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關鍵詞：企業(yè)財務資源 企業(yè)財務能力 辨析

財務管理是企業(yè)管理的重要組成部分，關系著企業(yè)的生存與發(fā)展。當期，企業(yè)財務管理的目標多局限在盈利最大化上，而實際上企業(yè)盈利能力的最大化才應該是企業(yè)進行財務管理的正確目標。傳統(tǒng)的以企業(yè)財務資源為重心的財務報告體系已經(jīng)明顯不適應當前市場經(jīng)濟下企業(yè)的發(fā)展了，建立以企業(yè)財務能力為重心的現(xiàn)代企業(yè)財務報告體系有著重要的意義。因此，我們必須要清楚地認識到企業(yè)財務資源與企業(yè)財務能力的關系，建立科學有效的企業(yè)財務報告體系。

一、以企業(yè)財務資源為重心的財務報告

當前，眾多企業(yè)的財務報告都是以企業(yè)資源為重心，通過資產(chǎn)的負債表和損益表，以及現(xiàn)金的流量表來展示企業(yè)的財務信息。這樣的財務管理制度雖然使得企業(yè)信息資源的使用者的需求得到了滿足，但是還存在著許多明顯的缺陷。

（一）目標偏離

企業(yè)的財務報告建立在滿足企業(yè)信息用戶的需求上，當前的企業(yè)財務報告多集中在對過去企業(yè)財務資源的總結(jié)上，忽視了對未來企業(yè)財務能力的預見。同樣，企業(yè)財務信息的需求者需要的也更多是關于企業(yè)未來的財務能力的預見，而非過去的財務資源狀況。顯然，現(xiàn)行的企業(yè)財務報告的目標與財務信息需求者的目標不一致。

（二）假設缺陷

現(xiàn)行的企業(yè)財務報告信息多是通過會計進行假設，再通過加工完成的，一旦會計的假設出現(xiàn)了問題，那么必然會導致企業(yè)的財務報告產(chǎn)生明顯的缺陷。企業(yè)會計主體的假設著重于強調(diào)企業(yè)擁有和控制的財務資源，而非通過分析當前資源的擁有和控制情況來體現(xiàn)企業(yè)未來的發(fā)展前景。持續(xù)性的假設并不能夠?qū)⑵髽I(yè)的實際財務狀況反映出來，不僅嚴重影響了企業(yè)財務信息的可靠性，而且對于企業(yè)盈利的可持續(xù)發(fā)展也非常不利。

（三）內(nèi)容缺陷

在企業(yè)生存與發(fā)展的過程中，企業(yè)的財務報告要注重實質(zhì)，切不可流于形式，出現(xiàn)了財務報告內(nèi)容上的缺陷，造成的影響是非常大的。我國現(xiàn)行的企業(yè)財務報告的內(nèi)容就有著明顯的缺陷：首先，著眼財務資源，忽略財務能力；其次，重視企業(yè)當前的財務狀況，忽視對企業(yè)財務潛力的挖掘；第三，注重企業(yè)的財務表現(xiàn)能力，忽視了企業(yè)財務的核心能力。

（四）形式缺陷和載體缺陷

在現(xiàn)行的企業(yè)財務報告形式中，常見的有報表、補充說明，以及附注等，通過定期披露的形式來進行。企業(yè)財務報告的信息披露載體主要局限的有形的媒介方式上，與當前互聯(lián)網(wǎng)等信息傳遞方式相比，明顯不足，更無法滿足信息需求者對于信息的及時性了解，而且嚴重影響力企業(yè)財務信息的相關性。

二、以企業(yè)財務能力為重心的企業(yè)財務報告

（一）以企業(yè)財務能力為重心的企業(yè)財務報告內(nèi)容

企業(yè)的財務能力是企業(yè)財務報告體系發(fā)展的重要內(nèi)容，當代企業(yè)的財務報告的信息用戶需求決定了企業(yè)財務報告的主要內(nèi)容。企業(yè)財務能力的報告應該具備以下三個內(nèi)容：

1、財務表現(xiàn)能力信息

當代企業(yè)的財務表現(xiàn)能力主要體現(xiàn)在企業(yè)現(xiàn)行的財務狀況、企業(yè)過去的財務資源，以及財務變動情況等方面。企業(yè)的財務資源是基礎，主體是企業(yè)的財務狀況，而財務資源與主體的變動是其相應的延伸。以上這些信息都集中表現(xiàn)在企業(yè)的資產(chǎn)負債表和資產(chǎn)損益表，以及企業(yè)的現(xiàn)金流量表上，當然還有相應的附注和補充信息等。當前的企業(yè)財務報告體系的核心的企業(yè)的財務資源和財務狀況，以及其變動，間接地表現(xiàn)出一定的財務表現(xiàn)能力。

2、財務活動能力信息

當代企業(yè)的財務活動能力主要表現(xiàn)為企業(yè)的籌資能力、投資能力，以及企業(yè)的分配能力、管理能力。企業(yè)財務的活動能力有著重要的作用，其不僅直接關系著企業(yè)的財務表現(xiàn)能力，同時還嚴重影響著企業(yè)的核心能力。企業(yè)的籌資能力在很大程度上影響著企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的大小；企業(yè)的投資能力則直接關系著企業(yè)的投資報酬；企業(yè)的分配能力關系著企業(yè)聲譽的好壞；企業(yè)的日常管理能力體現(xiàn)了企業(yè)的運營狀況。因此，企業(yè)的財務活動能力共同影響著企業(yè)的盈利能力。

3、財務管理能力信息

當代企業(yè)的財務管理能力包括的各種能力非常廣泛，諸如企業(yè)的預測能力、決策能力，以及企業(yè)的計劃能力、分析能力，同時還有企業(yè)的控制和協(xié)調(diào)能力，以及企業(yè)的激勵和創(chuàng)新能力等。企業(yè)的財務管理能力主要是由企業(yè)的治理結(jié)構、管理方法等多個因素決定的，是影響企業(yè)的財務活動能力和表現(xiàn)能力的重要因素，因此成為企業(yè)財務報告的必要內(nèi)容。

（二）以企業(yè)財務能力為重心的財務報告特點

1、財務信息與會計信息相結(jié)合

我國現(xiàn)行的企業(yè)財務報告中，不僅有企業(yè)的財務信息，更有企業(yè)的會計信息。以企業(yè)財務能力為重心的企業(yè)財務報告在包括企業(yè)財務信息和會計信息的同時，還包括企業(yè)的管理能力信息和企業(yè)的財務能力信息，更包括企業(yè)的核心能力信息。

2、歷史信息與預期信息相結(jié)合

歷史信息是以企業(yè)財務資源為重心的財務報告體系的基礎特征。由于企業(yè)的財務決策是面向未來的，盡管歷史信息是企業(yè)預測未來的依據(jù)，但是并不能夠起到徹底的作用。因此，企業(yè)的財務報告不能夠局限在歷史信息上，要將與企業(yè)未來發(fā)展相關的財務信息業(yè)也體現(xiàn)出來，突破歷史信息的范疇。

3、數(shù)據(jù)信息與非數(shù)據(jù)信息相結(jié)合

在當前的企業(yè)財務報告體系中體現(xiàn)出的都是企業(yè)財務的數(shù)據(jù)信息，但是僅憑數(shù)據(jù)信息是不能夠?qū)⑵髽I(yè)財務狀況展示出來的，需要加入適當?shù)姆菙?shù)據(jù)信息進行補充。數(shù)據(jù)信息是通過企業(yè)的財務報表顯示出來的，而非數(shù)據(jù)信息則是通過文字展示出來。

4、規(guī)范信息與不規(guī)范信息相結(jié)合

企業(yè)的財務信息的要求嚴格規(guī)范，當前企業(yè)財務信息披露的主要依據(jù)是相關的會計標準。在企業(yè)財務報告中，除了與企業(yè)財務資源和財務能力相關的信息要嚴格規(guī)范以外，其他的與企業(yè)核心能力相關的一些能力信息適當規(guī)范即可，并不做嚴格的要求，只要財務信息使用人員能夠理解即可。

5、有形信息與無形信息相結(jié)合

在當前的企業(yè)財務報告體系中，通常是采用企業(yè)的資產(chǎn)負債表和資產(chǎn)損益表，以及企業(yè)的現(xiàn)金流量表和相關的附注與說明等有形信息。隨著計算機技術和互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展與應用，在有形信息需求增加的同時，很多無形的信息也被披露出來。無形信息與有形信息的結(jié)合勢必成為當代企業(yè)以財務核心能力為重心的財務報告體系的發(fā)展趨勢。

三、結(jié)束語

隨著市場經(jīng)濟的騰飛，企業(yè)取得了前所未有的發(fā)展，企業(yè)管理的重要性日益突出。財務管理是企業(yè)管理的關鍵部分，對企業(yè)的生存與發(fā)展有著舉足輕重的作用。要想促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，就必須要清楚企業(yè)財務資源與企業(yè)財務能力之間的關系，改善傳統(tǒng)的以企業(yè)財務資源為重心的財務報告體系，建立健全以企業(yè)財務核心能力為重心的企業(yè)財務報告體系，進而促進企業(yè)財務管理水平的提高，促進企業(yè)管理朝著科學化的方向發(fā)展。

參考文獻：

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[2]焦玉蘭.企業(yè)未來財務潛力和財務核心能力信息的報告披露[J].中國電子商務.2012

[3]朱赫宇.杜玉杰.試論企業(yè)財務核心能力及其報告[J].理論界.2007

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摘 要 本文主要探討了有關企業(yè)財務分析的相關問題。文章首先分析了當前我國的企業(yè)財務分析現(xiàn)狀以及其中所存在的問題，指出企業(yè)在進行財務分析前應當做好的準備工作，詳細探討了在進行財務分析時應當重點涵蓋的具體內(nèi)容。

關鍵詞 財務分析；會計核算；準備工作

一、當前企業(yè)財務分析中存在的問題

1、只注重會計核算而忽視了財務分析。這是當前很多企業(yè)度存在的財務管理缺陷，導致這一現(xiàn)象產(chǎn)生的原因主要是因為我國的社會經(jīng)濟發(fā)展正處于一個高速發(fā)展和快速轉(zhuǎn)型的時期，很多政策與市場變化都會影響到企業(yè)的發(fā)展。如因為企業(yè)的決策者沒有意識到企業(yè)財務信息的重要性，在應對市場環(huán)境變化時，沒有依據(jù)實際的財務信息狀況進行決策判斷，從而使企業(yè)的財務受到很大影響。另外，一些企業(yè)的財務會計規(guī)范都在不斷變化調(diào)整，使得很多財務會計人員將很多時間精力都用在掌握新規(guī)范的學習上，而沒有花費時間去進行財務分析與管理。另外，企業(yè)的財務管理工作大都只是注重會計的核算結(jié)果，而并沒有重視起財務分析工作。

2、沒有明確的服務對象。很多企業(yè)的財務部門還保留著傳統(tǒng)的思維模式，認為財務部門是一個獨立的會計核算部門，是高于企業(yè)的其他部門的。因為財會人員并不愿意去了解其他部門對于會計信息的具體需求，而是按照自己的模式進行財務管理，這樣就使得企業(yè)的財務信息與生產(chǎn)經(jīng)營脫鉤，對于企業(yè)的發(fā)展來講是非常不利的。

3、沒有風險意識，思想過于保守。在當前的企業(yè)財務分析工作中，很多企業(yè)對于當前變幻莫測的市場環(huán)境都沒有一個明確的風險意識，在進行企業(yè)的經(jīng)營決策判斷時不對風險進行評估，或?qū)ω攧辗治龅慕Y(jié)果不做出相應的風險調(diào)整，使得企業(yè)在面對財務風險時，不能及時采取措施來應對，從而給企業(yè)帶來了災難性的經(jīng)濟損失。

4、重財務指標，輕非財務指標。

貨幣計量假設雖然為財會工作提供了處理企業(yè)信息的便利，但也容易使一些企業(yè)只重視結(jié)果而不顧過程。有些企業(yè)重財務指標分析，輕非財務指標分析；分析的過程是從大結(jié)果到小結(jié)果；只出數(shù)字結(jié)果，而不清楚數(shù)字內(nèi)涵，始終找不到產(chǎn)生結(jié)果的驅(qū)動因素，更沒有涉及解決問題的行動方案。

5、習慣使用靜態(tài)分析，缺乏動態(tài)分析。

有些企業(yè)習慣于用靜態(tài)的思維、靜態(tài)的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、靜態(tài)的市場環(huán)境、靜態(tài)的生產(chǎn)經(jīng)營計劃和靜態(tài)的員工需求與能力對企業(yè)進行靜態(tài)的分析。這些企業(yè)很少關注外部和內(nèi)部的變化，很少動態(tài)地去修正和完善企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，很少調(diào)整行動方案。從而難以做到與時消息，與時偕行，與時俱進。

二、財務分析前應做的準備工作

事實上，企業(yè)在進行財務分析時，首先應當做一定的準備工作，來確保財務分析的正常運行。如要明確財務分析所得信息的使用對象是誰，其對財務分析的需求是什么，財務分析的框架和結(jié)構應當是什么等等這些問題。具體來講，應當做到以下幾點準備工作：

1、在進行財務分析前，要清楚明白地知道財務分析閱讀的對象。由于財務分析中涉及的專業(yè)術語較多，而閱讀對象多為非財務專業(yè)出身的企業(yè)高層管理者，這就需要在進行財務分析時，要根據(jù)閱讀對象的不同，合理把握分析內(nèi)容的通俗程度。比如，提供給財務部領導的分析資料，可以專業(yè)化一些，而提供給非財務專業(yè)的其它領導，則要力求通俗一些。

2、要充分領會閱讀對象所需要了解的信息內(nèi)容，尤其是要充分領會企業(yè)高層管理者所需要了解的信息是什么。這就需要財務分析人員在進行分析前要盡可能多的與企業(yè)高層管理者或其他相關領導進行溝通，以捕獲他們“真正希望獲取的信息”。

3、在進行財務分析前，要有一個清晰的框架和分析思路。財務分析報告的框架一般如下：報告目錄―重要提示―報告摘要―具體分析―問題重點綜述及相應的改進措施。其中報告目錄、重要提示以及報告摘要是最重要的，任何一項財務分析工作都必須要有這三部門內(nèi)容。

三、財務分析應重點涵蓋的內(nèi)容

1、財務分析一定要與企業(yè)所經(jīng)營的業(yè)務緊密結(jié)合，進行分析時要深刻領會財務數(shù)據(jù)背后的業(yè)務背景，切實揭示出業(yè)務發(fā)生過程中存在的問題。由于財務數(shù)據(jù)的變動預示著企業(yè)發(fā)生了資產(chǎn)的增減、費用的發(fā)生、負債的償還等一系列經(jīng)濟活動，財務分析人員需要通過對業(yè)務的了解和明察，結(jié)合對財務數(shù)據(jù)的敏感性，做出正確判斷。

2、在財務分析中，既要加強對外界經(jīng)濟環(huán)境的分析，也要加強同行業(yè)企業(yè)之間橫向指標的對比分析。同行業(yè)其他單位相關信息資料的積累與更新，便于在進行財務分析時，用以明確指出企業(yè)在同行業(yè)中的位置，從而使企業(yè)管理當局對自己的經(jīng)營管理決策進行適當調(diào)整，正確定位，以利于在市場竟爭中找到自己的生存、發(fā)展空間，使本企業(yè)立于不敗之地，成為同行業(yè)中的佼佼者，領頭羊。

3、要加強企業(yè)現(xiàn)金流量情況的分析?，F(xiàn)金流是企業(yè)機體的血液，是制約企業(yè)經(jīng)營活動的首要因素，許多企業(yè)發(fā)生財務危機不是因為缺乏盈利，而是因為資金流鏈條的斷裂。因此，在進行財務分析時，應將企業(yè)“利潤”與企業(yè)“現(xiàn)金流量”相結(jié)合。由于利潤表中的凈利潤指標，使企業(yè)質(zhì)量往往受到一定影響，它并不能反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生了多少現(xiàn)金，但如果將現(xiàn)金流量與會計利潤相結(jié)合，就可以對利潤質(zhì)量進行評價和分析。

四、結(jié)語

總之，在當前的企業(yè)發(fā)展中，財務管理部門必須要重視起企業(yè)的財務分析工作，針對不同的會計信息使用者對財務分析的需求，對企業(yè)的各項財務活動進行合理科學的分析，并制定相應的分析結(jié)果報告，以供使用者更直觀的了解其所需要的財務信息。這就要求財務人員在進行財務分析時要做好相應的準備工作，并加強對企業(yè)業(yè)務、經(jīng)營環(huán)境以及資金鏈等內(nèi)容的分析，提高企業(yè)的財務分析水平，以促使企業(yè)更好的發(fā)展。

參考文獻：

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一、企業(yè)經(jīng)營業(yè)績分析

財會會計報告使用者對企業(yè)的經(jīng)營情況是比較關注的，比如收入、利潤等指標完成情況如何，同以前年度同期相比有何變化等。具體分析，可從以下幾個方面著手：

（一）分析企業(yè)收入的構成情況

企業(yè)的收入主要包括主營業(yè)務收入、其他業(yè)務收入。其中，主營業(yè)務收入是企業(yè)最重要的收入指標，對該指標的分析，可采用本期收入和以前年度同期相比較，一般使用最近三年的數(shù)據(jù)為好。在主營業(yè)務收入分析過程中還要注意各收入項目在收入總量中所占的比重，以便了解企業(yè)主營業(yè)務在同行業(yè)中的地位和發(fā)展前景。主營業(yè)務收入應占有企業(yè)總收入的絕對份額，否則，該企業(yè)被認為是處于非正常經(jīng)濟狀態(tài)或主營業(yè)務不突出。

（二）分析企業(yè)的盈利能力

利潤指標是企業(yè)最重要的經(jīng)濟效益評價指標之一，通過對該指標的分析，可以了解企業(yè)的盈利水平和企業(yè)發(fā)展前景。通過觀察營業(yè)利潤、投資收益、補貼收入及營業(yè)外凈收入在企業(yè)利潤總額中所占的份額，還可以評價企業(yè)利潤來源的穩(wěn)定性。

（三）分析成本費用對企業(yè)利潤的影響

成本費用是影響企業(yè)經(jīng)營利潤的重要因素，在收入一定的條件下，成本費用越低，企業(yè)的利潤就越大，反之亦然。這可通過銷售利潤率或成本費用利潤率來驗證。同時需要對成本費用作進一步的分解，以便了解各成本費用項目所占的比重，從而使企業(yè)管理者可以有的放矢的壓縮有關開支，達到以最小的投入取得最大的產(chǎn)出。

二、資產(chǎn)管理效率分析

對于企業(yè)來說，各項資產(chǎn)運轉(zhuǎn)能力的強弱，體現(xiàn)了管理者對現(xiàn)有資產(chǎn)的管理水平和使用效率。資產(chǎn)使用效率越高，周轉(zhuǎn)速度越快，反映了資產(chǎn)的流動性越好，償還債務的能力越強，企業(yè)的資產(chǎn)得到了充分的利用。對資產(chǎn)管理效率的分析，主要是通過以下指標來進行，即應收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、投資報酬率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

對應收帳款周轉(zhuǎn)率，通常可采用帳齡分析法，重點分析應收帳款的質(zhì)量狀況，評價壞帳損失核算方法的合理性，對于呆帳和壞帳，還要具體分析其產(chǎn)生的原因。

對存貨周轉(zhuǎn)率的分析，主要是將這一指標與同行業(yè)和企業(yè)以前年度同期進行比較，同時還要對影響存貨周轉(zhuǎn)速度的個別因素進行進一步的分析，如原材料、半成品、產(chǎn)成品等存貨周轉(zhuǎn)情況，以找出影響存貨周轉(zhuǎn)率水平的根本原因。

對投資報酬率的分析主要是看投資期限和投資回收期，從而可知企業(yè)的投資是否有效，投資風險的程度有多大。

對三大資產(chǎn)（流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和總資產(chǎn)）周轉(zhuǎn)率的分析，主要是看企業(yè)對資產(chǎn)的使用效率，是否有不良資產(chǎn)。

三、償債能力分析

償債能力是企業(yè)償還到期債務的能力，包括償還短期和中長期債務的能力。償債能力是債權人最關心的，鑒于對企業(yè)安全性的考慮，也越來越受到股東和投資者的普遍關注。企業(yè)的償債能力主要是通過流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、股東權益比率和利息保障倍數(shù)來進行。

1.一般情況下，流動比率為2時比較理想。但對不同行業(yè)有不同的要求，如非生產(chǎn)性企業(yè)，由于存貨較少，流動性資產(chǎn)主要是現(xiàn)金和變現(xiàn)能力較強的應收帳款。其流動比率較低也是合理的。

2.一般而言，速動比率1比較適合。但由于流動資產(chǎn)中有可能存在帳齡較長的應收帳款，所以，企業(yè)的實際償債能力會受到影響。為彌補該比率的局限性，較客觀的評價企業(yè)的償債能力，還可以用超速動比率來進行評價。該指標是用企業(yè)的速動資產(chǎn)，即用貨幣資金、短期證券、應收票據(jù)和信譽好客戶的應收帳款來反映和衡量企業(yè)的變現(xiàn)能力及短期償債能力的大小。該指標由于剔除了與現(xiàn)金流量無關的因素如待攤費用和影響速動比率可信性的重要因素如信譽不高客戶的應收帳款，因此，能客觀地評價企業(yè)的變現(xiàn)能力和短期償債能力。

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3.一般來說，資產(chǎn)負債率為60%較適宜。比率過低，說明企業(yè)負債經(jīng)營的意識不強，比率過高，企業(yè)的財務風險太大。

4.對于股東權益比，該指標值大，說明高風險的財務結(jié)構，債權人利益的保障程度較低；而該指標的值小，是低風險的財務結(jié)構。

5.利息保障倍數(shù)說明的企業(yè)利潤償還借款利息以后還有多大盈余。該指標值越高，企業(yè)的經(jīng)營風險越小，償還債務的能力就越強。

四、現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流量表是用來反映企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力。對現(xiàn)金流量表的分析，有助于報表使用者了解企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入、流出的信息及變動的原因，預測未來期間的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)的財務結(jié)構和償還債務的能力，判斷企業(yè)適應外部環(huán)境變化對現(xiàn)金收支進行調(diào)節(jié)的余地，揭示企業(yè)盈利水平與現(xiàn)金流量關系。由于現(xiàn)金流量的客觀性與其他指標的相關性，對現(xiàn)金流量的分析，可以對其他指標的分析起到很好的補充作用。

1.現(xiàn)金流量與銷售收入比。該比率說明了每實現(xiàn)一元銷售收入所獲得的現(xiàn)金流量。比率越高，說明企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生現(xiàn)金流量的效果越好，支付能力越強。

2.現(xiàn)金流量與營業(yè)利潤比。該比率說明了每實現(xiàn)一元營業(yè)利潤所獲得的現(xiàn)金流量。比率越高，表明企業(yè)實現(xiàn)帳面中流入現(xiàn)金的利潤越多，企業(yè)的營業(yè)質(zhì)量越高。

3.現(xiàn)金凈流量與凈利潤比。該比率說明了每實現(xiàn)一元凈利潤中所獲得的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入的數(shù)量，反映企業(yè)凈利潤的收現(xiàn)水平及企業(yè)分紅派息的能力。

4.資產(chǎn)的現(xiàn)金凈流量回報率。該比率反映了每一元資產(chǎn)所獲得的現(xiàn)金流量。比率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高。

5.負債現(xiàn)金流量比率，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與平均流動負債的比率。由于有利潤的年份不一定有足夠的現(xiàn)金來償還債務，所以，利用收付實現(xiàn)制為基礎的負債現(xiàn)金流量指標，能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入可以在多大程度上保證償還當期流動負債。

五、對財務會計報表附注的分析

由于會計報表中所規(guī)定的內(nèi)容具有一定的固定性和規(guī)定性，只有提供定量的財務信息。而會計報表附注作為會計報表的重要補充，主要對會計報表不能包括的內(nèi)容或者披露不詳盡的內(nèi)容作進一步的解釋與說明。對這些重要事項的分析是非常必要的。它可以幫助報告使用者進一步了解企業(yè)動態(tài)，從這些附注中找出企業(yè)目前存在的問題和發(fā)展?jié)摿?，從而作出投資決策。這些附注對財務報告使用者來說有價值的主要包含或有事項、資產(chǎn)負債表日后事項和關聯(lián)易。

1.對或有事項的分析。企業(yè)的或有事項指可能導致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形。因為或有事項的后果尚需待未來該事項的發(fā)生或不發(fā)生才能予以證實，所以企業(yè)一般不應確認或有負債和或有資產(chǎn)。但必須在報表中披露，這些常見的或有事項有已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負債、未決訴訟、仲裁形成的或有負債、為其他單位提供債務擔保形成的或有負債等，這些事項可能導致企業(yè)資金的損失，是企業(yè)潛在的財務風險。

2.資產(chǎn)負債表日后事項。資產(chǎn)負債表日后事項，指自年度資產(chǎn)負債表日至財務報告批準報出日之間發(fā)生的需要調(diào)整或說明的事項。這些事項對企業(yè)來說有有利的和不利的方面，財務報告報告使用者通過對日后事項的分析，可以快速判斷這些重要事項將對企業(yè)帶來一定的經(jīng)濟效益還是企業(yè)將遭受重大的經(jīng)濟損失。

篇4

關鍵詞：財務預警；組成內(nèi)容；存在問題；構建措施

中圖分類號：F23

文獻標識碼：A

文章編號：1672.3198（2013）03.0123.02

財務風險，是指企業(yè)因組織結(jié)構不合理、融資措施不當使得企業(yè)預期收益下降，甚至喪失償還能力的風險，是企業(yè)在生存和發(fā)展中面臨的重要問題。財務預警，正是企業(yè)為防范財務風險而采取的完善制度、加強管理等一系列措施。當前，很多企業(yè)都認識到了財務預警的重要性，采取了一定的預警措施，但由于不少企業(yè)管理者自身專業(yè)與認知的局限，導致企業(yè)的財務預警機制還存在一定的缺陷，不能完善的保障企業(yè)的安全運轉(zhuǎn)，針對這些現(xiàn)象，管理者要系統(tǒng)的認識到財務預警機制的組成與構建方式，才能真正的做到趨利避害。

1企業(yè)財務預警機制的內(nèi)容

1.1全面的財務風險分析機制

企業(yè)在建立財務風險預防機制時，首先應建立一個獨立的企業(yè)財務風險分析部門，將分析企業(yè)財務風險作為部門人員的主要工作任務，財務風險分析部門也可由企業(yè)審計部門、財務部門和企劃部門共同承擔。財務預警部門的主體即為預警分析人員。此外企業(yè)在建立財務預警分析機制的同時還要加強對自身的組織管理，使各個企業(yè)部門能夠條理清晰，任務明確的各司其職，使企業(yè)各個部門能夠適應企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況，使預警部門的工作走上持續(xù)化，正常化的軌道。

1.2快速的信息傳遞機制

企業(yè)財務預警部門的分析對象是企業(yè)各個部門的生產(chǎn)與業(yè)務數(shù)據(jù)，因此，只有及時的將各個企業(yè)部門的生產(chǎn)、業(yè)務、運轉(zhuǎn)信息快速的傳達給企業(yè)財務預警部門才能使其工作得以開展，因此，企業(yè)在組建企業(yè)財務預警部門的同時，還要注意協(xié)調(diào)好各個企業(yè)部門的聯(lián)系，保證企業(yè)各個部門與預警部門間信息通道的暢通，使財務預警部門能夠及時的掌握企業(yè)的運行情況，為風險分析創(chuàng)造良好的基礎。

1.3嚴格的財務風險評價和責任機制

企業(yè)財務風險預警部門，要在掌握企業(yè)數(shù)據(jù)的基礎上迅速找尋出企業(yè)財務面臨的風險，并判斷出各個風險的大小，對企業(yè)能夠造成的影響，有效的規(guī)避財務風險，當難以規(guī)避風險時，要“兩害相權取其輕”，將企業(yè)損失降到最低，并迅速反饋至決策層，做好事后補救的準備。在分析財務風險的同時，還要就風險來由進行追蹤，將責任落實到個人，建立嚴格的獎懲機制，根據(jù)企業(yè)損失的大小對造成風險的部門或個人進行相應懲罰，增加責任人的警惕，避免重蹈覆轍，保證企業(yè)的健康運行。

2當前企業(yè)在財務預警方面存在的問題

2.1企業(yè)領導認識不足

我國很大一部分企業(yè)的領導只重視企業(yè)的產(chǎn)生和銷售，對企業(yè)財務管理沒有充分的認識，對企業(yè)的關注集中在企業(yè)財富的創(chuàng)造上，對增加企業(yè)利益的認知也局限在提高生產(chǎn)和拓展業(yè)務上，忽視了財務管理對增加企業(yè)利益的巨大作用，使得企業(yè)財務風險頻發(fā)，對企業(yè)財務風險也只是發(fā)生之后再補救，始終沒有形成一個系統(tǒng)的風險預警機制，使得企業(yè)重復性的發(fā)生相同的財務風險，造成了不必要的損失。

2.2預警機制不完善

我國大多數(shù)中小型企業(yè)都沒有建立健全的企業(yè)組織機構，企業(yè)管理缺乏科學的指導，運營水平低，企業(yè)規(guī)模與企業(yè)管理方式不符。完善的企業(yè)財務預警機制包括事前、事中、時候三部分，而在實際管理中，很多企業(yè)只重視信息的事前收集和事中分析，忽視了事后的反饋使得企業(yè)財務預警系統(tǒng)環(huán)節(jié)缺失，不能起到實際的作用。還有部分企業(yè)認為度過了財務風險就安全了，沒有對風險的產(chǎn)生機制進行深入的總結(jié)和研究，及時吸取經(jīng)驗和教訓，忽視了財務預警系統(tǒng)的后期管理，使得同樣的財務危機再一次發(fā)生時企業(yè)也無法做出及時的反應，使得企業(yè)遭受不必要的損失。

2.3財務管理不科學

首先在財務指標的制定上，不少企業(yè)對企業(yè)資產(chǎn)、盈利情況、資本結(jié)構與現(xiàn)金流動沒有很好的掌握，在制定財務指標時沒有根據(jù)企業(yè)發(fā)展的實際情況在做好規(guī)劃，導致企業(yè)財務預警措施也偏離企業(yè)的實際運行需求，不能及時發(fā)揮作用。還有的企業(yè)會計信息失真現(xiàn)象嚴重，很多企業(yè)報表都被人為修改，虛假信息過多，使得企業(yè)財務預警措施沒有建立在正確的數(shù)據(jù)之上，可執(zhí)行性大大降低。

3健全企業(yè)財務預警機制的方法

3.1提高思想認識

首先，企業(yè)領導應端正對財務預警的態(tài)度，把財務預警作為規(guī)避風險，提高企業(yè)利益的重要工作，組織企業(yè)管理人員共同制定企業(yè)財務風險預警部門，選拔財務預警工作人員，加提高領導水平，加強企業(yè)管理，使企業(yè)財務預警部門能夠得到其他部門的有效配合，得到充足的信息保障、制度保障和人才保障。其次，要加強對部門工作人員的思想教育，使其認識到自己在企業(yè)中是有巨大作用的，而非“閑職”，努力提高自己的分析效率和預測水平。

3.2加強財務管理

企業(yè)在制定財務管理目標時，要聯(lián)系自身實際，而非照搬相關標準的規(guī)定，管理人員要先了解企業(yè)各個部門的生產(chǎn)情況與業(yè)務往來情況，明確企業(yè)各個環(huán)節(jié)中的成本消耗，估測企業(yè)利潤，加強對企業(yè)財務的管理，在此基礎上建立完善的財務預警機制，使財務預警機制與企業(yè)實際運行情況相一致，真正的為企業(yè)規(guī)避財務風險服務。其次，加強對企業(yè)財會部門的審計監(jiān)督，嚴厲杜絕對企業(yè)財務信息的人為修改，保證企業(yè)財務信息的真實性，使企業(yè)財務預警措施的制定能夠建立在真實的財務數(shù)據(jù)基礎之上。

3.3健全預警機制

首先，企業(yè)要明確自身運作的流程、環(huán)節(jié)和規(guī)模，確立合理的企業(yè)管理手段，在此基礎上建立企業(yè)財務預警機制。完整的企業(yè)財務預警機制，包括企業(yè)數(shù)據(jù)的收集，分析處理與反饋三個階段，財務預警部門在收集企業(yè)各項運行數(shù)據(jù)、信息后，首先要核對其真實性，確保數(shù)據(jù)符合企業(yè)實際情況，再在此基礎上分析企業(yè)在經(jīng)營管理、業(yè)務銷售、稅款繳納等環(huán)節(jié)上可能存在的風險，并制定合理的規(guī)避措施來防范企業(yè)風險，或以小的代價來規(guī)避大的企業(yè)風險，使企業(yè)的損失降到最低。最后，將企業(yè)風險產(chǎn)生的來源、造成的損失進行評估和反饋，對應負責任的部門和個人進行合理的處罰，促使其提高警惕，使企業(yè)決策層制定合理的制度、措施來保證企業(yè)不會重蹈覆轍，保證企業(yè)發(fā)展的順利進行。

4總結(jié)

科學的財務預警機制是企業(yè)規(guī)避財務風險，保證企業(yè)健康發(fā)展的必要手段，也是社會主義國民經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的重要保證。企業(yè)管理者只有充分認識到建立財務預警機制的重要性，提高企業(yè)管理水平，提高企業(yè)管理人員的管理素質(zhì)和管理水平，才能使企業(yè)趨利避害，更加健康的發(fā)展，促進社會注意市場經(jīng)濟體制的不斷完善和國民經(jīng)濟的進步。

參考文獻

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[3]吳樹暢，蔣曉寧.激進財務政策下財務風險的積聚、擴散與控制――以“*ST華源”為例[J].財務與會計，2009，（10）.

篇5

關鍵詞：財務報表 信息 綜合 分析

中圖分類號：F231 文獻標識碼：A 文章編號：1672-3791（2015）02（c）-0154-02

1 財務報表分析的主要問題

目前的財務報表分析不能全面、客觀、準確地反映企業(yè)的實際情況，只能將分析對象局限于財務報表及相關資料，從而降低了財務報表分析的質(zhì)量，主要表現(xiàn)為一是分析高度不夠。當前財務分析不是站在企業(yè)經(jīng)營的高度上分析數(shù)據(jù)，而更多的停留在報表數(shù)據(jù)的表面，割裂財務報表與企業(yè)經(jīng)營活動的關系，導致財務分析與企業(yè)管理脫節(jié)；二是指標間的聯(lián)系不強。財務指標僅僅是一個比率或比例值，只能揭示企業(yè)經(jīng)濟效益某一方面的信息，多是片面或孤立的分析；三是忽略了會計信息的質(zhì)量要求。會計政策的可選擇性影響了財務報表數(shù)據(jù)，為企業(yè)操縱利潤留下了許多空間，難以保證作為分析基礎的財務報表的客觀性和數(shù)據(jù)的準確性。

會計原則及會計假設會約束財務報表，尤其是受責權發(fā)生制和歷史成本的約束。從這種意義上講，財務報表并不是企業(yè)“經(jīng)濟真實”的真正反映，其本身存在眾多的局限性：例如它主要反映已發(fā)生的歷史事項，與使用者分析所需要的有關未來信息的相關度不高；財務報表無法反映許多非貨幣計量的其他重要信息，主要反映能用貨幣計量的信息。

利用現(xiàn)行的財務分析方法分析企業(yè)的財務狀況，不僅提示了企業(yè)經(jīng)營中存在的問題，同時也反映了財務報表本身和財務信息記錄的局限性。第一，人力資源的影響因素。在對某些企業(yè)進行的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，由于研發(fā)人員缺乏，造成研發(fā)工作進展緩慢。由于銷售人員缺乏相關知識和經(jīng)驗，不能通過現(xiàn)場服務掌握各種產(chǎn)品的需求動態(tài)反饋給公司，從而影響產(chǎn)品的銷售，造成產(chǎn)品銷量不斷下降，最終導致產(chǎn)品成本上升。由此可見，由于人才缺乏引起的連鎖反應在財務信息和財務報表系統(tǒng)方面是難以確認和計量的。第二，財務報告信息具有滯后性。現(xiàn)行財務報告反映財務信息主要是提供以歷史數(shù)據(jù)為主的，而在現(xiàn)如今的信息社會中，不確定因素比以前更突出、更多，而財務報表卻無法及時跟蹤披露。這些因素都導致相關信息在財務報表中披露不充分或不能披露，從而對企業(yè)的財務狀況產(chǎn)生極大影響。第三，缺乏預測信息和前瞻信息。財務報告主要提供以歷史數(shù)據(jù)為主的財務信息，無法反映企業(yè)未來的經(jīng)營成果及財務狀況，所以目前的財務報表普遍缺乏前瞻信息和預測信息，而這些信息正好是企業(yè)經(jīng)營者最需要的。

2 財務報表內(nèi)在的局限性

財務報表是以權責發(fā)生制為確認基礎、以歷史成本為計量基礎、以復式簿記為記賬方式“三足鼎立”的會計模式，是現(xiàn)行財務會計模式的產(chǎn)物，難以全面反映企業(yè)的經(jīng)營活動過程及其結(jié)果，只能說明“企業(yè)過去做得怎么樣”。以中國上市公司為例，國內(nèi)許多上市公司在上市前財務績效優(yōu)秀，上市不久就陷入困境，甚至淪為ST族。其實，這不就意味著這些企業(yè)在上市之前的財務報表一定造假，而是企業(yè)上市之后的戰(zhàn)略定位可能出了問題，也可能是內(nèi)部組織結(jié)構發(fā)生變化，從而改變了原先創(chuàng)造良好財務績效的前提條件，還可能是上市之前正處于成熟期的產(chǎn)品在上市之后剛好進入衰退期造成企業(yè)財務績效惡化。

3 財務信息的“企業(yè)系統(tǒng)分析”法

企業(yè)財務信息的分析評價可以幫助企業(yè)管理者和投資者掌握財務報表所呈現(xiàn)的企業(yè)真實經(jīng)營狀況。有效的分析方法必須包括企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營戰(zhàn)略分析和企業(yè)會計環(huán)境和會計政策甄別，從“企業(yè)經(jīng)營環(huán)境――發(fā)展戰(zhàn)略――行為――結(jié)果”一體化的邏輯基礎之上來綜合分析反映經(jīng)營活動的企業(yè)財務報表，構造企業(yè)財務報表分析的基本構架。這種方法就是“企業(yè)系統(tǒng)分析”法，它主要包括三方面內(nèi)容：

（1）所謂的經(jīng)營策略的分析，具體內(nèi)容指的是企業(yè)所經(jīng)營的各項經(jīng)濟活動與財務的情況這兩者，和經(jīng)營的最終成果之間存在的必然聯(lián)系，找到其中的內(nèi)在聯(lián)系，才可以將整個財務信息進行系統(tǒng)整體的分析，從而有效的避免從企業(yè)的財務報表來反映企業(yè)的具體經(jīng)濟活動業(yè)績。其中經(jīng)營策略的分析具體包含了三個方面，其一，對行業(yè)進行分析。在對企業(yè)的盈利進行分析的同時，要針對該企業(yè)所處行業(yè)的盈利因素進行徹底的分析，因為各行各業(yè)的具體的盈利情況有所不同，所以不能一概而論，要針對具體的行業(yè)標準來判定；其二，分析企業(yè)的競爭策略。企業(yè)的經(jīng)營狀況會受到該行業(yè)的經(jīng)營狀況等各因素的影響，如果企業(yè)能夠?qū)λ鶎傩袠I(yè)的具體經(jīng)營狀況的特點進行有效的預防，進行相應的競爭策略，即便是當該行業(yè)遇到經(jīng)營狀況的問題時，該企業(yè)也能夠很好的進行競爭策略的處理；其三，分析企業(yè)的關鍵成功因素。對關鍵成功因素的分析具體內(nèi)容是，企業(yè)在具體的經(jīng)營過程中，對于能夠影響企業(yè)的未來發(fā)展、經(jīng)營狀況起重要作用的因素，它的產(chǎn)生是由企業(yè)的經(jīng)營特點所決定的，同時也為企業(yè)的會計分析提供了重要的依據(jù)。

（2）會計質(zhì)量分析。會計質(zhì)量分析就是通過對企業(yè)會計靈活性的確定，評價企業(yè)會計披露和會計政策的適當性，揭示企業(yè)會計系統(tǒng)，反映企業(yè)經(jīng)濟狀況的真實程度。會計質(zhì)量分析包以下幾個方面：1）識別關鍵成功因素。進行會計質(zhì)量分析時應著重分析會計信息對企業(yè)關鍵成功因素的真實反映程度，評價企業(yè)關鍵成功因素方面的表現(xiàn)及其蘊含的風險，保證對企業(yè)未來發(fā)展情況做出準確判斷；2）確定會計政策的靈活性。在會計報表中，資產(chǎn)、負債、股東權益、收入和費用項目中，都存在著可供會計人員選擇的管理和原則，從而為管理者虛報企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果提供了機會；3）評價企業(yè)信息披露的質(zhì)量。會計準則對會計報表披露的企業(yè)信息做了最低要求的限定，信息使用者在使用相關信息進行決策時，應注意評價企業(yè)會計信息是否被充分披露；4）確定潛在的危險信號。會計質(zhì)量分析的常用方法是注重營業(yè)外收入、投資收益、營業(yè)外支出等容易出現(xiàn)問題的地方，因為企業(yè)可能會以出售固定資產(chǎn)等手段使會計盈余大幅增加或減少，而這些項目并不構成企業(yè)主營業(yè)務收入。

3）財務比率分析。所謂財務比率分析，具體內(nèi)容指的是在財務的各項指標之間，找到各指標之間的必然聯(lián)系，從而找出最能夠代表資產(chǎn)收益的指標，以此為出發(fā)點，來分析和研究各項指標之間的相輔相成的關系，最終詮釋企業(yè)的盈利。財務比率分析的內(nèi)容涵蓋了分解凈資產(chǎn)收益率、分解利潤率、分解資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等各種方式。

綜上所述，“企業(yè)系統(tǒng)分析”法十分注重過程分析和動態(tài)分析，能體現(xiàn)出企業(yè)活動與其財務狀況和經(jīng)營成果之間的內(nèi)在聯(lián)系，使投資者對企業(yè)的經(jīng)營狀況有一個準確全面、地了解；“企業(yè)系統(tǒng)分析”法也非常注重定量分析和定性分析相結(jié)合，通過把企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略和業(yè)務活動跟在財務報表上反映出來的財務數(shù)據(jù)相結(jié)合來分析企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，這樣會使企業(yè)的財務評價更加全面；“企業(yè)系統(tǒng)分析”法所分析對象范圍更廣、更全面。

“企業(yè)系統(tǒng)分析”法是一種綜合的分析方法，它的內(nèi)容涵蓋了諸多方面：企業(yè)環(huán)境、企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方向、會計方法等，通過會計的質(zhì)量和經(jīng)營分析手段進行綜合性的分析，以此來確保財務報表的真實可靠，最后再利用財務比率分析對企業(yè)的具體經(jīng)營狀況進行分析評論。這種方法可以更好的反映企業(yè)的各項經(jīng)濟活動與經(jīng)營狀況存在的必然聯(lián)系，最終提高企業(yè)財務信息的質(zhì)量，從而使決策者以此做出正確的判斷。

參考文獻

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篇6

【關鍵詞】企業(yè) 財務預警模型 種類

一、企業(yè)財務預警模型的種類

財務預警系統(tǒng)是以企業(yè)財務數(shù)據(jù)為基礎，以財務指標為中心，通過對財務指標的綜合分析及預測，及時反映企業(yè)經(jīng)營情況和財務狀況變化，對企業(yè)各環(huán)節(jié)發(fā)生或?qū)⒖赡馨l(fā)生的經(jīng)營風險發(fā)出預警信號，為公司管理當局提供決策支持的監(jiān)控系統(tǒng)。企業(yè)財務預警系統(tǒng)的模型有以下幾種。

1、單變量模型

單變量模型是指運用單一變數(shù)，用個別財務比率或現(xiàn)金流量指標來預測財務危機的方法。出現(xiàn)財務困境的公司其財務比率與正常公司有顯著的不同，從而可以反映企業(yè)財務狀況，揭示企業(yè)財務危機。單變量模型中的財務指標主要包括：現(xiàn)金盈利值、現(xiàn)金增加值、債務保障比率、資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負債率、資產(chǎn)安全率和資產(chǎn)變現(xiàn)率。這些財務指標的計算公式及意義如下：

現(xiàn)金盈利值=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+分得股利和利潤收現(xiàn)+債券利息收現(xiàn)+處置長期資產(chǎn)收現(xiàn)-利息及籌資費用付現(xiàn)。該指標反映企業(yè)現(xiàn)金凈收益。

現(xiàn)金增加值=現(xiàn)金盈利值-分配股利付現(xiàn)。該指標反映企業(yè)支付了各項現(xiàn)金分配后的留存現(xiàn)金收益。

債務保障率=現(xiàn)金流量/債務總額。該指標反映公司現(xiàn)有的現(xiàn)金支付債務能力。

資產(chǎn)收益率=凈收益/資產(chǎn)總額。該指標反映股東權益的收益水平。

資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額。該指標反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來的。

資產(chǎn)安全率=資產(chǎn)變現(xiàn)率-資產(chǎn)負債率。該指標反映資產(chǎn)變現(xiàn)后償還負債還有多少剩余。

資產(chǎn)變現(xiàn)率=資產(chǎn)變現(xiàn)金額/資產(chǎn)賬面價值。該指標反映資產(chǎn)可變現(xiàn)的比率。

對單個財務指標進行分析得出的結(jié)論可能會受到一些客觀因素的影響，如通貨膨脹等的影響。單變量模型分析較為簡單，但不能綜合說明公司整體財務狀況，運用這種方法可能出現(xiàn)對于同一公司的不同預測指標得出不同結(jié)論的情況。因此，運用單變量模型時指標的選擇非常重要。

2、多變量模型

多變量模型就是運用多個財務指標或現(xiàn)金流量指標來綜合反映企業(yè)的財務狀況，并在此基礎上建立預警模型，進行財務預測。多變量模型主要包括：線性判別模型、主成分預測模型、簡單線性概率模型、logit模型和probit模型。

（1）線性判別模型。多元線性判別模型是運用多元統(tǒng)計分析方法中的判別分析建立起來的。該模型根據(jù)一定的樣本資料建立判別函數(shù)、確定判定區(qū)域，以對企業(yè)財務狀況進行預測。這種模型典型的有1968年美國學者Altman提出的“Z―計分法”。該模型是基于會計數(shù)據(jù)和市場價值的信用風險模型，用以計量企業(yè)破產(chǎn)的可能性。其判別函數(shù)為：

Z＝0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

其中：X1=運營資本/資產(chǎn)總額；X2=留存收益/資產(chǎn)總額；X3=息稅前收益/總資產(chǎn)總額；X4=權益的市場價值/負債的價值總額；X5=銷售額/資產(chǎn)總額。

奧特曼提出的判斷標準是：如果Z值大于2.675，則企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)的可能性較??；如果Z值小于1.81，則企業(yè)存在很大的破產(chǎn)危險；如果Z值處于1.81到2.675之間，企業(yè)的財務狀況是極不穩(wěn)定的，稱為“灰色地帶”。

（2）主成分預測模型。該方法是由Hotelling于1933年首先提出的。其主要思想是：通過對財務指標內(nèi)部結(jié)構分析，找出影響企業(yè)財務狀況的幾個綜合指標，綜合指標不僅反映了主要信息且彼此完全不相關，通過提煉財務指標形成主成分，并利用主成分進行預測分析。實質(zhì)是單變量模型的綜合運用。

（3）簡單線性概率模型。該模型是利用多元線性回歸方法建立起來的，其形式是：

y＝c＋β1X1＋β2X2＋…＋βkXk

其中：c、β1、β2、…、βk為系數(shù)；X1、X2、…、Xk為k個預測變量，即財務指標；y為企業(yè)財務失敗的概率。

該模型以0.5為危機分界點，y值越大，企業(yè)發(fā)生財務失敗的可能性越大；y值越接近于0，說明企業(yè)財務越安全。

（4）logit模型和probit模型。也叫對數(shù)比率模型和概率單位模型，都屬于概率模型，是在克服簡單線性概率模型的基礎上分別用logit和probit概率函數(shù)建立起來的。logit模型的形式為：

1n［p÷（1-p）］＝α0＋β1X1＋β2X2＋…＋βkXk

其中：p取值為0、1；p為概率；x1，x2，…，Xk為k個預測變量，即財務指標；α0、β1、β2、…、βk為系數(shù)。

probit概率模型的預測效果一般與logit模型預測的效果相差不大。

多變量模型均同時選取多個財務指標或現(xiàn)金流量指標，通過一定的方法進行綜合分析，模型的構建涉及多種方法和理論，操作比較復雜。多變量模型綜合考慮了公司財務環(huán)境，包括引起公司財務危機狀況的多個方面，預測范圍比較全面，因此比單變量模型能更好地起到財務預警的作用。

3、動態(tài)模型

動態(tài)財務預警模型主要是把人工智能中的歸納式學習方法應用于財務危機預測。動態(tài)財務預警模型主要包括神經(jīng)網(wǎng)絡預測模型和案例推理法。

（1）神經(jīng)網(wǎng)絡預測模型。當向模型中輸入一些資料后，網(wǎng)絡會以目前的權重計算出相對應的預測值以及誤差，而再將誤差值回饋到網(wǎng)絡中調(diào)整權重，經(jīng)過不斷地重復調(diào)整，從而使預測值漸漸地逼近真實值。當應用此網(wǎng)絡到新的案例時，只要輸入新案例的相關數(shù)值，神經(jīng)網(wǎng)絡就可以根據(jù)當時的權重得出輸出值即預測值。神經(jīng)網(wǎng)絡分析是一種并行分布模式處理系統(tǒng)，具有高度的計算能力、自學能力和容錯能力。該模型由一個輸入層、若干個中間層和一個輸出層構成。

（2）案例推理法。這是近年才被嘗試應用于財務危機預測的一種動態(tài)非統(tǒng)計模型方法。案例推理法是一種依循經(jīng)驗來推理的方法，就是以過去發(fā)生的案例為主要經(jīng)驗依據(jù)來判斷未來可能發(fā)生的問題。當輸入一個新的問題到案例推理法系統(tǒng)，該系統(tǒng)會從現(xiàn)有的案例庫中搜尋相似的案例，以判斷新案例的類型。案例推理法的關鍵步驟就是根據(jù)相似性演算法測算出案例之間距離，再轉(zhuǎn)變?yōu)榘咐g的相似度，由相似度選取最相近的案例，據(jù)此進行推理判斷。

動態(tài)模型的分布是自由的，當變量和協(xié)方差結(jié)構不相等時，神經(jīng)網(wǎng)絡能夠提供準確的分類。但是它在實際運用中還存在一些問題，如模型的拓撲定義、網(wǎng)絡架構的決定、學習參數(shù)以及轉(zhuǎn)換公式的選擇等比較復雜和難以確定，其工作的隨機性較強，非常耗費人力與時間，而且其決策過程不易理解，以致對它的接受和應用都較困難。另外，這種模型要求擁有大量的學習訓練樣本以供分析，如果樣本數(shù)量積累得不足，沒有足夠的代表性和廣泛的覆蓋面，則會影響系統(tǒng)的分析和預測的結(jié)果。

神經(jīng)網(wǎng)絡分析方法在風險識別和預測中的應用并沒有實質(zhì)性地優(yōu)于線性判別模型，而傳統(tǒng)的統(tǒng)計模型發(fā)展得比較成熟，計算也相對簡單，應用也較為廣泛。目前在財務預警模型方面仍然以傳統(tǒng)的統(tǒng)計方法為主，動態(tài)模型尚不夠成熟，對它的應用仍處于探索階段。

二、使用財務預警模型的注意事項

一是確保錄入的信息真實有效。財務預警系統(tǒng)必須以大量的信息為基礎，這些信息本身要真實和有效，否則將產(chǎn)生“垃圾進、垃圾出”的情況，達不到財務預警的作用。

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關鍵詞：企業(yè)財務內(nèi)控；現(xiàn)狀；對策

一、企業(yè)財務內(nèi)部控制的概況

（一）企業(yè)財務內(nèi)部控制的內(nèi)涵

企業(yè)財務內(nèi)部控制是企業(yè)內(nèi)部控制體系的構成要素之一，它是管理和控制企業(yè)資金往來的重要活動。一個良好的公司治理結(jié)構，內(nèi)部財務控制是首當其沖的表現(xiàn)形式。一個良好的企業(yè)內(nèi)控體系，能夠及時準確地提供企業(yè)財務收支情況和日常財務會計的信息，有利于實現(xiàn)企業(yè)的有序管理，有助于提高企業(yè)的財務規(guī)劃方面的能力，最終做到降低企業(yè)運營成本，達到提高企業(yè)的經(jīng)濟效益的目的。

（二）企業(yè)財務內(nèi)控的功能

企業(yè)財務內(nèi)控在公司治理中占有極其重要的地位，這跟企業(yè)財務內(nèi)控自身的功能和作用分不開，在公司具體運營中，表現(xiàn)在如下方面：

1、保證企業(yè)財務工作順利進行。企業(yè)財務內(nèi)控是一項計劃性和技術性并重的工作。通過對企業(yè)財務風險的全面分析，提供給企業(yè)財務管理合理準確的數(shù)據(jù)信息，可以使每次的評估做到有效性和針對性，盡可能避免或減少財務管理過程中的不利因素，最大程度為企業(yè)財務管理“保駕護航”。

2 獨立協(xié)調(diào)各部門的工作。財務部門，特別是財務內(nèi)控管理部門要求與其他部門嚴格區(qū)分開來，以保證財務管理的獨立性和真實性，同時也可以保證財務管理部門各項工作的公開透明。企業(yè)的組成部門都要與“錢”打交道，這更需要保持財務部門的獨立性。通過財務內(nèi)控管理的形式，來協(xié)調(diào)各部門的工作，并給予各部門財務方面一些中肯的具有建設性的意見。

3 、財務工作方式的優(yōu)化與升級。以前的財務管理工作主要是會計等核算型，這不僅造成工作量的繁重，效率也不高，錯誤的情況更是時有發(fā)生。而企業(yè)財務內(nèi)部控制系統(tǒng)的橫空出世，使財務工作的模式開始逐步轉(zhuǎn)型。財務內(nèi)控體系更側(cè)重于管理和優(yōu)化，諸多財務信息已經(jīng)在財務內(nèi)控體系中可以找到，財務人員只需及時地對財務信息進行核實和分析，就能得到相應地信息和數(shù)據(jù)。繼而為企業(yè)的工作提供有效而準確的信息，避免或較少潛在的財務風險。這也是企業(yè)建立完善的財務內(nèi)部控制制度應該考慮的問題。

二、我國企業(yè)財務內(nèi)控發(fā)展的現(xiàn)狀

在我國，企業(yè)財務內(nèi)部控制的普及度還不高，真正在企業(yè)中的執(zhí)行力度不廣，原始的“會計記賬法”在中小企業(yè)還廣泛存在。主要體現(xiàn)在以下方面：

（一）企業(yè)財務內(nèi)控與公司規(guī)模相悖

一般來說，企業(yè)的規(guī)模越大，企業(yè)內(nèi)控越健全。例如，規(guī)模較小的企業(yè)沒有那么多財力和機構來施行財務內(nèi)控制度，很難做到對財務的全面控制。即使能夠建立一定規(guī)模的財務內(nèi)控，可能僅僅出于保護財務信息和財務安全的目的，至于企業(yè)的經(jīng)營目標和長遠規(guī)劃可能很難涉及到。

（二）財務內(nèi)控組織機構的不健全

通常，董事會、股東會、監(jiān)事會和相應高管組成了一個企業(yè)的基本結(jié)構。但在實際企業(yè)管理中，董事會及高管權力過于集中，交叉管理和權責不明的情況時有發(fā)生，財務部門很難做到“獨善其身”。一些中小企業(yè)甚至至雇傭幾個會計就組成了財務部門，或者會計直接兼任內(nèi)控工作，這種趨勢長期以往，財務內(nèi)控體系的建立更是遙不可及，企業(yè)實現(xiàn)財務控制就成了一句空話。即使有些大型企業(yè)建立了健全的財務部門和財務內(nèi)控科室，某些領導權力的過于“龐大”，也使財務內(nèi)控形同虛設。

（三）財務內(nèi)控人員缺乏相應的職業(yè)素質(zhì)

財務工作是關乎企業(yè)直接經(jīng)濟效益的核心，因此企業(yè)內(nèi)控需要有具備專業(yè)知識和專業(yè)技能的高素質(zhì)人才來管理和操作。專業(yè)人才可以更快了解公司財務制度，執(zhí)行力也更強。但是，相當一部分企業(yè)的財務內(nèi)部控制人員沒有相應的知識儲備，或者僅僅懂得一些基礎的會計知識，這對構建財務內(nèi)控體系是極為不利的。還有的內(nèi)控人員思想僵化，理念無法與時俱進，僅僅了解簡單的算帳和記賬。在社會主義市場經(jīng)濟體制下，一個“出納”和“會計”是不夠用的，內(nèi)控人員不僅要熟悉會計基本常識，還應該了解財務方面的法律知識、科學知識等等，提高自身的綜合素質(zhì)，這樣才能提高辦事效率和管理水平。

（四）財務內(nèi)部控制缺乏有效地監(jiān)督

對財務內(nèi)控監(jiān)督不力表現(xiàn)在以下方面：第一，企業(yè)內(nèi)部負責審計或監(jiān)督的部門人員素養(yǎng)偏低，無法做到時時監(jiān)督，事事監(jiān)督；第二，企業(yè)監(jiān)督人員受到企業(yè)行政部門的制約，企業(yè)的監(jiān)督無法做到獨立自主；第三，企業(yè)監(jiān)督大多是“事后法”，沒有事前監(jiān)督和事中監(jiān)督，做不到防患于未然；第四，缺乏有效地外部監(jiān)督，例如社會監(jiān)督、輿論監(jiān)督和政府部門監(jiān)督等。

三、構建企業(yè)內(nèi)控體系的對策

（一）設置專門的的審計部門或科室

保證企業(yè)財務內(nèi)控部門的獨立性，就必須設置有一定權威性和獨立性的部門。同時，企業(yè)應制定相關規(guī)定，限制企業(yè)行政部門對以上部門的干預，使企業(yè)內(nèi)控部門能都夠獨立自主地制定財務計劃并監(jiān)督財務計劃在各個部門的運行，規(guī)范企業(yè)內(nèi)部的審計工作，完善企業(yè)的自我約束制度，最大程度為企業(yè)財務管理“添磚加瓦”。

（二）努力提升財務內(nèi)部人員的綜合素質(zhì)

這在具體財務工作中集中表現(xiàn)為內(nèi)控人員的思想素質(zhì)和業(yè)務素質(zhì)。首先，應加強財務人員的職業(yè)道德的培訓，凡事應以公司的利益為核心，提高財務人員的思想品質(zhì)，杜絕“權力尋租”的現(xiàn)象的產(chǎn)生。其次，加大內(nèi)控人員業(yè)主素質(zhì)的培訓。企業(yè)內(nèi)控體系的建構，必須依靠一批業(yè)務熟練，理念創(chuàng)新的工作人員。內(nèi)控人員不僅要熟悉財務和會計基本知識，還應該熟悉和財務內(nèi)控相關的知識，并能夠?qū)⑦@些知識靈活運用到財務管理工作之中。

（三）健全企業(yè)監(jiān)督體系

企業(yè)財務內(nèi)控工作是企業(yè)日常性的工作方式之一，它不僅和資金打交道，還和企業(yè)的各個部門都有交集。建立健全對企財務業(yè)內(nèi)控部門的監(jiān)督，可以有效限制其“財政大權”，提高執(zhí)行力和財務工作的效率。有條件的企業(yè)，可在企業(yè)內(nèi)部設立實現(xiàn)內(nèi)部控制的自我評價機構，加強對財務內(nèi)控工作的全面即時性監(jiān)督。這更有利于實現(xiàn)企業(yè)財務內(nèi)部控制的目標。健全監(jiān)督體系，要把事前監(jiān)督的核實，事中監(jiān)督的審查和事后監(jiān)督的反饋三方面充分結(jié)合起來，這樣才能減少財務管理中的漏洞，促進企業(yè)有序而健康的發(fā)展。

四、結(jié)語

建立健全企業(yè)財務內(nèi)部控制體系，對于企業(yè)的長遠發(fā)展大有裨益。隨著我國市場經(jīng)濟的不斷深入，財務內(nèi)部控制的重要性越顯重要，這種企業(yè)管理方式的轉(zhuǎn)型勢在必行。企業(yè)管理層加大對財務內(nèi)控的關注和投入，逐步重視財務管理中各個環(huán)節(jié)的作用和合力，如此做法不僅可以為企業(yè)提供高效準確的財務信息和數(shù)據(jù)，還是提高企業(yè)經(jīng)濟效益的“催化劑”。筆者相信，企業(yè)財務內(nèi)控必然有一個極為廣闊的發(fā)展空間。

參考文獻：

[1]梁水源.關于目前企業(yè)內(nèi)部財務控制問題研究[J].經(jīng)濟問題，2005（5）.

[2]鄧慧麗.如何完善企業(yè)財務內(nèi)部控制制度[J].遼寧經(jīng)濟，2009（4）.

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關鍵詞價值；控制總風險；不同生命周期；財務戰(zhàn)略

面對激烈競爭的市場環(huán)境，企業(yè)要想長久立足和生存發(fā)展，必須從全局和長遠角度考慮各種因素，戰(zhàn)略管理應運而生。隨著企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化和戰(zhàn)略管理的推行，現(xiàn)代財務管理不僅要有科學精細的日常管理，更需要高瞻遠矚的戰(zhàn)略眼光和戰(zhàn)略思想，企業(yè)財務戰(zhàn)略對其長遠健康發(fā)展至關重要，具有支持和幫助實現(xiàn)企業(yè)總體目標的作用。財務戰(zhàn)略既是企業(yè)整體戰(zhàn)略不可缺少的一個重要組成部分，也是現(xiàn)代企業(yè)財務管理的一個重要方面。企業(yè)財務戰(zhàn)略既要體現(xiàn)企業(yè)整體戰(zhàn)略的要求，又要遵循企業(yè)不同生命周期的基本規(guī)律。

一、企業(yè)財務戰(zhàn)略的目標

(一)樹立以創(chuàng)造價值為導向的財務戰(zhàn)略目標

現(xiàn)代企業(yè)財務戰(zhàn)略管理要求企業(yè)建立以價值管理為核心的財務戰(zhàn)略管理體系。價值管理是一個綜合l生的管理工具，它既可以用來推動價值創(chuàng)造的觀念，并深入到公司各個管理層和一線職工中，又與企業(yè)資本提供者(包括企業(yè)股東和債權人)要求比資本投資成本更高收益的目標相一致，從而也有助于實現(xiàn)企業(yè)價值和股東財富的最大化。

在傳統(tǒng)的業(yè)績衡量標準中，有可能出現(xiàn)在虧損的情況下還增加產(chǎn)量和市場份額的情形。從而不能及時反映出企業(yè)價值已遭受損害。其中產(chǎn)值、銷售收入及其增長指標，忽視了生產(chǎn)成本和銷售費用、管理費用等，會計凈利潤、每股收益指標只注重賬面利潤，忽視了資金成本，因此都有可能損害企業(yè)價值。安然公司是最好的證明，安然公司在20世紀90年代后期，其凈利潤和每股收益都呈上升趨勢。按照傳統(tǒng)的財務分析，這預示著安然公司未來的美好前景。但如果我們用EVA來進行分析，結(jié)果就會大相徑庭。在1996-2000年間，除了1997年EVA為正值外。其余年份均為負值，并且EVA呈陰顯的下滑趨勢。這說明，在安然公司利潤增長的過程中，不僅沒有創(chuàng)造價值，反而在毀滅價值，并且價值毀滅的數(shù)量在呈擴大趨勢。事實上，正是EVA連續(xù)多年的下滑趨勢，導致了2001年“安然大廈的坍塌”。　在價值管理理念下，企業(yè)應該設計一套以價值為基礎的財務業(yè)績衡量指標體系，作為管理層為實現(xiàn)財務戰(zhàn)略目標而應當完成的指標。這些指標衡量的目標與價值管理戰(zhàn)略目標一致，并可以對傳統(tǒng)的業(yè)績衡量指標起到很好的補充作用。

(二)控制企業(yè)總風險的財務戰(zhàn)略目標

企業(yè)財務戰(zhàn)略的目標之一就是控制企業(yè)的總體風險(包括經(jīng)營風險和財務風險)。經(jīng)營風險和財務風險都高的戰(zhàn)略會使企業(yè)的總體風險處于很高的位置，增加企業(yè)破產(chǎn)的可能性，從而會使企業(yè)的評估等級降低，不利于企業(yè)的健康成長。經(jīng)營風險和財務風險都低的戰(zhàn)略盡管可以控制企業(yè)的總體風險，使企業(yè)的總體風險處于一個較低的水平，但企業(yè)價值在股市上往往被低估，很容易受到“獵食者”的關注或者被敵意收購。管理當局往往將企業(yè)的財務風險與經(jīng)營風險作反向搭配。使財務風險服務于經(jīng)營風險。

為了控制企業(yè)的總體風險，滿足資金需求，企業(yè)在不同的時期應當運用不同財務戰(zhàn)略。

二、企業(yè)不同生命周期的財務戰(zhàn)略

企業(yè)生命周期一般是指從一個企業(yè)設立到其消亡的整個過程所經(jīng)歷的期間，是企業(yè)生命運動的軌跡。企業(yè)生命周期理論認為，企業(yè)發(fā)展具有一定的規(guī)律性，大多數(shù)企業(yè)的發(fā)展可分為創(chuàng)立期、發(fā)展期、成熟期和衰退期四個階段，企業(yè)在每個發(fā)展階段都有自己的階段特色，正確把握本企業(yè)的發(fā)展階段。制定與之相適應的財務戰(zhàn)略非常重要。不同的企業(yè)類型和同一企業(yè)發(fā)展的不同階段對于財務戰(zhàn)略都有著不同的理解和選擇。將財務戰(zhàn)略與生命周期理論結(jié)合的優(yōu)勢之一，就是既能針對企業(yè)發(fā)展的共性分階段及時調(diào)整財務戰(zhàn)略，又能夠因地制宜制定出具有獨創(chuàng)性的發(fā)展規(guī)劃。這種兼具共性及特性的財務分析方法，對于絕大多數(shù)財務戰(zhàn)略的制定無從下手的企業(yè)來說，具有普遍的適用性。因此。企業(yè)應當分析其自身所處的發(fā)展階段，采取相應的財務戰(zhàn)略。

(一)創(chuàng)立期

企業(yè)生命周期的創(chuàng)立期，由于企業(yè)未來的經(jīng)營情況具有極大的不確定性，處于初創(chuàng)期的企業(yè)其經(jīng)營風險是最高的。在這個時期，財務特征是現(xiàn)金需求量大，經(jīng)常需要大規(guī)模舉債經(jīng)營用于新產(chǎn)品的開發(fā)與市場的拓展，企業(yè)的現(xiàn)金凈流量一般為負，難以形成內(nèi)部資金積累，因而存在著很大的財務風險，股利政策一般采用非現(xiàn)金股利政策。由于資金短缺，尚未形成核心競爭力，企業(yè)面臨的經(jīng)營風險較大，為了更好地發(fā)揮企業(yè)優(yōu)勢，聚合企業(yè)資源，并發(fā)揮財務整合優(yōu)勢，財務管理的重點應是如何籌措資金，通過企業(yè)內(nèi)部自我發(fā)展來實現(xiàn)企業(yè)增長，保證企業(yè)自由現(xiàn)金流量正是根本的出發(fā)點。企業(yè)通常會保持穩(wěn)健原則，采取穩(wěn)健與一體化的財務戰(zhàn)略，即實行股權資本型籌資戰(zhàn)略、一體化集權型投資戰(zhàn)略和零股利分配政策。通過資源的集中，加大產(chǎn)品宣傳力度，提高市場占有率，為以后的發(fā)展奠定基礎。

(二)發(fā)展期

企業(yè)生命周期的發(fā)展期，產(chǎn)品試制成功，銷售規(guī)模將快速增長，企業(yè)的經(jīng)營風險有所降低，產(chǎn)品的定位與市場滲透程度已大大提高，可以充分利用現(xiàn)有的核心競爭力，進行業(yè)務拓展，實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的快速擴張。但企業(yè)集團仍面臨較大的經(jīng)營風險和財務壓力，快速發(fā)展的企業(yè)面臨著較大的經(jīng)營風險和財務壓力，市場的不斷開拓，大量應收賬款的資金占用造成了巨大的現(xiàn)金缺口，技術研發(fā)、資本投入等大幅投入使得企業(yè)從本質(zhì)上被要求采取穩(wěn)固發(fā)展型的財務戰(zhàn)略，即實行相對穩(wěn)健型籌資戰(zhàn)略、適度分權型投資戰(zhàn)略和剩余股利政策。發(fā)展期的企業(yè)通常會向外界傳遞企業(yè)發(fā)展勢頭良好的信號，因此其融資環(huán)境較之以往已有較大提高，然而，如何恰當運用手中的籌資資源使企業(yè)保持在恰當?shù)膫鶆账绞瞧髽I(yè)繼續(xù)發(fā)展的關鍵。

(三)成熟期

企業(yè)生命周期的成熟期，其基本標志就是企業(yè)的市場份額與占有率相當穩(wěn)固，產(chǎn)品銷售量持續(xù)增長，經(jīng)營風險較低，但同時其市場增長潛力不大，增長率水平較低，企業(yè)同時有足夠的實力對外借款，最大的挑戰(zhàn)之一是在較低成本的壓力下保持嚴格的質(zhì)量標準，財務經(jīng)理應該在整個組織中不斷尋找降低成本和提高質(zhì)量的方法。同時，為了避免資金全部集中在一個行業(yè)所可能產(chǎn)生的風險，一般會采取多元化經(jīng)營，因此應采取相對擴張型的財務戰(zhàn)略，這樣既能分散財務風險，又能有效利用資源，從而實現(xiàn)企業(yè)財務績效的穩(wěn)定增長和資產(chǎn)規(guī)模的平穩(wěn)擴張。在多元化擴展的同時，加強企業(yè)內(nèi)部管理，提高現(xiàn)有資源的使用效率也是財務戰(zhàn)略的重點所在。

(四)衰退期

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摘 要 隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展與體制的不斷變化，各個行業(yè)之間的競爭越來越激烈，企業(yè)的發(fā)展進步不僅需要良好的產(chǎn)品和服務，強化財務的內(nèi)部控制，防范與規(guī)避風險也是企業(yè)在激烈競爭中贏得生存空間的重要手段。通過加強內(nèi)部控制，保證財務會計信息的完整與真實，對于提升企業(yè)整體管理水平，促進企業(yè)目標的實現(xiàn)也具有重要意義。反之，如果企業(yè)的內(nèi)部控制不佳，則可能出現(xiàn)管理問題，對其發(fā)展產(chǎn)生阻礙作用。本文的就企業(yè)財務風險防范方面存在的問題和不足之處探討進一步提高企業(yè)財務風險的措施。

關鍵詞 企業(yè)管理 財務內(nèi)部控制 財務風險

企業(yè)財務風險是存在于企業(yè)中客觀事實，并可能給企業(yè)造成較大的損害。要維護企業(yè)利益，在激烈的市場競爭中不斷發(fā)展壯大，建立基礎良好的內(nèi)控制度，從而保障財務的可靠性非常關鍵。當前，我國部分企業(yè)的內(nèi)控制度較為薄弱，難以實現(xiàn)財務的決策能力、業(yè)務過程、操作和控制的科學管理與監(jiān)控，因而企業(yè)中存在較大的風險。所以在當前的市場環(huán)境下，監(jiān)理處權責分明、科學嚴謹、平衡有序的內(nèi)部控制機制，才能夠?qū)⑵髽I(yè)財務風險降到最低，實現(xiàn)企業(yè)在各個階段的發(fā)展目標。

一、企業(yè)財務風險防范中出現(xiàn)的問題

（一）企業(yè)中各個部門之間的權責關系混亂

要做好企業(yè)的經(jīng)營管理，需要企業(yè)的組織機構形式能夠?qū)崿F(xiàn)不相容職務之間的相互分離，各個機構時間的權責管理分明，且相互聯(lián)系、相互制約。但是，當前很大一部分的企業(yè)分權責關系非?；靵y，尤其是財務和會計合并辦公、會計記錄與業(yè)務經(jīng)辦合并的現(xiàn)象非常嚴重。實際上，財務的工作重點是企業(yè)資本的運行，而會計則是對企業(yè)信息系統(tǒng)進行管理，兩者之間存在較大的差異。企業(yè)中會計人員的工作本身較為繁重，此時兼顧財務方面的問題則顯得力不從心，也難以防范財務風險。

（二）利用內(nèi)控系統(tǒng)防范企業(yè)財務風險的方法缺失

企業(yè)中出現(xiàn)的財務風險不是一朝一夕就能形成的，在風險出現(xiàn)企業(yè)會表現(xiàn)出負債的比例過高、償還能力變?nèi)?、銷售業(yè)績不斷下滑、經(jīng)營虧損等現(xiàn)象。但是當前很多企業(yè)仍然將財務管理工作的中心放在時候?qū)栴}進行分析上，難以利用內(nèi)部控制系統(tǒng)進行事前分析和風險規(guī)避。同時缺乏有效的方法評估和預警企業(yè)中財務風險，導致最佳的規(guī)避時機被錯過，財務風險難以避免。

二、強化內(nèi)部控制與防范財務風險的措施

（一）破除陳舊的思想理念

企業(yè)的管理層或多或少會有一點重視產(chǎn)品開發(fā)、忽視內(nèi)部管理的現(xiàn)象，對于財務管理存在著較多的錯誤認知，導致財務管理工作主要就是對企業(yè)運營中的資金進行管理，阻礙風險管理機制的落實。這樣的現(xiàn)象必須發(fā)生變化，企業(yè)管理管理人員要及時調(diào)整經(jīng)營理念，重視財務管理、預算與控制工作，掌控企業(yè)的經(jīng)營大局，從提高財務管理的層次。

（二）完善企業(yè)的內(nèi)控控制機制

要完善企業(yè)內(nèi)部控制機制，首先需要對企業(yè)的經(jīng)營管理方式、經(jīng)營管理理念、組織結(jié)構、授權和分配的方式、人力資源管理等等可能影響內(nèi)部控制環(huán)境的因素進行分析。不管什么企業(yè)，其經(jīng)營活動都會受到內(nèi)控環(huán)境的影響，而環(huán)境控制質(zhì)量的高低會直接影響制度的執(zhí)行，因此強化內(nèi)控、防范風險，首要的就是建設良好的控制環(huán)境，然后采取風險防范措施：（1）完善企業(yè)組織機構，建立自上而下的指揮系統(tǒng)，各個部門之間形成完整的組織網(wǎng)絡，各司其職，遵循統(tǒng)一的領導、為同一個目標奮斗。企業(yè)的經(jīng)營管理者要對風險管理全權負責，對內(nèi)部各大部門、工作的各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，并實現(xiàn)崗位風險責任制度。高層人員明確員工的職責和權限范圍，形成良好的制約關系。尤其是會計和財務務必要分開設立，財務部門對風險進行分析和預警，及時發(fā)現(xiàn)問題、高效防范風險。（2）落實企業(yè)授權批準控制管理制度，要求各級部分的管理人員在其職權范圍中承擔職責、并履行義務，對每一次業(yè)務行為負責。內(nèi)控制度執(zhí)行的每一項業(yè)務都需要有授權，審批者要嚴格根基權限規(guī)定執(zhí)行，所有經(jīng)辦人員在職責范圍內(nèi)批準意見，對于越權的行為要嚴正拒絕并上報。

（三）提高企業(yè)員工的素質(zhì)

內(nèi)控制度的設計和執(zhí)行都需要員工的參與，其設計質(zhì)量和執(zhí)行情況都于員工的素質(zhì)息息相關，若執(zhí)行員工的素質(zhì)較低，則效果必然不佳。因此，提高員工素質(zhì)能夠更好的發(fā)揮出內(nèi)控的作用，保證內(nèi)部控制機制的高效運行。首先，企業(yè)的高層管理者要起到表率的作用，在企業(yè)中為員工做出好的示范。其次創(chuàng)造良好的企業(yè)文化，企業(yè)文化是企業(yè)綜合實力的重要組成部分，良好的企業(yè)文化能夠提高員工的歸屬感和責任感，從而促進員工不斷學習和進步，更好的執(zhí)行內(nèi)部控制制度。

（四）加強企業(yè)的財務預警分析

在不同的企業(yè)中，風險的類型也存在很大的差異，但是大多都會引起一系列的財務后果，影響到公司的經(jīng)營和發(fā)展。管理者要形成良好的責任意識，建立財務預警模式，如應用多元線性函數(shù)公式系統(tǒng)，即多變模式進行財務分析；或是通過單個財務的比率走勢對企業(yè)的財務形勢進行分析、預測可能出現(xiàn)的危機。研究人員可以根據(jù)國外的研究成果進行調(diào)整和修改，使之更加適合我國的基本國情，充分考慮宏觀經(jīng)濟的特點，進行全面風險評估。

三、結(jié)束語

綜上所述，企業(yè)的財務風險管理和控制并不是一朝一夕就能夠?qū)崿F(xiàn)的，因為財務風險存在與企業(yè)運行的各個環(huán)節(jié)，任何細微的管理不當或失衡都有可能將風險轉(zhuǎn)化成為損失，導致企業(yè)盈利能力下降。在這樣的情況下，改變風險管理理念、加強制度建設和落實、提高人員的素質(zhì)以及強化財務預警是企業(yè)的最佳選擇。

參考文獻：

[1] 楊麗波.加強財務內(nèi)部控制 筑牢財務風險防線――西飛國際推行財務內(nèi)部控制實踐[J].商業(yè)會計，2014（12）：82-83.

篇10

關鍵詞：

當前，世界經(jīng)濟和中國經(jīng)濟都已進入后危機時代，形勢變得更加復雜、嚴峻。所有企業(yè)無不在研究和謀劃產(chǎn)業(yè)結(jié)構優(yōu)化升級，增強產(chǎn)品競

爭力，打造成本優(yōu)勢，提高盈利能力和水平，實現(xiàn)長期穩(wěn)定發(fā)展。筆者認為企業(yè)目標的實現(xiàn)離不開優(yōu)秀的財務文化，現(xiàn)就財務文化談談個人的

理解和看法。

一、財務文化的內(nèi)容和發(fā)展

狹義上講，財務文化是一套相對獨立的文化體系，主要包括財務辦公設施、軟件等物資文化；會計核算、資金、預算、成本、投資、財務

風險等管理辦法的制度文化；財務人員的思想意識、精神面貌、心理素質(zhì)、價值觀念、財務反映和監(jiān)督哲學、財務形象、行為規(guī)范、財務藝術

觀念等的精神文化。廣義上講，如今的財務文化早已不囿于以上范疇，其已經(jīng)完全滲透到企業(yè)的各領域、各環(huán)節(jié)，與企業(yè)的其他文化相互融合

，使得企業(yè)的生產(chǎn)、營銷、安全、環(huán)保等各種文化無不體現(xiàn)著財務要素，比如生產(chǎn)文化追求高效率和低成本、營銷文化追求利潤最大化、安全

文化是以保證企業(yè)財產(chǎn)價值和職工生命的安全為最高目標、環(huán)保文化則以杜絕資源浪費和避免環(huán)境污染為核心等。

二、財務文化是企業(yè)文化的核心內(nèi)容

企業(yè)文化作為企業(yè)發(fā)展的靈魂，其建設和開展的目標是實現(xiàn)企業(yè)持續(xù)盈利，因為只有持續(xù)盈利，企業(yè)才能長期、穩(wěn)定、健康的發(fā)展，才能

為社會創(chuàng)造最具價值的產(chǎn)品和服務，才能為員工收入的增長和生活的改善提供保障。為了這一根本目的，企業(yè)必須根據(jù)自身環(huán)境和特點來設計

當前和未來的盈利模式，必須對每一階段的發(fā)展目標和關鍵時點的盈利水平做出清晰的描述，必須對實現(xiàn)各期目標的方式和途徑、資金支持和

保障、投資規(guī)模和進度以及盈利轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金后的使用方向等做出詳細的規(guī)劃、部署和安排，同時高度把握企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)健性、擴張速度與盈利

提高的協(xié)調(diào)性……這些內(nèi)容形成了企業(yè)文化的最高層次—財務戰(zhàn)略，這同樣也是企業(yè)財務文化的精髓，因此說，財務文化是企業(yè)文化的核心內(nèi)

容。

三、財務文化的思想和精神是服務

財務人員作為財務文化的倡導、宣傳和主要執(zhí)行者，必須樹立正確的服務觀，一是要服務于公司決策層，通過確認、計量、報告、預算監(jiān)

督和資金控制等財務手段及時發(fā)現(xiàn)和反饋生產(chǎn)經(jīng)營中出現(xiàn)的問題，對未來經(jīng)營環(huán)境和企業(yè)狀況進行科學預測和分析，提出財務建議和措施，為

公司經(jīng)營決策和戰(zhàn)略調(diào)整提供真實、可靠的依據(jù)。二是服務于業(yè)務部門。在日常工作中，財務部門與其他業(yè)務部門經(jīng)常會發(fā)生矛盾和沖突，其

形成原因和主要表現(xiàn)為：財務工作在滿足企業(yè)內(nèi)部管理需要的同時還必須遵循外部法規(guī)與政策的規(guī)定，在面對企業(yè)內(nèi)部提出的管理需求時，需

要先從精確、嚴謹、與合規(guī)的角度來考慮可行性；而業(yè)務部門面對的是多變的市場環(huán)境和激烈的競爭，他們必須善于創(chuàng)新、能夠隨機應變、機

動靈活，才能夠使業(yè)務策略隨市場變化而變化，才能更好地適應市場環(huán)境、贏得競爭。于是，業(yè)務要自由，財務要設限制；業(yè)務要快速變化，

財務要按部就班，沖突由此產(chǎn)生。與此同時，財務是專業(yè)度很高的職業(yè)之一，財務的基本概念對絕大多數(shù)非財務專業(yè)人員來說晦澀難懂，同時

多數(shù)財務人員經(jīng)過多年的學習和實際經(jīng)驗積累，養(yǎng)成了中規(guī)中矩、注重細節(jié)的思維模式，這種特點造成了財務部門與業(yè)務部門溝通的障礙，使

得財務部門難以通過溝通來獲得理解和諒解，有時甚至會使沖突激化。此類問題的解決必須依靠財務人員轉(zhuǎn)變觀念，強化財務的服務意識。財

務人員只有更多的向業(yè)務部門輸出價值，比如向業(yè)務部門提供更合理有效的解決方案、幫助他們尋找所需的資源、通過建立兼顧效率與控制風

險的規(guī)則和流程實現(xiàn)財務與業(yè)務合作順暢等，逐步將財務部門的形象從“設限制的門衛(wèi)”向“分憂解難、決策支持的戰(zhàn)略專家”轉(zhuǎn)變，逐步得

到業(yè)務部門的認可，財務管理的作用和財務文化的價值才能充分發(fā)揮。同時，財務部門在服務過程中能夠獲取更多的業(yè)務信息，有利于更好地

制定財務戰(zhàn)略，進一步實現(xiàn)財務價值的提升。三是服務于企業(yè)外部利益關系人。企業(yè)外部利益關系人主要包括債權人、政府及其有關部門和社

會公眾，他們非常關注企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況，例如，企業(yè)貸款人、供應商等債權人通常十分關心企業(yè)的償債能力和財務風險，他們需要信息來

評估企業(yè)能否如期支付貸款本金及其利息，能否如期支付所欠購貨款等；政府及其有關部門作為經(jīng)濟管理和經(jīng)濟監(jiān)督部門，通常關心經(jīng)濟資源

分配的公平、合理，市場經(jīng)濟秩序的公正、有序，宏觀決策所依據(jù)信息的真實可靠等，因此他們需要信息來監(jiān)管企業(yè)的有關活動（尤其是經(jīng)濟

活動）、制定稅收政策、進行稅收征管和國民經(jīng)濟統(tǒng)計等；社會公眾也關心企業(yè)在增加就業(yè)、刺激消費、節(jié)能減排等社會責任方面的履行情況

。所有需要提供的信息最終匯集到企業(yè)財務報告中，這就要求財務人員必須要編制出真實、全面、完整的財務報告來滿足各方需求，以高質(zhì)量

的信息服務提高企業(yè)的對外信譽與形象。四是服務于廣大基層員工。財務文化以宣傳和引導職工思想觀念為先導，以科學實用的績效考核為實

施保障，以全員參與管理為基本方針，目標是讓每一位員工公司都清楚企業(yè)未來的發(fā)展思路和目標，增強對企業(yè)的信心，讓所有員工都清楚自

身工作的完成質(zhì)量和對應的考核情況，通過財務公開等方式接受全體員工的監(jiān)督，認真對待提出的各項意見或建議，真正實現(xiàn)企業(yè)財務的陽光

運行。

四、財務文化是企業(yè)各項業(yè)務的調(diào)和劑

企業(yè)在經(jīng)營管理過程中，時常會出現(xiàn)個別業(yè)務只重結(jié)果不重效益或業(yè)務之間相互爭搶資源的現(xiàn)象，這時，財務文化就應及時發(fā)揮其綜合評

價和業(yè)務調(diào)和的作用，運用財務的專業(yè)工具考察各項業(yè)務的優(yōu)劣，對企業(yè)資源進行有效整合。比如，在提高產(chǎn)品質(zhì)量的工作業(yè)務中，財務應反

復測算質(zhì)量提高所對應的收入增長，以及為了提高質(zhì)量企業(yè)所付出的各種代價，即質(zhì)量成本，通過質(zhì)量增收與質(zhì)量成本的對比來衡量各項方案

和措施的價值，配合主管部門篩選出最優(yōu)工作方案；在加強維修管理工作中，財務應跟蹤測算系統(tǒng)發(fā)生一次運行故障所造成的損失，而做好設

備的保養(yǎng)和維修、保障系統(tǒng)平穩(wěn)運行所帶來的經(jīng)濟效益，以及以高質(zhì)量的檢修維護實現(xiàn)系統(tǒng)運行周期延長所創(chuàng)造的直接效益，讓維修人員感受

到維修工作不只是在簡單修理，通過他們的勞 動可以創(chuàng)造巨大效益，進而提高維修工作效率；在制定營銷策略和實施計劃中，財務應與營銷人

員共同進行市場分析、預測價格走勢、預計后期經(jīng)營情況，做好資金平衡和科學配置，保證資金安全；在項目前期論證中，財務應把好投資回

報關，做好項目的效益預測、風險評價以及安全保障系數(shù)的測算，對各投資方案進行投入產(chǎn)出對比，對企業(yè)投建項目前后的效益進行詳細分析

比較，論證項目的可行性和投資的必要性，將公司有限資源發(fā)揮到極致。

五、財務文化的建設原則是務實

財務文化的一項重要任務是構建財務管理體系，其構建的指導原則應為務實。在企業(yè)運營中，不可能僅僅依賴財務部門事后提供的綜合信

息，通過“秋后算賬”的考核手段來實現(xiàn)目標，而必須像全面質(zhì)量管理一樣植入生產(chǎn)經(jīng)營全過程，實行全員、全方位、全流程管控，全面、同

步、形象、直觀的記錄和反饋一線作業(yè)員工操作現(xiàn)場發(fā)生的財務信息，諸如“加料不準，增加消耗1公斤”之類生動的信息。工藝技術人員、

裝備管理人員、財務管理人員和作業(yè)人員等應組成一個類似QC小組的組織，對現(xiàn)場信息進行深入分析，在考慮各因素因果互動關系的基礎上，

找出事情的根本解決之道，提交企業(yè)經(jīng)營者決策，然后積極采取改善行動。

財務管理絕不是坐在辦公室里通過信息管理系統(tǒng)玩抽象、膚淺、表面化的數(shù)字游戲，關鍵是要有現(xiàn)場務實的作風，要將財務管理輻射到企

業(yè)的各環(huán)節(jié)、各角落，要讓財務文化深入人心。