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關鍵詞：規(guī)模經(jīng)濟；運輸企業(yè)；集約化

我國道路運輸企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟發(fā)展處于停滯不前狀態(tài)，甚至與道路運輸市場開放以前相比有所倒退。目前道路運輸企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營分散、經(jīng)營方式落后；運輸生產(chǎn)缺乏有效的組織，效率低下；經(jīng)營主體之間存在嚴重的惡性競爭，所提供的道路運輸服務質量差。我國現(xiàn)階段正處于信息技術大發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結構升級、國際經(jīng)濟一體化等經(jīng)濟發(fā)展的關鍵時刻，對于運輸業(yè)特別是道路運輸?shù)囊笤絹碓礁?，這種要求不僅僅體現(xiàn)在位移上，還體現(xiàn)在運送速度、時間和貨物安全上，道路運輸業(yè)面臨嚴峻的挑戰(zhàn)。

一、道路運輸企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟影響因素分析

1.分工與交易費用

當?shù)缆愤\輸市場勞動的交易費用系數(shù)足夠小于中間產(chǎn)品的交易費用系數(shù)時，中間企業(yè)就會從道路運輸市場中出現(xiàn)。如果分工在道路運輸企業(yè)之間發(fā)展，則每個企業(yè)就會越來越專業(yè)化，道路運輸企業(yè)的平均活動范圍和規(guī)模也會縮小，企業(yè)的專業(yè)化水平越來越高。如果分工和專業(yè)化在道路運輸企業(yè)內部發(fā)生，則一個企業(yè)中每個工人的專業(yè)化水平和一個企業(yè)的范圍及規(guī)模將同時提高，企業(yè)的平均規(guī)模就會提高。

2.市場容量

規(guī)模經(jīng)濟的實現(xiàn)受限于市場容量，道路運輸業(yè)由于其特殊性，市場容量包含經(jīng)濟發(fā)展與運輸需求、運輸方式之間的競爭程度和道路運輸業(yè)市場容量三層涵義。

3.管理與技術

從管理看，一類是生產(chǎn)管理，貫穿于企業(yè)運輸生產(chǎn)的全部過程，與企業(yè)的運輸設備密不可分，目標是實現(xiàn)生產(chǎn)率與生產(chǎn)能力的配套。包括車輛和員工崗位安排合理化等等。另一類是經(jīng)營管理，是除生產(chǎn)管理以外的一切管理過程和管理行為，目標是最大限度地組織企業(yè)運輸生產(chǎn)所需的貨源并且控制非生產(chǎn)過程的成本。對于所有的道路運輸企業(yè)來講，這是一個可以不斷壓縮的空間，可以不斷挖掘潛力，將管理力的作用發(fā)揮到極限。從技術看，一方面，裝備技術的發(fā)展使道路運輸企業(yè)規(guī)模擴大；另一方面，信息化提高了管理效益，促進企業(yè)規(guī)模的擴大。

4.產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平

運輸需求作為派生需求，在其發(fā)展初期，運輸主要作為企業(yè)滿足企業(yè)自身生產(chǎn)的需要，專業(yè)化程度較低。隨著運輸需求的增多，市場的擴大，為專業(yè)化提供了需求支撐，促進道路運輸行業(yè)內部分工鏈條的延伸，運輸市場效率進越來越高，市場上企業(yè)之間的協(xié)作程度進一步加強。

5.企業(yè)關系

企業(yè)之間的關系可以分為競爭與協(xié)作，這兩種關系對于道路運輸企業(yè)經(jīng)營方式有重要影響。

二、運輸業(yè)形成規(guī)模經(jīng)濟的條件分析

1.基礎設施建設的支持和保障

運輸基礎設施建設的突飛猛進，四通八達、高密度、高等級的公路網(wǎng)絡正在形成，運輸基礎設施投資建設的社會性為運輸規(guī)模經(jīng)濟的實現(xiàn)創(chuàng)造了良好的交通條件，因而運輸企業(yè)可以集中資金和技術力量，主要從提高自身經(jīng)營管理水平著眼，積極開發(fā)創(chuàng)新先進的運輸組織技術，強化運輸生產(chǎn)過程中的管理，拓展與相關企業(yè)的合作，不斷強化實力和擴大經(jīng)營規(guī)模。

2.運輸市場中企業(yè)競爭的推動作用

現(xiàn)階段，我國的運輸市場中，存在著多種所有制經(jīng)濟成分、多種行業(yè)性質的企業(yè)，這些企業(yè)為追求更大的經(jīng)濟效益和市場份額進行著激烈的競爭，在市場競爭中，大企業(yè)戰(zhàn)勝小企業(yè)，最終形成只有少數(shù)大企業(yè)占主導地位的發(fā)展態(tài)勢，這也會促進運輸規(guī)模經(jīng)濟的形成。

3.多種運輸方式各有所長

各種運輸方式都有其自身的技術經(jīng)濟特性，充分發(fā)揮各種運輸方式的優(yōu)勢有利于體現(xiàn)運輸業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟效應。如，道路運輸?shù)臋C動、靈活、方便、門到門等特點，是其他運輸方式無法替代的運輸優(yōu)勢。所以社會需要更具廣泛性，運輸需求彈性相對較大，運輸企業(yè)經(jīng)營及參與市場競爭的靈活性高。

四、運輸企業(yè)發(fā)展集約化經(jīng)營的途徑

1.需要著重解決以下幾個問題：

一是打破地方保護主義，為企業(yè)提供一個寬松的聯(lián)合經(jīng)營環(huán)境。由于歷史上的原因，造成我國的運輸企業(yè)條塊分割，各個運輸企業(yè)分別要到當?shù)厣辖欢愘M，各企業(yè)都受當?shù)氐慕煌ㄖ鞴懿块T和相關政府部門的保護。因此，要想實現(xiàn)跨地區(qū)、網(wǎng)絡化經(jīng)營，必須打破地方保護主義，為企業(yè)提供一個寬松的聯(lián)合經(jīng)營環(huán)境。二是聯(lián)合形成大型企業(yè)，共同提高經(jīng)濟效益。作為企業(yè)的高層領導者，不能只顧自己的和眼前的利益，而應胸懷遠大，從整體和長遠眼光出發(fā)，積極與相關的企業(yè)聯(lián)合形成大型企業(yè)，共同提高經(jīng)濟效益。三是積極培植大型骨干企業(yè)，主動利用資本運營和完善現(xiàn)代企業(yè)制度推動企業(yè)間的兼并、聯(lián)合，實現(xiàn)跨地區(qū)經(jīng)營。通過資本運營實現(xiàn)資本的整合，使具有同一功能的資本進行組合，統(tǒng)一經(jīng)營、合理分工和協(xié)調。四是重視科學技術的應用，以技術進步推進運輸企業(yè)向集約化、規(guī)?；l(fā)展。

2.具體思路

貨運的集約化經(jīng)營：一是大力發(fā)展物流業(yè)。運輸企業(yè)通過組織和計劃、車輛調動和接取送達、倉庫選址和管理、物資配送和分發(fā)、信息傳遞和處理，很好地完成物流的全過程。二是發(fā)展快運。企業(yè)可以通過實行集約化經(jīng)營，建設城間網(wǎng)絡，接取送達網(wǎng)絡，配置良好的貨運設施，加強貨運站的管理，以滿足客戶各方面的需求?？瓦\的集約化經(jīng)營：目前，客運市場秩序較為混亂，客運市場的惡性、無序競爭只能造成企業(yè)效益低下。因此，要提高企業(yè)的整體效益，實行集約化經(jīng)營就顯得尤為重要。對于普通公路客運，可以實行車輛統(tǒng)一滾動發(fā)車聯(lián)營，加強其相互間的自律，實行統(tǒng)一售票、統(tǒng)一排班、統(tǒng)一配載的自我管理、自我約束、風險共擔、利益共享的經(jīng)營模式。而對于近幾年來快速發(fā)展的高速客運，只有通過集約化經(jīng)營，提高車輛的運轉效率，體現(xiàn)出安全、快速、方便、舒適、服務周到的質量優(yōu)勢，才能實現(xiàn)高回報。

總之，集約化經(jīng)營是當前各行業(yè)發(fā)展的趨勢，盡管運輸企業(yè)還存在著諸多困難，但是也應認識到集約化經(jīng)營的條件和優(yōu)勢，運輸企業(yè)一定要抓住機遇，利用各自的優(yōu)勢來發(fā)展集約化經(jīng)營，從而提高運輸業(yè)的整體效益。

參考文獻：

[1] 陳引社，我國道路運輸?shù)囊?guī)模經(jīng)濟問題，綜合運輸，2004

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【關鍵詞】液相色譜衍生化技術；環(huán)境監(jiān)測

前言

衍生化是色譜分析中常用的一種輔助手段。衍生化的原理是待測樣品與具有特定功能基團的衍生化試劑通過定量快速反應，生成符合分析要求的衍生化物，通過檢測衍生化物的量來間接測定待測樣品的量。

液相色譜衍生化目的主要有3點：（1）改變待測物的色譜保留特性以改善分離度；（2）改變待測物的檢測特性，以增加其對檢測器的響應（例：紫外標記、熒光標記、電化學標記）；（3）生成穩(wěn)定的衍生化物，改善待測物的不穩(wěn)定性（例：-SH基團易氧化的問題可通過酰化來解決）。[1]

1 液相色譜衍生化分類及優(yōu)缺點

根據(jù)衍生化步驟的順序可分為柱前衍生化和柱后衍生化。柱前衍生化是在色譜分離前，預先將樣品制成適當?shù)难苌铮缓笤龠M入色譜柱進行分離檢測。柱后衍生化是將樣品先注入色譜柱，按選定的色譜條件使樣品組分得以分離，當各個組分從色譜柱流出后，分別與衍生化試劑相遇，在一定的反應條件下，生成具有某種檢測特性的衍生化產(chǎn)物再進入檢測器。柱前衍生和柱后衍生兩者的主要差別在于：前者是根據(jù)衍生物的性質不同而進行色譜分離的，后者則是先分離樣品混合物，再進行衍生。兩種衍生化的優(yōu)缺點見表1。

表1 柱前衍生化和柱后衍生化的優(yōu)缺點

優(yōu)點 缺點

柱前衍生化 （1）對用作流動相的溶劑體系沒有限制；

（2）反應條件，反應速率不受限制；

（3）通過選擇合適的試劑以及萃取方法，可以消除許多干擾；

（4）轉變成合適的衍生物，可使分離度改進。 （1）操作過程繁瑣，容易影響定量準確性。

（2）當一個復雜組分樣品經(jīng)過衍生化反應后，有可能產(chǎn)生多種衍生化產(chǎn)物給色譜分離帶來困難。

柱后衍生化 （1） 操作簡便，可連續(xù)反應以實現(xiàn)自動化分析；

（2）被分析物可以在其原有的形式下進行分離，容易選用已有的分析方法 （1）在色譜系統(tǒng)中反應，對流動相的選擇更嚴格，必須考慮衍生化試劑、反應產(chǎn)物的溶解度，以及它們與流動相可能發(fā)生的副反應；反應速率必須很快（小于30s）；檢測器對衍生化試劑不能有響應。

（2）需要附加的儀器設備，如輸液泵、混合室和加熱器等，還會導致色譜峰展寬。

另外，衍生化根據(jù)檢測的需求也可分為紫外衍生化、熒光衍生化、電化學衍生化及手性衍生化等。衍生化試劑本身往往帶有發(fā)色團或熒光團，通過與目標物的某個取代基反應結合后，使得目標物具有紫外或熒光響應，從而實現(xiàn)檢測定量要求。

2 液相衍生化技術在環(huán)境監(jiān)測中的應用實例

2.1 草甘膦和氨甲基膦酸的檢測[2]

草甘膦與氨甲基膦酸為強極性兩性化合物，不溶于大部分有機溶劑，且揮發(fā)性差、紫外光區(qū)無吸收，這些特性使得對它們的殘留量進行準確分析難度較大。采用芴甲氧羰酰氯柱前衍生-液相色譜-熒光檢測法，可以很好地解決草甘膦不保留、無響應的問題。

2.2 氨基甲酸酯類農(nóng)藥的測定[3]

該類農(nóng)藥的結構上的甲胺基，通過水解很易生成甲胺，且反應快速完全。而甲胺則在苯二甲醛和巰基乙醇存在的條件下，生成很有利于熒光檢測的衍生物。

2.3 醛酮類的測定[4]

使用填充了涂漬2，4-二硝基苯肼（DNPH）硅膠的填充柱采樣管采集一定體積的空氣樣品，樣品中的醛酮類化合物在強酸作為催化劑的條件下，與涂漬于硅膠上的DNPH反應，按照下方反應生成穩(wěn)定有顏色的腙類衍生物，經(jīng)乙腈洗脫后，使用高效液相色譜儀的紫外或二極管陣列檢測器檢測，保留時間定性，峰面積（峰高）定量。

3 結論

在實驗過程中，根據(jù)目標化合物的性質及實驗室硬件條件來選擇是否需要衍生化處理，應根據(jù)目標化合物的類別選擇合適的衍生化方式和衍生化試劑。衍生化試驗需考察：衍生化反應時間、溫度，衍生化試劑摩爾濃度、緩沖鹽濃度等多方面條件影響；衍生化實驗比較耗時耗力，對操作人員要求較高。

參考文獻：

[1]李新紀，孟召昆.衍生化技術在環(huán)境分析中的應用[J].色譜，1986（1）.

[2]李建平，渠志華.馬永民.等.飲用水中草甘膦殘留量的柱前衍生-高效液相色譜測定法[J].環(huán)境與健康雜志，2012（1）.

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摘 要 現(xiàn)代運輸業(yè)與人們的生產(chǎn)、生活密不可分，隨著社會節(jié)奏的加快，人們對現(xiàn)代運輸業(yè)提出了更高的要求;實現(xiàn)運輸企業(yè)集約化經(jīng)營是滿足這一要求的有效手段;運輸規(guī)模經(jīng)濟是促進運輸業(yè)發(fā)展的重要動力，是實現(xiàn)集約化經(jīng)營的重要因素。本文從規(guī)模經(jīng)濟、集約化經(jīng)營出發(fā)，分析研究了運輸企業(yè)實現(xiàn)集約化經(jīng)營的新途徑和舉措。

關鍵詞 運輸 規(guī)模經(jīng)濟 集約化 舉措

中圖分類號：F550.66 文獻標識碼：A

0引言

隨著社會的進步與發(fā)展，特別是我國經(jīng)濟實現(xiàn)實質性的飛躍，道路運輸業(yè)基礎設施得到了明顯的改善，改善的力度在日益加強，不斷地出現(xiàn)新的運輸服務項目和服務類型，同時運輸需求多樣化程度不斷增加，因此，道路運輸業(yè)的改進是巨大而深刻的。在運輸業(yè)的發(fā)展過程中，大量地存在著規(guī)模經(jīng)濟現(xiàn)象，推動運輸業(yè)發(fā)展的重要動力之一就是合理、適度的促進運輸業(yè)規(guī)模經(jīng)濟的發(fā)展。運輸企業(yè)對道路運輸基礎設施建設不進行投資，只要提高自身運輸能力、拓展與相關同類企業(yè)的合作，加強運輸生產(chǎn)過程中的組織和管理，巧妙地采用現(xiàn)代運輸組織技術并加強現(xiàn)代技術應用等，實現(xiàn)運輸企業(yè)的集約化經(jīng)營，發(fā)揮運輸規(guī)模經(jīng)濟效應。充分發(fā)揮運輸規(guī)模經(jīng)濟效應，加速運輸企業(yè)規(guī)?；陌l(fā)展，實現(xiàn)運輸企業(yè)的集約化經(jīng)營，從而推動整個運輸業(yè)高速發(fā)展，是今后發(fā)展運輸業(yè)的重要的思路和趨勢。

1運輸規(guī)模經(jīng)濟

規(guī)模經(jīng)濟或生產(chǎn)力規(guī)模的經(jīng)濟性是確定最佳生產(chǎn)規(guī)模的問題，而最終的目的就是降低成本，增加經(jīng)濟效益。規(guī)模經(jīng)濟包括部門規(guī)模經(jīng)濟、城市規(guī)模經(jīng)濟、公司規(guī)模經(jīng)濟和企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟。在西方經(jīng)濟學里，規(guī)模經(jīng)濟主要用來研究企業(yè)經(jīng)濟。但作為生產(chǎn)力經(jīng)濟學的重要范疇，規(guī)模經(jīng)濟的含義則更為廣泛，包括從宏觀到微觀的能獲得經(jīng)濟利益的各個層次的經(jīng)濟規(guī)模。

運輸規(guī)模經(jīng)濟是指隨著運輸總產(chǎn)出的擴大，平均運輸成本不斷下降的現(xiàn)象，運輸業(yè)規(guī)模經(jīng)濟的概念與一般工商業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟的概念有相同點，也有不同點，相同點在于規(guī)模經(jīng)濟都是指產(chǎn)量增加會引起平均成本降低，不同點是由于運輸產(chǎn)品的特殊性引起的，而這個特殊的多產(chǎn)品行業(yè)使得其規(guī)模經(jīng)濟與范圍經(jīng)濟幾乎無法分開，并使它們通過交叉方式共同構成了運輸業(yè)的網(wǎng)絡經(jīng)濟，因此，將運輸企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟可概括為：隨著運輸企業(yè)經(jīng)營規(guī)?；蚍諈^(qū)域及密度的增加，服務的平均成本逐漸降低，盈利水平明顯增強的現(xiàn)象。

2運輸企業(yè)集約化經(jīng)營

集約是相對粗放而言，粗放型是指企業(yè)投入產(chǎn)出的增長主要是依靠擴大資本投入、勞動力的投入，而不是主要依靠應用技術的改進，管理水平的提升，是一種資源耗費大、資金周轉期長、社會損失浪費大、生產(chǎn)效率低下的增長方式。集約化經(jīng)營主要指：在社會經(jīng)濟活動中，在同一經(jīng)濟范圍內，通過經(jīng)營要素質量的不斷提高、要素含量的逐漸增加和要素投入的不斷集中以及要素組合方式的不斷優(yōu)化，從而使得經(jīng)濟效益不斷增加的經(jīng)營方式。

具體到運輸企業(yè)的集約化經(jīng)營是指，通過對運輸資源的進一步優(yōu)化，將運輸網(wǎng)絡、運輸工具、運輸場站設施、資金以及勞動力等各項生產(chǎn)要素的更有效的組合，逐步形成并發(fā)展成為具有發(fā)達的專業(yè)分工水平和高效協(xié)作運轉的綜合經(jīng)營方式，使運輸企業(yè)最終實現(xiàn)管理集中化、經(jīng)營高效化、生產(chǎn)專業(yè)化、運轉統(tǒng)一化、發(fā)展規(guī)?；?。

運輸企業(yè)在過去的發(fā)展中，主要是以粗放式的經(jīng)營模式為主，企業(yè)的發(fā)展以嚴重的資源消耗和較高的成本為代價，導致規(guī)模經(jīng)濟效應較差，因而盈利能力較低，發(fā)展緩慢，所以，集約化經(jīng)營以其自身的合理性和明顯的優(yōu)勢，成為了現(xiàn)代運輸企業(yè)進一步發(fā)展的必然選擇。集約化經(jīng)營的合理性和優(yōu)勢可以概括為以下幾方面：（1）集約化經(jīng)營的核心是提高運輸活動的效率和經(jīng)濟效益;（2）集約化經(jīng)營必然要求運輸體系內運輸結構的不斷合理優(yōu)化，促使各種運輸方式協(xié)調發(fā)展;（3）集約化經(jīng)營是提升企業(yè)競爭力的有效方式，可以使企業(yè)更有效地參與國內外市場競爭。

3運輸企業(yè)集約化經(jīng)營新舉措

3.1提高運輸市場集中度

我國運輸市場集中度偏低，規(guī)模經(jīng)濟效應較差，為適應運輸企業(yè)集約化經(jīng)營的需要，應采取一定的措施，比如，按照相關的政策規(guī)定，嚴格執(zhí)行市場準入標準，增加市場壁壘;提倡經(jīng)營者聯(lián)合發(fā)展，以便實現(xiàn)運輸市場的集中化;促進大型運輸企業(yè)的形成，使其成為市場競爭機制下的經(jīng)濟主體，逐漸實現(xiàn)運輸企業(yè)集約化經(jīng)營。運輸市場集中度越高，運輸企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟效應就越能更好發(fā)揮，通過對運輸市場結構優(yōu)化，充分發(fā)揮運輸規(guī)模經(jīng)濟效應。

3.2鼓勵運輸企業(yè)向綜合運輸集團發(fā)展

在運輸企業(yè)集約化經(jīng)營的前期下，以現(xiàn)有運輸企業(yè)為基礎，鼓勵企業(yè)聯(lián)合發(fā)展，組建大型綜合運輸集團。統(tǒng)一企業(yè)的管理行為，合理配置資源，協(xié)調發(fā)展，使企業(yè)更具有市場競爭優(yōu)勢。同時，企業(yè)要從整體和長遠著眼，積極與相關企業(yè)合作，通過有效的資金整合、資源的共同利用、良好的分工協(xié)作、相互的密切配合實現(xiàn)共同提高經(jīng)濟效益。

3.3實現(xiàn)運輸企業(yè)網(wǎng)絡化經(jīng)營

應該加快運輸網(wǎng)絡化建設，形成快速、高效、優(yōu)質的運輸網(wǎng)絡體系，改變運輸市場獨立經(jīng)營的現(xiàn)狀，提高運輸效率。鼓勵運輸企業(yè)隨著業(yè)務量的增加向全國拓展，形成以干線運輸為主，各種服務一體化的多功能運輸網(wǎng)絡體系。充分應用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)、通訊技術，節(jié)約運營成本，提高運輸企業(yè)的運營效率。

參考文獻

[1] 陳引社.我國道路運輸?shù)囊?guī)模經(jīng)濟問題[J].綜合運輸，2004年第06期.

[2] 馬煜華.道路運輸企業(yè)集約化經(jīng)營問題研究[D].西安：長安大學，2011.

[3] 郝敏.運輸規(guī)模經(jīng)濟與運輸企業(yè)集約化經(jīng)營[J].知識經(jīng)濟，2013.8.

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【關鍵詞】民營高新技術企業(yè)；國際化經(jīng)營；風險防范

一、我國民營高新技術企業(yè)國際化經(jīng)營的現(xiàn)狀

1.對外貿(mào)易進出口方面保持著穩(wěn)定增長趨勢

近年來我國的高新技術產(chǎn)品增長迅速，高新技術產(chǎn)品對外貿(mào)易總體形勢良好，遠遠超過了我國的總體貿(mào)易平均水平。2005年以來，我國民營高新技術產(chǎn)品的進出口貿(mào)易總額突飛猛進，至2011年末進出口貿(mào)易總額達到70463.17億美元，同比增長12.67%，保持著良好的貿(mào)易增長態(tài)勢。同時我國民營高新技術產(chǎn)品對外進出口貿(mào)易總額在工業(yè)制成品中的所占的比例在不斷提高。從貿(mào)易產(chǎn)品的結構上來看，占主要地位的依然是計算機類、通信技術類、電子技術類、光電技術類和生物技術類等高新技術產(chǎn)品。我國民營高新技術企業(yè)的貿(mào)易對象主要集中在臺灣、香港、日本、韓國、美國、東盟和歐盟等地區(qū)。

2.對外投資的資金實力有限、規(guī)模偏小

中國企業(yè)對外投資額度逐年提高，在提高企業(yè)自身盈利和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構上取得了顯著成績。然而與實際利用外資的程度相比，我國海外直接投資金額遠遠達不到工業(yè)化過程中起飛階段所需要的引資。高新技術產(chǎn)業(yè)作為我國的弱勢產(chǎn)業(yè)群，在對海外投資實力方面更低。我國走出去的民營高新技術企業(yè)中，注冊資本在500萬元以上的企業(yè)比較少，同時投資規(guī)模也遠遠低于發(fā)達國家跨國公司海外投資的平均規(guī)模，也低于其他發(fā)展中國家的平均規(guī)模。

二、我國民營高新技術企業(yè)國際化經(jīng)營面臨的風險

民營高新技術企業(yè)高投入、高技術含量、高風險和高收益等特點決定了與其他企業(yè)國際化經(jīng)營風險相比既有共性的一面，也有其自身獨特的一面。不僅要面臨一般企業(yè)所要面臨的政治風險、宏觀經(jīng)濟風險等，還要面臨經(jīng)營環(huán)境風險、技術風險、財務風險、市場風險和人力資源風險等高新技術企業(yè)所特有的風險。

1.經(jīng)營環(huán)境風險

我國的高新技術企業(yè)在國際化經(jīng)營中要面臨的經(jīng)營環(huán)境風險包括政治風險、經(jīng)濟政策風險和法律風險。政治風險是由于政治性事件或政府行為的突發(fā)性給國際化經(jīng)營的企業(yè)造成的影響，特別是產(chǎn)生的不利影響。此類風險具有不穩(wěn)定性、不可預見性、不公平性等，高科技企業(yè)往往涉及一些尖端技術和產(chǎn)品，出于防止技術泄露和國家安全方面的考慮，無論是東道國還是母國，都可能對高科技企業(yè)的國際化進行一定程度的政策干預。

2.財務風險

財務風險是指由于利率、匯率、投資回報率及股利的變動而給企業(yè)在國際化經(jīng)營中所帶來的財務損失。財務風險主要有籌資風險、投資風險和資金回收風險等。對于我國的民營高新技術企業(yè)來說，財務風險主要表現(xiàn)在資金的籌集上。民營高新技術企業(yè)是高投入企業(yè)，其發(fā)展需要大量的資金支持，伴隨著企業(yè)國際化經(jīng)營的不斷深入發(fā)展，對資金的需求將不斷增加。企業(yè)的自有資金有限，從資本市場直接融資的障礙也較大，并且企業(yè)的經(jīng)營狀況不穩(wěn)定，財務制度和會計管理模式不健全，因而致使從銀行等金融機構貸款難加大，因資金短缺而造成企業(yè)國際化經(jīng)營失敗的屢見不鮮。

3.技術風險

技術風險是指由于企業(yè)在技術水平方面存在差異而對國際化經(jīng)營進程所帶來的不利影響。技術風險主要包括產(chǎn)品開發(fā)風險、技術外泄風險、技術引進風險和技術壁壘風險等。由于我國民營高新技術企業(yè)整體技術水平低，技術積累不夠深厚而開發(fā)能力又極其薄弱，仿制國外知名產(chǎn)品的現(xiàn)象普遍存在，而仿制別人又會涉及到知識產(chǎn)權的保護等責任問題。

三、造成我國民營高新技術企業(yè)國際化經(jīng)營風險的主要因素

1.企業(yè)國際化經(jīng)營的國際環(huán)境因素

首先，國家和地區(qū)間的政治關系、國家局勢突變的發(fā)生等國際政治因素，東道國的政府組織形式和組織結構、國家利益等與母國不同，由于對東道國的政治體制對國際化經(jīng)營企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動的影響更加難以判斷和預測，直接影響了國際化經(jīng)營企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境。其次，外匯市場、世界經(jīng)濟周期和地區(qū)間的經(jīng)濟水平差距等國際經(jīng)濟環(huán)境因素，給企業(yè)國際化經(jīng)營產(chǎn)生重大影響，不同國家在物價管理、稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策、國際貿(mào)易政策和外匯政策等方面不同，也將給國際化經(jīng)營企業(yè)帶來不可避免的經(jīng)營風險。再次，不同的國家或地區(qū)有著不同的法律體系，這使得國際化經(jīng)營企業(yè)處在一個多重的和復雜的法律環(huán)境之中，也必將給企業(yè)的國家化經(jīng)營帶來一定的影響。

2.企業(yè)國際化經(jīng)營的內部環(huán)境因素

一是企業(yè)融資困難。高新技術企業(yè)比一般的企業(yè)在融資能力方面困難更多，尤其是那些處于初創(chuàng)期和擴張期的民營高新技術企業(yè)，往往由于資金不足陷入了嚴重的融資困境，最后直接導致企業(yè)國際化經(jīng)營的失敗。我國高技術企業(yè)從資本市場上直接融資的機會很小，通過資本市場直接融資的比例很低，不到融資總額的10%，而發(fā)達國家直接融資這一比重通常在60%左右。二是企業(yè)缺乏技術創(chuàng)新力和核心競爭力。我國民營高新技術企業(yè)基礎研究不足，自我創(chuàng)新速度緩慢，普遍缺乏核心競爭力缺乏足夠的專利和核心技術，加之我國的民營高新技術企業(yè)在技術引進層面受到限制，這些也給企業(yè)的國家化經(jīng)營帶來一定的影響。三是創(chuàng)新人力資本缺乏。我國各類專業(yè)人才，尤其是高級科技人才的嚴重缺乏，己經(jīng)成為限制我國高新技術企業(yè)發(fā)展的瓶頸因素。

四、我國民營高新技術企業(yè)國際化經(jīng)營風險防范對策

1.政府為企業(yè)營造良好的經(jīng)營環(huán)境

對民營高新技術企業(yè)國際化經(jīng)營，政府應建構統(tǒng)一的、符合市場規(guī)律政策予以扶持，為企業(yè)創(chuàng)造一個穩(wěn)定安全的經(jīng)營環(huán)境。一是改革進出口商品檢驗管理機制。要加快貨物實時跟蹤系統(tǒng)建設，大力推進“電子口岸”聯(lián)網(wǎng)工程，企業(yè)提供便捷、周到的通關服務；二是搭建規(guī)范化的經(jīng)營國際化企業(yè)財稅、金融支持體系。調整出口信貸政策，擴大出口信用保險的規(guī)模和領域，支持地方政府出資成立擔保公司，對企業(yè)境外參展、海外注冊商標、申請國際通用認證標準等給予必要的財政補貼；三是妥善處置與有關國家的貿(mào)易摩擦和爭端。要掌握和運用世貿(mào)組織規(guī)則和國際通行方法，健全統(tǒng)一、協(xié)調的多、雙邊解決機制，鼓勵走出去企業(yè)應對國外的反傾銷、反補貼等貿(mào)易壁壘，完善外貿(mào)運行監(jiān)控和國際收支預警機制。此外，政府應該利用國家的綜合實力建立專門的風險評估機構收集、整理和傳播對企業(yè)有用的各種信息，對企業(yè)提供各種咨詢和相關培訓，使企業(yè)可根據(jù)足夠的市場信息來進行決策。

2.拓寬融資渠道

一方面可以通過政策傾斜或扶持來解決企業(yè)的融資難的問題，例如提供專項貸款、貼息、延長還款期限、一定時期內降低稅收等金融和稅收方面的政策，應該充分發(fā)揮銀行等金融機構的作用，為成長型和有潛力的民營高新技術企業(yè)提供融資支持；應設立對外投資基金、擴大民營高新技術企業(yè)的擔?；?，為處于創(chuàng)業(yè)和成長期的企業(yè)融資增加企業(yè)資信；適當放寬對外投資購匯管理政策。另一方面，必須完善資本市場，優(yōu)化我國的投資營商環(huán)境，從諸如證券巿場等融資渠道上解決企業(yè)的資金問題。

3.加大研發(fā)投入力度，提高企業(yè)核心競爭力

首先，政府帶頭促進科研經(jīng)費在全國經(jīng)費中的投入比例，以此來發(fā)展企業(yè)的科技創(chuàng)新地位，同時也能夠促進高新技術企業(yè)調整資源的分配結構，加大對基礎和關鍵的技術的投入比例。這樣能夠有效的推進高新技術企業(yè)的發(fā)展，保證其在國際競爭中的堅實基礎。其次，我國的高新技術企業(yè)應該加大科技研發(fā)的投入，提升技術水平。企業(yè)可與高?？蒲性盒５暮献鱽硖嵘约旱目蒲兴剑部梢耘c國內相關產(chǎn)業(yè)的企業(yè)進行聯(lián)盟研發(fā)，不斷的開發(fā)出具有創(chuàng)新性的產(chǎn)品和技術；另外，一些有實力的高新技術企業(yè)還可以通過在發(fā)達的國家建立相應的研究機構，利用國外人才來提升自己的科研能力。

4.企業(yè)實施多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，分散國際化經(jīng)營風險

我國民營高新技術企業(yè)在國際化經(jīng)營過程中應該對不同國家風險的差異性采取有針對性的投資方式。如對于政局不穩(wěn)的國家和地區(qū)，可采取可以減少政策風險的合資方式，而對政局穩(wěn)定的國家和地區(qū)，則采用獨資的方式。另外，還可以通過實施多元化戰(zhàn)略來分散風險，特別是我國許多民營髙新技術企業(yè)國際化經(jīng)營品種單一，可以通過東道國的多元化、進貨渠道及合作伙伴的多元化來分散風險；由于高新技術企業(yè)需要大量的資金，還可以通過資金籌集的機會將風險分散給東道國企業(yè)、國際金融機構等。

參考文獻：

[1]許暉.企業(yè)國際化風險防范[M].北京：中國人民大學出版社，2010.

篇5

關鍵詞：經(jīng)濟全球化；裝備制造業(yè)；自主創(chuàng)新

中圖分類號：F273.1　文獻標識碼：A　文章編號：1001-6260(2010)01-0100-09

一、引言

改革開放30年來，中國制造業(yè)取得了舉世矚目的成就。但是，中國制造業(yè)，特別是裝備制造業(yè)的多數(shù)產(chǎn)品和技術水平與發(fā)達國家相比有較大差距，大部分設計和制造技術依靠引進；從外國轉移到中國的制造企業(yè)，大部分核心技術仍然被外國公司所控制，具有自主知識產(chǎn)權的技術少，原創(chuàng)性的產(chǎn)品和技術更少。同時，也正因為中國裝備制造業(yè)缺乏核心技術和競爭力，近幾年也頻頻出現(xiàn)裝備制造業(yè)龍頭企業(yè)與跨國公司合資甚至被并購的現(xiàn)象，引起了社會各界的普遍關注。裝備制造業(yè)是為國民經(jīng)濟發(fā)展和國防建設提供技術裝備的基礎性、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展水平體現(xiàn)了一個國家的工業(yè)化水平和國際競爭力。目前世界上發(fā)達國家基本都是裝備制造業(yè)強國。在不太長的時期內，中國的裝備制造業(yè)企業(yè)能否完全擁有強大的自主創(chuàng)新能力并形成自己的核心技術，是極其嚴峻的挑戰(zhàn)。

目前，中國本土裝備制造業(yè)正面臨經(jīng)濟全球化所帶來的挑戰(zhàn)和競爭壓力。一直以來，學術界研究的重點都集中在經(jīng)濟全球化對新興市場中企業(yè)生產(chǎn)率提高的影響方面，對全球化與本土企業(yè)創(chuàng)新的影響機制關注不多。然而，這種局面最近得到改觀，Aghion等(2005)和Sutton(2007)開始關注到全球化對當?shù)仄髽I(yè)創(chuàng)新的影響。但是在中國，近年來雖然涌現(xiàn)出不少關于全球化背景下FDI與國內企業(yè)自主創(chuàng)新關系的研究，并且王紅領等(2006)系統(tǒng)分析了FDI對自主創(chuàng)新的三種可能的影響效應，但是這些研究多數(shù)只是某種直觀的判斷，缺乏系統(tǒng)的分析和經(jīng)驗檢驗，特別是缺乏行業(yè)和企業(yè)層面的微觀數(shù)據(jù)的系統(tǒng)分析。最具有代表性的文獻，如張海洋(2005)和范承澤(2008)也只是從FDI的方面，利用行業(yè)數(shù)據(jù)進行的研究。通過總結，我們發(fā)現(xiàn)已有的研究多從FDI的角度來考察經(jīng)濟全球化對本土企業(yè)自主創(chuàng)新的影響機制，沒有全面考察經(jīng)濟全球化的其他影響機制與途徑；所使用的基本都是行業(yè)數(shù)據(jù)，缺乏對中國裝備制造業(yè)企業(yè)微觀數(shù)據(jù)的研究，得出的結論難免有所偏差。

鑒于此，通過對中國1999-2003年裝備制造業(yè)企業(yè)大樣本調查數(shù)據(jù)的實證研究，本文嘗試性地回答如下問題：經(jīng)濟全球化對中國本土裝備制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新活動產(chǎn)生怎樣的影響?與現(xiàn)有文獻相比，本文具有以下明顯的特征：第一，使用了微觀企業(yè)的大樣本數(shù)據(jù)，提高了檢驗的效率和可靠性。我們使用了1999-2003年全國規(guī)模以_LZE業(yè)企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)中的裝備制造業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)，共有3.89萬家企業(yè)的超過50萬個觀測值。這是目前可獲得的最大的企業(yè)層面的關于中國裝備制造業(yè)的數(shù)據(jù)樣本，因此提高了估計的效率。第二，解釋變量包括了外資進入的程度、出口貿(mào)易、本土企業(yè)與外資企業(yè)的技術差距、本土市場競爭、企業(yè)規(guī)模、地方產(chǎn)業(yè)集聚和產(chǎn)權結構等因素，并且控制了行業(yè)特征和地理位置等因素的影響，因此更好地避免了變量遺漏問題。第三，在方法上，使用Tobit模型對平衡面板數(shù)據(jù)進行分析，而不是使用簡單的OLS模型，有效處理了因變量非負的情況，能夠刻畫變量之間的非線性關系。

二、理論分析與待檢驗假說

經(jīng)濟全球化背景下，國際貿(mào)易和外商直接投資會對本土裝備制造業(yè)企業(yè)的自主創(chuàng)新活動產(chǎn)生深遠的影響。國際貿(mào)易具有提高出口部門自身創(chuàng)新能力的學習效應。企業(yè)通過國際接觸，可以獲得新的生產(chǎn)技術以及新的產(chǎn)品設計等，通過邊出口邊學習能夠提高企業(yè)的自主創(chuàng)新能力。同時，在國外銷售意味著需要更強的競爭力，競爭迫使單個企業(yè)減少管理上的懶散和提高運營效率，這些都意味著更高的生產(chǎn)率。同時出口還具有明顯的外部性。出口也可能成為知識的溢出渠道，如出口部門與國內部門的前、后向產(chǎn)業(yè)聯(lián)結效應，出口企業(yè)通過貿(mào)易所獲得的技術知識和信息能被國內其他的生產(chǎn)廠家吸收，加速了國外技術的擴散與傳遞，促進自主創(chuàng)新能力的提高。進口貿(mào)易是促進企業(yè)自主創(chuàng)新的一種主要傳導途徑。在開放經(jīng)濟中，一個國家或地區(qū)通過進口貿(mào)易不僅可以購買高質量的外國最終制成品，而且還可以通過引入國外的先進中間產(chǎn)品來提高本國生產(chǎn)活動的技術含量。Coe等(1997)提出本國通過國際貿(mào)易往往能直接分享到貿(mào)易伙伴國研發(fā)投入的成果，國家進口的中間產(chǎn)品能促進創(chuàng)新能力的提高，技術前沿內的國家會模仿前沿國家的產(chǎn)品，貿(mào)易能通過學習鼓勵更有效地利用資源，刺激本土企業(yè)的技術創(chuàng)新。

同時，一般文獻還認為外商直接投資(FDI)對東道國企業(yè)的自主創(chuàng)新可能存在正向的溢出效應，既包括有條件的技術擴散，也包括自動發(fā)生的其他外部效應。FDI通過技術擴散效應、演示模仿效應、競爭效應、產(chǎn)業(yè)鏈關聯(lián)效應、人員培訓效應等作用在東道國自主創(chuàng)新中扮演了重要的角色。FDI常常能將知識從一個國家轉移到另外的國家，使它成為國際技術擴散的潛在重要運輸工具。除了通過技術擴散提高本地企業(yè)的生產(chǎn)率外，跨國公司還可以通過降低國內市場的壟斷程度、減少壟斷扭曲、促進競爭以提高資源配置效率等途徑來推動本地企業(yè)自主創(chuàng)新。

綜上所述，我們發(fā)現(xiàn)，無論是國際貿(mào)易或是FDI都會促進本土市場競爭的加劇以及為本土企業(yè)創(chuàng)造更多的知識溢出、轉移和吸收的機會，進而影響本土企業(yè)的自主創(chuàng)新行為。基于以上分析，筆者提出以下假設和推論。

假設1：經(jīng)濟全球化條件下，本土市場競爭的加劇可能會促進本土裝備制造業(yè)企業(yè)的自主創(chuàng)新。

經(jīng)濟全球化的一個最直接的影響是技術市場競爭的加劇。熊彼特認為市場壟斷力量的獲得是創(chuàng)新的基本保證，而與熊彼特假說相反，Arrow(1962)認為競爭性市場更容易激勵企業(yè)創(chuàng)新。Seherer(1967)等學者的研究表明，市場競爭和創(chuàng)新之間存在非線性關系。所以，在經(jīng)驗檢驗中，我們首先加入反映市場競爭程度的指標?？紤]變量之間可能存在非線性關系，筆者還設計了市場競爭程度的平方項以檢驗之間的復雜關系。

假設2：外商投資企業(yè)的進入及其程度會對本土裝備制造業(yè)企業(yè)的自主創(chuàng)新活動產(chǎn)生復雜的影響。

外資的進入及其程度是促進了中國本土企業(yè)的自主創(chuàng)新還是抑制了自主創(chuàng)新存在較大的爭論。比如：何潔(2000)、包群等(2003)曾證實，外資企業(yè)對內資工業(yè)部門存在現(xiàn)實的技術外溢效應，并由此認

為，外資企業(yè)的進入顯著提高了中國的技術水平；同時，陳國宏等(2003)、張海洋等(2004)則認為，外資進入中國主要是為了占領國內市場，或者是僅僅為了利用中國廉價勞動力的比較優(yōu)勢，因此無助于中國工業(yè)企業(yè)引進先進的技術。所以，在經(jīng)驗檢驗中，我們加人反映外資進入程度的指標，檢驗外資對本土企業(yè)自主創(chuàng)新的影響。

推論1：本土企業(yè)與外資企業(yè)的技術差距會對上述機制產(chǎn)生重要影響。

Gorodniehenko等(2008)認為，上述兩個機制作用的發(fā)揮可能與本土企業(yè)和外資企業(yè)之間的技術差距有著重要的關系。Aghion等(2005)提出技術差距與自主創(chuàng)新有著反向的作用。但是Gorodnichenko等(2008)認為技術差距的影響可能是復雜的。如果兩者之間的技術差距較大，則外資企業(yè)的進入引發(fā)的溢出效應以及本土企業(yè)的吸收效應有限，對本土企業(yè)自主創(chuàng)新的促進作用也將有限；如果兩者之間的技術差距過小，則會引發(fā)外資企業(yè)刻意的技術保護，也不利于自主創(chuàng)新。所以我們設立本土企業(yè)與外資企業(yè)技術差距及其平方項這一變量來檢驗其中復雜的關系。

假設3：本土裝備制造業(yè)企業(yè)的出口行為也會影響其自主創(chuàng)新活動。

從實踐層面來看，出口對中國本土裝備制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新活動的影響存在兩種力量的相互作用：一種力量是為了滿足國外消費者迅速提高的近乎苛刻的技術、質量、安全與環(huán)保標準要求，促使出口企業(yè)提高創(chuàng)新能力的正面促進作用；另一種力量是在現(xiàn)有國際貿(mào)易格局下，我國出口企業(yè)必須依賴于發(fā)達國家的國際大買家或跨國公司所掌控的銷售終端通道，多以代工方式進入國際市場。當代工企業(yè)謀求產(chǎn)品多樣化、產(chǎn)品質量持續(xù)提高、產(chǎn)品技術標準建立、自有品牌塑造、國際市場銷售終端渠道構建等能提升價值鏈高端轉移的自主創(chuàng)新能力獲取時，會與發(fā)達國家作為發(fā)包者的國際大買家和跨國公司的既得利益發(fā)生競爭與沖突，此時會受到發(fā)達國家的國際大買家或跨國公司的“俘獲型”限制與阻擊，進而對出口企業(yè)的創(chuàng)新活動強度和自主創(chuàng)新能力的獲取與提升產(chǎn)生負面作用。中國本土裝備制造業(yè)企業(yè)到底屬于哪一種情況同樣則需要通過計量檢驗予以確認。

推論2：不同規(guī)模企業(yè)的出口行為對自主創(chuàng)新的作用可能不同。

對出口依賴越強的企業(yè)(多依靠代工方式)，由于受到發(fā)達國家的控制與限制程度大，出口帶來的負面作用大于正面作用，所以表現(xiàn)出較弱的創(chuàng)新活動強度；相反，對出口依賴較少的企業(yè)(多不依靠代工方式)，由于存在國外客戶較高的技術、質量、安全與環(huán)保等要求，出口帶來的正面作用大于其負面作用，表現(xiàn)出較強的創(chuàng)新活動強度。具體來看可能存在如下規(guī)律：規(guī)模較小的企業(yè)，技術能力比較弱，一般從事為跨國企業(yè)或國際大買家貼牌的外向型加工貿(mào)易生產(chǎn)，出口的促進效應有限；規(guī)模中等的企業(yè)，擁有一定的技術能力，主要從事為國內買家貼牌的內向型加工貿(mào)易生產(chǎn)，出口對自主創(chuàng)新具有一定的促進效應；規(guī)模較大的企業(yè)，技術能力最強，一般是以自主品牌銷售于國內市場，出口的促進效應最明顯。

假設4：產(chǎn)業(yè)集聚對本土企業(yè)的自主創(chuàng)新也具有重要作用。

中國制造業(yè)發(fā)展的一個典型特征就是以產(chǎn)業(yè)集群形態(tài)存在(范劍勇，2004；路江涌等，2006)。眾多研究表明，地理位置的臨近、產(chǎn)業(yè)鏈的縱向與橫向分工以及各種公共設施的范圍經(jīng)濟，會促進集聚企業(yè)的技術學習與技術追趕，激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新活動。中國地區(qū)間產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展是否也對自主創(chuàng)新差異產(chǎn)生影響?對于這個問題以往的文獻沒有給出明確的回答，所以本項研究將加入制造業(yè)產(chǎn)業(yè)集聚這一因素。因此，筆者設置了產(chǎn)業(yè)集聚這個變量，以控制這種集聚效應對企業(yè)創(chuàng)新活動的影響。

除了上述分析中所涉及的變量外，我們還引入了資本密度、國有產(chǎn)權、行業(yè)特征、地域特征等作為控制變量。理由如下：在中國，由于金融市場發(fā)展滯后以及勞動要素稟賦所決定的低成本競爭優(yōu)勢，相對于勞動密集型行業(yè)來說，資本密集度高的行業(yè)或企業(yè)往往技術含量及技術創(chuàng)新能力也高。筆者用資本密集度指標(資本總額／銷售收入)作為相應控制變量?？紤]到中國的特殊情況，從事研發(fā)的制造業(yè)或工業(yè)企業(yè)中有相當比例屬于國有或者集體所有制企業(yè)，因此不能忽略產(chǎn)權結構對創(chuàng)新的影響。根據(jù)產(chǎn)權理論，給定其他條件不變，不同的產(chǎn)權結構會導致經(jīng)理人不同的努力水平和經(jīng)營狀況。創(chuàng)新活動是企業(yè)重要的人力和物質資本投資行為，因此理論上應該也會受產(chǎn)權結構的影響。行業(yè)特征包括技術機會、資源的可獲得性(appropfiabiliy)、需求特征、分銷渠道和客戶服務等多個方面。Scherer(1965)和symeoni-dis(1996)認為行業(yè)特征是影響企業(yè)創(chuàng)新活動的重要因素。因此，我們將行業(yè)特征作為控制變量。地域特征也可能會影響企業(yè)的創(chuàng)新活動，地域的不同反映了企業(yè)所在地區(qū)在提供基礎設施、經(jīng)濟支持和產(chǎn)權保護等方面的水平。通常，越是經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)，在提供創(chuàng)新服務方面就做得越好。從而會對創(chuàng)新產(chǎn)生正面效應。我們將地域特征也作為控制變量。因此，我們計量檢驗的主要模型為：

(一)數(shù)據(jù)

本文的數(shù)據(jù)來源是1999m2003年間國家統(tǒng)計局全部國有和規(guī)模以上(主營業(yè)務收入超過500萬元)非國有企業(yè)的工業(yè)統(tǒng)計報表數(shù)據(jù)庫。這些數(shù)據(jù)由中國國家統(tǒng)計局通過每年的制造企業(yè)調查收集而成。每個企業(yè)樣本包括了100多個財務會計變量。之所以選擇1999-2003年間的數(shù)據(jù)是基于以下兩方面因素考慮：一是1999-2003年間，中國本土裝備制造業(yè)企業(yè)的發(fā)展出現(xiàn)一個顯著的高速增長期；二是中國于2001年加入了WTO，我們的樣本數(shù)據(jù)正好涵括了中國加入WTO的前后期間，這就為我們觀察中國加入WTO后貿(mào)易壁壘的相對降低和開放程度的提高，對中國本土企業(yè)自主創(chuàng)新的影響效應，提供了一個較為合理的觀察期間。

我們所研究的行業(yè)包括：通用設備制造業(yè)(35)；專用設備制造業(yè)(36)；交通運輸設備制造業(yè)(37)；電氣機械及器材制造業(yè)(39)；通訊設備、計算機及其它電子設備制造業(yè)(40)；儀器儀表及文化、辦公用機械制造業(yè)(41)。盡管所有國有企業(yè)以及銷售額在500萬元以上的非國有企業(yè)的數(shù)據(jù)庫包含了相當多的信息，但是其中的一些樣本存在錯漏和統(tǒng)計口徑誤差。依據(jù)謝千里等(2008)的處理方法，只要出現(xiàn)以下條件之一，我們就將該樣本刪除：(1)企業(yè)的員工數(shù)低于8人；(2)銷售額的增長率高于100％或低于O％；(3)工業(yè)增加值為負。另外，2002年中國頒布了新的《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》，并于2003年正式實施。為了使行業(yè)口徑前后一致，根據(jù)新的行業(yè)標準對2003年以前的企業(yè)按照小類行業(yè)進行了相應調整。我們構建了一個1999-2003年的平衡面板數(shù)據(jù)集，其觀測值大約50萬個，包括自主創(chuàng)新、市場競爭、出口貿(mào)易、外資企業(yè)、技術差距、企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)集聚、產(chǎn)權結構、行業(yè)特征和地域特征等基本信息。

(二)變量定義

自主創(chuàng)新(I)：衡量經(jīng)濟主體創(chuàng)新活動的指標通常包括創(chuàng)新投入和創(chuàng)新產(chǎn)出兩個方面，分別用研發(fā)支出和專利數(shù)量來衡量。由于本文的數(shù)據(jù)集沒有提供專利數(shù)，所以本文將研發(fā)投入作為衡量創(chuàng)新投入

的變量，將新產(chǎn)品產(chǎn)值／工業(yè)總產(chǎn)值作為衡量創(chuàng)新產(chǎn)出的變量。考慮到數(shù)據(jù)集中有大量企業(yè)研發(fā)投入與新產(chǎn)品產(chǎn)值為“O”，直接使用線性回歸模型可能會導致因變量的擬合值為負，因此本文使用Tobit模型對方程(1)進行估計。

市場競爭(Competition)：衡量市場競爭的變量通常是勒納指數(shù)。由于數(shù)據(jù)中沒有邊際成本數(shù)據(jù)，我們無法計算每個企業(yè)的勒納指數(shù)。我們參照聶輝華(2008)的處理方法，將企業(yè)的廣告支出占銷售額的比例作為衡量市場競爭的變量。其中的原理是，產(chǎn)品的差別越小，企業(yè)面臨的市場競爭就越激烈，從而市場勢力就越小，因此企業(yè)就越會花錢做廣告。同時，還在模型中加入了市場競爭的二次項，以檢驗兩者之間可能存在的非線性關系。

外資企業(yè)進入的程度(FDI)：由于我們在計量檢驗中使用的是企業(yè)的微觀數(shù)據(jù)，無法直接設立外資企業(yè)進入程度的變量，所以，根據(jù)三分位行業(yè)的分類，使用同地區(qū)同三位數(shù)分類行業(yè)中外資企業(yè)年銷售產(chǎn)值在該地區(qū)該行業(yè)總銷售產(chǎn)值的比重，計算出三分位行業(yè)的外資企業(yè)進入程度，作為外資企業(yè)進入本土市場程度的變量。

出口貿(mào)易(Export)：我們將企業(yè)出貨值與工業(yè)銷售值之比作為衡量企業(yè)出口程度的變量，來衡量企業(yè)出口規(guī)模的大小。

技術差距(Gap)：為了檢驗本土企業(yè)與外資企業(yè)之間技術差距對于自主創(chuàng)新的影響，本文構造了技術差距變量。目前，在構造技術差距變量時，主要采用三種指標：資本密度差距(Kokko，et al，1994；賀燦飛等，2006)；專利費數(shù)量差距(Kokko，et al，1994)；勞動生產(chǎn)率差距和全要素生產(chǎn)力差距(Kokko，et al，1994；平新喬，2007)?？紤]到數(shù)據(jù)的可得性以及下文計量模型的內生性問題，本文使用本土企業(yè)的人均資本存量與該行業(yè)中外資企業(yè)的平均資本存量的比值表示技術差距。該指標有效反映了企業(yè)的資本密集程度。同時，還在模型中加入了技術差距的二次項，以檢驗兩者之間可能存在的非線性關系。

集聚效應(Agg)：產(chǎn)業(yè)集聚水平的高低實質上就是產(chǎn)業(yè)分布的不均勻程度，集聚水平越高產(chǎn)業(yè)布局越不均勻，反之，則布局越均勻。常見的估算產(chǎn)業(yè)集聚的指標有行業(yè)集中度指標、洛侖茲曲線和基尼系數(shù)以及赫芬達爾指數(shù)。市場集中度則是從市場空間來衡量產(chǎn)業(yè)的集中程度，反映的則是市場的競爭和壟斷關系?？臻g基尼系數(shù)沒有考慮到具體的產(chǎn)業(yè)組織狀況及區(qū)域差異，因此在表示產(chǎn)業(yè)的集聚程度時往往含有虛假的成分。為了解決基尼系數(shù)失真的問題，EUison等(1997)提出了新的集聚指數(shù)(Index ofIndustry Concentration)來測定產(chǎn)業(yè)的地理集中程度。赫芬達爾指數(shù)(HHI)是行業(yè)內所有企業(yè)的市場份額的平方和。HHI值越大表明產(chǎn)業(yè)集聚程度越強，反之則越弱。本文將采用該指數(shù)來測定中國本土裝備制造業(yè)行業(yè)的集聚程度。

企業(yè)規(guī)模(size)：從研究方法來看，可用于度量企業(yè)規(guī)模的指標包括銷售收入、總資產(chǎn)和員工人數(shù)三種規(guī)模指標，這三種指標各有利弊。根據(jù)Scherer(1965)的方法，銷售額反映的生產(chǎn)要素的比例是中性的，并且能夠反映短期需求的變動，因此被認為是最好的企業(yè)規(guī)模的變量，所以本文也使用銷售額表示企業(yè)規(guī)模。

資本密集度(Tap)：它是行業(yè)進入壁壘的衡量指標，反映該行業(yè)是勞動密集型還是資本密集型的。在中國，由于金融市場發(fā)展滯后以及勞動要素稟賦所決定的低成本競爭優(yōu)勢，相對于勞動密集型行業(yè)來說，資本密集度高的行業(yè)或企業(yè)往往技術含量及技術創(chuàng)新能力也高。筆者用資本密集度指標(資本總額／銷售收入)作為相應控制變量。

國有股權(Soe)：根據(jù)工業(yè)統(tǒng)計口徑，企業(yè)登記的所有制類型包括國有、集體、私營、港澳臺、外商、聯(lián)營、股份有限、股份合作以及其他等九種。根據(jù)研究目的，我們將前面兩種成分用虛擬變量“l(fā)”表示，后面七種類型合稱“其他企業(yè)”類型，用虛擬變量“O”表示。

同時考慮到行業(yè)差異和省份差異對企業(yè)創(chuàng)新活動的重要影響，筆者也設置了不同行業(yè)(Indus)和省份(Province)的虛擬變量作為相應的控制變量。表1為主要變量的描述。

四、計量方法與檢驗結果

受限因變量(Limited Dependent Variable)是指因變量的觀測值是連續(xù)的，但是受到某種限制，得到的觀測值并不能完全反映因變量的實際狀態(tài)，常見的受限因變量問題有刪失和截尾。對于刪失問題，因變量處于某一范圍內的樣本觀測值都用一個相同的值代替，所以計量模型不能使用OLS法，應該使用Tobit模型來估計。本文使用Panel Tobit模型來研究經(jīng)濟全球化對裝備制造業(yè)企業(yè)自主創(chuàng)新的影響。

(一)全部樣本的回歸分析

表2為經(jīng)濟全球化對本土裝備制造業(yè)企業(yè)自主創(chuàng)新的影響因素分析的回歸結果，其中模型1-3和模型4―6分別對研發(fā)投入和新產(chǎn)品為變量的自主創(chuàng)新進行考察，同時在模型2、5以及模型3、6中分別設置了市場競爭與技術差距的平方項，以考察可能存在的“u”型關系。

通過對表2中各模型回歸結果的全面觀察，我們發(fā)現(xiàn)：在有效控制了諸如技術差距、企業(yè)規(guī)模、集聚效應、資本密集度以及地區(qū)因素與行業(yè)因素后，可以得出下列結論：

1　以廣告密度衡量的市場競爭程度對創(chuàng)新投入有遞減的、顯著的正效應，即市場競爭程度與創(chuàng)新之間也存在倒u型關系，市場勢力越小，企業(yè)的壟斷程度越低，對創(chuàng)新就越有利。這一結論支持了Arrow(1962)的觀點，并且與Aghion等(2005)的結論是一致的。經(jīng)濟全球化可以促進本土市場的競爭，進而激勵企業(yè)進行技術創(chuàng)新，同時過度的競爭會導致企業(yè)缺乏必要的利潤積累，反而損害了創(chuàng)新的能力。

2　外資的進入程度對本土企業(yè)的自主創(chuàng)新具有積極的作用。針對FDI進入與本土企業(yè)自主創(chuàng)新之間的關系，有“抑制論”與“促進論”兩種相互對立的觀點。根據(jù)本文的研究結果，我們發(fā)現(xiàn)FDI的進入及其程度對本土企業(yè)的自主創(chuàng)新，無論是創(chuàng)新費用還是創(chuàng)新的成果，都具有積極的作用。因為當FDI與本土企業(yè)在同一市場相互競爭時，本土企業(yè)為了在競爭中不處于劣勢，必然增加研發(fā)經(jīng)費，以提高企業(yè)的技術水平。在這里，本土企業(yè)自主創(chuàng)新能力提高的動力來自于國際資本參與當?shù)厥袌龅母偁幮?/p>

3　技術差距的大小對創(chuàng)新投入也有遞減的、顯著的正效應，即技術差距與創(chuàng)新之間也存在倒u型關系。這個發(fā)現(xiàn)深刻揭示出一個重要結論：外資企業(yè)既希望利用中國本土企業(yè)的低成本優(yōu)勢來獲取盡可能多的價值鏈分工利潤，同時，又緊緊提防著中國本土企業(yè)發(fā)展出自主創(chuàng)新能力以及向價值鏈高端的攀升能力，而成為其競爭對手。當兩者之間的技術距離較大時，會獲得外資企業(yè)對我國本土企業(yè)的創(chuàng)新能力提高的有限的局部技術溢出和技術轉移支持，此時，中國本土制造業(yè)企業(yè)會表現(xiàn)出一定程度的創(chuàng)新能力的提升和產(chǎn)出增長效應；當兩者之間的技術差距逐步縮小時，外資企業(yè)利用種種手段來“封鎖”和壓制中國本土企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提高，此時，中國的本土制造業(yè)企業(yè)很難構建種種提升價值鏈攀升的

自主創(chuàng)新能力。

4　出口對自主創(chuàng)新的作用顯著為正，說明經(jīng)濟全球化所帶來的學習機會的增加和知識的溢出促進了本土裝備制造業(yè)企業(yè)的自主創(chuàng)新行為，而且這一效應不管是創(chuàng)新投入還是產(chǎn)出，都是成立的。

5　產(chǎn)業(yè)集聚的影響顯著為負，沒有顯示出中國裝備制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)集聚促進自主創(chuàng)新的經(jīng)驗證據(jù)。我們認為目前中國大多數(shù)產(chǎn)業(yè)集聚只是簡單地追求企業(yè)地理位置上的“集中”而非產(chǎn)業(yè)上的“集聚”，處于一種低層次“扎堆式”的“群生型”發(fā)展模式。從專業(yè)化分工類型看，以橫向分工(同質產(chǎn)品+專業(yè)市場)與簡單生產(chǎn)鏈縱向分工(傳統(tǒng)勞動密集型產(chǎn)業(yè))為主要形式；從產(chǎn)業(yè)集聚網(wǎng)絡體系競爭優(yōu)勢看，主要依賴于低成本生產(chǎn)要素、成本降低型技術選擇、演化路徑及其所體現(xiàn)的內外規(guī)模經(jīng)濟，而作為產(chǎn)業(yè)集聚核心競爭優(yōu)勢的創(chuàng)新協(xié)作網(wǎng)絡、技術持續(xù)創(chuàng)新能力、產(chǎn)業(yè)升級、市場細分、價值鏈專業(yè)化分工、品牌建設等并未得到充分體現(xiàn)。

6　在控制變量中，企業(yè)的規(guī)模對創(chuàng)新投入有顯著的正效應，但是這種效應是遞減的，即企業(yè)規(guī)模和創(chuàng)新之間存在倒u型關系。這一結論與多數(shù)國外和國內的經(jīng)驗研究都是一致的，說明大企業(yè)確實在一定程度上具有創(chuàng)新優(yōu)勢。同時資本密集型產(chǎn)業(yè)也比勞動密集型產(chǎn)業(yè)擁有更多的創(chuàng)新。

(二)按企業(yè)規(guī)模分類檢驗

在現(xiàn)實中，很多影響企業(yè)創(chuàng)新的因素都與企業(yè)的規(guī)模有關，因為企業(yè)的規(guī)模與企業(yè)所能接觸到的各種政策和商業(yè)機會等因素密切相關。為了控制與規(guī)模有關的這些因素對創(chuàng)新的影響，我們將按照規(guī)模大小將原來的樣本分成3個子樣本：小規(guī)模企業(yè)(從業(yè)人員小于300人)；中規(guī)模企業(yè)(從業(yè)人員在300到2000人之間)；大規(guī)模企業(yè)(從業(yè)人員在2000人以上的)。子樣本的檢驗結果見表3。

我們在表3中發(fā)現(xiàn)了一個非常有趣的現(xiàn)象，即檢驗的結論與全樣本數(shù)據(jù)的結果基本一致，但是出口對自主創(chuàng)新的作用隨著企業(yè)規(guī)模的變化而出現(xiàn)顯著的差異。

就創(chuàng)新的產(chǎn)出而言，出口的作用沒有顯著的差異，表現(xiàn)為積極的促進作用。但是，對創(chuàng)新投入而言，大規(guī)模企業(yè)樣本的回歸中，出口起到了積極的促進作用；在中規(guī)模的企業(yè)中，雖然作用呈現(xiàn)正向，但是并不顯著，而在小型企業(yè)中，出口對創(chuàng)新投入有負向影響。一個可能的解釋是，規(guī)模越小的企業(yè)越有可能采用代工形式進行出口貿(mào)易。技術能力較低(企業(yè)規(guī)模較小)的企業(yè)傾向于為跨國企業(yè)或國際大買家貼牌的外向型加工貿(mào)易生產(chǎn)；技術能力中等(企業(yè)規(guī)模中等)的企業(yè)傾向于從事為國內買家貼牌的內向型加工貿(mào)易生產(chǎn)；技術能力較強(企業(yè)規(guī)模較大)的企業(yè)傾向于構建自主品牌且銷售于國內市場。同時，我們的發(fā)現(xiàn)可以揭示以新產(chǎn)品表示的創(chuàng)新產(chǎn)出未必是自主創(chuàng)新的結果，而有可能是經(jīng)濟全球化條件下技術轉移的結果。

篇6

一、預算管理的作用

1.細化經(jīng)營目標，促進戰(zhàn)略落地。戰(zhàn)略是企業(yè)發(fā)展的長遠規(guī)劃與遠景目標，戰(zhàn)略是一個相對較長的時間里企業(yè)的經(jīng)營目標和計劃，戰(zhàn)略的落地是通過在較短時間內如一年、一季度或一個月的經(jīng)營計劃來實現(xiàn)的。但經(jīng)營計劃是定性的、文字的，在管理中需要將這些定性的計劃轉換成數(shù)字，這就是預算。預算是對戰(zhàn)略的具體落實，是各預算業(yè)務單元的工作目標、工作計劃及所需資源數(shù)字化表達。預算根據(jù)企業(yè)所擁有的資源量以及重點工作的需要進行統(tǒng)籌安排，展現(xiàn)企業(yè)為實現(xiàn)年經(jīng)營目標的投入與產(chǎn)出。

戰(zhàn)略―目標―計劃―預算，理論上是一條邏輯清晰的鏈條，實踐中一套科學的戰(zhàn)略保障體系，是企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標和經(jīng)營計劃的有效路徑。

2.科學配置資源，有效管理成本。經(jīng)濟學的一個基本假設前提就是資源是有限的。企業(yè)作為經(jīng)濟活動中的基本單元之一，為了實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標，可持續(xù)發(fā)展是必然要求。而企業(yè)的盈利能力是戰(zhàn)略目標的基本要求，換言之，企業(yè)為了達成一定的戰(zhàn)略目標所使用的資源是有限的。預算的重要作用之一就是如何利用有限的資源達到最大的產(chǎn)出，這就是預算的資源配置作用。全面預算管理要解決好資源配置的兩個基本問題：一是投入方向，即“用在哪兒”的問題；二是投入效益，即“怎么用”的問題。第一個問題實質還是跟戰(zhàn)略相關，即為了戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)，資源應該重點投向的領域，跟戰(zhàn)略一樣是個方向性問題，是戰(zhàn)略層面的成本管理。第二個問題實質是資源的使用效率問題，即花更少的錢辦更多的事情，是一個戰(zhàn)術層面的成本控制問題。做好了這兩方面，企業(yè)的成本管理才能是有效的。

3.控制經(jīng)營過程，防范經(jīng)營風險。完成資源的初次配置只是預算管理的起點，而非終點。在實際經(jīng)營過程中，要對預算執(zhí)行情況進行適時監(jiān)控，預算體現(xiàn)了企業(yè)的目標和計劃，因此預算的執(zhí)行過程其實就是企業(yè)的動態(tài)經(jīng)營過程。預算管理的一個非常重要的理念就是一切經(jīng)營行為受控于預算，由于在資源配置時候已經(jīng)充分考慮了企業(yè)的經(jīng)營目標和可能面臨的風險，那么通過預算可以有效的引導各單位以經(jīng)營目標為中心開展工作，這樣就防范了企業(yè)經(jīng)營偏離目標導致資源無效投入的風險。同時，日常的預算管理中，預算審批流程本身就是對企業(yè)資源使用的一種事前控制，防范了資源的無效投入。因此，預算控制本身就是企業(yè)風險管理體系中非常重要的方面。

4.評價經(jīng)營業(yè)績，實施考核激勵。預算管理閉環(huán)中一個非常重要的環(huán)節(jié)就是以預算目標為基礎的業(yè)績考核。無考核不預算，離開了考核，預算的執(zhí)行效果就會大打折扣。將預算執(zhí)行的結果納入考核，可以有效激勵并引導各單實現(xiàn)其自身的工作目標，從而實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標。同時，通過對各單位和部門的預算完成進行有效評價，還可以發(fā)現(xiàn)并改進經(jīng)營管理中存在的問題。

二、全面預算管理的實施路徑

1.做好中長期規(guī)劃。對于企業(yè)的業(yè)務發(fā)展，前期效益把控至關重要，然而很多業(yè)務價值評估流于形式，盈利規(guī)劃存在缺失。一方面，要用《商業(yè)計劃書》引領業(yè)務籌劃，新業(yè)務推出前要制定明確的業(yè)務發(fā)展目標、資源投入需求、未來效益預估，提升事前決策水平，事中以此為標底監(jiān)控執(zhí)行質量，事后根據(jù)發(fā)展效果好壞決定激勵獎賞或者考核問責；另一方面，要明確業(yè)務責任主體，實施項目經(jīng)理負責制，根據(jù)業(yè)務開展情況，對業(yè)務團隊進行綜合評估和績效評價。

2.優(yōu)化經(jīng)營業(yè)績考核辦法。在考核導向上，強調結果及效益類指標，兼顧影響企業(yè)長遠價值的關鍵因素，通過增加考核區(qū)分度、提高薪酬彈性激勵，突出經(jīng)營業(yè)績考核的戰(zhàn)略導向作用；同時，對考核方式進行優(yōu)化調整，在確?？己藟毫m當傳遞的同時，增強企業(yè)的經(jīng)營靈活性。在考核體系的設計上，可以借鑒平衡計分卡的思想，對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的進行多維度評價，這樣也可以避免單一財務指標的不足，更加科學的評價預算單位的經(jīng)營業(yè)績。

3.建立成本歸口分級管理。預算歸口管理是有效實施預算管理的重要手段。歸口管理責任部門以資源使用效率為約束核定單位歸口切塊資源的預算額度，落實內部經(jīng)濟責任，推進組織效能提升；優(yōu)化運營模式，促進企業(yè)內部協(xié)同，實現(xiàn)資源統(tǒng)籌安排，確保資源投向與企業(yè)戰(zhàn)略相適配。

4.強化財務價值分析。以挖掘收入潛力和成本效益為目的，加強財務分析，重點關注價值突破、增收節(jié)支、政策影響三方面，以企業(yè)的戰(zhàn)略為指導，深入業(yè)務前端參與關鍵業(yè)務效益評價，并提出管理建議，實現(xiàn)財務分析對價值管理的引導作用、對價值創(chuàng)造的參謀作用和對價值突破的推動作用，助力企業(yè)轉型發(fā)展。

篇7

全面預算是企業(yè)依據(jù)目標所編制的經(jīng)營、資本、財務等年度收支計劃，即以貨幣形式反映的有關企業(yè)在未來一段期間內全部經(jīng)營活動各項目標的行動計劃與相應措施的數(shù)量說明，是公司經(jīng)營決策目標的貨幣表現(xiàn)。零售企業(yè)的全面預算則是市場經(jīng)濟條件下衡量企業(yè)業(yè)績的基本標準，是企業(yè)經(jīng)營決策管理目標的具體實施計劃，更能反映出企業(yè)的經(jīng)營管理水平，在零售企業(yè)中起著至關重要的作用。

預算按編制的內容分為專項預算和財務預算。專項預算反映企業(yè)對預算期內某一方面經(jīng)濟活動的預算，主要包括企業(yè)經(jīng)營預算、資本預算和資金預算等；財務預算反映預算單位對預算期內財務狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量預計的總體情況。全面預算包含財務預算、經(jīng)營預算、資本預算及資金預算。其中，經(jīng)營預算反映預算期內企業(yè)經(jīng)營活動可能形成的現(xiàn)金支付和財務安排，綜合反映企業(yè)預算年度利潤目標及構成要素情況。結合企業(yè)實際，經(jīng)營預算主要包括收入預算、成本預算、費用預算等。資本預算是對企業(yè)在預算期內進行的資本投資活動可能產(chǎn)生的現(xiàn)金收付的財務安排，而零售企業(yè)的資本預算主要包括對外投資、裝修改造、固定資產(chǎn)購置、研發(fā)支出等資本性支出。資金預算是以制定資金的使用方案本著最優(yōu)的資金成本，并綜合平衡編制單位的資金總預算。而財務預算，則是根據(jù)以上各項預算，由財務部門進行最后的審核并匯總反映計劃年度的綜合經(jīng)營成果、財務狀況和資金狀況的預算。

二、零售企業(yè)實行全面預算管理應遵循的基本原則

1. 滿足企業(yè)戰(zhàn)略原則。全面預算是企業(yè)戰(zhàn)略、計劃、預算、執(zhí)行、績效考核所形成的聯(lián)動和閉環(huán)管理體系，是對公司戰(zhàn)略目標的分解和落實，經(jīng)營計劃的科學性、合理性和準確性決定了財務預算的合理性，因此，戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營計劃于財務核算三者必須協(xié)調一致，最大限度的實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略總目標。

2. 全員參與原則。企業(yè)經(jīng)營班子團隊及各部門必須高度重視、全員參與、上下互動將預算管理工作落實到實處。只有動員全體員工參與到全面預算管理中來，并建立特定的預算考評指標體系以促進更好地參與并執(zhí)行預算管理，才能真正調動相關崗位上員工的工作積極性，最大程度地提高企業(yè)的經(jīng)濟效益和經(jīng)營成果。

3. 預算計劃的剛性原則。即由計劃則執(zhí)行，無計劃則不執(zhí)行，預算事項審批后方可執(zhí)行。嚴格執(zhí)行預算的審批權限，預算的主體之間、預算費用項目之間的預算嚴禁串用。

4. 細化原則。即層層分解指標，從橫向和縱向落實到內部各環(huán)節(jié)、各部門、各崗位，形成全方位的預算執(zhí)行責任體系。要做到指標數(shù)量化、控制精細化、考核數(shù)據(jù)化、分配公開化。

5. 歸口控制管理原則。即預算部門歸口管理所有預算編制及相關考核指標標準的制定和執(zhí)行。預算歸口管理部門實行誰主管誰承擔監(jiān)控管理責任原則。

三、零售企業(yè)實施全面預算管理的步驟

全面預算應按照“先專項預算、后總預算”、“先收入預算、后支出預算”的流程，合理編制出明確不同預算執(zhí)行單位所承擔的不同預算指標。預算編制應遵循“自下而上、自上而下”、“分級編制、逐級匯總”的程序，反復修訂并保持整體平衡的原則執(zhí)行具體編制和審批。

1. 經(jīng)營預算的編制。經(jīng)營預算以目標利潤為中心、以銷售計劃、銷售結構為基礎，在促進銷售、降低成本、減少費用支出等方面做出詳細規(guī)劃，同時充分考慮國家、行業(yè)等宏觀政策。具體而言：（1）收入預算按照預算期內銷量計劃、銷售結果和預定的銷售價格編制，要考慮一定的銷售增長率，考慮促銷活動及季節(jié)性的影響。除主營業(yè)務收入外的租賃收入、價外費用也要納入預算。（2）費用預算應該區(qū)分可控費用及不可控費用的差異，依照上年實際費用水平和預算期內的相關可變因素，分別予以編制。不可控費用參考上年實際支出，結合企業(yè)的再投資及研發(fā)規(guī)劃，采取固定預算的方法編制；可控費用根據(jù)企業(yè)制定的費用標準，結合降低成本、費用的要求，區(qū)分責任部門歸屬分類分別核定。

2. 資本預算的編制。資本預算應以提高資金使用效率、搞好資本運營、增強企業(yè)實力為中心，依據(jù)企業(yè)長遠發(fā)展規(guī)劃編制。按照“先項目審批、后預算審批”的原則，對外投資、固定資產(chǎn)購置、裝修改造等資本性支出預算，聯(lián)通計劃書一并上報審批。

3. 資金預算的編制。資金預算主要根據(jù)年度資金需求編制預算，分為年度預算及月度預算，編制采用“以收定支，并與成本、費用配比”的原則，遵守收付實現(xiàn)制下的直接法編制，并與間接法編制的資金預算相互驗證。年度預算應重點關注全年資金的平衡與預測，月度執(zhí)行預算主要用于月度的資金調度與監(jiān)控。

4. 財務預算的編制。即依據(jù)以上各項預算，由財務部門進行最后的整理、審核并匯總后編制的，用來綜合反映計劃年度的經(jīng)營成果、財務狀況和資金狀況的預算。

四、零售企業(yè)全面預算的執(zhí)行與控制

1. 年度預算應具有指令性。必須嚴格執(zhí)行，不得擅自調整或變更。將預算作為預算年度內執(zhí)行各項經(jīng)濟活動的基本依據(jù)，并落實到每一個預算責任部門，確保年度預算目標的實現(xiàn)。

2. 充分利用計算機系統(tǒng)。利用財務管理信息系統(tǒng)、資金管理系統(tǒng)網(wǎng)絡平臺，嚴格按預算用途預算金額撥付資金，通過預算控制資金，確保預算的執(zhí)行力和控制力。

3. 應嚴格按審批權限和程序在實際開支時進行審批。沒有預算的項目不得支出，任何責任部門無權超出預算、無權決定預算外開支的標準。

4. 年度終預算年終決算。費用預算節(jié)省部分不向下一年結轉，預算超支部分計入當年實際支出，并作為業(yè)績考核依據(jù)。預算的執(zhí)行與控制

五、零售企業(yè)全面預算的分析

預算分析是在預算的整個過程中，對預算的執(zhí)行情況進行分析、對比和評價。具體包括預算比較分析和預算差異分析。預算分析報告的通用模板由財務管理部提供，各預算責任部門需要按照通用模板編制本部門的預算分析報告。

1. 門店預算分析報告的編制。門店的預算分析報告由財務負責人組織編制，后逐級匯總審核，各業(yè)務部門，需要按照財務管理部的模板，及時提供相關業(yè)務數(shù)據(jù)。對于預算分析報告中出現(xiàn)的異常，各預算責任單位有責任說明情況并作出解釋，特殊事項，需要有書面確認文件。

2. 問題的反饋。對于預算分析中發(fā)現(xiàn)的問題，財務管理部反饋單位負責人或預算對接人，提醒其關注并確定差異及成因。如實際成果與預算標準的差異重大，公司相關管理層應審慎調查，并判定其發(fā)生原因，以便采取正當?shù)某C正措施。

六、零售企業(yè)全面預算的監(jiān)督和考核

1. 預算的監(jiān)督方式方法。（1）加強預算的編制到考核的各個環(huán)節(jié)的管理，加強內部審計監(jiān)督、確保認真實施。（2）采取定期檢查、重點檢查、全面檢查等多種方式對所屬部門的預算執(zhí)行情況進行監(jiān)督檢查，及時糾正預算管理和執(zhí)行中存在的問題。

篇8

關鍵詞:氣溫;地表水;參數(shù)變化;水處理;溶解氧

中圖分類號:X703

文獻標識碼:A

文章編號:1009-2374(2009)19-0125-03

一、概述

(一)鎮(zhèn)江城市水源環(huán)境概況

鎮(zhèn)江位于南京東南方,是京杭大運河和長江十字交叉口。長江流經(jīng)鎮(zhèn)江市,在市區(qū)北部長江形成一個牛扼湖,即內江,面積為8.8km2,是制約城市幾條河流水文、水質條件的主要水體。雖然長江水流經(jīng)南京等大、中城市和上游許多地區(qū),受到不同程度的污染,然后到達鎮(zhèn)江段,但由于長江流量大,稀釋性強;流速快,紊流擴散作用強,自凈能力強,仍然是理想的飲用水水源。以此,我們作為研究鎮(zhèn)江飲用水源水質受氣溫影響的變化及其相關性。

(二)溶解氧在水體質量中的意義

溶解氧值(DO)是研究水自凈能力的一種依據(jù)。水中的溶解氧的含量與空氣中氧的分壓、水的溫度都有密切關系。溶解氧越高,好氧生物生命活動越活躍,生物處理效果就越好,水質被凈化的程度就越理想。

通過鎮(zhèn)江市環(huán)境監(jiān)測中心站提供的數(shù)據(jù),在我們整理這些提供的數(shù)據(jù)時發(fā)現(xiàn),溶解氧的變化在與水溫有緊密關系的同時,與氣溫也有著相仿的關系,如圖1所示。五年溫度呈現(xiàn)明顯的相關變化,且變化幅度緊密相關。

(三)鎮(zhèn)江2005年至2008年氣溫與水溫變化

采集的四年鎮(zhèn)江市氣象局公布的溫度數(shù)據(jù),并計算每周的周平均溫度,對四年的溫度進行統(tǒng)計,并擬合得到溫度變化曲線,如圖2所示:

由數(shù)據(jù)統(tǒng)計得到:4年平均周氣溫:16.60℃;4年最高周平均溫度:31℃;4年最低周平均溫度:-0.714℃。

季節(jié)周平均溫度及大致時間跨度如下:春季,在三月至五月間周平均溫度為15.99℃;夏季,在五月下旬至10月上旬周平均溫度為26.41℃;秋季,在十月中下旬至十一月周平均氣溫為15.94℃;冬季,在十二月至來年二月周平均氣溫為4.74℃。

綜合以上統(tǒng)計數(shù)據(jù),可以得到氣溫變化呈穩(wěn)定的季節(jié)變化。因而著手以氣溫為依據(jù)研究氣溫與水中溶解氧的變化是有統(tǒng)計學上的意義的。

總體上看,一年的溫度變化呈二次函數(shù)關系,途中虛線為擬合得到的曲線,曲線方程如果用Y = A + B1*X + B2*X^2 來表示,則其中A、B1、B2的參數(shù)值經(jīng)近似計算后分別為-8.8917,2.47355,-0.0438。其函數(shù)校正相關系數(shù)為0.9012,標準偏差為3.1074,顯著性水平P

Y=-8.8917+2.47355×X-0.0438×X2 (1)

其中,Y代表氣溫(℃),X是周數(shù)(一年有52周,閏年有53周)。

二、氣溫對溶解氧的影響

(一)兩者關系的初步定論

經(jīng)采集選取2005至2008年四年的鎮(zhèn)江飲用水水源情況,作為分析對象。

經(jīng)過Origin7.5軟件的模擬建模,我們以時間為橫坐標,得到氣溫與溶解氧的變化關系。

如圖3所示,溫度指示在左y軸上,并且由圖可明顯看出一年內氣溫整體成倒鐘狀分布,中間高兩邊低形態(tài)分布。其中第5周是4年中最冷的一周,平均溫度在-0.71℃,相對應的平均溫度最高的是2007年的第31周,溫度高達31℃。

對應右y軸的曲線是溶解氧隨時間變化的曲線。其變化的大致范圍在5.78～11.1之間,單位是mg/L。圖中可見其變化呈開口向上的弧狀,中間低,兩邊高,中間略有波動。

把兩者的變化圖結合后,得溫度較低時,溶解氧值偏大,溫度升高時溶解氧會有下降的趨勢。表現(xiàn)了兩者間相互制約,相互影響的內在聯(lián)系。

在水處理的研究中,我們的要求是保持水體有較高的溶解氧含量,以保證水體自凈的能力。因此在水溫比較低的情況下溶解氧的含量較高,可以保證其效果,而在天氣炎熱,水溫平均比較高的情況下,水體中溶解氧的含量必定低于必要的水平,這對于我們的水處理工作是不利的。

(二)建立相關性

排除其他可能影響因素,若以氣溫為橫坐標,以溶解氧的大小為縱坐標,標注每個點來研究之間的函數(shù)關系,可得到圖4:

其變化大致成負相關,即隨氣溫升高,溶解氧呈減少趨勢。如圖4,直線為擬合所得直線,其波動情況如圖4中的折線。將兩者關系擬合線性關系,得函數(shù)關系式可以表示為:

Y=9.17573-0.06659×X(2)

其中Y代表飲用水水源溶解氧的含量(mg/L),X為氣溫(℃)。其中相關系數(shù)R為-0.59627,為明顯的負相關關系,并且顯著性水平

(三)溫度對其他參數(shù)的影響

1.溫度對pH值的影響。利用實測數(shù)據(jù)用溫度作為衡坐標,以水的pH作為縱坐標,繪制出了如上所示的pH-T相關圖,如圖5?？梢缘贸?水的pH呈現(xiàn)出一種上下波動的變化趨勢,最高大小變化可達到2,與氣溫沒有明顯關系。

2.溫度對電導率的影響。根據(jù)實測數(shù)據(jù)以溫度為橫坐標,電導率為縱坐標做出了如圖6的關系曲線?？梢缘玫?隨著溫度的升高,水中電導率呈現(xiàn)出一種緩慢減小的趨勢,但總體上與溫度沒有明顯的直接關聯(lián)。

3.溫度對濁度的影響。通過對數(shù)據(jù)的整理分析,得到圖7,以溫度為橫坐標,濁度為縱坐標的關系圖?？傻?隨著溫度的變化,濁度基本上不顯示出什么變化的趨勢,與溫度的相關性也比較小。但是在溫度為4℃的時候,濁度的值有突變。此突點可視為受其他外界因素共同作用影響而產(chǎn)生。濁度與溫度的變化沒有必然的聯(lián)系,而濁度在一定的范圍內是有規(guī)律的波動。

4.溫度對高錳酸鉀指數(shù)的影響。同樣,在通過對數(shù)據(jù)的整理分析的基礎上,得到圖8。以溫度為橫坐標,高錳酸鉀指數(shù)為縱坐標。圖中,同樣可以得到,隨著溫度的變化,高錳酸鉀指數(shù)在一定的范圍內做小范圍的波動,并沒有受溫度的很大的影響。同樣的,高錳酸鉀指數(shù)顯著突變。它是由一些環(huán)境中不確定的因素導致的偶然偏差。因此,可以得出結論,溫度的變化對高錳酸鉀指數(shù)的變化有極其微小的相關影響。

5.溫度對氨氮的影響。以溫度為橫坐標,氨氮為縱坐標,得到圖9。可以看出,隨著溫度的增大,氨氮在小范圍內上下波動,但與溫度的相關性不明顯。在溫度的兩處特殊點,4℃、7℃、15℃溫度下,氨氮的值有較大的波動。通過分析,我們知道,這是由于一些環(huán)境綜合因素導致的偶然誤差。事實上,通過上圖也可以看出,氨氮與溫度的變化沒有必然的相關聯(lián)系。

三、結論分析及利用方式預測

(一)小結

1.鎮(zhèn)江氣溫以年為單位,統(tǒng)計觀察得到溫度大致呈二次函數(shù)變化關系,呈現(xiàn)的是開口向下的拋物線關系。(1)式表現(xiàn)其數(shù)值關系。

2.鎮(zhèn)江飲用水源水質指標中的溶解氧與當?shù)氐臍鉁赜兄o密的聯(lián)系。用線性相關來建立兩者的變化聯(lián)系,可以得到相關系數(shù)R為-0.79513的一次負相關。(2)式表現(xiàn)其數(shù)值關系。也就是隨著氣溫的升高,溶解氧的含量在水中呈下降趨勢。

3.根據(jù)兩個數(shù)學的建模,可以得到,在四年的最高溫度31℃下的溶解氧值達到6.68mg/L,已符合國家三級標準。在最低溫度-0.714℃時,溶解氧最高值達10.13mg/L,符合國家一級水質,且已達飽和。

4.由氣溫及其他參數(shù)間的建模比較,以及通過查閱相關文獻,鎮(zhèn)江飲用水體的其他參數(shù)與氣溫的關系沒有明顯數(shù)學模型關系。

(二)利用意義

1.普通的污水處理工藝采用的曝氣系統(tǒng)往往需要耗大量的電能來增加水中的溶解氧含量。為響應節(jié)能減排的號召,在優(yōu)化水處理工藝時可以結合溶解氧和氣溫以及季節(jié)之間緊密的關系,針對氣溫變化來調節(jié)曝氣的強度。

2.選擇在夏季溫高條件下增加曝氣強度,而在冬季相對減弱曝氣程度,可以起到優(yōu)化能源,調節(jié)季節(jié)變化帶來的溶解氧變化等作用。

3.可以將曝氣技術應用在自然水體中,以應對日趨嚴重的水體富營養(yǎng)化。結合鎮(zhèn)江水體的溶解氧變化規(guī)律,以利用表面水體溶解氧的變化規(guī)律,調節(jié)地表水水質。

參考文獻

篇9

    信用環(huán)境和信用義務制度缺失PE是投資人基于對管理者的信任,而將資金委托給管理人進行投資經(jīng)營,具有信托的本質屬性,屬于一種信用經(jīng)濟行為,因此良好的信用制度是發(fā)展私募股權投資基金的基礎。但目前我國信用體系與經(jīng)濟發(fā)展需求極不相符,還沒有形成以信用為基礎的市場經(jīng)濟運行機制,《民法通則》等雖然將誠實守信作為基本原則,但僅是原則性規(guī)定,缺乏守信行為規(guī)則和懲戒性措施,誠實守信原則在實踐中難以得到有效遵守和落實,私募股權基金等信用經(jīng)濟賴以生存的信用環(huán)境和守信義務制度缺失。曾轟動一時的溫州東海創(chuàng)業(yè)投資有限合伙公司,就是因為投資人過于擔心自己的資金安全,不能完全信任基金管理人,通過設立“聯(lián)席會議”作為最高決策機構、制定苛刻的投資決策規(guī)則等方式,過度干預資金投資運營,致使管理者無法正常決策,最終導致其僅存續(xù)了7個月。(四)信息不對稱問題嚴重影響投資者監(jiān)督權的行使由于PE存在兩級契約安排和雙重的委托關系,鏈條較長,加劇了中的信息不對稱現(xiàn)象的發(fā)生。一是在基金管理人選擇過程中,投資人只能根據(jù)管理者過往的業(yè)績和其表述來選擇,而管理人往往只展示其優(yōu)勢而隱藏劣勢,甚至造假欺騙投資人,從而產(chǎn)生“逆向選擇”風險。二是由于我國目前的企業(yè)信息披露法律制度和機制不健全,信息獲取的渠道十分有限,所獲信息的質量也難以保障,致使投資人很難準確了解PE和目標企業(yè)的投資運營情況。管理者可能在基金投資運營過程中逃避責任、消極管理,甚至利用基金資源謀私利,侵害投資人利益,但由于相關信息的缺失,致使投資人難以發(fā)現(xiàn)?；鹜顿Y運營的高度專業(yè)化也給投資人了解、掌握相關信息帶來困難,無法有效行使監(jiān)督權。三是在基金投資過程中,盡管基金管理人通過目標企業(yè)提供的經(jīng)營計劃書、財務報告等資料能夠對該企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績、資質有一定的了解,但目標企業(yè)的內部核心信息則很難通過盡職調查來獲得,信息不對稱或傳遞不及時,很可能會導致管理者對目標企業(yè)的選擇和判斷錯誤,致使投資決策失誤。

    理想狀態(tài)下的PE既要能保證管理人業(yè)務能力的充分發(fā)揮,又要保障投資人的資金安全和收益最大化。為達到上述目的,建議在“管理人中心主義”前提下,設置科學的內部治理機制,將投資人與管理者的利益統(tǒng)一起來,實現(xiàn)投資人與管理人的制約平衡。完善法規(guī)制度和監(jiān)管機制,優(yōu)化PE發(fā)展環(huán)境建議對《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《證券法》、《信托法》、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》等以及涉及外商投資、境內并購、海外上市、海外投資的相關法規(guī)予以整合和修訂,建立完善的法律法規(guī)框架,為PE發(fā)展奠定法律基礎。在保證基金市場調節(jié)、有效激發(fā)基金機構的競爭和發(fā)展活力的前提下,對PE進行“適度監(jiān)管”。扶持建立行業(yè)自律組織,組織制定基金管理人資質制度、投資行為準則等行業(yè)規(guī)則,加強行業(yè)自律監(jiān)管,推動建立良好的行業(yè)秩序。逐步建立健全風險控制機制,包括建立健全投資決策機制、規(guī)范操作程序、風險應急預案,有效防范操作風險和管理風險。發(fā)展環(huán)境方面,從金融監(jiān)管環(huán)境、金融政策環(huán)境、金融信用環(huán)境、中介服務環(huán)境等各方面不斷進行完善,為股權投資基金提供良好的發(fā)展空間。選擇有限合伙型PE組織形式PE組織形式的選擇及其發(fā)展狀況取決于其解決投資者和基金管理人之間的委托問題的效率,能否實現(xiàn)投資者收益最大化、實現(xiàn)投資人和管理人利益訴求均衡是判定組織形式好壞的唯一標準。從國際慣例來看,PE主要采取公司制、有限合伙制和信托制三種組織形式,三種組織形式各有利弊,公司制運營管理較為規(guī)范但缺乏效率,有限合伙制效率較高但制約性較差,信托制較為靈活但其本身并非實體。從我國目前的具體情況分析,筆者認為有限合伙型PE是最佳組織形式。激勵約束機制方面,有限合伙型PE可通過合伙協(xié)議,對普通合伙人的管理權、勞務收益等做出靈活規(guī)定,將管理者的收益同基金經(jīng)營業(yè)績掛鉤,使管理者利益與投資者利益相統(tǒng)一,有效激發(fā)普通合伙人的管理積極性。有限合伙型PE可通過設立合伙人會議、投資決策委員會決策重大事項,且可外聘財務、法律等專業(yè)人士參與基金重大事務的決策,如此一來不僅增強了投資決策的科學性,還在一定程度上限制了普通合伙人的自主決策權,防止其濫用權力,從而使各方參與者相互制衡,最大限度保護各方利益。在稅收和成本方面,有限合伙型避免了雙重征稅問題,且運作成本和成本較低。另外,《公司法》、《信托法》、《合伙企業(yè)法》等為PE發(fā)展奠定了良好的法律基礎。建立完善的PE內部治理結構1.建立完善的決策機制投資人的出資并不意味著其對企業(yè)資產(chǎn)控制權的喪失,在堅持“管理人中心主義”的前提下,通過合伙人會議使投資人能夠“適度參與”涉及企業(yè)重大發(fā)展戰(zhàn)略的重大事項的決策,逐步擴大投資人重大事項的決策參與權,促進投資人監(jiān)督權的有效行使。但投資人不得參與基金日常經(jīng)營管理決策,不能執(zhí)行基金管理事務。2.建立健全退出機制完善的PE退出機制是實現(xiàn)投資人利益最大化的關鍵環(huán)節(jié),目前主要包括上市、協(xié)議轉讓、回購及破產(chǎn)清算等四種渠道。上市雖是PE最期待的退出方式,但其也是滋生PE腐敗的根源和內動力,破產(chǎn)清算雖是最不愿看到的退出方式,但也盡可能地將損失降到最低。因此,需支持發(fā)展多層次、多元化的投融資體系建設,建立完善多種退出渠道和機制,不斷完善證券市場、股權交易市場和并購市場等退出通道,分散股權投資風險。支持和鼓勵各類創(chuàng)業(yè)投資和股權投資機構發(fā)展,逐步形成募集、投資和退出等功能完善的股權投資發(fā)展體系。3.實行分段注資和資金托管制度按照國際慣例,PE一般采取“分段注資”方式,投資人做出投資承諾后,可根據(jù)基金項目進展情況和項目資料,對管理人經(jīng)營行為進行審查,并根據(jù)審查情況決定是否注入下一階段資金,一旦運營不良或出現(xiàn)道德風險,即可行使后續(xù)資金撤回權,從而降低管理人決策失誤或實施機會主義行為的可能性。同時,為防止管理人濫用資金,有必要引入獨立的第三方機構對資金進行托管,托管人遵照投資者與管理人的協(xié)議約定執(zhí)行劃款、清算等指令,保證基金資金的安全。

    設置限制性合約條款投資人與管理人可事先設置限制性合約條款,對基金管理方式、投資領域、單個項目投資規(guī)模和比例、收入的分配等進行約定,強化投資者對基金的監(jiān)管權,保證資金的安全有效使用。建立管理人財產(chǎn)登記制度,以保證管理人的無限連帶責任能落到實處。著力改善市場經(jīng)濟信用環(huán)境,確立管理人信義義務制度為保護處于弱勢地位的投資人的利益,防止基金管理人濫用管理權,英美平衡法創(chuàng)設了基金管理人的信義義務規(guī)則,具體包括忠實義務和注意義務兩方面,要求管理人要盡職盡責、謹慎投資,經(jīng)營管理過程中要避免重大過失、疏忽或故意瀆職行為的發(fā)生。要求基金管理人對基金投資人恪守誠信,忠誠于企業(yè)事務,專注于增進企業(yè)和投資者的最佳利益,不得利用基金資源謀取私利而損害企業(yè)和投資人的利益,不得使自己處于與投資人利益相沖突的地位。管理人應對其因基金管理而取得的利益或商業(yè)機會如實向投資者進行披露,避免自己與基金交易或代表他人從事有損投資人利益的行為,避免與基金構成競爭。建議盡快完善《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法規(guī)中關于管理人信義義務的相關規(guī)定,制定信義義務的行為規(guī)范和懲戒措施,為信義義務制度的建立提供法律依據(jù)。同時,應加快社會信用體系建設步伐,促進提高市場經(jīng)濟主體的信用意識,建立有效的聲譽制約機制,為PE的健康發(fā)展營造良好的信譽環(huán)境。建立健全信息披露機制完善的企業(yè)信息披露機制,能夠使投資人及時、準確地獲得企業(yè)信息,是強化投資人監(jiān)督權、降低投資風險的必備舉措。建議明確企業(yè)的信息披露義務,包括對PE本身和投資目標企業(yè)的信息披露。一是明確披露信息的內容。包括企業(yè)經(jīng)營性質、范圍、注冊資本等基本信息,企業(yè)資產(chǎn)負債表、利潤表等反映企業(yè)經(jīng)營狀況、財務狀況的信息,企業(yè)對外投資信息、負債信息,可能給企業(yè)經(jīng)營帶來重大不確定風險的信息以及企業(yè)的公共記錄信息等。而對于涉及企業(yè)商業(yè)秘密的信息則只能根據(jù)雙方約定確定是否披露。二是明確披露信息的責任主體,披露對象以及信息適用用途、范圍、期限等,以保證被披露企業(yè)利益不受侵害。三是明確信息披露途徑。一方面根據(jù)雙方協(xié)議,由管理人或目標公司主動提供相關信息,另一方面,投資人可利用人民銀行建立的企業(yè)征信系統(tǒng),經(jīng)企業(yè)授權,查詢企業(yè)的信用報告,對企業(yè)的基本信息、財務信息、借貸信息、對外擔保信息及訴訟信息等進行了解,并可對企業(yè)負責人的信用狀況進行查詢了解。四是推動和引導自愿披露。信息披露是企業(yè)加強與市場交流、提升企業(yè)市場形象的重要途徑,要鼓勵企業(yè)主動進行信息披露,對強制披露進行深化和補充。

篇10

一、概述

財務預警是以企業(yè)的財務報表、經(jīng)營計劃及其他相關會計資料為依據(jù)，對企業(yè)的經(jīng)營活動、財務活動等進行分析預測，采用可靠的預警模型對財務危機進行預警，使企業(yè)經(jīng)營者及時洞察企業(yè)可能發(fā)生的財務危機，并預防財務危機的發(fā)生。財務預警指標的功能主要有：

（一）預知財務失敗 當可能發(fā)生財務失敗時，能提醒管理者提早作準備或采取對策防止財務危機。

（二）預防財務危機發(fā)生或控制其進一步擴大 當財務出現(xiàn)危機征兆時，能及時指出導致企業(yè)財務狀況惡化的原因，使經(jīng)營者及時制訂有效措施，阻止財務狀況進一步惡化。

（三）避免類似財務危機再次發(fā)生 有效的財務失敗預警指標能彌補企業(yè)在現(xiàn)有財務管理及經(jīng)營中的缺陷，完善財務預警系統(tǒng)。

二、創(chuàng)業(yè)企業(yè)不同階段創(chuàng)業(yè)活動及財務風險

財務預警指標體系構建的重要環(huán)節(jié)就是要找出誘發(fā)財務風險的潛在信號，創(chuàng)業(yè)企業(yè)在不同生命階段存在著不同的財務風險。我國一般將創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生命周期劃分為為五個階段，即種子階段，創(chuàng)立階段，成長階段，擴張階段，成熟階段。

（一）種子階段創(chuàng)業(yè)活動及財務風險 創(chuàng)業(yè)企業(yè)在種子階段的主要任務是研究開發(fā)，驗證發(fā)明創(chuàng)造及創(chuàng)意的可行性，研究開發(fā)的成果是樣品、樣機，或者是較為完整的工業(yè)生產(chǎn)用服務的解決方案。除了技術研發(fā)外，創(chuàng)業(yè)企業(yè)在創(chuàng)立之前要經(jīng)過信息收集、建立團隊、做好融資以及撰寫商務計劃書等工作。

種子階段的財務風險主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）融資量不足，造成技術研發(fā)資金短缺的風險。在此階段，籌資的最大問題不在于獲得足夠的資金以啟動新企業(yè)，而是在創(chuàng)立初期獲得足夠的資金并確保新企業(yè)不會將現(xiàn)金耗盡。也就是說，當企業(yè)出現(xiàn)負現(xiàn)金流的時候能馬上追加投資獲得新的資金。否則，這種資金短缺風險將會使企業(yè)陷入財務危機并最終破產(chǎn)。因此，創(chuàng)業(yè)者在種子階段時，必須對未來，尤其是創(chuàng)立初期資金可能出現(xiàn)的短缺從數(shù)量和時間上作出充分的、準確的估計，為資金的籌措做好準備。

（2）技術風險的存在造成未來的財務風險。如創(chuàng)業(yè)者掌握的生產(chǎn)技術是否支持大批量的生產(chǎn)，生產(chǎn)出的產(chǎn)品是否存在致命瑕疵等，這些生產(chǎn)技術的風險可能影響企業(yè)未來的銷售，進而造成企業(yè)資金鏈的斷鏈，引發(fā)財務危機。

（二）創(chuàng)立階段創(chuàng)業(yè)活動及財務風險 進入創(chuàng)立階段，企業(yè)已開發(fā)出了新產(chǎn)品的樣品、樣機或己形成較為完善的生產(chǎn)工藝、生產(chǎn)方案等，但還需要在許多方面進行改進，尤其需要在與市場相結合的過程中加以完善，使新產(chǎn)品成為市場樂于接受的商業(yè)化產(chǎn)品。

創(chuàng)立階段的財務風險主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）產(chǎn)品市場占有率偏低無法收回成本。企業(yè)成立后要做的首要任務是盡快打開市場，擴大市場占有率，但這并不是很容易做到的。對于以高新技術為主的創(chuàng)業(yè)企業(yè)生產(chǎn)的新產(chǎn)品就存在技術風險，一旦和原有的設想不符或達不到原有的要求，或者新產(chǎn)品的創(chuàng)意難以滿足客戶的要求，都可能影響企業(yè)的銷售。如果在創(chuàng)立初期不能盡快獲得客戶，打開市場，就很容易因為銷售量過低使企業(yè)陷入財務危機。

（2）產(chǎn)品單位成本偏高引發(fā)財務風險。在創(chuàng)立期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)技術還不成熟，往往并不具有大規(guī)模生產(chǎn)產(chǎn)品的能力，導致分攤在每個產(chǎn)品上的固定成本過高，這種高的單位成本往往超過了產(chǎn)品在消費者心理的預期價位和相似產(chǎn)品的均價。如果企業(yè)以低于其實際生產(chǎn)成本的定價進行銷售會造成企業(yè)虧損，導致財務危機。相反如果企業(yè)定價過高，就會影響產(chǎn)品銷售，增加存貨成本，造成風險的惡性循環(huán)。

（3）資金短缺風險。如果銷量提不上去，生產(chǎn)產(chǎn)品的成本又過大，企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流就出現(xiàn)負數(shù)。如果企業(yè)不能及時注入新的資金就面臨著破產(chǎn)的困境。

（4）銷售款回收時間過慢造成的風險。創(chuàng)業(yè)企業(yè)采用賒銷方式進行銷售，會造成銷售資金回收的不及時，導致創(chuàng)業(yè)企業(yè)自身出現(xiàn)支付困難，若不能及時籌集到資金，會影響企業(yè)的信用，由信用風險引發(fā)財務危機。

（三）成長階段創(chuàng)業(yè)活動及財務風險 進入成長階段，創(chuàng)業(yè)企業(yè)實現(xiàn)了科研成果向工業(yè)化生產(chǎn)的轉化。此階段的企業(yè)要不斷擴大生產(chǎn)能力，組建起自己的銷售隊伍，大力開拓產(chǎn)品市場，牢固樹立起企業(yè)的品牌形象，確立企業(yè)在業(yè)界的主導地位。在組織結構上，創(chuàng)業(yè)企業(yè)已不再是單元組織的機構，各職能單位開始有了部門的界限，研發(fā)、生產(chǎn)、市場營銷、售后服務也逐步細化分工。

成長階段的財務風險主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）資本結構不合理引發(fā)財務風險。在成長期，企業(yè)開始有了資金的積累，但自身的積累很難滿足快速增長的需要，這時企業(yè)融資比起創(chuàng)業(yè)的前兩個階段要容易很多，融資的重點在于選擇合適的融資方式。企業(yè)可以通過適度運用財務杠桿的作用，增加負債量，提高企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率。但是，財務杠桿的過度使用會增加企業(yè)的財務風險，加大未來還本付息的壓力，提高資本成本。

（2）資金使用時間不匹配產(chǎn)生財務風險。企業(yè)財務管理要求現(xiàn)金流入在時間和金額上同現(xiàn)金流出需求相匹配，使收益最大化。若現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的需求不匹配，將大大降低其運用資金的效益，從而帶來財務風險。

（四）擴張階段創(chuàng)業(yè)活動及財務風險 在擴張階段，創(chuàng)業(yè)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品已為市場所接受，且市場需求較大；產(chǎn)品已開始批量化生產(chǎn)，制造成本大幅度下降，產(chǎn)品價格也有了下降的空間，因此銷售額將迅速上升，企業(yè)利潤也隨之增長。企業(yè)由現(xiàn)金流平衡點轉向盈虧平衡點，并能得到相當大的純收入。企業(yè)已開始實現(xiàn)預定的市場份額目標，并進行后續(xù)技術創(chuàng)新，完善理管體系。企業(yè)往往也需要進行進一步的擴充，引進生產(chǎn)線，以適應迅猛增長的需求，鞏固在市場中的地位。

擴張階段的財務風險主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）缺乏適當?shù)呢攧展芾碇贫?。在擴張期，企業(yè)的銷量迅速增長，應收賬款與存貨的占有率也大幅增加，存貨周轉期及應收賬款周轉期增長，流動資金投資需求也越多，從而降低資金流動性。企業(yè)需要建立一套合理的應收賬款及存貨的管理制度，比如按客戶的信用度確定不同的賒銷比例，派專人對客戶進行聯(lián)系和及時反饋；做好產(chǎn)品交存、發(fā)出到客戶使用過程中的監(jiān)控，每月定期清理未流動的產(chǎn)品等。

（2）利潤分配政策不當。這時，企業(yè)有了一定的盈利，資金相對較為寬裕，創(chuàng)業(yè)者也開始考慮分享創(chuàng)業(yè)成果，此時如何處理分配與積累、投資三者的關系，影響到企業(yè)今后的持續(xù)發(fā)展。如果將利潤過多地分配出去，勢必會減少企業(yè)對研發(fā)的資金投入，這樣可能使企業(yè)未來研發(fā)資金短缺，引發(fā)財務風險。

（五）成熟階段創(chuàng)業(yè)活動及財務風險 進入成熟期，企業(yè)為了保持競爭地位，必須不斷地進行技術開發(fā)，創(chuàng)造新的產(chǎn)品。同時，為使企業(yè)獲得新的生機，永續(xù)經(jīng)營，此時的企業(yè)發(fā)展目標不能僅定在成熟上，而更重要的是質變，形成真正的強大企業(yè)。

成熟階段的財務風險主要體現(xiàn)在：企業(yè)進入成熟期往往也意味著產(chǎn)品進入了成熟期，此時企業(yè)如果不及時作出調整，下一階段該產(chǎn)品很可能進入衰退期，逐步被市場所淘汰，使企業(yè)陷入不利境地。因此在企業(yè)的擴張末期和成熟期創(chuàng)業(yè)者要進行新產(chǎn)品的研發(fā)或現(xiàn)有產(chǎn)品的改良。新產(chǎn)品的研發(fā)需要大量的資金、人力和時間投入，一旦和預期結果出現(xiàn)偏差，將直接造成企業(yè)的財務危機。

三、創(chuàng)業(yè)企業(yè)不同階段財務預警指標選擇

創(chuàng)業(yè)企業(yè)財務預警指標體系可從償債能力、盈利能力、資產(chǎn)運營能力、發(fā)展能力和現(xiàn)金流量結構五個方面確定。創(chuàng)業(yè)企業(yè)根據(jù)不同的生命周期階段，從總表項目中抽取相應的指標，組成適應各成長階段的財務風險預警指標體系。

（一）種子階段財務預警指標 在種子階段，創(chuàng)業(yè)企業(yè)尚未正式成立，基本沒有現(xiàn)金流入，只產(chǎn)生技術研發(fā)等現(xiàn)金流出。創(chuàng)業(yè)企業(yè)要預測未來的資金需要量，確定對內和對外的籌資額，選擇恰當?shù)幕I資方式，順利籌措到種子期和創(chuàng)立初期的資金。需要關注的指標是現(xiàn)金耗盡時間=現(xiàn)金持有量/現(xiàn)金消耗率。創(chuàng)業(yè)者的現(xiàn)金耗盡時間越短，籌資就越困難，創(chuàng)業(yè)企業(yè)可能連基本的研發(fā)都無法維持下去，導致企業(yè)未成立就胎死腹中。

（二）創(chuàng)立階段財務預警指標 在創(chuàng)立階段，企業(yè)剛進入市場，銷售量不高，往往低于盈虧平衡點銷售量，銷售回收資金有限，這時會出現(xiàn)現(xiàn)金流出大于現(xiàn)金流入。需要關注的指標包括償債能力指標（流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率）、資產(chǎn)營運能力指標（應收賬款周轉率、存貨周轉率）、現(xiàn)金流量結構指標（籌資現(xiàn)金流量流入與流出比、經(jīng)營現(xiàn)金流量流入與流出比）。由于企業(yè)處于初創(chuàng)期，盈利很低甚至虧損，財務管理上應注意保本點分析，計算保本量與保本額。

（三）成長階段財務預警指標 在成長階段，企業(yè)銷量不斷提高，盈利增長，有了一定的資金積累，仍需要有大量的資金投入生產(chǎn)和銷售中來維持這種增長勢頭。需要關注的指標包括償債能力指標（流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負債比率）、資產(chǎn)營運能力指標（應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產(chǎn)周轉率）、盈利能力指標（總資產(chǎn)報酬率、主營業(yè)務收入利潤率、成本費用利潤率）、現(xiàn)金流量結構指標（籌資現(xiàn)金流量流入與流出比、經(jīng)營現(xiàn)金流量流入與流出比、現(xiàn)金流入結構、現(xiàn)金流出結構）。在此階段，企業(yè)的信用增強，對外借債的能力增加，企業(yè)要適當運用財務杠桿，計算財務杠桿系數(shù)和總杠桿系數(shù)。

（四）擴張階段財務預警指標 在擴張階段，企業(yè)產(chǎn)品銷量迅猛增長，有了一定的市場占有率和企業(yè)知名度，仍需要保持這種增長速度，使企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)除了關注償債能力指標、資產(chǎn)營運能力指標、盈利能力指標外，還要關注發(fā)展能力指標（銷售增長率、資本積累率、總資產(chǎn)增長率）和利潤分配的能力（股利支付率）。

（五）成熟階段財務預警指標 在成熟階段，企業(yè)除了要維護現(xiàn)有的盈利外，還要積極尋找新的利潤增長點。企業(yè)要繼續(xù)研發(fā)新產(chǎn)品或改良舊產(chǎn)品，這種研發(fā)或改良需要大筆的資金，若在研發(fā)的過程中出現(xiàn)資金短缺，就可能引起項目的終結，乃至整個企業(yè)的財務困境。企業(yè)除了關注擴張階段的所有指標外，還要進行投資項目決策分析，估算項目各階段的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出，計算出項目的可行性。