導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇保險(xiǎn)公司的盈利模式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

近年來(lái)部分保險(xiǎn)公司在過(guò)分求大求快的急功近利思想指導(dǎo)下，不僅不重視是、贏利模式的研究，而且同時(shí)在盈利上及償付能力上出現(xiàn)了問(wèn)題。對(duì)此，中國(guó)保監(jiān)會(huì)吳定富主席在2008年7月15日保險(xiǎn)監(jiān)管工作會(huì)議上明確指出：“產(chǎn)品定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、償付能力不足風(fēng)險(xiǎn)，以及公司治理不完善和內(nèi)控不嚴(yán)等風(fēng)險(xiǎn)需要引起高度重視。

這里，重點(diǎn)要強(qiáng)調(diào)的問(wèn)題是，部分公司償付能力不足的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)初步測(cè)算，截至6月底償付能力不足的保險(xiǎn)公司為12家，比年初增加2家，其中個(gè)別公司償付能力嚴(yán)重不足。行業(yè)償付能力總體水平下降。除了受股票市場(chǎng)不斷走低的影響外，關(guān)鍵原因在于部分公司發(fā)展模式粗放，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，公司盈利能力不強(qiáng)甚至長(zhǎng)期虧損，主要依賴(lài)股東增資或發(fā)行次級(jí)債維持償付能力。

對(duì)于現(xiàn)階段中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，如何把握和選擇贏利模式無(wú)疑是一個(gè)重大課題，也是在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)條件下企業(yè)生存、發(fā)展及成熟的挑戰(zhàn)。同時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，根據(jù)保險(xiǎn)需求不斷變化，及保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境等因素不斷變化，抓住市場(chǎng)機(jī)遇，確定其特有的賴(lài)以盈利的商務(wù)結(jié)構(gòu)及其對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，即贏利模式。

對(duì)保險(xiǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，正確處理以下關(guān)系很有意義：一是要正確處理好保費(fèi)收入與利潤(rùn)的關(guān)系。收入可以帶來(lái)現(xiàn)金流和資產(chǎn)規(guī)模，但不一定帶來(lái)利潤(rùn)，獲取收入的成本過(guò)高自然沒(méi)有利潤(rùn)。

二是正確處理好承保與投資的關(guān)系，投資收益可以增加利潤(rùn)也可以彌補(bǔ)承保業(yè)務(wù)的虧損，但為增加投資資金來(lái)源而選擇承保業(yè)務(wù)的虧損則是不可取的。因?yàn)檫@種選擇企業(yè)將為此冒太大的風(fēng)險(xiǎn)。

三是正確處理好產(chǎn)品結(jié)構(gòu)關(guān)系。企業(yè)利潤(rùn)源的核心是保險(xiǎn)產(chǎn)品。但在市場(chǎng)上并不是每個(gè)產(chǎn)品都能為本企業(yè)帶來(lái)利潤(rùn)。此外保險(xiǎn)產(chǎn)品與保險(xiǎn)消費(fèi)群體是有關(guān)系的。差異化的消費(fèi)群體及相應(yīng)的服務(wù)是選擇贏利模式的基礎(chǔ)。

四是正確處理好管理和營(yíng)銷(xiāo)渠道上繼承與創(chuàng)新的關(guān)系。好的繼承或模仿同樣能帶來(lái)市場(chǎng)機(jī)會(huì)和企業(yè)發(fā)展。但當(dāng)市場(chǎng)主體增多競(jìng)爭(zhēng)愈加激勵(lì)時(shí)則必須創(chuàng)新。

五是正確處理好集團(tuán)化與專(zhuān)業(yè)化的關(guān)系。目前中資企業(yè)的未來(lái)發(fā)展目標(biāo)幾乎同是國(guó)際化金融集團(tuán)公司。綜合經(jīng)營(yíng)是國(guó)際上的一個(gè)趨勢(shì)，對(duì)于某個(gè)公司可以有不同的選擇。從國(guó)際金控公司實(shí)踐看，無(wú)論是銀行辦保險(xiǎn)還是保險(xiǎn)辦銀行成功的家數(shù)并不多，尤其是銀行辦保險(xiǎn)的，所以“綜合經(jīng)營(yíng)不是萬(wàn)能的”。

篇2

一、保險(xiǎn)人(機(jī)構(gòu))

保險(xiǎn)人是保險(xiǎn)中介市場(chǎng)一個(gè)重要的組成部分,保險(xiǎn)中介市場(chǎng)還包括保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人和保險(xiǎn)公估人。保險(xiǎn)人是根據(jù)保險(xiǎn)人的委托,向保險(xiǎn)人收取手續(xù)費(fèi),并在保險(xiǎn)人授權(quán)的范圍內(nèi)代為辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的單位或個(gè)人。在現(xiàn)代保險(xiǎn)市場(chǎng)中,保險(xiǎn)人為保險(xiǎn)供求雙方“牽線搭橋”,對(duì)保證保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的形成和實(shí)現(xiàn)起到越來(lái)越重要的作用。

二、中國(guó)專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀

(一)基本情況

截至2008年9月30日,全國(guó)共有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)1802家,占保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)總數(shù)的74.68%。截至9月30日,保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本達(dá)到65.25億元,同比增長(zhǎng)3.20%;總資產(chǎn)達(dá)到84.80億元,比上季度增長(zhǎng)1.21%,同比增長(zhǎng)12.60%。

(二)業(yè)務(wù)情況

2008年3季度,全國(guó)經(jīng)代渠道[保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)和專(zhuān)業(yè)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)渠道]實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入349.87億元,同比增長(zhǎng)42.46%;占全國(guó)保費(fèi)4.41%。

(三)經(jīng)營(yíng)情況

2008年3季度,保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)收入23.88億元,同比增長(zhǎng)60.48%,全國(guó)保險(xiǎn)公司前三季度共實(shí)現(xiàn)盈利1221.25萬(wàn)元。

三、專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的盈利模式

在探討保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的盈利模式之前,我們必須先來(lái)看看目前市場(chǎng)上存在的機(jī)構(gòu)的形態(tài)。中國(guó)專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)主要分成兩個(gè)陣地,一個(gè)主要是由一些大型企業(yè)集團(tuán)開(kāi)辦,為本集團(tuán)企業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。另一個(gè)是由近2000余家不同定位的分散中小構(gòu)成的。后者又很清楚地區(qū)分為了民營(yíng)資本的專(zhuān)做保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司和吸引風(fēng)投資本以綜合金融為主的保險(xiǎn)公司,對(duì)于這兩類(lèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),業(yè)務(wù)模式和利潤(rùn)來(lái)源就相差甚遠(yuǎn),后者為爭(zhēng)取快速上市“套現(xiàn)”,往往采取以規(guī)模沖利潤(rùn)的綜合金融模式。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),目前已吸收海外資金的保險(xiǎn)中介已達(dá)到5家,它們分別是:華康投資咨詢(xún)有限公司、中國(guó)眾合有限公司、泛華聯(lián)合金融服務(wù)集團(tuán)、搜保網(wǎng)和車(chē)盟保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司。以中國(guó)眾合為例,該公司開(kāi)始采取“A+B+C”的模式推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展,這分別代表依靠專(zhuān)屬人銷(xiāo)售、利用會(huì)員制營(yíng)銷(xiāo)體系開(kāi)展對(duì)會(huì)員的直接銷(xiāo)售和依靠強(qiáng)勢(shì)的市場(chǎng)動(dòng)作進(jìn)行整合營(yíng)銷(xiāo)。該公司董事長(zhǎng)鄭磊介紹,通過(guò)自建和兼并收購(gòu),目前中國(guó)眾合旗下還擁有多家GPS衛(wèi)星定位公司、金融擔(dān)保公司,并以他們的名義在青島、安徽、福建等地展開(kāi)汽車(chē)擔(dān)保貸款業(yè)務(wù),在GPS試點(diǎn)省份將保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合并其中,“這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)可以變被動(dòng)為主動(dòng),拉動(dòng)車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展?！编嵗谡f(shuō)。但實(shí)際上,即使保險(xiǎn)業(yè)務(wù)沖規(guī)模,目前也只能為金融綜合服務(wù)貢獻(xiàn)微薄利潤(rùn)。鄭磊介紹,2008年上半年眾合已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利300萬(wàn)美元,并有望全年盈利800萬(wàn),“但其中只有一小部分盈利是來(lái)自保單銷(xiāo)售?！逼渌睦麧?rùn),來(lái)自“綜合金融”。

對(duì)于那些民營(yíng)資本的保險(xiǎn)公司,其業(yè)務(wù)模式也極具中國(guó)特色,業(yè)務(wù)范圍既有壽險(xiǎn)還包括財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)(尤以車(chē)險(xiǎn)為主)。兩者的業(yè)務(wù)量占比在各家公司也不一而足,但就其利潤(rùn)貢獻(xiàn)來(lái)看,因車(chē)險(xiǎn)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈,還是內(nèi)涵價(jià)值較高的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)能保持較好的利潤(rùn)率。當(dāng)然在這些公司中也不乏一些專(zhuān)精于壽險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)的公司,例如北京壽險(xiǎn)機(jī)構(gòu)排名第一的瑞安鴻泰保險(xiǎn)公司,據(jù)該公司負(fù)責(zé)人透露他們目前在北京有5家分公司,在冊(cè)人400余人,2008年度壽險(xiǎn)新單標(biāo)保業(yè)務(wù)收入達(dá)到2000多萬(wàn)元,以他們的測(cè)算,各家分公司只要達(dá)成年度壽險(xiǎn)新單標(biāo)保200萬(wàn)元基本就能達(dá)到收支平衡的狀態(tài)。

我們?cè)诖瞬环羴?lái)算筆賬,假設(shè)一年200萬(wàn)的壽險(xiǎn)新單標(biāo)保,參照目前市場(chǎng)的平均水平保險(xiǎn)公司給公司的傭金率假設(shè)為70%,公司發(fā)放給業(yè)務(wù)人員的傭金和獎(jiǎng)金合計(jì)50%,那么公司留存利潤(rùn)率為20%,以200萬(wàn)為基礎(chǔ)的話,毛利潤(rùn)為40萬(wàn),合每月3萬(wàn)余元毛利,也就剛夠支付辦公場(chǎng)租、人員工資和水電、辦公用品等各項(xiàng)的開(kāi)支。“其實(shí),如果保險(xiǎn)公司能堅(jiān)定對(duì)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期支持與合作,加大對(duì)公司的投入力度,保險(xiǎn)業(yè)才能迎來(lái)真正的春天?！痹摴矩?fù)責(zé)人說(shuō)。

在我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)高速發(fā)展的背景下,我們必須清醒地認(rèn)識(shí)到一個(gè)很不協(xié)調(diào)的現(xiàn)實(shí),由于激烈無(wú)序的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、行業(yè)規(guī)管法規(guī)的缺位、從業(yè)人員誠(chéng)信缺失等問(wèn)題,專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)中介公司的盈利之路走得很艱難?，F(xiàn)階段只有解決了專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)中介公司的生存問(wèn)題,才能談得上專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)中介進(jìn)一步發(fā)展壯大的前景。而在WTO之后,中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)與國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)聯(lián)系越來(lái)越緊密,我們必須盡決建立規(guī)范化的保險(xiǎn)中介人體系,改善國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)市場(chǎng)體系,只有這樣才能迎接國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)的挑戰(zhàn),才能更好應(yīng)對(duì)加入“世貿(mào)”后更多外國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)的進(jìn)人和競(jìng)爭(zhēng),而且隨著我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展和壯大,保險(xiǎn)中介的發(fā)展和壯大將會(huì)和保險(xiǎn)業(yè)相輔相成,共同發(fā)展,迎接我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的春天。

篇3

近日，在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療大會(huì)和中國(guó)移動(dòng)醫(yī)療一季度市場(chǎng)研究報(bào)告的會(huì)上，保險(xiǎn)為移動(dòng)醫(yī)療買(mǎi)單成為熱議話題。

進(jìn)入2016年，始終無(wú)法實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)盈利的移動(dòng)醫(yī)療紛紛與保險(xiǎn)公司合作，如平安好醫(yī)生與平安保險(xiǎn)、春雨醫(yī)生與中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)、尋醫(yī)問(wèn)藥與泰康人壽等。今年4月在新三板上市的芯聯(lián)達(dá)董事長(zhǎng)楊宏橋認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療將保險(xiǎn)作為盈利點(diǎn)，但真正能實(shí)現(xiàn)的可能不到一成，這些企業(yè)大都以“院中”服務(wù)為主，主要存在兩種變現(xiàn)途徑：基于SaaS（軟件即服務(wù)）服務(wù)的個(gè)性化定制;TPA（第三方保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)）模式嵌入，擴(kuò)充資金鏈條上的支付者。

對(duì)于上述觀點(diǎn)，去年底同在新三板上市的就醫(yī)160CEO羅寧政也表示認(rèn)同。據(jù)了解，就醫(yī)160與保險(xiǎn)公司合作，根據(jù)不同病種推出的保險(xiǎn)商城將正式推出，在就醫(yī)160看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療與保險(xiǎn)公司的深度合作，有助于保險(xiǎn)公司控費(fèi)，預(yù)計(jì)未來(lái)就醫(yī)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)營(yíng)收會(huì)到達(dá)千萬(wàn)元級(jí)別。

北京鼎臣醫(yī)藥管理咨詢(xún)中心負(fù)責(zé)人史立臣指出，目前，可供移動(dòng)醫(yī)療合作的商業(yè)保險(xiǎn)少之又少，即使有些地方政府強(qiáng)制推動(dòng)也收效見(jiàn)微，移動(dòng)醫(yī)療需要找到一條適合自己的路徑。 移動(dòng)醫(yī)療紛紛瞄準(zhǔn)保險(xiǎn)

2011時(shí)，移動(dòng)醫(yī)療是資本市場(chǎng)的寵兒，到2015初，資本開(kāi)始趨于冷靜，四年多時(shí)間，始終未找到合理盈利點(diǎn)。

進(jìn)入2016年，移動(dòng)醫(yī)療都嘗試以商業(yè)保險(xiǎn)作為支付方來(lái)串聯(lián)診所、患者甚至醫(yī)院和藥店。據(jù)悉，春雨醫(yī)生近期將會(huì)宣布與國(guó)內(nèi)一家大型保險(xiǎn)公司合作，丁香園也在與國(guó)內(nèi)幾家中端商業(yè)保險(xiǎn)公司談合作。而平安健康更是有著平安保險(xiǎn)的天然優(yōu)勢(shì)支持。

2015年10月份，《論春雨醫(yī)生的倒掉》一文在業(yè)界廣泛流傳，該文便認(rèn)為，由于遲遲沒(méi)有找到商業(yè)模式，春雨醫(yī)生歷時(shí)3年，耗資4億元人民幣的美麗故事已經(jīng)講完了，結(jié)局已經(jīng)注定。當(dāng)時(shí)，春雨醫(yī)生創(chuàng)始人張銳對(duì)此進(jìn)行回應(yīng)稱(chēng)，未來(lái)春雨醫(yī)生的盈利模式在保險(xiǎn)。

張銳認(rèn)為，所有移動(dòng)醫(yī)療公司的盈利模式就是保險(xiǎn)或者保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品，體量大的就是保險(xiǎn)公司;體量小的跟保險(xiǎn)公司合作。

在張銳看來(lái)，時(shí)下的私人醫(yī)生就是保險(xiǎn)的雛形，“我們?cè)诤捅ｋU(xiǎn)公司做春雨健康險(xiǎn)的核心是私人醫(yī)生，你買(mǎi)我們的春雨健康險(xiǎn)，我給你配一個(gè)私人醫(yī)生，同時(shí)配春雨診所線下檢查和治療的用藥費(fèi)用，這是最核心的兩個(gè)東西，還包括體檢等服務(wù)，這就是保險(xiǎn)產(chǎn)品的雛形?！?/p>

春雨醫(yī)生負(fù)責(zé)人表示，目前春雨已與中英人壽、中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)，中國(guó)人保壽險(xiǎn)等先后達(dá)成保險(xiǎn)合作協(xié)議，并推出以春雨私人醫(yī)生為核心的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

“春雨醫(yī)生現(xiàn)階段還不能靠健康保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)盈利，這需要醫(yī)保支付環(huán)境、居民就醫(yī)習(xí)慣以及保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)等多方面合力，才可能形成完善的商業(yè)模式。目前春雨醫(yī)生接入保險(xiǎn)的方式，主要還是以私人醫(yī)生健康管理為主，即春雨醫(yī)生為保險(xiǎn)客戶提供包含健康咨詢(xún)、健康檔案、健康提醒等線上的全科醫(yī)生服務(wù)，以及線下的一站式專(zhuān)科就診服務(wù)。”上述負(fù)責(zé)人表示。而微醫(yī)集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO廖杰遠(yuǎn)表示，“羊毛出在豬身上?！?/p>

在1月20日舉辦的“移動(dòng)醫(yī)療+保險(xiǎn)高端論壇”上，廖杰遠(yuǎn)闡釋了微醫(yī)集團(tuán)“中國(guó)式ACO平臺(tái)”的健康保險(xiǎn)戰(zhàn)略。他表示，建立ACO平臺(tái)至少需要具備“數(shù)據(jù)通道”、“可控醫(yī)療服務(wù)體系”和“規(guī)模用戶群”三個(gè)基礎(chǔ)條件。微醫(yī)ACO平臺(tái)要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)重組醫(yī)療資源，為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供真正“有效率的醫(yī)療服務(wù)、透明的醫(yī)療數(shù)據(jù)和規(guī)?；挠脩簟?。

另?yè)?jù)阿里健康、支付寶醫(yī)療相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前都在與保險(xiǎn)接觸，但具體形式還在探索中。

與上述不同的是，就醫(yī)160、趣醫(yī)網(wǎng)等目前都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)方面的營(yíng)收。

如就醫(yī)160首創(chuàng)移動(dòng)醫(yī)療保險(xiǎn)創(chuàng)新個(gè)性化險(xiǎn)種――停診險(xiǎn)。保險(xiǎn)期間內(nèi)，被保險(xiǎn)人即患者，通過(guò)就醫(yī)160平臺(tái)預(yù)約掛號(hào)深圳、東莞兩地公立醫(yī)院號(hào)源成功后，若預(yù)約的醫(yī)生因非可控因素臨時(shí)停診，患者將獲得單次50元的賠償金，保費(fèi)僅需1元。據(jù)了解，每日該平臺(tái)可投保數(shù)千單。

而其正在試營(yíng)業(yè)的保險(xiǎn)商城亦將正式推出。據(jù)了解，就醫(yī)160的健康保障“保險(xiǎn)商城”是特別為少兒、成人、老人定制的特色險(xiǎn)種，例如少兒重疾險(xiǎn)。少兒重疾險(xiǎn)，精選兒童最常見(jiàn)的25種重疾（惡性腫瘤、器官移植、心臟手術(shù)、腦腫瘤等），99元參保即可獲得30萬(wàn)元的保額賠付。此外，還有針對(duì)成人的65種重大疾病保險(xiǎn)，針對(duì)老人的不老翁老年骨折險(xiǎn)、針對(duì)女性乳腺疾病的愛(ài)胸險(xiǎn)等。 爭(zhēng)議保險(xiǎn)介入盈利模式

楊宏橋指出，現(xiàn)在很多移動(dòng)醫(yī)療雖存在盈利模式，但卻無(wú)法變現(xiàn)。

如流量廣告模式毫無(wú)門(mén)檻可言，也并非是可以打動(dòng)投資者的利潤(rùn)來(lái)源;流量分享，移動(dòng)醫(yī)療的一個(gè)重要盈利思維就是流量變現(xiàn)，和多數(shù)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)本同末離。

“流量分享的形式有很多種，廣告只是其中一個(gè)，在大數(shù)據(jù)時(shí)代，很多移動(dòng)醫(yī)療試圖通過(guò)大數(shù)據(jù)把流量導(dǎo)給上下游的醫(yī)療服務(wù)。但醫(yī)療涉及用戶隱私，本身就缺少醫(yī)療服務(wù)資質(zhì)的移動(dòng)醫(yī)療，很可能遭致用戶的反感甚至。另外，如果用戶體量上不去，所謂的流量變現(xiàn)仍是無(wú)稽之談，也就注定了醫(yī)療行業(yè)會(huì)淘汰不少參與者?！睏詈陿虮硎?。

而對(duì)于O2O模式，楊宏橋認(rèn)為，目前發(fā)展也很困難。他認(rèn)為，O2O是一個(gè)很寬泛的概念，包括上門(mén)送藥、醫(yī)療O2O。一些掌握了掛號(hào)等入口資源的移動(dòng)醫(yī)療玩家還在考慮導(dǎo)診、支付、診斷信息推送等一系列流程，從而打通服務(wù)醫(yī)院、患者、醫(yī)生的三段。這類(lèi)服務(wù)的大規(guī)模普及仍未出現(xiàn)，特別是在國(guó)內(nèi)的醫(yī)療體制下，醫(yī)藥O2O的前景值得期待但困難重重。

而醫(yī)療保險(xiǎn)方面，目前移動(dòng)醫(yī)療都將其看作是變現(xiàn)的重要方式之一，其中平安集團(tuán)和泰康保險(xiǎn)算是其中的領(lǐng)頭羊。

不過(guò)，在史立臣看來(lái)，可供移動(dòng)醫(yī)療合作的商業(yè)保險(xiǎn)少之又少，即使有些地方政府強(qiáng)制推動(dòng)也收效見(jiàn)微。

一位業(yè)內(nèi)資深人士指出，移動(dòng)醫(yī)療嫁接保險(xiǎn)有幾大痛點(diǎn)：如產(chǎn)品周期難設(shè)計(jì)。保險(xiǎn)產(chǎn)品是一種保障權(quán)益設(shè)計(jì)，設(shè)計(jì)周期長(zhǎng)，保險(xiǎn)公司的理賠概率就高，其處理醫(yī)療平臺(tái)事務(wù)的各項(xiàng)成本也高;而設(shè)計(jì)時(shí)間短，患者的服務(wù)權(quán)益就得不到保障，二者的平衡點(diǎn)難以把握。

另外，移動(dòng)醫(yī)療平臺(tái)發(fā)揮的價(jià)值更多在于提供優(yōu)質(zhì)的患者診療服務(wù)，通過(guò)組織醫(yī)院、醫(yī)生為患者提供在線咨詢(xún)、在線交流、私人醫(yī)生等服務(wù)體現(xiàn)商業(yè)價(jià)值。而此種聯(lián)合服務(wù)移動(dòng)醫(yī)療平臺(tái)無(wú)法掌控，通過(guò)保險(xiǎn)來(lái)約束不太可行。

再次，目前移動(dòng)醫(yī)療平臺(tái)的主營(yíng)業(yè)務(wù)仍集中在醫(yī)生患者在線咨詢(xún)、在線交流等方面，線下診斷、檢查及診后服務(wù)其還未深度介入。

最后，目前在中國(guó)醫(yī)療領(lǐng)域起到主導(dǎo)作用的是“政府基本醫(yī)療保障體系”，商業(yè)保險(xiǎn)繳費(fèi)優(yōu)惠等政策剛剛出臺(tái)，政策發(fā)揮作用需要時(shí)間，商業(yè)保險(xiǎn)被廣泛接受亦需要時(shí)間。 TPA模式能否成變現(xiàn)途徑？誰(shuí)將為移動(dòng)醫(yī)療付費(fèi)？

中國(guó)人民健康保險(xiǎn)股份有限公司安徽分公司總經(jīng)理蔡皖伶指出，移動(dòng)醫(yī)療要想盈利，一定要有付費(fèi)方，保險(xiǎn)業(yè)是移動(dòng)醫(yī)療重要的付費(fèi)方式之一，讓保險(xiǎn)來(lái)買(mǎi)單的重要理由之一，便是移動(dòng)醫(yī)療將服務(wù)便捷化，將其掌握的資源真正盤(pán)活。

趣醫(yī)網(wǎng)董事長(zhǎng)李志認(rèn)為，保險(xiǎn)及保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品將為互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療買(mǎi)單?；ヂ?lián)網(wǎng)醫(yī)療給保險(xiǎn)帶來(lái)的好處是簡(jiǎn)化流程，省去人工核對(duì)等幾個(gè)較繁瑣的步驟。

經(jīng)過(guò)多年實(shí)踐，楊宏橋認(rèn)為，目前可以有兩種變現(xiàn)途徑：一是基于SaaS服務(wù)的個(gè)性化定制;一是TPA模式嵌入，擴(kuò)充資金鏈條上的支付者。

SaaS服務(wù)模式方興未艾。數(shù)據(jù)顯示，在美國(guó)，以企業(yè)級(jí)移動(dòng)服務(wù)為主要業(yè)務(wù)的上市公司，市值超過(guò)百億美元的超過(guò)10家，市值10億美元以上的已超過(guò)百家。在國(guó)內(nèi)，SaaS服務(wù)直到2015年才迎來(lái)快速上漲勢(shì)頭。易觀數(shù)據(jù)顯示，2015年，中國(guó)企業(yè)級(jí)SaaS市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到200億元，年增長(zhǎng)率接近70%。

TPA（Third Party Administrator）起源于美國(guó)，是以健康管理公司、咨詢(xún)公司等形式開(kāi)展業(yè)務(wù)的獨(dú)立的第三方保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)包括提供新契約與保全服務(wù)、處理理賠、提供客戶服務(wù)、開(kāi)發(fā)醫(yī)療服務(wù)網(wǎng)絡(luò)等。

篇4

關(guān)鍵詞：養(yǎng)老金；盈利模式；太平養(yǎng)老，。

自2004年頒布《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》以來(lái)，我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)迅速發(fā)展。截止2010底[1]，全國(guó)有3.71萬(wàn)戶企業(yè)建立了企業(yè)年金，參加職工人數(shù)為1335萬(wàn)人，年末企業(yè)年金基金累計(jì)結(jié)存2809億元。以標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)年金為代表，伴隨近年來(lái)社會(huì)基本養(yǎng)老保障體制改革的不斷深化。新型的養(yǎng)老金產(chǎn)品層出不窮，對(duì)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)新領(lǐng)域的探索也愈加深入。從2010年開(kāi)始，各養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)開(kāi)始轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，重點(diǎn)在養(yǎng)老金產(chǎn)業(yè)鏈延伸、業(yè)務(wù)范圍選擇、產(chǎn)品和服務(wù)能力建設(shè)、運(yùn)營(yíng)效率和盈利模式方面深入思考和探索，并形成了有益的經(jīng)驗(yàn)和良好的發(fā)展趨勢(shì)。只要中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和老齡化的趨勢(shì)不變，商業(yè)化運(yùn)作的加快推進(jìn)、市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的縱深參與將是我國(guó)養(yǎng)保障體制改革破題的必然途徑，建立正確且有效的養(yǎng)老金企業(yè)盈利模式，養(yǎng)老金行業(yè)才能在未來(lái)成為最具成長(zhǎng)性和盈利性的行業(yè)之一。

一、國(guó)內(nèi)養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和現(xiàn)狀。

自2006年第一批企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)走向市場(chǎng)，五年多來(lái)我國(guó)企業(yè)年金預(yù)期的“井噴”局面受政策限制和金融危機(jī)影響等因素并沒(méi)有出現(xiàn)。2010年修訂的《企業(yè)年金基金管理辦法》（人社部第11號(hào)令）頒布后，對(duì)企業(yè)年金集合計(jì)劃作了原則規(guī)定，托管機(jī)構(gòu)管理的企業(yè)年金基金已達(dá)2809億元，其中，由投資機(jī)構(gòu)投資運(yùn)作的基金為2452億元，投資組合數(shù)1504個(gè)[2]。

從年金的供給來(lái)看，截止2011年底[3]，我國(guó)年金領(lǐng)域共有各類(lèi)金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)39家。其中，專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司5家，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司4家，壽險(xiǎn)公司2家，基金公司12家，證券公司2家，信托公司4家，銀行10家，累計(jì)發(fā)放各類(lèi)資格61個(gè)。平均每個(gè)資格對(duì)應(yīng)的年金資產(chǎn)管理規(guī)模約在25億元左右，其規(guī)模僅相當(dāng)于一只中型公募基金的首發(fā)規(guī)模，對(duì)機(jī)構(gòu)的生存狀況形成了較大壓力。通過(guò)表1可以看出，參加企業(yè)年金的人數(shù)與參加養(yǎng)老保險(xiǎn)人員的占比普遍較低，五年中的比例均未超過(guò)6%。 

 

造成當(dāng)下國(guó)內(nèi)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展不足的主要原因有以下幾個(gè)方面：

1.大型行業(yè)或壟斷行業(yè)客戶占據(jù)了市場(chǎng)90%以上的企業(yè)年金規(guī)模。這部分客戶對(duì)管理機(jī)構(gòu)的綜合實(shí)力和服務(wù)要求較高，但是受政策、市場(chǎng)不完善等因素影響，當(dāng)前的盈利貢獻(xiàn)不大；2.作為利基市場(chǎng)的中小企業(yè)，其本身的生存和發(fā)展并不穩(wěn)定，繳費(fèi)能力和市場(chǎng)容量整體有限；3.在市場(chǎng)容量有限的情況下，競(jìng)爭(zhēng)方式粗放，“僧多粥少”，各家養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)競(jìng)相逐價(jià)，客戶和企業(yè)獲取承辦高，當(dāng)期收入通常較低；4.計(jì)劃管理中個(gè)人選擇權(quán)普遍未放開(kāi)、投資品種有限，企業(yè)客戶對(duì)投資短期收益要求迫切，投資管理人面臨巨大的絕對(duì)收益和相對(duì)排名壓力，而投資收益好壞很大程度上決定了管理費(fèi)獲取的能力。

有限的客戶群、業(yè)務(wù)范圍和嚴(yán)酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，造成我國(guó)年金單一業(yè)務(wù)線盈利周期長(zhǎng)得現(xiàn)實(shí)情況，也迫使部分養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)逐漸淡出年金領(lǐng)域，集中精力在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和其他新業(yè)務(wù)。

專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司自2004年以來(lái)受托管管理企業(yè)年金基金710億元，投資管理企業(yè)年金基金660億元，投資管理的企業(yè)年金已經(jīng)占投資管理業(yè)務(wù)總量的45%。專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司在市場(chǎng)份額方面占有優(yōu)勢(shì)，但同樣也面臨著巨大的盈利考驗(yàn)和長(zhǎng)期發(fā)展模式的選擇問(wèn)題；即在實(shí)現(xiàn)核心能力的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)效率優(yōu)化的同時(shí)，在基礎(chǔ)發(fā)展方向上是選擇橫向多元化、還是縱向多元化。兩種方式的共同出發(fā)點(diǎn)是通過(guò)企業(yè)年金業(yè)務(wù)獲取客戶資源并建立核心能力，但橫向多元化更強(qiáng)調(diào)以客戶和銷(xiāo)售隊(duì)伍為基礎(chǔ)，向團(tuán)體保險(xiǎn)等對(duì)公金融領(lǐng)域擴(kuò)展；縱向多元化則強(qiáng)調(diào)以養(yǎng)老金業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，以向養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶、業(yè)務(wù)范圍、產(chǎn)品、服務(wù)等方面的深入延伸為路徑。目前，各家專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司仍處于對(duì)可持續(xù)盈利模式的探索之中。

二、太平養(yǎng)老對(duì)盈利模式的探索及經(jīng)營(yíng)情況。

作為第一批獲得企業(yè)年金管理資格的專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，太平養(yǎng)老經(jīng)歷了中國(guó)企業(yè)年金發(fā)展初期的跌宕與變革，探索盈利的腳步也從未停止。從“中國(guó)最具專(zhuān)業(yè)和創(chuàng)新精神的養(yǎng)老金綜合服務(wù)供應(yīng)商”到“中國(guó)最專(zhuān)業(yè)和最具創(chuàng)新精神的養(yǎng)老金和員工福利保障計(jì)劃綜合服務(wù)提供商”，均體現(xiàn)著太平養(yǎng)老深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略定位調(diào)整。在中國(guó)太平保險(xiǎn)集團(tuán)的支持下，太平養(yǎng)老在盈利模式的探索中經(jīng)歷了幾個(gè)階段：一是以企業(yè)年金專(zhuān)業(yè)化為起步高調(diào)切入和搶占新市場(chǎng)；二是結(jié)合自身能力和資源橫向多元化；三是在多支柱業(yè)務(wù)支撐下逐步形成可預(yù)期的盈利模式。2006年至2010年，盡管企業(yè)年金市場(chǎng)并未如業(yè)界預(yù)期產(chǎn)生爆炸式的增長(zhǎng)，太平梯養(yǎng)老憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)和持續(xù)的專(zhuān)業(yè)創(chuàng)新，在專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老金公司中始終保持行業(yè)前三甲的位置。實(shí)現(xiàn)新增保費(fèi)按年約40%的復(fù)合增長(zhǎng)率，累計(jì)管理資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)100倍的增長(zhǎng)，管理費(fèi)收入實(shí)現(xiàn)200倍的增長(zhǎng)，年金業(yè)務(wù)2010年的邊際貢獻(xiàn)率較2009年將近翻上一番。

三、太平養(yǎng)老持續(xù)改善盈利模式的主要措施。

太平養(yǎng)老在“十二五”規(guī)劃中提出，2011年年金業(yè)務(wù)新增繳費(fèi)保持市場(chǎng)平均發(fā)展水平，管理費(fèi)收入增長(zhǎng)50%；2012-2013年，財(cái)務(wù)目標(biāo)持續(xù)優(yōu)化，在2012年實(shí)現(xiàn)打平盈利，年金業(yè)務(wù)增長(zhǎng)高于市場(chǎng)平均增幅，管理費(fèi)收入保持明顯增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)1.5-2億元的管理費(fèi)收入；2014-2015年，要穩(wěn)定盈利能力，年金市場(chǎng)保持15%-20%市場(chǎng)份額和市場(chǎng)同期增速，管理費(fèi)收入隨資產(chǎn)增速穩(wěn)定增長(zhǎng)，年金條線基本實(shí)現(xiàn)盈利。太平養(yǎng)老在快速發(fā)展中調(diào)整節(jié)奏，在業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，對(duì)影響盈利模式的因素進(jìn)行了分析、調(diào)整和堅(jiān)持，在不同時(shí)期兼顧橫向和縱向多元化的重點(diǎn)，力爭(zhēng)持續(xù)改善盈利模式和盈利趨勢(shì)。

1.推動(dòng)養(yǎng)老金制度完善，爭(zhēng)取改善經(jīng)營(yíng)環(huán)境。

在推動(dòng)企業(yè)年金管理法規(guī)和稅收優(yōu)惠政策的同時(shí)，太平養(yǎng)老應(yīng)繼續(xù)在職業(yè)年金制度、信托型補(bǔ)充養(yǎng)老保障制度等方面，積極參與國(guó)家制度層面的建設(shè)工作和試點(diǎn)推動(dòng)工作，為養(yǎng)老金業(yè)務(wù)條線的縱向深入發(fā)展創(chuàng)造良好的政策環(huán)境。

2.明晰客戶群定位，實(shí)現(xiàn)客戶價(jià)值最大化。

太平養(yǎng)老大力應(yīng)開(kāi)展集團(tuán)內(nèi)部綜合開(kāi)拓業(yè)務(wù)員，并推進(jìn)以目標(biāo)客戶細(xì)分為基礎(chǔ)的銷(xiāo)售渠道改革，通過(guò)多渠道有效獲取和維護(hù)有價(jià)值的客戶，實(shí)現(xiàn)多業(yè)務(wù)、多產(chǎn)品的匹配。在未來(lái)五年的發(fā)展中爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)70%以上客戶的跨業(yè)務(wù)條線多次開(kāi)發(fā)和綜合滲透，持續(xù)提升客戶綜合經(jīng)營(yíng)的價(jià)值貢獻(xiàn)，真正建立立體多元化的綜合經(jīng)營(yíng)管理體系。

3.優(yōu)化流程，提升運(yùn)營(yíng)效率，降低運(yùn)營(yíng)成本。

太平養(yǎng)老在未來(lái)幾年中，應(yīng)根據(jù)統(tǒng)一戰(zhàn)略目標(biāo)、不同專(zhuān)業(yè)特色協(xié)調(diào)高效運(yùn)作的思想進(jìn)行體系化建設(shè)，大幅度提升運(yùn)營(yíng)服務(wù)和基礎(chǔ)管理效率。進(jìn)一步推動(dòng)渠道專(zhuān)業(yè)化管理、機(jī)構(gòu)差異化管理、銷(xiāo)售有效性、固化銷(xiāo)售費(fèi)用、非核心業(yè)務(wù)外包或?qū)崿F(xiàn)信息的集中與共享。

太平養(yǎng)老置身于國(guó)家社會(huì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速發(fā)展和人口結(jié)構(gòu)日趨老齡化的時(shí)代，成熟市場(chǎng)養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)和歷程表明，通過(guò)制定合理的戰(zhàn)略并在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中根據(jù)市場(chǎng)狀況進(jìn)行微調(diào)來(lái)實(shí)現(xiàn)盈利，為消費(fèi)者提供更多和高質(zhì)量的保障型產(chǎn)品與服務(wù)，發(fā)揮專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司在構(gòu)建社會(huì)養(yǎng)老保障體系中的作用，實(shí)現(xiàn)企業(yè)和社會(huì)的共贏。

參考文獻(xiàn)：

[1]李連友。企業(yè)年金基金運(yùn)行論[m].湖南大學(xué)出版社，2006.

[2]孫建勇。企業(yè)年金管理指引[m].中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2004.

篇5

金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放和快速發(fā)展，推動(dòng)了社會(huì)的進(jìn)步，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行

中發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。保險(xiǎn)業(yè)作為金融業(yè)的重要組成部分，在穩(wěn)定社會(huì)、保障民眾、資金融通等方面發(fā)揮了積極作用。保險(xiǎn)業(yè)目前實(shí)行超常規(guī)發(fā)展，困擾其發(fā)展的瓶頸即投資問(wèn)題.在保險(xiǎn)資金投資渠道放寬后引起的效益問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題、資源有效配置等問(wèn)題，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)和社會(huì)穩(wěn)定將產(chǎn)生深刻影響，應(yīng)引起關(guān)注和重視。

一、我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用現(xiàn)狀

按我國(guó)《保險(xiǎn)法》規(guī)定，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用，限于在銀行存款、政府債券、金融債券、企業(yè)債券、投資基金和國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。目前，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用有以下特點(diǎn)：

1.投資渠道狹窄，滿足不了保費(fèi)快速增長(zhǎng)的需求

據(jù)有關(guān)資料顯示，截止2003年底，各保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額為8739億元，其中：銀行存款為4550億元，占52.06%；購(gòu)買(mǎi)國(guó)債1400億元，占16.1%；購(gòu)買(mǎi)金融債券占9.48%；購(gòu)買(mǎi)投資基金占5.23%；其他投資占17.13%。保險(xiǎn)公司持有的企業(yè)債券已占債券總量的一半，持有的證券投資基金占封閉式基金的26.3%，保險(xiǎn)公司正逐步成為資本市場(chǎng)主要的機(jī)構(gòu)投資者。

2.投資收益降低，形成較大的利差損

保險(xiǎn)資金投資收益逐年下降，2001年度為4.3%，2002年度為3.14%，與以前年度保單預(yù)定分紅率5%、6%相比，出現(xiàn)了較大的利差損。保守估計(jì)，保險(xiǎn)公司以前年度累計(jì)利差損高達(dá)數(shù)百億元，已成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)的歷史包袱，制約企業(yè)的長(zhǎng)期、穩(wěn)定發(fā)展。

3.經(jīng)營(yíng)方式粗放

目前，保險(xiǎn)投資還處在粗放經(jīng)營(yíng)階段，面對(duì)龐大的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，沒(méi)有形成成熟的管理思想，憑經(jīng)驗(yàn)投資，靠天吃飯的情況比較普遍。國(guó)外比較普遍運(yùn)用的資產(chǎn)負(fù)債管理、投資組合理論在國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)投資領(lǐng)域還處在探討、摸索階段，金融衍生工具的使用為空白，沒(méi)有避險(xiǎn)工具，在股票市場(chǎng)對(duì)保險(xiǎn)投資開(kāi)放后可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)引起足夠的關(guān)注。

粗放經(jīng)營(yíng)的結(jié)果是投資收益呈現(xiàn)大幅波動(dòng)，不斷走低。首先是保險(xiǎn)公司收益下降，有些公司甚至出現(xiàn)虧損，引起股東不滿，股東信心下降，對(duì)公司長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)會(huì)產(chǎn)生不利影響；其次，客戶也不滿意，因?yàn)橥顿Y收益下降，造成投資連結(jié)保險(xiǎn)客戶賬面價(jià)值降低，甚至出現(xiàn)較大虧損，購(gòu)買(mǎi)分紅產(chǎn)品的客戶分不到預(yù)期紅利，出現(xiàn)部分客戶投訴保險(xiǎn)公司誤導(dǎo)的情況；第三，由于保險(xiǎn)公司效益下降，出于成本考慮，將會(huì)減少為客戶提供附加價(jià)值服務(wù)，對(duì)客戶服務(wù)的深度、廣度和質(zhì)量也會(huì)降低等等。這些情況在社會(huì)上將造成不好的結(jié)果，既影響保險(xiǎn)公司的信譽(yù)，對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)也是一種傷害，甚至還會(huì)影響社會(huì)的穩(wěn)定，使保險(xiǎn)失去保障民眾、造福社會(huì)的作用。

二、國(guó)外投資趨勢(shì)

1.發(fā)展趨勢(shì)

國(guó)外保險(xiǎn)企業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)之一是規(guī)模大型化、經(jīng)營(yíng)集團(tuán)化，充分發(fā)揮資本并購(gòu)、投資的積極作用，走上快速成長(zhǎng)之路。1998年，美國(guó)花旗銀行和大型保險(xiǎn)公司旅行者集團(tuán)合并，成立新花旗集團(tuán)，服務(wù)范圍涉及商業(yè)銀行、保險(xiǎn)、投資銀行、資產(chǎn)管理、基金等金融業(yè)務(wù)；1999年，德意志銀行收購(gòu)美國(guó)銀行家信托公司，形成了超大型金融集團(tuán)；1999年，日本富士銀行、興業(yè)銀行和第一勸業(yè)銀行合并，成立了全球最大的金融集團(tuán)—瑞穗金融集團(tuán)；2000年，大通曼哈頓公司收購(gòu)J．P摩根，成立摩根—大通公司等。歐洲發(fā)達(dá)國(guó)家的金融企業(yè)購(gòu)并潮此起彼伏，特別是美國(guó)《1999年金融服務(wù)現(xiàn)代化法》的實(shí)施，促進(jìn)了金融的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，形成了全球金融系統(tǒng)中具有重大影響的超大型跨國(guó)金融集團(tuán)。保險(xiǎn)業(yè)在這種繁榮的大背景下，迎來(lái)了良好的發(fā)展機(jī)遇。

2.盈利模式

國(guó)外保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)、承保利潤(rùn)越來(lái)越低，而資金運(yùn)用投資收益穩(wěn)定，已成為保險(xiǎn)企業(yè)彌補(bǔ)承保虧損、產(chǎn)生利潤(rùn)的主要來(lái)源。例如在1975年-1992年間，美國(guó)、英國(guó)和瑞士三國(guó)的承保盈利率在—8%左右，而綜合盈利率還分別達(dá)到5.8%、4.5%和3%。在1996年-1999年間，美國(guó)、加拿大、英國(guó)，法國(guó)、意大利的承保虧損率分別為6.5%、5.7%、7.9%、8.3%、14.1%，而由于投資收益率分別為7%、8.3%、9%、5.8%、7.8%，從而保證了保險(xiǎn)公司的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

從傳統(tǒng)的承保盈利模式向投資盈利模式的轉(zhuǎn)變，標(biāo)志著保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段。金融工具的不斷創(chuàng)新，大量金融衍生產(chǎn)品的涌現(xiàn)，使金融投資具有廣闊的選擇范圍。新經(jīng)濟(jì)浪潮的出現(xiàn)，特別是IT技術(shù)快速發(fā)展，突破了地域限制，使各種金融工具之間的轉(zhuǎn)換更加便利。保險(xiǎn)業(yè)順應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展潮流，實(shí)行管理創(chuàng)新的技術(shù)創(chuàng)新，改變了保險(xiǎn)投資的作業(yè)方式，呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。國(guó)外保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)對(duì)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展方向?qū)a(chǎn)生深刻的影響。

三、我國(guó)保險(xiǎn)投資方式的創(chuàng)新

國(guó)務(wù)院《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》的出臺(tái)，為我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展注入了強(qiáng)大活力，促進(jìn)了金融業(yè)的改革開(kāi)放，對(duì)保險(xiǎn)投資將產(chǎn)生長(zhǎng)期而深刻的影響。支持保險(xiǎn)資金直接投資資本市場(chǎng)、提高人市比例，以機(jī)構(gòu)投資者的身份成為資本市場(chǎng)的主導(dǎo)力量，明確了保險(xiǎn)資金運(yùn)用主渠道、經(jīng)營(yíng)方式和市場(chǎng)地位。

資本市場(chǎng)以其高流動(dòng)、高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的特性吸引了大量資金參與，融通大量資金支持了社會(huì)各產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，同時(shí)為市場(chǎng)流通資金提供了盈利機(jī)會(huì)。保險(xiǎn)投資深度參與資本市場(chǎng)，與其產(chǎn)生交互相關(guān)性，國(guó)外成熟的資本市場(chǎng)如此，國(guó)內(nèi)新興的資本市場(chǎng)亦然。保險(xiǎn)資金投資渠道放寬后，經(jīng)營(yíng)方式將發(fā)生重大改變，以下幾方面將成為重點(diǎn)選擇：

1.股票投資

截至2003年末，國(guó)內(nèi)上海交易所、深圳交易所上市公司1285家，數(shù)量逐年增加。目前，香港部分銀行開(kāi)通了人民幣業(yè)務(wù)，在內(nèi)地資金投資香港股市的政策明確后，保險(xiǎn)資金還可以投資香港股市。股票市場(chǎng)容量擴(kuò)大，投資品種增多，保險(xiǎn)公司作為機(jī)構(gòu)投資者，對(duì)股票選擇有了更大的空間。

在國(guó)外，股票是保險(xiǎn)資金重要的選擇。在日本、歐洲等國(guó)家，股票投資占保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)的20%-30%，在美國(guó)甚止占保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)的50%，由此可見(jiàn)，股票市場(chǎng)是保險(xiǎn)資金重要的投資場(chǎng)所，保險(xiǎn)資金促進(jìn)了股票市場(chǎng)的繁榮，同時(shí)，也提高了自身的經(jīng)濟(jì)效益，不斷創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富。

2.直接投資

按《保險(xiǎn)法》規(guī)定，保險(xiǎn)資金不能設(shè)立證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、不得用于設(shè)立保險(xiǎn)業(yè)以外的其他企業(yè)。全球金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的大趨勢(shì)，國(guó)外保險(xiǎn)集團(tuán)迅速進(jìn)入我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)單一經(jīng)營(yíng)的模式提出了巨大挑戰(zhàn)。我國(guó)保險(xiǎn)公司目前正在經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，保險(xiǎn)資金的直接投資有了很快的發(fā)展。保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)型方向有兩個(gè)方面：一種是建立保險(xiǎn)、證券、銀行、信托等功能齊全的金融控股公司，發(fā)揮全能金融集團(tuán)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)、范圍優(yōu)勢(shì)，占領(lǐng)市場(chǎng)份額，以規(guī)模求效益、保數(shù)量促質(zhì)量，如中國(guó)人壽、平安保險(xiǎn)等建立了集團(tuán)公司，部分發(fā)展迅速的保險(xiǎn)公司也正在積極申請(qǐng)組建保險(xiǎn)集團(tuán)，拓展經(jīng)營(yíng)范圍，促進(jìn)了企業(yè)效益的提高；另一種是建立專(zhuān)業(yè)化的保險(xiǎn)公司，利用專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，在行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)上深耕細(xì)作，擴(kuò)大其局部?jī)?yōu)勢(shì)，如中國(guó)再保險(xiǎn)集團(tuán)等。保險(xiǎn)公司在集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)時(shí)，要著重解決兩方面的問(wèn)題。一是練好內(nèi)功，在集團(tuán)內(nèi)部建立產(chǎn)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等門(mén)類(lèi)齊全的保險(xiǎn)子公司，并迅速擴(kuò)充市場(chǎng)廣度、充分挖掘市場(chǎng)深度，把保險(xiǎn)根基打牢，這是與其他金融企業(yè)、國(guó)外保險(xiǎn)集團(tuán)競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)。在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)沒(méi)做好的情況下，盲目建立綜合性集團(tuán)，有舍本逐末之憂，根基不牢，難成大事，正所謂“皮之不存、毛將焉附”。二是要充分利用其他競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)的資源和優(yōu)勢(shì)，在共同發(fā)展中求得保險(xiǎn)業(yè)更快的發(fā)展。如各保險(xiǎn)公司都在建立自己的資產(chǎn)管理公司，思路是對(duì)的，但要注意充分發(fā)揮基金、證券公司、銀行的委托理財(cái)作用。特別是基金公司，有長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的理念，有專(zhuān)業(yè)的市場(chǎng)、行業(yè)研究人員，有素質(zhì)較高的基金經(jīng)理，在2004年一季度的股市行情中，部分基金獲得了10%，甚至是20%以上的收益率。保險(xiǎn)公司可以充分利用基金公司的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，委托經(jīng)營(yíng)良好的基金公司進(jìn)行理財(cái)。

四、我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用應(yīng)關(guān)注的問(wèn)題

保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變，給保險(xiǎn)資金運(yùn)用帶來(lái)了很大的挑戰(zhàn)。保險(xiǎn)資金運(yùn)用范圍的擴(kuò)大，在提高效益的同時(shí)，也會(huì)出現(xiàn)相關(guān)問(wèn)題。比較突出的問(wèn)題表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

1.經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新

經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新表現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)思路、投資工具創(chuàng)新。在保險(xiǎn)集團(tuán)內(nèi)部，資金運(yùn)用要制訂長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，避免短期行為。一是保險(xiǎn)是我國(guó)重點(diǎn)發(fā)展的金融服務(wù)業(yè)，國(guó)家支持其長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，有利于人民生活質(zhì)量的提高和國(guó)家改革開(kāi)放政策的順利實(shí)施；二是保險(xiǎn)資金以10年期、20年期的長(zhǎng)期資金居多，從資金的性質(zhì)來(lái)看，也要求保險(xiǎn)公司資金以長(zhǎng)期投資為主。

要樹(shù)立長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的思想，保險(xiǎn)公司內(nèi)部要調(diào)整相應(yīng)的政策，如考核、評(píng)價(jià)政策等。目前，多數(shù)保險(xiǎn)公司的考核、評(píng)價(jià)以短期考核為主，以一時(shí)一事的成敗論英雄，嚴(yán)重束縛了保險(xiǎn)投資人員的經(jīng)營(yíng)思想，使他們不敢也不愿意去長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)。從保險(xiǎn)涉及的社會(huì)公眾來(lái)說(shuō)，也應(yīng)有長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)思想，不要看到投資賬戶盈利就眉飛色舞，虧損了就不肯善罷甘休。其實(shí)保險(xiǎn)投資也存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但從長(zhǎng)期來(lái)看，會(huì)有比較好的盈利機(jī)會(huì)與前景。保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)對(duì)保險(xiǎn)公司、社會(huì)公眾和其他利益相關(guān)者都有利。

投資工具創(chuàng)新是指針對(duì)新型的投資品種，選擇合理的證券、資產(chǎn)組合，完成獲取收益與控制風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。由于保險(xiǎn)公司不能直接投資保險(xiǎn)業(yè)以外的企業(yè)，研究項(xiàng)目投資信托化就顯得很有必要，如電力、高速公路、城市供水、供氣等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小，非常適合保險(xiǎn)資金投資。保險(xiǎn)資金不能進(jìn)行這些項(xiàng)目的股權(quán)投資，但如將資產(chǎn)證券化，變成一個(gè)個(gè)信托產(chǎn)品，保險(xiǎn)資金就可購(gòu)買(mǎi)。諸如此類(lèi)的金融創(chuàng)新不僅可以解決項(xiàng)目建設(shè)資金不足的問(wèn)題，而且也開(kāi)辟了保險(xiǎn)資金的投資渠道。

2.資本經(jīng)營(yíng)

行業(yè)的發(fā)展過(guò)程就是業(yè)內(nèi)公司不斷設(shè)立、消亡、兼并與資產(chǎn)重組的歷程。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展至今，各保險(xiǎn)公司發(fā)展不平衡，在業(yè)務(wù)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)濟(jì)效益等方面存在巨大差異，本身存在兼并沖動(dòng)。國(guó)外金融集團(tuán)的進(jìn)入，加快了兼并與重組的步法。20世紀(jì)90年代以來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)的兼并風(fēng)起云涌，造成了德國(guó)安聯(lián)、荷蘭ING等大型保險(xiǎn)集團(tuán)的出現(xiàn)。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)做大做強(qiáng)有兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，一是保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模足夠大，有很大的容量，在金融領(lǐng)域甚至在國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中有較大的影響；二是保險(xiǎn)集團(tuán)公司的規(guī)模足夠大，造就具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的保險(xiǎn)“巨無(wú)霸”，積極參與國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，融人全球金融一體化發(fā)展進(jìn)程。從發(fā)展的眼光看，規(guī)模是特別重要的，如果要保證競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，規(guī)模也是必須的?？梢哉f(shuō)保險(xiǎn)業(yè)的兼并與重組是大勢(shì)所趨，是發(fā)展的必然。

保險(xiǎn)業(yè)的兼并與重組的過(guò)程，也是錘煉保險(xiǎn)投資能力的過(guò)程。保險(xiǎn)投資除了有短期獲利能力外，出色的資本經(jīng)營(yíng)能力也是一個(gè)很重要的方面。資本市場(chǎng)的風(fēng)風(fēng)雨雨，更多的是股權(quán)的爭(zhēng)奪與喪失，資本在流通中變化，在變化中尋求增值機(jī)會(huì)。保險(xiǎn)資本同樣具有逐利性以及與之相伴隨的風(fēng)險(xiǎn)性，這是保險(xiǎn)資金投資時(shí)需面對(duì)的客觀現(xiàn)實(shí)。

3.風(fēng)險(xiǎn)控制

保險(xiǎn)行業(yè)本來(lái)就是集聚風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)的，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司的責(zé)任。保險(xiǎn)投資作為風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)區(qū)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制就顯得尤其重要。保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)控制程序分為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生、風(fēng)險(xiǎn)消除等。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防首先要建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)投資品種進(jìn)行指標(biāo)評(píng)價(jià)，如設(shè)置證券購(gòu)買(mǎi)的最大數(shù)量、最高價(jià)格等，進(jìn)行諸如威廉指數(shù)、乘離率、AR指標(biāo)等相關(guān)的技術(shù)指標(biāo)分析，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。盡管監(jiān)管部門(mén)對(duì)保險(xiǎn)公司投資品種有數(shù)量監(jiān)督、金額管制，那是監(jiān)管性約束，是不能違反的，但企業(yè)應(yīng)結(jié)合自己的實(shí)際情況，確定風(fēng)險(xiǎn)控制金額，一旦超過(guò)，便是高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)，必須降低倉(cāng)位，作減壓處理。其他指標(biāo)的控制也應(yīng)做類(lèi)似處置。

債券在保險(xiǎn)投資中占有的比例較高，到2003年末，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司對(duì)國(guó)債和金融債的投資金額已達(dá)到2230億元，占保險(xiǎn)資金運(yùn)用總額的25.43%。2003年，交易所市場(chǎng)22只國(guó)債現(xiàn)券中，只有12只的年回報(bào)率為正數(shù)。2003年最后4個(gè)月內(nèi)，絕大多數(shù)參與國(guó)債交易的機(jī)構(gòu)都難逃賠錢(qián)的厄運(yùn)。從票面上粗略計(jì)算，全行業(yè)的損失金額應(yīng)在400億元—500億元之間。

保險(xiǎn)資金參與國(guó)債交易，也遭受了巨大損失，因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究，回避風(fēng)險(xiǎn)。2004年2月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布了《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，為金融產(chǎn)品創(chuàng)新和利率風(fēng)險(xiǎn)管理提供了政策依據(jù)。保險(xiǎn)公司具有高超的利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平，不僅能減少損失，還能為保險(xiǎn)賺取可觀的收益。

篇6

【關(guān)鍵詞】保險(xiǎn)資金 養(yǎng)老社區(qū) 問(wèn)題研究 策略選擇

一、保險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)資金投資養(yǎng)老社區(qū)背景與意義

就目前我國(guó)的形勢(shì)來(lái)看，我國(guó)保險(xiǎn)公司投資養(yǎng)老社區(qū)還是有一定的背景的。首先，我國(guó)人口老齡化越來(lái)越嚴(yán)重，直接促進(jìn)了我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在計(jì)劃生育的背景下，越來(lái)越多的老人需要更多的子女和國(guó)家去贍養(yǎng)，但是由于年輕人數(shù)量較少，無(wú)法顧及雙方父母以此來(lái)滿足更多老人需要贍養(yǎng)的這種需求。也就是說(shuō)這種傳統(tǒng)的居家養(yǎng)老模式已經(jīng)不能適應(yīng)人們的養(yǎng)老需求?；谝陨线@些情況，為了達(dá)到供需平衡，許多企業(yè)和政府紛紛出臺(tái)相關(guān)政策，例如建立一些養(yǎng)老社區(qū)來(lái)滿足廣大老齡化人口的需求不失為一種好的政策。

養(yǎng)老社區(qū)是一種集體化管理的不動(dòng)產(chǎn)模式，不動(dòng)產(chǎn)因其自身具有穩(wěn)定性和長(zhǎng)期性，保險(xiǎn)資金投入養(yǎng)老社區(qū)可以改善保險(xiǎn)公司的投資模式，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。而且不動(dòng)產(chǎn)具有穩(wěn)定的收益性，保險(xiǎn)公司將資金投資養(yǎng)老社區(qū)可以穩(wěn)定自己的資金鏈，在風(fēng)險(xiǎn)較低的情況下穩(wěn)定收入，這對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)是雙贏的。

二、保險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)資金投Y養(yǎng)老社區(qū)存在的問(wèn)題

（一）政府在支持盈利性養(yǎng)老地產(chǎn)的政策上不明確

保險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)資金投資養(yǎng)老社區(qū)最終的目的是為了盈利，這必定會(huì)給傳統(tǒng)的養(yǎng)老模式帶來(lái)負(fù)面影響，而且在監(jiān)管政策上也沒(méi)有出臺(tái)相應(yīng)的管理政策，監(jiān)管是不具體的。而且在投資的同時(shí)要考慮成本問(wèn)題，這也制約了保險(xiǎn)公司的投資方向，這也就給保險(xiǎn)公司帶來(lái)開(kāi)發(fā)上的困難。在開(kāi)發(fā)的同時(shí)還需要政府出臺(tái)一些相關(guān)政策來(lái)支持開(kāi)發(fā)，但很多政策只停留在原則層面，并沒(méi)有從根本上解決保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)養(yǎng)老地產(chǎn)的困難問(wèn)題。

（二）接受養(yǎng)老社區(qū)這種養(yǎng)老意識(shí)需要較長(zhǎng)時(shí)間

眾所周知，國(guó)外的這種養(yǎng)老社區(qū)養(yǎng)老模式還是比較流行的，而這種養(yǎng)老模式在我國(guó)是籌建階段，想讓中國(guó)老人的社區(qū)養(yǎng)老的意識(shí)快速轉(zhuǎn)變過(guò)來(lái)是需要一段時(shí)間的，許多老年人還是愿意和自己的子女呆在一起，想讓老人們接受這種養(yǎng)老模式需要從意識(shí)上進(jìn)行滲透，并且得到老人們的認(rèn)可，最終要讓老人們感覺(jué)到這種模式是讓他們能夠幸福的。同時(shí)，在土地管理、稅收上與一些養(yǎng)老院還是有一些差距的，這種養(yǎng)老社區(qū)在建設(shè)和服務(wù)上是優(yōu)于普通的養(yǎng)老院的，進(jìn)而帶來(lái)的消費(fèi)收入也是高于普通養(yǎng)老院的，很多老人礙于消費(fèi)水平的提高不愿意接受這樣的養(yǎng)老模式，所以要想讓眾多老人接受這樣養(yǎng)老意識(shí)還是需要很長(zhǎng)一段時(shí)間。

（三）制定的相關(guān)政策約束增加了保險(xiǎn)公司的投資風(fēng)險(xiǎn)

按照規(guī)定，保監(jiān)會(huì)是不允許保險(xiǎn)公司使用“建房賣(mài)房”的模式，所以保險(xiǎn)公司投資養(yǎng)老社區(qū)只能使用 “租賃”的方式經(jīng)營(yíng)養(yǎng)老社區(qū)，這大大延長(zhǎng)了資金回籠的時(shí)間，時(shí)間的延長(zhǎng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)限的，保險(xiǎn)公司投資養(yǎng)老社區(qū)會(huì)出現(xiàn)大量的資金積壓，對(duì)于保險(xiǎn)公司自身的財(cái)務(wù)也是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。因此保險(xiǎn)公司投資養(yǎng)老社區(qū)的前提是要擁有雄厚的閑置資金才可以，本來(lái)是一個(gè)朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)卻受到風(fēng)險(xiǎn)的制約。

（四）保險(xiǎn)公司在管理上存在難題

我國(guó)目前養(yǎng)老社區(qū)這種養(yǎng)老模式還處在初級(jí)階段，在管理上缺少專(zhuān)業(yè)的從業(yè)人員。況且我國(guó)的人口老齡化情況越來(lái)越嚴(yán)重，年輕人更多的是從事自己的專(zhuān)業(yè)工作，畢竟會(huì)在養(yǎng)老護(hù)理上缺乏更多的人才，在我國(guó)開(kāi)設(shè)養(yǎng)老護(hù)理專(zhuān)業(yè)的高校并不多，教學(xué)上是存在漏洞的。人才奇缺與日益壯大的需求之間的矛盾，是保險(xiǎn)公司不得不面臨并且解決的巨大困難。

三、保險(xiǎn)公司投資養(yǎng)老社區(qū)的策略選擇

（一）政府出臺(tái)相應(yīng)政策來(lái)支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

國(guó)家的政策支持是所有行業(yè)發(fā)展的先決條件，養(yǎng)老社區(qū)這種新型行業(yè)也不例外，需要國(guó)家的土地政策的支持和稅收優(yōu)惠政策等支持。在土地支持方面國(guó)家應(yīng)該制定相應(yīng)的管理辦法，鼓勵(lì)企業(yè)尤其是保險(xiǎn)公司來(lái)進(jìn)行投資，在土地使用和建設(shè)方面給予財(cái)政補(bǔ)貼政策、并制定相應(yīng)的優(yōu)惠政策。養(yǎng)老社區(qū)這種服務(wù)產(chǎn)業(yè)本身是為了服務(wù)日益增加的人口老齡化人群，在稅收上應(yīng)該采取稅收優(yōu)惠，這樣也能直接的加大針對(duì)養(yǎng)老社區(qū)及相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)以及從業(yè)人員的優(yōu)惠稅收力度。

（二）借鑒西方國(guó)家的高端需求模式，提高服務(wù)創(chuàng)新

在我國(guó)可以采取階梯式的服務(wù)創(chuàng)新模式，在一些經(jīng)濟(jì)水平發(fā)展較高的地區(qū)，實(shí)行最高的優(yōu)質(zhì)服務(wù)模式，因?yàn)檫@些地區(qū)高端養(yǎng)老需求比較旺盛，這樣可以避免高端需求不足的情況。在一些經(jīng)濟(jì)水平發(fā)展較低的地區(qū)采取適應(yīng)當(dāng)?shù)匕l(fā)展養(yǎng)老服務(wù)模式，這樣能促進(jìn)當(dāng)?shù)氐墓┬杵胶?。保險(xiǎn)公司可從中高端需求入手，待其盈利模式明朗時(shí)再逐步拓展客戶人群。在高端服務(wù)上要注重配套建設(shè)，以老年人為本，可以提供一些個(gè)性化服務(wù)。

（三）創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品，提高管理服務(wù)水平

保險(xiǎn)公司將資金投資養(yǎng)老社區(qū)不一定要等到房屋建設(shè)成功，所有相關(guān)配套設(shè)施都齊全時(shí)再開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，可以在建設(shè)前期就開(kāi)始產(chǎn)品創(chuàng)造，通過(guò)保險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)吸引更多的客戶，這樣還能間接說(shuō)服老人接受養(yǎng)老社區(qū)這種模式。保險(xiǎn)公司可以雇傭?qū)I(yè)的管理機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理養(yǎng)老社區(qū)，減少社區(qū)管理上的風(fēng)險(xiǎn)。制定詳細(xì)的養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)規(guī)范以及各項(xiàng)規(guī)章制度，向?qū)I(yè)化發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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篇7

關(guān)鍵詞：老年護(hù)理服務(wù)體系；長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)；發(fā)展模式

中圖分類(lèi)號(hào)：F2

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：16723198（2013）17003702

1發(fā)展長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)以完善我國(guó)老年護(hù)理服務(wù)體系

1.1我國(guó)亟需構(gòu)建老年服務(wù)體系以迎接銀潮的到來(lái)

銀潮幾乎席卷全球絕大多數(shù)國(guó)家，未來(lái)十年甚至更長(zhǎng)時(shí)間里財(cái)政償付能力面臨的主要威脅將來(lái)自老齡化趨勢(shì)。問(wèn)題也有積極的一面，許多國(guó)家順應(yīng)老年人口的需要發(fā)展老年產(chǎn)業(yè)刺激銀發(fā)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造出長(zhǎng)壽紅利。“未富先老”的人口大國(guó)，中國(guó)擁有在世界上絕對(duì)數(shù)量對(duì)多的老年人口。巨大老年市場(chǎng)是擺在我國(guó)政府、老年及相關(guān)產(chǎn)業(yè)、專(zhuān)家學(xué)者和每個(gè)人面前的重要議題。無(wú)論盈利模式還是福利模式，我國(guó)亟需構(gòu)建老年服務(wù)體系以解決老年人的問(wèn)題，這已經(jīng)不僅僅是個(gè)人問(wèn)題，也是影響制定公共政策的重要因素，例如制定養(yǎng)老金、醫(yī)療、和長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)。這既是關(guān)系到國(guó)計(jì)民生和國(guó)家長(zhǎng)治久安的重大問(wèn)題同時(shí)是老年人與家人，老年人與所有社會(huì)人的社會(huì)關(guān)系問(wèn)題，關(guān)系到和諧社會(huì)的構(gòu)建和中國(guó)夢(mèng)的偉大實(shí)現(xiàn)。

老年服務(wù)體系包括護(hù)理服務(wù)的提供者、護(hù)理服務(wù)的層次、護(hù)理服務(wù)的提供方式、護(hù)理服務(wù)的接受者和護(hù)理服務(wù)內(nèi)容五個(gè)方面內(nèi)容。

1.2通過(guò)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)協(xié)調(diào)老年護(hù)理服務(wù)供需矛盾

老年人主要通過(guò)個(gè)人支付、政府支付的方式享受老年護(hù)理服務(wù)。目前國(guó)內(nèi)的養(yǎng)老保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)的給付條件和方式都不包括長(zhǎng)期護(hù)理服務(wù)，而商業(yè)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)在我國(guó)屬于起步階段也沒(méi)有成為老年人獲取長(zhǎng)期護(hù)理服務(wù)的重要財(cái)源。于是隨著我國(guó)逐步進(jìn)入深度人口老齡化階段，對(duì)老年護(hù)理服務(wù)的需求呈剛性增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，而有支付能力的有效需求受制于個(gè)人支付能力和政府財(cái)政壓力遲遲無(wú)法提高。使得老年護(hù)理服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展得不到需求的支撐。通過(guò)推廣商業(yè)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)會(huì)行之有效的解決老年人的養(yǎng)老護(hù)理資金缺乏的問(wèn)題，協(xié)調(diào)老年護(hù)理服務(wù)供需矛盾。保險(xiǎn)公司可以將籌集的護(hù)理費(fèi)用用于老年護(hù)理產(chǎn)業(yè)的投資，通過(guò)與資本市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)保值增值解決護(hù)理資金缺乏的問(wèn)題。進(jìn)而推動(dòng)老年護(hù)理服務(wù)供需的良性循環(huán)。

1.3長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)和給付條件

美國(guó)健康保險(xiǎn)協(xié)會(huì)（Health Insurance Association of America 簡(jiǎn)稱(chēng) HIAA）對(duì)長(zhǎng)期護(hù)理（Long term care）的界定是在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，持續(xù)地為患有慢性疾?。–hronic Illness），譬如早老性癡呆等認(rèn)知障礙（Cognitive Impairment）或處于傷殘狀態(tài)下，即功能性損傷（Functional Impairment）的人提供的護(hù)理。在日本長(zhǎng)期護(hù)理是指為 65歲及以上因身體虛弱或臥床不起，癡呆癥等需要援助和護(hù)理的老年人提供護(hù)理服務(wù)。荊濤（2006）認(rèn)為長(zhǎng)期護(hù)理是指?jìng)€(gè)體由于意外、疾病或者衰弱導(dǎo)致身體或者精神受損，日常生活不能自理，在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，需要他人在醫(yī)療、日常生活或社會(huì)活動(dòng)中給予廣泛幫助。長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)管理方法，把因長(zhǎng)期護(hù)理需求而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)收入的減少和經(jīng)濟(jì)支出的增加作為保障對(duì)象，主要承保導(dǎo)致產(chǎn)生護(hù)理需求的風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，被保險(xiǎn)人無(wú)法承擔(dān)高昂的護(hù)理費(fèi)用從而無(wú)法獲得長(zhǎng)期護(hù)理的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)殚L(zhǎng)期護(hù)理需求的發(fā)生具有不確定性，具有可保風(fēng)險(xiǎn)的基本特征，所以可以通過(guò)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)的建立構(gòu)建一個(gè)互助分?jǐn)偟臋C(jī)制，滿足老年人在因保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)事故產(chǎn)生護(hù)理需求的時(shí)候能夠得到保險(xiǎn)公司的給付。

日本對(duì)長(zhǎng)期護(hù)理的界定主要是針對(duì)老年人群體提供護(hù)理服務(wù)，所以日本的長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)的給付條件區(qū)分40周歲到64周歲和65周歲以上兩種。美國(guó)健康保險(xiǎn)協(xié)會(huì)和我國(guó)相關(guān)學(xué)者在長(zhǎng)期護(hù)理的問(wèn)題上，給出的產(chǎn)生長(zhǎng)期護(hù)理需求的原因就更加的寬泛，其中包括個(gè)體由于意外、疾病或者衰弱導(dǎo)致身體或者精神受損，日常生活不能自理。這里的個(gè)體不單純指老年人，還包括所有可能因意外和健康原因需要護(hù)理的其他人。所以在我國(guó)對(duì)于長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)設(shè)計(jì)就應(yīng)該區(qū)別被保險(xiǎn)人群體及長(zhǎng)期護(hù)理的給付條件。長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)應(yīng)該分成兩大類(lèi)，第一類(lèi)是面向65周歲以上老年人的長(zhǎng)期護(hù)理需求的老年護(hù)理保險(xiǎn)，考慮老年人老年癡呆等損傷智力的疾病發(fā)病率的增高，保險(xiǎn)公司可將智力損傷所引起的老年人對(duì)長(zhǎng)期護(hù)理的需求引入到給付條件之內(nèi)，保險(xiǎn)公司要與專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)制定一個(gè)合理標(biāo)準(zhǔn)化的認(rèn)定機(jī)制。可以通過(guò)智力的檢測(cè)和行動(dòng)能力的測(cè)試進(jìn)行評(píng)定。第二類(lèi)是面向60周歲到64周歲的健康人群體的健康護(hù)理保險(xiǎn)。被保險(xiǎn)人是否能獨(dú)立完成日常生活中的活動(dòng)，這些活動(dòng)的內(nèi)容通常包括穿衣、進(jìn)食、沐浴、如廁、行動(dòng)等等。如果當(dāng)事人不能完成上述事例中的一項(xiàng)或者是幾項(xiàng)，那么被保險(xiǎn)人就需要專(zhuān)業(yè)護(hù)理人員的長(zhǎng)期護(hù)理。以此作為保險(xiǎn)公司的給付條件。區(qū)別于目前國(guó)內(nèi)的商業(yè)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)產(chǎn)品如“全無(wú)憂”長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)、國(guó)泰康順長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)、瑞福德長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)把長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)責(zé)任和老年護(hù)理保險(xiǎn)責(zé)任放在一起考慮。對(duì)于長(zhǎng)期護(hù)理和老年護(hù)理分別獨(dú)立設(shè)計(jì)保險(xiǎn)產(chǎn)品，理由是長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)的保險(xiǎn)責(zé)任和老年護(hù)理保險(xiǎn)的保險(xiǎn)責(zé)任就其風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)來(lái)看具有不同的規(guī)律，所以對(duì)于保險(xiǎn)精算產(chǎn)生了重大的影響，如果兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任捆綁在一起考慮不利于保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定，而對(duì)于投保人而言也增加了繳費(fèi)負(fù)擔(dān)。

1.4長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)與老年護(hù)理服務(wù)產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展

保險(xiǎn)業(yè)可以充分發(fā)揮它的社會(huì)管理作用，緩解人口老齡化帶來(lái)的巨大的社會(huì)壓力。保險(xiǎn)公司進(jìn)行投資養(yǎng)老實(shí)體是一種新的嘗試和探索。保險(xiǎn)公司擁有足夠的資本和專(zhuān)業(yè)的業(yè)務(wù)能力，由它來(lái)引領(lǐng)這個(gè)市場(chǎng)能夠更好解決中國(guó)人口老齡化的問(wèn)題，同時(shí)也能創(chuàng)造巨大的經(jīng)濟(jì)效益。在實(shí)施的過(guò)程中，因?yàn)槭找婧惋L(fēng)險(xiǎn)并存，所以保險(xiǎn)公司在依靠自身資源發(fā)展的同時(shí)，也要注重政府的扶持。保險(xiǎn)公司目前仍?xún)H局限于一個(gè)封閉的保險(xiǎn)系統(tǒng)中，并未與養(yǎng)老實(shí)體的投資建立有效連接。那么，建立或收購(gòu)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)無(wú)疑是使得保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)和老年護(hù)理服務(wù)產(chǎn)業(yè)得以協(xié)調(diào)發(fā)展的雙贏選擇。根據(jù)新實(shí)施的《保險(xiǎn)法》，保險(xiǎn)公司可以投資不動(dòng)產(chǎn)。那么保險(xiǎn)公司可以投資養(yǎng)老院甚至建立養(yǎng)老社區(qū)都不再會(huì)是紙上談兵。無(wú)疑這樣可以更好的幫助解決我國(guó)人口老齡化難題，同時(shí)促進(jìn)保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。這樣一來(lái)，保險(xiǎn)公司一方面通過(guò)經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)使老年人可以擁有享受護(hù)理服務(wù)的經(jīng)濟(jì)來(lái)源，另一方面通過(guò)投資老年護(hù)理服務(wù)產(chǎn)業(yè)，甚至培訓(xùn)專(zhuān)業(yè)的護(hù)理人員，興辦老年大學(xué)，建設(shè)老年社區(qū)等等提高和增加老年護(hù)理產(chǎn)業(yè)的供給能力和服務(wù)質(zhì)量，協(xié)調(diào)發(fā)展以解決人口老齡化的難題同時(shí)利用人口老齡化獲得長(zhǎng)壽紅利。

2立足國(guó)情分析長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)

2.1政策法律基礎(chǔ)

日本于1997年末通過(guò)了《護(hù)理保險(xiǎn)法》，于2000年正式實(shí)施。在2005年和2012年進(jìn)行兩次修訂。德國(guó)2008年通過(guò)了《護(hù)理保險(xiǎn)結(jié)構(gòu)性繼續(xù)發(fā)展法》，在法律層面上強(qiáng)制實(shí)施全民護(hù)理保險(xiǎn)，對(duì)各護(hù)理保險(xiǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)形成強(qiáng)有力的監(jiān)督。護(hù)理院中，由住戶選舉產(chǎn)生代表自身利益的咨詢(xún)委員會(huì)，該機(jī)構(gòu)共同決定或參與協(xié)作護(hù)理機(jī)構(gòu)的管理工作。相比較之下，我國(guó)在政策法律基礎(chǔ)方面關(guān)于長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)體系的建立仍是一片空白。

2.1.1我國(guó)缺少一部關(guān)于長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)體系的成文法

經(jīng)驗(yàn)告訴我們，必須以法律的形式把解決問(wèn)題的方案落實(shí)下來(lái)，才能夠得到有效的執(zhí)行。法律是任何制度得以實(shí)施的根本，我國(guó)應(yīng)該以老年護(hù)理服務(wù)、老年醫(yī)療和老年福利為主要內(nèi)容規(guī)范相關(guān)法律法規(guī)，從而形成一個(gè)完善的法律體系，以解決老齡化問(wèn)題。同時(shí)法律的出臺(tái)也可以加強(qiáng)對(duì)服務(wù)部門(mén)的管理，監(jiān)督相關(guān)部門(mén)的服務(wù)。在出臺(tái)全國(guó)性的相關(guān)法律法規(guī)的同時(shí)，地區(qū)政府也應(yīng)該根據(jù)自身情況在全國(guó)性法規(guī)的前提下提出細(xì)則要求。例如細(xì)化申請(qǐng)標(biāo)準(zhǔn)，明確護(hù)理等級(jí)，護(hù)理費(fèi)用等。

2.1.2我國(guó)缺乏關(guān)于長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)的常設(shè)機(jī)構(gòu)

一個(gè)有效率且低消耗的部門(mén)能促進(jìn)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)體系朝健康的方向發(fā)展。我國(guó)應(yīng)該在人力資源與社會(huì)保障部下設(shè)一個(gè)常設(shè)機(jī)構(gòu)，專(zhuān)門(mén)分管護(hù)理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。同時(shí)該部門(mén)負(fù)責(zé)：（1）監(jiān)督商業(yè)護(hù)理保險(xiǎn)的運(yùn)行。（2）規(guī)范老年護(hù)理保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。（3）監(jiān)督護(hù)理行業(yè)醫(yī)護(hù)人員的職業(yè)操守與準(zhǔn)入。（4）負(fù)責(zé)護(hù)理保險(xiǎn)資金的運(yùn)作。

2.2財(cái)政經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)

我國(guó)是個(gè)人口大國(guó)，單純依靠財(cái)政補(bǔ)貼和老年人個(gè)人的支付能力是無(wú)法滿足老年人的護(hù)理問(wèn)題的，導(dǎo)致需要護(hù)理的老年人越來(lái)越難以承擔(dān)高額費(fèi)用的支出。更完善的老年護(hù)理服務(wù)體系由于財(cái)政經(jīng)濟(jì)原因很難得以有效的實(shí)施。

2.2.1財(cái)政支付壓力

歐債危機(jī)是全球金融危機(jī)爆發(fā)后歐洲國(guó)家普遍爆發(fā)的債務(wù)危機(jī)。歐債危機(jī)爆發(fā)的原因很復(fù)雜，但是其中一個(gè)主要問(wèn)題是歐洲的政府普遍通過(guò)舉債的方式為國(guó)民提供高福利，包括高福利養(yǎng)老。但是長(zhǎng)壽時(shí)代的來(lái)臨使這些國(guó)家無(wú)法支付高昂的費(fèi)用。對(duì)于債務(wù)危機(jī)推波助瀾。對(duì)于未富先老的中國(guó)政府而言，面對(duì)全世界絕對(duì)值最高的老年人口，為了防止出現(xiàn)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重，現(xiàn)階段只能針對(duì)貧困老人提供免費(fèi)老年護(hù)理服務(wù)，并且經(jīng)費(fèi)的支出主要來(lái)源于民政部門(mén)，資金十分有限。

2.2.2個(gè)人支付能力有限

老年人隨著身體機(jī)能的下降，導(dǎo)致勞動(dòng)收入能力也隨之降低，部分老年人的消費(fèi)支出靠養(yǎng)老金的收入，而養(yǎng)老金只夠維持最基本的生活需要；大部分沒(méi)有養(yǎng)老金收入的老年人的生活來(lái)源主要是靠子女和親戚朋友的接濟(jì)。由于老年人可支配收入較少，缺乏對(duì)護(hù)理服務(wù)的購(gòu)買(mǎi)能力，嚴(yán)重限制了有護(hù)理需求的老年人對(duì)社會(huì)化護(hù)理服務(wù)的利用。老年護(hù)理費(fèi)用會(huì)伴隨著老年人口數(shù)量的迅速增加而迅速增長(zhǎng)，只依靠個(gè)人力量不足以應(yīng)對(duì)日益增長(zhǎng)的護(hù)理費(fèi)用。

2.3市場(chǎng)供求基礎(chǔ)

截止2011年底我國(guó)每千名老人占有床位不足20張，如果為每名老年人都準(zhǔn)備一張床位的話我國(guó)老年護(hù)理服務(wù)機(jī)構(gòu)所安置的床位可以繞地球三圈半。然而我國(guó)有98%的老年人，出于無(wú)奈都在家養(yǎng)老。很多老年人由于喪失勞動(dòng)能力以致經(jīng)濟(jì)承受能力有限，負(fù)擔(dān)不起高昂的機(jī)構(gòu)養(yǎng)老費(fèi)用，雖然潛在需求巨大，但是對(duì)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的護(hù)理服務(wù)的有效需求嚴(yán)重不足。導(dǎo)致養(yǎng)老機(jī)構(gòu)在供給不足的情況下出現(xiàn)供給的“過(guò)?！?，即養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的供給無(wú)法形成能為需求群體購(gòu)買(mǎi)的有效供給。

3適合我國(guó)國(guó)情的長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)發(fā)展模式

3.1長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)發(fā)展模式綜述

長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)發(fā)展模式主要有三種，以美國(guó)為代表的市場(chǎng)主導(dǎo)模式、以德國(guó)為代表的政府主導(dǎo)模式和以荷蘭和日本為代表的政府引導(dǎo)并委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)模式。

市場(chǎng)主導(dǎo)模式的優(yōu)點(diǎn)在于減輕公共財(cái)政負(fù)擔(dān)，提高制度運(yùn)行效率并且可以較好地滿足居民多樣化的長(zhǎng)期護(hù)理保障需求，但由于價(jià)格偏高、無(wú)強(qiáng)制措施等原因?qū)е缕鋵?duì)中低收入老齡人口的覆蓋能力不足。政府主導(dǎo)模式的優(yōu)點(diǎn)在于實(shí)現(xiàn)對(duì)老年人的全覆蓋，同時(shí)以政府充足的財(cái)政經(jīng)費(fèi)支持

和完善的公共服務(wù)體系為基礎(chǔ)，但是政府主導(dǎo)模式對(duì)于國(guó)家的財(cái)政狀況是一個(gè)艱巨的挑戰(zhàn)。而且對(duì)于市場(chǎng)需求的反應(yīng)也不夠靈敏。政府引導(dǎo)并委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的方式，可更充分發(fā)揮各參與主體優(yōu)勢(shì)，降低制度推進(jìn)成本，滿足居民多樣化的長(zhǎng)期護(hù)理保障需求。

3.2我國(guó)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)發(fā)展模式建議

不同于美、德、日等發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展尚處于起步階段，想要照搬高福利國(guó)家的模式來(lái)建立像醫(yī)保一樣的全民強(qiáng)制護(hù)理保險(xiǎn)是不符合實(shí)際的。而完全市場(chǎng)主導(dǎo)模式的市場(chǎng)需求主體有限，必須具備充分的支付能力。結(jié)合我國(guó)國(guó)情分析，政府引導(dǎo)并委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的模式更符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高、老齡居民消費(fèi)能力有限的實(shí)際國(guó)情。

3.2.1小范圍的商業(yè)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)試水階段

按照當(dāng)前的發(fā)展，可以先從完全市場(chǎng)主導(dǎo)模式入手。因?yàn)樯虡I(yè)保險(xiǎn)具有很多的優(yōu)勢(shì)，第一，風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)，商業(yè)保險(xiǎn)公司具有專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，能為護(hù)理保險(xiǎn)提供科學(xué)合理的方案設(shè)計(jì)。第二，具有良好機(jī)制，作為中介職能提供服務(wù)，能夠保障護(hù)理保險(xiǎn)體系的正常運(yùn)行，減輕財(cái)政壓力。第三，個(gè)性化專(zhuān)業(yè)服務(wù)，能夠整合養(yǎng)老社區(qū)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、健康管理、健康保險(xiǎn)等老年產(chǎn)業(yè)，為老年人提供更加個(gè)性化的高質(zhì)量服務(wù)。第四，保險(xiǎn)資金雄厚，規(guī)模大、運(yùn)轉(zhuǎn)周期長(zhǎng)是保險(xiǎn)公司資金的特點(diǎn)，因此保險(xiǎn)公司有實(shí)力投資養(yǎng)老社區(qū)、護(hù)理機(jī)構(gòu)等，促進(jìn)護(hù)理產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。商業(yè)保險(xiǎn)公司作為建立長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)體系的初期探索者，可以為我們積累大量的原始數(shù)據(jù)與經(jīng)驗(yàn)。

3.2.2大規(guī)模的政府引導(dǎo)并委托商業(yè)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)的全面鋪開(kāi)階段

經(jīng)歷一個(gè)時(shí)期的完全市場(chǎng)主導(dǎo)模式之后，商業(yè)保險(xiǎn)公司已掌握了護(hù)理保險(xiǎn)發(fā)展所的大量數(shù)據(jù)如生命表、重疾發(fā)生率、喪失生活能力發(fā)生率、生存時(shí)間分布等，這是一個(gè)基礎(chǔ)。這時(shí)我們可以適當(dāng)讓政府參與進(jìn)來(lái)，好處是有了財(cái)政資金的支持，護(hù)理保險(xiǎn)覆蓋面能進(jìn)一步的擴(kuò)大，我們可以讓商業(yè)護(hù)理保險(xiǎn)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，讓政府在幾個(gè)養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施相對(duì)較好的城市進(jìn)行試點(diǎn)，建立政府主導(dǎo)并委托專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的盈利模式。為將來(lái)施行福利模式積累經(jīng)驗(yàn)。

3.2.3嚴(yán)格審核條件的政府主導(dǎo)模式打好基礎(chǔ)

盈利模式發(fā)展到一定程度，積累了大量經(jīng)驗(yàn)后，就可以過(guò)渡到福利模式和盈利模式共存的階段。但是按照我國(guó)的國(guó)情分析，現(xiàn)階段的福利模式主要針對(duì)貧困老人直接提供無(wú)償服務(wù)。通過(guò)嚴(yán)格的審核條件，對(duì)于那些貧困老人、空巢老人提供基本護(hù)理包括日常生活照顧、醫(yī)療保健、精神慰藉、文化娛樂(lè)等在內(nèi)的老年生活輔助。

參考文獻(xiàn)

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[4]冉永蘭，榮幸.我國(guó)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)發(fā)展探討[J].衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)研究，2010，（2）.

篇8

關(guān)鍵詞：汽車(chē)銷(xiāo)售企業(yè)；服務(wù)；盈利

一、汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)現(xiàn)狀

從2000年到2010年，我國(guó)汽車(chē)的每年的產(chǎn)量由206.82萬(wàn)輛直線上升到1826.99萬(wàn)輛，年均增長(zhǎng)幅為24.3%，面對(duì)如此熱門(mén)的銷(xiāo)售行情，汽車(chē)銷(xiāo)售行業(yè)炙手可熱，創(chuàng)造了豐厚的利潤(rùn)。2011年間，汽車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)增速緩慢，汽車(chē)銷(xiāo)量為1850.51萬(wàn)輛，僅同比增長(zhǎng)2.45%。2012年間，汽車(chē)銷(xiāo)量小幅度上漲為1930.64萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)4.33%。銷(xiāo)售量的大幅度降低使得汽車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)面對(duì)著前所未有的挑戰(zhàn)。如何在激勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)中獨(dú)辟蹊徑，獲得更多的利潤(rùn)成了汽車(chē)銷(xiāo)售企業(yè)務(wù)必解決的首要問(wèn)題。

二、汽車(chē)銷(xiāo)售企業(yè)開(kāi)展的服務(wù)

1.服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)

服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)是指依靠服務(wù)質(zhì)量來(lái)獲得顧客的良好評(píng)價(jià)，以口碑的方式吸引及維護(hù)和增進(jìn)與顧客的關(guān)系，從而達(dá)到營(yíng)銷(xiāo)的目的。這里所說(shuō)的顧客是“潛在顧客”、“顧客”、“長(zhǎng)期顧客”和“支持者”的統(tǒng)稱(chēng)。服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)的理念是要樹(shù)立關(guān)系營(yíng)銷(xiāo)、顧客滿意、超值服務(wù)等。

2.4S店的售后服務(wù)

汽車(chē)4S店的售后服務(wù)是指汽車(chē)4S店把產(chǎn)品銷(xiāo)售給消費(fèi)者以后為消費(fèi)者提供的一系列的服務(wù)，包括產(chǎn)品的介紹、檢測(cè)、調(diào)試、維修等。售后服務(wù)是對(duì)消費(fèi)者負(fù)責(zé)的一項(xiàng)重要措施，也是增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，提高銷(xiāo)售額，創(chuàng)造利潤(rùn)的一個(gè)方法。

3.會(huì)員管理

會(huì)員管理是一種通過(guò)提供差別化服務(wù)和精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，獲取忠誠(chéng)客戶、長(zhǎng)期持續(xù)增加企業(yè)利潤(rùn)的商業(yè)模式。大部分的會(huì)員管理，會(huì)提供對(duì)客戶賬戶的管理、余額管理、積分管理、會(huì)員儲(chǔ)值、會(huì)員關(guān)懷、組織會(huì)員活動(dòng)、數(shù)據(jù)分析等具體功能。

4.金融服務(wù)

汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)綜合運(yùn)用汽車(chē)信貸、租賃 、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品，以汽車(chē)銷(xiāo)售為中心，并提供相應(yīng)的服務(wù)。這是汽車(chē)金融發(fā)展過(guò)程中的基本模式。其中包括車(chē)貸服務(wù)、租賃服務(wù)、汽車(chē)保險(xiǎn)等內(nèi)容。

三、服務(wù)對(duì)汽車(chē)銷(xiāo)售企業(yè)的影響重大

1.銷(xiāo)售環(huán)節(jié)離不開(kāi)服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)

在汽車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)，如何滿足顧客的利益起著決定性的作用。購(gòu)買(mǎi)的汽車(chē)本身雖然給消費(fèi)者提供著一種效用，而消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)的過(guò)程中伴隨著的服務(wù)更起著舉足輕重的作用。這可以作為購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)的一種附加價(jià)值從而使汽車(chē)提高身價(jià)，同時(shí)消費(fèi)者在消費(fèi)的過(guò)程中很大程度上是根據(jù)汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商給他們提供的售后服務(wù)來(lái)做購(gòu)買(mǎi)決策。只有汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商為顧客提供更為細(xì)致的服務(wù)，其滿意程度越高，最終才能贏得消費(fèi)者的信賴(lài)，鞏固自身的市場(chǎng)地位，獲得更多的利潤(rùn)。

如何提高汽車(chē)的附加價(jià)值，更好的做好服務(wù)，長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮汽車(chē)銷(xiāo)售企業(yè)必須將重點(diǎn)從“銷(xiāo)售”到“服務(wù)”上來(lái)，由單純的“市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤胺?wù)營(yíng)銷(xiāo)”成了汽車(chē)銷(xiāo)售企業(yè)應(yīng)考慮的重要問(wèn)題。

2.建立優(yōu)質(zhì)的售后服務(wù)刻不容緩

目前我國(guó)4S店的主要盈利來(lái)源放在了整車(chē)銷(xiāo)售上，對(duì)于維修服務(wù)以及配件供應(yīng)沒(méi)有投入過(guò)多的財(cái)力以及精力，這就讓原本競(jìng)爭(zhēng)激烈的汽車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更為慘烈。發(fā)達(dá)國(guó)家汽車(chē)銷(xiāo)售行業(yè)90%的利潤(rùn)都源于“服務(wù)”由此可見(jiàn)售后服務(wù)具備強(qiáng)大的市場(chǎng)潛力，而我國(guó)4S店的主要利潤(rùn)來(lái)源卻是占據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家僅10%的整車(chē)銷(xiāo)售，足以見(jiàn)得我國(guó)4S店還有很多利潤(rùn)沒(méi)有得到挖掘，用服務(wù)盈利是我國(guó)4S店長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的趨勢(shì)，面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，銷(xiāo)售商的經(jīng)營(yíng)眼光不僅僅要放在整車(chē)銷(xiāo)售上，更是要放在如何才能為客戶提供良好的服務(wù)上，以服務(wù)制勝。

3.金融服務(wù)

汽車(chē)4S店的金融服務(wù)是通過(guò)與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，其中包括車(chē)貸業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、汽車(chē)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等內(nèi)容。汽車(chē)貸款使得消費(fèi)者在沒(méi)有湊足購(gòu)買(mǎi)資金的情況下，提前滿足了消費(fèi)者對(duì)車(chē)輛的需求，刺激了消費(fèi)，提高了銷(xiāo)售量。汽車(chē)租賃不僅可以有效地緩解汽車(chē)長(zhǎng)期積壓庫(kù)存，而且對(duì)汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)的開(kāi)拓也具有不可低估的功效。汽車(chē)保險(xiǎn)基本職能就是組織經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償和實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)金的給付，在汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)務(wù)中，融資機(jī)構(gòu)或經(jīng)銷(xiāo)商通過(guò)保險(xiǎn)公司的車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，可以贏得較大的利潤(rùn)。保險(xiǎn)公司也由此取得了巨大的利潤(rùn)，最終成為國(guó)外整個(gè)汽車(chē)金融利潤(rùn)鏈中的重要一環(huán)。

4.建立會(huì)員制度

建立完善的會(huì)員制度對(duì)于汽車(chē)4S店意義重大。汽車(chē)4S店通過(guò)發(fā)放會(huì)員卡的形式，將顧客變成自己的會(huì)員，享有一些列會(huì)員權(quán)益。通過(guò)會(huì)員俱樂(lè)部給會(huì)員特權(quán)、積分換購(gòu)、組織會(huì)員活動(dòng)等。

汽車(chē)4S店建立會(huì)員制度更能夠?yàn)槠浣㈤L(zhǎng)期穩(wěn)定的客戶群，會(huì)員制要求企業(yè)著眼于提升會(huì)員與4S之間的關(guān)系，經(jīng)常與會(huì)員保持良好的溝通，并促使會(huì)員之間相互的交流與體驗(yàn)，使會(huì)員對(duì)4S店產(chǎn)生參與感與歸屬感，進(jìn)而發(fā)展成長(zhǎng)期穩(wěn)定的消費(fèi)群體。同時(shí)汽車(chē)4S店通過(guò)與會(huì)員互動(dòng)式的溝通與交流，可以發(fā)掘顧客的意見(jiàn)和建議，根據(jù)客戶的要求改進(jìn)服務(wù)，具有很強(qiáng)的針對(duì)性和實(shí)效性，可以極大地滿足客戶需求。同時(shí)當(dāng)客戶成為會(huì)員后，享有更高一層的服務(wù)待遇，這個(gè)強(qiáng)烈對(duì)比無(wú)形中刺激了其他顧客的加入，由此促進(jìn)了銷(xiāo)售的實(shí)際增長(zhǎng)，成為會(huì)員的這部分顧客群也產(chǎn)生了優(yōu)越感，從而獲得忠實(shí)的客戶群。

四、基于服務(wù)的汽車(chē)銷(xiāo)售的盈利模式分析

汽車(chē)銷(xiāo)售企業(yè)的盈利模式，簡(jiǎn)單的說(shuō)就是其賺錢(qián)的渠道，也就是說(shuō)通過(guò)怎樣的方式獲得盈利。人們習(xí)慣性的將汽車(chē)銷(xiāo)售企業(yè)的盈利停留在進(jìn)銷(xiāo)差價(jià)上，但是隨著汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展成熟，汽車(chē)銷(xiāo)售企業(yè)的盈利模式更需要?jiǎng)?chuàng)新。

汽車(chē)的盈利模式是伴隨著汽車(chē)的銷(xiāo)量螺旋上升的過(guò)程，隨著汽車(chē)銷(xiāo)售增加，伴隨著發(fā)生的汽車(chē)貸款、租賃、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)隨之增加、會(huì)員數(shù)量隨之增加、日后汽車(chē)的售后服務(wù)隨之增加；同時(shí)消費(fèi)者感受到合理的金融服務(wù)、有凝聚力的會(huì)員服務(wù)以及良好的售后服務(wù)后，對(duì)4S店的忠誠(chéng)度大幅提高，同樣會(huì)促進(jìn)汽車(chē)的銷(xiāo)售以及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、售后業(yè)務(wù)。良好的服務(wù)可以帶來(lái)穩(wěn)定的顧客群，這樣可以形成一個(gè)持續(xù)上升的螺旋結(jié)構(gòu)，為企業(yè)帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)。如圖所示

圖 螺旋上升盈利模式

總之，汽車(chē)銷(xiāo)售企業(yè)為了獲取更多的利潤(rùn)，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)更為有利的地位，必須提供良好的服務(wù)。做好服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)保證產(chǎn)品銷(xiāo)量，同時(shí)良好的銷(xiāo)量帶來(lái)了售后服務(wù)、金融服務(wù)以及會(huì)員服務(wù)等各項(xiàng)業(yè)務(wù)的盈利增長(zhǎng)，同時(shí)顧客對(duì)享受到服務(wù)的肯定又可以刺激顧客繼續(xù)消費(fèi)，形成一個(gè)良好的螺旋上升的循環(huán)，為汽車(chē)銷(xiāo)售企業(yè)開(kāi)辟了一個(gè)良好的盈利模式。

參考文獻(xiàn)：

篇9

【摘要】隨著中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的迅速發(fā)展和保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)的快速增長(zhǎng)，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用成為保險(xiǎn)公司穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵性因素。文章研究了保險(xiǎn)資金在直接進(jìn)入資本市場(chǎng)后資產(chǎn)配置時(shí)應(yīng)特別注意的問(wèn)題、為保證資金的運(yùn)作安全，應(yīng)有效安排組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、管理系統(tǒng)與和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系以及加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)行的監(jiān)管建議。

一、引言

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的問(wèn)題是我國(guó)保險(xiǎn)理論界近幾年來(lái)一直都在研究的重要課題，但是從現(xiàn)有的文獻(xiàn)和論著的研究成果來(lái)看，對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的分析主要集中于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題以及擴(kuò)大我國(guó)投資渠道等方面，而對(duì)于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用從風(fēng)險(xiǎn)管理的視角進(jìn)行分析研究的還比較少。當(dāng)前，我國(guó)保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用面臨著多方面的壓力，譬如保費(fèi)收入遞增的壓力、產(chǎn)品創(chuàng)新的壓力、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力以及適當(dāng)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的壓力等，這些壓力都迫使保險(xiǎn)公司越來(lái)越重視資金的運(yùn)用，期望通過(guò)保險(xiǎn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)取得良好的投資收益，來(lái)緩解這些壓力。但是，我們還應(yīng)該看到在保險(xiǎn)資金的運(yùn)用中，面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)不僅包括有一般性資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)，還包括有基于保險(xiǎn)資金自身特殊屬性而產(chǎn)生的區(qū)別于其他資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用如何實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，如何分散風(fēng)險(xiǎn)、選擇投資工具、如何進(jìn)行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)控制方法就顯得更為重要了。增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，完善保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高資金收益率并有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，是目前中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面臨的緊迫任務(wù)。

二、保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置

保險(xiǎn)資金在直接進(jìn)入資本市場(chǎng)后可以在更多的投資品種間進(jìn)行資金配置，但在具體配置資產(chǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司既要充分考慮保險(xiǎn)資金的負(fù)債性質(zhì)和期限結(jié)構(gòu)因素、各類(lèi)投資品種是否符合保險(xiǎn)資金流動(dòng)性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監(jiān)管層對(duì)最低償付能力的要求。因此在分析保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置時(shí)應(yīng)特別注意如下方面的問(wèn)題。

第一，壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)資金期限的差異將導(dǎo)致不同的投資選擇。財(cái)險(xiǎn)公司的資金來(lái)源主要由未決賠款準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限大都在1-2年；而壽險(xiǎn)公司的資金來(lái)源主要由人身險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限可以長(zhǎng)達(dá)20-30年。由于各類(lèi)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金均為保險(xiǎn)公司的負(fù)債，因此在將這類(lèi)資金進(jìn)行投資時(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制相當(dāng)重要，而資金期限結(jié)構(gòu)上的差別將導(dǎo)致財(cái)險(xiǎn)公司更注重投資品種的流動(dòng)性，壽險(xiǎn)公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產(chǎn)生不同的投資選擇。

第二，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)產(chǎn)生的新增保費(fèi)足以解決保險(xiǎn)公司流動(dòng)性需求。從保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流量角度看，基于對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)正處于一個(gè)快速增長(zhǎng)時(shí)期的判斷，每年不斷增長(zhǎng)的保費(fèi)收入將能夠滿足當(dāng)年保險(xiǎn)賠付和給付的資金需求以及營(yíng)運(yùn)費(fèi)用的支出需要，而以各類(lèi)準(zhǔn)備金形式存在的保險(xiǎn)資金需要尋找安全的增值空間，以應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)金未來(lái)集中給付的高峰。

第三，保險(xiǎn)資金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對(duì)收益的要求從理論上分析，與社?；鸷蚎FII基金相比，保險(xiǎn)資金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對(duì)盈利的要求處于它們兩者之間，在進(jìn)行資產(chǎn)配置的過(guò)程中會(huì)綜合考慮銀行存款、企業(yè)債券、基金、流通股股票、可轉(zhuǎn)債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能保險(xiǎn)等新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售份額的不斷增長(zhǎng)，保險(xiǎn)資金直接進(jìn)入股票市場(chǎng)的規(guī)模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險(xiǎn)人對(duì)股票市場(chǎng)運(yùn)行周期的判斷，保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也將相應(yīng)提高。

第四，保險(xiǎn)資金的盈利模式將呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。在投資品種的選擇上，保險(xiǎn)資金可介入的品種除了常規(guī)的流通A股、可轉(zhuǎn)債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展和投資品種的不斷豐富，可供保險(xiǎn)資金選擇的余地仍將不斷擴(kuò)大。目前有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定的相繼出臺(tái)，有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定將成為這部法規(guī)的核心要點(diǎn)。

三、保險(xiǎn)公司對(duì)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的管理控制

目前，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用主要有三種模式：一是成立獨(dú)立的資產(chǎn)管理公司；二是委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作；三是在保險(xiǎn)公司內(nèi)設(shè)資金運(yùn)用部門(mén)。不論是采用哪種模式，保險(xiǎn)公司都是資金運(yùn)用的決策者和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，也是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范的第一道防線。為保證資金的運(yùn)作安全，應(yīng)有效的安排組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、管理系統(tǒng)與和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。

1、建立健全分工明確的組織架構(gòu)

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用涉及的機(jī)構(gòu)和部門(mén)包括董事會(huì)、總經(jīng)理室、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督等諸多機(jī)構(gòu)和部門(mén)。這些機(jī)構(gòu)和部門(mén)職責(zé)分工不一樣，其協(xié)調(diào)運(yùn)作是做出科學(xué)投資決策的機(jī)制保障。如董事會(huì)的職責(zé)有負(fù)責(zé)制定資金運(yùn)用的總體政策，設(shè)定投資策略和投資目標(biāo)，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評(píng)估辦法等，總經(jīng)理室的職責(zé)是根據(jù)董事會(huì)決定的總體政策，負(fù)責(zé)研究制定具體的經(jīng)營(yíng)規(guī)定和操作程序，包括多種投資組合的數(shù)量和質(zhì)量比例、制定風(fēng)險(xiǎn)管理人員守則和職責(zé)、風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估辦法等，內(nèi)部審計(jì)的職責(zé)是直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)，獨(dú)立對(duì)所有的投資活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正公司內(nèi)部控制和運(yùn)營(yíng)制度存在的問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的職責(zé)是分析市場(chǎng)情況和風(fēng)險(xiǎn)要素變化，對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和控制，研究化解風(fēng)險(xiǎn)的措施，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督部門(mén)的職責(zé)是通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，及時(shí)、全面、詳細(xì)地了解資金運(yùn)用單位和部門(mén)對(duì)董事會(huì)的投資策略、目標(biāo)達(dá)成與實(shí)施過(guò)程，投資人員的從業(yè)資格和整體素質(zhì)以及勝任工作情況等。

2、制定嚴(yán)密的內(nèi)控制度

資金運(yùn)用的決策、管理、監(jiān)督和操作程序復(fù)雜，環(huán)節(jié)多，涉及面廣，人員多，風(fēng)險(xiǎn)大。所以有必要沿著控制風(fēng)險(xiǎn)這條主線，制定嚴(yán)密的內(nèi)部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領(lǐng)域、投資品種、投資工具及運(yùn)作的每個(gè)環(huán)節(jié)和崗位；另一方面，使每個(gè)人能清楚自己的職責(zé)權(quán)限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動(dòng)都得到有效的監(jiān)督、符合既定的程序，保證公司董事會(huì)制定的投資策略和目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。

3、建立資金運(yùn)用信息管理系統(tǒng)

信息管理是一種重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。公司要有發(fā)達(dá)的信息網(wǎng)絡(luò)，對(duì)外要與國(guó)內(nèi)外各個(gè)資本、債券、貨幣市場(chǎng)連接，讓有關(guān)人員隨時(shí)了解市場(chǎng)變化情況；對(duì)內(nèi)要與董事、總經(jīng)理室成員、風(fēng)險(xiǎn)管理、審計(jì)、監(jiān)督、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)部門(mén)聯(lián)接，在系統(tǒng)中及時(shí)錄入各種業(yè)務(wù)發(fā)生情況。這些信息要足以為決策者提供第一手決策依據(jù)，為管理者提供及時(shí)詳實(shí)的分析數(shù)據(jù)，為監(jiān)督者提供全面的全科目資料，為投資操作者提供信息平臺(tái)，同時(shí)真實(shí)記錄交易情況，使準(zhǔn)確信息在公司各個(gè)機(jī)構(gòu)和部門(mén)之間充分交流。

4、建立公司評(píng)估考核和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

在資金運(yùn)用的全過(guò)程中，有幾組指標(biāo)評(píng)估辦法是保險(xiǎn)公司必須關(guān)注和建立的，比如風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)控，資金流動(dòng)性考核評(píng)估、資產(chǎn)負(fù)債匹配評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)要素評(píng)估、資金運(yùn)用效益評(píng)估等。此外，還要健全投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，包括總體及各個(gè)投資領(lǐng)域、品種和工具的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，使投資活動(dòng)都納入風(fēng)險(xiǎn)管控制度框架內(nèi)，使公司經(jīng)營(yíng)審慎和穩(wěn)健。

四、加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)行的監(jiān)管建議

1、為保險(xiǎn)資金運(yùn)用營(yíng)造好的法制環(huán)境

一是修改《保險(xiǎn)法》，進(jìn)一步拓寬資金運(yùn)用渠道，并留有一定空間。二是對(duì)業(yè)已批準(zhǔn)辦理的業(yè)務(wù)，抓緊補(bǔ)充制定各項(xiàng)規(guī)章，如《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》等。三是對(duì)保險(xiǎn)投資高管人員、具體操作人員規(guī)定資格條件；對(duì)銀行、證券、基金、信托等交易對(duì)象限定基本信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)；確定資產(chǎn)委托人、受托人和托管人的職責(zé)和標(biāo)準(zhǔn)。四是在拓展投資模式，開(kāi)放投資領(lǐng)域，增加投資品種和工具之前，要有較長(zhǎng)時(shí)間的醞釀期，根據(jù)我國(guó)國(guó)情，借鑒外國(guó)經(jīng)驗(yàn)，反復(fù)討論、論證，必要時(shí)還可聽(tīng)證，聽(tīng)取多方面意見(jiàn)，制定監(jiān)管法規(guī)規(guī)章。

2、對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用范圍的劃定

拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，并不意味著不限制范圍，全方位地放開(kāi)。應(yīng)該根據(jù)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行環(huán)境，結(jié)合保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，按照保險(xiǎn)資金運(yùn)用的安全性、流動(dòng)性、盈利性要求，借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，逐步放開(kāi)保險(xiǎn)資金運(yùn)用領(lǐng)域和范圍?？煽紤]放寬以下限制：一是放寬現(xiàn)有投資品種的比例控制，可考慮進(jìn)一步放寬購(gòu)買(mǎi)企業(yè)債券的限制和提高投資股市的比例。二是可在國(guó)家重點(diǎn)基礎(chǔ)建設(shè)和實(shí)業(yè)投資方面有所突破，特別是對(duì)水、電、交通、通訊、能源等的投資。三是在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候允許辦理貸款業(yè)務(wù)。四是放開(kāi)與金融機(jī)構(gòu)相互持股的限制，進(jìn)行股權(quán)投資。五是適度允許投資金融衍生產(chǎn)品，使保險(xiǎn)公司通過(guò)套期保值有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等。放開(kāi)保險(xiǎn)投資渠道要循序漸進(jìn)，要綜合考慮各種因素，成熟一點(diǎn)放開(kāi)一點(diǎn)，避免以往那種一放就亂，一抓就死的狀況出現(xiàn)。注意防范保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決杜絕因投資不當(dāng)對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力造成嚴(yán)重影響，切實(shí)維護(hù)被保險(xiǎn)人利益。除此之外，對(duì)流動(dòng)性差、風(fēng)險(xiǎn)較高的非上市股票和非質(zhì)押貸款應(yīng)予禁止，同時(shí)還應(yīng)禁止對(duì)衍生金融產(chǎn)品的投機(jī)性投資。

3、按投資比例監(jiān)管

近年來(lái)，隨著社會(huì)和公眾對(duì)保險(xiǎn)的需求加大，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，保險(xiǎn)險(xiǎn)種和產(chǎn)品急劇增多。這些產(chǎn)品因其性質(zhì)、特點(diǎn)、責(zé)任周期、成本效益不一樣，具體體現(xiàn)在承擔(dān)責(zé)任的時(shí)間有先有后，規(guī)模有大有小，效益有好有差。相應(yīng)地，用各種產(chǎn)品所形成的保費(fèi)收入進(jìn)行投資，其投資渠道、方式、期限等也應(yīng)有所區(qū)別。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)還處于發(fā)展的初級(jí)階段，市場(chǎng)機(jī)制不健全，營(yíng)運(yùn)欠規(guī)范，資本市場(chǎng)不成熟，資金運(yùn)用渠道不暢。借鑒國(guó)外的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)與運(yùn)營(yíng)慣例，應(yīng)選擇謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管，在保險(xiǎn)資金的運(yùn)用上進(jìn)行具體的嚴(yán)格的比例限制。一方面，應(yīng)對(duì)一些投資類(lèi)別規(guī)定最高比例限制，如對(duì)企業(yè)債券現(xiàn)行規(guī)定不高于20%的投資；投資次級(jí)債不超過(guò)總資產(chǎn)的8%；直接投資流通股的資金不超過(guò)總資產(chǎn)（不含萬(wàn)能和投連產(chǎn)品）的5%等。將來(lái)保險(xiǎn)資金投資渠道進(jìn)一步放開(kāi)后，對(duì)項(xiàng)目投資、質(zhì)押借款、投資金融衍生產(chǎn)品、境外投資等同樣也要進(jìn)行比例監(jiān)管。另一方面，對(duì)單項(xiàng)的投資也要有嚴(yán)格的比例限制。如投資一家銀行發(fā)行的次級(jí)債比例不超過(guò)總資產(chǎn)的1%；投資一期次級(jí)債的比例不得超過(guò)該期發(fā)行量的20%；投資單一股流通股票按成本價(jià)格計(jì)算不超過(guò)保險(xiǎn)資金可投資股票的資產(chǎn)的10%；購(gòu)買(mǎi)同一公司的債券，投資單個(gè)項(xiàng)目的比例，以及對(duì)個(gè)人貸款等要控制在一定比例范圍內(nèi)；資金存放在單家銀行的比例也要受比例限制，等等。總之通過(guò)投資比例限制，可以調(diào)整高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)投資結(jié)構(gòu)，選擇盈利性大、流動(dòng)性強(qiáng)和安全性高的不同投資方式進(jìn)行組合，使投資組合更趨優(yōu)化。當(dāng)然，投資比例限制不是一成不變的，可根據(jù)市場(chǎng)變化及需求對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行調(diào)整。

【參考文獻(xiàn)】

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篇10

【關(guān)鍵詞】證劵 盈利 穩(wěn)定

經(jīng)濟(jì)往往是在穩(wěn)定增長(zhǎng)與金融危機(jī)之間周而復(fù)始，不可能一帆風(fēng)順。在宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定時(shí)全行業(yè)穩(wěn)健有序發(fā)展，企業(yè)以追求利潤(rùn)最大化或?qū)崿F(xiàn)股東權(quán)益最大作為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，并往往容易忽視風(fēng)險(xiǎn)的管理及穩(wěn)定的重要性；一旦出現(xiàn)金融蕭條，前期的盲目擴(kuò)張和最大限度追求利潤(rùn)的盈利模式往往會(huì)成為企業(yè)發(fā)展的羈絆，導(dǎo)致企業(yè)虧損以至于破產(chǎn)，那么這個(gè)時(shí)候盈利模式的穩(wěn)定性對(duì)于企業(yè)來(lái)講就是極為重要的。

一、穩(wěn)定性對(duì)于證券公司盈利模式必要性分析

（一）經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)穩(wěn)定的盈利模式有助居安思危，防患于未然

自從20個(gè)世紀(jì)80 年代以來(lái)，美國(guó)關(guān)于房屋貸款的法律法規(guī)逐步完善， 美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)行低利率房貸政策，房產(chǎn)市場(chǎng)的供求關(guān)系開(kāi)始出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面，大量資金涌入房地產(chǎn)市場(chǎng)使得房?jī)r(jià)持續(xù)走高。放貸機(jī)構(gòu)的投資熱情不斷膨脹，并降低了信用等級(jí)的評(píng)估要求，開(kāi)始向次級(jí)抵押貸款申請(qǐng)者放貸，將次級(jí)抵押貸款予以證券化在二級(jí)市場(chǎng)上出售，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也為了獲得收益虛假提高證券的評(píng)級(jí)，這些次級(jí)的貸款通過(guò)美國(guó)發(fā)達(dá)的金融衍生品市場(chǎng)不斷包裝被銷(xiāo)往整個(gè)全球市場(chǎng)，但是復(fù)雜的金融衍生工具和漫長(zhǎng)的銷(xiāo)售鏈條，導(dǎo)致投資者看不到貸款質(zhì)量的高低，投資的風(fēng)險(xiǎn)加大。美聯(lián)儲(chǔ)其后兩年內(nèi)的屢次加息使得房貸成本大大提高，貸款者的利率明顯上升，無(wú)力償還高額利率的次級(jí)貸款者最終放棄了房產(chǎn)發(fā)生了很多違約情況，房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫終于破裂。繼而使得美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)了長(zhǎng)時(shí)間的低迷，最終使得多家金融機(jī)構(gòu)倒閉：美國(guó)最大保險(xiǎn)公司被國(guó)有化，美國(guó)財(cái)政部托管了房利美和房地美，美國(guó)的第三大證券公司美林、第五大證券公司貝爾斯登分別被低價(jià)收購(gòu)，最大的儲(chǔ)蓄銀行華盛頓互惠銀行和第四大投資銀行雷曼兄弟分別宣布破產(chǎn)。

（二）經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)穩(wěn)定的盈利模式有助于控制風(fēng)險(xiǎn)，均衡收入

證券市場(chǎng)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)的晴雨表，經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)證券市場(chǎng)的走勢(shì)常常平穩(wěn)而樂(lè)觀。2006 年我國(guó)證券市場(chǎng)結(jié)束了4年的熊市迎來(lái)了波瀾壯闊的上漲行情。上證綜合指數(shù)從2005 年底的1161 點(diǎn)， 上升到2007年10月的6124點(diǎn)，這是一個(gè)毫無(wú)疑問(wèn)的大牛市。但是證券市場(chǎng)常常有牛熊市的交替變換，經(jīng)濟(jì)繁榮與經(jīng)濟(jì)蕭條也是在周而復(fù)始的發(fā)生，美國(guó)金融危機(jī)爆發(fā)后，股票指數(shù)從2007年10月16日的歷史最高6124點(diǎn)至1800點(diǎn)，短短一年多的時(shí)間就跌了70%，至2009年12月仍在3000點(diǎn)徘徊，大多市場(chǎng)投資者虧損過(guò)半，有的甚至達(dá)到三分之二，不管是散戶還是機(jī)構(gòu)都無(wú)法幸免，這給依靠傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)獲取主要收入的我國(guó)證券行業(yè)以沉重打擊，不少證券企業(yè)面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)分析我們可以知道，中國(guó)A 股的暴跌與國(guó)際金融危機(jī)是有很大聯(lián)系的。

當(dāng)漫長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期到來(lái)時(shí)，如何在全行業(yè)低迷危機(jī)的時(shí)刻實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過(guò)度，為下一輪的經(jīng)濟(jì)高漲作好準(zhǔn)備是我們此刻所要研究的重點(diǎn)。

二、盈利模式穩(wěn)定性的分析

通過(guò)一系列的分析我們明確，在現(xiàn)代金融環(huán)境和經(jīng)濟(jì)危機(jī)不斷發(fā)生的大背景下，對(duì)證券公司盈利模式的穩(wěn)定性應(yīng)作如下理解：

（一） 證券公司盈利模式的穩(wěn)定性是一種相對(duì)的穩(wěn)定

相對(duì)穩(wěn)定是建立在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)上，在盈利能力受到外來(lái)因素干擾時(shí)，能通過(guò)自我調(diào)節(jié)，恢復(fù)到最初穩(wěn)定狀態(tài)或躍遷到一個(gè)新的穩(wěn)定的有序狀態(tài)，即使出現(xiàn)大的偏離，所產(chǎn)生的損失也會(huì)限定在預(yù)先設(shè)定的可容忍幅度內(nèi)。

（二）證券公司盈利模式的穩(wěn)定性是著眼于動(dòng)態(tài)的過(guò)程，包含著積極進(jìn)取的內(nèi)容

金融市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境是不斷變化的，穩(wěn)定的盈利模式強(qiáng)調(diào)的是盈利模式要適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的變化，根據(jù)客戶需求的變化不斷地調(diào)整其經(jīng)營(yíng)策略，改善服務(wù)方式和技術(shù)，改善業(yè)務(wù)流程，提供新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，而不是一成不變。如果證券公司消極保守，不能及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，不敢于創(chuàng)新，就會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)份額不斷收縮，競(jìng)爭(zhēng)能力不斷削弱，甚至破產(chǎn)倒閉，盈利的穩(wěn)定性就得不到保證。

（三）盈利模式的穩(wěn)定性強(qiáng)調(diào)安全與效率兼顧

安全與效率是對(duì)立統(tǒng)一的關(guān)系，二者相互協(xié)調(diào)可以增強(qiáng)盈利的穩(wěn)定性；如果不能使二者統(tǒng)一，那么盈利的穩(wěn)定就無(wú)法真正實(shí)現(xiàn)。

（四）證券公司穩(wěn)定的盈利模式強(qiáng)調(diào)在穩(wěn)定的基礎(chǔ)上求發(fā)展，并且發(fā)展不是一味無(wú)節(jié)制的擴(kuò)張，而更應(yīng)是在注重成本控制與收益基礎(chǔ)上的戰(zhàn)略發(fā)展

券商的做大做強(qiáng)是建立在發(fā)展的基礎(chǔ)之上的，一味地求穩(wěn)不可能培育出較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。不求發(fā)展的證券公司是不可能長(zhǎng)期保持穩(wěn)而有力的盈利，但證券公司的發(fā)展不能以忽略成本與收益配比為代價(jià)。即證券公司的成本控制應(yīng)當(dāng)貫穿于基于穩(wěn)定性發(fā)展的始終。

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