導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇公司財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

[摘要] 本文運(yùn)用多元線性回歸分析和相關(guān)性分析技術(shù)，對(duì)我國(guó)通訊業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)之間的相關(guān)性進(jìn)行了建模實(shí)證研究。主要結(jié)論如下：（1）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)呈多元線性關(guān)系；（2）公司總資產(chǎn)與每股收益、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈資產(chǎn)呈多元線性關(guān)系；（3）銷售收入與資產(chǎn)管理效率、企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模以及所有者權(quán)益份額呈現(xiàn)顯著、穩(wěn)定的正相關(guān)關(guān)系；（4）資產(chǎn)規(guī)模與其每股收益、銷售收入以及所有者權(quán)益份額呈現(xiàn)顯著、穩(wěn)定的正相關(guān)關(guān)系。

[關(guān)鍵詞] 財(cái)務(wù)狀況 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 相關(guān)分析 回歸分析

 

：7000多字       有中英文摘要、表、參考文獻(xiàn)    200元

篇2

（一）對(duì)應(yīng)收賬款等重要財(cái)務(wù)信息采用財(cái)務(wù)報(bào)告可信度分析策略

一般而言，以下幾種財(cái)務(wù)分析方法。①投資者可以采用比較分析法。比較分析法是通過(guò)縱向?qū)Ρ壬鲜泄緝善诨蚴沁B續(xù)多期財(cái)務(wù)報(bào)表中的相同指標(biāo)，確定該指標(biāo)增減變動(dòng)的幅度、數(shù)額和方向，通過(guò)分析過(guò)去一段時(shí)間公司的財(cái)務(wù)狀況來(lái)說(shuō)明公司未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)經(jīng)營(yíng)狀況或財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)趨勢(shì)的方法。在采用比較分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意幾個(gè)問(wèn)題：剔除偶發(fā)性情況的影響，使分析所使用的數(shù)據(jù)能正常反映公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況；用于對(duì)比的各個(gè)時(shí)期的指標(biāo)，其計(jì)算方法必須一致；對(duì)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)做重點(diǎn)分析。②投資者要關(guān)注上市公司的管理機(jī)制。在我國(guó)的上市公司里面，存在著嚴(yán)重的管理者掌權(quán)和一股獨(dú)大的現(xiàn)象。所謂的國(guó)有資產(chǎn)，其資產(chǎn)的所有者是國(guó)家，而小股東并沒(méi)有合適的方式來(lái)對(duì)當(dāng)權(quán)者進(jìn)行監(jiān)督，一些上市公司的實(shí)權(quán)往往被公司的管理者或者大股東所控制。內(nèi)部缺乏良好的制約機(jī)制，導(dǎo)致管理人員更多的考慮的是自身的利益，肆無(wú)忌憚地偽造財(cái)務(wù)信息，滿足自己的利益損害其他股東的利益。③投資者要關(guān)注上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告是否規(guī)范，是否遵守相關(guān)制度。首先，如果上市公司的某些重要會(huì)計(jì)項(xiàng)目有異常變動(dòng)，投資者要給予足夠的重視，必須認(rèn)真對(duì)待異?，F(xiàn)象，考慮上市公司是否可能在利用這些項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。其次，還要注意公司的財(cái)務(wù)報(bào)告是否在重要項(xiàng)目上有所遺漏，如果存在遺漏，很可能在不能說(shuō)假話，但又不想講真話的情況下形成的，投資者應(yīng)該予以注意。最后一點(diǎn)，投資者也要關(guān)注提供財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)意見(jiàn)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師的聲譽(yù)和審計(jì)報(bào)告中提到的意見(jiàn)。

（二）采用經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略策略分析上市公司的期間費(fèi)用支出

對(duì)于一個(gè)上市公司來(lái)說(shuō)，其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是為了實(shí)現(xiàn)公司的總目標(biāo)，對(duì)資源使用方向和公司所要采取的活動(dòng)方針的一種總的規(guī)劃。此外，公司的經(jīng)營(yíng)策略還具有競(jìng)爭(zhēng)意義，這是針對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)劣勢(shì)來(lái)制定的。對(duì)于上市公司而言，一些管理問(wèn)題方面的薄弱環(huán)節(jié)可以容忍，至少可以暫時(shí)容忍，但如果公司相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的地位惡化，那么就會(huì)危害到企業(yè)的生存。經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的制定和公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是否正確對(duì)公司至關(guān)重要。投資者要站在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略高度上來(lái)進(jìn)行分析，才能從整體上把握上市公司的整體經(jīng)營(yíng)狀況，深刻的了解上市公司的經(jīng)營(yíng)方向。投資者可以采用以下幾種公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析策略。首先，投資者可以采取因素分析法分析上市公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析。因素分析法是分析指標(biāo)與其相關(guān)影響因素之間的關(guān)系，從數(shù)值上確定各影響因素對(duì)分析指標(biāo)的影響程度、影響方向。因素分析法包括差額分析法和連環(huán)替代法。在采用因素分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意幾個(gè)問(wèn)題：計(jì)算結(jié)果的假定性；因素分解的關(guān)聯(lián)性；順序替代的連環(huán)性；因素替代的順序性。其次，投資者可以分析上市公司的發(fā)展階段。投資者可以根據(jù)生命周期，將上市公司劃分為起步階段、發(fā)展階段、成熟階段、衰退階段四個(gè)階段。在不同的發(fā)展階段，上市公司的股價(jià)水平、盈利能力、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力等方面是有所差距的。并且對(duì)于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)行業(yè)的財(cái)務(wù)分析，投資者對(duì)二者的側(cè)重點(diǎn)把握也應(yīng)有所不同。最后，投資者可以選擇分析上市公司的核心能力。上市公司的核心能力是整合組織內(nèi)部的技能與知識(shí)，讓企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中難以被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所模仿，給企業(yè)帶來(lái)利潤(rùn)的企業(yè)獨(dú)有的能力。上市公司只有具備了基本的核心能力，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。投資者在進(jìn)行核心能力分析時(shí)，投資者要注意,在非正常的經(jīng)營(yíng)情況下，給企業(yè)帶來(lái)的損失或者收益只是特殊情況下的結(jié)果，不能反映上市公司的核心能力，在分析時(shí)應(yīng)當(dāng)剔除這種特殊情況只涉及企業(yè)正常情況下的經(jīng)營(yíng)狀況。常見(jiàn)的非正常經(jīng)營(yíng)情況有會(huì)計(jì)制度變更、關(guān)聯(lián)方交易、證券買賣、將要停止的營(yíng)業(yè)項(xiàng)目等。

（三）對(duì)存貨管理、負(fù)債規(guī)模等問(wèn)題采用辯證分析策略

投資者在進(jìn)行分析時(shí)要抓住問(wèn)題的關(guān)鍵，因事、因時(shí)而異，可以將定量分析與定性分析結(jié)合起來(lái)。財(cái)務(wù)分析的主要手段是定量分析，定量分析可以深入、具體的了解公司的發(fā)展，透過(guò)現(xiàn)象看清上市公司財(cái)務(wù)本質(zhì)。定性分析是針對(duì)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、公司管理水平、企業(yè)文化等方面的分析。定量分析的前提和基礎(chǔ)是定性分析，只有將二者有機(jī)的結(jié)合起來(lái)，才能充分進(jìn)行上市公司財(cái)務(wù)分析。投資者可以采取比率分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。比率分析法是通過(guò)計(jì)算比率指標(biāo)來(lái)確定上市公司財(cái)務(wù)活動(dòng)變動(dòng)大小的方法。比率指標(biāo)主要有相關(guān)比率、效率比率和構(gòu)成比率。相關(guān)比率是將某個(gè)項(xiàng)目和另一個(gè)不同的但又與其有關(guān)的項(xiàng)目加以對(duì)比，最后所得的比率，相關(guān)比率可以反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系。比如，可以將上市公司的流動(dòng)負(fù)債與流動(dòng)資產(chǎn)相對(duì)比，計(jì)算出相關(guān)流動(dòng)比率，以此來(lái)判斷公司短期的償債能力；效率比率是某個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，所得與所耗費(fèi)的比率，效率比率可以反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系；構(gòu)成比率是某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的各組成部分占總體數(shù)值的比例，又稱結(jié)構(gòu)比率，構(gòu)成比率可以反映部分與總體的關(guān)系。在采用比率分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意幾個(gè)問(wèn)題：科學(xué)的衡量標(biāo)準(zhǔn)，一致的對(duì)比口徑，對(duì)比項(xiàng)目具有相關(guān)性。其次，投資者要注重財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)用條件。比如，投資者普遍關(guān)注市盈率這一指標(biāo)，每一股的收益越高，那么相對(duì)而言其投資風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越小，市盈率就會(huì)越低，而投資風(fēng)險(xiǎn)越大，那么這只股票的市盈率就會(huì)越高。但是這個(gè)指標(biāo)不能在不同行業(yè)的公司之間進(jìn)行比較，此外，相對(duì)成熟的行業(yè)市盈率普遍較低，新興行業(yè)較高，但這并不能說(shuō)明該行業(yè)的投資價(jià)值。

二結(jié)語(yǔ)

篇3

關(guān)鍵詞：氯堿化工；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)預(yù)警

中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2017年3月29日

一、研究回顧

目前，國(guó)內(nèi)對(duì)于財(cái)務(wù)預(yù)警的研究主要有以下幾種模型：多元線型判別法以Z-score模型為例，該模型僅適合應(yīng)用于短期預(yù)測(cè)的結(jié)論。Altman的Z-score模型盡管還存在一定的不足和片面性，例如樣本材料數(shù)據(jù)的選取要符合正態(tài)分布，而且通常對(duì)公司前一年的預(yù)測(cè)精確度較高，對(duì)前兩年前三年的預(yù)測(cè)精度有所下降。不可否認(rèn)的是他的綜合分析思想?yún)s對(duì)后來(lái)的研究產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。F分?jǐn)?shù)模型相比Z-score模型，新加入了現(xiàn)金流量這一自變量指標(biāo)，同時(shí)考慮了公司財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展和變化，決策者可以較容易地建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制。Logistic模型的研究對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)主要分為兩種，一種是研究者采取的樣本或者均為中小企業(yè)的上市公司，不能代表大部分我國(guó)的上市公司；另一種是配對(duì)抽樣相當(dāng)于默認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)公司與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)公司的比例是相等的，與事實(shí)顯然不符，可能會(huì)產(chǎn)生過(guò)度抽樣或樣本自我選擇問(wèn)題，由此也會(huì)高估模型的有效性。功效系數(shù)法作為一種反映多指標(biāo)、綜合分析的定量評(píng)價(jià)的方法，它運(yùn)用簡(jiǎn)單明了的計(jì)算公式，根據(jù)各項(xiàng)指標(biāo)的重要性來(lái)確定指標(biāo)的權(quán)重，但是蝸畹梅值鈉蘭郾曜既范難度較大，不易操作。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選取。本文選擇化工行業(yè)2013～2015年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)構(gòu)建模型。根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)原理，選取2015年化工行業(yè)上市公司為ST公司的10家公司，再選取與之相配對(duì)的非ST公司100家，總共110家上市公司作為樣本，用這110家公司2013～2015年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)構(gòu)建模型，并與真實(shí)算出的比率作對(duì)比，進(jìn)而算出其準(zhǔn)確率。

（二）指標(biāo)選取。因?yàn)楣P者主要研究化工行業(yè)上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警模型的構(gòu)建，所以上市公司的財(cái)務(wù)績(jī)效（ST或非ST）即為被解釋變量。上市公司財(cái)務(wù)績(jī)效的影響因素即為解釋變量。但是，目前還沒(méi)有對(duì)上市公司財(cái)務(wù)績(jī)效進(jìn)行測(cè)度的權(quán)威指標(biāo)，所以在參考其他學(xué)者的著作前提下，筆者將選取以下財(cái)務(wù)指標(biāo)作為上市公司財(cái)務(wù)績(jī)效的影響因素：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、全部現(xiàn)金回收率、營(yíng)運(yùn)指數(shù)、總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、營(yíng)業(yè)毛利率、成本費(fèi)用率共15個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)。根據(jù)上節(jié)對(duì)變量設(shè)計(jì)及解釋的描述，筆者構(gòu)建影響因素模型所涉及到的變量如表1所示。（表1）

（三）模型的構(gòu)建。根據(jù)前文的理論分析，筆者將上市公司財(cái)務(wù)績(jī)效預(yù)警的影響因素模型構(gòu)建為：

Y=a0+a1×X1+a2×X2+a3×X3+a4×X4+a5×X5+a6×X6+a7×X7+a8×X8+a9×X9+a10×X10+a11×X11+a12×X12+a13×X13+a14×X14+a15×X15+ε

其中，Logit（Y）=ln ，我們可以算出？籽值，當(dāng)？籽>0.5時(shí)，即判定為財(cái)務(wù)困境公司，反之則判定為經(jīng)營(yíng)狀況正常的公司。另外，ε為模型中的殘差項(xiàng)。由于該模型中的自變量個(gè)數(shù)較多，所以在后文的實(shí)際結(jié)算中，筆者將采用“向后：條件”法篩選自變量，并設(shè)置為進(jìn)入概率為0.05，刪除概率為0.10。

由表2可知，在關(guān)于各個(gè)變量的單樣本k-s檢驗(yàn)結(jié)果中，“流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率”變量k-s檢驗(yàn)對(duì)應(yīng)的概率P值均小于顯著性水平0.05，應(yīng)拒絕檢驗(yàn)的零假設(shè)，即可認(rèn)為“流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率”的樣本數(shù)據(jù)均不符合正態(tài)分布。（表2）

由表3可知，在關(guān)于各個(gè)變量的單樣本k-s檢驗(yàn)結(jié)果中，“凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、全部現(xiàn)金回收率”變量k-s檢驗(yàn)對(duì)應(yīng)的概率P值均小于顯著性水平0.05，應(yīng)拒絕檢驗(yàn)的零假設(shè)，即我們可認(rèn)為“凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、全部現(xiàn)金回收率”的樣本數(shù)據(jù)均不符合正態(tài)分布。（表3）

由表4可知，在關(guān)于各個(gè)變量的單樣本k-s檢驗(yàn)結(jié)果中，“營(yíng)運(yùn)指數(shù)、總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、營(yíng)業(yè)毛利率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率”變量k-s檢驗(yàn)對(duì)應(yīng)的概率P值均小于顯著性水平0.05，應(yīng)拒絕檢驗(yàn)的零假設(shè)，即我們可認(rèn)為“營(yíng)運(yùn)指數(shù)、總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、營(yíng)業(yè)毛利率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率”的樣本數(shù)據(jù)均不符合正態(tài)分布。（表4）

綜上所述，由于所選15個(gè)指標(biāo)數(shù)據(jù)均不符合正態(tài)分布，而Logistic模型不需要嚴(yán)格的假設(shè)條件，預(yù)警準(zhǔn)確率也相對(duì)較高，所以本文選用此方法來(lái)預(yù)測(cè)上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況。

在本節(jié)中，筆者以2013～2015年化工行業(yè)上市公司為樣本進(jìn)行Logistic模型建立，如表5所示。（表5）

由表5可知，在Logistic回歸分析模型中，“非財(cái)務(wù)困境”在模型中的編碼為0；而“財(cái)務(wù)困境”在模型中的編碼為1。

由表6可知，設(shè)置向后步進(jìn)的進(jìn)入概率為0.05，刪除概率為0.10，經(jīng)“向后：條件”法篩選自變量后，模型1中的自變量只剩下了：資產(chǎn)負(fù)債率（X3）、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（X5）、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（X6）、存貨周轉(zhuǎn)率（X8）、營(yíng)業(yè)毛利率（X14）、成本費(fèi)用利潤(rùn)率（X15）。（表6）

表6中的B值代表的是各個(gè)變量的回歸系數(shù)，我們?cè)跇?gòu)建模擬方程時(shí)就是將每個(gè)B值代入到15個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)前作為系數(shù)，構(gòu)建Logistic財(cái)務(wù)預(yù)警模型的模擬方程，如下：

Y=-2.174+2.749×X3-2.425×X5+0.014×X6-0.026×X8-7.816×X14-1.542×X15

而通過(guò)Logit（Y）=ln 公式，我們可以算出？籽值，當(dāng)？籽>0.5時(shí)，即判定為財(cái)務(wù)困境公司，反之則判定為經(jīng)營(yíng)狀況正常的公司。

（四）模型的檢驗(yàn)。先對(duì)選取的110家制造業(yè)公司2013～2015年的上述6項(xiàng)指標(biāo)代入模型進(jìn)行預(yù)測(cè)模擬，計(jì)算結(jié)果并比較值。如果>0.5，則說(shuō)明該公司極有可能陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，反之則說(shuō)明公司狀況良好，處于正常經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。計(jì)算結(jié)果如表7所示。（表7）

由表7可知，筆者所建立的Logistic模型對(duì)2013～2015年的樣本數(shù)據(jù)檢驗(yàn)出來(lái)的結(jié)果：30家ST公司中有7家被誤判，300家非ST公司中有2家被誤判，ST與非ST公司的判別準(zhǔn)確率分別為：76.7%和99.3%，準(zhǔn)確率總體上為97.3%。上述分析結(jié)果表明筆者所建立的Logistic模型能夠在一定程度上預(yù)測(cè)出我國(guó)制造業(yè)上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況，能夠較準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)出化工行業(yè)上市公司是否會(huì)被ST。

三、研究總結(jié)

本文通過(guò)對(duì)上文中選取的研究變量進(jìn)行統(tǒng)計(jì)篩選，并應(yīng)用于模型的建立，得出適用于我國(guó)氯堿化工上市企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型。通過(guò)對(duì)模型的檢驗(yàn)，結(jié)果表明預(yù)警模型的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率是可以滿足該類企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警需要的。但是，本文選取在證券交易所上市的110家氯堿化工行業(yè)的上市公司作為研究對(duì)象，而未上市的氯堿化工公司也在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮重要作用，需要未來(lái)拓展研究。本文以氯堿化工類上市公司對(duì)外公布的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行預(yù)警模型構(gòu)建和分析，未納入非財(cái)務(wù)性因素變量，在未來(lái)研究中應(yīng)擴(kuò)大指標(biāo)范圍，使研究更加準(zhǔn)確。

主要參考文獻(xiàn)：

篇4

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)報(bào)表；中興通訊公司；經(jīng)營(yíng)；決策

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.24.016

[中圖分類號(hào)]F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0194（2016）24-00-02

0 引 言

與近年來(lái)發(fā)展迅速的電商行業(yè)相比，我國(guó)的通訊設(shè)施、網(wǎng)絡(luò)、技術(shù)和服務(wù)的水平較為落后，其阻礙了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。中興通訊公司是我國(guó)電商行業(yè)中的領(lǐng)頭羊，從分析中興通訊公司的財(cái)務(wù)報(bào)表可以認(rèn)識(shí)到我國(guó)電商行業(yè)的基本情況，且可以對(duì)其行業(yè)的資金運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制等方面進(jìn)行深入地了解。

1 中興通訊股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表的分析與評(píng)價(jià)

本文選取了電子通信行業(yè)――中興通訊股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱中興）作為研究對(duì)象并對(duì)其財(cái)務(wù)進(jìn)行了分析。

中興成立于1985年，是目前為止中國(guó)最大的通信設(shè)備公司。

營(yíng)運(yùn)能力是以企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度來(lái)衡量企業(yè)資產(chǎn)利用的效率。而常用的營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)有總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。圖1為中興通訊2012-2014年盈利能力的指標(biāo)。

從圖1的各項(xiàng)指標(biāo)可以看出，中興的盈利能力在2012年呈現(xiàn)出負(fù)債。而從2012-2014年中興的盈利能力來(lái)看處于一個(gè)緩慢上升的趨勢(shì)。

通過(guò)對(duì)中興各項(xiàng)盈利能力指標(biāo)的分析，總體來(lái)說(shuō)在2012中興處于一個(gè)改革的階段，在2012年后各個(gè)指標(biāo)基本上都呈現(xiàn)出上升的趨勢(shì)，基于中興公司擁有自己獨(dú)特的企業(yè)管理模式以及創(chuàng)新能力，中興的發(fā)展趨勢(shì)也逐漸平穩(wěn)的上升。然而時(shí)代飛速發(fā)展，中興企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃還應(yīng)當(dāng)與時(shí)俱進(jìn)，實(shí)時(shí)觀測(cè)各項(xiàng)數(shù)據(jù)的變化，及時(shí)調(diào)整管理政策，以便應(yīng)對(duì)未來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)的各種狀況。

2 中興與華為技術(shù)有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表的對(duì)比分析

華為技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱華為）和中興都是我國(guó)電信行業(yè)的知名企業(yè)，且其產(chǎn)銷量在國(guó)內(nèi)都名列前茅。根據(jù)產(chǎn)業(yè)和地區(qū)，本文選取這兩個(gè)企業(yè)進(jìn)行比較，以便更好地看出中興的經(jīng)營(yíng)狀況。

從表3可以看出華為自2011-2013年的各項(xiàng)指標(biāo)呈上升趨勢(shì)，而中興的資產(chǎn)合計(jì)、應(yīng)付賬款、流動(dòng)負(fù)債和負(fù)債合計(jì)在2012年時(shí)達(dá)到了2011-2013年之間的最高值，應(yīng)收賬款、存貨和流動(dòng)資產(chǎn)在2012年時(shí)達(dá)到了2011-2013年之間的最低值。由此表明華為在2010-2013年的經(jīng)營(yíng)狀況處于一個(gè)穩(wěn)定增長(zhǎng)的階段，而中興的數(shù)據(jù)表明在2010-2013年其受到了美國(guó)政府打壓，使公司的各項(xiàng)指標(biāo)產(chǎn)生波動(dòng)，處于一個(gè)轉(zhuǎn)型的時(shí)期。

兩個(gè)表表明兩個(gè)公司的投資活動(dòng)都較為穩(wěn)定，處在發(fā)展擴(kuò)張的階段。2012年中興和華為被美國(guó)安全局指出對(duì)美國(guó)的安全構(gòu)成威脅，所以打擊了兩家公司對(duì)外出口的銷量。但從表2和表3中可以看出華為比中興略勝一籌，調(diào)查發(fā)現(xiàn)是因?yàn)槿A為在不斷地進(jìn)行新品的開(kāi)發(fā)，而中興還在擴(kuò)大規(guī)模，保持發(fā)展的策略，從大數(shù)據(jù)上來(lái)說(shuō)華為的數(shù)據(jù)數(shù)值整體大于中興，從穩(wěn)定狀況上看，華為也比中興的發(fā)展情況更為穩(wěn)定，這是因?yàn)橹信d在研發(fā)投入力度的方面，投入的總額與產(chǎn)出沒(méi)有達(dá)到正比例的關(guān)系，表明其研發(fā)能力明顯低于華為。

3 中興財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題及應(yīng)對(duì)策略

中興是國(guó)內(nèi)同行業(yè)最早上市的公司，這既是優(yōu)勢(shì)也是劣勢(shì)。優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在對(duì)外貿(mào)易和籌集資金方面可能會(huì)更便捷，利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和企業(yè)名聲的擴(kuò)大；劣勢(shì)則體現(xiàn)在企業(yè)的各項(xiàng)數(shù)據(jù)都是公開(kāi)透明的，如果企業(yè)因某個(gè)管理決策失誤導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)不能使人滿意，則企業(yè)接下來(lái)的籌資、投資和經(jīng)營(yíng)狀況就會(huì)有所下降。

近年來(lái)，國(guó)家正在扶持高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展，中興可以利用國(guó)家政策獲得一些補(bǔ)助。在技術(shù)上，要做到創(chuàng)新，不能將研發(fā)資金都用在模仿同行產(chǎn)品的方面，企業(yè)應(yīng)有自己的產(chǎn)品技術(shù)特色，只有提高產(chǎn)品的性能，才能贏得消費(fèi)者的青睞。規(guī)模上要不斷適應(yīng)企業(yè)現(xiàn)有的資源和設(shè)備，利用自己的優(yōu)勢(shì)，適應(yīng)市場(chǎng)的變化。并且加強(qiáng)合作，與同行業(yè)的公司多進(jìn)行交流，研究其產(chǎn)業(yè)新的發(fā)展方向，為未來(lái)的變化做好打算。

4 結(jié) 論

電子通訊行業(yè)的技術(shù)和服務(wù)非常重要，隨著規(guī)模的擴(kuò)大，市場(chǎng)的點(diǎn)滴變化都影響著企業(yè)的生存與發(fā)展。中興是以自主研發(fā)和擴(kuò)大規(guī)模相結(jié)合的方式進(jìn)行發(fā)展的，而隨著社會(huì)的變化，中興也降低了高層管理者的薪資。不足的是，中興沒(méi)有一個(gè)專攻的產(chǎn)業(yè)，手機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)都是其研究的專業(yè)，但并不是將兩個(gè)技術(shù)結(jié)合就可以收獲良好的盈利能力，還要考慮消費(fèi)者的喜好及市場(chǎng)的變化。總之，中興應(yīng)從管理戰(zhàn)略開(kāi)始調(diào)整，從財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)中得出怎樣改變公司資金的結(jié)構(gòu)，使其專業(yè)技術(shù)得到有效地提升，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)中興未來(lái)的發(fā)展目標(biāo)。

主要參考文獻(xiàn)

篇5

關(guān)鍵詞：審計(jì)質(zhì)量；瓊斯模型；被審計(jì)單位視角一、理論背景

(一)民間審計(jì)的起源、發(fā)展與意義

16世紀(jì)末期，隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，貿(mào)易充分發(fā)展。市場(chǎng)的成熟，極大地改善了資源的配置效率，提高了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度。此時(shí)，地中海沿岸國(guó)家出現(xiàn)了籌措資金進(jìn)行貿(mào)易的合伙經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，將財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，使得對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行監(jiān)督成為必須，所有者變聘請(qǐng)會(huì)計(jì)工作者承擔(dān)該項(xiàng)工作。

(二)審計(jì)質(zhì)量的度量

1.以事務(wù)所的規(guī)模當(dāng)做審計(jì)質(zhì)量的替換變量

這種觀點(diǎn)認(rèn)為，規(guī)模大的事務(wù)所應(yīng)當(dāng)具有更高的審計(jì)質(zhì)量，因?yàn)橐?guī)模大不僅意味著會(huì)計(jì)事務(wù)所占有更多的審計(jì)資源，還意味著具有較高的職業(yè)聲譽(yù)。

2.以審計(jì)收費(fèi)溢價(jià)作為審計(jì)質(zhì)量代替變量

首先，某些事務(wù)所收費(fèi)比較高僅僅是因?yàn)榈赜蛐缘膲艛嗍袌?chǎng)構(gòu)成以后，他們處于壟斷寡頭的優(yōu)勢(shì)地位；其二，如果有審計(jì)意見(jiàn)的購(gòu)買或?qū)徲?jì)合謀的發(fā)生，審計(jì)收費(fèi)也會(huì)出現(xiàn)溢價(jià)效應(yīng)。

3.以審計(jì)意見(jiàn)的類型當(dāng)做替代審計(jì)質(zhì)量

我國(guó)的審計(jì)意見(jiàn)有五種類型，并非連續(xù)變量，而且出具哪個(gè)類型的審計(jì)意見(jiàn)并不必然代表審計(jì)質(zhì)量的高低，關(guān)鍵在于審計(jì)意見(jiàn)是否反映了被審計(jì)單位的實(shí)際情況。

二、研究設(shè)計(jì)

(一)理論分析及假設(shè)提出

1.財(cái)務(wù)狀況

衡量財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)一般挺多的。短期償債指標(biāo)可能波動(dòng)較大，不夠穩(wěn)定，因此選擇長(zhǎng)期償債指標(biāo)比較穩(wěn)妥。長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)中，資產(chǎn)負(fù)債率是較為典型的指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債率越高，說(shuō)明公司資產(chǎn)中舉債部分比例越大，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越高。

2.經(jīng)營(yíng)狀況

經(jīng)營(yíng)狀況的衡量指標(biāo)也有很多，比如銷售凈利率等，但是企業(yè)最終是對(duì)股東負(fù)責(zé)，因此凈資產(chǎn)收益率是比較符合企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的指標(biāo)，這里選取凈資產(chǎn)收益率作為衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的指標(biāo)。

3.被審計(jì)單位支付審計(jì)費(fèi)用

被審計(jì)單位支付的審計(jì)費(fèi)越多，審計(jì)質(zhì)量理應(yīng)越高。但是在我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境下，審計(jì)意見(jiàn)購(gòu)買的可能性給審計(jì)質(zhì)量造成了更大的威脅。因此本文選擇用當(dāng)年?duì)I業(yè)收入額來(lái)調(diào)整審計(jì)費(fèi)用。

本文著重從被審計(jì)單位的角度探討影響審計(jì)質(zhì)量的影響因素，因此對(duì)事務(wù)所方面的因素暫不討論。上文已經(jīng)對(duì)于被審計(jì)單位角度的可能影響審計(jì)質(zhì)量的因素有詳盡闡述。根據(jù)上文所述，提出以下幾個(gè)假設(shè)：

假設(shè)1：公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低，審計(jì)質(zhì)量越高。

假設(shè)2：公司經(jīng)營(yíng)狀況越好，審計(jì)質(zhì)量越高。

假設(shè)3：公司股權(quán)流動(dòng)性越高，審計(jì)質(zhì)量越高。

(二)模型構(gòu)建

1.用修正的截面瓊斯模型估計(jì)可操控性利潤(rùn)

修正的瓊斯模型認(rèn)為，收入額與折舊費(fèi)用是影響利潤(rùn)的因素中利潤(rùn)中比較不容易改變的影響因素，它們對(duì)于利潤(rùn)的影響是必然的。于是有以下線性模型：

TAcc/TA0=α0(1/TA0)+α1(ΔREV－ΔREC)/TA0+α2(PPE/TA0)+ε①

其中，TAcc表示本年應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，TAcc=本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)―本年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量；TA0表示上年資產(chǎn)總額；ΔREV表示本年較上年?duì)I業(yè)收入變化額；ΔREC表示本年較上年的應(yīng)收賬款的變動(dòng)額；PPE表示本年的固定資產(chǎn)總數(shù)額。利用線性回歸得到α0、α1、α2估計(jì)值α∧0、α∧1、α∧2。

2.構(gòu)建審計(jì)質(zhì)量與上述四個(gè)影響因素的回歸模型

構(gòu)建可操控性利潤(rùn)絕對(duì)值與幾個(gè)影響因素的線性模型如下：

|DA∧|=β0+β1DAR+β2ROE+β3OC+β4FEE+ε②

其中|DA∧|代表盈余管理額的絕對(duì)值，β0為截距項(xiàng)，DAR代表資產(chǎn)負(fù)債率，ROE代表凈資產(chǎn)收益率，OC代表公司股票流通股比例，F(xiàn)EE代表調(diào)整后審計(jì)收費(fèi)率。

(四)樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文的數(shù)據(jù)來(lái)自GTA和RESSET兩個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)以及中注協(xié)網(wǎng)站。樣本選取滬深兩市全部2365家股票作為樣本，從中剔除金融行業(yè)股票樣本，剔除數(shù)據(jù)殘缺樣本，得到樣本股票1476家。

(五)數(shù)據(jù)整理及分析

1.描述性統(tǒng)計(jì)性指標(biāo)

以下是回歸模型中|DA∧|，DAR，ROE，OC，F(xiàn)EE描述性統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，見(jiàn)表4。

表4審計(jì)質(zhì)量回歸模型描述性統(tǒng)計(jì)指標(biāo)|DA∧|DARROEOCFEEMean00793350510212009075507689110021557Median00517180491613008680009445790000338Maximum16834201883753209120010000002951921Minimum910E-060007521-19776000075667106E-05Probability00000000000000000000000000000000000Observations147614761476147614762.線性擬合結(jié)果

以下是審計(jì)質(zhì)量模型線性擬合結(jié)果，具體指標(biāo)見(jiàn)表6。

表6審計(jì)質(zhì)量模型線性擬合結(jié)果VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.|DA∧|00914760008640105878500000DAR00165220005005330117000010ROE-00157540017861-088205103779OC-00254010009905-256441500104FEE00181150003736484827600000R-squared0233693Mean dependent var0079335Adjusted R-squared0231065SDdependent var0108108S.E.of regression0106415Schwarz criterion-1621609Sum squared resid1665792F-statistic1282249Durbin-Watson stat2012771Prob(F-statistic)0000000(六)模型解釋

1.審計(jì)質(zhì)量與公司財(cái)務(wù)狀況的關(guān)系

從擬合結(jié)果來(lái)看，模型中資產(chǎn)負(fù)債率的F，T檢驗(yàn)值合格，零概率系數(shù)合格，說(shuō)明資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)可操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)影響顯著。得到系數(shù)β∧1＝0.016522，說(shuō)明資產(chǎn)負(fù)債率與可操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)正相關(guān)。

2.審計(jì)質(zhì)量與公司經(jīng)營(yíng)狀況的關(guān)系

從擬合結(jié)果可以看出，模型中凈資產(chǎn),收益率指標(biāo)的F檢驗(yàn)合格，而T檢驗(yàn)值不合格，零概率系數(shù)偏大，表明凈資產(chǎn)收益率對(duì)可操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的影響不顯著，這與假設(shè)中有所出入。

3.審計(jì)的質(zhì)量與公司支付的審計(jì)費(fèi)的關(guān)聯(lián)性

從擬合的模型來(lái)看，審計(jì)費(fèi)支付的T檢驗(yàn)值合格，零概率系數(shù)也落在接受域內(nèi)，表明審計(jì)質(zhì)量在一定程度上受上市公司支付審計(jì)費(fèi)用規(guī)模的影響。擬合結(jié)果得β∧4=0.018115，表明可操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)與審計(jì)費(fèi)支付正相關(guān)。

三、結(jié)論意見(jiàn)

本研究從被審計(jì)單位的視角選擇了若干變量，試圖以這些變量來(lái)解釋其審計(jì)質(zhì)量高低的影響。通過(guò)各種圖表觀察以及統(tǒng)計(jì)分析得出結(jié)論，被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、股權(quán)流通程度、審計(jì)費(fèi)支付的多少等因素，對(duì)于審計(jì)質(zhì)量有較為顯著的影響。

同時(shí)，本文的研究有一定的局限性。例如影響因素代表指標(biāo)的選擇，是眾多代表指標(biāo)中的一個(gè)。如對(duì)于被審計(jì)單位財(cái)務(wù)狀況的度量，本文選取資產(chǎn)負(fù)債率這一指標(biāo)，而度量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)還有流動(dòng)比率和長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債率等等，選擇其它指標(biāo)可能會(huì)得出不同結(jié)論。(作者單位：天津財(cái)經(jīng)大學(xué))

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篇6

關(guān)鍵詞：子公司；財(cái)務(wù)；轉(zhuǎn)型；措施

一、子公司財(cái)務(wù)職能轉(zhuǎn)型的必要性

子公司財(cái)務(wù)相對(duì)于集團(tuán)公司財(cái)務(wù)簡(jiǎn)單了許多，在涉及合并報(bào)表、資金管控、投資管理等方面的業(yè)務(wù)不是很多，更多的在于財(cái)務(wù)內(nèi)部核算和管理方面，做為子公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人既要做好與集團(tuán)總部的聯(lián)系，又要處理好與本公司總經(jīng)理和其他業(yè)務(wù)部門的協(xié)調(diào)工作。在與其他子公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人溝通中，經(jīng)常聽(tīng)到大家抱怨財(cái)務(wù)部門在公司中的地位大不如前，從領(lǐng)導(dǎo)的重視程度到財(cái)務(wù)人員的收入水平逐年下降，這不得不引起了我們子公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的深思。

究其原因，我總結(jié)了三點(diǎn)：一是子公司財(cái)務(wù)相對(duì)比較簡(jiǎn)單，對(duì)公司影響大的事項(xiàng)基本上都由集團(tuán)公司財(cái)務(wù)來(lái)負(fù)責(zé)，日常的工作主要是執(zhí)行集團(tuán)總部的要求；二是隨著企業(yè)信息化的發(fā)展應(yīng)用，傳統(tǒng)的以會(huì)計(jì)核算為主的工作被信息化系統(tǒng)（特別是ERP系統(tǒng)）所替代，企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的提取速度和多口徑渠道使得管理層能夠?qū)崟r(shí)掌握公司的運(yùn)營(yíng)情況，不再停留于每月末等到財(cái)務(wù)結(jié)賬后取得，管理層對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的依賴性減少；三是隨著管理精細(xì)化的要求，管理層希望得到更為及時(shí)、客觀、準(zhǔn)確的經(jīng)營(yíng)決策分析，而財(cái)務(wù)在這方面提供的數(shù)據(jù)分析往往不能達(dá)到管理層的要求，有些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析只是停留于賬面數(shù)據(jù)的分析，未能反映公司經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況，甚至在分析中未能剔除不可比因素等原因，使得財(cái)務(wù)分析的效果變得更為糟糕。

長(zhǎng)此以往，管理層對(duì)財(cái)務(wù)的認(rèn)識(shí)會(huì)逐漸發(fā)生變化，對(duì)財(cái)務(wù)的重視程度也會(huì)降低，自然也會(huì)有我們財(cái)務(wù)人員所發(fā)出的抱怨。認(rèn)識(shí)到問(wèn)題的所在，我們子公司財(cái)務(wù)人員應(yīng)從以下幾個(gè)方面積極采取措施加以應(yīng)對(duì)，盡快進(jìn)行財(cái)務(wù)職能的轉(zhuǎn)型，以適應(yīng)經(jīng)營(yíng)管理形勢(shì)的變化，重新找回財(cái)務(wù)的價(jià)值定位。

二、子公司財(cái)務(wù)職能轉(zhuǎn)型的具體措施

（一）加強(qiáng)思想觀念的轉(zhuǎn)變

我們子公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人一定要認(rèn)識(shí)到信息化發(fā)展對(duì)財(cái)務(wù)所帶來(lái)的重大影響。認(rèn)識(shí)到傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)核算工作在財(cái)務(wù)工作中所占的比重隨著信息化的推進(jìn)和應(yīng)用已逐年下降。盡管在許多情況下，財(cái)務(wù)人員不得不大量采用工作表為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行并表、預(yù)算、報(bào)告和分析，但是財(cái)務(wù)部門的工作實(shí)際上無(wú)法滿足公司戰(zhàn)略管理的要求。特別是隨著管理精細(xì)化的發(fā)展要求，管理層需要財(cái)務(wù)提供的不僅僅是賬面數(shù)字所反映的分析報(bào)告，更希望財(cái)務(wù)在對(duì)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的預(yù)警和控制、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況變化的原因、監(jiān)督落實(shí)經(jīng)營(yíng)方案等方面提供支持和幫助。作為財(cái)務(wù)人員應(yīng)積極適應(yīng)這種變化，不能只是低頭拉車不抬頭看路，那樣的路只會(huì)越走越窄。在認(rèn)識(shí)到信息化給財(cái)務(wù)工作所帶來(lái)的效率的提升和工作的便捷的同時(shí)，也要充分利用信息化工具對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分類加工分析，形成對(duì)管理層有用的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。

（二）加強(qiáng)與總部和管理層的溝通

集團(tuán)總部財(cái)務(wù)是企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃的制定者，在財(cái)務(wù)的專業(yè)技術(shù)性方面具有很大的資源和優(yōu)勢(shì)，又引領(lǐng)著本企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展的方向，加強(qiáng)與集團(tuán)總部財(cái)務(wù)的溝通，可以明確企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展的要求，又能借勢(shì)解決完成日常工作中的疑難問(wèn)題，一些工作中的變革創(chuàng)新也能夠得到集團(tuán)總部的支持和幫助。加強(qiáng)是管理層的溝通，可以了解和掌握管理層在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的需求和對(duì)財(cái)務(wù)的要求，有助于財(cái)務(wù)人員開(kāi)拓工作思維，并集中財(cái)務(wù)資源有針對(duì)性地解決實(shí)際問(wèn)題，以此來(lái)規(guī)劃安排財(cái)務(wù)的工作內(nèi)容。

（三）加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，提高學(xué)習(xí)能力

一方面要加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員在專業(yè)知識(shí)領(lǐng)域的培訓(xùn)學(xué)習(xí)，除每年參加會(huì)計(jì)人員的繼續(xù)教育學(xué)習(xí)外，要特別組織安排財(cái)務(wù)人員在管理會(huì)計(jì)知識(shí)方面的學(xué)習(xí)，并要將學(xué)到的知識(shí)應(yīng)用到工作中去。例如在做財(cái)務(wù)分析時(shí)，要靈活運(yùn)用各種因素分析公式，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況來(lái)做出正確的分析報(bào)告，反映經(jīng)營(yíng)情況變化的原因。在分析過(guò)程中，一定要注意因素分析公式的適用范圍。例如在產(chǎn)品盈利分析中，書(shū)本上的公式往往是在每個(gè)產(chǎn)品都盈利的狀況下設(shè)定的，而在實(shí)際工作中，面對(duì)虧損的產(chǎn)品我們就不能簡(jiǎn)單的套搬公式了，不然得出的結(jié)論肯定是錯(cuò)誤的。每個(gè)分析模版都需要經(jīng)過(guò)多次的修改和不斷的更新才能形成適合自身企業(yè)的要求，才能更好地為管理層提供有力的支持。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，可能還需要我們財(cái)務(wù)人員根據(jù)管理的需要設(shè)立其他指標(biāo)去跟蹤和反映業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)狀況，這方面就需要我們具備創(chuàng)新能力。

另外一方面財(cái)務(wù)人員還需要對(duì)其他管理領(lǐng)域進(jìn)行學(xué)習(xí)。由于財(cái)務(wù)是整個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息和結(jié)果的匯總，如果財(cái)務(wù)人員對(duì)包括生產(chǎn)、營(yíng)銷、物流等方面的知識(shí)缺乏了解，就不能發(fā)現(xiàn)和識(shí)別這些數(shù)據(jù)背后的問(wèn)題。加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，也為財(cái)務(wù)人員的職業(yè)生涯的發(fā)展提供了幫助。

（四）要以預(yù)算管理為主線，積極參與業(yè)務(wù)管理

“成為業(yè)務(wù)的最佳合作伙伴”是財(cái)務(wù)人員職能轉(zhuǎn)型升級(jí)中的重要目標(biāo)，因此，如何打通財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)的連接，是一個(gè)重要的環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)人員可以預(yù)算管理為切入點(diǎn)、積極加強(qiáng)與各業(yè)務(wù)部門的溝通聯(lián)系，熟悉業(yè)務(wù)工作流程、發(fā)現(xiàn)和解決工作中存在的具體問(wèn)題，為業(yè)務(wù)提供支持和幫助。從我的實(shí)際工作來(lái)看，往往我們主動(dòng)地與業(yè)務(wù)接近，為業(yè)務(wù)提供支持和幫助，反過(guò)來(lái)從業(yè)務(wù)方面我們會(huì)得到更多的生產(chǎn)、市場(chǎng)信息，從而了解業(yè)務(wù)的需求，我們的財(cái)務(wù)分析內(nèi)容也會(huì)更貼合業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)分析會(huì)更有價(jià)值，業(yè)務(wù)對(duì)財(cái)務(wù)的依賴性也會(huì)在日常工作中加強(qiáng)，一些大的業(yè)務(wù)決策和執(zhí)行也會(huì)征求財(cái)務(wù)的意見(jiàn)和建議，形成良性的互動(dòng)。

（五）改變財(cái)務(wù)崗位的設(shè)置

子公司的財(cái)務(wù)部門除設(shè)立會(huì)計(jì)核算崗位外，還應(yīng)加強(qiáng)管理會(huì)計(jì)崗位的設(shè)立，如成本費(fèi)用管理、預(yù)算分析管理、內(nèi)部審計(jì)管理崗位等等，并制定各管理崗位相應(yīng)的工作和考核標(biāo)準(zhǔn)，提升這些崗位人員的素質(zhì)要求和工作待遇。使財(cái)務(wù)部門在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中發(fā)揮更大的作用，財(cái)務(wù)的的分析報(bào)告更具管理決策價(jià)值。

三、財(cái)務(wù)職能轉(zhuǎn)型中不同組織的作用

盡管財(cái)務(wù)在職能轉(zhuǎn)型中會(huì)面臨很多具體的壓力和問(wèn)題，轉(zhuǎn)型過(guò)程也是一個(gè)痛苦的經(jīng)歷，但為了我們子公司的財(cái)務(wù)工作能夠適應(yīng)經(jīng)營(yíng)管理環(huán)境的變化，提升財(cái)務(wù)在企業(yè)管理和價(jià)值鏈環(huán)節(jié)中的價(jià)值，更好地促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。子公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人要勇于面對(duì)挑戰(zhàn)，敢擔(dān)責(zé)任，帶領(lǐng)財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)以積極的工作態(tài)度和嚴(yán)謹(jǐn)創(chuàng)新的工作作風(fēng)，不斷進(jìn)取，積極轉(zhuǎn)型，建立卓越績(jī)效的財(cái)務(wù)組織，不斷提升財(cái)務(wù)的價(jià)值。

其實(shí)，子公司財(cái)務(wù)職能的轉(zhuǎn)型不僅僅是子公司財(cái)務(wù)人員的轉(zhuǎn)型，也是包括集團(tuán)總部財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和管理層對(duì)子公司財(cái)務(wù)從認(rèn)識(shí)和定位的轉(zhuǎn)型，到底子公司財(cái)務(wù)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中起到怎樣的作用，未來(lái)財(cái)務(wù)人員職責(zé)的重新定位也是總部財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和管理層需要引導(dǎo)和幫助的。（作者單位：青島啤酒西安漢斯集團(tuán)有限公司）

參考文獻(xiàn)：

[1] Dr.Martin Fahy/文祝小芳/譯《財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型》，新理財(cái)，2006（6）

篇7

1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義主要包括兩個(gè)方面:

(1)狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn):由于財(cái)務(wù)杠桿給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況的不確定性。

(2)廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn):企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中因各種原因而導(dǎo)致的對(duì)企業(yè)的存在、盈利及發(fā)展等方面的影響。

1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征

(1)客觀性:企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是以客觀的形式存在的，不以人們的意志為轉(zhuǎn)移，人們無(wú)法回避與消除它，企業(yè)只能通過(guò)一些合理的途徑避免風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。

(2)全面性:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的過(guò)程中，在資金的多種財(cái)務(wù)活動(dòng)中產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

(3)不確定性:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是事件發(fā)生的一種可能性，具有一定的可變性。在一定的條件和時(shí)期內(nèi)，有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，因此使得企業(yè)具有受到損失的可能性。

(4)激勵(lì)性:企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在會(huì)使得企業(yè)采取防范措施，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

(5)收益與損失共存性:在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益就越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在會(huì)促使企業(yè)加強(qiáng)管理，提高企業(yè)的資金利用率。也可以說(shuō)，收益性與損失性是共存的。

2上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

2.1獲利能力低、經(jīng)濟(jì)效益差

目前上市公司的獲利能力低的現(xiàn)象普遍存在。獲利能力主要是指企業(yè)在未來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，是權(quán)衡一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的最重要、最可靠的指標(biāo)之一。獲利能力低、經(jīng)濟(jì)效益差具體體現(xiàn)為產(chǎn)品的成本費(fèi)用較高，毛利率較低，資產(chǎn)的收益水平較差，投資回報(bào)率較低。企業(yè)清償債務(wù)所需的資金主要來(lái)源于投資后所獲得的現(xiàn)金流入量。如果企業(yè)投資以后獲得的現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量，就無(wú)力償還到期負(fù)債，也就是說(shuō)具有較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2投資缺乏科學(xué)性

企業(yè)的投資主要包括對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資。企業(yè)的對(duì)內(nèi)投資主要表現(xiàn)在固定資產(chǎn)投資。很多企業(yè)在固定資產(chǎn)的投資決策中，對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏系統(tǒng)的分析和研究，加上經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)以及決策能力低下等原因，使得投資決策失誤頻繁發(fā)生。投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資也沒(méi)有辦法按期收回，這將給企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的對(duì)外投資主要包括有價(jià)證券投資和聯(lián)營(yíng)投資等。由于很多企業(yè)的投資決策者對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，盲目地進(jìn)行投資，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生巨額投資損失，從而產(chǎn)生了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.3資金回收策略不當(dāng)

目前許多上市公司為了增加銷售量，擴(kuò)大市場(chǎng)的占有率，大量地采用賒銷的方式銷售商品，導(dǎo)致企業(yè)的大量應(yīng)收賬款，但是，對(duì)于客戶的信用等級(jí)不夠了解，盲目地賒銷，由此造成了應(yīng)收賬款的失控，大量的應(yīng)收賬款無(wú)法收回，成為壞賬，從而產(chǎn)生了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要內(nèi)容

3.1籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的起點(diǎn)，企業(yè)可以通過(guò)籌資來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)的規(guī)模，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益?；I資風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)因宏觀環(huán)境的變化和資金的市場(chǎng)，籌集資金給財(cái)務(wù)帶來(lái)的不確性。資金的不同來(lái)源和籌集方式，會(huì)有不同的風(fēng)險(xiǎn)。上市公司在籌集資金時(shí)，應(yīng)該權(quán)衡成本與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，選擇最佳的籌資方式。負(fù)債與權(quán)益之間的比率反映財(cái)務(wù)杠桿程度。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，股本收益率就越高，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越大?；I資結(jié)構(gòu)和資金結(jié)構(gòu)的不當(dāng)會(huì)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失，隨著經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展，企業(yè)在進(jìn)行決策時(shí)，籌資環(huán)境的變化、金融工具的廣泛應(yīng)用，都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)投資后，因市場(chǎng)的需求變化使得最終收益和預(yù)期收益偏離的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的投資活動(dòng)包括主業(yè)投資和其他項(xiàng)目投資，投資風(fēng)險(xiǎn)主要是由項(xiàng)目的報(bào)酬率確定的，如果項(xiàng)目的利潤(rùn)率大于負(fù)債率，那么風(fēng)險(xiǎn)就較小。對(duì)于資產(chǎn)投資的過(guò)多，雖然可以增加資金，由此增加公司的變現(xiàn)能力和償還能力，但是這會(huì)使公司的獲利能力降低，影響資金的周轉(zhuǎn)。

3.3資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指的是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，由于供、產(chǎn)、銷各個(gè)環(huán)節(jié)管理不善造成的企業(yè)損失的風(fēng)險(xiǎn)。目前上市公司的流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨所占的比例較大，甚至有許多的積壓存貨。存貨的流動(dòng)性差會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的費(fèi)用上升，而使利潤(rùn)下降。長(zhǎng)期的積壓存貨，企業(yè)還需要承擔(dān)存貨跌價(jià)損失以及管理不善造成的損失，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種信號(hào)，可以通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。所以企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理人員要進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。

3.4收益分配風(fēng)險(xiǎn)

收益分配風(fēng)險(xiǎn)指的是由于管理者制訂不合理的方案而給企業(yè)帶來(lái)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。收益分配是企業(yè)財(cái)務(wù)循環(huán)的最后環(huán)節(jié)，包括留存收益和股息分配。上市公司可以自主安排股利的發(fā)放和資本的保留盈余，這就形成了企業(yè)的收益分配政策。不同的收益分配政策會(huì)給企業(yè)帶來(lái)不同的影響，在管理收益分配的過(guò)程中要注意平衡，加強(qiáng)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。

4上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

4.1上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外部原因

(1)上市公司財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，宏觀環(huán)境的變化對(duì)于一些企業(yè)來(lái)說(shuō)，是難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)和改變的。宏觀環(huán)境主要包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治環(huán)境、自然環(huán)境。對(duì)于經(jīng)濟(jì)環(huán)境來(lái)說(shuō)，主要包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、國(guó)際收支、匯率的變動(dòng)以及宏觀經(jīng)濟(jì)政策等因素，這些都會(huì)給上市公司帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于政治環(huán)境的多變性，各種政治的力量以及觀點(diǎn)和政府權(quán)力的變更等引起了政府的變動(dòng)，由此影響了上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于自然環(huán)境的多變性，自然環(huán)境的改變給上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)了直接或間接的影響，從而使企業(yè)不能按正常的程序進(jìn)行生產(chǎn)。

(2)目前我國(guó)許多上市公司建立的財(cái)務(wù)系統(tǒng)管理的機(jī)構(gòu)設(shè)置不夠合理，管理人員的素質(zhì)不高，財(cái)務(wù)管理的規(guī)章制度不健全，造成了企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境的適應(yīng)和應(yīng)變能力，從而產(chǎn)生了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.2上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)部原因

(1)上市公司內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂。上市公司內(nèi)部各部門之間在資金使用和利潤(rùn)分配方面管理的不到位，使得企業(yè)資金利用率很低，資產(chǎn)的流失非常嚴(yán)重，無(wú)法確保企業(yè)資金的安全與完整，由此給企業(yè)帶來(lái)了很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(2)上市公司財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺乏認(rèn)識(shí)。在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理中，財(cái)務(wù)人員認(rèn)為只要管理好資金，就不會(huì)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，這也是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。

(3)上市公司財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性。目前，財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性指導(dǎo)引發(fā)的失誤也會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在固定資產(chǎn)的投資中，企業(yè)在分析投資項(xiàng)目的過(guò)程中，不能科學(xué)判斷投資的內(nèi)部和外部環(huán)境以及對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量產(chǎn)生的影響，由此造成了投資的失誤，無(wú)法達(dá)到預(yù)期收益，從而產(chǎn)生巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

5上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

5.1加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理對(duì)宏觀環(huán)境變化的適應(yīng)能力

雖然宏觀環(huán)境變化多端，上市公司無(wú)法控制其影響，但是上市公司應(yīng)該對(duì)其進(jìn)行認(rèn)真研究，掌握不斷變化的趨勢(shì)和規(guī)律，制定應(yīng)變辦法，充分研究應(yīng)對(duì)環(huán)境變化的策略，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各種環(huán)境因素水平。

5.2提高財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)內(nèi)部控制

目前，上市公司的財(cái)務(wù)人員存在風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄的問(wèn)題，對(duì)此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，提高他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并向一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)的企業(yè)學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)本企業(yè)在此方面的不足，努力提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。企業(yè)還應(yīng)該加強(qiáng)動(dòng)態(tài)分析，對(duì)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境變化情況進(jìn)行分析，使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中能夠具有靈活的適應(yīng)能力，加強(qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè)。

5.3提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平

對(duì)于上市公司而言，財(cái)務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財(cái)務(wù)的管理工作，主觀決策和經(jīng)驗(yàn)決策會(huì)大大增加決策失誤的可能性。為了防止因財(cái)務(wù)決策失誤產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)采用科學(xué)的決策方法，對(duì)決策模型進(jìn)行決策。對(duì)每一種方案都要進(jìn)行認(rèn)真分析，從中選擇最佳的決策方案，這樣可以降低產(chǎn)生失誤的可能性，由此避免因決策失誤帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

5.4建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基金

風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后，應(yīng)該有一種方法來(lái)彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失，可以通過(guò)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基金來(lái)達(dá)到這個(gè)目的。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基金指的是在風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生之前建立的一項(xiàng)專門用于防范風(fēng)險(xiǎn)損失的資金。上市公司可以按照一定的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)提取基金，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后，從已經(jīng)建立的基金中列支，盡量地減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)?yè)p失的干擾。上市公司還應(yīng)該理順財(cái)務(wù)內(nèi)部的關(guān)系，明確各部門應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任并給予相應(yīng)的權(quán)力，充分調(diào)動(dòng)各部門參與財(cái)務(wù)管理的積極性，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

6結(jié)論

篇8

關(guān)鍵詞：國(guó)有資產(chǎn) 子公司 有效控制 目標(biāo)

一、引言

面對(duì)目前激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)有公司無(wú)論是在內(nèi)部管理環(huán)境 ，還是在外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，都會(huì)遇到前所未有的問(wèn)題。因此面對(duì)復(fù)雜多變的環(huán)境，國(guó)有公司必須加強(qiáng)對(duì)控股子公司的財(cái)務(wù)管理，以提高其核心競(jìng)爭(zhēng)力。

二、母子公司財(cái)務(wù)管控的主要內(nèi)容

（一）預(yù)算管控

預(yù)算管控是對(duì)控股子公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控的非常重要的一種方法。預(yù)算管控就是要先確定目標(biāo)，再將目標(biāo)通過(guò)層層分解到各部門進(jìn)行執(zhí)行，再通過(guò)收集、歸納和總結(jié)實(shí)際運(yùn)行的信息，將這些信息與目標(biāo)進(jìn)行比對(duì)，根據(jù)對(duì)比的差異來(lái)調(diào)整管控的方向和強(qiáng)度。通過(guò)預(yù)算管控不僅可以有效的控制和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程，還能考核和評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)的實(shí)現(xiàn)情況，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源的優(yōu)化配置。

（二）資金管控

資金是集團(tuán)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)管控的核心，與管理的好壞有著直接的聯(lián)系，對(duì)集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)效益有很大的影響。對(duì)資金進(jìn)行管控能對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制，并使得資金的使用率得到提高。母公司計(jì)劃、分配、控制、監(jiān)督和考核整個(gè)集團(tuán)的資金使用情況；子公司負(fù)責(zé)自身正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的資金周轉(zhuǎn)。通過(guò)資金管控可以保持現(xiàn)金流動(dòng)的均衡性，避免支付危機(jī)的出現(xiàn)，獲得利益的最大化。

（三）投融資管控

對(duì)于子公司的一些重大事項(xiàng)，如對(duì)外投融資、資產(chǎn)重組、重大固定資產(chǎn)處置或改良、擴(kuò)建等，母公司需要進(jìn)行全程的管理；子公司則必須在母公司立項(xiàng)審批等管理控制下，完成這些活動(dòng)。

（四）資產(chǎn)管控

母公司在子公司處置重要資產(chǎn)時(shí)預(yù)先立項(xiàng)審批，并進(jìn)行全程的控制；子公司負(fù)責(zé)提前將資產(chǎn)處置的可行性和處置結(jié)果預(yù)測(cè)上報(bào)給母公司。

（五）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控

母公司應(yīng)從全局出發(fā)，建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，以識(shí)別和評(píng)估內(nèi)、外部不利環(huán)境，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，找到相應(yīng)的防范或解決措施。針對(duì)識(shí)別出的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的度量和分析評(píng)價(jià)，及時(shí)采取有效的手段來(lái)防范和控制，用經(jīng)濟(jì)合理可行的辦法處理，保證集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)利益免受損失。通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控可以有效的提高集團(tuán)整體資源的配置效率，降低集團(tuán)的財(cái)務(wù)危機(jī)成本。

三、集團(tuán)公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)管控的現(xiàn)狀及問(wèn)題

（一）部分公司會(huì)計(jì)核算不規(guī)范，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不能真實(shí)反映公司的經(jīng)營(yíng)狀況

如果企業(yè)的經(jīng)營(yíng)責(zé)任管理制度不完善和公司的財(cái)務(wù)核算不規(guī)范，就會(huì)使會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)無(wú)法全面體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)的真實(shí)情況。由于問(wèn)責(zé)追究機(jī)制和內(nèi)審制度不健全，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)就會(huì)使一些經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)問(wèn)題得以掩蓋，如果集團(tuán)公司出現(xiàn)了問(wèn)題，那就子公司來(lái)說(shuō)就會(huì)是巨大的損失。

（二）資產(chǎn)保全和監(jiān)督管理措施不夠嚴(yán)格，導(dǎo)致投資效益低

由于缺乏嚴(yán)格的制度和存在的客觀情況，集團(tuán)對(duì)外投資沒(méi)有起到增加收益、分散風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期效果。子公司資產(chǎn)管理工作由于沒(méi)有嚴(yán)格的剛性制度約束，資產(chǎn)損失多年來(lái)沒(méi)有得到任何追繳。如果有嚴(yán)格的約束和激勵(lì)制度、監(jiān)管制度有效到位，投資損失應(yīng)該能夠得到有效的控制，績(jī)差公司的負(fù)面影響也能夠得到較好的化解。

（三）自覺(jué)服從監(jiān)管的意識(shí)薄弱，出資模式不規(guī)范

由于某些企業(yè)集團(tuán)沒(méi)有具體的監(jiān)管細(xì)則，個(gè)別公司往往以只向股東會(huì)報(bào)告為借口，回避應(yīng)定期向主要出資人報(bào)告的責(zé)任，不能按期向集團(tuán)有關(guān)業(yè)務(wù)部門如實(shí)地披露經(jīng)營(yíng)活動(dòng)情況和財(cái)務(wù)報(bào)表，使集團(tuán)不能及時(shí)準(zhǔn)確地對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況實(shí)施監(jiān)管，弱化了股東尤其是主要出資人的權(quán)利和義務(wù)。

四、加強(qiáng)集團(tuán)公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)監(jiān)管的措施

（一）通過(guò)數(shù)據(jù)共享來(lái)實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)準(zhǔn)確

建立一個(gè)高度集成的信息系統(tǒng)來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)一體化，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)同時(shí)采集，這樣才能滿足信息使用者的需要，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。通過(guò)建立集團(tuán)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)及會(huì)計(jì)核算平臺(tái)，規(guī)范基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、統(tǒng)一核算政策，構(gòu)建與組織機(jī)構(gòu)和考核要求相適應(yīng)的會(huì)計(jì)核算體系，從而統(tǒng)一集團(tuán)內(nèi)會(huì)計(jì)語(yǔ)言，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)財(cái)務(wù)核算數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)查詢，數(shù)據(jù)真實(shí)準(zhǔn)確。

（二）建立健全財(cái)務(wù)委派制度，直接管理主要財(cái)務(wù)管理人員

集團(tuán)委派財(cái)務(wù)管理人員的這一管理辦法，主要是為了使對(duì)各控股公司的財(cái)務(wù)管理得到進(jìn)一步的加強(qiáng)，從而使財(cái)務(wù)行為得到規(guī)范，出資人的合法權(quán)益得到保障，國(guó)有資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)保值和增值，對(duì)資金監(jiān)控、報(bào)表披露、財(cái)務(wù)審計(jì)等實(shí)現(xiàn)直接的監(jiān)管。

（三）利用資金結(jié)算中心對(duì)資金的集中進(jìn)行有效控制

集團(tuán)公司要對(duì)集團(tuán)本部及所屬各控股公司的資金進(jìn)行集中監(jiān)管和控制，建立健全企業(yè)內(nèi)部的資金結(jié)算中心，充分發(fā)揮資金結(jié)算中心集中資金歸集、統(tǒng)籌資金調(diào)劑、綜合運(yùn)用資金效益的功能，完善統(tǒng)一的資金管理體系，對(duì)集團(tuán)內(nèi)部各企業(yè)實(shí)行統(tǒng)一結(jié)算。

（四）加強(qiáng)投融資的管理

母公司財(cái)務(wù)部門應(yīng)嚴(yán)格約束各控股子公司的融資和擔(dān)保，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率和借債風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行嚴(yán)密的監(jiān)控，從而優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。制定嚴(yán)格的內(nèi)部管理制度和責(zé)任約束追究制度，嚴(yán)格論證和審查被擔(dān)保單位的償債能力和信用程度，努力減少對(duì)外融資、擔(dān)?；蛴胸?fù)債風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)束語(yǔ)

保證集團(tuán)公司的健康快速發(fā)展壯大就需要加強(qiáng)對(duì)控股子公司的財(cái)務(wù)監(jiān)管，只有加強(qiáng)管控才能確保國(guó)有資產(chǎn)保值增值。隨著企業(yè)集團(tuán)事業(yè)的發(fā)展和業(yè)務(wù)延伸，加強(qiáng)對(duì)子公司的控制能力，建立健全財(cái)務(wù)監(jiān)管制度，日益成為集團(tuán)公司不可缺少的財(cái)務(wù)管理組成部分，是集團(tuán)公司制度建設(shè)的重要內(nèi)容。

參考文獻(xiàn)

[1]韓英.淺談企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制[J].公用事業(yè)財(cái)會(huì)，2006

篇9

關(guān)鍵詞：上市公司 財(cái)務(wù)管理 創(chuàng)新 改革

一、前言

在科技和經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的新時(shí)代，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展與完善，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，隨著上市公司在數(shù)量上的不斷增長(zhǎng)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的作用也越發(fā)明顯。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是一把雙刃劍，既給上司公司帶來(lái)機(jī)遇，也同時(shí)帶來(lái)挑戰(zhàn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷改革和發(fā)展之下，要重視對(duì)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新。目前，上市公司的財(cái)務(wù)管理存在著不足與問(wèn)題，現(xiàn)行的財(cái)務(wù)管理體系的有需要改革創(chuàng)新之處，以適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新通過(guò)綜合分析的方式，影響財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的因素包括：公司的營(yíng)運(yùn)盈利能力、償債能力、公司的成長(zhǎng)能力及資產(chǎn)利用率等。財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新對(duì)上市公司的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新，對(duì)加強(qiáng)上市公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力有著積極的現(xiàn)實(shí)意義。

二、財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的內(nèi)涵與方式

（一）財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的理念

從傳統(tǒng)的計(jì)劃理念向新時(shí)期的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新理念的轉(zhuǎn)型。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)觀念、現(xiàn)金流量、利潤(rùn)、人才價(jià)值與知識(shí)效益的綜合分析，形成的財(cái)務(wù)管理為核心的新型公司管理體系。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的背景中，市場(chǎng)主體在多變的市場(chǎng)信息中，對(duì)公司利益的盈虧的影響因素存在著許多的變數(shù)與不定性，公司要增強(qiáng)自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，就必須積極樹(shù)立公司管理的風(fēng)險(xiǎn)觀念，重視對(duì)公司財(cái)務(wù)的收入、利潤(rùn)及資產(chǎn)成本的管理考核，加快財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的步伐。

在上市公司營(yíng)運(yùn)活動(dòng)中，現(xiàn)金流量的觀念的轉(zhuǎn)變也是財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新理念的組成部分，現(xiàn)金流量是公司經(jīng)營(yíng)質(zhì)量的直接表現(xiàn)，相較于利潤(rùn)狀況，現(xiàn)金流量對(duì)公司企業(yè)的發(fā)展更具有舉足輕重的作用。公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要保證現(xiàn)金流量，現(xiàn)金流量的缺少會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況造成消極作用，加強(qiáng)控制現(xiàn)金流量，重視管理公司現(xiàn)金的收支狀況。

對(duì)利潤(rùn)的追求是公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的宗旨，財(cái)務(wù)管理對(duì)公司利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)有著積極的促進(jìn)作用，在財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新理念中強(qiáng)調(diào)對(duì)利潤(rùn)觀念的樹(shù)立，通過(guò)對(duì)公司的收支狀況及資產(chǎn)成本、費(fèi)用情況的控制和考核，加強(qiáng)財(cái)務(wù)的管理創(chuàng)新，有利于公司獲取最大化的利益。

財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的理念不同于傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理，由傳統(tǒng)型的以“公司最大化的價(jià)值利益”向新型的財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)變，財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新是以可持續(xù)發(fā)展為前提，在新時(shí)期的環(huán)境下，公司的經(jīng)濟(jì)利益與經(jīng)營(yíng)人、所有者、債權(quán)人等的利益息息相關(guān)，在新形勢(shì)下，上市公司的經(jīng)濟(jì)模式形成利益平衡機(jī)制，公司利益不僅僅只局限于獲取更多的經(jīng)濟(jì)價(jià)值及效益，而是在獲取經(jīng)濟(jì)價(jià)值的同時(shí)也要保證公司的社會(huì)利益，改革傳統(tǒng)的以犧牲社會(huì)利益為代價(jià)而獲取的經(jīng)濟(jì)利益，強(qiáng)調(diào)企業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值獲得增長(zhǎng)的同時(shí)，也保證社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。

（二）財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的方式與手段

在新形勢(shì)發(fā)展背景下，上市公司的財(cái)務(wù)管理內(nèi)涵都發(fā)生了相應(yīng)的改變，公司的發(fā)展與運(yùn)作都以自然資源、信息資源、市場(chǎng)資源、人力資源等以基礎(chǔ)，這些因素也是導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理發(fā)生改變的直接原因。在籌資管理上，由傳統(tǒng)型的“物質(zhì)資本”向“物質(zhì)與知識(shí)資本”的新型模式發(fā)展，在投資管理上，實(shí)現(xiàn)以風(fēng)險(xiǎn)和智力投資為主要的形式，在收益分配上，腦力勞動(dòng)的人員成為公司的主力軍，以貢獻(xiàn)為主的分配方式將會(huì)取代原先的“按勞分配”。

隨著財(cái)務(wù)管理的理念創(chuàng)新，財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵和方式都發(fā)生相應(yīng)的變革，財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的手段自然也相應(yīng)的發(fā)生變革，使之更為適應(yīng)時(shí)代和市場(chǎng)的需要。財(cái)務(wù)管理手段發(fā)生的變革主要是通過(guò)使用現(xiàn)代的科技和網(wǎng)絡(luò)信息，實(shí)現(xiàn)信息、資金、物流互相結(jié)合統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理模式，改革以人工的手段進(jìn)行公司生產(chǎn)及投資、經(jīng)營(yíng)的管理方式，以網(wǎng)絡(luò)和科技的方式，減少人工方式的時(shí)效性差和錯(cuò)誤率高的情況，以及數(shù)據(jù)的保管丟失等問(wèn)題。在網(wǎng)絡(luò)和科技信息的管理方式上，財(cái)務(wù)管理可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信息而對(duì)公司的各方面進(jìn)行綜合管理及核算，遠(yuǎn)程管理成為主要途徑，促使財(cái)務(wù)管理由分散化向集中化發(fā)展。優(yōu)化了公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，改革了舊的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)與公司的資源配置不協(xié)調(diào)的狀況，促進(jìn)公司的企業(yè)管理范圍有效性的擴(kuò)大，由公司內(nèi)部擴(kuò)展到外部，由公司局部活動(dòng)擴(kuò)展到整體。

財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新是從傳統(tǒng)型的“以事后分析”為主的管理轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥萍嫉膭?chuàng)新為主導(dǎo)是新型模式，將人力資源的價(jià)值管理作為公司新型財(cái)務(wù)管理模式的重心，輔助以風(fēng)險(xiǎn)管理為管理創(chuàng)新的主線，運(yùn)用現(xiàn)代化的財(cái)務(wù)管理和分析手段。依據(jù)公司的會(huì)計(jì)管理體制分為三個(gè)層面，財(cái)務(wù)、管理及責(zé)任的會(huì)計(jì)體系，適應(yīng)新形勢(shì)市場(chǎng)的要求，構(gòu)建財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的模式。

三、分析上市公司財(cái)務(wù)管理的狀況及問(wèn)題

上市公司財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題，推動(dòng)了財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的進(jìn)程及肯定改革創(chuàng)新的必要性。在目前上市公司的財(cái)務(wù)管理存在著明顯問(wèn)題與不足，首先，公司在管理活動(dòng)中，并為充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的積極作用，提高了公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，建立健全和完善的財(cái)務(wù)管理監(jiān)管制度，保證財(cái)務(wù)投資的正確率。公司普遍存在著資金出現(xiàn)外循環(huán)的情況，因?yàn)樨?cái)務(wù)管理監(jiān)督體系的不健全，導(dǎo)致上市公司的財(cái)務(wù)監(jiān)督不能實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的管理，以致公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)極大的提高。其次，公司對(duì)經(jīng)營(yíng)信息的匯總和整理，主要是通過(guò)投資公司提供的相關(guān)資料數(shù)據(jù)，以此把握公司績(jī)效和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的把握。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的背景下，公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)會(huì)受到諸多因素的影響，例如，國(guó)家的優(yōu)惠政策、宏觀調(diào)控政策等，公司單純地運(yùn)用法定報(bào)表經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)進(jìn)行控制調(diào)節(jié)，會(huì)造成統(tǒng)計(jì)結(jié)果的準(zhǔn)確性和時(shí)效性欠佳，也為未充分發(fā)揮報(bào)表的價(jià)值。此外，在公司的績(jī)效考核上，以公司的營(yíng)運(yùn)狀況為考核的前提，報(bào)表的利用價(jià)值的欠佳將會(huì)對(duì)績(jī)效考核產(chǎn)生消極的影響，從而最后造成不能精準(zhǔn)把握公司經(jīng)營(yíng)狀況，成為公司追求利益最大化的阻礙。最后，由于上市公司在股權(quán)結(jié)構(gòu)上存在的區(qū)別和差異，流通股和非流通股的不同結(jié)構(gòu)，非流通股一般會(huì)占取較大的比重。上市公司的管理制度自身的表現(xiàn)出分散及控制、制約體制的不健全，需要公司加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的控制和監(jiān)管。目前，大部分的上市公司都是采取以內(nèi)部控制為主的管理機(jī)制，但是存在對(duì)內(nèi)部控制的特點(diǎn)和本質(zhì)缺乏深刻的認(rèn)識(shí)，忽視對(duì)內(nèi)部控制體制的建立和完善，導(dǎo)致公司的執(zhí)行力下降，公司的內(nèi)部管理工作不能有效進(jìn)行，健全公司的內(nèi)部管理控制機(jī)制，對(duì)增強(qiáng)公司管理的執(zhí)行力和競(jìng)爭(zhēng)力有著重大的意義。

四、上市公司財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的對(duì)策及表現(xiàn)

（一）上市公司實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的對(duì)策

在新時(shí)期，加強(qiáng)公司內(nèi)部的控制和核算，可以保證財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性和時(shí)效性，充分發(fā)揮公司會(huì)計(jì)監(jiān)管的積極作用，就目前的形勢(shì)來(lái)看，上市公司的財(cái)務(wù)管理以財(cái)務(wù)的監(jiān)管控制及集中核算作為基礎(chǔ)和前提。在網(wǎng)絡(luò)科技信息化的大環(huán)境下，利用網(wǎng)絡(luò)科技手段對(duì)公司是財(cái)務(wù)管理的結(jié)構(gòu)與方式進(jìn)行合理的調(diào)整優(yōu)化，保證公司財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性及價(jià)值利用，在公司內(nèi)部實(shí)現(xiàn)信息的暢通與共享。對(duì)上市公司的內(nèi)部控制與集中核算發(fā)揮其靈活性及針對(duì)性，依據(jù)公司經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的具體情況進(jìn)行分析考慮，及對(duì)財(cái)務(wù)管理一體化與內(nèi)部控制的設(shè)定和運(yùn)作，有效實(shí)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新。

實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的重要決策，還需要加強(qiáng)對(duì)公司資金的風(fēng)險(xiǎn)管理。公司需建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)與體制，實(shí)現(xiàn)以財(cái)務(wù)部門為管理的中心，輔助以證券與審計(jì)的工作監(jiān)督與配合，降低公司管理的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)公司的財(cái)務(wù)控制與風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力。此外，在公司建立和完善資金的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，通過(guò)對(duì)定性和定量指標(biāo)的控制及設(shè)定，從而對(duì)公司的政策及管理作出及時(shí)調(diào)控。

（二）上市公司財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的表現(xiàn)

上市公司財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新要針對(duì)公司內(nèi)部管理存在的問(wèn)題和狀況，實(shí)施有效調(diào)整措施。首先，公司要實(shí)證分析財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，重視對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的運(yùn)用，有利于及時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)作出決策和判斷。通過(guò)對(duì)公司的利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量、負(fù)債表等的數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行分析預(yù)算，并對(duì)高科技的SPSS軟件的運(yùn)用，設(shè)立新型的系統(tǒng)模板，結(jié)合公司發(fā)展的實(shí)際情況，及時(shí)調(diào)整修正公司的模板，發(fā)揮系統(tǒng)的實(shí)用性，通過(guò)對(duì)單變量和多變量模型綜合利用，保證財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的準(zhǔn)確性。其次，分析公司的財(cái)務(wù)預(yù)警實(shí)現(xiàn)對(duì)模板的建構(gòu)。收支性與現(xiàn)金性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的主要原因，而對(duì)模板的建構(gòu)，在速動(dòng)比率的負(fù)相關(guān)性、控制活動(dòng)及信息的溝通，這三個(gè)方面與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)理論存在著明顯的不同。速動(dòng)比率與公司資產(chǎn)的變現(xiàn)能力相關(guān)，速度比率的高低決定了公司對(duì)短期債務(wù)的償還能力?？刂苹顒?dòng)的施行是管理層的各項(xiàng)政策得以有效實(shí)行的保證，通過(guò)對(duì)公司的管理層實(shí)施必要的措施，以應(yīng)對(duì)在公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。再次，對(duì)公司財(cái)務(wù)集中管理采取措施，充分利用公司資源的優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)公司的資本經(jīng)營(yíng)。運(yùn)用資金集約化的管理，實(shí)現(xiàn)控制資金的流向，從而對(duì)資金的使用率進(jìn)行提升。最后，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新必須以改變公司財(cái)務(wù)管理的理念為基礎(chǔ)，改革財(cái)務(wù)管理以應(yīng)對(duì)股改后的公司狀況，適應(yīng)市場(chǎng)和時(shí)代的發(fā)展，制定出適合公司情況的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，降低公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的短視行為，實(shí)現(xiàn)公司的在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得發(fā)展與生存。

五、結(jié)語(yǔ)

在新形勢(shì)下，財(cái)務(wù)管理在上市公司管理中占有著核心的地位，加強(qiáng)公司的財(cái)務(wù)管理對(duì)公司的戰(zhàn)略發(fā)展具有舉足輕重的作用，上市公司的財(cái)務(wù)創(chuàng)新是適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)化和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，財(cái)務(wù)的集中管理是公司財(cái)務(wù)管理發(fā)展的新型模式，為了促進(jìn)上市公司在激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中獲取最大化的經(jīng)濟(jì)利益，推進(jìn)上市公司的財(cái)務(wù)管理的國(guó)際化進(jìn)程，實(shí)行財(cái)務(wù)的集中管理，有利于優(yōu)化公司的資源的配置，保證財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性與真實(shí)性，提高公司的財(cái)務(wù)管理水平，降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)對(duì)面臨的危機(jī)采取有效的措施，提升上市公司的企業(yè)價(jià)值，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，使公司的在長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)獲得可持續(xù)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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篇10

關(guān)鍵詞：公司財(cái)務(wù)管理；工作人員；優(yōu)化對(duì)策

一、公司的財(cái)務(wù)管理概論

國(guó)內(nèi)公司在財(cái)務(wù)管理工作中，存在很對(duì)弊端和不足，需要公司領(lǐng)導(dǎo)者和財(cái)務(wù)管理人員樹(shù)立正確的財(cái)務(wù)管理觀念，做好公司的財(cái)務(wù)管理工作。

1.財(cái)務(wù)管理策略的比率分析。比率分析法是以同期財(cái)務(wù)報(bào)表上的若干重要項(xiàng)目間相關(guān)數(shù)據(jù)互相比較，用一個(gè)數(shù)據(jù)除以另一個(gè)數(shù)據(jù)求出比率，據(jù)以分析和評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，并同歷史狀況比較的方法。這是財(cái)務(wù)分析的基本方法。比率分析法在財(cái)務(wù)分析中用途較廣，但有局限性，因此在運(yùn)用比率分析法時(shí)，要注意將各種比率有機(jī)聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行全面分析，判斷企業(yè)的整體狀況，不可孤立地看待某一種比率;同時(shí)要結(jié)合比較分析法和因素分析法，對(duì)企業(yè)的歷史、現(xiàn)狀和將來(lái)做出較為全面的分析。

2.財(cái)務(wù)管理策略的比較分析。比較分析法是將公司本期的財(cái)務(wù)狀況同以前不同時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行對(duì)比，從而揭示公司財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)趨勢(shì);或者將公司的財(cái)務(wù)狀況與同行業(yè)平均或其他公司進(jìn)行對(duì)比，以了解公司在同行業(yè)中所處的水平以及財(cái)務(wù)狀況中所存在問(wèn)題的財(cái)務(wù)分析方法，前者為縱向比較，后者為橫向比較。在具體比較時(shí)主要是通過(guò)計(jì)算差異額來(lái)反映差異的大小，基本計(jì)算公式為:差異額=分析對(duì)象數(shù)值－判斷標(biāo)準(zhǔn)數(shù)值。

3.財(cái)務(wù)管理策略的因素分析。因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)的影響程度的一種財(cái)務(wù)分析方法。公司的活動(dòng)是一個(gè)有機(jī)整體，每個(gè)會(huì)計(jì)指標(biāo)的高低，都會(huì)受若干因素的影響。從數(shù)量上測(cè)定各因素的影響程度，可以幫助人們抓住主要矛盾，或更有說(shuō)服力地評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)狀況。因素分析法中最常用的是連環(huán)替代法，采用這種方法的要點(diǎn)在于當(dāng)有若干因素對(duì)分析對(duì)象發(fā)生影響作用時(shí)，假定其他各因素都無(wú)變化，順序確定每一個(gè)因素單獨(dú)變化所產(chǎn)生的影響，采用這種方法應(yīng)用時(shí)需要注意因素分解的關(guān)聯(lián)性、因素替代的順序性、順序替代的連環(huán)性及計(jì)算結(jié)果的假定性等問(wèn)題。連環(huán)替代法在實(shí)際運(yùn)用中有一種簡(jiǎn)便、快捷的簡(jiǎn)化形式，即差額分析法。該方法是在計(jì)算某個(gè)因素的變動(dòng)對(duì)分析對(duì)象的影響程度時(shí)，該因素采用分析對(duì)象數(shù)據(jù)與判斷標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)之間的差額，排列在該因素前面的各個(gè)因素均采用分析對(duì)象數(shù)據(jù)，而排列在該因素后面的各個(gè)因素均采用判斷標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)。

二、公司的財(cái)務(wù)管理問(wèn)題總結(jié)

1.公司領(lǐng)導(dǎo)決策人員對(duì)財(cái)務(wù)管理的效能認(rèn)識(shí)不足?，F(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)很多公司的領(lǐng)導(dǎo)決策人員認(rèn)識(shí)不到財(cái)務(wù)管理工作的重要性，片面強(qiáng)調(diào)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、利潤(rùn)收益，忽視了組織管理、財(cái)務(wù)管理、模式轉(zhuǎn)型等組織協(xié)調(diào)問(wèn)題，從而降低了公司生產(chǎn)能力的提高，不利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。筆者認(rèn)為，公司的財(cái)務(wù)管理工作是內(nèi)部組織管理的重要構(gòu)成部分，只有重視財(cái)務(wù)管理工作，并將財(cái)務(wù)管理工作提升到一定水平，才能推動(dòng)公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，解決公司的現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)需求。一是，應(yīng)當(dāng)根據(jù)財(cái)務(wù)管理工作，對(duì)公司的整體經(jīng)營(yíng)情況、運(yùn)作情況提出意見(jiàn)和總結(jié)，評(píng)估公司在財(cái)務(wù)管理工作的缺陷、需要改進(jìn)的地方。二是，通過(guò)財(cái)務(wù)管理工作防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、投資項(xiàng)目等提供參考數(shù)據(jù)。三是，做好公司的財(cái)務(wù)預(yù)算、核算工作，制定財(cái)務(wù)管理人員的績(jī)效考核評(píng)估制度。

2.公司財(cái)務(wù)管理人員的職業(yè)素養(yǎng)、從業(yè)能力需要提高。部分公司的財(cái)務(wù)管理人員聘用機(jī)制不健全，公司選聘、任用財(cái)務(wù)管理人員具有隨意性，財(cái)務(wù)人員的專業(yè)能力、職業(yè)素養(yǎng)有高有低，嚴(yán)重制約了公司的財(cái)務(wù)管理水準(zhǔn)提升。筆者認(rèn)為，公司的財(cái)務(wù)管理工作人員不應(yīng)當(dāng)僅僅做好會(huì)計(jì)賬目的費(fèi)用進(jìn)入、支出統(tǒng)計(jì)與核算，還應(yīng)當(dāng)提高自身的職業(yè)道德、專業(yè)能力，主動(dòng)承擔(dān)、積極履行財(cái)務(wù)監(jiān)督管理的工作職責(zé)，做好財(cái)務(wù)預(yù)算設(shè)計(jì)、財(cái)務(wù)核算統(tǒng)計(jì)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與成本資金控制，與其他組織職能部門做好協(xié)調(diào)配合，避免會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)賬目的虛構(gòu)、偽造。公司財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)詳細(xì)了解國(guó)家與地方政府的稅收策略、財(cái)務(wù)管理政策，認(rèn)真學(xué)習(xí)并遵守國(guó)家法律法規(guī)對(duì)公司財(cái)務(wù)工作的規(guī)定，幫助公司領(lǐng)導(dǎo)管理人員作出正確的運(yùn)營(yíng)策略。公司財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)熟悉自身的工作的職責(zé)，掌握市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的變化動(dòng)向和供需情況，將財(cái)務(wù)管理工作與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方針結(jié)合起來(lái)，從公司的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)條件出發(fā)，提高財(cái)務(wù)管理總結(jié)報(bào)表的質(zhì)量和正確性。

三、公司的財(cái)務(wù)管理策略分析

1.公司財(cái)務(wù)管理意識(shí)理念、科學(xué)理論的學(xué)習(xí)?？茖W(xué)理論、專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)，能夠?yàn)楣矩?cái)務(wù)管理工作提供思想指導(dǎo)，提升公司的文化水平，提升公司工作人員的意識(shí)覺(jué)悟，創(chuàng)建積極、和諧的發(fā)展環(huán)境。公司的財(cái)務(wù)管理人員需要加強(qiáng)對(duì)自身的監(jiān)督管理，一方面利用課余時(shí)間提升個(gè)人能力，一方面積極參加公司組織的培訓(xùn)學(xué)習(xí)活動(dòng)、講座交流活動(dòng)，與其他財(cái)務(wù)工作人員交流經(jīng)驗(yàn)、分享工作成果，分析財(cái)務(wù)管理工作中存在問(wèn)題與不足，探討如何解決、提升公司的財(cái)務(wù)管理效果。公司的財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)業(yè)務(wù)能力，將現(xiàn)代的信息管理技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)通訊技術(shù)、軟件程序技術(shù)與財(cái)務(wù)管理工作融合起來(lái)。

2.公司財(cái)務(wù)管理人員職業(yè)素養(yǎng)的培養(yǎng)。公司決策組織者應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)知財(cái)務(wù)管理意識(shí)理念的重要性和現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義，學(xué)習(xí)、掌握財(cái)務(wù)管理意識(shí)應(yīng)用于實(shí)踐生產(chǎn)的方法，為財(cái)務(wù)管理工作人員順利工作提供輔助、便利條件，提高公司財(cái)務(wù)管理人員的工作積極性，提升他們的工作責(zé)任心。在公司中建立起科學(xué)的財(cái)務(wù)管理機(jī)制和工作績(jī)效考核監(jiān)督管理機(jī)制，推動(dòng)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水準(zhǔn)的不斷升高。公司的領(lǐng)導(dǎo)決策者充分理解了財(cái)務(wù)管理工作的重要性之后，應(yīng)當(dāng)將財(cái)務(wù)管理工作看做生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、組織管理的關(guān)鍵策略方法，合理分配各財(cái)務(wù)管理部門的職權(quán)，監(jiān)督其他組織管理部門對(duì)財(cái)務(wù)管理工作提供便利，將財(cái)務(wù)管理工作全面滲透到公司組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全部過(guò)程、環(huán)節(jié)當(dāng)中，尊重財(cái)務(wù)管理工作人員的身份、職責(zé)，保護(hù)財(cái)務(wù)管理工作人員的權(quán)益不遭受不當(dāng)侵害。從公司管理方面、財(cái)務(wù)管理人員自身方面，嚴(yán)格管理、提高標(biāo)準(zhǔn)，制定定期的培訓(xùn)、學(xué)習(xí)計(jì)劃并認(rèn)真執(zhí)行，給予財(cái)務(wù)管理人員學(xué)習(xí)、進(jìn)步的機(jī)會(huì)和空間。

綜上所述，公司財(cái)務(wù)管理人員一方面要遵從、執(zhí)行國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、政府政策方針的要求，另一方面都加強(qiáng)對(duì)自身的管理，學(xué)習(xí)專業(yè)知識(shí)、提升綜合管理能力，及時(shí)分析、總結(jié)在財(cái)務(wù)管理工作中的不足，積極主動(dòng)履行工作職責(zé)，做好資金成本控制、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與防范，讓財(cái)務(wù)管理工作為公司其他組織管理工作提供制度保障，提升公司的組織經(jīng)營(yíng)能力，提升公司的競(jìng)爭(zhēng)能力和綜合實(shí)力，為公司實(shí)現(xiàn)發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)模式轉(zhuǎn)型，提供助力。

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