導(dǎo)語：如何才能寫好一篇股權(quán)激勵的時間節(jié)點，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

當(dāng)前股權(quán)激勵已經(jīng)普遍成為企業(yè)留住人才而推行的一種激勵機制，限制性股票是股權(quán)激勵的最常用的方式之一，而限制性股票稅收問題一直是困擾這項激勵執(zhí)行的重要因素。本文探討了我國當(dāng)前限制性股票的個人所得稅相關(guān)政策及問題，并通過與發(fā)達(dá)國家相關(guān)政策進行比較，提出相對應(yīng)的改進建議。

關(guān)鍵詞：

股權(quán)激勵；限制性股票；個人所得稅

一、引言

股權(quán)激勵是企業(yè)為了留住核心人才而推行的一種長期激勵機制，上市公司有條件的給予員工部分股東權(quán)益，使其與企業(yè)結(jié)成利益共同體，從而實現(xiàn)企業(yè)的長期目標(biāo)。這項制度始于19世紀(jì)50年代，由美國企業(yè)率先實施，在80年代中后期風(fēng)靡全球。而股權(quán)激勵興起的重要原因就是稅收，起初，企業(yè)為了逃避高額的所得稅而制定股權(quán)激勵措施，這項措施逐漸轉(zhuǎn)變成上市公司為激勵核心人才而對他們進行獎勵，使他們更好地為公司的發(fā)展服務(wù)的一種制度。因此，研究股權(quán)激勵過程中的限制性稅收問題有重要的意義。本文首先闡述限制性股票個人所得稅的計算和確定，其次分析了當(dāng)前限制性股票實施過程中面臨的稅收政策問題，最后提出針對性的解決方案。

二、限制性股票個人所得稅的計算和確定

認(rèn)購限制性股票稅款的計算，企業(yè)因股權(quán)激勵計劃而對員工獎勵的股票，按照規(guī)定，應(yīng)該以薪酬繳納個人所得稅。但是對于這些股票期權(quán)所得的工資，可以區(qū)別于自然月的其他工資所得，因此，要按照以下公式對當(dāng)月應(yīng)繳稅款進行計算：個人應(yīng)繳稅額=(股票形式的工資應(yīng)繳稅所得額/所得月份數(shù)×稅率-速算扣除數(shù))×所得月份數(shù)以上公式的所得月份數(shù)，是指員工取得股票激勵的股權(quán)中，工資收入所得的工作期間的月份數(shù)。公式中的稅率和速算扣除數(shù)是指按照股票形式的工資應(yīng)繳納個人所得稅的總額除以所得月份數(shù)后的商，對比當(dāng)前我國現(xiàn)行的個人所得稅稅率表確定。按照我國當(dāng)前個人所得稅法的相關(guān)規(guī)定，應(yīng)在股票行權(quán)時確認(rèn)其限制性股票所得稅的應(yīng)繳稅所得總額，比如：境內(nèi)某一上市公司為了實施股票激勵計劃，應(yīng)該按照給予被激勵對象股票進行登記日期的市價和本批次解禁股票的當(dāng)日市價的均價，再乘以本批次解禁股票總份數(shù)。然后再減去被激勵對象本次解禁股票總份數(shù)所對應(yīng)的獲取限制性股票實際支付的資金金額。他們之間的差額就是應(yīng)繳納稅所得額。計算公式為：應(yīng)繳稅所得總額=(股票登記日期市價+本批次解禁股票的當(dāng)日市價)÷2×本批次解禁股票總份數(shù)-個人實際支付的總額資金×(本批解禁股票總份數(shù)÷個人獲得限制性股票的總份數(shù))

三、我國當(dāng)前股權(quán)激勵稅收實施過程中面臨的稅收政策問題

(一)稅率偏高。當(dāng)前我國平均工資的邊際稅率要略高于一些發(fā)達(dá)國家。而股權(quán)激勵過程中，由于激勵數(shù)額較大，一般是按照最高45%的邊際稅率進行征收，這一項邊際稅率在美國只有35%，兩者之間相差10%。而且，我國當(dāng)前對于股權(quán)激勵方面并沒有針對性的出臺相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策。所以，相比較發(fā)達(dá)國家，我國目前股權(quán)激勵方面的稅收相對較重。

(二)個人所得稅產(chǎn)生的時間節(jié)點較早。當(dāng)前我國股票市場上，在限制性股票解鎖時就必須納稅，無論激勵對象是否出售已經(jīng)解鎖的股票，真正實現(xiàn)所得。在股權(quán)尚未賣出的時候，大量的行權(quán)可能會導(dǎo)致支付困難。此外，過早征稅導(dǎo)致行權(quán)時的風(fēng)險遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止激勵對象付出的資金成本風(fēng)險，限制性股票解鎖日，激勵對象按照解鎖日的市場價格與登記日市場價格的平均數(shù)，與授予成本之間的差額提前繳納個人所得稅，如果被解鎖的股票沒有真正賣出，此后，一旦公司股票價格下跌，那激勵對象除了承擔(dān)股票價格低于行權(quán)價格所造成的損失，還要承擔(dān)由于股票價格下跌造成的多繳的個人所得稅的損失。

(三)我國缺少對股權(quán)激勵對象長期持有股票的稅收優(yōu)惠政策。我國目前針對股票激勵對象，不管是長期持有，還是短期持有，都一律按照工資收入所得來進行征稅，暫時沒有針對員工個人長期持有股票的稅收優(yōu)惠政策，不利于激勵的長期效用。而發(fā)達(dá)國家的股權(quán)激勵的限制性股票稅收政策大多有這一優(yōu)惠項目。比如美國，他們按照行權(quán)價格，將持有股票的期權(quán)分為法定期權(quán)和非法定期權(quán)。政府還給出延長繳納個人所得稅時間等政策來鼓勵企業(yè)采取法定期權(quán)。這樣可以讓行權(quán)價格和市場價格減小偏差，也可以預(yù)防人為操縱股價。針對個人長期持有的股票制定相應(yīng)的優(yōu)惠稅率，讓股權(quán)激勵政策能充分發(fā)揮長效激勵的目的。

四、改進措施建議

(一)適當(dāng)降低股權(quán)激勵過程中個人所得稅稅率，可以按照資本利得進行征收，如果按照個人收入所得來進行征稅，應(yīng)重新設(shè)置較低的稅率，可以參考美國等國家，將股票激勵期權(quán)進行分類，其中的部分按照資金收入征稅。如此一來可以降低被激勵者的稅收成本，也可以鼓勵股權(quán)激勵措施在我國企業(yè)中的推行與發(fā)展。

(二)制定合理的股權(quán)激勵限制性股票稅收的征收時點。設(shè)置嚴(yán)格合理的征稅節(jié)點，比如，按股票出售的日期，征收激勵對象的個人所得稅。這樣設(shè)置不僅可以減輕股權(quán)激勵對象提前納稅的資金壓力，還可以有效降低激勵對象手持股票，尚未出售之前，股票價格下跌帶來的損失，鼓勵被激勵對象長期持有公司股票，讓股權(quán)激勵的目的得到實現(xiàn)。

(三)不斷強化股權(quán)激勵的長期性，通過制定相對性的優(yōu)惠政策，鼓勵被激勵者長期持有公司股票。這一方面可以參考發(fā)達(dá)國家，比如美國，政策將股權(quán)激勵分類，并且給予激勵對象優(yōu)惠的個人所得稅政策，來引導(dǎo)上市公司進行合理有效的股權(quán)激勵措施。這一政策有利于避免股票交易過程中，交易價格與市場定價偏差較大，同時也可以預(yù)防組織或個人操縱股價，可以發(fā)揮股權(quán)激勵的長期性作用。而且，可以根據(jù)持有股票時間的長短來制定不同的稅收標(biāo)準(zhǔn)。鼓勵被激勵者長期持有，從而降低股權(quán)激勵限制性股票稅收的稅率，進一步發(fā)揮激勵的長期性目的。

(四)在股權(quán)激勵完成后，股票出售時，不再征收個人所得稅的相關(guān)規(guī)定不盡合理。我國目前并沒設(shè)置資本利得稅，在行權(quán)所得股票出售的時候，暫不征收個人所得稅，這樣就容易出現(xiàn)人為操縱來避稅的現(xiàn)象。因此，我國應(yīng)盡快補充這項條款，以免此類事件重復(fù)發(fā)生。

參考文獻(xiàn)：

[1]婁賀統(tǒng).上市司高管股權(quán)激勵所得稅規(guī)定與激勵效用沖突分析.財經(jīng)研究,2010:9.

[2]雷淑琴.股權(quán)激勵中的個人股票期權(quán)收入納稅問題探析.中國管理信息化,2009,4.

篇2

經(jīng)歷了掛牌初期的喧囂狂躁,28家創(chuàng)業(yè)板首發(fā)公司的股價逐漸理性“回歸”。除了暴富效應(yīng),究竟哪些企業(yè)能從創(chuàng)業(yè)板真正脫穎而出更令人關(guān)注。相比商業(yè)模式、核心技術(shù)等決定要素,團隊同樣至關(guān)重要,而設(shè)計完善、實施合理的股權(quán)激勵無疑是激發(fā)團隊活力的引擎。

“造富運動”,薪酬激勵價幾何

如果沒有資本市場,28家創(chuàng)業(yè)板首發(fā)公司的董事、高管們,可能至今還拿著相對微薄的薪水。

創(chuàng)業(yè)板高管現(xiàn)金薪酬表現(xiàn)中庸,并未存在天價薪酬。如果選取董事長、總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、董事會秘書作為典型崗位進行分析,可以發(fā)現(xiàn):董事長、財務(wù)總監(jiān)、董事會秘書薪酬整體比較平穩(wěn),而總經(jīng)理的薪酬呈現(xiàn)較大的波動。如果剔除16家董事長兼任總經(jīng)理的公司,大部分總經(jīng)理現(xiàn)金薪酬都在10萬元-50萬元的區(qū)間;少數(shù)總經(jīng)理的年薪尚不足10萬元,如大禹節(jié)水;也有幾家總經(jīng)理年薪高于百萬,如樂普醫(yī)療、新寧物流和華誼兄弟(見右上圖)。

與其他A股公司相比,28家公司創(chuàng)業(yè)板高管的現(xiàn)金薪酬收入屬中等水平,不存在所謂的天價薪酬。為何作為細(xì)分行業(yè)的領(lǐng)先者,其現(xiàn)金薪酬如此中庸?深入分析可以發(fā)現(xiàn),這是因為多數(shù)公司的高管持有公司股份,其中既包括創(chuàng)始人股東,也包括后期因為股權(quán)激勵而持有公司股份者。股東與高管的雙重身份決定了現(xiàn)金薪酬只是其整體薪酬的一小部分,而利潤分紅、股權(quán)增值才是更大的獲益所在,因而現(xiàn)金薪酬平平不足為奇。

高管薪酬與盈利掛鉤不足,而與資產(chǎn)規(guī)模關(guān)聯(lián)更大。關(guān)聯(lián)性分析顯示,28家公司創(chuàng)業(yè)板高管薪酬并未與其贏利水平明顯掛鉤,與公司規(guī)模的關(guān)聯(lián)性更大一些。其中,總經(jīng)理的薪酬與凈利潤、資產(chǎn)總額都呈一定的對數(shù)函數(shù)增長關(guān)系,但是更多的樣本體現(xiàn)了資產(chǎn)規(guī)模越大、薪酬越高的特點。

這一特征與A股其他公司具有相似性。像A股主板、中小板公司的高管薪酬與行業(yè)、地域的關(guān)聯(lián)度最大,同時與企業(yè)規(guī)模有一定相關(guān)性,而與每股盈利等業(yè)績指標(biāo)的相關(guān)性則需要進一步提高。不過,這并不表明高管薪酬與業(yè)績毫無關(guān)系。從我們實踐操作的經(jīng)驗來看,通常企業(yè)對高管的浮動薪酬考核包括了企業(yè)盈利指標(biāo)、管理類指標(biāo)在內(nèi)的多項因素,從而弱化了與單一盈利指標(biāo)比如每股盈利的關(guān)聯(lián)度。

高管持股市值遠(yuǎn)勝于現(xiàn)金薪酬,引發(fā)造富質(zhì)疑。僅以發(fā)行價對高管持股市值進行測算可以發(fā)現(xiàn),1億-5億是集中分布的區(qū)間。以董事長為例,持股市值在10億以上的有2家,分別為華誼兄弟和神州泰岳;5億-10億的有6家;1億-5億的公司最多,有17家;機器人、億緯鋰能的董事長持股市值均不超過1億;唯一例外的是樂普醫(yī)療董事長并未持股,這是由于其由國有控股股東(中國船舶重工集團公司第七二五研究所)派駐。創(chuàng)業(yè)板公司總經(jīng)理持股市值與董事長明顯偏低,1億及以下的企業(yè)多達(dá)8家,1億到5億的有15家;超過10億的僅有樂普醫(yī)療和神州泰岳兩家(如左下圖)。

相比高持股市值帶來的收益,高管的現(xiàn)金薪酬變得微不足道。以總經(jīng)理現(xiàn)金薪酬占前十位的公司為例,其僅以發(fā)行價計算的持股市值從千萬級到十幾億,已是現(xiàn)金薪酬的幾十倍乃至近千倍(如右下圖)。

由于創(chuàng)業(yè)板公司總經(jīng)理多是創(chuàng)始人之一,較高的持股比例是持股市值較高的原因之一,也導(dǎo)致了與現(xiàn)金薪酬的畸高比例,這讓人們對于創(chuàng)業(yè)板冠以“造富運動”之名。但除了高管普遍持股的因素外,中國資本市場不成熟的價格發(fā)現(xiàn)機制是導(dǎo)致上市公司發(fā)行PE過高的重要原因。如果翻開各家公司的招股說明書,從其發(fā)展沿革中不難看到,大多公司是經(jīng)歷了近十年乃至更久的創(chuàng)業(yè)艱難歷程,并不能以偏概全地用一夜暴富來形容。尤其對于創(chuàng)始人股東,或者在創(chuàng)業(yè)早期進入公司一同成長起來的高管與骨干們,在公司的長期激勵計劃下,大家通過業(yè)績貢獻(xiàn),分享與公司共同成長帶來的股權(quán)增值效應(yīng),應(yīng)是無可厚非的。投資者關(guān)注的重點應(yīng)當(dāng)在于了解激勵計劃的設(shè)置是否科學(xué),是否能夠保證公司利益與股東利益,是否可為外部投資者的利益建立更有力的保障。

完善激勵,只需走好五步

28家公司中,19家公司出現(xiàn)了股權(quán)激勵的身影,其中15家公司在招股材料中明確表示,股權(quán)變更是為了激勵、保留核心骨干,包括神州泰岳、探路者、萊美藥業(yè)、漢威電子、上海佳豪、安科生物、立思辰、鼎漢技術(shù)、華測檢測、億緯鋰能、網(wǎng)宿科技、中元華電、吉峰農(nóng)機、機器人、紅日藥業(yè)。南風(fēng)股份、愛爾眼科、寶德股份、華誼兄弟4家雖未明說,但其以優(yōu)惠價格向骨干的增資或者股權(quán)轉(zhuǎn)讓,依然體現(xiàn)了股權(quán)激勵的本質(zhì)。

通常來講,一項完整的長期激勵方案包括眾多的關(guān)鍵要素,概括描述為“在何時點、以何方式、向何許人、滿足何許條件、達(dá)到何種激勵力度”?；谶@五項要素,我們對上述19家創(chuàng)業(yè)板公司案例進行分析,并結(jié)合項目實踐經(jīng)驗,希望能夠讓更多的擬上市公司在長期薪酬激勵機制建設(shè)方面有所借鑒,也為投資者提供判斷創(chuàng)業(yè)板公司投資價值的獨特視角。

構(gòu)建整體人才、薪酬策略,確定核心骨干

從人力資源管理的角度來看,人才策略包括對人才的“選、用、育、留”四個環(huán)節(jié)。其中的留是指激勵與保留,即要建立完善的薪酬福利體系及多元化的激勵手段以吸引和保留核心人才的需求。因而,企業(yè)需要對核心人才加以界定并且建立匹配的薪酬策略,其中既包括對其總體薪酬的水平定位,也包括總薪酬中固定薪酬、績效獎金、長期激勵收益各部分的構(gòu)成比例確定。

在整體的人才策略與薪酬策略下,企業(yè)可以更加準(zhǔn)確地著手搭建對核心人才的長期激勵機制。從實踐來看,通常是有四種類型的核心人才是需要進行長期激勵。第一類是其決策將對企業(yè)的業(yè)績發(fā)生深刻和長遠(yuǎn)影響的職位,如高層管理人員等;第二類是企業(yè)核心業(yè)務(wù)發(fā)展所需要的關(guān)鍵人才,擁有知識產(chǎn)權(quán)、特殊技能的人才,具有市場稀缺性,如核心技術(shù)人員;第三類是易產(chǎn)生內(nèi)部人控制問題的職位,如某分支機構(gòu)負(fù)責(zé)人或控制業(yè)務(wù)重要環(huán)節(jié)的人員;第四類是業(yè)績表現(xiàn)具有滯后性的重要職位,需要通過一定時間周期才能體現(xiàn),如項目投資負(fù)責(zé)人。首批創(chuàng)業(yè)板公司的激勵正是符合了上述規(guī)律,除了高管團隊外,也囊括了技術(shù)、營銷骨干,例如億緯鋰能、上海佳豪、漢威電子、機器人、中元華電等對于核心技術(shù)人員的激勵。

根據(jù)公司和激勵對象需求,選擇恰當(dāng)激勵方式

長期激勵的方式包括很多種,通常市場所熟知的有股票期權(quán)、限制性股票、員工持股計劃、經(jīng)營層持股等。這一類方案的特點是,激勵對象在達(dá)到公司約定的條件后,可以一定的對價獲得一定數(shù)量的公司股份。激勵對象成為公司股東后,與原股東有了共同利益,會倍加努力地去提升公司的業(yè)績。

分析19家的案例,在上市前多是采取了股東轉(zhuǎn)讓或者增資擴股的形式,也有一些較為創(chuàng)新的方案,例如機器人和安科生物,對核心技術(shù)人員實現(xiàn)了以無形資產(chǎn)獎勵入股的方式。在持股方式上,有18家是直接持股,體現(xiàn)了激勵對象與上市公司之間更密切的利益關(guān)聯(lián)度。但如果公司持股的人數(shù)較多,從公司管理的角度,也可以設(shè)立持股公司的形式,例如上海佳豪設(shè)立“佳船投資”作為員工間接持股的載體。不論何種形式,最終是殊途同歸,管理層與骨干在上市之前成為公司股東,一起分享上市后的股權(quán)增值。

不過在有的情況下,股東對股權(quán)稀釋會有抵觸,以股權(quán)結(jié)算的長期激勵就不太適用了,而像股票增值權(quán)、虛擬股票計劃、利潤分享計劃、延期支付、業(yè)績單元則具備一定的可行性。這一類方案的特點是激勵對象在達(dá)到公司約定的條件后,公司直接以現(xiàn)金與激勵對象結(jié)算,股本結(jié)構(gòu)不發(fā)生變更,原有股東股權(quán)比例不會造成稀釋,但公司要承擔(dān)現(xiàn)金形式的成本支出給激勵對象。

對處于發(fā)展階段的公司來說,現(xiàn)金流并不特別充裕,在股權(quán)稀釋與現(xiàn)金支付均不可行的情況下,長期激勵也并非無計可施。一些基于長期福利的方案可以考慮施行,比如退休金計劃等?？梢?公司選擇什么樣的激勵方式,是要看公司的實際情況,也要結(jié)合激勵對象的特定需求而定。

匹配公司發(fā)展,選擇恰當(dāng)激勵時機

公司發(fā)展有幾個關(guān)鍵節(jié)點,包括公司初設(shè)立、增資擴股(引進私募戰(zhàn)略投資者)、股份制改造、IPO等,在不同節(jié)點進行長期激勵,其效果是大不同的。

在創(chuàng)業(yè)板中涌現(xiàn)出很多好的做法,例如神州泰岳、吉峰農(nóng)機。神州泰岳從成立5個月之后即開始了第一輪的股權(quán)激勵計劃,之后分?jǐn)?shù)次向公司的核心技術(shù)、銷售、管理骨干不斷地授予股權(quán),一直持續(xù)到2009年3月份。而吉峰農(nóng)機則是建立了一年一次的常規(guī)授予機制,每年均按單位出資額作價人民幣1元的價格對管理人員和中、基層骨干人員進行增資擴股。

當(dāng)然,實踐中我們也接觸到一些公司,在伴隨著上市重組、審計、資產(chǎn)評估等一系列的工作重頭戲之中,匆匆上馬長期激勵項目。由于上市節(jié)點的迫近,增大了長期激勵實施的困難。上述19家創(chuàng)業(yè)板公司中也有“突擊入股”的情況,這一行為向投資者傳遞的信息是造富而不是激勵,將影響到資本市場對公司的認(rèn)可度。

確定授予價格與授予額度

對很多公司而言,激勵力度是一個難以拿捏的問題。授予價格過低或額度太多,公司或股東的激勵成本過高,更造成高管暴富的嫌疑;反之,激勵對象的獲益空間降低,對長期激勵計劃不夠重視,也起不到激勵的效果。如何尋找良策?

首先是授予價格的確定。公司在不同時點的股權(quán)價值不同,授予對象的價格也有所差異。從實踐來看,上市前的長期激勵,股權(quán)授予價格通常是以股本面值、每股凈資產(chǎn)、第三方估值、私募價格或者預(yù)期的IPO價格等作為參照。一般是越早期的授予,價格越低,未來上市后的增值空間也就更大。但由于早期公司發(fā)展前景不明,激勵對象入股的風(fēng)險較大,這種情況下為了穩(wěn)定核心人才,股東無償贈予的居多。一旦上市計劃明確,激勵對象入股的風(fēng)險較小,價格就相對較高。

以神州泰岳為例,股權(quán)授予開始為無償贈予,后來為1元/股,到2009年3月中層管理團隊、技術(shù)人員、業(yè)務(wù)骨干增資擴股的時候,價格是2.5元,而時隔三個月后的外部投資者入股價則高達(dá)13.2元。這一差異主要體現(xiàn)出內(nèi)部人員的歷史貢獻(xiàn)度。再以發(fā)行價最高的紅日藥業(yè)為例,2008年8月,公司核心管理層與骨干員工以15元/股的價格受讓了原股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓,同期的外部投資者的價格是16元。雖然比60元的發(fā)行價有很大的差距,但相比其他創(chuàng)業(yè)板公司,這已是最高的授予價格了。內(nèi)部人高價入股增強了投資者信心,紅日藥業(yè)上市首日以106.5元收盤,顯然反映了市場的熱捧。

其次是授予額度的確定,這需要綜合考慮激勵對象在公司的服務(wù)年限、崗位職級、業(yè)績表現(xiàn)、未來發(fā)展?jié)摿Φ?確定不同的激勵力度。通過對創(chuàng)業(yè)板19家公司的案例研究,我們發(fā)現(xiàn)在同一公司從高管到核心員工的授予中,長期激勵的額度可以達(dá)到數(shù)十倍乃至上百倍、千倍的量級差異,一般最低的員工可以為千余股,最高的能達(dá)數(shù)十萬乃至上百萬股,遠(yuǎn)高于固定薪酬的差異度。這一情況也體現(xiàn)了對重點核心人才傾斜的人才策略與薪酬策略。在實踐中,具體的激勵力度差異性要根據(jù)公司的整體策略,也要結(jié)合企業(yè)文化環(huán)境而定。

注意激勵與約束的對等

長期激勵計劃的一個重要特性在于激勵與約束的雙向平衡,激勵對象獲得長期激勵收益的前提就是要滿足一定的條件。在實踐中,通常包括時間約束條件和業(yè)績條件。

19家公司在約束條件上多表現(xiàn)為前置條件,即激勵對象滿足一定的工作年限、一定業(yè)績條件即可獲得認(rèn)購公司股票的權(quán)利。但近九成企業(yè)卻忽略了其獲授股票后的約束條件,普遍以上市為節(jié)點,承諾上市后12個月內(nèi)不拋售,之后即可獲得自由交易轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。這一安排并不妥當(dāng)。創(chuàng)業(yè)板上市只是萬里第一步,如果對激勵對象持股不設(shè)約束條件,強大的獲益導(dǎo)向會促使其搶風(fēng)拋售,甚至套現(xiàn)離職,對企業(yè)發(fā)展是有害的。

篇3

在橫向銷售和升級銷售上華為需要同時關(guān)注，不能有失偏頗。華為可以繼續(xù)架構(gòu)自己的終端產(chǎn)品覆蓋區(qū)域，繼續(xù)深挖產(chǎn)品細(xì)分方向；同時優(yōu)化用戶體驗，升級產(chǎn)品功能，吸引終端用戶愿意為華為的產(chǎn)品支付更多的費用。

在激勵機制方面，股權(quán)激勵在華為的發(fā)展過程中毋庸置疑地起到了巨大的推動作用，事分兩面，現(xiàn)在看來股權(quán)激勵對于華為的推動似乎逐漸弱化。為了激發(fā)那些手頭有大把錢的員工繼續(xù)努力奮斗在華為快速奔跑的快車道上，是不是應(yīng)該考慮其它的方面呢?比如精神和被認(rèn)可方面。

定位方面，華為不需緊緊盯著競爭對手的套路，更要重視自身的技術(shù)提升、服務(wù)提升。事實上對于定位“十字架”的一橫和一豎都是由消費者決定的。為了一如既往地前行，為了很好地區(qū)別競爭對手在消費者心目中的形象，華為終端產(chǎn)品只有做好自己。

轉(zhuǎn)基因在生物領(lǐng)域是一個存在爭議的事情，但是對于華為，既然選擇了轉(zhuǎn)基因的路子，保持唯一不變的應(yīng)該是其改變的決心。

(屈艷軍)

成功的女性市場

現(xiàn)代都市平民的生活已經(jīng)逐漸地工業(yè)化，從幼兒園到工作莫不如此，每個人都是一個龐大生產(chǎn)體系中的一個環(huán)節(jié)，甚至無法以個人的力量對這個體系進行感知和影響，所以必須要有一種精神上的香煙、咖啡或者茶作為劑，對抗單一化而有限的生活，這就是故事。

《知音》的成功，在于定位準(zhǔn)確一直面女性市場。市場經(jīng)濟大潮進一步解放了女性，女性在獲得獨立經(jīng)濟權(quán)之后迅速形成消費市場，不單單是香水、口紅這類物質(zhì)產(chǎn)品，女性可能比男性更需要精神的消費，更需要故事的撫慰?！吨簟穼掖卧獾健八住钡脑u價乃至于批判，也和市場定位有關(guān)，但要把故事給最廣大的讀者閱讀，就必須“俗”下去。

通俗雜志的危機在于多元化社會中觀眾口味的轉(zhuǎn)移和分散。1980年代創(chuàng)刊的《知音》能創(chuàng)造天量發(fā)行，在于體制余韻還在，一元化仍是社會主流。而在80后、90后逐漸走向消費市場的今天，各種亞文化盛行，再也沒有哪一種價值觀能占領(lǐng)絕大多數(shù)人的心靈。創(chuàng)辦《打工》、《好日子》、《知音女孩》、《知音漫客》采取多元化發(fā)展，未嘗不是主動適應(yīng)的結(jié)果，創(chuàng)新是一種文化走向成熟的祭禮。

(王超)

一顆“優(yōu)酷”的心

時間倒退五年，如果一個CFO當(dāng)了互聯(lián)網(wǎng)公司的創(chuàng)始人或者CEO，我可能會懷疑他其實是為了把這家公司帶上市，然后狠賺一筆走人一這才不辜負(fù)一個CFO的頭腦，不是嗎?

2012年，優(yōu)酷收購?fù)炼梗庞犁I依舊保持著靦腆、內(nèi)斂的笑，他是我見過的最有文人氣質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)公司創(chuàng)始人。但他運作資本的手腕、伺機而動的魄力、“口若懸河”征服華爾街的能力，都在證明人不可貌相。的確很少有人能夠既將資本隨意把玩于股掌之上，又能看準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展節(jié)點。

古永鏘最酷的地方在于，他略顯匠氣的外表下，竟然隱藏著永遠(yuǎn)悸動的心，一顆“優(yōu)酷”的心。這種反差可能將成為塑造中國視頻的唯一面孔。從最初的YouTube模板，到今天更具中國互聯(lián)網(wǎng)特色的視頻網(wǎng)站，古永鏘的大格局之終點是哪里?整個中國視頻業(yè)最終要拿優(yōu)酷做背書嗎?還有更多的土豆被優(yōu)酷吃掉嗎?值得期待。

(王靜)

春秋航空的“春秋大夢”

《中國企業(yè)家》2012年第15期一線《草根航空扛住》

一個剛剛落地的春秋航空正在經(jīng)歷著成長的煩惱，然而它卻懷著一個“春秋大夢”。

說煩惱，首先是作為民營企業(yè)進入_個不完全開放的對國企有傾斜的民航市場，它天生的“庶出”身份沒有辦法給它帶來任何政策的傾斜和資金的支持。然而在自己的成長道路上，這個剛剛落地的廉價航空又出現(xiàn)了掙扎，到底是堅持廉價航空還是混搭經(jīng)濟和商務(wù)，推出“商務(wù)經(jīng)濟座”P后者明顯和廉價航空的定位初衷不符，然而“商務(wù)經(jīng)濟座”也可能是神來一筆，開拓了國內(nèi)廉價航空在寡頭壟斷市場下特有的發(fā)展競爭模式。

作為一個正在培育廉價航空市場的初行者，他對廉價航空的定義能夠直接影響未來的進入者。春秋應(yīng)該記得的是，在廉價航空市場，先入優(yōu)勢并不是企業(yè)的核心競爭力。即使作為后進者，如果它能提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)、更低廉的價格，它就會被市場接受。

(曲瑞)

斷掌的李寧

《中國企業(yè)家》2012年第15期體育特刊《李寧豪賭CBA》

李寧換了新標(biāo)志，相對老版標(biāo)志是斷裂開的。在民間傳說里，斷掌紋意味著運途可能是大好或大環(huán)，只有不斷地修身養(yǎng)性來導(dǎo)入正途，才能有所作為，而李寧的新標(biāo)恰似一個斷掌。

企業(yè)的雙手就是產(chǎn)品和市場。李寧一直是國產(chǎn)運動品牌的龍頭，2008年北京奧運會上李寧本人的飛身逐日更是使它在2009年如日中天。

也許是所謂成功的巨大喜悅，也許是真的要進行品牌重塑、提高品牌價值，李寧于2010年換標(biāo)了，并提出了新的口號“90后李寧”。然而這個“斷掌”標(biāo)志讓李寧從此一路下行：品牌定位市場不認(rèn)可，銷售下滑，庫存高壓，高管離職，西班牙子公司倒閉，張志勇黯然離開……

曾經(jīng)看過媒體對張志勇的訪問，他承認(rèn)自己是李寧的影子，一直是個保守謹(jǐn)慎的人，但他好像對這個自我定位還有些得意。

篇4

率先在北京及全國實現(xiàn)以

創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展

當(dāng)前，全球科技和經(jīng)濟進入新一輪的技術(shù)革命期和增長周期，世界各國都在積極尋求新的經(jīng)濟增長點，搶占全球科技創(chuàng)新和經(jīng)濟發(fā)展的新戰(zhàn)略制高點。黨的十七大也將提高自主創(chuàng)新能力、建設(shè)創(chuàng)新型國家作為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、提高綜合國力的關(guān)鍵。

中關(guān)村是我國也是世界上科技資源最密集的地區(qū)，已成為我國重要的技術(shù)創(chuàng)新高地和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的引領(lǐng)區(qū)。中關(guān)村有基礎(chǔ)、有條件，也有責(zé)任在創(chuàng)新型國家建設(shè)中走在前列，在推動北京經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變中發(fā)揮引領(lǐng)示范作用。

《規(guī)劃綱要》基于國際國內(nèi)宏觀背景，提出了“率先實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展”的目標(biāo)，要構(gòu)建優(yōu)勢突出、特色鮮明的區(qū)域創(chuàng)新體系，打造國家重要研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化基地，支撐經(jīng)濟持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展。這一目標(biāo)不僅充分體現(xiàn)了國務(wù)院對中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)的批復(fù)要求，也有利于進一步發(fā)揮首都創(chuàng)新資源密集優(yōu)勢，圍繞以“服務(wù)經(jīng)濟、總部經(jīng)濟、知識經(jīng)濟和綠色經(jīng)濟”為主要特征的首都經(jīng)濟發(fā)展需求，突破一批重大關(guān)鍵技術(shù)，促進科技成果產(chǎn)業(yè)化和推廣應(yīng)用，做強“北京創(chuàng)造”和“北京服務(wù)”品牌，推動首都經(jīng)濟走高端引領(lǐng)、創(chuàng)新驅(qū)動、綠色發(fā)展之路。

率先在全國探索有利于

自主創(chuàng)新的體制機制

中關(guān)村20多年發(fā)展經(jīng)驗表明，深化科技體制改革與機制創(chuàng)新是區(qū)域創(chuàng)新發(fā)展的重要動力。在發(fā)展歷程中，中關(guān)村率先開展了企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革、股權(quán)激勵、信用體系、知識產(chǎn)權(quán)、行政管理等方面的改革試點。但當(dāng)前，中關(guān)村自主創(chuàng)新能力提升以及區(qū)域創(chuàng)新發(fā)展仍然存在著一些深層次的體制機制障礙：如促進自主創(chuàng)新的動力機制和激勵機制有待健全，以企業(yè)為主體的產(chǎn)學(xué)研合作局面尚未真正形成，國家地方創(chuàng)新合作的聯(lián)動機制尚未建立，促進科技成果轉(zhuǎn)化的有效模式仍需進一步深化，創(chuàng)新資源的效能未能最大程度釋放等。

建設(shè)中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)，就是要發(fā)揮中關(guān)村試點改革經(jīng)驗，繼續(xù)在全國先行先試，率先探索適宜自主創(chuàng)新的體制機制和政策環(huán)境?！兑?guī)劃綱要》明確提出要形成有利于自主創(chuàng)新的體制機制，在人才激勵、科技金融、知識產(chǎn)權(quán)、技術(shù)轉(zhuǎn)移和產(chǎn)業(yè)化、科研院所等方面取得重要突破，促進科技、教育、經(jīng)濟的緊密結(jié)合。目前，中關(guān)村已經(jīng)開始實施“1＋6”系列政策?！?”就是成立首都創(chuàng)新資源平臺一中關(guān)村科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化促進中心；“6”就是在中關(guān)村先行先試的六項政策，即推進科技成果處置和收益權(quán)改革、開展完善股權(quán)激勵個人所得稅政策試點、研究制訂股權(quán)激勵試點方案審批細(xì)則、開展科研項目和經(jīng)費管理改革試點、加快推進全國場外交易市場建設(shè)以及先行開展完善高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定試點?！?＋6”政策的實施，將有助于統(tǒng)籌國家與地方創(chuàng)新資源，進一步聚集國際國內(nèi)高端創(chuàng)新資源，完善以企業(yè)為主體的產(chǎn)學(xué)研用創(chuàng)新體系，促進資源整合和協(xié)同創(chuàng)新，從而推動中關(guān)村自主創(chuàng)新能力的整體提升。

建設(shè)具有全球影響力的

科技創(chuàng)新中心

《規(guī)劃綱要》提出要力爭用10年時間建成具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心。

經(jīng)過20多年的發(fā)展，中關(guān)村在全球創(chuàng)新體系中的地位得到顯著提升，已經(jīng)初步具備了建設(shè)具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心的條件。中關(guān)村聚集了大量的高端創(chuàng)新資源，包括30多所國家高等院校、200多個科研院所、60多家國家重點實驗室、60多家國家工程中心、80多家跨國公司研發(fā)機構(gòu)以及一大批高科技企業(yè)；已產(chǎn)生了一批全球有影響力的重大科技成果；中關(guān)村企業(yè)主導(dǎo)或參與制定了TD－SCDMA、閃聯(lián)等76項國際標(biāo)準(zhǔn)。中關(guān)村已經(jīng)成為我國參與全球科技競爭的前沿陣地。

將中關(guān)村建設(shè)成為具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心，是北京建設(shè)世界城市的重要戰(zhàn)略選擇。新階段，北京提出了建設(shè)中國特色世界城市的戰(zhàn)略目標(biāo)，確定了“人文北京、科技北京、綠色北京”的發(fā)展戰(zhàn)略。實施“科技北京”發(fā)展戰(zhàn)略，就是要以中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)為龍頭，充分發(fā)揮其創(chuàng)新引領(lǐng)作用，著力聚集整合創(chuàng)新要素，推進創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化，把北京建設(shè)成為國家創(chuàng)新中心，更好地服務(wù)于區(qū)域和全國創(chuàng)新發(fā)展。

將中關(guān)村建設(shè)成為具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心，是發(fā)揮中關(guān)村創(chuàng)新引領(lǐng)示范，輻射帶動全國創(chuàng)新型城市建設(shè)的需要。“十二五”時期，我國將加快建設(shè)創(chuàng)新型國家，推動發(fā)展向主要依靠科技進步、勞動者素質(zhì)提高、管理創(chuàng)新轉(zhuǎn)變。中關(guān)村作為國家自主創(chuàng)新示范區(qū)，應(yīng)積極開展體制、機制和政策先行先試，著力突破自主創(chuàng)新的瓶頸約束，大幅提升區(qū)域自主創(chuàng)新能力，并通過技術(shù)交易、跨區(qū)域投資、研發(fā)服務(wù)支持等方式將創(chuàng)新成果輻射到全國其他區(qū)域，帶動全國整體自創(chuàng)新能力提升以及發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

建設(shè)具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心關(guān)鍵是要以深化體制機制改革為動力，堅持“需求拉動、機制創(chuàng)新、重點突破、開放合作”的原則，著力突破一批產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)，打造若干個擁有技術(shù)主導(dǎo)權(quán)的產(chǎn)業(yè)集群，形成若干世界一流大學(xué)和科研機構(gòu)，聚集一批國際國內(nèi)高端創(chuàng)新人才，形成具有中國特色的良好創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境，成為全球科技創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的重要節(jié)點。

打造全國戰(zhàn)略性

新興產(chǎn)業(yè)策源地

發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為世界主要國家搶占新一輪經(jīng)濟和科技發(fā)展制高點的重大戰(zhàn)略。我國要在未來國際競爭格局中占據(jù)有利地位，必須加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，增強戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng)新能力?！秶鴦?wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》明確提出要大力發(fā)展節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，將戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育成為國民經(jīng)濟的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)。

《規(guī)劃綱要》立足中關(guān)村在發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域良好的基礎(chǔ)，提出要培育一批創(chuàng)新能力強、科技含量和附加值高、資源能源消耗少、污染排放低、輻射帶動作用強的具有國際競爭力的產(chǎn)業(yè)集群，打造我國乃至全球戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)策源地。

中關(guān)村發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，關(guān)鍵要把提高自主創(chuàng)新能力擺在突出重要位置，瞄準(zhǔn)物聯(lián)網(wǎng)、云計算等前沿技術(shù)開展研發(fā)創(chuàng)新，支持中關(guān)村企業(yè)、科研機構(gòu)、新興產(chǎn)業(yè)組織等積極承接與參與國家重大科技專項，突破一批產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵技術(shù)，形成一批具有自主知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)，顯著提升中關(guān)村戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心競爭力；建立重大科技成果轉(zhuǎn)化的協(xié)調(diào)聯(lián)動機制，加快實施一批自主創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化工程，建設(shè)一批具有鮮明特色的國家級戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)基地，形成具有較強創(chuàng)新能力的產(chǎn)業(yè)集群，形成中關(guān)村戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要增長極。

打造全球高端創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)

人才集聚的人才特區(qū)

《規(guī)劃綱要》把人才作為第一資源，提出要確立人才優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略，建立并完善人才“選得準(zhǔn)、引得進、留得住、用得好”的機制和環(huán)境，將中關(guān)村建設(shè)成為全球高端創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才集聚的國家級人才特區(qū)，以支撐中關(guān)村具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心建設(shè)。

在知識經(jīng)濟時代，人才的競爭已經(jīng)成為國家或地區(qū)間競爭的焦點，尤其是創(chuàng)新型人才隊伍建設(shè)已經(jīng)成為國家或地區(qū)自主創(chuàng)新能力建設(shè)和綜合競爭力提升的關(guān)鍵。

篇5

關(guān)鍵詞：局部最優(yōu) 整體最優(yōu) 企業(yè)管理

我國加入世界貿(mào)易組織以后，西方先進企業(yè)管理模式的進入為民族企業(yè)帶來了巨大的發(fā)展機遇。在大型國有企業(yè)發(fā)展方面，全球經(jīng)濟一體化進程加速了傳統(tǒng)體制的改革步伐，國有企業(yè)開始尋求有實力的民營企業(yè)進行國際化道路探索，促進國有企業(yè)以更加靈活、高效和先進的姿態(tài)融入市場經(jīng)濟，建立我國市場化經(jīng)濟增長環(huán)境。然而，不可避免的一個問題是國有企業(yè)和民營企業(yè)在此過程中出現(xiàn)了市場化環(huán)境適應(yīng)過程中的企業(yè)發(fā)展失衡，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整欠缺科學(xué)性，不規(guī)范的企業(yè)管理模式導(dǎo)致其與現(xiàn)代化管理需求的脫節(jié)，進而在地區(qū)和國際范圍內(nèi)造成大量的企業(yè)破產(chǎn)和收購重組現(xiàn)象，本土型企業(yè)的市場化和全球化發(fā)展過程伴隨了巨額的國有資產(chǎn)流失，探索一整套集合局部和整體最優(yōu)的現(xiàn)代化企業(yè)管理模式勢在必行。

全球范圍內(nèi)的企業(yè)管理模式概念及發(fā)展趨勢

企業(yè)管理模式作為一種組織框架基礎(chǔ)范式，以實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)整合和資源控制利用為基本導(dǎo)向任務(wù)。一般來講，企業(yè)經(jīng)營管理模式主要涵蓋企業(yè)過程生產(chǎn)、企業(yè)資源計劃以及生產(chǎn)技術(shù)優(yōu)化等項目，在信息化數(shù)字經(jīng)濟時代背景下，新型企業(yè)管理模式在知識管理、人本思想以及綠色生態(tài)保護等領(lǐng)域都有了新的拓展和延伸，其管理作用方式更加直接，在人文理念上更加突出綠色、低碳等環(huán)保生活方式。

作為企業(yè)管理效率和利潤開發(fā)的重要控制節(jié)點，成本資源控制和生產(chǎn)優(yōu)化配置在新型管理模式中日益占據(jù)核心地位，科學(xué)的管理模式對于推進企業(yè)生產(chǎn)過程優(yōu)化、生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新以及產(chǎn)品生產(chǎn)效率等方面具有更加明顯的主導(dǎo)作用，未來的企業(yè)管理模式會在系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)化、成本節(jié)約化、市場一體化、制度靈活化以及中心管理理論現(xiàn)代化等方面得到加強（如圖1），具體來說：

系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)化。作為經(jīng)濟全球化過程中的重要工具媒介，全球電子網(wǎng)絡(luò)為一體化市場進程發(fā)揮了突出貢獻(xiàn)，這種作用力還會在企業(yè)先進生產(chǎn)力沖擊趨勢下得到加強，尤其是信息化生產(chǎn)技術(shù)和企業(yè)人力、財務(wù)、要素資源管理網(wǎng)絡(luò)化等表現(xiàn)搶眼，企業(yè)員工工作和產(chǎn)品價值實現(xiàn)將日益加入信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò)基因。

成本節(jié)約化。無論是管理還是生產(chǎn)，企業(yè)成本控制是“開源節(jié)流”理念的重要具體實施行為之一，關(guān)系到企業(yè)的生產(chǎn)效益和可持續(xù)發(fā)展，基于現(xiàn)代管理科學(xué)理論的過程成本控制作業(yè)可以在不損傷企業(yè)資源投入效率的前提下，盡可能促進員工生產(chǎn)積極性和獲得最大邊際收益，保持自主的企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展。

市場一體化。企業(yè)是市場組成的基本經(jīng)濟單位，在知識經(jīng)濟外溢作用和信息化市場條件下，市場微觀主體之間的合作與競爭關(guān)系愈發(fā)深入到細(xì)微經(jīng)濟活動，企業(yè)間戰(zhàn)略合作與競爭使得商品流通與市場業(yè)務(wù)往來具有了更大的交集和重疊主體，市場經(jīng)濟環(huán)境趨于復(fù)雜化，一體化市場的出現(xiàn)正是這種微觀經(jīng)濟聯(lián)合活動加強的結(jié)果。

制度靈活化。成熟市場環(huán)境下的企業(yè)管理模式更加具有當(dāng)代管理科學(xué)理論的微觀實踐基礎(chǔ)，多種社會管理思想和管理技術(shù)綜合作用于企業(yè)管理模式的創(chuàng)新和深入，要想獲得長遠(yuǎn)發(fā)展，就要及時的對經(jīng)濟體制和管理制度進行宏觀層面創(chuàng)新，靈活的管理體制是保證企業(yè)社會責(zé)任和利潤攫取矛盾得以解決的重要助力因素之一。

管理理論現(xiàn)代化。這一點是現(xiàn)代企業(yè)管理模式發(fā)展趨勢的核心，企業(yè)管理理論的創(chuàng)新研究不是拘泥于時間和空間限制的固定所在，西方市場經(jīng)濟環(huán)境與我國過渡階段的市場基礎(chǔ)不具有天然適配性，如何因地制宜的進行管理科學(xué)理論創(chuàng)新是“西方管理科學(xué)中國化”和“技術(shù)性企業(yè)效益增長”目標(biāo)的載體憑借，以信息技術(shù)和人力資源激勵為主的管理科學(xué)創(chuàng)新進程還有相當(dāng)發(fā)展?jié)摿Α?/p>

企業(yè)管理模式模型及我國存在的主要問題分析

行政制度、市場環(huán)境以及人文環(huán)境共同構(gòu)成了企業(yè)管理模式的束縛整體，因此，文化、理念、員工、行業(yè)特點等都是企業(yè)管理模式涉及到的具體方面。一般來講，科學(xué)而匹配的現(xiàn)代化企業(yè)管理模式具有融合個體資源特性的功能，通過管理平衡作用而發(fā)揮最大經(jīng)濟效應(yīng)。從國內(nèi)外發(fā)展經(jīng)驗來看，以德國、美國、日本以及我國的橫向比較分析，優(yōu)秀的現(xiàn)代化企業(yè)管理模式總結(jié)如表1。

現(xiàn)代化企業(yè)管理模式的深入發(fā)展是模型中所示閃光點的集合體，各種因素之間互相促進、共謀發(fā)展，特定地區(qū)的企業(yè)管理模式創(chuàng)新是融合企業(yè)文化和管理科學(xué)理論的結(jié)果，企業(yè)家和政府政策一定要以本地企業(yè)的管理特色為基礎(chǔ)，制定動態(tài)化的管理模式。以我國來講，較強的企業(yè)凝聚力和良好的外部經(jīng)濟環(huán)境都是實施現(xiàn)代化管理科學(xué)模式的良好基礎(chǔ)，然而對于目前企業(yè)管理發(fā)展中存在的問題也不能忽視，這些問題包括以下幾個方面：

企業(yè)股權(quán)分配的失衡。企業(yè)股權(quán)失衡直接造成對員工利益的損害，工人的主人翁精神無法在工作中得到體現(xiàn)，伴隨而生的部門管理混亂性也會使得企業(yè)管理績效考核失去公允和效率，導(dǎo)致員工消極生產(chǎn)和人才流失，不利于企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

企業(yè)產(chǎn)權(quán)確定不合理。產(chǎn)權(quán)的非明晰造成企業(yè)管理決策的失誤，在企業(yè)成立初期，其產(chǎn)權(quán)和股份比例一般均被固定，然而在后續(xù)企業(yè)發(fā)展壯大的過程中，籌、融資活動使得原有產(chǎn)權(quán)和股權(quán)比例發(fā)生變化，管理層和決策層意見相左，企業(yè)管理命令就會朝令夕改，直接損傷管理和生產(chǎn)效率。

企業(yè)人力資源統(tǒng)籌機制建設(shè)欠缺完善，管理制度不科學(xué)，員工價值不能得到及時梳理。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營效益依賴于員工的工作積極性和工作績效，如果人力資源自我價值實現(xiàn)的途徑遭受損害，就會直接造成企業(yè)人才流失，現(xiàn)有員工消極怠工。

企業(yè)凝聚力體系長期被忽略，團體核心價值觀和市場競爭力得不到體現(xiàn)。企業(yè)文化是我國計劃經(jīng)濟時期國有企業(yè)的特色和長處，然而在市場經(jīng)濟環(huán)境下，這種團體凝聚力卻有所下降，經(jīng)濟主體各自為政現(xiàn)象突出，長期以來不利于企業(yè)的做大和國際化進程。

局部和整體最優(yōu)的企業(yè)管理模式理論

企業(yè)從局部最優(yōu)到整體最優(yōu)的管理模式理論推進包括互有聯(lián)系的兩個部分（如圖2），從局部最優(yōu)來說，外部支撐系統(tǒng)和內(nèi)部支撐系統(tǒng)是核心構(gòu)成要素。

（一）局部最優(yōu)企業(yè)管理模式

1.外部支撐系統(tǒng)。局部最優(yōu)下的外部支撐包括市場競爭、外部環(huán)境和政策等因素，政府政策是企業(yè)做大做強的關(guān)鍵，并且對于企業(yè)具有預(yù)測難和可控性弱等發(fā)展特征，具體涉及到企業(yè)的營利活動和投資發(fā)展方向，因此，局部最優(yōu)管理要求政府出臺企業(yè)扶持等法律法規(guī)，微觀支持企業(yè)和員工利益，以恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)權(quán)保護制度來規(guī)范企業(yè)社會責(zé)任履行義務(wù)和市場經(jīng)濟秩序。

2.內(nèi)部支撐系統(tǒng)。局部最優(yōu)下的內(nèi)部支撐講求技術(shù)、產(chǎn)品以及服務(wù)等企業(yè)內(nèi)部核心優(yōu)勢，也是企業(yè)競爭和存活的建立基礎(chǔ)。建立有效的企業(yè)內(nèi)部支撐可以協(xié)助企業(yè)在市場立足，配合以良好的委托關(guān)系，企業(yè)就可以定制出適合自己的信息共享和管理決策系統(tǒng)，建立漸變式管理模式結(jié)構(gòu)，培養(yǎng)高素質(zhì)管理人才，提升綜合企業(yè)競爭力。

（二）整體最優(yōu)企業(yè)管理模式

1.優(yōu)秀管理理念。我國經(jīng)濟的發(fā)展存在對外依賴程度過高的特點，同時由于產(chǎn)能過剩和創(chuàng)新能力弱，基礎(chǔ)經(jīng)濟發(fā)展存在資源浪費現(xiàn)象，進而導(dǎo)致收入差距過大和行業(yè)管理效能的惡劣經(jīng)濟循環(huán)，為此，企業(yè)要發(fā)展現(xiàn)代經(jīng)濟管理模式，就必須建立高素質(zhì)人才隊伍，樹立優(yōu)秀管理理念，在知識經(jīng)濟時代將人力知識資源轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力和科學(xué)管理效率，以人才系統(tǒng)建設(shè)倒逼現(xiàn)代化管理思想的樹立。

2.培育團隊精神。整體最優(yōu)下的團隊精神在導(dǎo)向作用、凝聚作用、激勵作用以及控制作用上發(fā)揮管理效能，將單個經(jīng)濟主體以共同利益和企業(yè)文化樞紐進行連接，重視個人情感需求和心理狀況，共同引導(dǎo)企業(yè)使命感和認(rèn)知感，講究個體向集體靠攏，以團隊的認(rèn)可換取一般性的物質(zhì)獎勵，因此是由企業(yè)硬性管理控制向軟性控制、行為控制向意識控制轉(zhuǎn)變的有效途徑。

3.分權(quán)集權(quán)統(tǒng)一。企業(yè)管理整體最優(yōu)講求集權(quán)和分權(quán)的平衡，企業(yè)價值的實現(xiàn)要體現(xiàn)相關(guān)利益主體的權(quán)力思維和因地適宜的“擇略而取”。以美國通用電氣為例，企業(yè)采用“分權(quán)為輔、集權(quán)為主”的財務(wù)管理模式，以總公司財務(wù)部作為中央機構(gòu)，子公司財務(wù)部門行動向總公司制度看齊，決策權(quán)集中于總公司，靈活經(jīng)濟業(yè)務(wù)權(quán)力下放子公司，充分發(fā)揮經(jīng)濟權(quán)力分工效率。

4.矩陣組織結(jié)構(gòu)、員工福利重視。企業(yè)管理講求靈活整合資源，矩陣式動態(tài)結(jié)構(gòu)可以在最短時間內(nèi)滿足消費者需求，達(dá)到企業(yè)項目的資源最大化利用?，F(xiàn)代化管理企業(yè)將員工福利視為企業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，以監(jiān)事會形式管理決策員工權(quán)益，通過二元董事會機制來實現(xiàn)員工參與企業(yè)決策的權(quán)利，依靠制定薪酬水平和管理決策評價系統(tǒng)，及時糾偏管理誤區(qū)。

5.科學(xué)激勵機制、審慎企業(yè)戰(zhàn)略。現(xiàn)代化的新型企業(yè)管理模式注重人性潛力的發(fā)掘，以資源效能基礎(chǔ)來消除員工消極心態(tài)，實現(xiàn)企業(yè)和員工的共贏，其中股權(quán)激勵即是這一機制的典型代表。在此基礎(chǔ)上，配合以戰(zhàn)略角度上的企業(yè)優(yōu)質(zhì)化經(jīng)營決策，縝密制定企業(yè)管理調(diào)控措施，減小企業(yè)非系統(tǒng)性風(fēng)險造成的經(jīng)營危機概率。

6.優(yōu)秀企業(yè)文化、詳密制度規(guī)范。企業(yè)文化是價值觀與行為觀相結(jié)合的軟實力，包含企業(yè)精神、企業(yè)形象以及企業(yè)人文環(huán)境等因素，可以導(dǎo)向個體思想和協(xié)調(diào)多文化建設(shè)活動，通過共同的愿景和規(guī)劃來實施個體思想約束，這種文化建設(shè)的外部載體即為企業(yè)規(guī)章制度，制度性文件囊括了管理結(jié)構(gòu)、團隊人員、業(yè)務(wù)流程以及業(yè)務(wù)模式等多個方面，是企業(yè)優(yōu)秀管理模板由點到面的實施基礎(chǔ)。

結(jié)論

企業(yè)在新形勢下由局部到整體的最優(yōu)化管理模式實施戰(zhàn)略是一個系統(tǒng)性工程，要綜合考慮人力資源、財務(wù)、營銷、生產(chǎn)、倉儲、研發(fā)以及后勤管理等多個方面的反應(yīng)態(tài)度，力爭以科學(xué)的人性激勵手段為主、以企業(yè)硬性規(guī)章制度為輔，漸進式打造出一套適合于本土經(jīng)濟發(fā)展模式和地區(qū)企業(yè)文化的“引入改造”型企業(yè)管理模式，為我國下一個十年的微觀經(jīng)濟理論和實踐發(fā)展積累素材，也為更為長遠(yuǎn)的宏觀經(jīng)濟平穩(wěn)運行提供創(chuàng)新策略參考。

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篇6

當(dāng)今的中國化妝品行業(yè)正是如此：本土與外資，線上與線下，進口和國產(chǎn)，城市和鄉(xiāng)鎮(zhèn)……多元化的市場環(huán)境，意味著更多潛在的機會窗口和巨大的成長空間。

對于嗅覺靈敏的風(fēng)險投資人，當(dāng)下的化妝品行業(yè)顯然是一個不錯的選擇。

2007年9月，劉曉坤創(chuàng)立的噯呵品牌獲得麥星資本2000萬元注資。就我們能獲得的公開信息來看，這是日化行業(yè)獲得的第一筆投資。如今，7年已過，資本與行業(yè)的聯(lián)姻已有數(shù)十件案例，品牌、零售、電商都有涉及。聯(lián)姻成功者有，當(dāng)然也不乏失敗的反面教材。

仔細(xì)去研究這些過往的案例時，我們發(fā)現(xiàn)2013年是個關(guān)鍵時間節(jié)點。2013年前，獲得投資的更多是線上品牌和渠道，如柚子舍、歌詩瑪、億莎等。2013年后，更多線下品牌開始獲得投資，如薇諾娜、丸美、美麗加芬、亞緹克蘭、花印、韓后等。 顯然，2013年以后，兩者的結(jié)合開始更緊密，資本與產(chǎn)業(yè)也開始更懂彼此。這可能意味著化妝品產(chǎn)業(yè)的新一輪投資風(fēng)暴正在來臨。

新一輪投資熱的背后

從早先的相宜本草、男性主義、柚子舍等品牌，到歌詩瑪、億莎等渠道，幾年前資本與化妝品行業(yè)的結(jié)合案例只是星星點點，絕大多數(shù)資本對這個行業(yè)的關(guān)注遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

而近兩年，資本與行業(yè)的交集越來越頻繁。在新一輪的投資熱背后可以明顯發(fā)現(xiàn)，無論是在資本方對行業(yè)認(rèn)識的專業(yè)度上，還是企業(yè)對資本的態(tài)度轉(zhuǎn)變中，抑或是整個消費升級帶來的市場競爭環(huán)境的變革中，資本與化妝品產(chǎn)業(yè)的結(jié)合越來越緊密了。

在采訪了一些投資方與企業(yè)老板后，《化妝品觀察》綜合了大部分人的共同觀點，推斷出新一輪投資熱的背后蘊藏以下四個因素：

l.化妝品市場格局未形成，細(xì)分市場存在大量機會；

中國傳統(tǒng)化妝品市場的格局并沒有形成，在如今多變的市場環(huán)境中，沒有哪一家企業(yè)在市場上占據(jù)絕對的市場份額。在護膚品品類市場趨于飽和的今天，具有新、奇、特的細(xì)分品類正在快速發(fā)展，專注面膜領(lǐng)域美即品牌的成功上市，無疑給了資本方對細(xì)分品類莫大的興趣。

用紅杉資本的“賽道理論”來說，現(xiàn)在的化妝品市場，很多賽道都沒有被打開，所以有很多機會成長出一個大的品牌來。

2.企業(yè)家有想將企業(yè)做大做強的夢想，因而愿意接觸資本；

化妝品行業(yè)的很多品牌企業(yè)家都是草根出身，在建立品牌之初，都是以賺錢為主的思路在經(jīng)營企業(yè)，中間難免有些不規(guī)范的行為或是缺乏打造品牌的意識。但當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模時，就會面臨兩種現(xiàn)狀：一是遇到發(fā)展的瓶頸，做到一定規(guī)模后就不知道接下來該怎么做；另一種則是企業(yè)做大后，催生企業(yè)家將品牌繼續(xù)做大做強的愿望。 在這兩種境遇中，企業(yè)對資本的需求就變得尤為強烈。資本的助力，會將品牌帶入行業(yè)制高點，或者是從資本市場的角度出發(fā)，帶動品牌往前推進。

3.線上投資潮帶動線下實體投資熱；

隨著前幾年電子商務(wù)在國內(nèi)的快速發(fā)展，以聚美優(yōu)品、樂蜂網(wǎng)為代表的一大批新興的化妝品垂直類電商網(wǎng)站，以及早年依托淘寶渠道成長起來的淘品牌和互聯(lián)網(wǎng)化妝品品牌都得到了資本方的極大關(guān)注。但一批淘品牌的死去，使得部分投資人開始意識到化妝品產(chǎn)業(yè)的線下傳統(tǒng)品牌有著更為核心的競爭力。

4.企業(yè)家轉(zhuǎn)型做投資人推動資本市場與產(chǎn)業(yè)對接。

從上海家化出來的葛文耀轉(zhuǎn)行做了投資人，原相宜本草總裁嚴(yán)明從相宜出來后也加入了亞商資本成為一名職業(yè)投資人。這些優(yōu)秀的企業(yè)家從企業(yè)創(chuàng)辦者變成新企業(yè)的孵化者，他們對于行業(yè)經(jīng)濟形態(tài)的理解會更加深入，他們的視角往往會高于一個企業(yè)和產(chǎn)業(yè)，除了為企業(yè)帶來資金外，還能為企業(yè)發(fā)展提供全面的資源。

當(dāng)然，最難能可貴的一點是，他們會用自己專業(yè)的判斷來識別一個企業(yè)的價值與發(fā)展?jié)摿?。?dāng)行業(yè)里有了這樣一批對產(chǎn)業(yè)有著深入研究的投資人后，勢必會引領(lǐng)一些投資機構(gòu)進入這個行業(yè)，帶動整個行業(yè)的投資熱。

吸引資本眼球的四個方向

l.細(xì)分品類的優(yōu)勢企業(yè)

小品類，機會多也容易切入。品類越來越多、越來越細(xì)化，市場也越來越細(xì)分化，對于這樣的市場競爭局面，必然會不斷有新的特色品牌涌現(xiàn)，從過往資本對男性主義、薇諾娜、舒客等品牌的青睞來看，資本方也是在培育下一個“美即”品牌的誕生。同時，隨著未來收購兼并時代的到來，這些小品類極有機會獲得更大價值。

2.平臺型的化妝品企業(yè)

未來的企業(yè)，很難單靠一個品牌來獲得市場的制高點。因此類似于歐萊雅集團這樣的平臺型企業(yè)極有可能在市場上獲得足夠大的市場份額。要么是有多品牌支撐，有么就是有全渠道的覆蓋，這種平臺型概念的公司目前正被越來越多的資本所關(guān)注。

3.有強大銷貨能力的渠道商

未來擁有自己獨特渠道的企業(yè)也是很有競爭力的，從之前風(fēng)投投資零售商這點可以看出。如林清軒、植物醫(yī)生，甚至是像嬌蘭佳人、億莎、金甲蟲這樣的零售，它們有著自己強大的分銷能力，以后任何一個品牌進入該渠道，都能被消化掉。當(dāng)然，這里的渠道商還包括線上的電商渠道以及最新的微商渠道。

4.產(chǎn)業(yè)上游的包材商、原料商等一批淘品牌的死去，使得部分投資人開始意識到化妝品產(chǎn)業(yè)的線下傳統(tǒng)品牌有著更為核心的競爭力

此前，化妝品產(chǎn)業(yè)鏈條上的上游企業(yè)是極有可能被忽視的一環(huán)。但隨著整個行業(yè)的繁榮發(fā)展，作為產(chǎn)業(yè)鏈條里的上游供應(yīng)商，他們極有可能就是品牌最為依賴的對象，也是決定品牌差異化以及體現(xiàn)品牌價值的關(guān)鍵因素，并開始受到資本的關(guān)注。

資本的紅與黑

一個有潛力的企業(yè)才具備吸納資本的能力，吸納資本能在某種程度上讓企業(yè)盡快成長，在市場中快速抓住行業(yè)機會。但資本對企業(yè)的作用，并不能一概而論，企業(yè)在不同的階段，資本也相應(yīng)扮演著不同的角色。

三菱菱日羅斯福泛亞太投資基金聯(lián)席董事高勃表示，企業(yè)發(fā)展從最開始的種子期、初創(chuàng)期、成長期、擴張期、整合期一直到最后的成熟期和上市，每個投資人的職能、角色以及他能帶給企業(yè)的價值都是完全不同的。

“除了資金，最重要的是，資本為企業(yè)帶來了治理結(jié)構(gòu)的改變。”上海棋盤投資管理有限公司董事長馬宏分析道。正如馬宏所說，企業(yè)在接觸資本時，會根據(jù)資本方的要求，完善治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范管理。而這樣的一個過程對企業(yè)正規(guī)化運營也是有益處的。

然而，對于一個已經(jīng)初具規(guī)模的企業(yè)來說，它的規(guī)范成本或許是相當(dāng)高的。“這樣或者那樣的不規(guī)范，有時候是不能在放大鏡下被別人看到的，這也是很多企業(yè)放棄上市、不愿意與資本深入接觸的重要原因之一?！币灿型顿Y人這么分析道。

同時，資本也是逐利的。

“向風(fēng)險資本要錢，其實需要做很多準(zhǔn)備?！币晃灰呀?jīng)接受過風(fēng)投投資的化妝品企業(yè)負(fù)責(zé)人如此解釋，風(fēng)險資本都是帶著自己的杠桿來的，他們的目標(biāo)就是以投資企業(yè)項目為杠桿，包裝項目，讓項目盈贏利，然后在適合的時機拿上本金和利潤走人。

從傳統(tǒng)化妝品上市企業(yè)來看，品牌與資本的結(jié)合并沒有很成功的案例可循。無論是上市失敗的相宜本草，還是終被ST的索芙特，或是深受致癌風(fēng)波影響的霸王，以及被收購的美即，可以說，在品牌層面，鮮有與資本合作成功的案例?！盎蛟S多個這樣的先烈存在，會讓很多品牌企業(yè)家對資本表示擔(dān)憂?！?/p>

對于多數(shù)企業(yè)而言，獲得資本并不是一個輕松的過程。它需要企業(yè)家消除一些固有的偏見，增強對融資、資本的認(rèn)識。無論資本在他們眼中是好還是壞，資本終究只是一種手段，保證企業(yè)的良性運轉(zhuǎn)才是重中之重。

對接資本的正確姿勢 “企業(yè)前期草根出身，很多東西都是不規(guī)范的，表面上企業(yè)盈利情況特別好，但當(dāng)投資人細(xì)看企業(yè)，賬目表里面的貓膩非常嚇人?！?“中國化妝品企業(yè)強在跟消費者講品牌故事，但弱在對資本市場講公司故事?！?“職業(yè)投資人都是人精，跟他們說些虛的沒用。對于私募資金這樣的機構(gòu)，他們的錢是很難拿的?！?/p>

這些來自投資方對于跟企業(yè)對接過程中問題的描述，無不反應(yīng)了如今資本市場的種種變化。的確，企業(yè)靠畫一張餅就能圈到錢的時代已經(jīng)過去，投資商看重的是項目發(fā)展?jié)摿Α⑵髽I(yè)經(jīng)營團隊、實施能力和目標(biāo)市場等。

每個企業(yè)在引入新的投資者之前，都有很多工作要做。一份讓人滿意的商業(yè)計劃書、明確的股權(quán)分配結(jié)構(gòu)、清晰的贏利模式、周詳?shù)馁Y金使用計劃、真實的企業(yè)資產(chǎn)和財務(wù)狀況等。這對于目前很多企業(yè)來說，都是一個不小的考驗。當(dāng)然，這也是將企業(yè)運營流程正規(guī)化的必然要求。

因此，一些投資人也給出建議，企業(yè)在跟投資人對接的時候，最好有一個很好的財務(wù)顧問幫忙打理結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式，這是實現(xiàn)高效融資的最佳策略?！耙驗榛鹪诟髽I(yè)接觸的時候，想很陜了解企業(yè)整個內(nèi)部運營管理到底在什么地方，這個企業(yè)在行業(yè)中的地位，要不要投這家企業(yè)，然后陜速做出決策。”

來自上海的棋盤投資管理有限公司就是這樣一家定位于企業(yè)方代表，給企業(yè)提供各種資本運營的顧問服務(wù)的公司。因為曾經(jīng)參與過上海家化的改制上市以及相宜本草的私募融資，該公司清晰地融有化妝品的基因，正如棋盤投資董事長馬宏所言：“相宜本草也是棋盤資本的一個‘催生婆’?！?/p>

據(jù)棋盤投資董事長馬宏介紹，他們的客戶遍布北京、上海和廣州等地，目前在日化行業(yè)已經(jīng)合作的企業(yè)有十幾家，如花印、植物醫(yī)生、金蔻、幸美等。用馬宏的話說，他們做的就是“幫助企業(yè)講故事的過程“講故事的過程”，其實就是企業(yè)站在社會發(fā)展、消費趨勢、行業(yè)格局的角度，重新審視和思考企業(yè)定位的過程。以免外界誤以為資本的過程就是“忽悠”的過程。譬如通過對行業(yè)格局的梳理、企業(yè)結(jié)構(gòu)的梳理，指導(dǎo)企業(yè)往哪個方向發(fā)展?！爸饕獦I(yè)務(wù)包括企業(yè)愿景審視、資本戰(zhàn)略規(guī)劃、商業(yè)模式設(shè)計、戰(zhàn)略實施保障、私募股權(quán)融資以及重組整合、兼并收購、股權(quán)激勵和公募指導(dǎo)等資本運營服務(wù)?！瘪R宏補充道。

一個好的財務(wù)顧問，對企業(yè)來說是錦上添花。

上市還是不上市？

就像《化妝品觀察》主筆馮建軍所說，站在企業(yè)的角度來看，企業(yè)選擇和引進投資資本，是為了能夠幫助和推動企業(yè)上市。

然而，要不要上市，為什么上市，對于很多企業(yè)來說，似乎自己都沒有想太明白。有的企業(yè)將一切程序準(zhǔn)備妥當(dāng)后，轉(zhuǎn)頭決定放棄或者擱淺上市計劃，而有的企業(yè)有著上市目標(biāo)，但一想到要經(jīng)歷“規(guī)范化”這樣一個巨大的“沉沒成本”的過程，又放棄了上市夢想。

篇7

關(guān)鍵詞：內(nèi)控缺陷；信息披露；影響因素

中圖分類號：F279.23

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1007―7685（2014）04―0091―04

上市公司財務(wù)報告信息是資本市場的重要信息，而上市公司內(nèi)部控制（以下簡稱內(nèi)控）質(zhì)量高低即內(nèi)控是否有缺陷，是判斷其財務(wù)報告可靠性和有效性的重要依據(jù)。為保障市場參與者更好地獲取上市公司內(nèi)控信息、加強對上市公司的監(jiān)管，2008年和2010年我國財政部等五部委聯(lián)合了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》等文件，要求自2012年1月1日起所有境內(nèi)主板上市的公司應(yīng)披露內(nèi)控自我評價報告及其審計報告。雖然在2012年8月14日頒布的《關(guān)于2012年主板上市公司分類分批實施企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系的通知》中對不同上市公司的實施期限進行了重新規(guī)范，但并沒有停止內(nèi)控信息披露從“自愿”向“強制”邁進的腳步。

在“自愿”背景下，內(nèi)控信息披露存在較強的自選擇性：內(nèi)控系統(tǒng)建設(shè)相對健全的上市公司更愿意披露內(nèi)控信息，內(nèi)控系統(tǒng)建設(shè)薄弱的公司通常會選擇不披露內(nèi)控信息。在此背景下，對內(nèi)控質(zhì)量進行研究的局限性會較大，所以很多學(xué)者轉(zhuǎn)而對內(nèi)控信息披露展開了研究，試圖通過披露行為本身來探究上市公司的真實內(nèi)控質(zhì)量。而在“強制”背景下，上市公司有無內(nèi)控缺陷都必須披露內(nèi)控信息，這就有效規(guī)避了內(nèi)控信息披露的自選擇性，同時還增加了可供使用的研究樣本。所以，在“強制”背景下對內(nèi)控缺陷披露進行研究會使研究結(jié)果更具說服力。當(dāng)然，在“強制”背景下，內(nèi)控信息披露本身不再具有信號傳遞作用，已無法借助其判斷上市公司真實的內(nèi)控質(zhì)量，要想了解上市公司的內(nèi)控質(zhì)量則需關(guān)注其是否披露了內(nèi)控缺陷，這也是學(xué)者們將關(guān)注重點由內(nèi)控信息披露轉(zhuǎn)向內(nèi)控缺陷披露的重要原因之一。

在內(nèi)控信息披露從“自愿”向“強制”轉(zhuǎn)變的初期，上市公司還沒有充分認(rèn)識到內(nèi)控缺陷披露對自身長遠(yuǎn)發(fā)展的重要性，加之內(nèi)控缺陷披露會帶來較高的披露成本，致使很多上市公司不愿意披露內(nèi)控缺陷。所以，市場參與者無法直接通過內(nèi)控缺陷的披露情況判斷上市公司的內(nèi)控質(zhì)量。而通過影響因素研究，能幫助投資者和監(jiān)管機構(gòu)等信息使用者識別清楚究竟具備哪些因素的上市公司更可能有內(nèi)控缺陷，這將有助于投資者判斷上市公司的內(nèi)控質(zhì)量，從而做出正確的投資決策，也有助于監(jiān)管機構(gòu)進行更具針對性的監(jiān)管。同時，投資者和監(jiān)管機構(gòu)識別內(nèi)控缺陷能力的提升，也會促進上市公司主動提高內(nèi)控質(zhì)量、如實披露內(nèi)控缺陷。所以，在我國內(nèi)控信息披露剛剛進人“強制”的時間節(jié)點上，對我國上市公司內(nèi)控缺陷披露的影響因素進行研究非常重要和必要。本文在對內(nèi)控缺陷披露影響因素的內(nèi)在邏輯關(guān)系進行深入分析的基礎(chǔ)上，將內(nèi)控缺陷披露分為存在、發(fā)現(xiàn)和披露三個階段，并針對這三個不同階段分別對內(nèi)控缺陷的影響因素進行研究。

一、導(dǎo)致上市公司存在內(nèi)控缺陷的因素

財政部等五部委的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》明確指出了內(nèi)控系統(tǒng)由內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通和監(jiān)督五要素組成。內(nèi)控系統(tǒng)五要素中的任何一個要素若存在缺陷，上市公司的內(nèi)控系統(tǒng)都將存在缺陷。

（一）內(nèi)部環(huán)境

內(nèi)部環(huán)境是實施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，它直接影響上市公司內(nèi)控系統(tǒng)的建立和執(zhí)行。如果上市公司的董事長和總經(jīng)理由同一人擔(dān)任，公司董事會對管理層的制約力度會減弱。這種內(nèi)部環(huán)境很有可能造成管理層凌駕于內(nèi)控制度之上的局面，使內(nèi)控制度形同虛設(shè)。因此，當(dāng)董事長和總經(jīng)理兩職合為一人時，上市公司存在內(nèi)控缺陷的可能性較大。此外，在并購或重組的過程中，不同內(nèi)控系統(tǒng)、企業(yè)文化的融合會對公司的內(nèi)部環(huán)境造成沖擊，不利于內(nèi)控系統(tǒng)的有效運行。因此，正在經(jīng)歷并購或重組的上市公司，存在內(nèi)控缺陷的可能性較大。

（二）風(fēng)險評估

風(fēng)險評估是實施內(nèi)部控制的重要環(huán)節(jié)，若無法合理、有效的自身風(fēng)險評估，將會影響內(nèi)控目標(biāo)的實現(xiàn)。在公司持續(xù)經(jīng)營能力受到質(zhì)疑、破產(chǎn)風(fēng)險較高時，上市公司面臨的風(fēng)險更多、更復(fù)雜，這對風(fēng)險評估是一種挑戰(zhàn)，容易產(chǎn)生內(nèi)控缺陷。因此，當(dāng)上市公司破產(chǎn)風(fēng)險較高時，存在內(nèi)控缺陷的可能性較大。

（三）控制活動

控制活動是實施內(nèi)部控制的具體方式，它是在風(fēng)險評估的基礎(chǔ)上，確保內(nèi)控目標(biāo)實現(xiàn)的方法和手段?？刂苹顒有枰鶕?jù)風(fēng)險評估出的不同風(fēng)險點建立不同的應(yīng)對措施，并需要相應(yīng)的人員支持，因此需要提供足夠的財力和人力支撐。然而，盈利能力差的公司通常無法在內(nèi)控的建設(shè)和維持上投入較充分的資源。ST公司是盈利能力差的特殊體現(xiàn)，管理層的主要精力會集中于扭虧為盈，從而忽視公司內(nèi)控的建設(shè)，可能導(dǎo)致較多的內(nèi)控缺陷。與“sT”相比，每股收益更能代表公司盈利情況，當(dāng)上市公司每股收益較低時，內(nèi)控通常也不會成為公司關(guān)注的焦點，內(nèi)控缺陷同樣無法得到改善。因此，相對于非sT公司sT公司存在內(nèi)控缺陷的可能性較大。每股收益低的公司，存在內(nèi)控缺陷的可能性也較大。此外，公司規(guī)模、上市年份也會影響控制活動。公司規(guī)模越大，控制活動可利用的資源越充足，上市年限越長，則開展控制活動的經(jīng)驗將較完備。因此，規(guī)模較大、上市時間較長的上市公司，存在內(nèi)控缺陷的可能性較小。上市公司的發(fā)展速度也會對控制活動造成影響，當(dāng)上市公司發(fā)展速度過快時，內(nèi)控活動可能無法及時滿足公司快速發(fā)展的需求，更易存在內(nèi)控缺陷。

（四）信息與溝通

信息與溝通是實施內(nèi)部控制的重要條件，它直接影響到相關(guān)信息傳遞的及時性、準(zhǔn)確性和完整性。當(dāng)上市公司經(jīng)營復(fù)雜程度較高時，如擁有子公司數(shù)目較多或從事對外貿(mào)易，會給信息的傳遞造成難度。因此，經(jīng)營復(fù)雜程度較高的上市公司，存在內(nèi)控缺陷的可能性較大。

（五）監(jiān)督

監(jiān)督是實施內(nèi)部控制的重要保證，它是對內(nèi)控系統(tǒng)的合理性和有效性的檢查與評估，是一種“售后跟蹤服務(wù)”。上市公司在無法保證建立起的內(nèi)控系統(tǒng)足以應(yīng)對瞬息萬變的運營環(huán)境時，內(nèi)控系統(tǒng)的升級就應(yīng)與時俱進，這時，監(jiān)督則在其中起到關(guān)鍵作用。通常情況下，上市公司的內(nèi)控系統(tǒng)建設(shè)是在內(nèi)部審計部門的輔助監(jiān)督下進行的，而內(nèi)部審計又直屬于上市公司審計委員會。因此，當(dāng)上市公司審計委員會人員較少或會議召開次數(shù)較少時，表明上市公司在內(nèi)控系統(tǒng)后續(xù)監(jiān)督上投入的精力較少，存在內(nèi)控缺陷的可能性較大。

二、影響上市公司發(fā)現(xiàn)內(nèi)控缺陷的因素

若將上市公司對內(nèi)控缺陷的披露行為視為結(jié)果，那么這一結(jié)果首先會受到內(nèi)控缺陷發(fā)現(xiàn)能力的影響。發(fā)現(xiàn)內(nèi)控缺陷的職責(zé)主要是由上市公司的內(nèi)外部審計師來承擔(dān)。

（一）內(nèi)部審計委員會的發(fā)現(xiàn)能力

審計委員會作為內(nèi)控審計的責(zé)任部門，直接影響內(nèi)控缺陷的發(fā)現(xiàn)能力。一般而言，審計委員會成立時間越長，審計經(jīng)驗越豐富，發(fā)現(xiàn)公司存在內(nèi)控缺陷的能力通常越強；審計委員會人員數(shù)量越充足，并具有專業(yè)知識，其發(fā)現(xiàn)公司存在內(nèi)控缺陷的可能性也越大。因此，審計委員會成立時間較長、人員數(shù)量較多并具有專業(yè)知識，上市公司發(fā)現(xiàn)內(nèi)控缺陷的可能性則較大。

（二）外部審計師的工作狀態(tài)

外部審計師的工作狀態(tài)也會影響內(nèi)控缺陷的發(fā)現(xiàn)能力。外部審計師經(jīng)驗越豐富、投入的時間和精力越多，越有可能識別出上市公司存在的內(nèi)控缺陷。通常“四大”事務(wù)所的審計師經(jīng)驗較豐富，受到培訓(xùn)的機會也較多，因而當(dāng)上市公司聘請“四大”進行內(nèi)控審計時，發(fā)現(xiàn)內(nèi)控缺陷的可能性較大。

三、影響內(nèi)控缺陷披露的因素

披露內(nèi)控缺陷的動機會影響上市公司披露內(nèi)控缺陷這一結(jié)果，披露動機又可分為主動、被動兩方面，即傳遞信號和外部監(jiān)管兩個方面。

（一）主動動機――信號傳遞

上市公司更愿意主動傳遞對自身有正面影響的信號?，F(xiàn)有研究表明，內(nèi)控缺陷的披露會導(dǎo)致更高的融資成本，也就是內(nèi)控缺陷的披露是對融資成本有負(fù)面影響的信號，所以，正在融資或準(zhǔn)備融資的上市公司通常不會主動披露內(nèi)控缺陷。因此，公司正在融資或有融資計劃時，披露內(nèi)控缺陷的可能性較小。

當(dāng)公司更換董事長時，新任董事長有很強的動機向外界傳遞利己信號：將內(nèi)控建設(shè)不力的責(zé)任推卸給上任，并向市場傳遞改善公司內(nèi)控的決心。因此，公司新上任的董事長很可能會通過披露內(nèi)控缺陷的行為來傳遞這些信號。與此相似，當(dāng)更換外部審計師時，上市公司也會有披露內(nèi)控缺陷的動機，因其可將內(nèi)控缺陷歸咎于前任審計師的不力審計，更換審計師也正是為了傳遞這一信號。因此，公司更換董事長或更換審計師時，“披露”內(nèi)控缺陷的可能性較大。

總之，在絕大多數(shù)情況下，上市公司主動披露內(nèi)控缺陷的動機較弱。為此，外部監(jiān)管部門出臺了相關(guān)規(guī)范，在上市公司主動披露動機不足的情況下加強外部監(jiān)管。

（二）被動動機――外部監(jiān)管

適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管是保障資本市場有效運行的必要手段。當(dāng)上市公司受到更為嚴(yán)格的外部監(jiān)管、違規(guī)成本更高時，被迫披露內(nèi)控缺陷的動機越強烈。通常而言，在我國上市公司中，國有控股公司和交叉上市公司兩大類公司受到的監(jiān)管更多：國有控股公司不僅受證監(jiān)會和股東監(jiān)督，還受國資委的監(jiān)督；而交叉上市公司由于在多地上市，會受到多個上市地監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管。在嚴(yán)格的外部監(jiān)管下，國有控股公司和交叉上市公司似乎會更有動機披露其存在的內(nèi)控缺陷。因此，在存在并發(fā)現(xiàn)內(nèi)控缺陷的前提下，國有控股公司和交叉上市公司披露內(nèi)控缺陷的可能性較大。

上市公司獨立董事雖然受聘于上市公司，但獨立董事的意義在于代表公司外部的信息使用者對上市公司進行監(jiān)督，而且上市公司設(shè)置獨立董事也主要是迫于證監(jiān)會的強制性要求。所以，從某種意義上說，可將獨立董事視為外部監(jiān)管的一種特殊形式。當(dāng)公司的審計委員會在主持內(nèi)控審計的工作中發(fā)現(xiàn)公司存在內(nèi)控缺陷時，獨立董事的外部監(jiān)管職責(zé)會使其有動機去要求上市公司披露內(nèi)控缺陷。因此，當(dāng)上市公司審計委員會中獨立董事比例較高時，披露內(nèi)控缺陷的可能性較大。

四、建議

總體看，使上市公司存在內(nèi)控缺陷的因素主要有：董事長是否兼任總經(jīng)理、公司是否進行并購或重組、公司的破產(chǎn)風(fēng)險水平、公司本身盈利能力、公司規(guī)模、上市年限、發(fā)展速度、經(jīng)營復(fù)雜程度等。影響上市公司發(fā)現(xiàn)內(nèi)控缺陷的因素主要有：審計委員會成立時間、人員數(shù)量、知識背景、外部審計等。影響上市公司披露內(nèi)控缺陷的因素主要有：是否更換董事長、是否更換外部審計師、是否有融資行為或計劃、是否國有控股、是否交叉上市等。為規(guī)范我國上市公司內(nèi)控缺陷披露，從上市公司和監(jiān)管機構(gòu)兩個層面，提出以下對策建議：

篇8

關(guān)鍵詞：科技北京監(jiān)測評價

中圖分類號：C812文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A文章編號：1006-5954（2012）05-58-04

一、 “科技北京”行動計劃實施進程分析

（一）“科技北京”行動計劃實施進程監(jiān)測評價指標(biāo)體系

隨著全球一體化深入發(fā)展，科技日益成為提升國家和地區(qū)競爭力的關(guān)鍵所在。目前北京正處于調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的重要時期，科技作為經(jīng)濟社會發(fā)展的重要引擎，對于推動城市高端化、國際化發(fā)展具有重要意義。2009年3月，《“科技北京”行動計劃（2009～2012年）――促進自主創(chuàng)新行動》明確提出了新時期科技北京建設(shè)的總體思路和工作重點。其中，資源投入是科技北京建設(shè)的保障，技術(shù)應(yīng)用是科技北京建設(shè)的目的，創(chuàng)新能力是科技北京建設(shè)的核心，企業(yè)創(chuàng)新是科技北京建設(shè)的動力。四個領(lǐng)域貫穿了科技資源投入、科技成果轉(zhuǎn)化與應(yīng)用多個環(huán)節(jié)，覆蓋了社會、政府、企業(yè)等科技活動主體，在反映科技發(fā)展全貌的同時突出工作重點。

為促進“科技北京”行動計劃順利實施，市統(tǒng)計部門圍繞“科技北京”行動計劃，結(jié)合北京城市發(fā)展現(xiàn)狀，參考城市發(fā)展相關(guān)理論，研究建立了“科技北京”行動計劃實施進程監(jiān)測評價指標(biāo)體系，定期開展實證監(jiān)測，總結(jié)取得的成績，分析存在的問題。

監(jiān)測評價指標(biāo)體系分為維度層和指標(biāo)層兩個層次，其中，維度層突出體現(xiàn)行動計劃的目標(biāo)要求，是“科技北京”建設(shè)的重要節(jié)點和關(guān)鍵領(lǐng)域，包括“科技資源、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新成果、企業(yè)創(chuàng)新”四個方面；指標(biāo)層是對目標(biāo)要求的細(xì)化，是評價體系的支撐和在基礎(chǔ)工作層面的任務(wù)分解，在四個維度下選取具有前瞻性、代表性、可操作性的具體指標(biāo)17項（見圖1）。其中，科技資源評價包括研發(fā)經(jīng)費支出、科技財政支出、研發(fā)人員和信息化水平4個指標(biāo)；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)評價包括高技術(shù)產(chǎn)業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代制造業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)品出口4個指標(biāo)；創(chuàng)新成果評價包括專利授權(quán)量、技術(shù)合同交易和流向外省市技術(shù)合同交易3個指標(biāo)；企業(yè)創(chuàng)新評價包括開展研發(fā)活動單位、企業(yè)研發(fā)經(jīng)費支出、擁有科技機構(gòu)的企業(yè)、享受政府創(chuàng)新資助企業(yè)、工業(yè)企業(yè)新產(chǎn)品銷售和中關(guān)村科技園區(qū)增加值6個指標(biāo)。

（二）“科技北京”行動計劃實施進程分析

本報告以2009年為基期，對2010年北京的科技發(fā)展?fàn)顩r進行綜合評價。結(jié)果顯示：2010年，北京市以建設(shè)國家創(chuàng)新發(fā)展的核心引領(lǐng)區(qū)和具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心為目標(biāo)，促進優(yōu)質(zhì)科技資源聚集，努力推動科技成果產(chǎn)業(yè)化，支持企業(yè)開展創(chuàng)新活動，自主創(chuàng)新能力逐步增強?！翱萍急本毙袆佑媱潓嵤┻M程監(jiān)測評價總指數(shù)為110.43，比2009年上升10.43（見圖2）。

科研資源規(guī)模不斷提升，為科技發(fā)展提供有效保障。北京市利用高新技術(shù)企業(yè)、高等院校、科研院所等科技資源密集的獨特優(yōu)勢，加強資源整合，不斷提高科技資源投入和信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平。2010年，北京市科學(xué)技術(shù)財政支出總額為178.9億元，比上年增長41.7%，增速高于上年29.1個百分點，是拉動“科技資源”指數(shù)上升的最主要因素。研究與試驗發(fā)展（R&D）經(jīng)費內(nèi)部支出為821.8億元，比上年增長22.9%；占GDP比重為5.82%，比上年提高0.32個百分點，與“科技北京”行動計劃中6%的目標(biāo)值相比已經(jīng)較為接近。同期，每萬人口中研發(fā)人員折合全時當(dāng)量為104.2人年；全市研究與試驗發(fā)展人員折合全時當(dāng)量為19.4萬人年，比上年增加0.2萬人年，科研人員仍保持一定規(guī)模。2010年，城鎮(zhèn)居民家庭每百戶接入互聯(lián)網(wǎng)的計算機數(shù)由2009年的71臺增至84臺，移動電話普及率由2009年的104部/百人增至107.9部/百人。

科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模有限，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整仍需加強。北京市以科技創(chuàng)新作為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的動力，加快落實科技產(chǎn)業(yè)項目，建設(shè)高端產(chǎn)業(yè)基地，促進高端科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展，但科技產(chǎn)業(yè)增加值占全市GDP的比重并不高，對經(jīng)濟增長的拉動作用不夠突出。2010年，全市現(xiàn)代制造業(yè)增加值占GDP比重為7.7%，比上年上升0.3個百分點，所占比重較低且上升幅度并不明顯。信息產(chǎn)業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重分別為14.1%和6.3%，比上年降低0.4個和0.1個百分點。此外，2010年，北京地區(qū)海關(guān)出口額為554.4億美元，其中高新技術(shù)產(chǎn)品出口額193.7億美元，比上年增加18.5億美元；高新技術(shù)產(chǎn)品出口占地區(qū)出口的比重為34.9%，與上年相比，比重降低1.3個百分點，是影響全市“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)”指數(shù)下降的主要因素。

科技創(chuàng)新能力穩(wěn)步提高，研發(fā)成果轉(zhuǎn)化和輻射能力有所增強。北京致力于國家知識創(chuàng)新高地和技術(shù)創(chuàng)新源泉兩個支點建設(shè)，通過高增值性的知識創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)移和擴散，發(fā)揮對全國的輻射帶動作用。2010年，全市專利授權(quán)量為33511件，比上年增加10590件；每萬人專利授權(quán)量為18.0件，比上年增加4.7件，是拉動全市“創(chuàng)新成果”指數(shù)上升的主要因素。同期，全市技術(shù)合同交易額為1579.5億元，比上年增長27.8%，超過了“科技北京”行動計劃中1300億元的目標(biāo)值；其中流向外省市的成交額為654.8億元，占全市技術(shù)合同成交額的41.5%，比上年提高1.2個百分點。

中關(guān)村創(chuàng)新引領(lǐng)作用顯現(xiàn)，企業(yè)創(chuàng)新活動主體地位仍需加強。中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)作為高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的平臺，通過推進股權(quán)激勵、科技金融等改革，創(chuàng)新引領(lǐng)作用有所顯現(xiàn)。但從全市企業(yè)研發(fā)投入及產(chǎn)出看，企業(yè)在創(chuàng)新活動中的主體地位并未充分發(fā)揮。截至2010年底，中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)累計認(rèn)定1632家單位的4566項自主創(chuàng)新產(chǎn)品，園區(qū)增加值占GDP比重為18.5%，雖比上年略有下降，但仍保持較高比重。從企業(yè)創(chuàng)新活動看，2010年，全市R&D經(jīng)費內(nèi)部支出按執(zhí)行部門劃分，企業(yè)R&D經(jīng)費支出占全社會R&D經(jīng)費支出比重為36.4%，所占比重并不高，而且比上年下降2.9個百分點?！翱萍急本毙袆佑媱澨岢?，到2012年企業(yè)R&D經(jīng)費支出占全社會R&D經(jīng)費支出的比重力爭達(dá)到50%，現(xiàn)階段離這個目標(biāo)值仍有一定的差距。同期，全市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，擁有科技機構(gòu)的企業(yè)所占比重為8.9%，比上年提高0.9個百分點；但開展R&D活動單位所占比重由上年的21.4%降至19.8%。工業(yè)企業(yè)新產(chǎn)品銷售收入占產(chǎn)品銷售收入比重為22.7%，比上年下降1.0個百分點。

二、“科技北京”發(fā)展?fàn)顩r國際比較

在對“科技北京”行動計劃實施進程分析的基礎(chǔ)上，本研究結(jié)合世界城市建設(shè)目標(biāo)，從科技資源、科研成果、企業(yè)創(chuàng)新等方面與科技發(fā)展處于前列的國家或城市進行了對比分析，進一步分析北京科技發(fā)展的優(yōu)勢和不足，明確北京科技發(fā)展的方向。

（一）科技資金、人才規(guī)模優(yōu)勢較為明顯，資源配置結(jié)構(gòu)仍需優(yōu)化

研究與試驗發(fā)展（R&D）經(jīng)費投入水平持續(xù)較高。國際上通常采用R&D投入規(guī)模和投入強度（R&D經(jīng)費相當(dāng)于GDP的比重）來衡量一個國家或地區(qū)的科技實力。2010年，北京市R&D經(jīng)費內(nèi)部支出為821.8億元，按2010年平均匯率折合為121.4億美元，分別為香港（2010）和新加坡（2009）的7.1倍和2.9倍。從投入強度看，2002年以來北京的R&D投入強度保持在5%以上，長期以來明顯高于香港、新加坡、上海等地。OECD公布的34個成員國中，2009年R&D投入強度居前三位的是以色列、芬蘭和瑞典，分別為4.28%、3.96%和3.62%，亦均低于北京。

科研經(jīng)費配置結(jié)構(gòu)與科技發(fā)展前列國家存在差異。研究與試驗發(fā)展（R&D）按活動類型分為基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和試驗發(fā)展三類?；A(chǔ)研究是指為了獲得關(guān)于現(xiàn)象和可觀察事實的基本原理的新知識（揭示客觀事物的本質(zhì)、運動規(guī)律，獲得新發(fā)現(xiàn)、新學(xué)說）而進行的實驗性或理論性研究?；A(chǔ)研究不以專門或特定的應(yīng)用為目的，研究具有長期性和不確定性，投入的效益難以短時間內(nèi)顯現(xiàn)，但其研究結(jié)果又具有普遍的適用性，因此基礎(chǔ)研究經(jīng)費的投入也是國際關(guān)注的重要指標(biāo)。2010年，北京市研究與試驗發(fā)展（R&D）經(jīng)費內(nèi)部支出中，基礎(chǔ)研究經(jīng)費占11.6%，與英國的水平較為接近，但低于瑞士、法國、新加坡10個百分點左右，同時也低于美國、韓國、以色列和日本。

科研人員規(guī)模具有優(yōu)勢，高端科技人才相對缺乏?？萍既肆Y源對于科技知識的產(chǎn)生、發(fā)展、傳播和應(yīng)用具有關(guān)鍵作用。2010年，北京市每萬人口中研發(fā)（R&D）人員折合全時當(dāng)量為104.2人年，與芬蘭105.0人年的水平較為接近，高于上海、香港、英國、德國、新加坡等。

通過比較看，北京的R&D人員在總?cè)丝谥斜３州^高的比重，具有規(guī)模優(yōu)勢。但從人才資源現(xiàn)狀看，高端國際化科技領(lǐng)軍人才相對缺乏，如硅谷匯聚了世界各地的高端人才，先后共有40多位諾貝爾獎獲得者；在硅谷的技術(shù)人員中，亞洲人占了60%，高技術(shù)人才中有33%來自海外。具有多元文化背景的高端人才的流入為硅谷的技術(shù)創(chuàng)新提供了重要的動力。同時，硅谷具有靈活的人才流動機制和激勵機制，硅谷是世界上“跳槽率”最高的地區(qū)，人才流動的比率是30%，適度的人才流動能夠增加企業(yè)的活力，使得人們有機會學(xué)到更多新的知識和專業(yè)技能。硅谷的高技術(shù)公司采用股票期權(quán)、技術(shù)入股、職務(wù)發(fā)明收益分享等多種激勵機制，把員工利益及風(fēng)險與創(chuàng)新努力緊密相連，使公司高級經(jīng)營管理人才、研究與開發(fā)人才的利益與企業(yè)的長遠(yuǎn)利益緊密結(jié)合。具有國際視野的高技術(shù)人才的引進、人員流動機制和激勵機制的完善能夠使北京在擁有科技人才規(guī)模優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，優(yōu)化人才配置結(jié)構(gòu)。

（二）科研成果轉(zhuǎn)化能力和影響力逐步提升，國際化進程仍需加快

科研成果轉(zhuǎn)化能力提升明顯。技術(shù)合同交易指雙方就技術(shù)開發(fā)、轉(zhuǎn)讓、咨詢或者服務(wù)進行交易，技術(shù)市場是科技成果轉(zhuǎn)化的重要渠道和推動力量。2010年，北京市技術(shù)合同交易額達(dá)到1579.5億元，是上海市的3.0倍，在國內(nèi)處于領(lǐng)先水平（見圖3）。2001～2010年，北京市技術(shù)合同交易額的年均增速為26.5%，高于上海市7.0個百分點，上升態(tài)勢明顯。按技術(shù)流向分類，2005～2010年北京市技術(shù)出口從84.0億元升至584.6億元，年均增速達(dá)到47.4%。北京市的技術(shù)合同交易規(guī)模和增長速度在國內(nèi)具有較為明顯的優(yōu)勢；技術(shù)出口增速明顯，從一定程度反映北京科技影響力和輻射力的提升。

科研成果國際化水平仍存在差距。國際專利申請數(shù)量是衡量各個國家和地區(qū)科技發(fā)展水平的重要指標(biāo)。2010年，北京市PCT〔專利合作條約（Patent Cooperation Treaty，PCT）是專利領(lǐng)域的一項國際合作條約，向?qū)＠献鳁l約受理局遞交專利保護申請程序是國際專利申請的重要途徑，該專利數(shù)量也是國家或城市科技創(chuàng)新成果產(chǎn)出的集中體現(xiàn)?！硨＠暾埩窟_(dá)1271件，是2009年的1.8倍。但每萬人擁有國際專利申請數(shù)為0.68件，美國、法國、日本、韓國、新加坡等國家每萬人擁有國際專利申請數(shù)均在1.0件以上，與這些國家相比，北京的科研成果國際化進程需要進一步推進。

（三）企業(yè)創(chuàng)新活力仍需提升，創(chuàng)新主體地位需要加強

企業(yè)研發(fā)資源與科技發(fā)展前列國家存在差距。從R&D經(jīng)費的執(zhí)行部門看，多數(shù)國家和地區(qū)的企業(yè)所占比重均較高。2010年，北京市企業(yè)R&D經(jīng)費支出占全社會R&D經(jīng)費支出的比重為36.4%。2009年，歐盟國家的企業(yè)R&D經(jīng)費支出所占比重為60.7%，高于北京24.3個百分點。OECD成員國企業(yè)R&D經(jīng)費支出所占比重為69.6%，其中日本、以色列、韓國均在75%以上，美國、德國、法國和英國分別達(dá)到了72.6%、67.5%、61.9%和62.0%（OECD成員國均值為2008年數(shù)據(jù)，以色列、英國為2010年數(shù)據(jù)，日本、德國、法國為2009年數(shù)據(jù)，美國、韓國為2008年數(shù)據(jù)）。與這些國家相比，北京的企業(yè)R&D經(jīng)費支出比重偏低。2010年，北京市研究與試驗發(fā)展（R&D）人員折合全時當(dāng)量為19.4萬人年，按執(zhí)行部門劃分，企業(yè)為8.0萬人年，占41.3%。在OECD的34個成員國中，有25個成員國的企業(yè)R&D人員所占比重超過了北京，并且有9個成員國該項比重達(dá)到了60%以上。

企業(yè)自主創(chuàng)新能力仍需提升。新產(chǎn)品是企業(yè)提高競爭能力和經(jīng)濟效益的重要手段，是企業(yè)長期生存和盈利的基礎(chǔ)。新產(chǎn)品的開發(fā)和生產(chǎn)很大程度上依賴于企業(yè)研發(fā)和技術(shù)水平的提高，也在一定程度上反映了企業(yè)的科技水平和創(chuàng)新能力。2010年，北京市大中型工業(yè)企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值為2538.9億元，占工業(yè)總產(chǎn)值的比重為24.2%；新產(chǎn)品銷售收入為2495.5億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比重為21.9%；分別低于上海市0.7個和4.0個百分點。

三、 北京科技發(fā)展對策建議

（一）優(yōu)化科技資源配置機制和結(jié)構(gòu)

北京擁有較為充足的科技資源，在利用資源規(guī)模優(yōu)勢的同時，應(yīng)進一步優(yōu)化科技資源配置結(jié)構(gòu)，提高資源利用效率。著眼科技發(fā)展長期規(guī)劃，加強資金投入結(jié)構(gòu)細(xì)化研究，合理配置不同領(lǐng)域的資金量，增加基礎(chǔ)研究經(jīng)費投入。加強高層次人才的培養(yǎng)和引進，鼓勵高等院校與企業(yè)加強互動交流，聯(lián)合培養(yǎng)科技人才，加強科研力量儲備；以重大項目、跨國公司等為載體，采用多種方式引入國際一流的戰(zhàn)略科學(xué)家、科技企業(yè)家和高層次科研團隊。

（二）完善科研活動國際合作平臺

北京的專利申請和授權(quán)數(shù)量雖然不斷增加，但與發(fā)達(dá)國家相比，國際專利申請狀況仍有一定差距，應(yīng)不斷完善科研活動國際合作平臺，提升科研成果國際影響力。吸引跨國公司、國際知名研究機構(gòu)和實驗室、國際學(xué)術(shù)組織進入，鼓勵有實力的企業(yè)去境外建立研發(fā)基地，開拓多種國際合作渠道，拓寬國際合作平臺，利用全球創(chuàng)新資源提升科研成果國際化水平，在生物醫(yī)藥、信息技術(shù)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等關(guān)鍵領(lǐng)域掌握國際水平的核心技術(shù)。

（三）推進科技產(chǎn)業(yè)高端集聚發(fā)展

北京市高技術(shù)產(chǎn)業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代制造業(yè)等發(fā)展取得較好成效，但高端化、集聚化發(fā)展水平仍有限。以關(guān)鍵技術(shù)突破為切入點，推動新一代信息技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，創(chuàng)新生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)研發(fā)和生產(chǎn)，實現(xiàn)現(xiàn)代制造業(yè)關(guān)鍵裝備自主化；加強現(xiàn)代服務(wù)業(yè)技術(shù)集成創(chuàng)新，推動科技成果高效轉(zhuǎn)化，構(gòu)建新型產(chǎn)業(yè)體系；推動農(nóng)業(yè)先導(dǎo)技術(shù)與集成技術(shù)科技示范，促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈升級和產(chǎn)業(yè)融合；充分發(fā)揮科技發(fā)展對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)源驅(qū)動性作用，促進發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。

（四）增強企業(yè)自主創(chuàng)新能力

北京的企業(yè)科技資源所占比重較低，自主創(chuàng)新能力有待進一步提高。可以通過資金傾斜、稅收優(yōu)惠、引進專業(yè)化的高端投資機構(gòu)、拓寬融資渠道等為企業(yè)科技創(chuàng)新提供資金保障；支持企業(yè)激勵機制改革，吸引優(yōu)秀科研人員進入企業(yè)；發(fā)揮北京公共科技資源密集的優(yōu)勢，整合形成面向企業(yè)開放的技術(shù)創(chuàng)新服務(wù)平臺，促進科技資源的開放共享，為企業(yè)科技創(chuàng)新提供支持；鼓勵企業(yè)以需求和應(yīng)用為導(dǎo)向，推動新產(chǎn)品研發(fā)和銷售。

參考文獻(xiàn)

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