由a到b利潤的增量是求定積分。

2.資金流量的現(xiàn)值。如果某項投資的收益分若干期（通常是以一年為周期），那么每期期末的收益會有所不同。這種每期期末的收益就稱為“資金流量”（或“收益流量”）。假設(shè)各期的收益流量分別為R1,R2…,Rn，那么對于第i期期末資金流量Ri，其現(xiàn)值Pr0是多少？亦即未來的收益現(xiàn)在值多少錢？假設(shè)利率為r，可得到如下結(jié)論：

(1)在離散情況下，第i期期末的收益流量Ri的現(xiàn)值為，全部n期的收益流量的現(xiàn)值應(yīng)為和式i;

(2)在連續(xù)情況下，資金流量是時間t的函數(shù)。若t以年為單位，則第t年的資金流量為，在很短的時間間隔[t,t+dt]內(nèi)的資金流量的近似值是dt，利率為r,其現(xiàn)值應(yīng)為;到n年年末資金流量總和的現(xiàn)值就是t從0到n的定積分，即。應(yīng)特別指出，當(dāng)每年的收益流量不變時（記為常數(shù)A），則。

在實際經(jīng)濟活動中，假設(shè)連續(xù)收益流量每年為a元，持續(xù)5年，且年利率為r，問其現(xiàn)值是多少？這樣的問題可以用公式求得由0到5的定積分，如此便可以求得現(xiàn)值。

篇2

機會成本屬于經(jīng)濟學(xué)中重要的一個概念，在生活中扮演著非常重要的角色。與此相對應(yīng)的是會計成本，即從會計學(xué)角度考慮的實際發(fā)生的賬面成本。對于這兩種成本內(nèi)涵的辨別，對于經(jīng)濟決策具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。

一、機會成本的內(nèi)涵

1.機會成本的出處。機會成本這一詞由奧地利學(xué)派弗？馮？維塞爾獨創(chuàng)，他通過成本定律分析，將效用與成本聯(lián)系起來，解釋了機會成本，他在其《自然價值》一書中指出：“在生產(chǎn)財物能夠作為多種不同的使用的場合，……在這里必須注意選擇那些無論在種類和數(shù)量方面都能證明是經(jīng)濟最有效的使用。”薩繆爾森在其《經(jīng)濟學(xué)》論著中提到：一切競爭的成本總要牽涉到機會成本。機會成本自古有之，只是之前沒有確切的定義?，F(xiàn)實中更是充滿了選擇，無論做何選擇都會存在機會成本。

2.機會成本的含義。機會成本是指在一定經(jīng)濟資源投入到某項用途后所放棄的在其他用途中所能獲得的最大收益。機會成本：將一種資源用于一種用途就意味著它不能用于其他用途。

由于經(jīng)濟資源具有稀缺性，因而將一定的經(jīng)濟資源生產(chǎn)一定數(shù)量的一種或幾種產(chǎn)品時，這些經(jīng)濟資源就不能同時被用于其他生產(chǎn)用途，即企業(yè)所獲得的產(chǎn)品收入，是以放棄用同樣的經(jīng)濟資源來生產(chǎn)其他產(chǎn)品時所能獲得的收入作為代價，由此便產(chǎn)生了機會成本的概念。例如，薩繆爾森在其經(jīng)濟學(xué)論著中所舉上大學(xué)的機會成本一樣，上大學(xué)四年的機會成本是四年的學(xué)雜費加上不上大學(xué)出去打工所掙的工資。做了一件事而不能做另一件事的代價就是機會成本，也是為做這件事而放棄做其他事犧牲掉的機會。

3.相關(guān)的成本概念及比較。成本一般可以分為社會成本與私人成本。社會成本是指是指全社會各個生產(chǎn)部門的成本匯總起來的總成本，也可指某一種產(chǎn)品的社會平均成本。其反映的是對整個社會來說所發(fā)生的成本，即社會可獲得的資源的最好替代用途。最早提出社會成本一詞的人是著名經(jīng)濟學(xué)家庇古，他在分析外部害時發(fā)現(xiàn)社會成本是產(chǎn)品生產(chǎn)的私人成本和生產(chǎn)的外部性給社會帶來的額外成本之和。社會成本的分擔(dān)與補償?shù)幕灸康氖菫榱舜龠M社會公平。

私人成本是指單個廠商使用某一資源而產(chǎn)生的費用，即廠商生產(chǎn)過程中投入的所有生產(chǎn)要素的價格?？梢?，私人成本是從廠商私人角度來看而形成的成本，廠商投入的生產(chǎn)要素如勞動、資本、土地、企業(yè)家才能等價格均應(yīng)計入私人成本。

進一步，私人成本又可劃分為顯性成本和隱含成本。顯性成本指企業(yè)從事一項經(jīng)濟活動時所花費的貨幣支出，包括雇員工資、購買原材料、燃料及添置或租用的設(shè)備的費用、利息、保險費、廣告費及稅金等。這些成本會在會計帳目上反映出來，又稱會計成本。隱含成本是相對于顯性成本而言的，指企業(yè)使用自有生產(chǎn)要素時所花的成本。比如，廠商在生產(chǎn)過程中，不僅會雇傭工人，從銀行貸款，而且有時還利用自有的土地和資金，并親自管理企業(yè)。如果企業(yè)使用的某部分生產(chǎn)要素是自有，在會計記賬時，這些要素的價格總和形成的成本，不計入會計成本（顯性成本），但是，經(jīng)濟學(xué)上認(rèn)為，由于這些自有要素和非自有要素在生產(chǎn)過程的作用相同，也應(yīng)向自己支付利息、地利和薪水等，所以這筆價值應(yīng)當(dāng)計入成本之中。由于這類成本不如顯性成本那么明顯，故被稱為隱含成本。隱含成本必須從機會成本的角度按照企業(yè)自有生產(chǎn)要素在其他用途中所能得到的最高收入來支付，否則，廠商會把自有要素轉(zhuǎn)移出企業(yè)以獲取更高的報酬。因此，西方經(jīng)濟學(xué)中討論的成本概念與一般企業(yè)會計人員所指的成本相比有著不同的含義。

由于不同成本含義存在的差異，因而形成了利潤含義的差異。目前，主要有兩類利潤：一是，會計利潤：銷售總收益與會計成本的差額；二是，經(jīng)濟利潤：銷售總收益與企業(yè)經(jīng)營的機會成本或經(jīng)濟成本的差額，又稱超額利潤。

進一步存在，經(jīng)濟利潤=總收益-經(jīng)濟成本=總收益-（會計成本+隱含成本）。若令經(jīng)濟利潤=0，則有，經(jīng)濟利潤=總收益-（會計成本+正常利潤+其他隱含成本）=0，進而可知，會計利潤=總收益-會計成本=正常利潤+其他隱含成本。由此可見，當(dāng)經(jīng)濟利潤為0時，會計利潤并不為0，而是為正常利潤和其他隱含成本的總和，反之，當(dāng)會計利潤為0時，經(jīng)濟利潤為負(fù)數(shù)。因此，由于成本含義的差異導(dǎo)致對廠商的經(jīng)濟評價結(jié)果完全不同。

二、機會成本的特點及存在前提條件

1.機會成本的特點。機會成本的特點主要有三個方面：第一，機會成本具有時效性，機會是一個過程而不是某個時間點，不同的時間段，機會成本是不一樣的。第二，機會成本不是完全由選擇方單方面決定的，競爭的選擇會影響到選擇方的機會成本。機會成本不是實際的成本，但是它能影響我們的抉擇。第三，機會成本的計量難，機會成本有可計量的也有不可計量的，比如時間、自然環(huán)境和人文環(huán)境等的機會成本。例如：煤礦的破壞性開采，它的機會成本是自然環(huán)境和人文環(huán)境的破壞，后期彌補環(huán)境的破壞的成本是無法核算的。

2.機會成本存在前提條件。機會成本存在的四個基本前提：第一，資源具有稀缺性，即相對于人類無限增長的需求而言，在一定時間與空間范圍內(nèi)資源總是有限，資源的有限性與人類需求的無限性造成了資源的稀缺性。資源的稀缺性可劃分為絕對稀缺和相對稀缺，絕對稀缺是指資源的總需求超過總供給，相對稀缺是指資源的總供給能夠滿足總需求，但分布不均衡會造成局部的稀缺，通常所說的稀缺性是相對稀缺。第二，資源具有多種用途，這保證了資源在使用時的可選擇性。第三，資源可以自由流動，這保證了資源能夠進行自由配置，這又進一步保障了資源用途的可選擇性。第四，資源可被充分利用。如果將多種用途的稀缺資源投入到某些用途后，還有一些用途所需的資源得不到滿足，才會出現(xiàn)收益損失。如果資源的每種用途都滿足后，資源仍有剩余，即資源得不到充分利用，則閑置的資源不能獲得收益，使用閑置資源的機會成本為零。資源是稀缺多用途的才可能促進使用資源者充分利用資源，四個前提是遞進關(guān)系。只有在這樣三個前提下，才存在機會成本。

3.機會成本變動規(guī)律。在既定的經(jīng)濟資源和生產(chǎn)技術(shù)條件下，每增加或減少一單位某種產(chǎn)品的產(chǎn)量所產(chǎn)生的機會成本會出現(xiàn)遞增或遞減，即機會成本變動存在客觀規(guī)律。

由于資源是有限的，且生產(chǎn)要素間可以替代但又不能完全替代，因此，一般來說，每增加一單位某種產(chǎn)品的產(chǎn)量所產(chǎn)生的機會成本會出現(xiàn)遞增，即機會成本呈遞增規(guī)律，究其原因在于：一方面，因資源是有限的，隨著某種產(chǎn)品產(chǎn)量的增加，用于生產(chǎn)其他的經(jīng)濟資源逐漸減少，造成該經(jīng)濟資源相對稀缺，價格增加，在所放棄的其他產(chǎn)品產(chǎn)量不變的情況下，所放棄的最大收益即機會成本遞增；另一方面，因為存在邊際技術(shù)替代率遞減規(guī)律，即在維持產(chǎn)量不變的前提下，當(dāng)一種生產(chǎn)要素的投入量不斷增加時，每一單位的這種生產(chǎn)要素所能替代的另一種生產(chǎn)要素的數(shù)量是遞減的，換言之，機會成本遞增。這也是生產(chǎn)可能性曲線凹向原點（有時也稱為“凸性”）的原因。

三、機會成本案例分析

1.國家建設(shè)的決策。修建水壩需要考慮的機會成本，截斷河流修建水壩，最直接的經(jīng)濟效用就是水利發(fā)電，但是不能只考慮這座水電站可以發(fā)多少電，帶來多少收益，還應(yīng)考慮用同樣資金可以建多少中小型水電站，這些中小型水電站能發(fā)多少電，帶來多少其他收益，后者是前者的機會成本。修建水壩的機會成本還要考慮對自然環(huán)境的影響，對上下游人文環(huán)境的影響所帶來的機會成本，這些機會成本是無法用貨幣來估算了。機會成本的存在，使人們會從全局來考慮問題。

2.企業(yè)的經(jīng)營決策。問題一：如果一家企業(yè)占用資產(chǎn)100萬元，社會平均報酬率為10%，但它只能達到5%的資產(chǎn)報酬率，那么這個企業(yè)在真正帳面上就應(yīng)該是虧損5萬元，而不是盈利5萬元。上面這個例子，就是沿海一帶大量中小企業(yè)紛紛由制造業(yè)轉(zhuǎn)行到金融或是房地產(chǎn)業(yè)脫離實業(yè)生產(chǎn)的最好說明。資本逐利的本能，會讓企業(yè)主重視資本的有效利用和進行正確的投資決策來改善企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，考慮生產(chǎn)運營的機會成本。

3.日程生活中的決策。日常生活中個人的投資決策。問題一：老張擁有一個商鋪，租金6萬/年，如果自己開商店投資20萬元開店，開店的年收益率是30%，而20萬如果投資基金會有10%的收益率，老張是開店好還是出租店鋪？

從貨幣價值的角度來考慮，老張自己開店的機會成本是6萬的年租金和2萬的投資基金的貨幣收益之和，即8萬元。而他自己開店，賬面上可以賺6萬塊，但他因此損傷掉了賺6萬塊的租金和2萬塊貨幣收益。最后理性的決策，老張是出租商鋪。

問題二：上醫(yī)學(xué)院的機會成本比上一般大學(xué)的機會成本大。

醫(yī)學(xué)院的學(xué)生，時間成本都比一般大學(xué)的高，醫(yī)學(xué)院本科畢業(yè)需要5年比一本本科長一年，這一年的學(xué)費和不上這一年所掙的工資就是醫(yī)院學(xué)生的機會成本。此外，醫(yī)學(xué)院的就業(yè)選擇面很專業(yè)，轉(zhuǎn)行成本高，這也導(dǎo)致他們的機會成本高。

問題三：企業(yè)中職務(wù)越高的女性生小孩的機會成本越大。其一，職場中女性職務(wù)高越高收入更高；生小孩后無法工作，收入銳減，機會成本高。其二，生小孩后重返職場原職務(wù)級別難報，失去原有的晉升更高職務(wù)的機會甚至被原單位辭退。這是職場高職務(wù)女性生小孩所面臨的兩大高機會成本。

在人們作出任何決策時都要使收益大于或至少等于機會成本，如果機會成本大于收益，則這種決策從經(jīng)濟的觀點看就是不合理，這就是說，在作出某項決策時，不能只考慮獲利情況，而且還要考慮機會成本，這樣，才能使投資最優(yōu)化。由此可以看出，機會成本在經(jīng)濟生活中對決策的重要性。

四 結(jié)論及政策建議

篇3

摘 要 本文在介紹了EVA的由來、含義及優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，闡述了在我國的應(yīng)用現(xiàn)狀，相應(yīng)做出了總結(jié)。

關(guān)鍵詞 經(jīng)濟增加值 應(yīng)用

一、EVA概述

（一）EVA的由來

1989年，EVA價值管理體系作為一種新的估價方法被提出，被美國斯圖斯特公司最早注冊。20世紀(jì)80年代，原本業(yè)績不佳的斯式公司（氣冷汽油發(fā)動機的全球最大生產(chǎn)商），在1990年將EVA體系引入業(yè)績評價、獎酬結(jié)構(gòu)和決策系統(tǒng)中之后，運營利潤率由1989年的2.81%提高到1993年的15.58%；EVA由―6300萬美元增加到2400美元，創(chuàng)造了股東價值的神話?？煽诳蓸饭?、美國電話電報公司、杜邦等企業(yè)巨人都采用了EVA并獲取了可觀效果，EVA體系已作為公司治理和業(yè)績評估的標(biāo)準(zhǔn)迅速推廣。

（二）EVA的含義

EVA（economic value added），翻譯為經(jīng)濟增加值或經(jīng)濟利潤，指在扣除產(chǎn)生利潤而投資的資本成本后所剩下的利潤，是所有成本（包括機會成本）之后剩余部分。理性投資者期望投出的資產(chǎn)獲得的收益超過資產(chǎn)機會成本，獲得增量收益；否則，就會將已投入資本轉(zhuǎn)移到其他方面。具體說是企業(yè)稅后營業(yè)凈利潤與全部投入資本（債務(wù)資本和權(quán)益資本之和）成本間的差額，若為正企業(yè)創(chuàng)造了價值財富；反之發(fā)生損失；差額為零，說明利潤僅滿足債權(quán)人和投資者最低要求收益。

（三）EVA的優(yōu)勢

EVA=稅后凈營業(yè)利潤-全部資本成本=債務(wù)資本和股權(quán)資本的加權(quán)平均成本

企業(yè)在籌資過程中，外借的或自有的資金都要進行資金成本分析，以確定合理的資金來源結(jié)構(gòu)，以最低的資金成本來獲得企業(yè)經(jīng)營所需的資本。而現(xiàn)行的會計制度對權(quán)益資本和債務(wù)資本的處理不同，債務(wù)資本成本作為當(dāng)期費用直接計入當(dāng)期的損益，權(quán)益資本成本作為收益分配處理。權(quán)益資本成本是隱含在公司對外公布的財務(wù)報告的凈收益中，使經(jīng)營者有可能認(rèn)為權(quán)益資本是一種“免費資本”。

二、在我國應(yīng)用的現(xiàn)狀

從2007年1月1日起，中國開始施行新版《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核暫行辦法》，首次提出了EVA的概念，凡企業(yè)使用EVA指標(biāo)，且比上年有改善和提高的，國資委將給予獎勵。來自國務(wù)院國資委統(tǒng)計顯示，2008年自愿參加國資委經(jīng)濟利潤考核的企業(yè)已由2007年的87戶增加到93戶。2009年面對金融危機，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)管會1月5日對一些中央企業(yè)的投資沖動提出警告，表示從2010年開始在中央企業(yè)全面推行EVA考核，以引導(dǎo)企業(yè)規(guī)范投資行為。

（一）在確定公司的資本結(jié)構(gòu)方面的應(yīng)用

“啄食順序”融資理論將留存收益作為公司融資的首選方式，在各種融資中，留存收益融資成本最低，公司保留留存收益無需與投資者簽訂任何協(xié)議，也不會受外部資金市場如證券市場的影響和限制。采用EVA估價模型，有利于幫助我國經(jīng)營者重新認(rèn)識不同融資方式的利弊，消除留存收益無成本的誤區(qū)，提高資金使用效率，合理調(diào)整公司資本結(jié)構(gòu)，努力增加公司的價值。

（二）在評估公司經(jīng)營績效方面的應(yīng)用

傳統(tǒng)績效評價法未扣資本成本，利潤增長未表明企業(yè)價值和股東財富增長。EVA指標(biāo)能夠真正反映經(jīng)營者經(jīng)營業(yè)績和企業(yè)真實情況，使企業(yè)決策與股東財富最大化目標(biāo)一致，減少利潤操縱可能性，如果經(jīng)營者在本期多確認(rèn)收益增加利潤，增加的利潤會被未來期間多征收的股權(quán)資本成本抵消，從而降低公司后期價值。這樣，經(jīng)營者就不會輕易采用會計方法操縱利潤會更加關(guān)心未來期間收益增長。

（三）在建立公司激勵制度方面的應(yīng)用

經(jīng)濟增加值比傳統(tǒng)的會計核算方法更能真實地反映企業(yè)經(jīng)營的經(jīng)濟效益，因此，通過EVA 管理系統(tǒng)可以設(shè)計一套真正有效的激勵機制，把企業(yè)股東、管理者以及員工的利益完全統(tǒng)一起來。經(jīng)濟增加值越大，股東財富增加越多，管理者與員工所獲得的報酬也就越多。經(jīng)濟增加值使利益相關(guān)者的利益趨同化，有利于問題的解決，有利于公司治理結(jié)構(gòu)的進一步完善，達到“多贏”的效果。

三、結(jié)論

用EVA代替利潤指標(biāo)可以更好的制約管理者行為，激勵他們的創(chuàng)造熱情，為股東贏得更多收益。從某種角度來說，EVA甚至可推動中國股市進一步走向成熟。計算會計利潤是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的，EVA則是把權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實現(xiàn)制（現(xiàn)金流量法）有機地結(jié)合統(tǒng)一，從而使EVA更能反映企業(yè)真實支付能力、償債能力。隨著我國經(jīng)濟體制改革的深化，EVA的應(yīng)用必將為現(xiàn)代企業(yè)帶來更多收益。

參考文獻：

[1]王雍君.財務(wù)精細(xì)化分析與公司管理決策.中國經(jīng)濟出版社.

[2]潘昕譯.投資管理.中國人民大學(xué)出版社.

篇4

現(xiàn)金流量表的編報方法有直接法和間接法兩種。所謂直接法，是指按現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別直接反映企業(yè)各種經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。所謂間接法，是指以凈利潤為起算點，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費用、營業(yè)外收支等有關(guān)項目，據(jù)此計算出經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。附表是采用間接法編報的。由于凈利潤是按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確定的，且包括了投資活動和籌資活動收益和費用，因此將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，實際上就是將權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確定的凈利潤調(diào)整為收付實現(xiàn)制的凈利潤，并剔除投資活動和籌資活動對現(xiàn)金流量的影響，從而反映出凈利潤和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量兩者的關(guān)系。編制附表的基本原理可以用以下公式表示：

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量=凈利潤＋調(diào)整項目

需要在凈利潤基礎(chǔ)上進行調(diào)整的各項目的基本含義和電算化處理方法如下：

一、計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、長期預(yù)提費用攤銷

這里所指的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備包括：壞帳準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備、短期投資跌價準(zhǔn)備、長期投資減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等（本文只考慮壞帳準(zhǔn)備，其他減值準(zhǔn)備沒有）。上述四個項目，都是指本期發(fā)生的費用或是損失。它們包括在利潤表中，屬于利潤的減除項目，但沒有發(fā)生現(xiàn)金流出。因此在將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量時，需要加回。這些項目的金額取自相關(guān)帳戶的本期發(fā)生額。假定有關(guān)會計科目的代碼如下：

上述四個項目的電算化處理方法如下：（企業(yè)帳套號為001）：

上述公式中的“FS”表示“發(fā)生額”；“J”表示“借方”；“D”表示“貸方”。第一個公式的含義是指“取本年度管理費用帳戶中壞帳準(zhǔn)備明細(xì)帳的貸方發(fā)生額，如果是借方發(fā)生額，則在前面加“－”號?！逼溆喙筋愅?。

二、待攤費用減少（減：增加）

一般而言，攤銷待攤費用將使利潤減少，但不影響企業(yè)的現(xiàn)金流量；待攤費用的發(fā)生不影響企業(yè)利潤，但影響企業(yè)的現(xiàn)金流量。攤銷待攤費用和待攤費用的發(fā)生相比，如果前者大于后者，其差額就是待攤費用的減少數(shù)，該數(shù)據(jù)表明企業(yè)利潤減少而現(xiàn)金流量沒有受到影響；反之，其差額就是待攤費用的增加數(shù)，該數(shù)據(jù)表明企業(yè)現(xiàn)金流量減少而利潤沒有受到影響。因此該項目的數(shù)據(jù)來源于待攤費用年末和年初的差額。電算化處理方法如下：

qc（“1301”，全年，，001，年，）－qm（“1301”，全年，，001，年，）

上述公式中的qc和qm分別表示年初和年末，公式含義為：001單位待攤費用的年初余額減去年末余額。

三、預(yù)提費用增加（減：減少）

一般而言，計提預(yù)提費用將使利潤減少，但不影響企業(yè)的現(xiàn)金流量；預(yù)提費用的轉(zhuǎn)銷不影響企業(yè)利潤，但影響企業(yè)的現(xiàn)金流量。計提預(yù)提費用和預(yù)提費用的轉(zhuǎn)銷相比，其差額就是年末與年初的差額。如果前者大于后者，差額就是預(yù)提費用的增加數(shù)，該數(shù)據(jù)表明企業(yè)利潤減少而現(xiàn)金流量沒有受到影響；反之，其差額就是預(yù)提費用的減少數(shù)，該數(shù)據(jù)表明企業(yè)現(xiàn)金流量減少而利潤沒有受到影響。因此本項目應(yīng)反映預(yù)提費用年末與年初的差額。如：年初預(yù)提費用為貸方6000元，本年度計提12000元，實際支付15000元，年末為貸方3000元。本例中，影響利潤的預(yù)提費用為12000元；影響現(xiàn)金流量的預(yù)提費用為15000元，其差額3000元只影響流量，不影響利潤。由于預(yù)提費用的主要內(nèi)容為借款利息及大修理費用，借款利息影響利潤但不影響經(jīng)營活動流量，故屬于附表的調(diào)整項目，但準(zhǔn)則將這部分內(nèi)容放在“財務(wù)費用”項目調(diào)整，因此本項目只反映大修理費用明細(xì)帳的年末與年初的差額。為便于計算機處理，預(yù)提費用帳應(yīng)按費用類別開設(shè)明細(xì)帳。假定“預(yù)提費用——大修理費用”帳的代碼為219102，則本項的運算公式為：qm（“219102”，全年，001，年，）－qC（“219102”，全年，001，年，）

上述公式的含義與待攤費用項目公式的含義相同。

四、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減：收益）

固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)都屬于非現(xiàn)金資產(chǎn)，與這些資產(chǎn)相關(guān)的采購和處理都屬于投資活動流量。處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所形成的損失（或收益）影響企業(yè)的利潤，但不影響企業(yè)的經(jīng)營活動流量，因此應(yīng)在附表中調(diào)整。本項目應(yīng)根據(jù)“營業(yè)外支出”或“營業(yè)外收入”的明細(xì)帳發(fā)生額填列。假定“營業(yè)外支出——處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失”的科目代碼為560101，“營業(yè)外收入——處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的收益”的科目代碼為530101（新會計制度規(guī)定，處置無形資產(chǎn)的凈損益計入營業(yè)外收支），本項目的公式為：fs（“560101”，全年，J，001，年，）——FS（“530101”，全年，D，001，年，）

上述公式的含義為取001公司本年度“營業(yè)外支出——處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失”帳的借方發(fā)生額減去“營業(yè)外收入——處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的收益”帳的貸方發(fā)生額。

五、固定資產(chǎn)報廢損失（減：收益）

固定資產(chǎn)報廢損失或收益全部計入營業(yè)外支出或營業(yè)外收入，影響企業(yè)當(dāng)期的利潤，但不影響企業(yè)當(dāng)期的經(jīng)營活動流量。本項目應(yīng)反映固定資產(chǎn)報廢的凈損失或凈收益。假定“營業(yè)外支出——固定資產(chǎn)報廢損失”科目的代碼為560102，“營業(yè)外收入——固定資產(chǎn)報廢收益”科目的代碼為530102，則本項目的電算化處理公式為：fs（“560102”，全年，J，001，年，）——FS（“530102”，全年，D，001，年，）

上述公式的含義為取001公司本年度“營業(yè)外支出——固定資產(chǎn)報廢損失”帳的借方發(fā)生額減去“營業(yè)外收入——報廢固定資產(chǎn)收益”帳的貸方發(fā)生額。如果固定資產(chǎn)發(fā)生盤虧或盤盈，處理原則相同。

六、財務(wù)費用

財務(wù)費用包括借款利息支出、貼現(xiàn)利息支出、支付給金融機構(gòu)的手續(xù)費、匯兌損益等。上述明細(xì)項目中，只有貼現(xiàn)利息和支付給金融機構(gòu)的手續(xù)既影響企業(yè)利潤又影響企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，因此這兩個項目不需要在附表中調(diào)整。而借款利息和匯兌損益項目，只影響企業(yè)利潤，但不影響企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，故予以調(diào)整。因此本項目只需要考慮借款利息和匯兌損益項目的發(fā)生額。為了便于計算機數(shù)據(jù)處理，電算化以后，財務(wù)費用明細(xì)帳應(yīng)按上述四個項目設(shè)置，相應(yīng)的科目代碼假定為550301、550302． 550303、550304，則本項目的運算公式為：FS（“550301”，全年，J，001，年）＋FS（“550304”，全年，J，001，年），其含義是指001單位本年度借款利息明細(xì)帳的借方發(fā)生額與匯兌損益明細(xì)帳的借方發(fā)生額之和。注意：如果利息、匯兌損益是收益，應(yīng)以紅字記入借方。

七、遞延稅款

當(dāng)遞延稅款帳為借方發(fā)生額時，其對應(yīng)的科目為“應(yīng)交稅金”。這種業(yè)務(wù)使企業(yè)的凈利潤不變，但經(jīng)營活動流量中的現(xiàn)金流出將增加；反之，遞延稅款帳為貸方發(fā)生額時，其對應(yīng)的科目為“所得稅”，這種業(yè)務(wù)使企業(yè)的凈利潤減少，但經(jīng)營活動流量中的現(xiàn)金流出并沒有減少。因此遞延稅款帳的借、貸發(fā)生額都是現(xiàn)金流量表附表的調(diào)整項目，本項目應(yīng)根據(jù)“遞延稅款”帳的借、貸方發(fā)生額之差填列，運算公式為FS（“270”，全年，D，001，年）－FS（“270”，全年，J，001，年），其含義為001單位遞延稅款帳的貸方發(fā)生額與借方發(fā)生額之差。

八、存貨的減少（減：增加）

從會計分錄角度而言，減少的存貨其價值轉(zhuǎn)移至主營業(yè)務(wù)成本，這種結(jié)轉(zhuǎn)使得利潤減少，但現(xiàn)金流出并沒有發(fā)生，因此根據(jù)凈利潤計算經(jīng)營活動流量時應(yīng)予加上；存貨增加往往意味著現(xiàn)金流出，但凈利潤并沒有減少，因此根據(jù)凈利潤計算經(jīng)營活動流量時應(yīng)予以減去。本項目可以根據(jù)未減去“存貨跌價準(zhǔn)備”的年末存貨和年初存貨之差填列。由于減少的存貨并非全部計入損益帳戶，如工程領(lǐng)有材料，這些業(yè)務(wù)既不影響利潤，也不影響現(xiàn)金流量，因此在計算存貨的貸方發(fā)生額時應(yīng)予以減去，本項目的填列應(yīng)根據(jù)年末存貨和年初存貨之差加上減少的存貨中不影響利潤的部分填列。舉例說明如下：

公司年初存貨500000元，本年度銷售收入700000元，貨款已收，銷售成本為300000元，工程施工領(lǐng)用存貨50000元，年末存貨150000元，其他業(yè)務(wù)不考慮。本例凈利潤為400000元，經(jīng)營活動流量為700000元。存貨的減少數(shù)為350000元，而其中影響利潤的只有300000元。因此附表中的本項目應(yīng)根據(jù)年初年末的差額350000元加上減少的存貨中不影響利潤的部分50000元填列。

會計電算化以后，為了能夠方便地取得減少的存貨中不影響利潤的金額，筆者認(rèn)為，可以考慮單獨設(shè)置一個帳戶來反映減少的存貨中不影響利潤的金額，我們暫且取名為“其他減少的存貨”。工程施工領(lǐng)有材料等相關(guān)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)生時編制如下的會計分錄：

借：其他減少的存貨

貸：原材料

借：在建工程

貸：其他減少的存貨

由于資產(chǎn)負(fù)債表中的存貨余額為扣除存貨跌價準(zhǔn)備后的凈額，因此未減去“存貨跌價準(zhǔn)備”的年末存貨和年初存貨之差可以根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表中的期末存貨余額加存貨跌價準(zhǔn)備帳戶的年末余額減去資產(chǎn)負(fù)債表中的年初存貨與存貨跌價準(zhǔn)備帳戶的年初余額確定。假定第12張資產(chǎn)負(fù)債表就是年報，存貨為12行，存貨跌價準(zhǔn)備科目代碼為1281，其他減少的存貨帳戶的代碼為1292，則本項目的運算公式確定如下：

“資產(chǎn)負(fù)債表”d12＠12＋qm（“1281”，全年，，001，年，）－“資產(chǎn)負(fù)債表”C12＠12－qc（“1281”，今年，，001，年，）＋fs（“1292”，全年，J， 001，年，）

上述公式的基本含義為取第12張資產(chǎn)負(fù)債表第12行第4列的數(shù)據(jù)加上存貨跌價準(zhǔn)備帳戶的年末余額減去第12張資產(chǎn)負(fù)債表第12行第3列的數(shù)據(jù)與存貨跌價準(zhǔn)備帳戶的年初余額加上其他減少的存貨帳戶的借方發(fā)生額。

九、經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（減：增加）

經(jīng)營性應(yīng)收項目包括應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款。經(jīng)營性應(yīng)收項目減少意味著銀行存款的增加但不影響利潤；經(jīng)營性應(yīng)收項目的增加意味著收入的增加但不影響現(xiàn)金流量，因此根據(jù)凈利潤計算經(jīng)營活動流量時應(yīng)加上經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少或減去經(jīng)營性應(yīng)收項目的增加。由于存在發(fā)生壞帳等經(jīng)濟業(yè)務(wù)，故經(jīng)營性應(yīng)收項目減少并不完全意味著貨幣資金的增加；而壞帳重新收回的經(jīng)濟業(yè)務(wù)并不影響應(yīng)收項目的年初數(shù)和年末數(shù)，但現(xiàn)金凈流量增加。因此本項目不能完全依據(jù)應(yīng)收項目的年初數(shù)和年末數(shù)的差額填列，還應(yīng)考慮上述發(fā)生壞帳和壞帳重新收回等經(jīng)濟業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量的影響。具體地說，當(dāng)應(yīng)收帳款減少時，發(fā)生壞帳使得應(yīng)收帳款減少數(shù)增加，但現(xiàn)金流量沒有增加，因此在計算應(yīng)收帳款減少數(shù)時應(yīng)予減去；當(dāng)應(yīng)收帳款為增加時，發(fā)生壞帳使得增加數(shù)減少，從而使收入少計，因此在計算應(yīng)收帳款增加數(shù)時應(yīng)予加上。發(fā)生壞帳重新收回時，不影響凈利潤，但現(xiàn)金凈流量增加，應(yīng)予加上。舉例說明如下：

A公司年初應(yīng)收帳款為30萬元，年末數(shù)為45萬元，本年銷售收入100萬元，其中已收款80萬元。本年發(fā)生壞帳5萬元，上年發(fā)生的壞帳重新收回2萬元，壞帳提取率0.3％。年初存貨80萬，本年出售60萬元，年末20萬元。其他業(yè)務(wù)不考慮。A公司本年度的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量為82萬元，利潤為36.955萬元。附表有關(guān)項目填列如下：

凈利潤　36.955

＋計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備　3.045

＋存貨的減少60

＋經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（減：增加）－（15＋5）＋2

目前我國開發(fā)的會計軟件都已設(shè)置了條件取數(shù)函數(shù)。所謂條件取數(shù)函數(shù)，就是專門用于搜找滿足條件的數(shù)據(jù)的函數(shù)。會計電算化以后，為了能夠正確填列本項目，筆者認(rèn)為，可以考慮采用條件取數(shù)函數(shù)。假定應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款的科目代碼分別為1131、1111、1133，則本項目的運算公式設(shè)置如下：

qc（“1131”，全年，，002，年，）－qm“1131”，全年，， 001，年，）－tfs（“1131”，年， d，“無法收回”，==， 001，年，）］＋tfs（“1131”，年， j，“重新收回”，==， 001，年，）＋qc（“1111”，全年，，001，年，）－qm（“1111”，全年，，001，年，）＋qc（“1133”，全年，，001，年，）－qm（“1133”，全年，，001，年，）－tfs（“1133”，年， d，“無法收回”，==， 001，年，）］＋tfs（“1133”，年， j，“重新收回”，==， 001，年，）

上述公式的含義為001單位應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款的年初數(shù)減去年末數(shù)，減應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款的貸方發(fā)生額中摘要內(nèi)容包含“無法收回”的金額加上應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款的貸方發(fā)生額中摘要內(nèi)容包含“重新收回”的金額。如果函數(shù)中沒有條件取數(shù)函數(shù)，也可以采用憑證取數(shù)函數(shù)。

十、經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加（減：減少）

篇5

關(guān)鍵詞：財務(wù)報表和財務(wù)報表分析在企業(yè)評價體系中的地位十分重要，隨著經(jīng)濟的發(fā)展這一趨勢還會得到加強。我們應(yīng)當(dāng)在合理的利用這一體系，挖掘更多對決策有用的信息，指導(dǎo)我們的決策行為的同時進一步的完善它。

隨著社會的不斷進步和經(jīng)濟全球化的逐步深入，財務(wù)報表作為 “商業(yè)語言”的載體，全面、系統(tǒng)、綜合的記錄了企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，是企業(yè)一定時期經(jīng)濟成果的總結(jié)，因而日益受到相關(guān)人士的關(guān)注。世界投資大師巴菲特就曾經(jīng)說過：“對一家企業(yè)進行投資，我主要的看這家企業(yè)的財務(wù)報表”。這是巴菲特站在投資者的角度闡明解讀財務(wù)報表的重要性，此外債權(quán)人、政府、稅務(wù)機關(guān)、社會公眾等在做經(jīng)濟決策時都要分析企業(yè)的財務(wù)報表，企業(yè)經(jīng)營者更是如此。

一、財務(wù)報表的含義及作用

    具體來講企業(yè)的財務(wù)報表至少應(yīng)該包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表及附注。其中四張主表相互結(jié)合，全面地反映了企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。

    資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)一定時期的財務(wù)狀況的會計報表。通過閱讀資產(chǎn)負(fù)債表，可以清楚地知道公司在許可的生產(chǎn)經(jīng)營活動中所控制的經(jīng)濟資源和承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)；可以一目了然地掌握公司的資產(chǎn)擁有、償還債務(wù)能力及股東權(quán)益變化，為投資人購買股票時了解投資的風(fēng)險提供必要的資訊。利潤表是反映企業(yè)一定時期的經(jīng)營成果的會計報表。通過閱讀利潤表，能夠了解公司的生產(chǎn)經(jīng)營成果的好壞，通過比較公司近幾年的利潤表，可以了解公司未來的獲利能力?，F(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的會計報表。通過閱讀現(xiàn)金流量表能夠了解企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的狀況，分析企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力。所有者權(quán)益變動表是反映企業(yè)一定時期所有者權(quán)益變動情況的會計報表。通過閱讀所有者權(quán)益變動表能夠準(zhǔn)確理解所有者權(quán)益增減變動的根源，以及直接計入所有者權(quán)益的利得和損失。

二、財務(wù)報表分析的含義作用

    由財務(wù)報表的含義和作用可以看出，財務(wù)報表是企業(yè)一定時期經(jīng)營成果的總結(jié)，四張主表從不同的方面反映了企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營能力、償債能力、發(fā)展?jié)摿Φ?，是投資者、債權(quán)人、管理者理解企業(yè)信息的窗口。財務(wù)報表揭示的信息是基于信息使用者共同需求的，而不是針對具體使用者的“財務(wù)報告所考慮的是廣泛類別決策者的需要，當(dāng)然不能以個別決策者在特定環(huán)境下所作的決策為依據(jù)”。因而，為滿足具體使用者因不同決策而需求的不同信息，只能運用財務(wù)分析的方法，將報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為對特定決策有用的信息。

  1、財務(wù)報表分析的含義。

所謂財務(wù)報表分析，是指運用一定的方法和手段，對財務(wù)報表及相關(guān)資料提供的數(shù)據(jù)進行系統(tǒng)和深入的分析研究，揭示有關(guān)指標(biāo)之間的關(guān)系及變化趨勢，以便對企業(yè)的財務(wù)活動和有關(guān)經(jīng)濟活動做出評價和預(yù)測，從而為報表使用者進行相關(guān)經(jīng)濟決策提供直接、相關(guān)的信息，給予具體、有效的幫助。財務(wù)報表分析不僅要滿足企業(yè)外部和相關(guān)利益集團的決策需要，而且還要滿足企業(yè)內(nèi)部管理決策的需要。財務(wù)分析的基本職能是將大量的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性，因此財務(wù)分析是連接財務(wù)報表和使用者的橋梁和紐帶。

  2、財務(wù)報表分析的作用

    財務(wù)報表分析以財務(wù)報表內(nèi)容為對象，通過一定的分析方法使財務(wù)報表提供的信息達到?jīng)Q策有用性的一種方法。財務(wù)報表是財務(wù)報表分析賴以存在基礎(chǔ)，對財務(wù)報表的分析是財務(wù)報表分析的全部工作所在。四張主表構(gòu)成了企業(yè)財務(wù)報表的主要框架，所以財務(wù)報表的分析也應(yīng)該圍繞這四張主表展開。通過分析資產(chǎn)負(fù)債表，可以了解公司的財務(wù)狀況，對公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動資金充足性等作出判斷；通過分析利潤表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利狀況、經(jīng)營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位、持續(xù)發(fā)展能力做出判斷；通過分析現(xiàn)金流量表，可以了解和評價公司獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據(jù)以預(yù)測公司未來現(xiàn)金流量；通過所有者權(quán)益變動表可以搭建資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表之間的鉤稽關(guān)系，使財務(wù)報告體系中各要素之間能夠繼續(xù)保持著緊密的聯(lián)系。

  3、財務(wù)報表分析方法

    財務(wù)報表的使用者運用財務(wù)報表的目的不同，側(cè)重點不同，因而在具體分析時所采用的方法也各不相同。但從總體來講，財務(wù)報表的分析方法主要包括單個年度的財務(wù)比率分析，不同時期的比較分析，與同行業(yè)其他公司之間的比較分析三種方法。

    財務(wù)比率分析是指對本公司一個財務(wù)年度內(nèi)的財務(wù)報表各項目之間進行比較，計算比率，判斷年度內(nèi)償債能力、資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營效率、盈利能力情況等；對本公司不同時期的財務(wù)報表進行比較分析，可以對公司持續(xù)經(jīng)營能力、財務(wù)狀況變動趨勢、盈利能力做出分析，從一個較長的時期來動態(tài)地分析公司狀況；與同行業(yè)其他公司進行比較分析可以了解公司各種指標(biāo)的優(yōu)劣，在群體中判斷個體。使用本方法時常選用行業(yè)平均水平或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)水平，通過比較得出公司在行業(yè)中的地位，認(rèn)識優(yōu)勢與不足，真正確定公司的價值。

三、關(guān)于財務(wù)報表發(fā)展的趨勢

    在可以預(yù)見的未來里，企業(yè)財務(wù)報告的發(fā)展趨勢將主要包括以下幾個方面：1.財務(wù)報表，特別是其中的資產(chǎn)負(fù)債表將變得更長、更復(fù)雜和更難以理解；2.財務(wù)報告的其他手段將不斷增加并發(fā)揮愈來愈為重要的作用；3.對財務(wù)報告理論與方法的研究將進一步加強。財務(wù)報表的未來發(fā)展趨勢是：一方面，財務(wù)報表將同時混合使用多種計量基礎(chǔ)，即不同資產(chǎn)和負(fù)債項目采用不同的計量基礎(chǔ)；另一方面，由于對決策有用性的重視，在條件成熟時市場價值或現(xiàn)行價值將逐漸形成一套獨立的會計與報告模式。因此，可能形成歷史成本模式與現(xiàn)行價值模式并存的局面。

參考文獻

［1］張先治 《現(xiàn)代財務(wù)分析》 中國財政經(jīng)濟出版社 2003

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關(guān)鍵詞：CAS 18 遞延所得稅資產(chǎn) 遞延所得稅負(fù)債摘要：遞延所得稅資產(chǎn)與負(fù)債，由于直接列示在資產(chǎn)負(fù)債表中，引起了我國研究者的關(guān)注，學(xué)者探討了它們與企業(yè)價值的關(guān)系。我國學(xué)者不斷探尋遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負(fù)債項目的含義及在資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下執(zhí)行的經(jīng)濟效果影響。以上研究大多是從單個項目角度探討它們對報表及經(jīng)濟結(jié)果的影響，但尚無有從整體角度對《企業(yè)會計準(zhǔn)則第18號――所得稅》（2006）（以下簡稱CAS 18）實施后的影響進行研究，文章試圖從這個角度建立起CAS 18實施評價指標(biāo)體系，目的是從更全面視角看待CAS 18的影響。

關(guān)鍵詞：CAS 18 遞延所得稅資產(chǎn) 遞延所得稅負(fù)債

中圖分類號：F275 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1002-5812（2016）16-0051-03

一、CAS 18研究的目的與意義

CAS 18的實施，是我國采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的起始，2014年修訂的準(zhǔn)則中不包含CAS 18，即自2007年以來，上市公司一直執(zhí)行的是2006年頒布的所得稅準(zhǔn)則。大量文獻對所得稅準(zhǔn)則中資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法與利潤表債務(wù)法、所得稅費用的計算、暫時性差異的判定、遞延所得稅對企業(yè)凈資產(chǎn)影響等作了大量研究。學(xué)者們還從CAS 18對企業(yè)經(jīng)營結(jié)果、財務(wù)狀況及盈余管理的影響等角度進行了研究。

對CAS 18研究有以下方面的意義：第一，所得稅費用占到稅前利潤的25%―35%，對凈利潤指標(biāo)的影響不能忽視。第二，CAS 18的實施，是我國采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的起始，并且一直執(zhí)行到現(xiàn)在，執(zhí)行的結(jié)果對企業(yè)究竟有哪些方面的影響，從哪些角度來進行評判值得研究。第三，所得稅準(zhǔn)則本身的復(fù)雜性，它不僅涉及會計，同時涉及稅法，是企業(yè)一直關(guān)注的工作；在企業(yè)的多項業(yè)務(wù)中，都會涉及對所得稅的估算、計算，企業(yè)重要的管理判斷也要求對所得稅因素予以考慮，要求考慮是否發(fā)生、哪里發(fā)生、什么時間發(fā)生及應(yīng)交所得稅的比率。第四，對于我國來說CAS 18與國際會計準(zhǔn)則趨同是一種進步的表現(xiàn)，實施CAS 18可有效提高會計信息質(zhì)量，并且在一定程度上能夠提升我國會計的整體水平。

二、文獻回顧

遞延所得稅項目直接在資產(chǎn)負(fù)債表中列示，是基于資產(chǎn)負(fù)債觀及權(quán)責(zé)發(fā)生制在所得稅問題上的體現(xiàn)（郝麗娜，2015）。資產(chǎn)負(fù)債觀下，收益概念是企業(yè)期末凈資產(chǎn)比期初凈資產(chǎn)的凈增長額。不論收益是否實現(xiàn)，只要是凈資產(chǎn)額有所增加，就當(dāng)作收益確認(rèn)。資產(chǎn)負(fù)債觀下，資產(chǎn)和負(fù)債的計量有多個計量基礎(chǔ)，收益的確認(rèn)不需要考慮實現(xiàn)問題，收益包含了未確認(rèn)損益。權(quán)責(zé)發(fā)生制和收付實現(xiàn)制是會計計量的兩個基礎(chǔ)，應(yīng)付稅款法與收付實現(xiàn)制具有相似性，首先是因為企業(yè)在會計和稅法二者之間存在差異，這種差異被稱為暫時性差異（永久性差異與時間性差異），然而在應(yīng)付稅款法的實際應(yīng)用中，是不確認(rèn)時間性對所得稅的影響的，在這種所得稅核算方法下，企業(yè)的當(dāng)期所得稅費用等于當(dāng)期應(yīng)交的所得稅。資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法，與應(yīng)付稅款法是不同的，是指企業(yè)確認(rèn)暫時性差異對所得稅的影響，因此在使用這種方法的情況下，企業(yè)的當(dāng)期所得稅費用等于暫時性差異對所得稅產(chǎn)生的影響額（遞延所得稅）和當(dāng)期應(yīng)交所得稅二者之和。從本質(zhì)上講，資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法不僅逐漸地確認(rèn)了利潤總額（稅前利潤）和計稅利潤（應(yīng)進行納稅的所得額）間所存在的差異，而且還在轉(zhuǎn)銷過程中轉(zhuǎn)回此差額。根據(jù)我國所得稅準(zhǔn)則的要求，上市公司必須使用的資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法是類似于權(quán)責(zé)發(fā)生制的一種方法。我國企業(yè)應(yīng)用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的最大好處是，在研究未來經(jīng)濟資源流入和流出的影響因素時，我們不僅要考慮企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)實義務(wù)（應(yīng)交所得稅是基于納稅實質(zhì)課稅原則，按照實質(zhì)課稅要件來反映企業(yè)稅務(wù)負(fù)擔(dān)），還要考慮未來的資產(chǎn)負(fù)債狀況（遞延所得稅則反映未來資產(chǎn)負(fù)債變動企業(yè)將可能負(fù)擔(dān)的所得稅水平），從而提高信息的決策有用性。其中權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)下的暫時性差異產(chǎn)生了資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的研究重要主體――遞延所得稅。

作為資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)與負(fù)債單項項目的研究，國外研究學(xué)者Benjamin（1998）等證實了投資者將遞延所得稅資產(chǎn)和負(fù)債當(dāng)作真正的資產(chǎn)和負(fù)債來看待，研究指出遞延所得稅資產(chǎn)可以影響股票價格；Lynn（2008）等利用Feltham和Ohison的模型進行實證分析，研究結(jié)論是：遞延所得稅資產(chǎn)與股票價格呈正相關(guān)，并且顯著，其中將其分為已確認(rèn)與未確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)，二者與股票價格都呈正向的相關(guān)關(guān)系。

Amir（1999）和Sougiannis研究發(fā)現(xiàn)，分析遞延所得稅資產(chǎn)對企業(yè)價值的影響有兩個效果，共同作用，卻相互矛盾：一個是信號作用，遞延所得稅資產(chǎn)的存在，能夠在一定程度上增加未來發(fā)生損失的確定性，對股票價格和預(yù)期盈虧會產(chǎn)生不利影響；一個是計量效果，即遞延所得稅資產(chǎn)在未來有抵稅的效果，是一項資產(chǎn)。Douglas J.Skinnier（2008）的研究提供了日本銀行在金融危機中采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的情況時遞延所得稅（凈）資產(chǎn)兩種效果的證據(jù)。日本于 1998 年開始采用資產(chǎn)負(fù)債法核算所得稅費用項目，先是公司法允許遞延所得稅項目在銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中反映出來， 而后在快速推行過程中，日本 MOF（日本財務(wù)?。┪瘑T會允許將遞延所得稅（凈）資產(chǎn)（遞延所得稅資產(chǎn)-遞延所得稅負(fù)債）包括在它們的監(jiān)管資本中，這一規(guī)定與其他各國家不同。20世紀(jì)90年代早期，隨著日本股票和地產(chǎn)泡沫破滅以及經(jīng)濟問題造成日本銀行實力的持續(xù)下降，銀行勉強能夠維持監(jiān)管資本的必要水平。1998 年，主要日本銀行確認(rèn)遞延所得稅（凈）資產(chǎn) 6.6萬億日元，大約占所有者權(quán)益的 29%；1998 年之后，遞延所得稅（凈）資產(chǎn)繼續(xù)成為日本銀行監(jiān)管資本的重要組成部分，2002 年，日本主要銀行的遞延所得稅（凈）資產(chǎn)總額達到 7.5 萬億日元，占所有者權(quán)益的 60%。Douglas J.Skinnier（2008）指出，沒有這些遞延所得稅（凈）資產(chǎn)，銀行將會破產(chǎn)。而 2003年 Resona 銀行的破產(chǎn)，正是由于審計人員拒絕在它的遞延所得稅（凈）資產(chǎn)的確認(rèn)上簽字而引發(fā)。

國內(nèi)研究學(xué)者陳麗花（2009）等發(fā)現(xiàn)確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)和負(fù)債之后，能夠增加凈資產(chǎn)和凈利潤的價值相關(guān)性，并且對遞延所得稅資產(chǎn)和負(fù)債對股票價格都有影響，從而證實對資產(chǎn)負(fù)債表觀的引入可以使資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的財務(wù)信息質(zhì)量得到很大的改良。有些學(xué)者如Defliese認(rèn)為遞延所得稅負(fù)債不被視為企業(yè)的負(fù)債，近期轉(zhuǎn)回的可能性較小，遞延所得稅負(fù)債對企業(yè)的價值的變化不產(chǎn)生影響，也即不具有價值相關(guān)性。秦長順（2011）以價格模型與收益模型，對遞延所得稅（凈）資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負(fù)債與在 CAS 18 實施前后企業(yè)價值的相關(guān)性進行了實證分析，驗證了遞延所得稅資產(chǎn)與遞延所得稅負(fù)債作為企業(yè)一項真實的資產(chǎn)與負(fù)債對投資者判斷企業(yè)價值有影響。

對于遞延所得稅對凈利潤的影響，趙娟霞（2013）通過實證研究指出遞延所得稅是進行利潤平滑的一種有效措施，也就是對于上市企業(yè)的利潤平滑行為，通過資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法可以發(fā)揮明顯的增量作用。企業(yè)通過計提和轉(zhuǎn)回遞延所得稅資產(chǎn)（負(fù)債），從而使得企業(yè)的利潤產(chǎn)生變動，使企業(yè)實現(xiàn)了在對利潤進行處理的情況下實施利潤平滑。而所得稅費用與利潤總額的關(guān)系，李薇（2016）通過數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2000―2006年我國上市A股企業(yè)當(dāng)年所得稅費用占利潤總額的比例平均為26.625%，即平均應(yīng)交所得稅為26.625%，與2000年《企業(yè)所得稅暫行條例》的名義稅率33%有較大差異。2009―2014年，所得稅費用/利潤總額百分比數(shù)據(jù)就變得非常平滑，應(yīng)交所得稅/利潤總額百分比也較平滑。應(yīng)交所得稅/利潤總額的比例為24%，這與企業(yè)所得稅法中制定的25%的稅率水平非常接近；從與稅法稅率的接近程度上看，資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法與稅法規(guī)定的稅率差異更小。

文獻評述：對于直接在資產(chǎn)負(fù)債表列示的遞延所得稅資產(chǎn)與負(fù)債，最早引起了研究者的關(guān)注。與企業(yè)價值的關(guān)系中，遞延所得稅資產(chǎn)與負(fù)債被當(dāng)作真實的資產(chǎn)與負(fù)債項目看待；學(xué)者還注意到了遞延所得稅資產(chǎn)的信號傳遞，它可能包含企業(yè)對虧損項目的反映，日本金融危機從現(xiàn)實中也證實遞延所得稅（凈）資產(chǎn)的影響。我國學(xué)者不斷探尋遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負(fù)債項目的含義及在資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下執(zhí)行的經(jīng)濟效果影響。以上項目是從單個項目角度看它們對于報表及經(jīng)濟結(jié)果的影響，但是對于CAS 18實施后帶來的影響尚無從整體的角度討論對報表的影響，本文試圖從這個角度建立起CAS 18實施評價指標(biāo)體系，目的是從更全面的視角看待CAS 18實施的影響。

三、CAS 18實施評價體系

首先，CAS 18實施結(jié)果產(chǎn)生的直接報表項目有：遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負(fù)債、所得稅費用、應(yīng)交所得稅；受到影響的報表項目是凈利潤。

對于遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負(fù)債這兩項內(nèi)容，分別以資產(chǎn)負(fù)債項目和應(yīng)計調(diào)整項目在資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表中列示；所得稅費用在利潤表中列示；應(yīng)交所得稅在所得稅納稅申報表中列示?？梢?，CAS 18對企業(yè)報表的影響是全方位的。它產(chǎn)生的項目及所涉及報表用下頁圖1表示。

CAS 18產(chǎn)生的報表項目與影響到的報表如圖1所示，基于此，在評價體系的構(gòu)建上，也先是從報表中的項目構(gòu)建指標(biāo)，然后再將單獨指標(biāo)根據(jù)內(nèi)在聯(lián)系分類分析。

以上CAS 18實施評價體系主要從準(zhǔn)則產(chǎn)生的項目及對涉及的四張報表影響角度構(gòu)造了相關(guān)指標(biāo)，它們分別可以從各個角度觀測到對企業(yè)的關(guān)鍵指標(biāo)利潤總額、凈利潤、經(jīng)營活動現(xiàn)金流產(chǎn)生的影響。將單獨項目結(jié)合后，還可以觀測到其他的經(jīng)濟含義（見表1）。

1.利潤表中的“所得稅費用/利潤總額”指標(biāo)與“遞延所得稅/所得稅費用”指標(biāo)，反映了所得稅費用在資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下的兩個組成部分的比例；同時也反映了稅法收付實現(xiàn)制與會計法中的權(quán)責(zé)發(fā)生制項目對所得稅費用的影響。

2.資產(chǎn)負(fù)債表的三個指標(biāo)，分別反映對企業(yè)所有者權(quán)益的影響。在文獻中我們已經(jīng)看到學(xué)者注意到了遞延所得稅資產(chǎn)與遞延所得稅負(fù)債對企業(yè)價值的影響，但前提是把遞延所得稅資產(chǎn)與負(fù)債當(dāng)作真正的資產(chǎn)與負(fù)債。需要提醒財務(wù)報表使用者注意的是：結(jié)合現(xiàn)金流量表對遞延所得稅資產(chǎn)與負(fù)債的扣除，它們是不產(chǎn)生現(xiàn)金流的資產(chǎn)與負(fù)債，所以對企業(yè)所有者權(quán)益的影響是應(yīng)計制下的影響；同時遞延所得稅資產(chǎn)與負(fù)債還有個“信號”作用，能夠反映到遞延所得稅資產(chǎn)中的項目，可能是企業(yè)的虧損，也可能是計提減值造成的。

3.由于以上考慮，在對CAS 18實施評價時，對遞延所得稅項目可以單獨考慮?？疾熘笜?biāo)遞延所得稅資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差，遞延所得稅負(fù)債標(biāo)準(zhǔn)差與遞延所得稅（凈）資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差。各指標(biāo)及含義如表2所示。

四、結(jié)論及局限性

所得稅準(zhǔn)則對于企業(yè)報表信息有重要影響，許多研究已經(jīng)證實了此結(jié)論。本文可取之處在于建立了指標(biāo)，并結(jié)合指標(biāo)含義研究了所得稅準(zhǔn)則的影響。需指出的是，文章雖然建立了評價指標(biāo)體系，但對指標(biāo)的影響還缺乏數(shù)據(jù)的驗證，這是今后研究的方向。Z

參考文獻：

[1]郝麗娜.遞延所得稅會計信息的價值相關(guān)性研究[D].西安工業(yè)大學(xué)，2015.

[2]陳麗花，黃壽昌，楊雄勝.資產(chǎn)負(fù)債觀會計信息的市場效應(yīng)檢驗――基于《企業(yè)會計準(zhǔn)則第18號――所得稅》施行一年的研究[J].會計研究，2009，（5）.

[3]史成澤.資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下所得稅會計的完善建議[J].商業(yè)會計，2015，（17）.

[4]趙娟霞.基于利潤平滑視角的企業(yè)所得稅會計準(zhǔn)則實施效果研究[D].哈爾濱商業(yè)大學(xué)，2013.

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關(guān)鍵詞：會計；教學(xué)；融會貫通

中圖分類號：G712 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1674-9324（2014）13-0195-02

按知識點歸納組成各章節(jié)內(nèi)容，形成了知識的橫向結(jié)構(gòu)，前后章節(jié)的內(nèi)容雖然獨立有序，但他們之間有著千絲萬縷的聯(lián)系。如何找出分散在各章節(jié)的縱向知識點，加以聯(lián)系，在立體縱橫的知識點中從不同角度進行深入剖析，做到對概念中字對字、詞對詞、段對段的分解，以達到熟練運用。眾所周知，概念是事物擴展和延伸的基礎(chǔ)，因此，熟知概念的重要性就不言而喻了。下面就部分知識點前延后伸，展開分析。

一、會計的含義

《基礎(chǔ)會計》第一章第一節(jié)中的會計含義可以概括為：會計是經(jīng)濟管理的一個重要組成部分，它是以貨幣為主要計算單位，以提高經(jīng)濟效益為主要目標(biāo)，運用專門的方法對企業(yè)、機關(guān)、事業(yè)單位和其他組織的經(jīng)濟活動進行核算和監(jiān)督，并隨著經(jīng)濟的日益發(fā)展，通過開展預(yù)測、決策、控制和分析的一種經(jīng)濟管理活動。

1.在講述概念中，應(yīng)從會計定義關(guān)于“管理”二字提示首尾對應(yīng)關(guān)系，重點強調(diào)會計的管理作用。

2.定義中“預(yù)測、決策、控制和分析”正是會計的新職能，可聯(lián)系到會計的職能一節(jié)，進一步說明該職能的出現(xiàn)，擴大了會計核算的內(nèi)容，有力地加強了對經(jīng)濟的管理。

3.定義中專門的方法是引導(dǎo)學(xué)生學(xué)習(xí)第一章第四節(jié)的會計核算方法，再次強調(diào)會計方法是用核算和監(jiān)督會計對象、完成會計任務(wù)的一種手段。會計核算方法是會計方法中最基本的方法，包括設(shè)置科目和賬戶、復(fù)式記賬、填制和審核會計憑證、登記賬簿、成本計算、財務(wù)清查、編制財務(wù)會計報告等。

二、財務(wù)會計報告

在第九章《財務(wù)會計報告》第二節(jié)會計報表的種類及要求中，資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的報表，包括資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的數(shù)額及其結(jié)構(gòu)。利潤表是反映一定期間經(jīng)營成果的報表，是動態(tài)報表。如何更深入分析資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表的含義，則需將知識延伸到第一章。第二章第一節(jié)會計要素的內(nèi)容：企業(yè)的會計要素是由資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費用和利潤六項構(gòu)成。其中前三項即資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益反映了企業(yè)在一定的時點上（月末、季末，半年末、年末）的資金運動靜態(tài)表現(xiàn)。這樣就不難理解資金報表為什么稱之為靜態(tài)報表了。后三項即收入、費用、利潤反映了企業(yè)在一定期間（月度、季度、半年度、年度）的資金運態(tài)表現(xiàn)，這樣也就不難理解利潤表為什么稱之為動態(tài)報表了。

三、記賬方法

第三章第二節(jié)的記賬方法是根據(jù)一定的原理、記賬符號、記賬規(guī)則，采用一定的計量單位，利用文字和數(shù)字在賬簿中記錄經(jīng)濟業(yè)務(wù)活動的一種專門方法。如果單純將定義念一遍，學(xué)生不求甚解，則會很快遺忘。

1.知識點可延伸該節(jié)第二大問題中的“資鄉(xiāng)=負(fù)債+所有者權(quán)益”的平衡原理，是復(fù)式記賬的理論依據(jù)。

2.記賬符號取向借貸記賬法的定義。借貸記賬法是用“借”和“貸”作為記賬符號的一種復(fù)式記賬法。“借”和“貸”兩字是一對單純的記賬符號，其含義因賬戶性質(zhì)的不同而恰好相反。在資產(chǎn)類賬戶中“借”表示增加，“貸”表示減少。而在負(fù)債及所有者權(quán)益類賬戶中?！敖琛北硎緶p少，“貸”表示增加。成本、費用賬戶與資產(chǎn)類賬戶方向相同，收入、成果賬戶與負(fù)債及所有者權(quán)益類賬戶方向相同。

3.記賬規(guī)則取向借貸記賬符號基本內(nèi)容第二點“有借必有貸、借貸必相等”作為記賬規(guī)則。根據(jù)復(fù)式記賬原理，對每筆經(jīng)濟業(yè)務(wù)用相等的金額同時在兩個或兩個以上相互聯(lián)系的賬戶中進行登記，登記時對每筆經(jīng)濟業(yè)務(wù)必須按其內(nèi)容用相等的金額，一方面記入一個或幾個有關(guān)賬戶的借方，另一方面記入一個或幾個有關(guān)賬戶的貸方，記入借方賬戶的數(shù)額與記入貸方賬戶的數(shù)額必然相等。這就形成了借貸記賬法下“有借必有貸”、“借貸必相等”的記賬規(guī)則。

四、錯賬更正方法

記賬發(fā)生錯誤，必須按規(guī)定的方法更正，常用的方法有劃線更正法、紅字更正法和補充登記法。三者的概念分別為：劃線更正法是在記賬憑證無誤的前提下發(fā)生登賬錯誤，應(yīng)將賬簿中錯誤的文字或數(shù)字用一條紅線劃去，然后在紅線上空白處填寫正確的文字或數(shù)字。紅字更正法是在已經(jīng)入賬的記賬憑證中發(fā)現(xiàn)應(yīng)記科目、借貸方向和金額錯誤，用紅字沖正錯誤的更正方法。補充登記法是在記賬后發(fā)現(xiàn)會計科目、記賬方向都正確、但金額小于正確金額的錯誤更正方法。綜上所述，我們可進行歸納：劃線更正法的前提是憑證登記無誤，只是賬簿登記錯誤。紅字更正法和補充登記法是憑證登記錯誤后導(dǎo)致賬簿登記錯誤。紅字更正法從其概念中可看出錯誤在憑證，也就是會計分錄的三要素發(fā)生錯誤，即應(yīng)記科目、記賬方向和金額發(fā)生錯誤時采用。而補充登記法是會計科目、記賬方面都正確，只是金額小于正確金額的錯賬更正方法。兩者交叉的地方是紅字更正法，也可用于會計科目、記賬方向都正確，金額多記或少記的情況，即補充登記法也可采用紅字更正法。

五、成本計算

篇8

關(guān)鍵詞：OEM方式；加工貿(mào)易；產(chǎn)業(yè)鏈升級

2008年美國爆發(fā)了20世紀(jì)30年代以來最大的經(jīng)濟危機，由于美國經(jīng)濟在全球經(jīng)濟的中的地位和影響力，這場危機最終“多米諾骨牌”式的演變成全球性的經(jīng)濟危機。這場危機對我國經(jīng)濟的影響首先表現(xiàn)在對出口加工企業(yè)的打擊上，全球經(jīng)濟的萎縮，出口訂單不斷減少，沿海一些加工貿(mào)易企業(yè)處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)。造成出口加工企業(yè)這種現(xiàn)狀的一個主要原因跟它們處于全球產(chǎn)業(yè)鏈底端密不可分，大多數(shù)出口加工企業(yè)選擇OEM方式為國外知名品牌采購商代工生產(chǎn)產(chǎn)品，依靠我國低廉的勞動力成本參與國際競爭，對外依存度高，風(fēng)險較大，利潤微薄。這次金融危機，對這些加工企業(yè)既是挑戰(zhàn)，又是機遇，在全球產(chǎn)業(yè)鏈大整合的時期，要不斷嘗試各種可行的方式，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的中國升級。

一、OEM的含義及其優(yōu)勢和缺陷

（一）OEM的含義

OEM（Original Equipment Manufacturing）的中文含義是“原始設(shè)備制造”，是指一家廠商根據(jù)另一家廠商的要求為其生產(chǎn)產(chǎn)品，有時也稱“貼牌生產(chǎn)”。實際上，OEM就是委托生產(chǎn)，即替擁有強勢品牌的企業(yè)做加工。諸如來料加工、來樣生產(chǎn)、來講裝配等所謂的“三來一補”的生產(chǎn)經(jīng)營方式，本質(zhì)上就是一種OEM方式，其含義是品牌生產(chǎn)商不直接生產(chǎn)產(chǎn)品，而利用自己掌握的“關(guān)鍵核心技術(shù)（品牌）”負(fù)責(zé)設(shè)計和開發(fā)新產(chǎn)品，控制銷售渠道，具體的加工任務(wù)交給別的企業(yè)去做。OEM最早起源于服裝行業(yè)，后來風(fēng)靡全球，受到大多數(shù)跨國公司的青睞。成功運用OEM的企業(yè)如耐克公司，自己卻沒有一家生產(chǎn)工廠，只專注于研究、設(shè)計及行銷，而將全部產(chǎn)品都以生產(chǎn)許可的方式交由世界各地的專業(yè)制鞋廠完成，然后貼上耐克的標(biāo)志，銷往全球市場。

（二）OEM方式對供應(yīng)商的優(yōu)勢與缺陷

OEM企業(yè)可以從OEM方式獲得很多的好處，主要體現(xiàn)在：1.起步容易，投入小、見效快，企業(yè)進入和退出的壁壘低；2.可以規(guī)避一定的市場風(fēng)險，有利于學(xué)習(xí)先進的管理方法和生產(chǎn)技術(shù)；3.企業(yè)選擇OEM能為企業(yè)未來的強大積累資金和市場經(jīng)驗，為企業(yè)的長遠發(fā)展積蓄力量，奠定基礎(chǔ)；4.可以部分解決經(jīng)濟發(fā)展過程中有關(guān)失衡的矛盾。

但OEM同時也存在一些弊端，主要是：1.缺少主動性。供應(yīng)商基本上處于被動適應(yīng)品牌商的地位；2.獲利甚少。供應(yīng)商的利潤來自品牌商付給的加工費，因此其所獲利潤無法和品牌商相比；3.缺乏長效型。供應(yīng)商在市場上沒有“品牌效應(yīng)”因而其很難獲得長期有效的回報；4.在某些條件與情況下，OEM方式不僅不能使企業(yè)獲得持續(xù)的發(fā)展動力，反而會因嚴(yán)重的依賴性而在形勢變化時失去獨立的能力。

二、我國OEM企業(yè)當(dāng)前面臨新的問題

目前我國不少企業(yè)通過OEM方式從跨國采購商說中獲得數(shù)量龐大的訂單，使其能夠“攀上他們的企業(yè)”，在短時間內(nèi)完成資金的原始積累，達到一定的生產(chǎn)規(guī)模。通過OEM能夠快速為企業(yè)帶來研發(fā)、設(shè)計和管理方面的優(yōu)勢，能夠?qū)W習(xí)和獲得上游企業(yè)的研發(fā)優(yōu)勢和資源優(yōu)勢。當(dāng)然，對于我國大多數(shù)企業(yè)來說，OEM最大的價值無疑是與國際供應(yīng)鏈和價值鏈的接軌。

然而，我國OEM企業(yè)大多是勞動密集型的輕型產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品易于模仿，行業(yè)進入門檻低，因而不可避免地陷于過度競爭的境地，并隨著生產(chǎn)要素價格逐步上揚和市場份額不斷分割，整個制造業(yè)利潤的急劇減少將成為一種必然。目前我國制造業(yè)只是屈居與國際垂直分工的末端，只能分得國際市場最單薄的利潤份額。

產(chǎn)品層次低、技術(shù)含量低、進入門檻低和企業(yè)利潤低這“四低”可以說是OEM企業(yè)的通病，不難看出OEM企業(yè)發(fā)展進程中的確存在著不利因素。

（一）持續(xù)的低成本優(yōu)勢將逐漸消失

我國制造業(yè)的產(chǎn)品之所以能在較短時間內(nèi)占據(jù)世界相當(dāng)大的比重，低成本是最主要的原因，在勞動密集型行業(yè)，低成本就是企業(yè)和區(qū)域的核心競爭力。但是，我國人力資源成本已經(jīng)到了很低的水平。入世后，我國進出口貿(mào)易量大幅上升，凈出口也在增大，推動了經(jīng)濟的持續(xù)增長，但是同時人民生活水平的提高，要求更高的工資水平，一些地方政府都在提高最低工資水平，這意味著加工企業(yè)的用工成本也在不斷上升，“中國制造”的低成本優(yōu)勢在逐漸消失。

（二）對采購商的過度依賴加大了企業(yè)的風(fēng)險

很多OEM企業(yè)對于跨國采購商和貿(mào)易商的過度依賴，增加了企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險，成為了OEM企業(yè)的另一個隱患。搞投資的朋友都知道投資的一大原則就是“不要把所有的雞蛋都放在一個籃子里”。這一點，OEM企業(yè)同樣應(yīng)該借鑒。當(dāng)年臺灣巨大集團之所以面臨破產(chǎn)，就是因為一個來自美國的自行車品牌的訂單占了企業(yè)生產(chǎn)量的75%，而一旦這個銷售渠道出了問題，企業(yè)家就要全盤崩潰。專家一般認(rèn)為，OEM企業(yè)如果某個采購上的訂單超過了企業(yè)生產(chǎn)水平的20%，企業(yè)就要引起足夠的警惕。

（三）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整對企業(yè)自主創(chuàng)新能力提出更高的要求

在全球國際化分工體系中，意大利和西班牙是歐洲高端品牌的工作車間，臺灣成為跨國品牌的設(shè)計中心，印度憑借高素質(zhì)、低價格的人才成為美國硅谷IT企業(yè)服務(wù)外包基地……而“中國制造”則成了廉價品和中間產(chǎn)品的代名詞。反映產(chǎn)品深加工程度和技術(shù)含量的工業(yè)增加值率，中國的數(shù)字遠遠低于美國、日本的水平。

目前，我國眾多OEM企業(yè)一般規(guī)模都不大，這些企業(yè)或者缺乏進行技術(shù)創(chuàng)新的理念和意識，或者沒有足夠的實力進行開發(fā)。我國OEM企業(yè)還沒有走出模仿的階段，仿制國外的產(chǎn)品，國內(nèi)企業(yè)又相互模仿。缺乏技術(shù)創(chuàng)新能力使得“中國制造”只是屈居國際垂直分工的末端，大量低層次的出口產(chǎn)品處于不利的國際貿(mào)易地位，只能分得國際市場最單薄的利潤份額，并且不得不頻頻遭遇種種非關(guān)稅壁壘限制、反傾銷指控和知識產(chǎn)權(quán)糾紛。

三、基于OEM的產(chǎn)業(yè)升級模式探討

（一）設(shè)計升級：由OEM方式向ODM轉(zhuǎn)化

ODM是Original Design Manufacturer的縮寫，意為原始設(shè)計制造。某制造商設(shè)計一種產(chǎn)品后，在某些情況下可能會被另外一些品牌的制造商看重，要求配上后者的品牌名稱來進行生產(chǎn)，或者稍微修改一些設(shè)計來生產(chǎn)，就叫ODM。ODM對商家的最大好處是減少了自己研制的時間。例如，一些日本的筆記本電腦實際上就是由臺灣廠商代工生產(chǎn)的。以后，臺灣筆記本電腦制造商只要修改某些設(shè)計細(xì)節(jié)或配件便可以以自己的品牌名稱進行批量生產(chǎn)，原因在于他們?yōu)檫@些日本品牌做的是ODM而非OEM。

OEM和ODM兩者最大的區(qū)別就在產(chǎn)品的冠名權(quán)上。OEM產(chǎn)品是為品牌廠商量身打造的，只能使用該品牌名稱，絕對不能冠上制造商自己的名稱。而ODM則要看品牌廠商有沒有買斷該產(chǎn)品的所有權(quán)。如果沒有的話，制造商有權(quán)自己組織生產(chǎn)，冠以自己的品牌名稱。從OEM到ODM。這是一個從“加工廠”到“設(shè)計室”的轉(zhuǎn)換過程。ODM企業(yè)把自己設(shè)計制造的產(chǎn)品展示給國際品牌商，得到國際品牌商的認(rèn)可后，就可以接單該產(chǎn)品的制造加工。在這條價值鏈上，ODM企業(yè)已經(jīng)絕對不是被挑選者了，研發(fā)和設(shè)計的優(yōu)勢為它們帶來了更多與品牌商、采購商博弈的資本。

0EM企業(yè)升級到ODM階段后，技術(shù)、資金含量更高，同時裝備水平也會上新檔次，接單能力更強。當(dāng)前，深圳、東莞、惠州等地的加工貿(mào)易企業(yè)已經(jīng)具有明顯的ODM企業(yè)特征，而且這些企業(yè)憑借ODM的特色，實現(xiàn)了超常規(guī)的發(fā)展。如深圳的富士康就具有超強的技術(shù)創(chuàng)新和設(shè)計能力，企業(yè)的核心競爭力在國際上占領(lǐng)先位置，并支撐企業(yè)以年翻番的加速度前進。

（二）品牌升級：從OEM邁向OBM

OBM（Own Brand Manufacturing）即“自有品牌制造”，意指面向消費者經(jīng)營從產(chǎn)品研發(fā)與設(shè)計、制造到營銷與分配和售后服務(wù)四個完整環(huán)節(jié)的自主品牌制造。OBM企業(yè)建立在復(fù)雜知識系統(tǒng)基礎(chǔ)上的核心能力決定其在市場競爭中處于優(yōu)勢地位，在產(chǎn)品價值鏈中創(chuàng)造更大價值，在價值分配中分割更多價值。因此OBM企業(yè)利潤水平普遍高于OEM企業(yè)。OBM企業(yè)比純粹的OEM所具有的優(yōu)勢在于能夠親自感受和回饋消費者購買行為的市場信息，這將有助于針對市場需求變化做出靈活的產(chǎn)品研發(fā)與設(shè)計調(diào)整。

目前，中國商品的出口主要是靠加工貿(mào)易和貼牌出口，很難也極少擁有自己的品牌。缺少大批強大的品牌是我國國際競爭力落后的真正原因所在。因此，我國企業(yè)應(yīng)不斷學(xué)習(xí)跨國公司的技術(shù)、管理經(jīng)驗和營銷能力，逐步增強自主開發(fā)能力，延伸國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈，培養(yǎng)有核心競爭力的自主知識產(chǎn)權(quán)的優(yōu)秀企業(yè)。同時，要加強專利、商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)管理，增強組織創(chuàng)新和品牌經(jīng)營能力。應(yīng)該說，中國企業(yè)已經(jīng)具有一定的技術(shù)和制造能力，但在產(chǎn)品設(shè)計、品牌營銷和渠道推廣能力上還沒有達到滿足國內(nèi)外消費者復(fù)雜需求的目標(biāo)，因此需要走多元化發(fā)展道路，積極提高核心能力，謀求向OBM模式升級。

（三）OEM向上游拓展：抓住稀缺資源

近年來隨著制造業(yè)的迅猛發(fā)展，能源和原材料成了當(dāng)然的稀缺資源。資源短缺成為制約中國經(jīng)濟發(fā)展的“瓶頸”。目前我國企業(yè)的很多原料必須依靠進口，

這使得上游利潤始終掌握在國外企業(yè)的手中，國外企業(yè)給中國企業(yè)分開下單也就有了一個好機會。因此，對于很多OEM企業(yè)來說，掌握資源和原材料就意味著掌握了控制成本和擴張規(guī)模的能力。

（四）反向OEM模式

所謂“反向OEM”，就是收購一家國外采購商然后為它OEM，這是經(jīng)濟學(xué)家對浙江萬向集團收購美國著名汽車零部件制造商UAI公司21%股權(quán)，然后成為其最主要的OEM供應(yīng)商這一做法的理論總結(jié)。前文述及，如何在國內(nèi)和世界市場建立自己穩(wěn)定的銷售渠道，一直是中國OEM企業(yè)最大的困擾。反向OEM模式，為OEM企業(yè)提供了成熟先進的技術(shù)和在主流市場穩(wěn)定的客戶關(guān)系和銷售渠道，無疑為它們提供了將采購商從客戶變成伙伴的一條蹊徑。

（五）實現(xiàn)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)化和多元化的OEM橫向拓展

目前，中國OEM企業(yè)還遠不具備與跨國公司進行正面競爭的實力，但是必須以自己的比較優(yōu)勢參與到整個國際大產(chǎn)業(yè)的分工中，并且要竭力維護現(xiàn)有的優(yōu)勢。中國OEM企業(yè)可以效仿溫州家具集團在相關(guān)產(chǎn)業(yè)企業(yè)之間進行強強聯(lián)合，也可以學(xué)唐安麗襪業(yè)在原有核心業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上實現(xiàn)產(chǎn)品的多元化，向相關(guān)行業(yè)進行橫向延伸。這樣，不僅能夠擴大市場份額，而且通過產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)化和多元化增加品牌的影響力。

參考文獻：

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作者簡介：

篇9

含義：資產(chǎn)階級國家同私人壟斷資本相結(jié)合而形成的一種壟斷資本主義。

本質(zhì)：壟斷資本直接控制和利用國家政權(quán)，通過國家政權(quán)干預(yù)和調(diào)節(jié)社會經(jīng)濟生活，以保證壟斷資本獲得高額壟斷利潤及社

會經(jīng)濟生活的正常運轉(zhuǎn)。

（來源：文章屋網(wǎng) ）

篇10

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量；利潤；差異；協(xié)調(diào)

中圖分類號：F031.2

文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1672-3198(2009)08-0150-02

1　會計利潤的含義及分析

1.1　會計利潤的含義

會計利潤是企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果，它是企業(yè)在一定會計期間的收入減去費用后的凈額。對會計利潤進行會計核算，可以及時地反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營業(yè)績和獲利能力，反映企業(yè)的產(chǎn)出效率和經(jīng)濟效益，有助于企業(yè)投資者和債權(quán)人據(jù)此進行盈利預(yù)測，評價企業(yè)的經(jīng)營績效。

1.2　會計利潤的作用

會計利潤是通過損益表所提供的會計信息表現(xiàn)出來的，對于損益表的使用者來說，具有以下幾個方面的作用：

(1)為企業(yè)經(jīng)營成果的分配提供重要依據(jù)。

(2)據(jù)以評價和考核企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。

(3)據(jù)以分析和評價企業(yè)的經(jīng)營成果和獲利能力。

(4)據(jù)以分析和預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。

(5)有助于企業(yè)管理當(dāng)局進行經(jīng)營決策。

1.3　會計利潤的局限性和形成原因

1.3.1　會計利潤僅包合了債務(wù)資本成本，忽略了權(quán)益資本的補償

企業(yè)運作所需要的資本主要由兩部分組成：債務(wù)資本和權(quán)益資本。權(quán)益資本作為一項重要的資本要素，并不是無償使用的。如，某公司今年收入為1000萬，權(quán)益資本為5000萬，成本費用為850萬。同期市場上的資本收益率為10％。按傳統(tǒng)的方法計算所得的企業(yè)價值為；1000－850＝150，而考慮權(quán)益資本的成本，則計算的企業(yè)價值為1000－850－5000*10％=－350萬。由此可見，不確認(rèn)和計量權(quán)益資本成本，實質(zhì)是虛增了企業(yè)利潤，很可能導(dǎo)致經(jīng)營者做出錯誤的決策。

1.3.2　會計利潤不能完全準(zhǔn)確地評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績與盈利能力

市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)有權(quán)在會計準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)自主選擇會計政策，加之會計利潤的確認(rèn)廣泛運用了配比原則、權(quán)責(zé)發(fā)生原則、謹(jǐn)慎性原則等等，其中包含了太多的估值。因而僅以會計利潤來評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績與盈利能力是不恰當(dāng)?shù)摹?/p>

2　現(xiàn)金流量的含義及分析

2.1　現(xiàn)金流量的含義

現(xiàn)金流量是指企業(yè)一定時期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的數(shù)量?，F(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及存款，具體包括現(xiàn)金、可以隨時用于支付的銀行存款和其它貨幣資金。一項投資被確認(rèn)為現(xiàn)金等價物必須具備四個條件：期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)化為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險小?，F(xiàn)金流入與流出的差額就是現(xiàn)金凈流量?，F(xiàn)金凈流量如果是正數(shù)，則為凈流入；如果是負(fù)數(shù)，則為凈流出。

2.2　現(xiàn)金流量的作用

對現(xiàn)金流量進行分析具有以下作用：

(1)對企業(yè)獲取現(xiàn)金能力做出評價。

(2)對償債能力做出評價。

(3)對收益質(zhì)量做出評價。

(4)對投資活動和籌資活動做出評價。

2.3　現(xiàn)金流量的局限性和形成原因

2.3.1　現(xiàn)金流量雖然簡潔明晰，但無法取代會計利潤作為企業(yè)業(yè)績評價的指標(biāo)

主要原因是它不區(qū)分收益性支出和資本性支出。按照現(xiàn)金流量的概念，支付當(dāng)月的水電費和購買可使用30年的辦公樓，都是當(dāng)年的現(xiàn)金流出，兩者沒有區(qū)別。按此計算的每年現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入沒有因果關(guān)系，使得年度現(xiàn)金的凈流量很難直接作為業(yè)績評價指標(biāo)。

2.3.2　單獨的現(xiàn)金流量不能反映業(yè)績的全貌，也不能借以可靠預(yù)測將來的業(yè)績

例如，一個有美好前景正在成長的新企業(yè)可能有很大的負(fù)的經(jīng)營性現(xiàn)金流量}而一個處于衰退的企業(yè)也可能產(chǎn)生很大的正的處理投資性現(xiàn)金流量。要想克服現(xiàn)金流量指標(biāo)的這個特點，就必須分析現(xiàn)金流入和流出的構(gòu)成。

3　會計利潤與現(xiàn)金流量的差異

3.1　會計利潤與現(xiàn)金流量差異

3.1.1　會計利潤增加，但現(xiàn)金流量減少

如果一個企業(yè)的利潤良好，但經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不足，說明這個企業(yè)的利潤質(zhì)量不高。其他如資本性現(xiàn)金流量和融資性現(xiàn)金流量，雖然可以輸入企業(yè)維持生命。但畢竟不是經(jīng)營性現(xiàn)金流量，不具有健康的造血機制，早晚會崩斷。因此，企業(yè)在實現(xiàn)盈利目標(biāo)的同時，一定要十分關(guān)注現(xiàn)金流動信息，做好現(xiàn)金流量管理，實現(xiàn)價值最大化。

3.1.2　會計利潤減少，但現(xiàn)金流量增加

如果一個企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流運轉(zhuǎn)良好，但營業(yè)利潤不佳，企業(yè)暫時沒有生存危機，但在激烈的市場競爭中也有可能導(dǎo)致盈利積累不能有效地支持企業(yè)持續(xù)發(fā)展。如果現(xiàn)金流量的增長只是依靠融資、股權(quán)性現(xiàn)金流入等外部輸血來實現(xiàn)，則發(fā)展只是一個假象，企業(yè)要么給收購，要么被迫關(guān)閉，企業(yè)是不會長期發(fā)展。

3.2　導(dǎo)致兩者差異的原因

3.2.1　企業(yè)信用政策的影響

在激烈的市場競爭中，企業(yè)通過信用政策的方式賒銷來擴大銷售，同時應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)也大量增加，形成這些應(yīng)收款項。一方面在銷售的當(dāng)期和以后各期就會出現(xiàn)會計利潤與現(xiàn)金流量的差異；另一方面，由于增加了企業(yè)利銷售毛利可能會增加企業(yè)利潤，這會產(chǎn)生所得稅、股東分紅等問題，這就需要企業(yè)墊付所得稅款和股東分紅款。此時就造成了企業(yè)現(xiàn)金流量的流出的增加，這是差異之一。

3.2.2　對存貨計價方法選擇

存貨是企業(yè)流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的項目。存貨計價方法的選擇會對會計利潤與現(xiàn)金流量產(chǎn)生不同的影響。在物價上漲的環(huán)境中，先進先出法提供最大的凈收益和最高的存貨估價，故會計報表上表現(xiàn)為較高的會計利潤和較好的賬面償債能力；后進先出法則相反。因此，對存貨計價方法的不同選擇，也是會計利潤與現(xiàn)金流量產(chǎn)生差異的一個重要原因。

3.2.3　企業(yè)對其資產(chǎn)進行會計處理的影響

在收入既定的情況下，固定資產(chǎn)折舊、低值易耗品、無形資產(chǎn)等會計處理方法的不同選擇以及壞賬準(zhǔn)備提取比例的高低，都會導(dǎo)致會計利潤與現(xiàn)金流量的反方向變化。以固定資產(chǎn)折舊為例，折舊方法來看，企業(yè)可以選擇直線法或加速折舊法，從長遠看，盡管兩種方法所計從提的折舊額相同，但從貨幣時間價值考慮，其納稅總額的實際價值低于直線折舊法下納稅總額的實際價值。這樣就增加了企業(yè)的現(xiàn)金流量，表現(xiàn)出較好的財務(wù)實力，無形中也導(dǎo)致了會計利潤與現(xiàn)金流量的差異。其中無形資產(chǎn)、開辦費等的不同會計處理，對企業(yè)的會計利潤與現(xiàn)金流量的影響與固定資產(chǎn)折舊相似。

3.2.4　企業(yè)長期投資項目的影響

企業(yè)對外進行長期股權(quán)投資時，如果大多數(shù)投資都是

采用權(quán)益法核算，而被投資公司又有一定的經(jīng)營利潤時，該企業(yè)就可以按照其所持有的表決權(quán)股份的比例確定投資收益，而不論這部分收益是否已經(jīng)以現(xiàn)金及其等價物的形式收回(事實上被投資單位當(dāng)年發(fā)放的股利一般都少于當(dāng)年實現(xiàn)的凈利潤)。在確認(rèn)這種“投資收益”的情況下，該公司的“凈利潤”會增加，“現(xiàn)金流量”卻不會同步增長，從而使二者產(chǎn)生差異。

3.2.5　企業(yè)融資的影響

企業(yè)不管通過什么渠道籌集資金，在籌資活動發(fā)生時，都會使企業(yè)的現(xiàn)金流量快速增加，而還本付息往往要在今后一段時間內(nèi)進行，所以企業(yè)此時因償還本息而發(fā)生的現(xiàn)金流量較少，從而使企業(yè)現(xiàn)金凈流量增加速度快于凈利潤的增加速度。另一方面，在籌資活動發(fā)生后的一段時間內(nèi)，由于還本付息引起的現(xiàn)金流出量較大，而新的籌資活動很少時，現(xiàn)金流出量就會大于現(xiàn)金流入量。

4　會計利潤與現(xiàn)金流量的協(xié)同一致

4.1　企業(yè)外部因素的協(xié)調(diào)

4.1.1　經(jīng)濟環(huán)境

主要是指通貨膨脹率的高低。在通貨膨脹環(huán)境下，歷史成本會計模式和各種通貨膨脹會計模式得到的會計利潤和財務(wù)實力結(jié)果正好相反。

4.1.2　法律環(huán)境

企業(yè)在編制會計報表及納稅申報時，所采用的會計模式和方法都不同程度地要受到有關(guān)的法律、法規(guī)或制度的影響。一般主要是財務(wù)法規(guī)、會計準(zhǔn)則和稅法。

4.2　企業(yè)內(nèi)部因素的協(xié)調(diào)

4.2.1　制定合理的應(yīng)收賬款信用政策

(1)高度重視應(yīng)收賬款的清收工作，切實做好應(yīng)收賬款的清收工作，加快資金回籠。

(2)樹立風(fēng)險意識、加強信用風(fēng)險管理、防范與化解信用風(fēng)險。在銷售過程中，應(yīng)加強對客戶的信息管理，減少壞賬損失。

(3)采取現(xiàn)金折扣的方式。為了讓客戶在?定的期限內(nèi)早日償還貨款，企業(yè)可以采用現(xiàn)金折扣的方式對客戶進行鼓勵。

(4)采取分期收款的方式。分期收款銷貨是商品的銷售價款定期、分次收回的銷貨方式。也是一種籌資方法，當(dāng)然分期收款通常要比現(xiàn)銷或普通賒銷商品的售價高一些。

(5)采取貼現(xiàn)方式提高收款效率。收款人均應(yīng)給予一定比例的貼現(xiàn)金額，以刺激付款人的付款積極性，同時又滿足銷貨人的資金需求。

4.2.2　加強對存貨的分析與管理

(1)預(yù)測消耗，制定采購計劃，確定經(jīng)濟訂貨批量。要加強采購計劃管理，減少盲目采購造成的積壓，減少采購資金占用。

(2)采用重點管理方法，對庫存進行有效的管理與控制。降低儲備資金占用，又能提高物資流通效率。

(3)及時處理存貨積壓，加速資金周轉(zhuǎn)。公司必須定期進行清倉查庫，及時處理積壓存貨。降低存貨的資金占用水平和存貨的相關(guān)成本，在有利于增加企業(yè)凈利潤的同時，加速資金周轉(zhuǎn)，增加企業(yè)的現(xiàn)金流量。

4.2.3　合理計提各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

企業(yè)只有按照《企業(yè)會計制度》的要求定期對各項資產(chǎn)的價值進行全面檢查，并根據(jù)謹(jǐn)慎性原則的要求。合理預(yù)測各項資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，并對可能發(fā)生的損失計提有關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，才能反映各項資產(chǎn)的真實價值和損失情況。另外，由于各項資產(chǎn)種類繁多，市場變化莫測，企業(yè)很難客觀把握資產(chǎn)損失的準(zhǔn)確數(shù)字，所以企業(yè)應(yīng)盡量采取科學(xué)有效的方法合理計提各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

4.2.4　合理安排各項活動的現(xiàn)金流量

企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量三者之間緊密相關(guān)、相互影響，而且不同的企業(yè)、同一企業(yè)在不同時期各有其特點，三者之間的比例關(guān)系也會發(fā)生變化。只有根據(jù)企業(yè)自身的實際情況，合理分析研究和適當(dāng)調(diào)整三者的比例關(guān)系，才能使企業(yè)的現(xiàn)金流量更好地滿足企業(yè)經(jīng)營及發(fā)展的需要，使現(xiàn)金流量達到最優(yōu)，從而實現(xiàn)企業(yè)凈利潤與現(xiàn)金流量的同步增長。

4.2.5　提高會計人員的素質(zhì)