導(dǎo)語：如何才能寫好一篇風(fēng)險決策分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：ERP沙盤；決策；風(fēng)險偏好

作者簡介：聞卓承（1991-），男，上海人，上海電力學(xué)院經(jīng)濟與管理學(xué)院本科生；陸青（1982-），男，上海人，上海電力學(xué)院經(jīng)濟與管理學(xué)院，講師。（上海 201300）

基金項目：本文系上海電力學(xué)院大學(xué)生創(chuàng)新活動項目（項目編號：JGXY-11-13）、上海高校選拔培養(yǎng)優(yōu)秀青年教師科研專項基金（項目編號：sdl10021）、上海電力學(xué)院實驗教改項目（項目編號：20121809）的研究成果。

中圖分類號：F272 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1007-0079（2013）08-0136-02

從20世紀(jì)90年代起，我國企業(yè)開始引進ERP（企業(yè)資源計劃系統(tǒng)）對企業(yè)管理進行改造，其中ERP成功實施的僅占10%～20%，約有30%～40%的企業(yè)只是實現(xiàn)了系統(tǒng)的部分集成，而完全失敗的企業(yè)占到了一半左右，高風(fēng)險是ERP應(yīng)用的一大特點。ERP沙盤模擬是針對ERP設(shè)計的，以沙盤為載體，通過在沙盤上模擬企業(yè)經(jīng)營以達到學(xué)生角色體驗和學(xué)習(xí)ERP管理知識的實驗實訓(xùn)平臺。[1]ERP沙盤模擬將企業(yè)經(jīng)營的關(guān)鍵環(huán)節(jié)作為沙盤的主題內(nèi)容，融入不可預(yù)知的市場變化，要求學(xué)生從資源的有限性出發(fā)，通過對企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的分析，制訂戰(zhàn)略、組織生產(chǎn)、策劃方案，整個過程涉及了采購、生產(chǎn)、營銷、配送等諸多環(huán)節(jié)。[2]

由于ERP沙盤模擬決策信息具有一定的不確定性，導(dǎo)致參與ERP沙盤模擬的決策者對方案屬性值的判斷很難用一個準(zhǔn)確的數(shù)字進行表達，決策者只能憑借著自己的經(jīng)驗來進行決策。在ERP沙盤模擬過程中，憑借經(jīng)驗來進行決策會產(chǎn)生很多不必要的計算，決策效率低，往往還得不到最優(yōu)的ERP沙盤模擬決策方案。針對這個問題，本文提出了一種新的考慮決策者風(fēng)險偏好的ERP沙盤模擬決策分析方法，在市場信息預(yù)測分析的基礎(chǔ)上得出備選方案，結(jié)合決策者面對風(fēng)險時的不同偏好選擇出最優(yōu)ERP沙盤模擬決策方案，使決策者能夠有效提高沙盤模擬經(jīng)營的決策效率和效果。

一、決策分析

心理學(xué)中對決策的定義是：決策是人類、動物或者機器根據(jù)自己的愿望和信念選擇行動的過程，[3]心理學(xué)對決策的定義強調(diào)了決策者在決策中的主導(dǎo)作用。從企業(yè)管理角度來看，決策是企業(yè)為有效地組織現(xiàn)有的生產(chǎn)經(jīng)營活動，合理利用經(jīng)濟資源，以期取得最佳經(jīng)濟效益，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的重要手段。對于企業(yè)來說，一個好決策的產(chǎn)生以及一個正確經(jīng)營方案的確立，必須要有可靠的市場信息分析以及對企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品構(gòu)成等一系列影響企業(yè)競爭力的各方面進行綜合分析。

決策分析是指為達到一定目標(biāo)在多種備選方案中，選擇并實施一個最優(yōu)（或較優(yōu)）方案的過程。決策分析過程一般分為四個主要步驟：一是形成決策問題，包括提出方案和確定目標(biāo)；二是判斷自然狀態(tài)及其概率；三是擬定多個可行方案；四是評價方案并做出選擇（見圖1）。

二、ERP沙盤模擬的決策分析過程

凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。在ERP沙盤模擬過程中，事先推演出一套好的決策方案至關(guān)重要，也是影響ERP沙盤模擬比賽成績的主要方面。一套好的方案需要具有以下特點：一是具備一定的可行性。方案推演到第四年得出結(jié)果時，現(xiàn)金和權(quán)益均不為負(fù)，這是方案可行的最基本的要求。二是抗風(fēng)險性。不同的產(chǎn)品組合和生產(chǎn)線會產(chǎn)生不同的風(fēng)險程度，方案推演的過程中要留有一定的抗風(fēng)險能力，使得方案有能力承受因為操作失誤所帶來的損失。三是高收益性。一套健全的方案需要有一定的抗風(fēng)險性，但同時也要有一定的收益性，一些推演至第四年后收益增長仍然很少的方案同樣也沒有實施的必要。因此，可以通過對市場因素預(yù)測的分析、競賽規(guī)則的理解、模擬團隊的偏好等眾多因素進行綜合分析，最終整合而成一套完整的經(jīng)營方案。

在ERP沙盤模擬過程中，決策者制定方案首先要根據(jù)大賽所發(fā)的市場預(yù)測來分析市場的風(fēng)險和可能產(chǎn)生的利益情況；然后需要設(shè)計確認(rèn)產(chǎn)品組合，利用窮舉法得出所有產(chǎn)品組合，根據(jù)市場的分析結(jié)果和不確定型決策分析方法，預(yù)測到每年可賣出的產(chǎn)品數(shù)，從而淘汰、篩選掉風(fēng)險過大或沒有收益的產(chǎn)品組合；最后決策者根據(jù)所確定的產(chǎn)品組合和市場風(fēng)險分析得出的結(jié)果來決定產(chǎn)品線的設(shè)置，從而經(jīng)過常規(guī)推演得出一套可行的方案。然而，大多數(shù)決策者在市場預(yù)測時通常會有一個共同的問題，就是對市場需求的分析往往缺乏全面、系統(tǒng)的觀點，分析往往過于片面、草率，導(dǎo)致市場預(yù)測的結(jié)論在一定程度上偏離了決策者的預(yù)想和隱含的事實。

通常ERP沙盤模擬一共進行六年，前三年企業(yè)都各自發(fā)展自身實力，往往企業(yè)間互相競爭沒有那么激烈，因此決策方案前三年通常很好預(yù)設(shè)。而在ERP沙盤模擬的后三年經(jīng)營中，企業(yè)往往發(fā)展到了一定的規(guī)模，都具有一定的競爭力，企業(yè)與企業(yè)之間互相競爭的激烈程度也隨之增長。因此，一套ERP沙盤模擬決策方案后三年的經(jīng)營決策制定相對復(fù)雜，需要根據(jù)沙盤模擬時的間諜信息、選單及競單情況，以及分析對手的方案走向和生產(chǎn)能力的大小，才能確定自己的經(jīng)營決策方案的發(fā)展方向。很明顯，ERP沙盤模擬后三年的經(jīng)營面臨的是一個不確定型決策，決策者可以選用一定的評價標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)不同的產(chǎn)品組合進行方案推演，最終得出多套可能的完整方案，并根據(jù)每套方案的權(quán)益的高低進行排序。最后，決策者根據(jù)各自的風(fēng)險偏好分析，篩選出最終的決策方案（見圖2）。

三、基于偏好擇優(yōu)的ERP沙盤模擬方案選擇

ERP沙盤模擬決策分析過程是指決策者為了實現(xiàn)一定的模擬經(jīng)營目標(biāo)，從若干個可選方案中結(jié)合決策者偏好選擇采用一個最優(yōu)方案。其中，“優(yōu)”的標(biāo)準(zhǔn)主要是方案的收益能力和抗風(fēng)險能力；“偏好”最初是指消費理論中消費者對各種商品或服務(wù)的偏愛喜好、購買欲望，反映消費者的主觀愿望。關(guān)于偏好有兩種研究類型：一類是根據(jù)偏好來確定決策者的行為；另一類是根據(jù)行為來推測決策者的偏好。很顯然，ERP沙盤模擬決策屬于前者。在實際生活中，通常存在著兩種決策情境：一種是確定決策（Decision-Making under Certainty）情境，這種情境中的決策結(jié)果概率為“1”，即只有一種決策結(jié)果；還有一種是不確定決策（Decision-Making under Uncertainty）情境，是指存在兩個或兩個以上概率狀態(tài)的決策。[4]

在ERP沙盤模擬決策過程中，由于決策者各自的偏好與產(chǎn)品組合的不同，在幾種不同的組合情況中，未來究竟出現(xiàn)哪種組合情況，決策人不能確定，所以決策的結(jié)果往往有多個。而且各種可能方案出現(xiàn)的可能性大小又不能事先明確得知，需要通過決策人預(yù)測得出。本文提出了一種基于偏好擇優(yōu)的ERP沙盤模擬方案選擇方法，其基本步驟如下：

1.分析市場預(yù)測，明確決策問題，確定組合方案

通過分析沙盤市場預(yù)測進行各產(chǎn)品的利潤區(qū)間分析。分析完產(chǎn)品的風(fēng)險水平之后，就能將高風(fēng)險和低風(fēng)險的產(chǎn)品進行產(chǎn)品組合。

2.根據(jù)不同的產(chǎn)品方案寫出損益矩陣

假設(shè)每種產(chǎn)品組合在不同訂單可能出現(xiàn)的概率以及在該概率情況下的損益情況，構(gòu)成損益矩陣。

3.計算各方案的損益期望值Ej

4.選擇最佳決策方案

由于ERP沙盤模擬中市場的訂單需求是隨機的，所以不同企業(yè)在沙盤模擬比賽時獲得的利潤也是隨機的，盈利可能高也可能低，并且不同決策者在面對相同風(fēng)險時也具有不同的偏好，導(dǎo)致其對“高利潤”和“低風(fēng)險”的關(guān)注度也不同。決策者對于風(fēng)險的偏好準(zhǔn)則主要有以下三種：一是樂觀準(zhǔn)則。比較樂觀的決策者愿意爭取一切機會獲得最好結(jié)果。決策步驟是從每個方案中選一個最大收益值，再從這些最大收益值中選一個最大值，該最大值對應(yīng)的方案便是入選方案。二是悲觀準(zhǔn)則。比較悲觀的決策者總是小心謹(jǐn)慎，從最壞結(jié)果著想。決策步驟是先從各方案中選一個最小收益值，再從這些最小收益值中選出一個最大收益值，其對應(yīng)方案便是最優(yōu)方案。悲觀準(zhǔn)則選出的方案是在各種最不利的情況下找出一個最有利的方案。三是樂觀-悲觀準(zhǔn)則。決策者對于狀態(tài)信息毫無所知，所以結(jié)合了兩種決策，在兩者之間取得平衡，采用線性結(jié)合的方法給決策者留下了自行調(diào)節(jié)的余地。依據(jù)這三種偏好準(zhǔn)則，決策者就可以在不同的風(fēng)險類型市場情況下去進行ERP沙盤模擬決策。

四、結(jié)論

未來的企業(yè)決策形式不斷呈現(xiàn)出動態(tài)的、個性化的決策，ERP沙盤模擬決策分析能很好地、完整地模擬出整個企業(yè)的經(jīng)營過程。本文提出的ERP沙盤模擬決策方法能夠幫助決策者結(jié)合自身風(fēng)險偏好選擇出一個滿意的決策方案?；谠摲椒ǖ膽?yīng)用，上海電力學(xué)院ERP沙盤模擬經(jīng)營比賽代表隊在2011年和2012年“用友杯”ERP沙盤模擬經(jīng)營大賽中都獲得了較好的名次，分別獲得上海市本科組第一名和第二名，證明了該方法在ERP沙盤模擬決策中具有較強的實用性。

參考文獻：

[1]劉消寒.ERP沙盤模擬及其在運營管理課程中的應(yīng)用[J].現(xiàn)代教育科學(xué)：高教研究，2008，（5）：75-78.

[2]李豐團.ERP沙盤模擬在財務(wù)管理實踐教學(xué)中的應(yīng)用[J].中國管理信息化，2012，（15）：117-118.

篇2

（昆明理工大學(xué)工業(yè)工程系，昆明 650500）

摘要： 在供應(yīng)鏈預(yù)付賬款融資模式下，銀行通過下側(cè)風(fēng)險控制和核心企業(yè)回購擔(dān)保將下游融資成員企業(yè)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移到核心企業(yè)，根據(jù)一級Stackelberg博弈模型建立核心企業(yè)與融資成員企業(yè)期望收益矩陣，分析了核心企業(yè)回購擔(dān)保與融資企業(yè)守約的條件，認(rèn)為核心企業(yè)擔(dān)保回購價格和融資成員違約成本是影響融資決策過程的關(guān)鍵因素，當(dāng)策略（擔(dān)保、守約）發(fā)生時，核心企業(yè)、融資成員企業(yè)以及供應(yīng)鏈整體績效能夠得到提高。

關(guān)鍵詞 ： 供應(yīng)鏈管理；預(yù)付賬款融資；回購擔(dān)保；Stackelberg博弈

中圖分類號：F275 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-4311（2015）24-0056-03

基金項目：裝備制造業(yè)信息化應(yīng)用示范課題（課題編號：2013BAF02B02）。

作者簡介：郭?。?990-），男，浙江金華人，碩士研究生，研究方向為生產(chǎn)及制造系統(tǒng)工程、生產(chǎn)運作管理；余開朝（通訊作者）（1962-），男，云南昆明人，教授，碩士生導(dǎo)師，主要研究方向為生產(chǎn)及制造系統(tǒng)工程、企業(yè)集成與信息化。

0 引言

供應(yīng)鏈成員企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于資金供應(yīng)和需求的不匹配，可能會導(dǎo)致其再生產(chǎn)經(jīng)營過程中出現(xiàn)資金缺口，即存在資金約束。資金約束問題的產(chǎn)生既有企業(yè)內(nèi)部因素，也有外部因素。內(nèi)部因素包括：中小企業(yè)規(guī)模小、自身流動資金有限、自籌能力弱等。由于信息不對稱，銀行等金融機構(gòu)為避免企業(yè)逆向選擇風(fēng)險和道德風(fēng)險，往往會提高貸款風(fēng)險補償，甚至不予貸款，最終導(dǎo)致成員企業(yè)資金斷裂。同時，在交易成本理論下，金融機構(gòu)更偏愛于風(fēng)險低、實力強的大型企業(yè)；外部因素包括：市場銀根緊縮、供應(yīng)鏈核心企業(yè)在精益生產(chǎn)和“零庫存”的戰(zhàn)略背景下，往往會依靠優(yōu)勢地位對其配套企業(yè)實行流動資金壓力轉(zhuǎn)移。使得配套企業(yè)不得不持有超額存貨、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款等情況。針對以上問題，國內(nèi)外一些學(xué)者分別從不同的角度開展了研究。Allen Berger（2004）在研究了中小企業(yè)融資的新模式和應(yīng)用框架時，初步提出供應(yīng)鏈金融的思想[1]； Klapper（2006）對保理融資模式進行了分析，指出保理融資模式可以有效轉(zhuǎn)移供應(yīng)商的信貸風(fēng)險[2]；Yan等（2011）從商業(yè)銀行角度出發(fā)，研究供應(yīng)鏈融資最優(yōu)利率、零售商最優(yōu)訂貨決策以及制造商最優(yōu)批發(fā)價問題[3]；Basu（2012）指出通過預(yù)付賬款融資訂貨可有效解決物流的滯后性[4]；胡躍飛等（2009）在研究了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展的實體經(jīng)濟背景后，對供應(yīng)鏈融資的概念給予了學(xué)理上的界定[5]；嚴(yán)廣樂（2011）通過在供應(yīng)鏈中引入第三方物流并利用博弈論建立相關(guān)模型，分析了銀行、中小企業(yè)、第三方物流之間博弈關(guān)系[6]；占義芳（2012）構(gòu)建了由供應(yīng)商、零售商、金融機構(gòu)構(gòu)成的供應(yīng)鏈多周期模型，研究了預(yù)付賬款融資模式下各方的期望收益，并與傳統(tǒng)融資模式下的期望收益做比較，證明了預(yù)付賬款融資模式下，當(dāng)訂貨量達到最優(yōu)時，供應(yīng)鏈整體收益達到最大[7]；占濟舟（2014）研究了制造商為零售商提供商業(yè)信用時受到資金約束，建立隨機需求下供應(yīng)鏈決策模型，得到制造商愿意采用應(yīng)收賬款進行融資的條件[8]；李占雷（2014）從以應(yīng)收賬款質(zhì)押融資為背景，建立雙重Stackelberg博弈模型，分析了供應(yīng)鏈成員企業(yè)的融資決策[9]。

總之，隨著供應(yīng)鏈金融概念的提出和供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的不斷開展，有越來越多的學(xué)者分別從銀行、中小企業(yè)融資選擇、物流企業(yè)以及供應(yīng)鏈整體協(xié)調(diào)的視角開展了理論研究，研究中往往假設(shè)核心企業(yè)愿意為中小企業(yè)融資提供相應(yīng)擔(dān)保。但是基于理性思考，核心企業(yè)是否愿意提供擔(dān)保是一個融資風(fēng)險決策問題。據(jù)此，本文開展在供應(yīng)鏈預(yù)付賬款融資背景下，商業(yè)銀行通過風(fēng)險下行控制[9]，核心企業(yè)愿意提供擔(dān)保與融資企業(yè)守約的條件探討，為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的深入開展提供理論依據(jù)。

1 供應(yīng)鏈預(yù)付賬款融資模式

1.1 供應(yīng)鏈預(yù)付賬款融資模式基本流程

供應(yīng)鏈預(yù)付賬款融資是由于產(chǎn)品的銷售和生產(chǎn)周期差異，預(yù)付款造成下游成員企業(yè)資金流轉(zhuǎn)困難，下游成員企業(yè)通過上游核心企業(yè)的回購擔(dān)保向銀行申請短期信貸支持以緩解貨款支付壓力的一種融資模式。一般由融資成員企業(yè)、擔(dān)保核心企業(yè)、第三方物流監(jiān)管企業(yè)、第三方信貸銀行構(gòu)成。本文將核心企業(yè)和物流監(jiān)管合二為一，核心企業(yè)一方面承擔(dān)擔(dān)?；刭徹?zé)任，另一方面實現(xiàn)物控。融資成員企業(yè)、核心企業(yè)、銀行構(gòu)成三方保兌的預(yù)付賬款融資模式流程如圖1所示。

①核心企業(yè)與成員企業(yè)簽訂購銷合同，真實貿(mào)易發(fā)生，成員企業(yè)申請預(yù)付賬款融資。

②銀行審查核心企業(yè)整體實力，并簽訂回購協(xié)議。

③成員企業(yè)辦理融資業(yè)務(wù)。

④銀行開立以成員企業(yè)為出票人，核心企業(yè)為收款人的承兌匯票，并交予核心企業(yè)。

⑤成員企業(yè)繳存保證金。

⑥銀行企業(yè)根據(jù)保證金比例簽發(fā)提貨通知單，核心企業(yè)憑借提貨通知單釋放相應(yīng)金額貨物給成員企業(yè)。

⑦若匯票到期后，保證金余額不足時，核心企業(yè)根據(jù)回購協(xié)議于到期日前回購剩余質(zhì)押物，此項融資活動合同終止。

1.2 模型描述與假設(shè)

1.2.1 問題描述

當(dāng)供應(yīng)鏈下游成員企業(yè)資金受約束時，可能無法采購所需數(shù)量的產(chǎn)品，影響上游核心企業(yè)生產(chǎn)銷售，最終影響供應(yīng)鏈整體利益。上游核心企業(yè)在考慮擔(dān)保成本問題后是否為其成員企業(yè)提供擔(dān)保進行決策。銀行等金融機構(gòu)在考慮放貸成本后是否為其成員企業(yè)提供融資服務(wù)進行決策。融資過程的每個參與者的選擇受其他參與者選擇的影響，而其反過來影響其他參與者選擇的決策。核心企業(yè)與成員企業(yè)之間的博弈是決定供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是否發(fā)生的前提。

1.2.2 模型假設(shè)

①考慮由一個供應(yīng)商（核心制造企業(yè)）和一個零售商（下游成員企業(yè)）組成的二級單周期供應(yīng)鏈系統(tǒng)。供應(yīng)商和零售商都是風(fēng)險中性。銀行是風(fēng)險厭惡的，采用下側(cè)風(fēng)險控制并要求供應(yīng)商承諾以單位價格b（0＜b?燮w）回購零售商未出售的產(chǎn)品；

②零售商面臨的市場需求是隨機的，其概率分布函數(shù)和密度函數(shù)分別為F（x）和f（x），且符合通用失效率遞增[10]；

4 結(jié)論

本文是在供應(yīng)鏈預(yù)付賬款融資模式下，假設(shè)銀行通過要求核心企業(yè)回購擔(dān)保承諾和自身風(fēng)險下行控制，愿意為中小企業(yè)提供融資服務(wù)這一前提下，建立Stackelberg模型，分析核心企業(yè)提供擔(dān)保與成員企業(yè)守約的條件。研究發(fā)現(xiàn)，銀行采用風(fēng)險下側(cè)控制實質(zhì)上是對融資成員企業(yè)面臨市場需求風(fēng)險的轉(zhuǎn)移，核心企業(yè)通過提高回購價格能夠提高銀行的貸款額度；同時，通過博弈模型分析發(fā)現(xiàn)，核心企業(yè)擔(dān)保價格越高，成員守約率越高。成員企業(yè)違約成本越高，更易獲得核心企業(yè)回購擔(dān)保。策略（擔(dān)保、守約）發(fā)生時，核心企業(yè)、成員企業(yè)及供應(yīng)鏈整體績效得到提高。

預(yù)付賬款融資是供應(yīng)鏈融資的一種，供應(yīng)鏈融資與傳統(tǒng)融資區(qū)別在于基于過程風(fēng)險監(jiān)控體系與融資主體準(zhǔn)入的風(fēng)險監(jiān)控體系的不同；在供應(yīng)鏈融資體系中質(zhì)物估值、現(xiàn)金流的控制以及物控的重要性更加突出；隨著國家金融體系改革和法制的健全，社會征信體系的建立，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融必將成為中小企業(yè)成長過程中的助推劑，必將為協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展提供新的動力。

參考文獻：

[1]Berger A N, Udell G F. A more complete conceptual framework for SME finance[J]. Journal of Banking & Finance, 2006, 30(11): 2945-2966.

[2]Klapper L. The role of factoring for financing small and medium enterprises[J]. Journal of Banking & Finance, 2006, 30(11): 3111-3130.

[3]YAN Ni-na，SUN Bao-wen. Optimal strategies for supply chain financing system based on warehouse receipts financing with credit line[J]. Systems Engineering Theory & Practice，2011,31（9）：1674-1679.

[4]Basu P, Nair S K. Supply Chain Finance enabled early pay: unlocking trapped value in B2B logistics[J]. International Journal of Logistics Systems and Management, 2012, 12(3): 334-353.

[5]胡躍飛，黃少卿.供應(yīng)鏈金融：背景創(chuàng)新與概念界定[J].財經(jīng)問題研究，2009（8）：76-82.

[6]嚴(yán)永樂.供應(yīng)鏈金融融資模式博弈分析[J].企業(yè)經(jīng)濟，2011（4）.

[7]占義芳.供應(yīng)鏈金融下預(yù)付賬款融資模式應(yīng)用研究[D].廣州：華南理工大學(xué)，2012.

[8]占濟舟，張福利，趙佳寶.供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資和商業(yè)信用聯(lián)合決策研究[J].系統(tǒng)工程學(xué)報，2014，29（003）：384-393.

[9]李占雷，孫悅.供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的雙重 Stackelberg博弈分析[J].物流科技，2014，37（2）：24-27.

篇3

長期投資決策是指企業(yè)為了改變或擴大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力而投入大量資金，以期獲得更多回報的經(jīng)營活動。長期投資決策是對企業(yè)的長期投資項目的資金流進行全面的預(yù)測、分析和評價的財務(wù)工作，也是對長期投資項目進行分析決策的過程。一般來說，凡涉及投入大量資金，獲取報酬或收益的持續(xù)期間超過1年，能在較長時間內(nèi)影響企業(yè)經(jīng)營獲利能力的投資就稱為長期投資。其基本的特點是：投資數(shù)額大；回收時間長；考慮資金的時間價值；投資風(fēng)險大；不可逆轉(zhuǎn)性。長期投資決策按投資影響范圍的廣義和狹義可分為戰(zhàn)略性投資決策和戰(zhàn)術(shù)性投資決策；按投資具體要求的不同，可分為固定資產(chǎn)投資決策和有價證券投資決策；按投入資金是否分階段，可分為單階段投資決策和多階段投資決策。

二、長期投資決策程序

長期投資決策是在資金的時間價值、現(xiàn)金流量、投資風(fēng)險、資金成本等因素的影響下，對長期投資項目進行分析、判斷、然后取舍。由于這種投資資金量大、時間長、風(fēng)險大，一般也可以稱為資本支出決策或資本預(yù)算，長期投資主要是固定資產(chǎn)項目的投資。長期投資決策對企業(yè)未來的影響事關(guān)重大，因此，企業(yè)在進行長期投資決策時應(yīng)確定決策的程序：一是確定決策目標(biāo)。就是決策者要弄清楚這項決策究竟要解決的是什么問題。二是調(diào)查研究、收集相關(guān)的資料。在調(diào)查研究和收集相關(guān)資料的基礎(chǔ)上，企業(yè)應(yīng)該可以對項目相關(guān)的情況作出合理的預(yù)測，如未來產(chǎn)品和要素市場狀況和價格水平，以及未來市場各種狀況的概率等。三是提出備選取方案。在預(yù)測分析的基礎(chǔ)上，企業(yè)可以制定出各種可供選擇的備選方案。備選方案應(yīng)具備多樣性和可操作性，以便于增加企業(yè)的選擇空間。四是確定最優(yōu)方案。通過對各備選方案的分析比較和評價，選擇最優(yōu)的方案。這是投資決策過程的核心環(huán)節(jié)。五是項目實施與事后評價。在實施過程中要將責(zé)任落實到各責(zé)任單位和個人，并進行嚴(yán)格的事中監(jiān)督和控制。在項目結(jié)束后，企業(yè)要對項目的運行狀況和效果進行事后分析評價。

三、長期投資決策評價方法

長期投資決策的評價指標(biāo)按照是否考慮資金的時間價值，可以分為貼現(xiàn)指標(biāo)和非貼現(xiàn)指標(biāo)。貼現(xiàn)指標(biāo)的分析評價方法是要考慮資金的時間價值的方法。主要包括凈現(xiàn)值、內(nèi)含報酬率、外部收益率和獲利指數(shù)指標(biāo)。非貼現(xiàn)指標(biāo)分析評價方法是不考慮資金的時間價值的方法。該方法在分析評價投資方案時，對項目不同時期的現(xiàn)金流量，不按資金的時間價值進行統(tǒng)一換算，而直接進行計算。非貼現(xiàn)指標(biāo)分析評價法主要包括：會計收益率法和靜態(tài)投資回收期法。

四、長期投資決策風(fēng)險分析

長期投資決策是在確定的條件下進行的，即只考慮未來的一種可能性，現(xiàn)金流量也是唯一的。事實上，任何項目在運行過程中都會有風(fēng)險，都難免與預(yù)期的現(xiàn)金流量發(fā)生偏差。長期投資決策必須包含這些風(fēng)險因素，充分考慮項目的風(fēng)險價值。對于風(fēng)險性投資項目，由于已知概率分布，因此可以用概率分析的方法通過各種數(shù)學(xué)特征來描述項目的風(fēng)險大小，具體可采用風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率法和風(fēng)險調(diào)整現(xiàn)金流量法。

第一，風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率法。風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率法是對于高風(fēng)險的項目，采用較高的貼現(xiàn)率計算凈現(xiàn)值，然后根據(jù)凈現(xiàn)值法的規(guī)則來選擇方案。這種根據(jù)風(fēng)險大小確定的，包括無風(fēng)險報酬率和風(fēng)險報酬率的貼現(xiàn)率即為風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率。其計算方法有：

一是數(shù)學(xué)計算法。風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率=無風(fēng)險報酬率+風(fēng)險報酬率=無風(fēng)險報酬率+風(fēng)險報酬斜率×風(fēng)險程度。其中：無風(fēng)險報酬率可以用購買國債的收益率來衡量。國債投資一般沒有違約風(fēng)險，在物價比較穩(wěn)定的情況下，其利率可視為無風(fēng)險報酬率。風(fēng)險報酬斜率與投資者的風(fēng)險偏好程度有關(guān)，可以通過統(tǒng)計方法來確定。風(fēng)險程度反映投資項目風(fēng)險大小，一般用標(biāo)準(zhǔn)離差率來表示。

二是項目比較法。投資者在進行項目的評估時，可以在市場上找到已完成的類似項目的實際投資報酬率的資料，以此為參考，結(jié)合對未來市場變化趨勢的預(yù)測和被評價項目的特殊性，進行適當(dāng)修正后確定風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率。為了使確定的風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率更符合項目實際，投資者可調(diào)查多個類似項目，然后對它們的實際投資報酬率進行適當(dāng)?shù)钠骄?/p>

三是風(fēng)險評級確定法。為確定項目風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率，可聘請一些專家，請專家根據(jù)歷史資料和對未來市場的預(yù)測，首先對項目進行風(fēng)險等級評定，然后根據(jù)風(fēng)險等級確定相應(yīng)貼現(xiàn)率。利用風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率法分析評價投資項目時，首先，計算投資項目各年現(xiàn)金流量的期望值；其次，確定投資項目的風(fēng)險程度，并選擇適當(dāng)?shù)姆椒ù_定風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率；最后，利用風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率和現(xiàn)金流量的期望值，按確定型項目進行分析評價。

例如：東方公司的某投資項目的A方案，其現(xiàn)金流量及概率資料如表1所示。

經(jīng)專家對該方案風(fēng)險水平的評定，并結(jié)合類似項目的實際報酬率，將風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率確定為10%?，F(xiàn)用凈現(xiàn)值法評價A方案的可行性。

首先計算各年凈現(xiàn)金流量的期望值。

根據(jù)凈現(xiàn)值的決策標(biāo)準(zhǔn)：只要投資項目的凈現(xiàn)值大于零，就可接受該項目；如果凈現(xiàn)值小于零，則應(yīng)放棄該項目；如多個互斥項目進行選擇時，選取凈現(xiàn)值最大的項目。因此，根據(jù)以上的計算結(jié)果表明：A方案是可行的。

風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率法比較符合邏輯，因為這種方法反映了風(fēng)險的影響隨著時間的推移會增加，時間離現(xiàn)在越遠(yuǎn)，貼現(xiàn)率對期望值的現(xiàn)值的影響越大，對風(fēng)險的調(diào)整作用越大。但是，這種方法也有一定的局限性，它把時間價值和風(fēng)險價值混為一談，并據(jù)此對現(xiàn)金流量進行貼現(xiàn)，這意味著風(fēng)險隨時間的推移而加大，有時會與現(xiàn)實不符。某些行業(yè)的投資，前幾年的現(xiàn)金流量難以預(yù)料，越往后反而更有把握，如果樹園、飯店等。因此，在選擇該種方法時應(yīng)考慮投資項目的行業(yè)。

第二，風(fēng)險調(diào)整現(xiàn)金流量法。項目投資風(fēng)險的直接表現(xiàn)就是未來現(xiàn)金流的不確定性，按風(fēng)險調(diào)整現(xiàn)金流量法的思路就是把這種不確定的現(xiàn)金流量調(diào)整為無風(fēng)險的確定的現(xiàn)金流量，然后用無風(fēng)險的資本成本進行折現(xiàn)。把不確定的現(xiàn)金流量調(diào)整為無風(fēng)險的現(xiàn)金流量可以通過肯定當(dāng)量系數(shù)來確定?？隙ó?dāng)量系數(shù)是指不確定的1元現(xiàn)金流量期望值等價于使投資者滿意的肯定金額的系數(shù)，它等于無風(fēng)險的現(xiàn)金流量與有風(fēng)險的現(xiàn)金流量的比值。即：

例如：W公司投資項目在某一年的預(yù)期現(xiàn)金流量的分布如表所示：

根據(jù)表2中的數(shù)據(jù)可以得出當(dāng)年的期望現(xiàn)金流量為5400元。這5400元中是包含了風(fēng)險因素的。如果投資者此時認(rèn)為無風(fēng)險的現(xiàn)金流4500元和這個有風(fēng)險的5400元是沒有差異的，那么，4500元就是有風(fēng)險的現(xiàn)金流量5400元的無風(fēng)險值，肯定當(dāng)量系數(shù)為：4500÷5400=0.833。顯然，無風(fēng)險的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)小于有風(fēng)險的現(xiàn)金流量，因此，肯定當(dāng)量系數(shù)應(yīng)當(dāng)在0～1的范圍內(nèi)取值。

肯定當(dāng)量系數(shù)的大小取決于項目投資者的風(fēng)險偏好程度。現(xiàn)金流量的風(fēng)險越大，肯定當(dāng)量系數(shù)就越??；反之，現(xiàn)金流量的風(fēng)險越小，肯定當(dāng)量系數(shù)就越大。具體取值的高低具有一定的主觀性，如果投資者對風(fēng)險的承受力較強，則可以選取較大的肯定當(dāng)量系數(shù)；如果投資者的風(fēng)險回避程度較高，則需要選取較低的肯定當(dāng)量系數(shù)。另外，不同年度的現(xiàn)金流也可使用不同的肯定當(dāng)量系數(shù)，變化大的年度取值更低一些，變化小的取值則可高一些。如果為了避免肯定當(dāng)量的取值的主觀性，可以通過項目現(xiàn)金流的變異系數(shù)來確定肯定當(dāng)量系數(shù)。在實際工作中，要科學(xué)合理的確定肯定當(dāng)量系數(shù)。

篇4

［關(guān)鍵詞］人力資源管理 外包 風(fēng)險

［中圖分類號］F272.92［文獻標(biāo)識碼］A［文章編號］1009-5349（2011）05－0014－01

人力資源管理外包，指的是委托第三方人力資源管理外包機構(gòu)代為處理部分人力資源管理工作。其主要運作流程為：確定外包的內(nèi)容―選擇外包的服務(wù)商―選擇外包的方式―外包的實施。雖然人力資源管理外包可以為企業(yè)帶來巨大的效益。但是人力資源管理外包存在著一定的風(fēng)險，文章通過對企業(yè)人力資源管理外包中存在風(fēng)險的分析，提出了規(guī)避風(fēng)險的策略，以期指導(dǎo)企業(yè)人力資源管理外包的具體實踐。

一、人力資源管理外包的弊端及風(fēng)險分析

有效的外包固然有利于企業(yè)的發(fā)展，但如果在進行外包時考慮的因素不周全，不但不能給企業(yè)帶來好處，反而會阻礙企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)進行人力資源管理外包時存在以下風(fēng)險：

（一）法律風(fēng)險是人力資源管理外包最大的風(fēng)險

由于我國還沒有完善的法律法規(guī)來限制外包服務(wù)的具體運作，而人力資源管理外包這一新興的業(yè)務(wù)外包，更是無章可循，有的只是國內(nèi)外一些大企業(yè)的探索先例。

（二）選擇合適的外包服務(wù)商存在一定的風(fēng)險

首先，外包的目的主要是為了降低運營成本、提升核心競爭力。外包合作的成功與否會直接影響企業(yè)的運營及市場地位。而外包服務(wù)商的選擇也必然會存在很大的風(fēng)險。

（三）在外包過程中，企業(yè)商業(yè)信息隨時面臨泄漏的風(fēng)險

人力資源管理外包意味著外包服務(wù)商掌握了企業(yè)的人力資源管理的一些業(yè)務(wù)內(nèi)容。如果這些信息泄漏出去，會對企業(yè)造成很大的影響。

（四）人力資源管理外包服務(wù)商履行合約的風(fēng)險

當(dāng)與外包服務(wù)商簽訂外包合同以后，外包商能否按合同規(guī)定履行其職能對于企業(yè)來說至關(guān)重要。如果不按簽訂的合同提供服務(wù)，可能會使人力資源管理工作與公司其他工作和公司戰(zhàn)略發(fā)生沖突，給企業(yè)帶來不利影響。

二、人力資源管理外包風(fēng)險的解決

如何在人力資源管理外包服務(wù)中規(guī)避及解決這些風(fēng)險，成為很多企業(yè)和個人頭疼的問題。針對企業(yè)面臨的以上四方面風(fēng)險，文章提出以下幾項策略：

（一）對企業(yè)人力資源管理外包進行可行性分析

企業(yè)人力資源管理外包時，都應(yīng)該進行慎重考慮。首先要判斷到底外包哪些功能？哪些不進行外包？企業(yè)的決策者，應(yīng)該把每個項目分成不同的細(xì)節(jié)，然后考慮每一個細(xì)節(jié)的意義。然后再確定外包哪些工作。

（二）細(xì)化所要外包的職能

有很多企業(yè)只是注重外包控制的總體成本，卻不關(guān)心外包的細(xì)節(jié)及具體過程，這就促使一些不正規(guī)的外包服務(wù)商投機取巧。所以在外包前，最好能細(xì)分需要外包的職能和每一步驟的細(xì)節(jié)，從而制定完善的外包方案。

（三）選擇合適的外包服務(wù)機構(gòu)

在選擇外包服務(wù)機構(gòu)的時候應(yīng)對外包服務(wù)商的合法性、保密性、操作經(jīng)驗和軟硬件的投資進行嚴(yán)格的審核，例如：外包機構(gòu)和本企業(yè)是否有文化沖突；是否真能為企業(yè)量身打造設(shè)計的方案，并能夠與企業(yè)的其他部分整合為一體；以及之間的合作會出現(xiàn)哪些問題，這些問題的處理方案是否合適。選擇合適的外包服務(wù)機構(gòu)，是外包過程中最重要的一環(huán)。企業(yè)不僅要調(diào)查與核實外包服務(wù)機構(gòu)的老客戶，還需要制定詳細(xì)周密的外包協(xié)議來規(guī)范和約束對方的行為。

（四）簽訂完善、靈活的外包合同

外包合同是企業(yè)規(guī)避人力資源管理外包工作風(fēng)險的法律手段。往往外包服務(wù)商可以通過鉆外包合同的漏洞來謀取利益，因此，在簽訂合同前一定要對合同認(rèn)真分析，確保合同沒有對企業(yè)不利的地方。另外，外包合同一定要靈活，在外包期限的規(guī)定上可以視外包商的工作業(yè)績而定，這樣就可以使外包服務(wù)商盡心盡力地為企業(yè)服務(wù)。企業(yè)應(yīng)該在與外包服務(wù)機構(gòu)簽訂合同時，就與之溝通雙方期望達到的績效水平并建立衡量標(biāo)準(zhǔn)，并以此作為評價外包服務(wù)機構(gòu)所提供服務(wù)的依據(jù)。

三、結(jié)論

人力資源管理外包是社會發(fā)展必然的產(chǎn)物，也是一種有效的人力資源管理策略，為現(xiàn)代企業(yè)實施戰(zhàn)略人力資源管理提供了一條可行的道路。雖然人力外包存在一定的風(fēng)險，但可以通過制定周密的外包計劃加以克服。隨著企業(yè)間競爭的日益激烈，企業(yè)把自己不擅長的業(yè)務(wù)外包出去將是未來的發(fā)展趨勢。人力資源管理外包將成為企業(yè)在人力資源管理方面的趨勢。

【參考文獻】

[1]白靜.企業(yè)人力資源管理外包風(fēng)險及其規(guī)避策略[J].商場現(xiàn)代化.2006(8):88.

[2]劉希強,劉業(yè)偉,陳曉榮.淺析人力資源管理外包風(fēng)險[J].集團經(jīng)濟研究,2005(5):124.

[3]簡樸,夏錚.企業(yè)人力資源管理外包問題探討[J].經(jīng)濟師,2006(8):168.

篇5

【關(guān)鍵字】 ICU；內(nèi)科；護理風(fēng)險；解決對策

【中國分類號】 R470【文獻標(biāo)識碼】 B【文章編號】 1044-5511（2012）02-0292-01

1前言

近年來，隨著ICU在我國急救醫(yī)學(xué)發(fā)展，它已經(jīng)成為了醫(yī)院重要的不可或缺的科室。ICU可以說集中了全醫(yī)院最先進的搶救和監(jiān)護儀器，科室的醫(yī)生、護士都是經(jīng)過了嚴(yán)格的訓(xùn)練，他們能夠用先進的診療技術(shù)和設(shè)備，對重病急危人的循環(huán)、呼吸等全身的各個系統(tǒng)全面的進行監(jiān)視、護理以及治療。對于內(nèi)科ICU 病房，由于病人的病情比較復(fù)雜，有很多危急的病人像心臟衰竭的患者，如果稍微疏忽就很有可能產(chǎn)生非常嚴(yán)重的后果。所以，ICU 的護理，尤其是內(nèi)科的ICU護理對病人的治療來說非常的重要。［1］

2 ICU病房護理風(fēng)險分析

2.1護理操作中的風(fēng)險:支持生命的大量設(shè)備、儀器；轉(zhuǎn)運時的呼吸、心跳的停止；搶救、固定躁動的約束帶、由于被動造成壓瘡；醫(yī)院內(nèi)發(fā)生的感染；運用多種藥物；內(nèi)臟器官的檢查、緊急的醫(yī)療措施、由于患者的特殊體質(zhì)而無法預(yù)料的病情、無過錯的輸血感染、過敏和輸液反應(yīng)、由于侵入導(dǎo)致的病毒感染以及體內(nèi)臟器的誤傷、由于患者診療的延誤等原因造成不良的后果，這些原因都會直接或者間接的患者的死亡或者傷殘，這些風(fēng)險造成的后果將難以彌補。［2］

2.2信任危機的風(fēng)險:病人由于受到社會輿論、宣傳醫(yī)療機構(gòu)的服務(wù)特殊性不夠，還有受到有些醫(yī)療衛(wèi)生中發(fā)生的不良事件的影響，在看病和治療的過程當(dāng)中懷疑醫(yī)護人員，對護理人員不信任，有的不法分子甚至還故意的制造糾紛來索取賠償金。

2.3環(huán)境風(fēng)險:內(nèi)科ICU科室是醫(yī)院的重、危病人的集中地方，極易的發(fā)生內(nèi)感染，如消毒隔離的制度沒有嚴(yán)格的執(zhí)行，易引起交叉感染。還有多種藥物、特殊檢查、緊急措施增多和患者的特異體質(zhì)、輸液輸血、過敏反應(yīng)、這些不良后果跟患者、家屬對ICU 的醫(yī)療結(jié)果和高期待值的矛盾等方面，都會造成環(huán)境的風(fēng)險隱患。

3 ICU病房護理風(fēng)險解決對策

3.1完善各種風(fēng)險管理制:我們內(nèi)科ICU科室通過不斷的摸索實踐，建立了麻藥管理、儀器檢查登記、隔離消毒、護理人員培訓(xùn)、危重病人轉(zhuǎn)運和護理查房制度等。各種操作的流程進行嚴(yán)格的規(guī)范。比如：遇到病人搶救的時候，嚴(yán)格按搶救的流程，進行有條不紊地的搶救，避免雜亂無序，影響其他病人監(jiān)護的質(zhì)量。設(shè)置病人轉(zhuǎn)入、出醫(yī)院的交接班記錄本，在病人轉(zhuǎn)出之前要對患者的生命體征以及病情進行再次評估，做好詳細(xì)的記錄，要提前通知涉及的科室和病人的家屬做好接待的準(zhǔn)備工作，在轉(zhuǎn)出前還要核對好病人用品，避免不出現(xiàn)遺漏、錯拿。

3.2以人為本, 誠信服務(wù):內(nèi)科的ICU最好實行封閉式的管理，因為內(nèi)科ICU的患者大多屬于病情危重的無家屬在身邊陪伴的，患者和患者的家屬本來在精神上就已經(jīng)承受了巨大壓力，他們往往會出現(xiàn)不配合治療、性情急躁甚至提出不合理的要求，如果服務(wù)稍不滿意就很容易引起一些不必要的糾紛。所以我們要加強醫(yī)院和患者、患者家屬的溝通、協(xié)調(diào)工作。當(dāng)患者進入內(nèi)科ICU 時，科室的醫(yī)護人員應(yīng)告知患者和家屬內(nèi)科ICU 的規(guī)章、制度，告知家屬患者的病情，解釋ICU無法留陪，并告知探視的時間、制度，介紹治療的具體情況，耐心的回答家屬提出的問題。如果患者和家屬有什么不滿、問題，甚至醫(yī)患之間產(chǎn)生分歧、矛盾，要立刻向上級醫(yī)生報告，以便盡快妥善處理，把矛盾扼殺在萌芽階段。根據(jù)患者和家屬不同的病情、文化背景和社會地位選擇適當(dāng)?shù)慕涣鞣椒ǎ瑴?zhǔn)確的洞悉患者和家屬的意圖并給予及時的解答，使得他們疾病的痛苦和精神的負(fù)擔(dān)得到減輕。對于有一些患者和家屬提出的不滿以及一些異常的投訴，注意留心資料的收集，為以后的事留下依據(jù)，避免出現(xiàn)爭議。

3.3提高護理記錄水平:首先，提高護士對護理記錄重要性的認(rèn)識，對她們進行專業(yè)的培訓(xùn)，在記錄護理情況的時候要牢記三重點、三隨時、三不能原則，有問題的時候隨時記錄、病情變化的時候隨時記、檢查治療用藥和治療前后隨時的記錄。然后，醫(yī)護之前加強交流，杜絕護理記錄不符，其實造成記錄不符的主要原因是醫(yī)護雙方理解患者資料存在分歧，沒有及時的進行溝通造成的。護士對于有些重要的比較關(guān)鍵的名詞、數(shù)字要和醫(yī)生進行核查以后進行記錄。如果在記錄中發(fā)現(xiàn)不一致的地方應(yīng)該找醫(yī)生進行核實，避免醫(yī)護記錄相沖突。最后，抓好護理記錄的質(zhì)量管理，在內(nèi)科ICU可是成立專門的質(zhì)量檢查小組，由檢查小組的成員對護理記錄進行經(jīng)常性的嚴(yán)格的檢查，對急危重癥的患者要更加的注重護理記錄的質(zhì)量，隨時都要做好檢查，做到問題及時發(fā)現(xiàn)及時改正， 把風(fēng)險降到最低。

4總結(jié)

我們要做好內(nèi)科的ICU護理，要保證護理的質(zhì)量，我們首先就要建立良好的管理制度，嚴(yán)格的執(zhí)行管理制度，使得每一步都有條不紊。其次注意提高護士的專業(yè)素質(zhì)，在做好培訓(xùn)的同時，建立完善內(nèi)科ICU護理的工作制度，做到有章可循，嚴(yán)格管理。做好醫(yī)院的宣傳工作，讓人們了解醫(yī)院的真實情況，消除以前人們的誤解，讓人們能夠更好的理解ICU的護理，建立良好的信任。給予良好的醫(yī)療環(huán)境，做好衛(wèi)生和保護工作，防止交叉感染，管理好醫(yī)院的環(huán)境，讓患者和家屬在治療期間有一個安靜良好的環(huán)境。還要做好護理的記錄。我們內(nèi)科的ICU只要堅持改掉現(xiàn)在存在的問題，運用好解決對策，就會做到更加人性化，更加優(yōu)秀的護理，讓病人能夠盡早的恢復(fù)健康。

參考文獻

篇6

【關(guān)鍵詞】銀行信貸；信貸風(fēng)險；防范對策；政府干預(yù)

本文首先對信貸風(fēng)險的成因進行了分析和研究，去尋找信貸的幾個要素，以此來探究信貸風(fēng)險的各方面因素，找出解決商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的對策。信貸風(fēng)險不是只和銀行有聯(lián)系，除了銀行的因素還有企業(yè)因素、政府因素，風(fēng)險的產(chǎn)生是一個綜合的過程，當(dāng)各種因素的出現(xiàn)和積累，達到一定的程度的時候就會爆發(fā)，出現(xiàn)信貸風(fēng)險危機。因此我們首先要去套就造成信貸風(fēng)險的成因，通過對銀行、企業(yè)和政府這三個主要的方面進行分別的剖析，來找出原因。然后再有針對性的提出一些解決對策，以滿足風(fēng)險防范的需要，通過識別、防范和控制，來起到規(guī)避風(fēng)險、降低風(fēng)險的目的，增強銀行信貸業(yè)務(wù)的抗風(fēng)險能力，保證銀行的競爭實力，起到強化銀行核心競爭力的目的。

1.信貸風(fēng)險的成因分析

銀行的信貸是和銀行的生命聯(lián)系在一起的，也是銀行的一個特征，更是銀行融資的主要渠道，將居民儲蓄變成盈利基礎(chǔ)的方式，是銀行獲得生存和發(fā)展的重要途徑。銀行的信貸業(yè)務(wù)對于社會的金融活躍和流動起到了促進作用，從文藝復(fù)興時代開始，信貸就已經(jīng)和銀行的生命聯(lián)系在了一起，因此他們之間是相輔相生的關(guān)系。信貸的三要素為流動、安全、盈利，這也是銀行的三要素。安全性是銀行獲得發(fā)展的基本前提要求，因此銀行必須建立在安全的信貸上才能夠談及發(fā)展，所以銀行信貸風(fēng)險管理是銀行管理的重要內(nèi)容，也是保證銀行競爭核心力量的手段。

1.1來自于銀行方面的原因

（1）金融體制相對比較落后，銀行對于金融體制的認(rèn)知和思想都存在著一定的問題。雖然銀行已經(jīng)不斷的在進行金融體制改革，實行了“自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧、自我約束”的經(jīng)營方針，可是因為過去的長時期的計劃經(jīng)濟的后遺癥導(dǎo)致銀行從業(yè)者沒有強烈的商業(yè)意識和風(fēng)險意識，信貸活動和市場規(guī)律之間沒有太大的聯(lián)系性。

（2）銀行的經(jīng)營管理工作仍需進一步加強。由于我國金融制度的不完善，各銀行之間彼此之間進行了盲目、無序的競爭，如放棄原則為企業(yè)多頭開戶，致使企業(yè)逃避了信貸資金的監(jiān)督。同一銀行內(nèi)部，還沒有完全形成一個強健、高效、充滿活力的有機整體。

（3）銀行的人才資源比較匱乏，特別是高端人才更是稀缺，這也是銀行信貸風(fēng)險的一個潛在內(nèi)因。信貸管理工作除了要對銀行業(yè)務(wù)有相當(dāng)熟練的了解之外，還需要有淵博而寬泛的知識儲備，能夠涉獵經(jīng)濟、法律、金融等等領(lǐng)域，社會交際能力也有一定要求，思想上要優(yōu)秀，這樣嚴(yán)苛的要求使得銀行高端人才非常的稀少。

1.2來自企業(yè)方面的原因

（1）企業(yè)認(rèn)知存在問題，受到計劃經(jīng)濟的影響，大多數(shù)企業(yè)都認(rèn)為企業(yè)是國家的企業(yè)，銀行也是國家的銀行，貸款就等同于從國家拿錢為國家辦事，所以不論是虧損還是盈利都是國家的，因此生產(chǎn)經(jīng)營和市場經(jīng)濟完全的脫離，盈利了就是企業(yè)的盈利，任由支配，虧損了就是政府的問題，借助銀行信貸來填補空缺，保持企業(yè)的運營，至于企業(yè)的償還能力完全沒有顧及，導(dǎo)致企業(yè)負(fù)債經(jīng)營。這無疑是將企業(yè)負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁給了銀行。

（2）企業(yè)經(jīng)營管理模式過于粗放化，企業(yè)管理模式老套，設(shè)備技術(shù)陳舊，以擴張為主，不注重企業(yè)的重點項目打造和經(jīng)營，這樣企業(yè)的市場競爭力和實力都呈現(xiàn)出泡沫化狀態(tài)，看似強大，實際確實外強中干，對風(fēng)險的抵抗能力非常的薄弱，一旦企業(yè)經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)問題就會導(dǎo)致虧損和負(fù)債，造成信貸風(fēng)險。

1.3來自于政府、政策等其他方面的原因

（1）政府干預(yù)。行業(yè)主管部門和地方政府出于本位主義的角度，片面地追求發(fā)展規(guī)模、發(fā)展速度，爭貸款、爭投資、爭項目，運用各種手段，乃至是行政手段來尋求銀行的信貸支持，銀行被迫執(zhí)行“行政貸款”、“條子貸款”，這些貸款往往無法收回，形成滯帳、呆帳。

（2）國家政策、經(jīng)濟發(fā)展的環(huán)境變化和運行態(tài)勢，也對銀行的信貸資產(chǎn)造成不同程度的影響。國家在經(jīng)濟發(fā)展過程中，根據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展的實際水平，根據(jù)國內(nèi)和世界的經(jīng)濟、政治環(huán)境，在不同時期采取相應(yīng)的貨幣、金融等經(jīng)濟政策，銀行信貸行為一旦與經(jīng)濟政策的變化或經(jīng)濟環(huán)境的變化無法完全適應(yīng)，也容易形成不良信貸，同時由于貨幣緊縮，市場購買力下降，企業(yè)產(chǎn)品大量積壓，占用大量資金，從而影響貸款的效益。

2.防范信貸風(fēng)險的對策

2.1加快金融改革步伐|

首先四大國有商業(yè)銀行要加快商業(yè)化進程，徹底地改革信貸管理體制，科學(xué)地制定貸款授權(quán)授信制度，不能簡單“一刀切”，靠犧牲基層活力單純求安全。要給基層行適當(dāng)?shù)男刨J經(jīng)營權(quán)，做到信息與信貸決策權(quán)對稱，權(quán)力與責(zé)任對等，激勵與約束同步。同時要徹底改革信貸政策，科學(xué)地設(shè)定信貸標(biāo)準(zhǔn)，目前非公有制經(jīng)濟已成為我國經(jīng)濟增長的動力之源，而非公有制經(jīng)濟中有活力、有發(fā)展前景的企業(yè)遍布各地，這應(yīng)該是我們基層銀行發(fā)展的機遇，建議國有商業(yè)銀行總行關(guān)注一下這些方面的動向。其次建立金融競爭機制，提高國有商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平。建立金融競爭機制，有利于提高金融整體運行效率，它包括資源配置效率和生產(chǎn)效率。資源配置效率是指實現(xiàn)資金資源的最佳配置，按資金價格等于邊際成本的競爭價格提品服務(wù)；生產(chǎn)高效率是指金融企業(yè)內(nèi)部資金資源有效利用，達到規(guī)模效益最大和交易成本最低，這樣整個市場的活力來自于競爭，通過競爭擇優(yōu)汰劣，促進生產(chǎn)要素向合理的方向流動，實現(xiàn)資源最佳配置，從而使金融體系的最低成本發(fā)揮最大效能。

篇7

由于不同的項目存在著不同的特點，其風(fēng)險因素也各有不同。為使分析更具有針對性，筆者以上海某房地產(chǎn)投資開發(fā)項目為例，借助上述理論原理和方法進行實證分析研究，以期房地產(chǎn)投資者在風(fēng)險防范和投資決策獲得最優(yōu)效果。

一、房地產(chǎn)投資決策風(fēng)險層次結(jié)構(gòu)圖的建立

通過仔細(xì)分析，找出了該項目中的關(guān)鍵風(fēng)險因素(包括系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險)，得出以下投資決策風(fēng)險層次結(jié)構(gòu)圖。

二、判斷矩陣及特征值的計算

利用德爾非法及1～9比例標(biāo)度，計算出一二層指標(biāo)體系的風(fēng)險度的判斷矩陣。如資源風(fēng)險的二層指標(biāo)風(fēng)險度的判斷矩陣以及特征值分別為:

所以，

同理，我們可以分別得出一、二層風(fēng)險因素的判斷矩陣及特征值：

特征值矩陣分別為:

二層風(fēng)險因素的權(quán)重矩陣為:

三、一致性檢驗及對風(fēng)險因素排序

已知各判斷矩陣,根據(jù)公式一致性檢驗公式:及平均隨機一致性指標(biāo)表可對二層指標(biāo)的特征值進行一致性檢驗:。C.R.1

以上得出的二層風(fēng)險因素的風(fēng)險程度（W1、W2、W3、W4）僅僅是對于其上級風(fēng)險因素也就是一級風(fēng)險因素而言的風(fēng)險程度，我們還需要對二層風(fēng)險因素相對于總的房地產(chǎn)投資決策的風(fēng)險度矩陣W’∶

根據(jù)風(fēng)險度矩陣W’,將這些評價指標(biāo)分為四類:基本無風(fēng)險、風(fēng)險較低、風(fēng)險較高和風(fēng)險很高,可對各風(fēng)險因素進行排序,見表4。

篇8

關(guān)鍵詞：決策 風(fēng)險管理 決策分析四方盒

決策是人類一切活動的先導(dǎo)。在經(jīng)濟全球化、信息化不斷加速深化的進程中，人們在決策時獲得了更多的知識和資源支持，但是環(huán)境約束和信息干擾也同樣增多，面臨的決策風(fēng)險也更多，風(fēng)險影響程度也在系統(tǒng)化的加強，可以形象地說，在當(dāng)前的“風(fēng)險社會”中，不確定性和潛在的損失管控成為決策活動中與收益和目標(biāo)實現(xiàn)等量齊觀的重要方面。因此，加強決策活動的有效管理，對決策活動中的風(fēng)險因素進行全面地識別和控制，從方法論上對決策活動進行優(yōu)化，可以進一步提升決策活動質(zhì)量，提升決策活動正收益的實現(xiàn)概率，增進組織和社會的整體利益。

一、決策風(fēng)險及管理

決策風(fēng)險是指在決策過程及方案實施中，能夠影響目標(biāo)實現(xiàn)或是帶來損失的不確定性。“求木之長者，必固其根本；欲流之遠(yuǎn)者，必浚其泉源。”[1]要想實現(xiàn)目標(biāo)任務(wù)，就必須從決策活動開始注意管理風(fēng)險，防范風(fēng)險發(fā)生和損失產(chǎn)生，才保證后面行動的有效和結(jié)果的實現(xiàn)?！爸贫Q策的過程越完善，決策也就越合理”，“有效的決策管理不僅要減少災(zāi)難發(fā)生的可能性，更要增加決策的有效性”。[2]

決策作為人類為實現(xiàn)既定目標(biāo)而選擇行動方案并付諸實施取得結(jié)果的過程，不僅僅包括其中較為精彩的“拍板”、“拿主意”環(huán)節(jié)，也包括后面的方案實施及調(diào)整活動。一般的決策過程有以下六個階段：提出問題，確定目標(biāo)；收集信息；設(shè)計備選方案；論證和評估方案；選擇方案；方案實施及調(diào)整優(yōu)化。[3]決策風(fēng)險管理，就是在決策過程及方案實施中，對能夠影響目標(biāo)實現(xiàn)或帶來損失的不確定性進行識別并加以控制。

1.確定問題及目標(biāo)的風(fēng)險：主要指決策目標(biāo)確定系統(tǒng)是否健全完善，目標(biāo)選擇是否符合實際、需要及發(fā)展遠(yuǎn)景。

2.信息風(fēng)險：主要指是否形成完善的決策信息收集、處理系統(tǒng)。信息系統(tǒng)能否有效運作，做到直接材料和間接材料的相符印證；信息收集和處理技術(shù)能否保證可用信息的有效性及時性，信息處理技術(shù)及手段能否適應(yīng)風(fēng)險管理的需要。

3.方案設(shè)計風(fēng)險：主要指決策方案的設(shè)計如何在實現(xiàn)利益最大化與投入有限性之間實現(xiàn)平衡，方案設(shè)計能否做到輪廓清晰、細(xì)節(jié)合理及如何實現(xiàn)這樣的要求。

4.方案論證風(fēng)險：主要指如何對決策方案進行全方位審查論證，定性定量相結(jié)合的評估如何實現(xiàn)；能否得到結(jié)構(gòu)合理的評估專家組；決策方案的可行性論證如何在經(jīng)濟、技術(shù)、資金、人力資源實現(xiàn)平衡優(yōu)化。

5.方案優(yōu)選風(fēng)險：主要指決策體制機制是否科學(xué)、高效運行，并處于不斷的優(yōu)化之中；決策者的責(zé)任追究制度是否完善并得到有效的落實；決策的監(jiān)督制度是否到位。

6.方案實施過程風(fēng)險：主要指實施方案選定之后，在執(zhí)行過程中，由于環(huán)境變化、技術(shù)進步、資源供給及目標(biāo)調(diào)整等，實施方案是否得到了及時有效的重估和優(yōu)化，方案目標(biāo)是否做到與資源、環(huán)境三者之間的動態(tài)匹配和適應(yīng)。

二、決策分析四方盒

在當(dāng)前縱深交錯的管理理論中，尤其隨著決策科學(xué)的深入發(fā)展，使得決策行為擁有了豐富的分析和應(yīng)用工具，每一種理論都具有較為強大的優(yōu)勢和特點，分析工具的專業(yè)化、精細(xì)化，使得一種工具較難以在實踐中全面性地透析決策面對的問題、環(huán)境，并保證目標(biāo)的絕對實現(xiàn)。

本文綜合運用系統(tǒng)方法論、比較方法論、假設(shè)演繹方法論及權(quán)變方法論組成“決策分析四方盒”，來對決策風(fēng)險新的研究探析。假定有一條時間帶從左向右延伸，在時間帶上有一個決策分析盒；首先是將待分析的問題和目標(biāo)任務(wù)放入決策分析盒中，進行錨定；決策分析盒底面是系統(tǒng)方法論，對問題和目標(biāo)進行基礎(chǔ)性的分析，認(rèn)清問題、目標(biāo)的全貌；與時間帶方向垂直的決策分析盒前后兩面是比較方法論中的縱向分析，對問題與目標(biāo)的歷史、過往相關(guān)資料和信息進行比較研究；與時間帶同向的決策分析盒兩面是比較方法論中的橫向分析，對問題和目標(biāo)進行當(dāng)前環(huán)境和資源供給的對比研究，通過比較分析獲得對問題與目標(biāo)的性質(zhì)和內(nèi)容（要素、結(jié)構(gòu)及關(guān)系）的準(zhǔn)確把握；決策分析盒的上面是假設(shè)演繹方法論，綜合系統(tǒng)方法論和比較方法論的分析結(jié)果，對問題變化和目標(biāo)實現(xiàn)進行前瞻性地預(yù)測、推算；決策分析盒的六個側(cè)面用權(quán)變方法論當(dāng)作連線進行粘合，即將權(quán)變方法論全方位地貫穿于整個分析和決策的過程中。

圖注：決策分析四方盒是位于時間軸上，底部是運用系統(tǒng)方法進行分析，前、后兩面是橫向比較方法，正、反面是縱向比較方法，上面是假設(shè)演繹分析，權(quán)變理論是四方盒的每條邊線，融合于系統(tǒng)方法、比較方法及假設(shè)演繹方法的分析之中。

1.運用系統(tǒng)論分析，全面把握決策風(fēng)險

系統(tǒng)是指由若干要素以一定結(jié)構(gòu)形式聯(lián)結(jié)構(gòu)成的具有某種功能的有機整體，包括系統(tǒng)、要素、結(jié)構(gòu)、功能四個概念。系統(tǒng)論基本原理主要指把所研究和處理的對象，當(dāng)作一個系統(tǒng)，分析其結(jié)構(gòu)和功能，研究系統(tǒng)、要素、環(huán)境三者的相互關(guān)系和變動的規(guī)律性。系統(tǒng)論運用完整性、集中性、等級結(jié)構(gòu)、終極性、邏輯同構(gòu)等，強調(diào)整體與局部、局部與局部、整體與外部環(huán)境之間的有機聯(lián)系，具有整體性、動態(tài)性和目的性三大基本特征。[4]運用系統(tǒng)方法研究決策風(fēng)險，主要是將系統(tǒng)方法貫穿于決策的全過程，將決策過程及對象的性質(zhì)、要素、結(jié)構(gòu)、環(huán)境進行全面剖析，力求把握影響決策的相關(guān)變量。

在問題界定和決策目標(biāo)確定階段：全面剖析決策問題，分析清楚問題的性質(zhì)、內(nèi)容、結(jié)構(gòu)及相互關(guān)系，準(zhǔn)確把握問題的本質(zhì)，抓住問題的主要矛盾，切中要害。聚焦決策目標(biāo)，科學(xué)慎重評估決策目標(biāo)集，剔除價值較小、與決策目標(biāo)關(guān)聯(lián)度不高的目標(biāo)選項，提高決策目標(biāo)的準(zhǔn)確性。

在決策方案設(shè)計階段：增強方案設(shè)計主體的獨立性，僅僅圍繞目標(biāo)實現(xiàn)、資源約束及風(fēng)險程度進行信息收集處理、可行性方案設(shè)計及優(yōu)劣性分析。多方聽取意見建議，提高組織內(nèi)部對決策目標(biāo)的認(rèn)可程度，增強決策的可行性。

在方案評估階段：一是開展決策方案可行性的全方位論證與評估，提高方案評估活動的質(zhì)量，不能以偏概全；二是強調(diào)引入外部力量，運用科學(xué)方法進行較為獨立的方案評估與風(fēng)險揭示，提高評估的獨立性、科學(xué)性、準(zhǔn)確性，增強方案與實踐的切合程度。

在決策方案選擇階段：最大的風(fēng)險就是決策者本身。決策者的素質(zhì)、知識、經(jīng)驗及與決策目標(biāo)的利害關(guān)系，都會影響決策的風(fēng)險程度及目標(biāo)實現(xiàn)。管理決策風(fēng)險最有效的辦法是民主決策，杜絕一言堂，提高參與決策的人員的平等性；建立和執(zhí)行決策責(zé)任追究制度，增強決策者的責(zé)任意識。

2.運用比較研究，準(zhǔn)確把握決策風(fēng)險的性質(zhì)和內(nèi)容

比較研究是要抓住影響決策及目標(biāo)實現(xiàn)的相關(guān)風(fēng)險的特征和具體內(nèi)容，準(zhǔn)確分析各個風(fēng)險因素在決策中的地位、權(quán)重、應(yīng)對成本及相互間關(guān)系。比較研究主要有兩種，縱向比較和橫向比較?？v向比較是沿著時間的方向，用歷史資料、統(tǒng)計數(shù)據(jù)（可以利用組織內(nèi)部資料，也可以是同行業(yè)的外部相似性資料）分析決策風(fēng)險，提高決策者對決策內(nèi)容的把握程度，降低風(fēng)險兌現(xiàn)的機率及應(yīng)對成本。橫向比較主要是以決策的規(guī)范化程序與風(fēng)險管理模式為標(biāo)準(zhǔn)，對比性的分析風(fēng)險因素及關(guān)系，提高風(fēng)險管理的準(zhǔn)確性。

3.運用假設(shè)演繹研究，前瞻性地把握決策風(fēng)險的發(fā)展方向與趨勢

假設(shè)演繹研究主要是對決策方案在未來情景中展開時可能暴露的風(fēng)險進行一種“大膽假設(shè)，小心演繹”，以便控制決策方案在實施過程中引發(fā)決策時未預(yù)測到的風(fēng)險出現(xiàn)，避免方向偏離、可期利益受損及不可控成本增加，確保決策目標(biāo)實現(xiàn)。

假設(shè)—演繹研究是保證決策前瞻性的重要方法?；诂F(xiàn)實的問題和決策目標(biāo)，著眼于決策目標(biāo)能否實現(xiàn)，追求近似真實的情節(jié)演繹和風(fēng)險預(yù)測，充分展示風(fēng)險在未來環(huán)境的變化，延伸決策風(fēng)險管理的時間和空間界限，提高決策風(fēng)險管理的質(zhì)量。

4. 運用權(quán)變理論，高效地做出決策

“權(quán)變”有“隨具體情境而變”或“依具體情況而定”的意思。權(quán)變理論更多的是一種決策思維，為決策者提供一種開放性的思維方式。它要求決策者在設(shè)計方案時，確定一定的調(diào)整空間及資源預(yù)備；在分析和預(yù)測決策方案風(fēng)險時，適當(dāng)放大風(fēng)險發(fā)生的概率及帶來的損失；在決策方案實施過程中，建立和執(zhí)行風(fēng)險跟蹤機制，實時監(jiān)控相關(guān)風(fēng)險因素的變化，并根據(jù)風(fēng)險發(fā)生概率及時作出應(yīng)對，避免或化解風(fēng)險。權(quán)變理論是貫徹于決策全過程的，也是風(fēng)險管理的重要方法，這對決策者的素質(zhì)、知識、技能、經(jīng)驗提出了更高的要求。全變理在決策風(fēng)險管理中的作用和運用，與肯·蘭登提出的“BSF步驟（向后看、側(cè)面看和向前看）”一樣，是對決策風(fēng)險進行的再控制。

決策風(fēng)險管理中的系統(tǒng)研究、比較研究、假設(shè)演繹研究及權(quán)變研究是緊密聯(lián)系、相輔相成的方法論集成。系統(tǒng)研究是基礎(chǔ)，是為揭示決策風(fēng)險的全貌；比較研究是關(guān)鍵，是為找出風(fēng)險要點及主要的應(yīng)對措施；假設(shè)演繹研究是核心，只有實施動態(tài)的決策風(fēng)險應(yīng)對，風(fēng)險管理才是有效的；權(quán)變研究是保障，是為確保決策方案順利實施及決策目標(biāo)的實現(xiàn)。只有運用這樣的決策風(fēng)險管理方法集合，才能較為全面、準(zhǔn)確、可靠，并富有前瞻性地管理決策風(fēng)險，確保決策目標(biāo)的實現(xiàn)。

參考文獻：

[1]魏征（637）.諫太宗十思疏

[2][美] J·弗蘭克·耶茨[M]，北京：中國勞動社會保障出版社，2004

[3]李建熊（2008）.公共決策風(fēng)險管理淺析[J]

[4]申仲英，肖子健.自然辯證法新論[M]，西安：陜西人民出版社，2000

作者簡介：

篇9

【關(guān)鍵詞】賒銷；信用；指標(biāo)體系；投資

一、投資視野下企業(yè)賒銷信用決策分析的涵義、指標(biāo)與特點

(一)企業(yè)賒銷信用決策分析的“投資”之涵義

因授信人的不同，信用可以分為以下三類：銀行信用：由從事貨幣資金經(jīng)營的銀行發(fā)放的信用；投資信用：一般是由金融機構(gòu)或私人基金向企業(yè)提供的相對較長期的信用，以幫助受益者開辦企業(yè)、購置土地、建筑、設(shè)備等固定資產(chǎn)；商業(yè)信用：是指企業(yè)對企業(yè)或者消費者個人的賒銷。通常，企業(yè)賒銷信用多被歸屬到商業(yè)信用之中，對賒銷信用的研究，從商業(yè)信用的角度研究者多，而從投資視野角度研究者少。

在當(dāng)前對企業(yè)賒銷信用決策的相關(guān)研究文獻成果中，將賒銷當(dāng)成企業(yè)促銷手段與關(guān)注賒銷成本的論述較為常見：如李紅梅(2003)在《健全賒銷管理：企業(yè)應(yīng)對信用風(fēng)險的盾牌》文中認(rèn)為：企業(yè)賒銷一方面可擴大銷售額和市場占有率,另一方面,有可能會造成現(xiàn)金周轉(zhuǎn)風(fēng)險和壞賬風(fēng)險,引發(fā)信用危機，要健全賒銷管理。這是“手段論”的代表性觀點；王莉莉(2003)在《企業(yè)賒銷活動的財務(wù)管理》文中認(rèn)為：企業(yè)賒銷的成本由機會成本、管理成本、壞賬成本組成，應(yīng)加強管理。這是“成本論”的代表性觀點。然而，在企業(yè)賒銷信用決策中，賒銷還存在另外一種重要功能：投資功能，即賒銷信用是企業(yè)投資理財?shù)囊环N方式。在相關(guān)研究文獻中，注意到賒銷“投資功能”的文獻是“成本論”中有關(guān)“機會成本”的論點：機會成本是指企業(yè)的資金被應(yīng)收賬款占用所喪失的潛在收益。也就是說，如果將這些資金用于投資，可以為企業(yè)取得投資收益。在實際工作中，也是用賒銷與投資利率的乘積來計算機會成本，但僅止于此，沒有進一步的探討與深入，缺乏較系統(tǒng)全面的評價指標(biāo)及分析。

筆者認(rèn)為，賒銷信用是企業(yè)將商品資金投資于客戶，以取得收益的一種投資理財方式，“投資功能”是賒銷信用決策的重要內(nèi)容。從商業(yè)信用角度，研究者多出于促銷以占領(lǐng)市場份額的動機，屬于企業(yè)賒銷信用管理的短期考慮，而從投資信用角度，研究者多是出于企業(yè)減少市場經(jīng)濟中各種風(fēng)險的考慮，屬于企業(yè)賒銷信用管理的長期考慮。就像企業(yè)一般都會保有一定數(shù)量的債券、銀行存款等各種形式的流動儲備防備無法預(yù)知的風(fēng)險一樣，當(dāng)企業(yè)以賒銷形式進行投資時，賒銷資金同樣具有幫助企業(yè)規(guī)避市場風(fēng)險的作用。這時，企業(yè)是作為一個金融中介對其客戶進行授信，從而賺取高于市場利率的收益。隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展與成熟，信用交易越來越成為市場經(jīng)濟的主要交易形式，市場經(jīng)濟正在從貨幣經(jīng)濟向信用經(jīng)濟轉(zhuǎn)化，賒銷已成為企業(yè)銷售方式中的主要方式，其數(shù)額在銷售收入中的比例越來越大，賒銷資金的質(zhì)量與安全，對企業(yè)的生存與發(fā)展起著舉足輕重的作用。因此，從投資的視野下，摒棄“手段論”與“成本論”觀點的不足之處，重新審視與研究賒銷信用投資的作用與功能，對企業(yè)的生存與發(fā)展具有重要的意義。

(二)企業(yè)賒銷信用決策分析指標(biāo)體系與一階段收回投資特點

1.企業(yè)賒銷信用決策分析指標(biāo)體系

在投資視野下，企業(yè)信用管理賒銷決策分析指標(biāo)體系主要包括賒銷資金凈現(xiàn)值、賒銷資金凈現(xiàn)值率、賒銷資金現(xiàn)值指數(shù)、賒銷資金內(nèi)含報酬率等指標(biāo)(見圖1)。具體分析如下。

(1)企業(yè)賒銷信用決策分析指標(biāo)體系中四個指標(biāo)的具體涵義

賒銷資金凈現(xiàn)值是指在投資期間內(nèi)，按一定的貼現(xiàn)率計算的各年現(xiàn)金凈流量之和。所采取的貼現(xiàn)率可以是投資者的資金成本，也可是投資者所期望的最低投資報酬率。其計算公式為：

當(dāng)我們將企業(yè)賒銷給客戶的資金視同為一項“投資”以后，就可以對企業(yè)的賒銷資金進行“投資項目管理”，計算出其內(nèi)含報酬率，并與企業(yè)資金成本指標(biāo)相比較，判斷企業(yè)賒銷信用投資的質(zhì)量，為研究企業(yè)的賒銷信用決策是否妥當(dāng)提供了一個“風(fēng)向性”指標(biāo)。

(2)企業(yè)賒銷信用決策分析指標(biāo)體系中四個指標(biāo)之間的關(guān)系

從上面公式的推導(dǎo)與分析之中，就會發(fā)現(xiàn)，企業(yè)賒銷信用決策分析指標(biāo)體系中四個指標(biāo)之間存在以下關(guān)系：當(dāng)凈現(xiàn)值大于零時，凈現(xiàn)值率大于零時，現(xiàn)值指數(shù)大于1，內(nèi)含報酬率大于企業(yè)期望的最低報酬率；當(dāng)凈現(xiàn)值率等于零時，凈現(xiàn)值率等于零，現(xiàn)值指數(shù)等于1，內(nèi)含報酬率等于企業(yè)期望的最低報酬率；當(dāng)凈現(xiàn)值小于零時，凈現(xiàn)值率小于零時，現(xiàn)值指數(shù)小于1，內(nèi)含報酬率小于企業(yè)期望的最低報酬率。

綜上所述，根據(jù)企業(yè)賒銷信用決策分析指標(biāo)體系，企業(yè)可以準(zhǔn)確把握企業(yè)賒銷資金現(xiàn)狀，找到問題的癥結(jié)與原因，有的放矢地采取相關(guān)措施，保證賒銷資金的安全與質(zhì)量。

2.企業(yè)賒銷信用決策之“一階段收回投資”特點

通常，在進行項目投資分析時，將投資時期分為建設(shè)期與經(jīng)營期，建設(shè)期形成固定資產(chǎn)，而經(jīng)營期形成利潤。利潤是營業(yè)現(xiàn)金收入扣除營業(yè)成本、稅金等多項支出后的現(xiàn)金凈流量,它是企業(yè)的現(xiàn)金流入量先彌補經(jīng)營期間的各項現(xiàn)金支出后的余額，這稱為“第一階段收回投資”。然后，以利潤彌補固定資產(chǎn)投資支出，這稱之為“第二階段收回投資”，這樣，在項目投資分析時，就存在兩個收回投資的階段，這稱之為項目投資的“二階段收回投資”。

然而，在企業(yè)賒銷信用決策中，企業(yè)將賒銷資金投資給客戶，不存在固定資產(chǎn)投資支出，當(dāng)客戶償還應(yīng)收賬款時，不存在以利潤彌補固定資產(chǎn)投資支出的情況，所以存在“一階段收回投資”特點。這個特點在計算賒銷資金現(xiàn)金流量的過程中，是以一次或分次收回應(yīng)收賬款的現(xiàn)金流入量之和與賒銷投資額相抵減表現(xiàn)出來的。

二、企業(yè)賒銷信用決策分析指標(biāo)體系應(yīng)用

(一)企業(yè)賒銷信用決策分析指標(biāo)體系應(yīng)用的基本假設(shè)

企業(yè)賒銷信用投資決策評價指標(biāo)體系應(yīng)用是一個復(fù)雜的工作，涉及現(xiàn)金流量等多項指標(biāo)計算，為簡化分析，應(yīng)滿足以下基本假設(shè)：

(1)時點指標(biāo)：內(nèi)含報酬率計算中所涉及的價值指標(biāo)，均按年初或年末的時點處理；

(2)確定性：與計算相關(guān)的賒銷量、產(chǎn)品價格、各項成本、所得稅率等因素為已知常數(shù)；

(3)全投資：在計算時只考慮賒銷資金總量的變化情況，不分賒銷產(chǎn)品、賒銷種類等具體賒銷形式，均視作賒銷資金。

(二)示例

本文采用夏新電子股份有限公司(證券代碼600057)2003年至2006年年報所公布的數(shù)據(jù)進行實證分析(見表1)。貼現(xiàn)率按2003年中國人民銀行公布的3年至5年貸款利率5.58%為準(zhǔn)，以2003年1年期應(yīng)收賬款為基數(shù)，分別計算和說明賒銷信用決策各項評價指標(biāo)。計算過程及結(jié)果如表1：

從上述賒銷信用決策分析指標(biāo)的計算不難看出，廈新電子股份有限公司凈現(xiàn)值大于零，凈現(xiàn)值率大于零，現(xiàn)值指數(shù)大于1，內(nèi)含報酬率為50.88%。所以，可認(rèn)為廈新電子股份有限公司2003年賒銷信用投資方案是恰當(dāng)?shù)摹?/p>

三、結(jié)論

對賒銷信用的研究，從商業(yè)信用的角度研究者多，而從投資視野角度研究者少。筆者認(rèn)為，賒銷信用是企業(yè)將商品資金投資于客戶，以取得收益的一種投資理財方式，“投資功能”是賒銷信用決策的重要內(nèi)容。論文建立了賒銷信用決策分析指標(biāo)體系，并以實際數(shù)據(jù)為例，進行分析與說明，從而使賒銷信用決策結(jié)果更加準(zhǔn)確，為企業(yè)賒銷信用管理提供了依據(jù)，便于企業(yè)準(zhǔn)確把握企業(yè)賒銷資金現(xiàn)狀，改善企業(yè)賒銷資金的質(zhì)量，提高了相關(guān)決策分析的科學(xué)性、客觀性、準(zhǔn)確性及可操作性，在市場經(jīng)濟從貨幣經(jīng)濟轉(zhuǎn)為信用經(jīng)濟的當(dāng)代，有一定的理論意義與實踐價值。

【主要參考文獻】

[1]柳絮，韓玉啟.企業(yè)信用銷售策略［J］.統(tǒng)計與決策，2005，（3）.

[2]李紅梅，繆傳江.健全賒銷管理：企業(yè)應(yīng)對信用風(fēng)險的盾牌.煤炭經(jīng)濟研究，2003.

[3]王莉莉.企業(yè)賒銷活動的財務(wù)管理.財會研究，2003，（9）.

篇10

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險；風(fēng)險分析；決策理論；不確定性；風(fēng)險厭惡

一、引言

在過去的十年中，關(guān)于環(huán)境保護、福利和個人的安全，同時可利用自然和金融資源的優(yōu)化配置等可持續(xù)發(fā)展問題受到越來越多的社會關(guān)注。因此，土木工程中的風(fēng)險和可靠性分析方法，在過去的幾十年里得到主要發(fā)展，并且作為土木工程應(yīng)用中的一種決策支持工具其重要性也日益增加。盡管在一些專業(yè)領(lǐng)域，對風(fēng)險管理，資產(chǎn)管理等行業(yè)的興趣正迅速增加，然而，在土木工程領(lǐng)域，減少風(fēng)險和風(fēng)險緩解措施的相關(guān)計劃并不被完全看好。風(fēng)險和可靠性分析實際上是一個涉及多學(xué)科的工程領(lǐng)域，除了需要在一個或幾個經(jīng)典的土木工程學(xué)科有堅實的基礎(chǔ)以外，還需要透徹的理解概率論、風(fēng)險分析和決策分析。沒有跡象表明，對風(fēng)險評估的關(guān)注度將在未來減少。未來的發(fā)展和社會對基礎(chǔ)設(shè)施的維護和保養(yǎng)將可能更多的需要加強對風(fēng)險評估的關(guān)注。工程應(yīng)用領(lǐng)域的風(fēng)險決策分析的巨大需求和對各獨立學(xué)科中的風(fēng)險分析辨識的明顯不足，其直接結(jié)果就是，經(jīng)過多年發(fā)展風(fēng)險分析的實踐范圍已擴大到相當(dāng)廣闊的范圍。實踐經(jīng)驗以及幾個基準(zhǔn)研究已經(jīng)清楚地表明，根據(jù)各專業(yè)人士的執(zhí)行情況和客戶要求的不同，風(fēng)險分析可能實際上代表不同的事情。這種情況并不令人十分滿意的，風(fēng)險工程專業(yè)應(yīng)該努力定義風(fēng)險分析，為風(fēng)險分析確定一個最好的工程實踐，并建立一個分類和風(fēng)險分析的標(biāo)準(zhǔn)化框架。本文嘗試提供一個關(guān)鍵的概述和關(guān)于風(fēng)險分析的一般性討論，目的在于解決土木工程設(shè)施所產(chǎn)生的一些特殊問題。本文強調(diào)為風(fēng)險分析建立一個正式的基礎(chǔ)的必要性，并考慮了決策理論的風(fēng)險分析，討論和分析了這個視角下的各種缺陷。

二、風(fēng)險的定義

Risk是一個比較常用的概念，可以和Chance、Likelihood以及Probability這樣的詞互換使用，用來表明我們對某一討論的事物的狀態(tài)的不確定性。然而，既使我們可以從討論的背景中理解不同的單詞的具體含義，在工程決策中，我們依然有必要更加準(zhǔn)確的認(rèn)識風(fēng)險一詞。在后面我們將會看到，技術(shù)風(fēng)險的典型定義是對一個特定的行為的預(yù)期后果。這種定義與保險業(yè)中關(guān)于風(fēng)險，以及歐元、美元，人類的死亡人數(shù)，有毒物質(zhì)的暴露極限等風(fēng)險可能的解釋是一致的。然而，盡管背后的理論和哲學(xué)的框架極其相似的，關(guān)于風(fēng)險的定義、分析、處理和風(fēng)險的監(jiān)管要求，以及相關(guān)的術(shù)語，已經(jīng)演變?yōu)椴煌耐聊竟こ虒W(xué)科。

三、風(fēng)險分析的具體實現(xiàn)

（一）概況

風(fēng)險分析可以用一個通用的格式來表示，這在很大程度上與應(yīng)用無關(guān)，風(fēng)險分析是否執(zhí)行與活動的風(fēng)險是否可接受相關(guān)，或者是否為一個管理決策的基礎(chǔ)服務(wù)。一種基于澳大利亞/新西蘭風(fēng)險管理的代碼流程顯示出風(fēng)險分析不是一蹴而就的過程，由于系統(tǒng)需求的變化，操作經(jīng)驗的增加，以及其它與系統(tǒng)性能相關(guān)的新信息，決定了風(fēng)險分析是一個需要定期監(jiān)測和審查的過程。

（二）危險識別

土木工程設(shè)施中的風(fēng)險分析的一個任務(wù)便是找出潛在的風(fēng)險，即風(fēng)險的來源。這個過程在風(fēng)險分析中起著關(guān)鍵的作用，因為只有主觀或客觀上確定了危險的存在，才可能考慮風(fēng)險的評估。如果所有相關(guān)的危害都是不確定的，則風(fēng)險分析將導(dǎo)致有偏見的決策，這將導(dǎo)致不必要的付出，并且最終可能導(dǎo)致不可接受的對人和環(huán)境的高風(fēng)險。不同的危險識別技術(shù)已在各種工程應(yīng)用領(lǐng)域，如化學(xué)、核能和航空中蓬勃發(fā)展。其中主要有：初始危害分析（PHA）；失效模式與影響分析（FMEA）；故障模式影響及危害性分析（FMECA）；危險與可操作性研究（HAZOP）；風(fēng)險篩查（HAZID SESSIONS）。土木工程設(shè)施中的風(fēng)險很大一部分是由于人為失誤造成的。然而，在設(shè)計、施工、使用和維護等方面，人為因素造成的危險很多時候都被忽略了。這就不能不引起了一些懷疑，風(fēng)險分析是否是確保系統(tǒng)安全的唯一方法。

（三）邏輯樹分析

如果已經(jīng)確定了系統(tǒng)工程中風(fēng)險的不同來源并且分析了風(fēng)險的成因，那么邏輯樹可以用于全局風(fēng)險的進一步分析，并對各個組成部分的風(fēng)險貢獻做出評估。在后面將要描述到的風(fēng)險分析的理論公式中，邏輯樹分析為評估各分支概率決策樹以及相應(yīng)的后果提供了工具。在目前的風(fēng)險分析中主要使用以下的邏輯樹的類型：故障樹、事件樹、原因/結(jié)果圖。由于故障樹不能直接適用于依賴性基本事件，他們不是很適合于對所謂的普通失效事件概率做出評估。對于土木工程的應(yīng)用，這種局限是很嚴(yán)重的，依賴性是一個普遍的特點，而不是風(fēng)險事件中的例外。原則上，事件樹可以處理這種依賴關(guān)系，這看起來似乎是一個很有前途的一般風(fēng)險分析工具。

（四）不確定性建模

風(fēng)險分析通?；谝延行畔⒌幕A(chǔ)上，而信息通常為不確定或不完全的。事實上，在影響決策和風(fēng)險分析的變量可能會受到幾個來源的不確定性影響，這些大致可歸類為：（1）固有的或現(xiàn)象本身的自然變異性（偶然性或1型不確定性）。（2）模型的不確定性：（i）不確定性，是否所有影響模型的因素都包括在內(nèi)；或（ii）不確定性，模型如何描述各因素之間的相互關(guān)系（認(rèn)識論或2型不確定性）。（3）統(tǒng)計不確定性（認(rèn)識論的或2型不確定性）。對變量的了解程度越多，建模和統(tǒng)計參數(shù)的不確定性就會減少，例如通過收集和分析額外的數(shù)據(jù)和開發(fā)改進的預(yù)測模型。然而，未來的事件并不總是同歷史數(shù)據(jù)直接相關(guān)的，在試圖對超出數(shù)據(jù)范圍的事件進行預(yù)測的時候，可能遇到意想不到的困難。不確定性的來源，即使是相同的設(shè)備，也總是依賴于風(fēng)險分析的目的。例如，為設(shè)計新的設(shè)施，其不確定性可能基于現(xiàn)有設(shè)施的歷史數(shù)據(jù)的分析（即過去的經(jīng)驗）。然而，這些預(yù)測的不確定性可能無法捕捉到真實的這一新的建筑設(shè)施的不確定性（如混凝土質(zhì)量或操作環(huán)境可能不同于預(yù)測）。因此，后驗風(fēng)險分析將會提供更為精確的結(jié)果。在對隨機或非平穩(wěn)過程建模時，風(fēng)險決策分析中的參考期也是非常重要的。例如，一個事件往往建模為遍歷性隨機過程，然而，長時影響或其他影響（如厄爾尼諾現(xiàn)象）可能也是需要考慮的。進一步的，短期參考周期的不確定性似乎顯得更為合理，但當(dāng)預(yù)測模型外推為長參考周期時，不確定性就可以很容易地擴展并增加不切實際水平的可能性。這種情況是可能發(fā)生的，例如，關(guān)于退化過程隨機建模的長期預(yù)測的準(zhǔn)確性是有限度的。最后，在許多情況下，風(fēng)險分析中不太可能包括所有用于風(fēng)險分析的概率模型的不確定性源。系統(tǒng)研究小組的專家表示，對于所有的失敗事件，包括人為的錯誤，無法預(yù)料的失效模式等等，這些不確定性的來源本質(zhì)上是非定量的。盡管如此，“最佳實踐”要求執(zhí)行質(zhì)量保證措施和進行同行評審，通過改善不確定源來增加可靠性和分析的精確度性。

（五）風(fēng)險評估

圖1 先驗分析和后給決策分析中的決策樹

風(fēng)險分析最簡單的形式是所謂的先驗分析法。在先驗分析中，任何決策和活動之前，都會在統(tǒng)計信息和概率模型的基礎(chǔ)上進行風(fēng)險評估。在實踐中，這通常出現(xiàn)在設(shè)計新設(shè)施的過程中。圖1利用一個簡單的決策樹說明了先驗分析的原理。在先驗分析中，每一個可能的活動或選項的風(fēng)險（預(yù)期效用）可以用下面的公式進行評估：R=E[U]=■P■C■，其中R是風(fēng)險，U是事件，P■是第i個分支概率，C■是第i個分支事件的結(jié)果。

圖2 預(yù)后決策分析中的決策樹

后驗分析原則上是和先驗分析具有相同的形式，然而，在分支概率和（或）決策樹后果方面的變化反映了所考慮的問題已經(jīng)轉(zhuǎn)化為風(fēng)險降低措施、風(fēng)險緩解措施和額外信息收集的影響。后驗分析可以用來評估活動的效用，這實際上已經(jīng)由亞曼迪蒂斯完成了。例如，為了評估現(xiàn)有設(shè)施，設(shè)施的測試和檢查將被寄希望于揭示更多設(shè)計、施工中的失誤，從而獲取更準(zhǔn)確的可靠性分析。

預(yù)-后驗分析可以用圖2所示的決策樹的說明。關(guān)于活動中使用的預(yù)-后驗分析最優(yōu)決策法可能在未來得到執(zhí)行。預(yù)-后驗分析一個重要的先決條件是需要對未來的行動制訂一個明確的決策規(guī)則，并將在計劃動作的結(jié)果基礎(chǔ)上產(chǎn)生效力。預(yù)-后驗分析形成了一個強有力的決策支撐工具，并被廣泛應(yīng)用于基于風(fēng)險的檢驗計劃之中。然而，到目前為止的預(yù)-后驗決策分析在風(fēng)險評估中已被嚴(yán)重忽視。

需要注意的是，先驗或后驗決策分析中不同事件的概率可由邏輯樹分析、經(jīng)典可靠性分析、結(jié)構(gòu)可靠性分析和其它聯(lián)合方法來評斷。因此，風(fēng)險分析除了為決策制訂提供構(gòu)架以外，還在系統(tǒng)的各個方面包括因素模型中發(fā)揮效用。下面部分將討論的風(fēng)險評估需要的兩個組成部分：結(jié)果分析和概率分析。

1.結(jié)果分析。失敗事件的后果通常是由直接影響人民和他們的環(huán)境，如生命傷害和經(jīng)濟損失來衡量。大多數(shù)競爭的后果是造成低概率高損失的災(zāi)難性后果。例如，據(jù)邁耶估計，核電站事故的后果是可能造成大約140億美元的財產(chǎn)損失和30年的期間內(nèi)（早期的和潛在的死亡）超過48000人的死亡。

估計后果的最主要困難是如何是比較直接經(jīng)濟損失（建筑物的損壞，生產(chǎn)損失），間接損失（對經(jīng)濟增長的影響，失業(yè)率）和非貨幣損失，例如生命的損傷、對環(huán)境的破壞、社會分裂等。事實上，一些技術(shù)已經(jīng)足夠成熟，可以為不同活動造成的不同后果提供必要的比較手段。已經(jīng)有各種嘗試量化一個人的生命經(jīng)濟價值的方法出現(xiàn)，這些包括：（I）由于過早死亡而放棄的收入值為450000美元；（II）生命的統(tǒng)計價值相當(dāng)于1600000美元至8500000美元；（III）政府補償意外死亡金。然而，也許更有意義的計算方法是使用一個社會指標(biāo)來反映個體對國民生產(chǎn)總值的貢獻，人均預(yù)期壽命等時間。

考慮到基于政治愿望和環(huán)境保護相關(guān)的巨大的經(jīng)濟影響力，如海上石油生產(chǎn)設(shè)施的退役，清理被污染的地下水和太陽能的開發(fā)，構(gòu)建一個與政治價值無關(guān)的環(huán)境質(zhì)量保護一致性框架是非常重要的。最終，這與環(huán)境質(zhì)量和人類的生活質(zhì)量是息息相關(guān)的。

傳統(tǒng)上，結(jié)果模型的分析一直是基于安全損失的基礎(chǔ)上，即生命損失或損傷。然而，最近的工作已經(jīng)開始注目于現(xiàn)有服務(wù)設(shè)施，主要關(guān)注的是大檢查，延長使用壽命，保持老化的設(shè)施運轉(zhuǎn)的維修費用等。在這種情況下，由于用戶的延遲或停機時間造成的間接成本是可觀的；例如，成本數(shù)據(jù)的分析表明，用戶延遲和額外的車輛運營成本，比如交通改道或者橋梁關(guān)閉大約為初始建設(shè)成本的25%。

2.概率分析。經(jīng)典可靠性理論用于分析不同載荷條件下的相同類型的，滿足統(tǒng)計獨立的大量因素構(gòu)成的系統(tǒng)。這個發(fā)現(xiàn)在航空、核能、化學(xué)、建筑和工業(yè)過程中得到廣泛應(yīng)用?？煽啃苑治龅睦碚摶A(chǔ)是概率論與數(shù)理統(tǒng)計等學(xué)科，以及運籌學(xué)，系統(tǒng)工程與質(zhì)量控制。這些因素的失敗概率可以通過從操作經(jīng)驗觀察得來的相對失敗頻率來解釋。（1）經(jīng)典的可靠性分析。如前所述，經(jīng)典可靠性分析主要用于估計那些能夠預(yù)測在設(shè)計和操作系統(tǒng)中起重要作用的技術(shù)元件壽命的統(tǒng)計特性。這些特征包括預(yù)期的失敗率，風(fēng)險函數(shù)，預(yù)期壽命和平均失敗間隔時間。模型所考慮的系統(tǒng)通過邏輯樹，其各個因素由決策節(jié)點來代表，從而可以評估各種定量措施的效能，例如系統(tǒng)在指定周期內(nèi)失敗的概率，在系統(tǒng)中引入冗余的積極影響，檢查和維修活動的成本等。大多數(shù)的技術(shù)系統(tǒng)的失敗率形如浴盆曲線。對于許多技術(shù)組件而言浴盆曲線是很典型的，比如出生缺陷，生產(chǎn)失誤率等。當(dāng)部件存活了一定的時間，這意味著出生缺陷是不存在的，可靠性隨之增加。此后一段時間隨著年齡的老化穩(wěn)態(tài)性能發(fā)生變化。具有恒定失效率的功能檢查部件很少使用，然而，對于具有緩慢增加的失敗率的功能性檢查部件可能是有用的，可以計劃使用只要這樣的失敗率不超過一定的臨界水平。如果失敗率函數(shù)在開始是準(zhǔn)恒定，然后突然有一個急劇的下降也沒有太大的用途。但是，在這種情況下，替換策略更為合適。各種組件類型的浴盆曲線的有效性已經(jīng)受到了廣泛的質(zhì)疑，不可能被認(rèn)為是一直有效的。顯然，圖3顯示的失敗率隨著時間的變化不是恒定的。在這樣的情況下，隨時間變化的失敗率被稱為風(fēng)險函數(shù)。這是一個條件失敗率，定義為組件或者系統(tǒng)在時間t時刻的失敗概率。

一個重要的問題是在觀察的基礎(chǔ)上對失敗率的評價。正如前面所提到的，失敗率數(shù)據(jù)可以從不同的應(yīng)用領(lǐng)域的失敗數(shù)據(jù)庫中獲取。當(dāng)然在評估失敗率的時候必須小心，如果組件在觀察期的初期并不是新的，其失敗率可能會超過估計（值），如果觀察到的時間間隔太短，可能觀察不到失敗的發(fā)生。對于這樣的情況，各種文獻提供了不同的方法來解決這個問題。另外，失敗率也可能采用最大似然估計方法來處理，在這里選擇的概率分布函數(shù)的參數(shù)可以在觀察到的失敗次數(shù)的基礎(chǔ)上來估計。

圖3 失敗率函數(shù)的浴盆曲線

（2）結(jié)構(gòu)可靠性分析與需求能力可靠性分析。關(guān)于結(jié)構(gòu)組件或其它需求能力系統(tǒng)，如水壩，管道，機械零部件等的可靠性與電氣元件相比較是不同的；即，在大多數(shù)情況甚至個別組件失效的機理下，既使許多年的時間間隔其發(fā)生失敗的情況亦是非常罕見的。結(jié)構(gòu)組件失效主要是由于極端事件，如極端風(fēng)、雪崩、大雪、地震，或聯(lián)合作用，而不是由于老化或系統(tǒng)退化。然而，當(dāng)前土木工程設(shè)施的老化或者退化等其他形式的“故障”已越來越多的成為問題的源頭。

對于可靠性分析，有必要建立基于參數(shù)的統(tǒng)計特性等可用信息的概率模型。這些信息可能包括有關(guān)年度極端風(fēng)速資料，混凝土抗壓強度等實驗結(jié)果。事實上，荷載和抗壓能力的概率模型的不確定性的一個主要原因是由于缺乏失敗概率的相關(guān)知識，并且在此基礎(chǔ)上進行評估必須對失敗概率有充分的理解，即不再考慮結(jié)構(gòu)的真實失敗概率而考慮結(jié)構(gòu)性能的不確定性。

對于一個結(jié)構(gòu)組件，其不確定的抗力R和負(fù)荷S被建模為隨機變量的概率密度函數(shù)fR（r）和fS（s），失敗概率可以定義為：

P■=P（R≤S）=P（R-S≤0）=■F■（x）f■（x）dx

假設(shè)負(fù)載S和抗力R在統(tǒng)計上是獨立的。抗力R的累積分布函數(shù)也可以被稱為一個脆弱性曲線。脆弱性曲線是不依賴于負(fù)荷建模的，并有助于分離和確定抗力和負(fù)荷的不確定性對結(jié)構(gòu)可靠度計算的影響。該系統(tǒng)性能和具有高負(fù)載的不確定性和可變性密切相關(guān)，如地震、颶風(fēng)、洪水等。

在一般情況下，抗力和負(fù)荷不能僅由兩個隨機變量來描述，而是通過隨機變量的函數(shù)來描述。因此，失敗概率的一般公式可以通過以下的n維積分來確定：

P■=■f■（x）dx

其中f■（x）為基本隨機變量向量的聯(lián)合概率密度函數(shù)，積分范圍為失敗區(qū)域。除了非常特殊的情況下和大多數(shù)實際應(yīng)用中的數(shù)值近似方法以外，要解決式中的積分問題是不容易的。結(jié)構(gòu)可靠性理論的基本原理的描述也可在JCSS概率模型代碼找到。

（六）最優(yōu)性和風(fēng)險接受準(zhǔn)則

決策是一個復(fù)雜的過程，并且通常和政治關(guān)系交織在一起。一些風(fēng)險評估問題試圖解決包括：誰來承擔(dān)什么樣的風(fēng)險水平？誰是風(fēng)險承擔(dān)的受益者和付出者？什么樣的信息是“合理”的風(fēng)險管理所必須的，以及應(yīng)該怎樣分析？什么樣的行為有什么樣不同風(fēng)險的結(jié)果，誰來評估風(fēng)險管理的成功或失??？誰來決定不同風(fēng)險之間的平衡？

這些問題都不容易解決，不能脫離風(fēng)險接受準(zhǔn)則來單獨解決風(fēng)險評估問題，即，什么樣的風(fēng)險是可以接受的？風(fēng)險接受準(zhǔn)則的實施和發(fā)展涉及：第一，感知風(fēng)險：確保系統(tǒng)風(fēng)險水平是可以接受或允許的；第二，正式的決策分析：比較和平衡風(fēng)險與收益的風(fēng)險分析技術(shù)；第三，監(jiān)管安全目標(biāo)：發(fā)展和增強風(fēng)險接受準(zhǔn)則的立法和法律框架。

風(fēng)險接受準(zhǔn)則一般采用美國核管理委員會、英國健康與安全執(zhí)行局和其他權(quán)威監(jiān)管部門的規(guī)則，總體原則是：應(yīng)盡可能合理壓低（ALARP）或盡可能達到最低（ALARA）。例如定義為像 “低”，“合理”，“可能”，“達到”等等，這樣的術(shù)語是非常主觀的，容易被以保守的方式解釋。

1.個人和社會風(fēng)險。這里有一個值得注意的問題，就是要重新認(rèn)識到風(fēng)險接受是一個與人類權(quán)利相關(guān)的、基本的、哲學(xué)問題。聯(lián)合國人權(quán)事務(wù)高級專員撰文對人類權(quán)利做了專門的規(guī)范，這里給出相關(guān)以便參考：

（1）所有的人都是生來平等的，有尊嚴(yán)和權(quán)利的平等與自由。他們賦有理性和良心，彼此間應(yīng)有兄弟般關(guān)系。

（2）每個人都有生存的權(quán)利，都是自由和安全的個體。

（3）法律面前人人平等，并有權(quán)不受任何歧視，受到法律的平等保護。

宣言強調(diào)要考慮所有的人是平等的，而且強調(diào)個人人身安全的權(quán)利，道德和法律上的義務(wù)。因此無論可接受風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)如何制定，我們應(yīng)該永遠(yuǎn)記住，上述人權(quán)基本原則是不可違背的。

眾所周知，安全是需要成本的，下面我們將做更多的討論，因此社會個體成員的安全保證與社會所能承受的負(fù)擔(dān)密切相關(guān)。然而，對于社會代表都應(yīng)該有一個總體的道德義務(wù)去考慮投資與開銷等“所有的資源能否很好的安排”，以嘗試達到宣言中的目標(biāo)。

當(dāng)討論“可接受的風(fēng)險”問題時，有些人對于什么是“可接受的”可能跟社會觀點相比有不同的看法。每個人都有他們自己的風(fēng)險體驗，或在決策方面有自己的偏好。土木工程或任何其他活動中的可接受準(zhǔn)則主要受到來自社會個體成員的偏好的影響，而不是社會的偏好的影響，個人的偏好可能實際上同社會的偏好在總量上是矛盾，因此有必要從社會的角度來看可接受性，并同時確保個人的基本人權(quán)受到保障。

2.社會風(fēng)險及風(fēng)險規(guī)避。個人風(fēng)險和社會風(fēng)險之間是有區(qū)別的，個人風(fēng)險主要表現(xiàn)為每年死亡數(shù)，或者死亡曝光數(shù)等，而社會風(fēng)險通常表示一個F–N曲線，是一個死亡數(shù)（N）的累積頻率（F）。風(fēng)險的表示方式可能影響對風(fēng)險的認(rèn)知，例如，在統(tǒng)計意義上，個人的死亡風(fēng)險10-5與1000人被殺的社會風(fēng)險10-8是等價的。然而，社會似乎更關(guān)心造成很多人傷害的慘重事件，而不是一系列較小的危害同樣數(shù)量個體的系列事件。這種偏好表現(xiàn)為典型的F–N曲線，例如，圖4表明一個人每年的死亡風(fēng)險概率10-4和一個每年以10-6的概率造成10人相同結(jié)果的事件的偏好，這表明隨著后果的增加，風(fēng)險規(guī)避行為也在增加。然而，從純理性的觀點來看，這可以被看作是一個增加生命安全的合理途徑。盡管使用F-N曲線作為風(fēng)險分析有悠久的傳統(tǒng)，但值得注意的是，F(xiàn)-N曲線并不能為比較不同活動之間的風(fēng)險提供一致的方法。

圖4 荷蘭社會風(fēng)險的安全目標(biāo)

3.多屬性和多目標(biāo)風(fēng)險決策分析。決策往往會導(dǎo)致不同后果，需要同時考慮如成本，生命損失，社區(qū)干擾和環(huán)境損害等等因素。此外，不同的利益群體可能有不同的目標(biāo)和偏好，從而影響不同屬性的組合效應(yīng)。這種情況有時被稱為多屬性、多目標(biāo)決策或者代表風(fēng)險分析中的一個復(fù)雜的問題。從理論和方法上講，在多屬性、多目標(biāo)決策理論的框架下，這些問題可以很容易地處理。然而，必須非常清楚的認(rèn)識到，這些技術(shù)本身不對如何給不同的屬性和不同的目標(biāo)加權(quán)提供任何答案。無論擁有一個合理的方法的機會大與否，這個問題必須得到解決。如果有關(guān)各方之間的偏好是不可調(diào)和的，那么在一個基本的必要的決策分析調(diào)試之前，決策者必須明確并對各方偏好進行評估。然而，最后的加權(quán)決策和建立一個普通的共識面臨著已有的決策理論的挑戰(zhàn)。最重要的是決策理論不僅僅是 “一次性”的數(shù)值分析，而應(yīng)該是一個動態(tài)的和透明的過程。

4.其他的考慮?？梢岳斫獾氖?，本文的重點是對風(fēng)險的定量分析和如何用此作為決策的工具。在定性的意義上，系統(tǒng)知識以及在風(fēng)險分析過程中增加的性能也揭示了關(guān)于如何改進系統(tǒng)性能方面的新的見解?？赡苁且驗轱L(fēng)險分析一般包括系統(tǒng)建模中的邏輯性、系統(tǒng)性和嚴(yán)格的方法，從而導(dǎo)致必須在任何定量的結(jié)果之前對系統(tǒng)性能增加一些理解。只要風(fēng)險分析的目的是了解系統(tǒng)的性能，而不是一個“數(shù)字游戲”，例如用于滿足定量風(fēng)險接受準(zhǔn)則，那么風(fēng)險分析就是一個對于提高系統(tǒng)的安全性和性能的非常有效的工具。

四、結(jié)論與討論

風(fēng)險分析是通用的，因而其基本準(zhǔn)則和理念是相同的，例如發(fā)電廠設(shè)備的最優(yōu)化設(shè)計問題同1000座橋梁擁有者的資產(chǎn)管理非常相似。本論對這些原則提供了一個簡短的概述，并重點討論了的現(xiàn)行做法的不確定性和局限性。

相信風(fēng)險分析師都意識到了這些問題，這是值得安慰的。也許更重要的是，把這類信息傳遞給他們的客戶—即最終的決策者。經(jīng)驗表明，并非總是這種情況。因此，從廣義上講，有必要增加對風(fēng)險分析的理解，這種理解是專門針對以下的個人或團體的。第一，風(fēng)險分析師：提供更好的具有一致性的方法、模型和數(shù)據(jù)，從而提高風(fēng)險分析的可信度。第二，土木工程師：能夠給風(fēng)險分析師提供相關(guān)信息，對風(fēng)險分析的結(jié)果進行嚴(yán)格審查。第三，決策者（業(yè)主，政府，社區(qū)）：被告知他們的決定和他們的利害關(guān)系的合理性。

以下結(jié)論與建議（在沒有特定的順序）是互補的，可能適用于一個或多個的個人或團體：

1.有相當(dāng)比例的工程師對風(fēng)險分析持懷疑態(tài)度。原因可能包括“太難”，“太數(shù)學(xué)”，“不能想象如此低的頻率”，“有一點物理意義”等，這些評論只是孤陋寡聞，只可能暴露出他們在正式的工程教育中接觸概率理論和風(fēng)險分析的不足。傳統(tǒng)上，工程課程重點強調(diào)統(tǒng)計理論（如混凝土質(zhì)量，水文）并不太在意概率論，但后者在預(yù)測失敗概率的時候是比較有用的。而更多的重點需要放在風(fēng)險分析和評估，規(guī)范發(fā)展，代碼開發(fā)和資產(chǎn)管理的關(guān)系等方面。

2.對標(biāo)準(zhǔn)化的風(fēng)險分析技術(shù)和概率模型的需求是明顯

的，通過這個可以降低不同分析師分析結(jié)果的差異。不同分析師的結(jié)果如果差異巨大，可能被決策者、工程師以及公眾所察覺，從而顯示出其不精確的和不成熟的“科學(xué)”性，不能夠為公共風(fēng)險提供準(zhǔn)確的預(yù)測。

3.應(yīng)該承認(rèn)，風(fēng)險分析中的信息都應(yīng)該以同樣的方式對待。

4.人為錯誤是一個重要的風(fēng)險源。風(fēng)險分析可以限制那些可以量化的人為錯誤，但它本質(zhì)上很難把包括診斷錯誤、高層決策水平或機構(gòu)管理方面的失誤包含進去。遺漏的人為錯誤來源于風(fēng)險分析的假設(shè)、設(shè)計、建設(shè)和設(shè)施的運作。這些錯誤是否可以接受取決于如何使用風(fēng)險評估結(jié)果。在某些情況下，如果風(fēng)險分析師為土木工程設(shè)施建議的質(zhì)量保證和質(zhì)量控制在于考慮是否有助于提高人為錯誤的改善率，那么這是可以接受的。

5.對風(fēng)險厭惡的處理很難達到一致性。如果F–N曲線，或其他不利的風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)是風(fēng)險評估的一個特征，那么在描述風(fēng)險接受準(zhǔn)則的時候這些特點應(yīng)明確規(guī)定。這將導(dǎo)致一個更透明的決策過程。然而，更應(yīng)該通過考慮結(jié)果模型去合理規(guī)避不良行為的風(fēng)險。

6.現(xiàn)在有一個總的趨勢，那就是有選擇性的利用計算工具對風(fēng)險的類型和用途進行管理，也就是說，在風(fēng)險管理中標(biāo)準(zhǔn)化已經(jīng)取代了傳統(tǒng)工具。原則上，標(biāo)準(zhǔn)化并不是一件壞事，但是，我們應(yīng)該把關(guān)注的重點放在工具的使用是否適當(dāng)上。

7.在這些年來，社會的可用資源的很大一部分將繼續(xù)或越來越多的花費在各種旨在維護環(huán)境效益的活動上。例如：過時的結(jié)構(gòu)和設(shè)施的退役，減少二氧化碳排放量，無污染的能源和一些其他開發(fā)。這些大量的重要的問題，目前被一些相當(dāng)武斷的、激進的利益集團和政治家以任意的方式處理。這里有兩個重要的方面應(yīng)該被注意到，即該類問題的決策依據(jù)還不存在，因為我們提升環(huán)境質(zhì)量方面還沒有達成共識，其次，這種決策往往是在不知情的偏好的基礎(chǔ)上進行。重要和更困難的工作仍然留待解決。

8.風(fēng)險分析涉及的人員或公眾安全或公共資源都應(yīng)該受到強制性的質(zhì)量保證和同行評議。質(zhì)量保證程序可以專注于內(nèi)部的程序和實踐。同行評審應(yīng)包括一個獨立和嚴(yán)格的審查，由公認(rèn)的專家進行風(fēng)險分析和評估。

參 考 文 獻