導(dǎo)語(yǔ)：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范探討一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：文章從互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范主題的研究意義出發(fā)，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因，以及從理論角度來(lái)分析它們的傳播機(jī)制。將風(fēng)險(xiǎn)成因分為與傳統(tǒng)金融相同的風(fēng)險(xiǎn)因素和互聯(lián)網(wǎng)金融新的風(fēng)險(xiǎn)因素，根據(jù)這些不同的風(fēng)險(xiǎn)成因分析了風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)機(jī)制，從這些風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)機(jī)制的現(xiàn)實(shí)情況及互聯(lián)網(wǎng)金融的特征提出了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范的措施和建議。最后做出了總結(jié)，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管要以行業(yè)自律和外部監(jiān)管相結(jié)合，努力提升人員素質(zhì)和技術(shù)，只有這樣，才能有效防范和監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)防范；監(jiān)管

一、研究意義

本文分析了現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融模式的風(fēng)險(xiǎn)成因，風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)和現(xiàn)有監(jiān)管方式，期望提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范水平，加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督和覆蓋力度，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的政策措施。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，分析了金融互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和內(nèi)容，著力防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)目前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管基礎(chǔ)進(jìn)行了分析，力求提出科學(xué)有效的監(jiān)管方法，爭(zhēng)取將風(fēng)險(xiǎn)防患于未然，盡量減小風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)，在處置風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中所造成的經(jīng)濟(jì)損失和社會(huì)影響。本文結(jié)論將對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管提供一定的參考意義。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)成因

對(duì)于金融而言，風(fēng)險(xiǎn)是客觀現(xiàn)實(shí)。因此，研究互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因和互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)機(jī)制是防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。在分析風(fēng)險(xiǎn)成因時(shí)，筆者將從如下兩個(gè)方面分析了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因：傳統(tǒng)金融固有風(fēng)險(xiǎn)成因和互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)成因。（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)成因。1.金融的脆弱性。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融是一種剛出現(xiàn)不久并且高速發(fā)展的新的金融模式，但是它也具有傳統(tǒng)金融行業(yè)的脆弱性，在金融市場(chǎng)中高負(fù)債經(jīng)營(yíng)是常態(tài)，因此高風(fēng)險(xiǎn)就一直伴隨著行業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。在發(fā)展過(guò)程中，這種傳統(tǒng)金融帶來(lái)的脆弱性只會(huì)伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展而愈演愈烈。這種脆弱性是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)形成原因。2.金融的周期性波動(dòng)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中周期性波動(dòng)是一個(gè)客觀存在的現(xiàn)象，實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，由于經(jīng)營(yíng)者的利益也將受到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響而降低，因此而導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的投資者的收益無(wú)法得到應(yīng)有的保障，實(shí)體經(jīng)濟(jì)與互聯(lián)網(wǎng)金融的相互作用導(dǎo)致市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)加劇，這種相互作用機(jī)制也成為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)形成的第二大原因。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的自身成因。1.技術(shù)上存在缺陷。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)運(yùn)行的的實(shí)際過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)金融在金融業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中完全通過(guò)網(wǎng)絡(luò)來(lái)傳輸交易信息，由于技術(shù)的缺陷，有可能導(dǎo)致用戶的信息被泄露，密碼被盜取、篡改，資金被截取或被盜走等風(fēng)險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融中的釣魚(yú)網(wǎng)站、支付安全性限隱患、黑客入侵等互聯(lián)網(wǎng)金融的安全隱患，而且這類(lèi)安全隱患在我們的日常生活中經(jīng)常出現(xiàn)，可以說(shuō)這種技術(shù)上的風(fēng)險(xiǎn)也是引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的一大成因。2.誤操作。在終端的實(shí)際運(yùn)行中，互聯(lián)網(wǎng)金融普遍存在一定的操作風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中的每一筆交易都伴隨著客戶操作風(fēng)險(xiǎn)，銀行系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和新型互聯(lián)網(wǎng)公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)都是并行的。這種由誤操作導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)也是導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的原因之一。（三）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特征。1.風(fēng)險(xiǎn)的突發(fā)性激增。由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的跨界經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜，使得單一行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)邊界變得極為模糊，風(fēng)險(xiǎn)不確定性、風(fēng)險(xiǎn)突發(fā)性激增。2.風(fēng)險(xiǎn)影響更為廣泛。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后影響更為廣泛，由于服務(wù)的人群更為廣泛，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，受到影響的客戶數(shù)量也會(huì)比傳統(tǒng)金融業(yè)多出許多。而且互聯(lián)網(wǎng)金融中業(yè)務(wù)隔離較弱，客戶與機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系更為復(fù)雜，這導(dǎo)致了一旦某一風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，會(huì)因?yàn)檫@種客戶與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)之間的復(fù)雜關(guān)系導(dǎo)致許多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)受到風(fēng)險(xiǎn)的影響。3.風(fēng)險(xiǎn)的可控性弱。由于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不同，沒(méi)有完善的風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制。一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有辦法能即時(shí)阻止風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散，導(dǎo)致抑制風(fēng)險(xiǎn)消除風(fēng)險(xiǎn)的可能性大大減小、控制難度大大增加，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的可控性非常弱。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)

可以將互聯(lián)網(wǎng)上的金融金融風(fēng)險(xiǎn)分為三類(lèi)，分別是運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。這三類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生將會(huì)在互聯(lián)網(wǎng)金融同業(yè)之間以及互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間傳導(dǎo)，引發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的危機(jī)，影響到社會(huì)穩(wěn)定性。（一）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。由于目前行業(yè)尚在起步階段，處于高速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，十分缺乏高水平的互聯(lián)網(wǎng)和金融復(fù)合背景人才，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)中人員水平可能還需要提高，在互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際交易過(guò)程中可能由于專(zhuān)業(yè)度不夠，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。這種風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)路徑為：從業(yè)人員專(zhuān)業(yè)性不足—運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生損失—運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生—傳導(dǎo)至同業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)—對(duì)社會(huì)穩(wěn)定性造成消極影響。（二）信用風(fēng)險(xiǎn)。上文提到的互聯(lián)網(wǎng)金融具有長(zhǎng)尾效應(yīng)，其服務(wù)的人群是二八定律中的八，在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中服務(wù)的人群往往是二八定律中的“二”，這導(dǎo)致了目前對(duì)“八”這部分群體的信用審查機(jī)制仍不健全，出現(xiàn)違約的話很可能是大范圍出現(xiàn)違約，這種情況將使信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。信用風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)路徑為：對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)群體的信用審查機(jī)制不健全—一部分人的信用不合格—發(fā)生債務(wù)人還款逾期或債權(quán)人取款提前—信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生—傳導(dǎo)至同業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)—對(duì)社會(huì)穩(wěn)定性造成消極影響。（三）信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)主要是由于信息技術(shù)上存在的缺陷導(dǎo)致客戶或機(jī)構(gòu)發(fā)生損失可能。具體包括客戶的操作賬戶被黑客破解并盜用、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信息系統(tǒng)被黑客或病毒攻擊導(dǎo)致客戶的信息泄露后被利用、在互聯(lián)網(wǎng)傳輸交易信息的過(guò)程中信息被截取后利用、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)自身系統(tǒng)故障導(dǎo)致的系統(tǒng)崩潰、癱瘓等。信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)路徑為：信息泄露、技術(shù)存在缺陷—機(jī)構(gòu)或客戶產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失—信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生—傳導(dǎo)至同業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)—傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)—對(duì)社會(huì)穩(wěn)定性產(chǎn)生影響。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)我們要做到防患于未然，樹(shù)立憂患意識(shí)，對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)采取有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，將風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的苗頭扼殺在搖籃之中。從理論上講筆者認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)的防范應(yīng)該以內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范為主，外部風(fēng)險(xiǎn)防范為輔。（一）行業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)防范。企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制是現(xiàn)當(dāng)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成，是構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的基礎(chǔ)。1.構(gòu)建合理的企業(yè)部門(mén)結(jié)構(gòu)任何企業(yè)的部門(mén)結(jié)構(gòu)都與其經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)、管理模式等密切相關(guān)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)從其自身的特點(diǎn)出發(fā)，構(gòu)建合理的部門(mén)組織結(jié)構(gòu)，只有構(gòu)建了合理的組織結(jié)構(gòu)才能將風(fēng)險(xiǎn)防范具體落實(shí)到個(gè)體，明確分工，使得風(fēng)險(xiǎn)防范變得規(guī)范化。2.提高從業(yè)人員綜合能力一個(gè)優(yōu)秀的人力資源管理體系可以將從業(yè)人員的技能保持在一個(gè)較高的水平，可以有效提高風(fēng)險(xiǎn)防范水平，保證企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。一個(gè)完善的人力資源管理體系，在主觀上可以影響企業(yè)內(nèi)部人員的行為意識(shí)，在客觀上可以保證從業(yè)人員的能力，從而做到有效的風(fēng)險(xiǎn)防范。3.加強(qiáng)對(duì)信息系統(tǒng)建設(shè)這里提到的信息系統(tǒng)指的是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)信息的信息系統(tǒng)的建設(shè)，是將收集到的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)信息進(jìn)行預(yù)處理，將無(wú)效的信息篩查出去，對(duì)有效的信息進(jìn)行提取的信息系統(tǒng)。建設(shè)一個(gè)提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范的及時(shí)性、全面性的信息系統(tǒng)需要互聯(lián)網(wǎng)金融公司持續(xù)更新完善系統(tǒng)，充分利用自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)，綜合分析自身風(fēng)險(xiǎn)管理體系。建立一個(gè)用于風(fēng)險(xiǎn)防范的信息系統(tǒng)可以將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量分析、預(yù)測(cè)、量化等。實(shí)時(shí)的監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，以求能夠達(dá)到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)全面的防范。（二）行業(yè)間的風(fēng)險(xiǎn)防范。行業(yè)自律指的是行業(yè)內(nèi)部的自我約束機(jī)制，這種約束機(jī)制能夠根據(jù)行業(yè)的真實(shí)情況制定出行業(yè)的運(yùn)行規(guī)則或標(biāo)準(zhǔn)，能夠達(dá)到敦促行業(yè)內(nèi)企業(yè)履行責(zé)任、自主發(fā)揮自律作用。同業(yè)企業(yè)之前的行業(yè)自律將會(huì)強(qiáng)化該行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。行業(yè)自律協(xié)會(huì)也可以及時(shí)與政府的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，建立科學(xué)有效的的溝通協(xié)商機(jī)制，使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)了解當(dāng)前行業(yè)發(fā)展可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范相匹配，降低雙方風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的成本。

五、結(jié)論

想要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施防范和監(jiān)管就需要行業(yè)內(nèi)外部的積極協(xié)作，對(duì)于內(nèi)部來(lái)說(shuō)各個(gè)運(yùn)行模式積極自律，外部修訂法律法規(guī)約束，自律組織保持與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的及時(shí)高效溝通，監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠了解到真正的風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)，制定有效的監(jiān)管策略，是監(jiān)管中最有效也是最理想的情況。但風(fēng)險(xiǎn)不但需要監(jiān)管更需要居安思危，因此不斷完善技術(shù)，努力提高互聯(lián)網(wǎng)金融的從業(yè)人員和投資人、債務(wù)人金融素質(zhì)的對(duì)于實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防范來(lái)說(shuō)更是百利而無(wú)一害。因此互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管是一個(gè)長(zhǎng)期繁瑣的課題，需要在實(shí)踐中不斷摸索與改變，順應(yīng)發(fā)展趨勢(shì)。爭(zhēng)取做到真正的普惠金融。

參考文獻(xiàn)：

云佳祺.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院,2017.

作者:陳瑞基 單位:吉林大學(xué)