導(dǎo)語(yǔ)：企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題分析一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

1引言

伴隨著上市公司市場(chǎng)機(jī)制改革的深化，越來(lái)越多的投資者開(kāi)始關(guān)注上市公司。然而上市公司投資者做出投資決策的依據(jù)還主要是上市公司給出的財(cái)務(wù)報(bào)告信息。面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的現(xiàn)狀，上市公司所有者及會(huì)計(jì)工作人員盲目地追求企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益，有意識(shí)或無(wú)意識(shí)地隱瞞真實(shí)利潤(rùn)或成本，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題日趨嚴(yán)重。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，不僅會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)行業(yè)產(chǎn)生極為嚴(yán)重的危害，同樣會(huì)對(duì)企業(yè)自身帶來(lái)很大的經(jīng)濟(jì)財(cái)產(chǎn)損失。嚴(yán)重者甚至?xí)绊懳覈?guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向。上市公司會(huì)計(jì)具有會(huì)計(jì)的本質(zhì)屬性是以貨幣為主要計(jì)量方式，采用專門方法，連續(xù)、完整、系統(tǒng)地反映和監(jiān)督上市公司的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，為管理者提供加強(qiáng)電力企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理，提高上市公司經(jīng)濟(jì)效益的相關(guān)信息的一種管理活動(dòng)。上市公司會(huì)計(jì)信息主要從資金方面反映上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況，它的準(zhǔn)確與否關(guān)系著其決策層能否做出最優(yōu)的上市公司發(fā)展的戰(zhàn)略，所以一直是企業(yè)管理者和投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。本文認(rèn)為會(huì)計(jì)信息失真的分類如果涵蓋齊全在實(shí)質(zhì)上并不影響對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息失真的原因及對(duì)策的研究，故將上市公司會(huì)計(jì)信息失真按如下兩類分析。

(1)有意識(shí)的上市公司會(huì)計(jì)信息失真:主要指有意地違反國(guó)家的會(huì)計(jì)法律法規(guī)，不按規(guī)章制度對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行記錄，提供虛假信息，有意識(shí)地蒙蔽會(huì)計(jì)信息的使用者。

(2)無(wú)意識(shí)的上市公司會(huì)計(jì)信息失真:由于國(guó)家會(huì)計(jì)制度的不甚完善以及會(huì)計(jì)政策和方法選擇的不同，而形成的即使會(huì)計(jì)憑證、賬簿、財(cái)務(wù)報(bào)表等都真實(shí)合法而依然存在的會(huì)計(jì)事項(xiàng)反映的迥異，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息使用者不能準(zhǔn)確了解上市公司真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況?？紤]到上市公司投資規(guī)模大，資產(chǎn)比重高，風(fēng)險(xiǎn)高，投資回收期長(zhǎng)對(duì)其他相關(guān)行業(yè)有著無(wú)法替代的影響力，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起著至關(guān)重要的作用等特點(diǎn)，企業(yè)利益相關(guān)者一旦依據(jù)偽造或粉飾后的會(huì)計(jì)信息做出錯(cuò)誤的投資發(fā)展決策，那么后果將難以預(yù)測(cè)。且會(huì)影響上市公司及相關(guān)行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。因此分析出問(wèn)題的關(guān)鍵所在，找到有效的應(yīng)對(duì)措施顯得尤為重要。

2構(gòu)建會(huì)計(jì)信息相關(guān)主體間博弈模型

2.1上市公司企業(yè)大小股東間的博弈

會(huì)計(jì)信息最終是為企業(yè)的利益相關(guān)者特別是投資者和潛在投資者提供決策有用信息。那么企業(yè)的大股東和小股東間的博弈就可以用“智豬博弈”模型來(lái)分析。在對(duì)待會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問(wèn)題上大股東類似“大豬”，其他小股東類似“小豬”。由于在監(jiān)督會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的過(guò)程中，大股東和小股東的道德收益是不一樣的，監(jiān)督檢查會(huì)計(jì)信息質(zhì)量需要收集信息，花費(fèi)時(shí)間，在監(jiān)督成本已知的情況下顯然大股東能從中得到更多的好處。不管大股東選擇“消極”還是“積極”，小股東的最優(yōu)選擇都是“消極”。如表即是說(shuō)，在給定大股東選擇“積極”，小股東積極時(shí)得到一個(gè)單位，“消極”時(shí)得到四個(gè)單位。在給定大股東“消極”，小股東“積極”時(shí)得到負(fù)一個(gè)單位，“消極”則得零個(gè)單位。顯然消極是小股東的占優(yōu)策略。大股東沒(méi)有占優(yōu)戰(zhàn)略，其最優(yōu)戰(zhàn)略依賴于小股東的戰(zhàn)略。如果小股東選擇“積極”，大股東的最優(yōu)戰(zhàn)略是“消極”;如果小股東選擇“消極”，大股東最優(yōu)戰(zhàn)略是“積極”。小股東不止一個(gè)，那么使用“重復(fù)剔除嚴(yán)格劣戰(zhàn)略”的思想可以求得博弈的納什均衡解。假定其他小股東都是理性的，那么他們一定選擇“消極”的戰(zhàn)略。因?yàn)閷?duì)于小股東來(lái)說(shuō)“消極”嚴(yán)格優(yōu)于“積極”。再設(shè)大股東知道小股東是理性的，就能預(yù)測(cè)到小股東會(huì)選擇“消極”。有了這樣的預(yù)測(cè)，大股東的最優(yōu)戰(zhàn)略就是“積極”。那么這個(gè)博弈唯一均衡解就是:(積極，消極)。納什均衡是，大股東擔(dān)當(dāng)起收集信息，監(jiān)督會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的責(zé)任，小股東則搭大股東的便車。對(duì)于一些大股東來(lái)說(shuō)，收集信息、監(jiān)督會(huì)計(jì)信息質(zhì)量需要的成本其實(shí)并不大，但由于其能夠掌握公司內(nèi)部信息，所以說(shuō)大股東是否會(huì)真正擔(dān)起治理會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問(wèn)題的責(zé)任還受到大股東和企業(yè)經(jīng)營(yíng)者之間的博弈均衡解的影響。

2.2企業(yè)治理層與大股東間的博弈模型

在當(dāng)前上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)中，委托關(guān)系也是最基本的關(guān)系。同時(shí)也是包括治理層與債權(quán)人、治理層與政府之間等所有關(guān)系中最高一層的關(guān)系。治理層披露的會(huì)計(jì)信息直接影響著大股東對(duì)公司估價(jià)，進(jìn)而影響股東的投資發(fā)展決策。進(jìn)而影響企業(yè)的籌資成本、盈余管理等。管理層同時(shí)也會(huì)依據(jù)大股東的投資發(fā)展決策變化其披露會(huì)計(jì)信息策略。由于上市公司的股東與經(jīng)營(yíng)者是雇傭關(guān)系，其兩者間的契約合同通常都和一些會(huì)計(jì)指標(biāo)有關(guān)。如以經(jīng)營(yíng)成果為依據(jù)來(lái)回饋治理層。因此大股東和治理層之間既有沖突又有合作，都想使自身利益得到最大化。下面我們通過(guò)博弈模型加以分析。在披露會(huì)計(jì)信息時(shí)治理層可以選擇根據(jù)相關(guān)法規(guī)真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀也可以為了自己的短期收益披露虛假會(huì)計(jì)信息。同時(shí)大股東們也監(jiān)督檢查或者不監(jiān)督檢查治理層所披露的會(huì)計(jì)信息。

2.2.1不設(shè)獎(jiǎng)懲制度下的博弈模型

在不違背事實(shí)原則的基礎(chǔ)上，為了下面博弈分析的方便，做出如下假設(shè):在這一博弈矩陣中股東對(duì)治理層的監(jiān)督檢查結(jié)果不實(shí)行懲罰或獎(jiǎng)勵(lì)。在治理層披露會(huì)計(jì)信息時(shí)，假定大股東的監(jiān)督檢查成本為c單位。治理層如果為了使自己的利益最大化而披露虛假會(huì)計(jì)信息，短期內(nèi)的支付收益是M單位;如果選擇披露真實(shí)會(huì)計(jì)信息，短期內(nèi)的支付收益是m(m＜M)單位。對(duì)于大股東們來(lái)說(shuō)，如果經(jīng)營(yíng)者披露虛假會(huì)計(jì)信息使得上市公司股東的支付收益為n單位;如果治理層真實(shí)的披露會(huì)計(jì)信息，大股東的支付收益受益為N(N＞n＞c)單位。必須注意的是:短期內(nèi)如果治理層采取披露虛假信息，其收益自然會(huì)比采取披露真實(shí)會(huì)計(jì)信息的收益大。但是這時(shí)會(huì)減少大股東的收益。比較長(zhǎng)遠(yuǎn)的收益與得失，假如治理層一直采取披露虛假信息，勢(shì)必影響股東決策，最終兩者均受損。否則，兩者長(zhǎng)期總收益將會(huì)增加。從以上博弈矩陣可知，在短期內(nèi)，無(wú)論大股東是否選擇監(jiān)督檢查，治理層的最佳決策都是披露虛假會(huì)計(jì)信息。同理對(duì)于大股東而言不管治理層是選擇虛假還是真實(shí)地披露會(huì)計(jì)信息，其最佳選擇都是不監(jiān)督檢查。如此，這個(gè)博弈矩陣的納什均衡就是(不監(jiān)督檢查，虛假)。這個(gè)結(jié)果很顯然不是我們想要得到的，因?yàn)檫@樣長(zhǎng)久下去不僅對(duì)企業(yè)自身就是對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都是有很大不利影響。因此，有必要采取一些措施來(lái)改善結(jié)果，最好是即使大股東不監(jiān)督檢查，治理層也會(huì)主動(dòng)披露真實(shí)會(huì)計(jì)信息。

2.2.2設(shè)獎(jiǎng)懲制度下的博弈模型

假設(shè)目前采用獎(jiǎng)懲制度，當(dāng)股東檢查發(fā)現(xiàn)治理層披露虛假會(huì)計(jì)信息時(shí)對(duì)其實(shí)施沒(méi)收y比例的收益的懲罰，若經(jīng)檢查發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者披露的會(huì)計(jì)信息是真實(shí)的就會(huì)給予一定比例的獎(jiǎng)勵(lì)，獎(jiǎng)勵(lì)是從股東收益中拿出一定比例(假設(shè)為x＜1)資金分給治理層。

3結(jié)論

本文以博弈分析為基礎(chǔ)，使用動(dòng)態(tài)分析方法。首先，對(duì)大小股東在使用會(huì)計(jì)信息時(shí)的戰(zhàn)略進(jìn)行了分析，均衡結(jié)果是小股東存在占優(yōu)戰(zhàn)略，大股東擔(dān)當(dāng)起收集信息，監(jiān)督會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的責(zé)任，小股東則搭大股東的便車。其次，在大股東和治理層之間分設(shè)獎(jiǎng)懲制度和不設(shè)獎(jiǎng)懲制度兩種情況下的戰(zhàn)略選擇進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)不設(shè)獎(jiǎng)懲制度下的納什均衡是(不監(jiān)督檢查，虛假)的惡性循環(huán);設(shè)獎(jiǎng)懲制度下，當(dāng)獎(jiǎng)懲比例滿足yM+x(N－c)＞M－m時(shí)，治理層有占優(yōu)戰(zhàn)略:真實(shí)公允地披露會(huì)計(jì)信息。

作者:華瑤 韓佩佩 單位:東北電力大學(xué)