導語：企業(yè)集團營運資金管理探討一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：全球經(jīng)濟一體化進程的加速，將企業(yè)競爭推向了一個史無前例的高度，市場競爭環(huán)境的變化對企業(yè)的管理特別是資金管理提出了更高的要求，企業(yè)集團營運資金管理面臨挑戰(zhàn)，如何追求利潤最大化和市場地位穩(wěn)定化已經(jīng)成為企業(yè)競爭不得不考慮的問題。價值鏈和價值管理的出現(xiàn)，為企業(yè)的管理提供了新的管理思路，實現(xiàn)價值鏈的激烈角逐，成為影響企業(yè)發(fā)展的重要因素。資金管理作為價值鏈管理中最薄弱的一環(huán)，對企業(yè)的未來發(fā)展影響巨大，在資金管理中，營運資金是基礎性的存在，不容忽視，對提高企業(yè)的整體管理水平至關重要。本文擬從價值鏈的角度出發(fā)，分析企業(yè)集團營運資金管理的優(yōu)勢和特點，并結合當前企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀剖析其存在的問題，以提出針對性的解決策略完善企業(yè)集團營運資金管理。

關鍵詞：價值鏈；企業(yè)集團營運；資金管理；方法策略

企業(yè)集團管理中，財務管理是其至關重要的組成部分，營運資金管理作為財務管理的核心存在，直接影響企業(yè)集團的財務管理水平。隨著經(jīng)濟全球化的快速發(fā)展，越來越多的企業(yè)集團認識到營運資金管理的重要性，并著手提出有力的改善措施，旨在提高企業(yè)集團的整體管理水平。價值鏈管理作為一種全新的管理模式應運而生，得到了越來越多企業(yè)集團的認可和應用，在提高企業(yè)核心競爭力、保持企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展方面功不可沒。從價值鏈的角度強化企業(yè)集團營運資金管理，能夠實現(xiàn)價值鏈管理與營運資金管理的和諧統(tǒng)一，創(chuàng)造企業(yè)利潤最大化。但是，當前我國企業(yè)集團營運資金管理仍然存在一些問題，亟待解決。

一、基于價值鏈管理的企業(yè)集團營運資金管理的優(yōu)勢

(一)一定程度上擴大了營運資金的管理范疇

從價值鏈角度實行企業(yè)營運資金管理，無論是從時間還是從空間，都有利于拓展企業(yè)的經(jīng)營范疇和管理范圍。基于價值鏈的營運資金管理，打破了空間限制，實現(xiàn)了企業(yè)內部價值鏈的營運資金管理優(yōu)化。與此同時，還突破了傳統(tǒng)的時間限制，對外部價值鏈施加壓力，實現(xiàn)了戰(zhàn)略規(guī)劃和科學部署，達到了企業(yè)內部價值鏈與企業(yè)外部價值鏈的和諧統(tǒng)一，企業(yè)營運資金的布局和應用得到了優(yōu)化和合理配置，進一步提高了企業(yè)整體部署和戰(zhàn)略規(guī)劃。

(二)凸顯了企業(yè)價值鏈管理的一體化

基于價值鏈管理模式的企業(yè)營運資金管理，打破傳統(tǒng)營運資金管理模式，將企業(yè)的資金流、信息流、業(yè)務流協(xié)調統(tǒng)一起來，形成一體化管理模式，并將營運資金管理滲入到企業(yè)財務管理的各個環(huán)節(jié)各個流程，實現(xiàn)了財務集成，該系統(tǒng)內的所有財務信息和營運資金數(shù)據(jù)都有了更為科學合理的規(guī)劃和部署，實現(xiàn)了價值鏈管理模式的優(yōu)化升級和運作效率，水平更高，質量更優(yōu)，符合時代的競爭壓力和市場需求，不僅能夠一定程度上穩(wěn)定企業(yè)營運資金管理觀念和思路，而且能夠實現(xiàn)企業(yè)集團價值利益最大化。

(三)穩(wěn)定企業(yè)盈利，降低營運風險

從價值鏈角度科學規(guī)劃企業(yè)集團營運資金管理，樹立了以價值鏈為引導的管理模式，能夠充分調動企業(yè)資金管理的一體化和一致性，將企業(yè)內外的資金鏈條協(xié)調統(tǒng)一起來，達到內外統(tǒng)一、高度統(tǒng)籌，并將價值鏈管理思路滲透到企業(yè)財務管理的各個環(huán)節(jié)，不僅能夠有效提高營運資金的應用效率和執(zhí)行水平，而且能夠真正提高企業(yè)的利益和盈利水平，實現(xiàn)營運資金管理結構的優(yōu)化升級和價值鏈管理的真正落地。

二、企業(yè)集團營運資金管理存在的問題和發(fā)展現(xiàn)狀

(一)負債結構不合理導致企業(yè)發(fā)展存在資金隱患

當前，我國很多企業(yè)存在不合理的負債現(xiàn)象，負債結構的不合理給企業(yè)埋下了嚴重的資金隱患，導致短期償債風險增高，很多企業(yè)在資金管理上面缺少宏觀的整體規(guī)劃，使得企業(yè)與供應商之間存在利益沖突，不利于企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。此外，負債結構的不合理，使得企業(yè)缺少相匹配的流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力，一旦企業(yè)面臨資金風險就會瞬間分崩離析，影響企業(yè)營運資金管理，甚至對企業(yè)整體的財務管理帶來巨大的風險，阻礙企業(yè)的進一步發(fā)展。此外，很多企業(yè)在營運資金的管理方面，過分依賴于外部盈利，對外部環(huán)境的變化缺少必要的適應性和及時更新性，使得企業(yè)整體的發(fā)展和營運資金的規(guī)劃比較被動，營運資金管理問題越積越多，得不到有效的解決，影響企業(yè)的長遠規(guī)劃。

(二)存貨周轉不暢導致貨物積壓問題嚴重

當前，我國很多企業(yè)在庫存管理方面不重視，仍然局限于傳統(tǒng)的采購和庫存，思想陳舊，管理力度不足。當前我國很多企業(yè)采用的存貨信息處理系統(tǒng)不能很好地調動企業(yè)與供應商之間的聯(lián)系，透明度不足，互動性不夠，缺少密不可分的合作聯(lián)系，供應商不知道企業(yè)的實際需求，企業(yè)不知道供應商的具體實力，使得雙方在真正的合作過程中存在很多變數(shù)，導致存貨成本支出不可控，缺少科學合理的規(guī)劃和控制，信息透明度不足，信息不對稱現(xiàn)象極為明顯，貨物的周轉和應用不足，速度慢，效率低，影響了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。此外，企業(yè)與合作的供應商之間也存在一些管理問題，供需不平衡，供應鏈管理系統(tǒng)不完善，導致信息資源得不到及時的共享，在信息傳播速度和準確度方面都有很大的漏洞。企業(yè)又缺少營運資金的高度統(tǒng)籌和合理安排，使得整個集團缺少科學規(guī)劃和凝聚力，財務風險加大，營運資金效益逐步走低。

(三)營運資金賬目管理不明晰帶來財務安全問題

當前，我國很多企業(yè)在賬目管理方面存在問題，特別是收賬款環(huán)節(jié)缺少必要的資金管理，使得很多賬目不清晰，很多應收賬沒有及時收回，項目進展受到阻礙，停滯過多，并進一步降低了企業(yè)財務資金的利用率。很多企業(yè)為了進一步搶占市場地位，盲目采用賒賬的方式進行企業(yè)工作和日常支出，而缺少必要的收賬管理條目，影響了企業(yè)的實際利潤和價值最大化。此外，很多企業(yè)在收賬的管理方面，監(jiān)管不力，出現(xiàn)了很多壞賬，給企業(yè)帶來了巨大的經(jīng)濟危害和損失。在資金周轉時長方面也缺少有力的監(jiān)督和督促，使得資金周轉壓力過大，埋下了極大的財務安全隱患。在營運資金管理方面，仍然局限于單一的財務類目，系統(tǒng)性不足，一體化不明顯，營運資金管理范圍逐步縮小，不利于價值鏈管理模式的有力展開。

三、從價值鏈角度提高企業(yè)集團營運資金管理的方法和措施

(一)更新企業(yè)集團資金管理觀念，完善價值鏈管理模式

提高企業(yè)集團營運資金管理，就要從實際情況和時代要求出發(fā)，將價值鏈管理作為企業(yè)管理的重要選擇和思想引導，以樹立符合企業(yè)集團時展的集團文化，并達到企業(yè)發(fā)展道路的科學合理規(guī)劃，促進企業(yè)集團的可持續(xù)發(fā)展。以化工企業(yè)A集團為例，面臨巨大的市場競爭壓力，A集團要想發(fā)展，就要從以企業(yè)文化作為自己的軟實力和時代武器，并充分融合價值鏈管理模式和思路，合理規(guī)劃企業(yè)集團發(fā)展過程中的各個業(yè)務流程、組織結構、任務進程等，并促進各個環(huán)節(jié)的優(yōu)化和資源配置，達到企業(yè)集團資金流的穩(wěn)定發(fā)展，并協(xié)調資金流、信息流、業(yè)務流的統(tǒng)一性和一致性，進而徹底提高企業(yè)的財務管理甚至整個企業(yè)管理的效率和水平。將價值鏈管理思路融入企業(yè)管理中，要將其與企業(yè)集團營運資金管理相結合，將價值鏈管理思路深入貫徹到企業(yè)集團的每個經(jīng)營管理環(huán)節(jié)，并對管理的每個流程和步驟可能出現(xiàn)的問題和風險做好備案和防御措施，以及時扼殺可能性風險，強化企業(yè)營運資金管理。此外，企業(yè)要從上至下貫徹營運資金管理的重要性和重要價值，定期對企業(yè)員工進行培訓，實現(xiàn)營運資金管理的真正落實和企業(yè)價值利益的最大化。

(二)優(yōu)化企業(yè)債務結構體系，實現(xiàn)資金流程的優(yōu)化和升級

實現(xiàn)企業(yè)集團營運資金管理的優(yōu)質高效，要從債務結構入手，充分利用價值鏈管理模式，實現(xiàn)資金管理的優(yōu)化升級。當前市場競爭壓力巨大，很多企業(yè)存在負債過高的情況，優(yōu)化企業(yè)債務結構是提高企業(yè)營運資金管理的重要一環(huán)。首先要從流動負債與長期負債的關系出發(fā)，轉移不合理的負債因素，排除可能性的負債風險。此外，對企業(yè)資金流程和資金應用要實行革新和改造，以從整體提高企業(yè)財務管理水平。在此過程中，要充分發(fā)揮價值鏈管理的優(yōu)勢，不斷完善當前企業(yè)的資金管理，并在可行范圍內深化企業(yè)集團的財務管理。企業(yè)可以通過積極引進先進的財務管理軟件規(guī)范資金管理流程和模式，實現(xiàn)企業(yè)財務管理營運資金的宏觀控制和科學規(guī)劃。與此同時，要從價值鏈的角度出發(fā)，構建適合企業(yè)發(fā)展的ERP，實現(xiàn)從營運資金到財務流程的再造。企業(yè)上下員工要積極配合企業(yè)財務管理的變革，形成統(tǒng)一的、有序的、全方面的信息管理網(wǎng)絡體系，實現(xiàn)企業(yè)集團經(jīng)營、銷售、支出、采購、存儲、收入一體化，達到價值鏈管理模式功能的最大化。在這一系列的過程中，財務收賬是極為必要的一環(huán)，也是扼殺財務風險的關鍵一環(huán)，要強化企業(yè)管理和財務管理的警惕性，避免賬目措施給企業(yè)帶來極大的經(jīng)濟損失。

(三)優(yōu)化企業(yè)集團的采購渠道，建立適合企業(yè)發(fā)展的存儲和管理模式

強化企業(yè)集團營運資金管理水平，就要從價值鏈的角度出發(fā)，站在價值鏈管理的高度，從企業(yè)集團的采購環(huán)節(jié)入手，優(yōu)化采購渠道，結合企業(yè)發(fā)展的實際情況和市場實際需求，建立適合企業(yè)當前發(fā)展的存儲和庫存模式，避免結構模式的不合理弱化企業(yè)的經(jīng)濟管理，帶來難以遏制的財務風險。企業(yè)集團在采購管理過程中，要建立科學化的存貨控制提醒，從原材料的選擇到成本的支出，從存貨的積壓到資金的占用，都要做好應對策略，并有意識地加強與供應商的關系，減少資金占用，實現(xiàn)營運資金管理的優(yōu)質高效。從價值鏈角度優(yōu)化采購渠道是時代的要求，企業(yè)集團可以嘗試建立符合價值鏈管理模式的第三方物流庫存管理，以實現(xiàn)資源共享，一定程度上降低企業(yè)集團的庫存管理成本支出，彌補當前存儲模式的缺陷和弊端，提高采購效率和存儲水平，降低可能存在的庫存風險，轉移庫存壓力，實現(xiàn)企業(yè)集團整個供應鏈的一體化和一致性，滿足價值鏈模式的管理需求。第三方物流庫存管理模式，是從價值鏈管理高度為企業(yè)定制的采購－存儲一體化，實現(xiàn)了供應商和企業(yè)的資源共享、合作共贏。管理的專業(yè)度更高，設備設施更齊全，也能夠充分發(fā)揮先進技術的優(yōu)越性和優(yōu)質服務的可行性。第三方庫存管理模式，從價值鏈的角度實現(xiàn)了資源的整合利用，服務成本更低、存儲、采購、運輸成本都有很大程度的降低，實現(xiàn)了信息資源管理的一體性，并將企業(yè)集團的營運資金運作風險降低到最低，符合企業(yè)發(fā)展的整體方向和目標。

(四)加強企業(yè)集團生產(chǎn)活動的營運資金管理

首先要選擇正確的業(yè)務流程，應該將營運資金管理的一部分精力與人力放在對業(yè)務流程的選擇上，對于一些不增值的作業(yè)應該最大程度的去縮減，盡量在保管時間上進行優(yōu)化，特別是要針對那些產(chǎn)品以及半成品的運輸及庫存時間管理上，應該在最短的時間內將這些生產(chǎn)物資轉變成庫存成品，并且降低在倉庫的存放時間，盡快的銷售出去，從而極大的提升企業(yè)資金的回收率與周轉率，提高資金的使用效率。此外還可以靈活選擇應付職工的薪酬，這部分資金可以看做是企業(yè)生產(chǎn)活動中的一種短期負債，在將這部分資金發(fā)放到職工手中之前，企業(yè)生產(chǎn)過程中可以無償使用，并且不存在資金成本，通過對這部分資金的合理利用可以最大程度地提升企業(yè)營運資金的使用效率，降低資金的使用成本。此外，企業(yè)對待攤費用以及預提費用等其他一些應付應收的費用可以進行靈活的安排，可以將這些資金納入到企業(yè)生產(chǎn)活動營運資金的輔助款項，合理利用這部分資金，不使其形成閑置的狀態(tài)，也可以在一定程度上提升企業(yè)的資金周轉率，從而降低企業(yè)資金的占用率?？傊?，營運資金管理對企業(yè)集團的財務管理意義重大，甚至直接關乎企業(yè)的管理模式和管理成果。傳統(tǒng)的營運資金管理，仍然局限于盲目追求營運資金的使用效率，忽視了營運資金優(yōu)化配置的必要性和可行性。價值鏈管理，是適應時代的發(fā)展而產(chǎn)生的一種新型的管理模式，實現(xiàn)了營運資金本質化的認知，將營運資金合理細分，應用于不同的企業(yè)集團管理環(huán)節(jié)，實現(xiàn)了企業(yè)集團利益最大化和價值最大化，是符合當前市場競爭的資金管理模式，得到越來越多企業(yè)集團的認可和接受。但是，當前企業(yè)集團營運資金管理在我國的發(fā)展還不成熟，還存在很多的問題和缺陷，充分認識營運資金管理的必要性和問題產(chǎn)生的原因，并及時針對性地解決問題，即是企業(yè)發(fā)展的必然選擇，也是時代競爭的必然要求。

作者:張東梅 單位:中國神華煤制油化工有限公司

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