導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管原則，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融監(jiān)管；重要性；監(jiān)管原則

近些年來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展十分迅速，為正規(guī)的金融行業(yè)提供了補(bǔ)充，引起了全社會(huì)的充分關(guān)注?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)來(lái)使支付、資金融通等功能在網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)的一種新興金融模式。我國(guó)現(xiàn)階段主要的互聯(lián)網(wǎng)金融包括P2P、網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)支付、眾籌融資等。雖然社會(huì)上存在一些輿論，夸張了互聯(lián)網(wǎng)金融的作用和影響，但互聯(lián)網(wǎng)金融確實(shí)比傳統(tǒng)的金融在一定程度上更好地改善了交易效率和優(yōu)化了資源配置。由此也說(shuō)明了互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大潛力和生命力，對(duì)未來(lái)的金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展有一定的推動(dòng)力。本文主要通過(guò)探討互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重要性來(lái)分析互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管原則的制定。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重要性

2008年的全球性金融危機(jī)導(dǎo)致國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境越來(lái)越嚴(yán)峻，各個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)逐漸認(rèn)識(shí)到金融監(jiān)管的重要性，金融界專家都認(rèn)為自由放任的監(jiān)管模式僅適合市場(chǎng)理想的背景之下。當(dāng)有效市場(chǎng)處于理想的背景之下，市場(chǎng)參與者是理性化的，市場(chǎng)通過(guò)個(gè)體自利行為實(shí)現(xiàn)了均衡化，進(jìn)而使市場(chǎng)的信息正確且完整地表現(xiàn)了出來(lái)。在這個(gè)情況之下，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)利用自由放任的方式來(lái)發(fā)揮出市場(chǎng)機(jī)制應(yīng)有的作用，通過(guò)少監(jiān)管或不監(jiān)管來(lái)防止對(duì)金融創(chuàng)新的抑制。具體原因有以下幾點(diǎn)：第一，通過(guò)對(duì)存在管理漏洞和問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行整理清算，來(lái)保證市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和優(yōu)勝劣汰的潛在規(guī)律。第二，當(dāng)市場(chǎng)處于均衡狀態(tài)時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格正確，進(jìn)而根據(jù)已有的市場(chǎng)紀(jì)律來(lái)控制有害的風(fēng)險(xiǎn)行為。第三，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不應(yīng)該對(duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行監(jiān)管，這種行為是沒(méi)有必要的，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)逐漸淘汰沒(méi)有價(jià)值的商品，而運(yùn)作良好的金融機(jī)構(gòu)不會(huì)發(fā)展具有很高風(fēng)險(xiǎn)性的產(chǎn)品，并且理智的消費(fèi)者不會(huì)選擇需要承擔(dān)過(guò)多風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品。然而我國(guó)現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融還未實(shí)現(xiàn)這種理想的情景，所以還不適合采取自由放任的方式。首先，在現(xiàn)在的金融市場(chǎng)之中仍存在著集體和個(gè)體之間無(wú)法避免的非理。例如P2P中的網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)，消費(fèi)者所購(gòu)買的是個(gè)人的信用貸款，雖然P2P平臺(tái)承擔(dān)了一些相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)，但大部分所購(gòu)買的信用貸款仍是高風(fēng)險(xiǎn)的投資，消費(fèi)者大部分都不會(huì)意識(shí)到如若投資失敗會(huì)造成多大的影響。其次，個(gè)人的理性不能代表集體的理性。例如對(duì)我們來(lái)說(shuō)較為熟悉的余額寶，市場(chǎng)貨幣基金和第三方支付平臺(tái)結(jié)合到了一起，如若市場(chǎng)出現(xiàn)激烈的波動(dòng)時(shí)，投資者可以及時(shí)地收回資金，但當(dāng)資金發(fā)生大規(guī)模的收回，就會(huì)造成市場(chǎng)沖擊和擠兌現(xiàn)象，這也就是集體不理性的現(xiàn)象。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新存在著一定的缺陷，導(dǎo)致在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)之中出現(xiàn)非理性消費(fèi)和詐騙的現(xiàn)象。我國(guó)的P2P平臺(tái)已經(jīng)呈現(xiàn)出混亂的現(xiàn)象，有一部分出現(xiàn)了很多平臺(tái)負(fù)責(zé)人攜款潛逃的現(xiàn)象，還有一部分為了高效提高平臺(tái)效益而向投資者宣傳高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，或是向投資者隱瞞產(chǎn)品的重要信息，哄騙其進(jìn)行資金投資。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的監(jiān)管原則

1.對(duì)大規(guī)模的數(shù)據(jù)應(yīng)充分注重監(jiān)測(cè)和分析。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的存在是為了更好地防控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保證市場(chǎng)健康平穩(wěn)運(yùn)行。我們的時(shí)代隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和應(yīng)用的發(fā)展逐漸步入大數(shù)據(jù)時(shí)代。以往經(jīng)驗(yàn)證實(shí)，對(duì)大規(guī)模的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和監(jiān)測(cè)有助于監(jiān)督和預(yù)防各類金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，并能根據(jù)數(shù)據(jù)制定合理可行的解決方法和發(fā)展計(jì)劃，由此可見(jiàn)數(shù)據(jù)監(jiān)管的重要性。例如阿里巴巴公司根據(jù)支付寶和淘寶的交易數(shù)據(jù)來(lái)分析用戶的購(gòu)物規(guī)律，深入分析用戶的資金流動(dòng)情況，并預(yù)測(cè)時(shí)間段的資金流動(dòng)來(lái)保證余額寶的正常運(yùn)行。同時(shí)，大數(shù)據(jù)的時(shí)代背景也促進(jìn)了金融監(jiān)管范圍的擴(kuò)大和整體掌控的實(shí)現(xiàn)，豐富了金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管和防控手段。對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和即時(shí)性是十分重要的，所以監(jiān)管部門要根據(jù)市場(chǎng)的變化及時(shí)反應(yīng)數(shù)據(jù)，并對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和監(jiān)測(cè)，進(jìn)而使監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)和防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。2.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)對(duì)適度的風(fēng)險(xiǎn)持容忍的態(tài)度。原有的金融創(chuàng)新是按照客戶的投資需求變化而變化的，這樣的金融產(chǎn)品才可以充分滿足市場(chǎng)，進(jìn)而促進(jìn)市場(chǎng)的整體發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和應(yīng)用的背景之下產(chǎn)生的，是為了適應(yīng)信息技術(shù)所帶來(lái)的市場(chǎng)供給的波動(dòng)。通過(guò)新興的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)讓消費(fèi)者和金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系更加緊密，進(jìn)而讓二者之間的互動(dòng)及服務(wù)更加流暢方便。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)這種新興的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)保留一定的出錯(cuò)空間，對(duì)其不能一味地嚴(yán)打，這種監(jiān)管模式會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新造成一定的阻礙，不利于金融市場(chǎng)的發(fā)展。除此之外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)既要保留容錯(cuò)空間，也要掌握好這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的范圍。金融創(chuàng)新要在不引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的前提之下進(jìn)行研究和摸索，防止致命性錯(cuò)誤的發(fā)生。所以，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要對(duì)金融創(chuàng)新適度忍耐，也要鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，做好防控和監(jiān)管。3.對(duì)金融犯罪違法行為進(jìn)行嚴(yán)厲的打擊?，F(xiàn)在我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展還處于不成熟的階段，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的具體措施得不到落實(shí)和貫徹，導(dǎo)致市場(chǎng)上出現(xiàn)了很多金融犯罪違法行為。在我們重視互聯(lián)網(wǎng)金融的普及和創(chuàng)新的同時(shí)，也要注意到市場(chǎng)中已存的缺陷，對(duì)各類金融違法犯罪行為都要進(jìn)行及時(shí)的打擊和控制，進(jìn)而保證公平競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)紀(jì)律?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在市場(chǎng)中的發(fā)展有好有壞，有一小部分金融企業(yè)打著互聯(lián)網(wǎng)金融的頭銜，實(shí)則是在進(jìn)行傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)沒(méi)有進(jìn)行采集和設(shè)立數(shù)據(jù)庫(kù)，甚至有的對(duì)法律的底線發(fā)起了挑戰(zhàn)。為了消除這些現(xiàn)象，我們應(yīng)該對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)時(shí)刻保持注意，將各類的金融違法犯罪行為劃分清界限，制定相關(guān)的法律監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融，對(duì)金融犯罪違法行為進(jìn)行嚴(yán)厲的打擊。與此同時(shí)，通過(guò)打擊犯罪行為來(lái)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，進(jìn)而修訂和改善相關(guān)的法律法規(guī)，保證金融市場(chǎng)的健康和穩(wěn)定發(fā)展。4.進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者的保護(hù)。金融監(jiān)管的重要目標(biāo)之一就是維護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益，同時(shí)也是世界上大多數(shù)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注點(diǎn)。首先，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者的教育，這樣有助于幫助大眾理解互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)產(chǎn)品，充分了解到互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)性和建立防范意識(shí)，并且讓大眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展產(chǎn)生自信心?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的銷售不是和顧客面對(duì)面進(jìn)行溝通和接觸，消費(fèi)者只要在網(wǎng)絡(luò)上了解產(chǎn)品的基本信息后購(gòu)買投資即可，這樣有效減少了不必要的成本浪費(fèi)，如果網(wǎng)上銷售的產(chǎn)品真實(shí)地披露了自己的特征及風(fēng)險(xiǎn)，就有助于監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場(chǎng)監(jiān)督和管理，有效控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。其次，應(yīng)增強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)。除了加強(qiáng)消費(fèi)者教育之外，也要充分保證消費(fèi)者購(gòu)買和投資互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品時(shí)的合法權(quán)益，同時(shí)注重對(duì)客戶信息的保密工作，增強(qiáng)對(duì)客戶信息的保護(hù)和安全。綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管保證了互聯(lián)網(wǎng)金融的健康平穩(wěn)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)將傳統(tǒng)的監(jiān)管模式和監(jiān)管基礎(chǔ)理論有機(jī)結(jié)合在一起，進(jìn)而保證市場(chǎng)的正常運(yùn)行，維護(hù)良好的金融市場(chǎng)秩序。

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篇2

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式；差異；國(guó)內(nèi)外比較；對(duì)策與建議

一、引言

在網(wǎng)上支付發(fā)展的帶動(dòng)下，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)在網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用上越來(lái)越重要，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品也日益受到人們關(guān)注，余額寶等理財(cái)產(chǎn)品漸漸融入人們的生活?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由傳統(tǒng)的金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)共同組成。作為一種創(chuàng)新金融，存在著互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸等新型模式，這些模式對(duì)聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管及傳統(tǒng)金融行業(yè)產(chǎn)生了重要影響。本文比較了國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式，并且試圖找到異同點(diǎn)，希望能不斷完善我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式。

二、國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式的分析

1.國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式的案例分析

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、工信部等相關(guān)部門頻頻頒布相關(guān)法律法規(guī)。對(duì)于我國(guó)的第三方支付平臺(tái)，人民銀行是其主要的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，總體看來(lái)，我國(guó)的第三方支付已經(jīng)形成較為系統(tǒng)的監(jiān)管體系。我國(guó)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管模式還處于真空狀態(tài)，有很多方面需要健全，應(yīng)對(duì)單筆融資額度、債權(quán)轉(zhuǎn)讓的范圍等方面進(jìn)行規(guī)范，另外P2P行業(yè)協(xié)會(huì)也將在銀監(jiān)會(huì)相關(guān)指導(dǎo)下開展自律管理工作。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)投資者的范圍進(jìn)行了嚴(yán)格限定，規(guī)定合格投資者是凈資產(chǎn)不得低于1000萬(wàn)人民幣，金融資產(chǎn)不得低于三百萬(wàn)人民幣，最近三年個(gè)人平均收入不低于五十萬(wàn)等。但是嚴(yán)格滿足這一規(guī)定的人是少數(shù)的，對(duì)于一些網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，我國(guó)的監(jiān)管也在加強(qiáng)，逐步推出一些輔助服務(wù)。

2.國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式的案例分析

美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管基本上較為寬松，主要是在原有法律框架的基礎(chǔ)上,補(bǔ)充新的法律法規(guī)，使原來(lái)的監(jiān)管法律體系能夠?qū)π碌木W(wǎng)絡(luò)電子環(huán)境適用，表明了現(xiàn)有的法律體系對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的適用性。國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管實(shí)行注冊(cè)登記制，多個(gè)監(jiān)管主體對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施監(jiān)管。美國(guó)并沒(méi)有單獨(dú)的設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而是由已有的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)法律規(guī)定的職責(zé)各自開展監(jiān)管，規(guī)范信息的披露，對(duì)業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行警示，對(duì)消費(fèi)者權(quán)益進(jìn)行有效的保護(hù)等。英國(guó)互聯(lián)網(wǎng)信貸的規(guī)模和發(fā)展速度都較弱于美國(guó)，但其行業(yè)的自律性卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于美國(guó)。英國(guó)政府實(shí)行較為寬松的監(jiān)管政策。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入方面，在英國(guó)建立P2P網(wǎng)貸公司需要遞交申請(qǐng)，并須要取得P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的營(yíng)業(yè)牌照，但沒(méi)有規(guī)定和限制最低資本金。英國(guó)法律制定了嚴(yán)格的信息披露的體系，要求借貸雙方都需要在借貸過(guò)程中明確利率、期限等重要的要素，并且對(duì)相關(guān)合同的簽訂、履行和終止以及債務(wù)追償、行政制裁、司法介入等各個(gè)方面做出了細(xì)致的規(guī)范。在日本，政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管體制，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)體系則是由日本政府直接負(fù)責(zé)構(gòu)建，并且在特殊情況下會(huì)采用行政干預(yù)手段。在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律建設(shè)方面，自網(wǎng)絡(luò)銀行出現(xiàn)在日本，日本政府就開始制定一系列的針對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管的法律法規(guī)，同時(shí)將網(wǎng)絡(luò)銀行逐步納入到金融監(jiān)管法律體系之中。這些法律法規(guī)不只是維護(hù)了網(wǎng)絡(luò)交易的安全性，而且有效的懲戒了欺詐，逃稅，洗錢等各類危害金融消費(fèi)者權(quán)益的行為。日本嚴(yán)格的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管從互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全、行業(yè)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理、法律法規(guī)建設(shè)等方面，多層面的推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。

三、國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的比較

在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸門檻上，美國(guó)規(guī)定首先借貸平臺(tái)需注冊(cè)為證券經(jīng)紀(jì)商；其次，在監(jiān)管主體上，美國(guó)將P2P借貸實(shí)行二級(jí)監(jiān)管，界定為證券交易，而中國(guó)沒(méi)有明確的監(jiān)管主體，僅進(jìn)行合規(guī)性監(jiān)管；再次，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管目標(biāo)上，歐盟、美國(guó)、英國(guó)注重消費(fèi)者的權(quán)益，均將消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)視為最重要的目標(biāo)，采取各種措施保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益。在眾籌融資監(jiān)管措施上，美國(guó)的眾籌融資平臺(tái)需在證券交易委員會(huì)與行業(yè)自律組織注冊(cè)，美國(guó)規(guī)定籌資人需充分披露信息、需充分揭示風(fēng)險(xiǎn)；歐盟在眾籌監(jiān)管中，根據(jù)現(xiàn)有法律條文進(jìn)行監(jiān)管，不斷防范各種風(fēng)險(xiǎn)；中國(guó)證監(jiān)會(huì)沒(méi)有出臺(tái)監(jiān)管措施，只能依照現(xiàn)有相關(guān)法律進(jìn)行金融管理。在監(jiān)管主體上，美國(guó)實(shí)行二級(jí)監(jiān)管，由聯(lián)邦和州共同進(jìn)行管理；中國(guó)準(zhǔn)備將眾籌劃歸為證監(jiān)會(huì)監(jiān)管。在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)在監(jiān)管主體上，中國(guó)對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)牌照的監(jiān)管由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)，小額信貸的監(jiān)管由人民銀行和金融辦公室負(fù)責(zé)，美國(guó)對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)監(jiān)管主體包括美聯(lián)儲(chǔ)、貨幣監(jiān)管局、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)管局、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司。在監(jiān)管原則上，歐盟采用機(jī)構(gòu)監(jiān)管原則，美國(guó)采取審慎監(jiān)管原則來(lái)促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的發(fā)展。這是對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的監(jiān)管差異分析。

四、國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問(wèn)題

隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，金融業(yè)也受到了巨大的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使金融業(yè)注入新鮮的血液，但是，金融監(jiān)管的考驗(yàn)也日益加劇。目前，就我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展來(lái)看，主要存在以下一些問(wèn)題：

1.缺乏明確的監(jiān)管機(jī)構(gòu)

我國(guó)的金融監(jiān)管體制采用的仍然是分業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管的模式。對(duì)于混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，我國(guó)缺乏明確具體的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這樣就造成在監(jiān)管過(guò)程中的監(jiān)管信息比較分散，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范圍比較模糊，易出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)。

2.缺乏制度監(jiān)管

目前我國(guó)的監(jiān)管體制仍然只是傳統(tǒng)的監(jiān)管體制模式，缺乏法律法規(guī)制度的約束，我國(guó)現(xiàn)有金融業(yè)的法律法規(guī)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融主要體現(xiàn)在以下方面：一是與互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)的法律法規(guī)；二是為鼓勵(lì)扶持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展而制訂的規(guī)范；三是保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益的相關(guān)法律法規(guī)。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)監(jiān)管方面，我國(guó)仍然沒(méi)有專門的法律法規(guī)進(jìn)行明確監(jiān)管。沒(méi)有專門的法律法規(guī)，監(jiān)管執(zhí)法中就會(huì)缺少合法的依據(jù)，就不能進(jìn)行有效的監(jiān)管。

3.缺乏有效的監(jiān)管手段

我國(guó)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)采取的監(jiān)管手段不能滿足監(jiān)管要求，采用的手段和組織形式有待進(jìn)一步完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展比較迅速，屬技術(shù)密集性行業(yè)，因此我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管人員提出了更高的要求來(lái)適應(yīng)金融監(jiān)管模式，以提高監(jiān)管效率。

五、國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)的啟示

1.加快完善我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管相關(guān)法律體系的建設(shè)

對(duì)于國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的建設(shè)，首先可以進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融法律立法，其次可以進(jìn)一步完善和修正互聯(lián)網(wǎng)金融配套的法律體系。這加快了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管發(fā)展的框架性和原則性內(nèi)容進(jìn)行細(xì)化立法，能夠系統(tǒng)地建立起與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管更為適宜的法律制度。最后，制定相關(guān)的部門規(guī)章和國(guó)家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，互聯(lián)網(wǎng)金融行為指引以及標(biāo)準(zhǔn)。

2.完善征信體系

應(yīng)著力建立由政府主導(dǎo)的社會(huì)征信體系，并且向全社會(huì)開放，保證征信體系的權(quán)威性和完備性。權(quán)威的社會(huì)征信體系的建立有助于構(gòu)筑一個(gè)誠(chéng)實(shí)守信的經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境，為相關(guān)協(xié)會(huì)發(fā)揮對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范和自律作用提供了保障。建設(shè)征信體系可以實(shí)現(xiàn)信用監(jiān)管，通過(guò)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)分析，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融體系的穩(wěn)定，提高金融監(jiān)管的效率，通過(guò)提高透明度和效率，從而促使經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。因此，完善征信體系有助于防范風(fēng)險(xiǎn)以及提高監(jiān)管效率。

3.建立動(dòng)態(tài)的、全面的監(jiān)管機(jī)制

作為一個(gè)新型的業(yè)態(tài)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融固定化的監(jiān)管模式不能夠長(zhǎng)久地保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，只有建立其動(dòng)態(tài)的全面的監(jiān)管機(jī)制，才能夠保證互聯(lián)網(wǎng)金融長(zhǎng)久且穩(wěn)健的發(fā)展。動(dòng)態(tài)的監(jiān)管機(jī)制應(yīng)該定期以補(bǔ)充更新的形式將新產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)歸納入已有的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管框架之下，明確監(jiān)管責(zé)任，保持監(jiān)管的完整性。相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)要隨時(shí)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展動(dòng)態(tài)，了解最新的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)行情，及時(shí)的發(fā)現(xiàn)和識(shí)別其中存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，做好問(wèn)題解決的預(yù)案和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警，如定期將互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信用評(píng)價(jià)予以公布，時(shí)時(shí)確保其行為的安全合法。

4.完善互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露

監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開展和交易過(guò)程，進(jìn)行長(zhǎng)期的監(jiān)督管理和不定期的審查，應(yīng)要求互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)信息披露和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的提示。同時(shí)可借助權(quán)威的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，定期對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信用等級(jí)進(jìn)行披露，可以要求信貸業(yè)務(wù)提供者公開信息，使得消費(fèi)者可在不同平臺(tái)和機(jī)構(gòu)的相似的信貸條款中做出選擇。由于投資者的金融知識(shí)和辨別風(fēng)險(xiǎn)的能力與專業(yè)機(jī)構(gòu)相差較大，造成金融投資者在金融消費(fèi)中處于弱勢(shì)地位，消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)在互聯(lián)網(wǎng)金融中就顯得尤為重要。在相關(guān)的法規(guī)中增加互聯(lián)網(wǎng)金融安全方面的法律法規(guī)，對(duì)損害消費(fèi)者權(quán)益的行為制定處罰措施，制定互聯(lián)網(wǎng)金融行為過(guò)程中對(duì)于消費(fèi)者個(gè)人信息安全的法律法規(guī)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融中投資者的資金托管進(jìn)行實(shí)時(shí)保護(hù)，確保投資者的資金安全。

5.推動(dòng)建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律機(jī)制

市場(chǎng)作用在互聯(lián)網(wǎng)金融的形成和發(fā)展過(guò)程中起到重要作用，推動(dòng)行業(yè)自律監(jiān)管，迫使政府直接的監(jiān)管方式更加靈活，效果更為明顯，自覺(jué)性更強(qiáng)。在市場(chǎng)的作用下，國(guó)家應(yīng)該擬定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定行業(yè)行為準(zhǔn)則，引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展、規(guī)范行業(yè)發(fā)展；同時(shí)需要積極地推動(dòng)行業(yè)的同業(yè)監(jiān)督，使各類互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)得到發(fā)展。因此行政化的監(jiān)管應(yīng)該僅僅在互聯(lián)網(wǎng)金融形成的初期適用，是臨時(shí)性的措施，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展成型后，就應(yīng)該退出，讓權(quán)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織。

作者:胡靜 單位:河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)

參考文獻(xiàn)：

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[2]鄧舒仁．互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管的文獻(xiàn)研究[J]．金融縱橫，2014(11)．

篇3

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融監(jiān)管；創(chuàng)新

在金融領(lǐng)域不斷拓展的時(shí)代，信息科學(xué)技術(shù)與金融工具相結(jié)合，從而形成了新的金融發(fā)展模式，也被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。伴隨著人們?nèi)找嬖鲩L(zhǎng)的金融需求，越來(lái)越多的以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的新的金融模式如雨后春筍般涌現(xiàn)。與傳統(tǒng)金融模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融在效率、服務(wù)、成本和市場(chǎng)參與度方面更具有優(yōu)勢(shì)。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融模式作為一種金融創(chuàng)新方式，并沒(méi)有解決困擾金融發(fā)展的信息不對(duì)稱、逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)難以控制等問(wèn)題。金融創(chuàng)新往往是為了躲避監(jiān)管而產(chǎn)生的。不難看出互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的問(wèn)題大部分是由于金融監(jiān)管的滯后與缺失造成的。在互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的時(shí)代，金融監(jiān)管的創(chuàng)新問(wèn)題亟待解決，能否適應(yīng)新的金融模式的發(fā)展，必將對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式的未來(lái)產(chǎn)生重大影響。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展

自從互聯(lián)網(wǎng)誕生以來(lái)，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，逐漸成為一種趨勢(shì)。網(wǎng)上購(gòu)物、網(wǎng)上信貸和網(wǎng)上銀行服務(wù)等互聯(lián)網(wǎng)金融的雛形開始顯現(xiàn)。謝平（2012）首次提出“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”的概念，它不同于傳統(tǒng)商業(yè)銀行間接融資和資本市場(chǎng)直接融資，因而將對(duì)現(xiàn)有金融模式產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

在過(guò)去的20年內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新經(jīng)歷了兩次巨變。

（一）傳統(tǒng)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化

20世紀(jì)90年代中期至21世紀(jì)初，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)第一次快速發(fā)展，主要標(biāo)志是網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券和網(wǎng)上保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的出現(xiàn)。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用自身優(yōu)勢(shì)，積極推廣網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)，取得了不錯(cuò)的成效，使得民間金融的生存空間更加狹小，但這并沒(méi)有阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融模式的進(jìn)一步繁榮。

（二）新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式

21 世紀(jì)10 年代以來(lái)，突破傳統(tǒng)金融創(chuàng)新的枷鎖，新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式初見(jiàn)端倪，典型的代表包括移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計(jì)算等。

1.移動(dòng)支付。作為新的支付方式，移動(dòng)支付使人們擺脫時(shí)空和地域的限制，特別是以支付寶為代表的第三方支付平臺(tái)的出現(xiàn)，使得商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)的社會(huì)支付平臺(tái)的地位有所下降。第三方支付平臺(tái)將交易與結(jié)算對(duì)接，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提高效率，保證交易安全并有效地降低了成本，受到買方和賣方的追捧。更重要的是它解決了我國(guó)電子商務(wù)發(fā)展的難題。截至 2013年1月，中央銀行累計(jì)發(fā)放了 223 張第三方支付牌照。

2.社交網(wǎng)絡(luò)。社交網(wǎng)絡(luò)的核心是人際關(guān)系，它將抽象的社會(huì)關(guān)系具體化、數(shù)字化并不斷延伸，擴(kuò)大相互之間的影響。社交網(wǎng)絡(luò)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)構(gòu)建信息共享和更新平臺(tái)，從到傳遞再到使用，往往只需極短的時(shí)間。

3.搜索引擎。傳統(tǒng)的搜索引擎是根據(jù)客戶的需求匹配相應(yīng)的信息，將不相關(guān)的信息過(guò)濾掉，通過(guò)篩選提高信息質(zhì)量。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，搜索引擎與大數(shù)據(jù)、金融咨詢、貸款資格評(píng)定等金融服務(wù)相結(jié)合。

4.云計(jì)算。金融分析需要大量數(shù)據(jù)支持和較強(qiáng)的數(shù)據(jù)處理能力，云計(jì)算主要特征是計(jì)算能力強(qiáng)、存儲(chǔ)空間大和信息服務(wù)完善，它能夠同時(shí)處理各種數(shù)據(jù)，保證數(shù)據(jù)的一致性，并對(duì)信息進(jìn)行甄選和分析。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融監(jiān)管的挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融模式是金融創(chuàng)新的新發(fā)展，是金融領(lǐng)域的延伸。從歷史的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，金融創(chuàng)新總是伴隨著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外。在金融監(jiān)管滯后的情況下，總會(huì)導(dǎo)致各種亂象發(fā)生。

（一）潛在風(fēng)險(xiǎn)的導(dǎo)火索

一，互聯(lián)網(wǎng)金融模式中金融交易范圍十分廣泛，涉及的產(chǎn)品錯(cuò)綜復(fù)雜。再加上虛擬程度高，交易對(duì)象的潛在風(fēng)險(xiǎn)難以預(yù)測(cè)。二，與金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的合法性難以確認(rèn)，不乏違法違規(guī)行為的存在。許多非金融機(jī)構(gòu)借互聯(lián)網(wǎng)金融的便利，非法集資，誤導(dǎo)投資人，埋下金融危機(jī)的隱患。

（二）削弱貨幣政策的控制力

電子貨幣隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展逐步興起，對(duì)傳統(tǒng)貨幣發(fā)行機(jī)制構(gòu)成挑戰(zhàn)，中央銀行作為發(fā)行的銀行的格局將被打破。中央銀行制定貨幣政策的時(shí)候需要對(duì)貨幣乘數(shù)、貨幣流通速度和貨幣需要量進(jìn)行測(cè)定，其本身就有很大的難度，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的支付方式多采用數(shù)字化，貨幣資金的劃轉(zhuǎn)幾乎在瞬間能夠完成，提高了貨幣流通速度，使得可供測(cè)算的貨幣數(shù)量減少，增加了貨幣當(dāng)局制定貨幣政策的難度。

（三）信息安全問(wèn)題亟待解決

對(duì)比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)容易遭到系統(tǒng)內(nèi)部和系統(tǒng)外部的雙重攻擊?？紤]到金融行業(yè)的特殊性，信息安全問(wèn)題尤為重要。互聯(lián)網(wǎng)金融是建立在高度電子信息科技的基礎(chǔ)上，每一個(gè)環(huán)節(jié)，如網(wǎng)絡(luò)硬件、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行和數(shù)據(jù)傳輸，如果遭遇技術(shù)困難或者病毒入侵，都可能使系統(tǒng)崩潰、操作異常，從而導(dǎo)致客戶敏感資料泄露和資金流失，引發(fā)一系列金融事故。

（四）非法交易活動(dòng)頻繁

互聯(lián)網(wǎng)金融交易的虛擬化程度高，金融機(jī)構(gòu)主要是通過(guò)客戶預(yù)留的密碼或者電子證書來(lái)識(shí)別客戶的身份。這種交易的隱蔽性不利于金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶的真實(shí)身份進(jìn)行認(rèn)證，一旦被非法分子利用，容易造成客戶的損失和虛假交易。

三、傳統(tǒng)金融監(jiān)管在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的不足

（一）傳統(tǒng)金融監(jiān)管的滯后性

互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展將金融創(chuàng)新推向了一個(gè)，使得金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)措手不及?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的種類繁多，然而大部分金融服務(wù)得不到傳統(tǒng)金融體制的監(jiān)管，充分體現(xiàn)了傳統(tǒng)金融監(jiān)管的滯后性。P2P信貸服務(wù)企業(yè)、大眾籌資網(wǎng)站等非金融機(jī)構(gòu)通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)為客戶提供信貸服務(wù)，卻不受金融監(jiān)管的約束，也沒(méi)有資金限制等基本準(zhǔn)入門檻，只需要在工商管理部門登記即可營(yíng)業(yè)。監(jiān)管的空隙必然使得監(jiān)管部門無(wú)法及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和處理，更不用說(shuō)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。

（二）現(xiàn)行監(jiān)管體系不健全

目前，我國(guó)的監(jiān)管格局是由中央銀行牽頭，銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)分業(yè)監(jiān)管。隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為一種趨勢(shì)。金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)不僅導(dǎo)致金融監(jiān)管體制的重大變化，而且也使金融監(jiān)管的重心發(fā)生了明顯的變化。

（三）傳統(tǒng)金融監(jiān)管措施缺失

1.監(jiān)管政策法規(guī)缺失

互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展迅速，而針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的政策法規(guī)明顯滯后，政策缺失必然導(dǎo)致監(jiān)管真空。

2.監(jiān)管手段不足

互聯(lián)網(wǎng)金融模式依托現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)交易虛擬化、對(duì)象全球化以及跨時(shí)空快速交易，給金融監(jiān)管當(dāng)局帶來(lái)很大難度，傳統(tǒng)技術(shù)手段無(wú)法適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的變化。

3.監(jiān)管隊(duì)伍欠缺

對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管，需要監(jiān)管當(dāng)局配備一批網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和金融監(jiān)管兼?zhèn)涞膹?fù)合型人才，從目前的情形來(lái)看，監(jiān)管人才隊(duì)伍無(wú)法滿足實(shí)際監(jiān)管的需要。

4.國(guó)際合作機(jī)制不健全

互聯(lián)網(wǎng)將各國(guó)金融市場(chǎng)連成一個(gè)整體，金融國(guó)際化使得金融監(jiān)管不能局限于本國(guó)的金融市場(chǎng)，還應(yīng)加強(qiáng)國(guó)際合作。

四、金融監(jiān)管的創(chuàng)新發(fā)展

（一）以新的視角審視互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融的核心價(jià)值是倡導(dǎo)“開放、平等、分享、協(xié)作”，最大程度得實(shí)現(xiàn)效率和公平，而不是金融交易的單純虛擬化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式擁有強(qiáng)大的活力和特有的創(chuàng)新之處，與傳統(tǒng)金融模式有顯著的區(qū)別，并不僅僅是傳統(tǒng)金融模式的補(bǔ)充。金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該以全新的視角審視互聯(lián)網(wǎng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的本質(zhì)是“安全”與“效率”的博弈，在衡量二者的利弊事，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持效率優(yōu)先原則。

（二）建立新型綜合監(jiān)管模式

新型綜合監(jiān)管模式包括綜合監(jiān)管機(jī)構(gòu)和綜合監(jiān)管體系，能夠適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融跨界經(jīng)營(yíng)的需要。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)金融監(jiān)管帶來(lái)了更高的挑戰(zhàn)，但是摒棄我國(guó)分業(yè)監(jiān)管的基本準(zhǔn)則會(huì)造成現(xiàn)有體制的巨大變動(dòng)，還會(huì)耗費(fèi)高額的成本。在堅(jiān)持分業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)上，新型綜合監(jiān)管模式應(yīng)該逐漸推進(jìn)，慢慢貫徹落實(shí)。首先，加強(qiáng)“一行三會(huì)”的協(xié)同合作，堅(jiān)持信息共享和聯(lián)席會(huì)議等合作機(jī)制。在國(guó)務(wù)院金融監(jiān)管部門的指導(dǎo)下，建立和完善協(xié)調(diào)機(jī)制，減少目前重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空的情況。

（三）堅(jiān)持審慎監(jiān)管的理念

在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展初期，美國(guó)推行審慎寬松的監(jiān)管政策，取得不錯(cuò)的效果。類似于量化寬松的貨幣政策，審慎監(jiān)管的理念也值得借鑒。由于商業(yè)銀行的貸款門檻高，而國(guó)內(nèi)缺乏其他合理的融資渠道，使得融資難問(wèn)題一直是困擾企業(yè)發(fā)展的瓶頸。日益增長(zhǎng)的融資需求推動(dòng)金融創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融模式應(yīng)運(yùn)而生，并受到企業(yè)和各投資者的追捧。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的成本低，有效地緩解了融資難問(wèn)題。適當(dāng)寬松的準(zhǔn)入門檻能夠擴(kuò)展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的范圍，增加產(chǎn)品供給，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)。

傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的發(fā)展趨于成熟，實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管規(guī)范有利于控制風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于起步較晚的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，若不加以區(qū)分，照搬現(xiàn)有的規(guī)章制度，將阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該堅(jiān)持宏觀審慎監(jiān)管的原則，以防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)，適當(dāng)減少約束壁壘，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展來(lái)提高市場(chǎng)活力。同時(shí)，把握監(jiān)管尺度，完善市場(chǎng)退出機(jī)制，利用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和市場(chǎng)規(guī)則評(píng)定互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的優(yōu)劣。

（四）加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)

在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，消費(fèi)者與金融企業(yè)之間信息不對(duì)稱的情況有所改善，但無(wú)法逆轉(zhuǎn)消費(fèi)者在金融交易中不平等的地位。傳統(tǒng)的金融合約看似公平，但實(shí)際上對(duì)消費(fèi)者不利，而良莠不齊的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品市場(chǎng)更加深了市場(chǎng)參與主體間的不平衡。一旦發(fā)生經(jīng)濟(jì)糾紛，高昂的維權(quán)費(fèi)用會(huì)讓消費(fèi)者望而卻步，消費(fèi)者往往充當(dāng)最終受害人的角色。為了實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)的實(shí)質(zhì)公平，金融監(jiān)管當(dāng)局可考慮對(duì)金融消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)針對(duì)性保護(hù)，適當(dāng)加重金融企業(yè)的責(zé)任與義務(wù)。

信息資源是互聯(lián)網(wǎng)金融模式得以迅速發(fā)展的關(guān)鍵，面對(duì)目前出現(xiàn)的消費(fèi)者金融信息等安全事件，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)予以重點(diǎn)關(guān)注，增強(qiáng)非金融機(jī)構(gòu)的責(zé)任意識(shí)，加大對(duì)違反規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的懲罰力度。對(duì)于消費(fèi)者而言，掌握金融相關(guān)知識(shí)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)，才能得到更好的金融保護(hù)。

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篇4

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管；必要性；對(duì)策

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為現(xiàn)代金融行業(yè)的一種必然趨勢(shì)，對(duì)金融業(yè)進(jìn)行了有效補(bǔ)充，受到了廣大金融人士的青睞。本文主要分析了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性，并提出了加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的具體對(duì)策。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

當(dāng)前時(shí)期，由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展中還有諸多的不利因素，所以加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管已經(jīng)是一件非常有必要的工作，其實(shí)施必要性具體體現(xiàn)在：1.1互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)中常見(jiàn)于盲目的個(gè)體決策現(xiàn)象。舉例說(shuō)明，金融機(jī)構(gòu)利用P2P平臺(tái)貸款給借款個(gè)體，這一過(guò)程中相關(guān)投資需求人并不能正確全面掌握當(dāng)投資以失敗告終后對(duì)個(gè)體投資人造成的影響程度，雖然該平臺(tái)非常清晰指出借款人所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)隱患，且投資具有分散性特點(diǎn)，但任何時(shí)候網(wǎng)貸都是一項(xiàng)投資風(fēng)險(xiǎn)高的活動(dòng)。1.2并不是所有風(fēng)險(xiǎn)隱患都會(huì)在市場(chǎng)的管控下停止蔓延。從某種程度上來(lái)說(shuō)，國(guó)家現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制還有待進(jìn)一步完善，整體效用不高，因此有的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)將重心放在了生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)大且收益也大的產(chǎn)品上，通過(guò)預(yù)期的高收益博得眾人的注意力，進(jìn)而拓展自身的發(fā)展規(guī)模，這一過(guò)程中對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患往往只字不提，完全不顧他人的利益。1.3如果互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的服務(wù)對(duì)象較多且具備相當(dāng)?shù)馁Y金規(guī)模，那么當(dāng)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)無(wú)法利用市場(chǎng)出清方式來(lái)有效處理。倘若互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)從事一些基礎(chǔ)性金融業(yè)務(wù)，那么當(dāng)難以為繼時(shí)會(huì)對(duì)金融系統(tǒng)各基礎(chǔ)設(shè)施的正常運(yùn)行造成極大的阻礙，進(jìn)而產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。1.4互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的不足.舉例說(shuō)明，當(dāng)前，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)存在品質(zhì)不一、素質(zhì)不一的情況，客戶資金和平臺(tái)資金在有的P2P平臺(tái)中并未按照標(biāo)準(zhǔn)要求予以隔離，這就使得大部分平臺(tái)管理者攜款潛逃；還有的P2P平臺(tái)通過(guò)營(yíng)銷激進(jìn)模式，把自己生產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大的產(chǎn)品提供給風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力較差的對(duì)象如退休干部等；還有的P2P平臺(tái)將相關(guān)法律法規(guī)拋在腦后，進(jìn)行一些不合法的集資及吸收存款。

2.加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的具體對(duì)策

2.1加強(qiáng)審查力度

充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的管控作用，維護(hù)廣大民眾的合法利益，加強(qiáng)審查力度。實(shí)時(shí)了解和控制市場(chǎng)各類風(fēng)險(xiǎn)，并以此制定詳細(xì)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，綜合控制金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格審查市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)態(tài)，營(yíng)造良好的外部環(huán)境。對(duì)于金融市場(chǎng)而言，應(yīng)重點(diǎn)監(jiān)管資金流動(dòng)外部性及風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)外部性，吸收銀行機(jī)構(gòu)的監(jiān)管措施，落實(shí)預(yù)期的監(jiān)管效果。

2.2建立健全信息披露制度

目前的當(dāng)務(wù)之急是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立健全一套信息披露制度，同時(shí)采用動(dòng)態(tài)監(jiān)管模式，確保相關(guān)監(jiān)管人員、投資人員和市場(chǎng)主體充分全面掌握互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，落實(shí)透明化的互聯(lián)網(wǎng)金融體系，避免因信息差異而引起的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，減少欺詐等違紀(jì)違法行為，提高互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展質(zhì)量及發(fā)展水平。并且還加強(qiáng)了相關(guān)投資人對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的信任度，使整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)樹立良好的企業(yè)形象，從而在現(xiàn)代市場(chǎng)上“發(fā)光發(fā)亮”。一套健全有效的信息披露制度為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定科學(xué)合理的監(jiān)管措施提供了重要依據(jù)，增強(qiáng)了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的市場(chǎng)份額。根據(jù)信息披露制度，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)應(yīng)將自身發(fā)展中形成的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行公開化、透明化；此外，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)還應(yīng)制定并落實(shí)完善的信息甄別機(jī)制，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)提供的信息予以科學(xué)評(píng)估，以確保其客觀精準(zhǔn)，獎(jiǎng)罰分明，對(duì)于提供的信息失真、有效性低的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，應(yīng)明令禁止其停止運(yùn)營(yíng)，或者將其不良行為公布于眾，通過(guò)這些懲罰來(lái)提高互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)嚴(yán)謹(jǐn)認(rèn)真的態(tài)度，從而推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)更好更快地運(yùn)行。

2.3注重監(jiān)管的動(dòng)態(tài)性和持續(xù)性

在動(dòng)態(tài)監(jiān)管模式下，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)性監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)，尤其要?jiǎng)討B(tài)化監(jiān)管第三方支付與大型的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，這樣才能防止重大的違約風(fēng)險(xiǎn)。動(dòng)態(tài)監(jiān)管以靈活性與持續(xù)性為核心，所以側(cè)重于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀的定時(shí)評(píng)估，并確立行業(yè)的影響程度與風(fēng)險(xiǎn)水平。除了做好相關(guān)的評(píng)估工作外，還應(yīng)動(dòng)態(tài)監(jiān)管高風(fēng)險(xiǎn)和影響程度大的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，對(duì)于一些風(fēng)險(xiǎn)不太高的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，應(yīng)通過(guò)信息披露或者行業(yè)自律等手段來(lái)加強(qiáng)監(jiān)管。動(dòng)態(tài)監(jiān)管工作對(duì)財(cái)力和人力的需求量大，實(shí)施綜合化監(jiān)管會(huì)進(jìn)一步加劇互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管費(fèi)用，并且制約了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。動(dòng)態(tài)監(jiān)管除了根據(jù)不斷變化的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境確立具體的監(jiān)管程度、監(jiān)管手段及內(nèi)容外，還要從互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展角度出發(fā)進(jìn)行適當(dāng)?shù)膬?yōu)化調(diào)整。

結(jié)論

綜上所述，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了信息的透明化，減少了交易成本費(fèi)用，整個(gè)金融業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力得到了大大增強(qiáng)，不過(guò)一些風(fēng)險(xiǎn)隱患也隨之而來(lái)，這就需要互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮自身的監(jiān)管作用，將各類風(fēng)險(xiǎn)抵制在萌芽之中，推動(dòng)金融市場(chǎng)順利有序發(fā)展，奠定金融業(yè)在市場(chǎng)中的主體地位。

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篇5

（一）何為互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融，是指借助于互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融活動(dòng)，可能導(dǎo)致出現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式，被稱為“互聯(lián)網(wǎng)直接融資市場(chǎng)”或“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。[1]互聯(lián)網(wǎng)金融作為近年來(lái)新生事物，已廣泛傳播。其中，最典型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式為移動(dòng)支付（如支付寶），利用社交網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生的模式（如微信支付）以及利用搜索優(yōu)勢(shì)而建立的錢包。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮是伴隨著互聯(lián)網(wǎng)浪潮而產(chǎn)生、發(fā)展的?；ヂ?lián)網(wǎng)是現(xiàn)代信息技術(shù)，甚至作為高科技產(chǎn)業(yè)的核心。其在與金融相結(jié)合時(shí)，由于其自身帶有的特性，影響到互聯(lián)網(wǎng)金融的特性。而簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，金融的核心是貨幣資金在其占有者與需求者之間的配置過(guò)程。[2]兩者的結(jié)合雖形式上有著“互聯(lián)網(wǎng)的外衣”，但究其本質(zhì)仍為金融。

根據(jù)《中國(guó)支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告（2016）》的數(shù)據(jù)顯示，2015年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)整體保持安全、平穩(wěn)、高效運(yùn)行，交易規(guī)模穩(wěn)步提升。全年共處理互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)三百多億筆，金額二十多億元，比2014年增長(zhǎng)了55.13%和41.88%?？梢?jiàn)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，資金量龐大。在每年龐大交易和高速增長(zhǎng)的現(xiàn)實(shí)下，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的穩(wěn)步發(fā)展有助于保障互聯(lián)網(wǎng)金融的健康、有序發(fā)展。

二、國(guó)外監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)

相比我國(guó)，國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展已有多年歷史，我國(guó)在探索本國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時(shí)，可借鑒他國(guó)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。

第一，是美國(guó)監(jiān)管法律規(guī)則。美國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管以其現(xiàn)有法律為基礎(chǔ)，并無(wú)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融專門的監(jiān)管法律。對(duì)非金融機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)，美國(guó)將其視為傳統(tǒng)貨幣服務(wù)的延伸，實(shí)行聯(lián)邦和州政府雙重立法監(jiān)管機(jī)制。[3]美國(guó)將現(xiàn)有的法律規(guī)則延伸到互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管層面，通過(guò)增補(bǔ)法律規(guī)則的方式以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。次貸危機(jī)后，美國(guó)推出了《多德-弗蘭克法案》，其將金融消費(fèi)者保護(hù)的問(wèn)題納入其中，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管可謂是空前絕后。這同樣影響到了互聯(lián)網(wǎng)金融公司的運(yùn)作。在千禧年，美國(guó)于州的層面推出了《統(tǒng)一貨幣服務(wù)法》，該法已在境內(nèi)取得了良好的實(shí)效，絕大多數(shù)州都采用了該部法律。不僅如此，該法律也是美國(guó)規(guī)制P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融公司，尤其是借貸公司的利器。

第二，是美國(guó)監(jiān)管模式。眾所周知，美國(guó)采用雙層多頭監(jiān)管模式，既不同于我國(guó)“一行三會(huì)”這種復(fù)合監(jiān)管模式，也不同于英國(guó)的雙頭監(jiān)管，即將金融的統(tǒng)一監(jiān)管分為宏觀金融監(jiān)管與金融行為監(jiān)管。美國(guó)現(xiàn)金融監(jiān)管體系是由諸多監(jiān)管巨頭組成，這些權(quán)力部門包括了美聯(lián)儲(chǔ)、財(cái)政部貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司，甚至美國(guó)國(guó)會(huì)。因此，從監(jiān)管架構(gòu)上而言，美國(guó)可被稱之為世界上最復(fù)雜金融監(jiān)管體系國(guó)家。但是，從美國(guó)對(duì)待互聯(lián)網(wǎng)金融的做法可見(jiàn)美國(guó)作風(fēng)。因?yàn)槊绹?guó)并未專門立法來(lái)對(duì)待這樣一種看似顛覆性的新生事物，而是將其納入到既有的法律體系當(dāng)中進(jìn)行監(jiān)管，如P2P網(wǎng)貸行業(yè)的執(zhí)法責(zé)任落在美國(guó)聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)。其雖不是監(jiān)管部門，但可對(duì)不在其權(quán)利豁免范圍內(nèi)并參與到第三方債務(wù)催收的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的執(zhí)法責(zé)任。[4]又如在對(duì)第三方支付監(jiān)管方面，美國(guó)對(duì)第三方支付實(shí)行的是功能性監(jiān)管，將監(jiān)管重心放在交易過(guò)程而非從事第三方支付的機(jī)構(gòu)。[5]此外，最重要的一點(diǎn)是美國(guó)沒(méi)有對(duì)新興行業(yè)采取過(guò)于嚴(yán)厲的監(jiān)管，而是只要求其遵守舊有法律，如《美國(guó)統(tǒng)一貨幣服務(wù)法》對(duì)注冊(cè)資本金沒(méi)有嚴(yán)格的要求，僅規(guī)定其維持2.5萬(wàn)美元的資本凈值，從而鼓勵(lì)該金融創(chuàng)新形式繼續(xù)發(fā)展。

三、對(duì)我國(guó)的啟示

無(wú)論是我國(guó)對(duì)外開放的繼續(xù)深入，還是互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)可預(yù)期的蓬勃發(fā)展，我國(guó)作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，都必須對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有自己的態(tài)度。若沒(méi)有官方正式的承認(rèn)、支持、鼓勵(lì)和引導(dǎo)，互聯(lián)網(wǎng)金融難以為我國(guó)現(xiàn)代化建設(shè)作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)，而其作為一種新興事物又進(jìn)入人們視野。因此，可采用的方式是借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國(guó)實(shí)際情?r加以改造，應(yīng)用于我國(guó)的現(xiàn)實(shí)發(fā)展。對(duì)比我國(guó)與美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融法律規(guī)制，不難得出若干啟示。

第一，為因地制宜，較好地規(guī)范和促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)“接地氣”，不宜采取類似對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的集中式統(tǒng)一監(jiān)管模式，監(jiān)管權(quán)限應(yīng)逐步下放到地方政府。采取中央與地方相結(jié)合方式，在“一行三會(huì)”統(tǒng)一的監(jiān)管要求下，地方金融辦有差異性地因地制宜。

第二，向美國(guó)學(xué)習(xí)，以原則導(dǎo)向監(jiān)管為宗旨，而不是規(guī)則導(dǎo)向?yàn)橹?。我?guó)目前的法律都采取了規(guī)則導(dǎo)向的模式，法條十分清晰，規(guī)則明顯，但是缺少了應(yīng)有的靈活度，難以應(yīng)對(duì)像互聯(lián)網(wǎng)金融新興的行業(yè)領(lǐng)域交叉的復(fù)雜事物。原則導(dǎo)向的監(jiān)管模式為金融改革和創(chuàng)新，以及與其他行業(yè)融合帶來(lái)的問(wèn)題提供了很好的解決方案。因此，有必要繼續(xù)修改、完善部分法律條款。目前，我國(guó)法律較為固化，這種現(xiàn)實(shí)困境也決定了我國(guó)難以實(shí)現(xiàn)如美國(guó)一般的原則導(dǎo)向監(jiān)管。

第三，完善信息披露制度，保護(hù)金融投資者。如在《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》）中，P2P平臺(tái)被定性為信息中介，主要為借貸雙方直接借貸提供信息服務(wù)。信息中介意味著其不能為借款人提供擔(dān)保責(zé)任，不承擔(dān)信用流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。因此，面對(duì)潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，有必要要求其充分披露信息，揭示風(fēng)險(xiǎn)，保障金融投資者利益。又如，2016年7月中國(guó)人民銀行出臺(tái)《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》作為《指導(dǎo)意見(jiàn)》的配套制度，進(jìn)一步規(guī)范非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)。其中，就存在強(qiáng)調(diào)“支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保交信息的真實(shí)性、完整性、可追溯性以及在支付全流程中的一致性，不得篡改或者隱匿交易信息”。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，信息重要性不言而喻。當(dāng)然，信息披露的要求相比證券市場(chǎng)的信息披露標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)適當(dāng)降低，否則將大幅度提高互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展成本。對(duì)此，學(xué)者李有星提出“互聯(lián)網(wǎng)融資的信息披露機(jī)制應(yīng)確切稱為簡(jiǎn)易信息披露機(jī)制”。

篇6

互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念，是2012年謝平首次在正式文獻(xiàn)中提出的。他在《互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究》中提出，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是社交網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)支付、搜索引擎和云計(jì)算等，將對(duì)傳統(tǒng)金融模式產(chǎn)生根本的影響。這種既不與商業(yè)銀行間接融資相同，又不與資本市場(chǎng)直接融資相同的第三種融資模式，就是互聯(lián)網(wǎng)金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并不僅是金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶接受后，尤其是對(duì)電子商務(wù)接受后，為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個(gè)人貸款、企業(yè)融資等階段，其在資金供需雙方的匹配、資金的融通等方面漸漸深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心。當(dāng)前我國(guó)從事互聯(lián)網(wǎng)金融的主要是由金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)組成。金融機(jī)構(gòu)從事互聯(lián)網(wǎng)金融，主要是對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新及電商化創(chuàng)新。非金融機(jī)構(gòu)主要包括利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融運(yùn)作的電商企業(yè)、P2P模式的網(wǎng)貸平臺(tái)，眾籌模式的網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)以及第三方支付平臺(tái)等。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融主要有成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快、風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)。

（一）國(guó)內(nèi)主要互聯(lián)網(wǎng)金融模式及發(fā)展現(xiàn)狀

第三方支付模式。第三方支付是隨著電子商務(wù)的發(fā)展而興起的，2013年我國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)53729.8億元。目前第三方支付主要是支付職能，起中介的作用。以后可能會(huì)有儲(chǔ)存、理財(cái)?shù)裙δ?，如余額寶。國(guó)內(nèi)第三方支付企業(yè)主要分為五類：一是互聯(lián)網(wǎng)巨頭類，如支付寶、財(cái)付通，背后依托的網(wǎng)站分別為阿里巴巴、騰訊。二是獨(dú)立第三方支付運(yùn)營(yíng)商，如拉卡拉、匯付天下、快錢等。三是銀聯(lián)和銀行類，如銀聯(lián)商務(wù)、北京銀聯(lián)等。四是地方國(guó)資類，如首信易付、數(shù)字王府井、通聯(lián)支付等。五是電信營(yíng)運(yùn)商類，三大運(yùn)營(yíng)商均已成立了電子支付企業(yè)，為中國(guó)電信天翼電子商務(wù)公司，中移動(dòng)電子商務(wù)有限公司和聯(lián)通沃易付網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司。

P2P網(wǎng)貸模式。宜信是我國(guó)首家以P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)形式從事小額信貸的公司，2006年4月在北京成立。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前在我國(guó)以P2P 模式運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)已有2000多家，融資規(guī)模超過(guò)百億。由P2P的概念在我國(guó)衍生出了很多模式，主要有以下四類：一是交易模式，如手機(jī)貸。此類平臺(tái)作為中介，不吸儲(chǔ)不放貸，只提供金融信息服務(wù)，由合作的小貸公司和擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供雙重?fù)?dān)保。多為“1對(duì)多”的交易模式，即一筆借款需求由多個(gè)投資人投資。二是債權(quán)轉(zhuǎn)讓，為“多對(duì)多”模式，借款需求和投資都是打散組合的。三是服務(wù)平臺(tái)，此類平臺(tái)具有大集團(tuán)的背景，是由傳統(tǒng)金融行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)布局的。四是綜合交易，如阿里小貸。這種模式憑借其客戶資源、電商交易數(shù)據(jù)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，線下成立的小額貸款公司對(duì)其平臺(tái)客戶進(jìn)行服務(wù)。

眾籌融資模式。眾籌融資是指創(chuàng)意人向外界籌措資金或幫助，然后將創(chuàng)意的開發(fā)過(guò)程和結(jié)果提供給投資人，投資人通過(guò)創(chuàng)意的盈利來(lái)獲得相應(yīng)的報(bào)酬。2011年，我國(guó)的眾籌融資模式開始出現(xiàn)，目前國(guó)內(nèi)有一定規(guī)模的眾籌網(wǎng)站已經(jīng)不下十家，如點(diǎn)名時(shí)間、追夢(mèng)網(wǎng)、淘夢(mèng)網(wǎng)、海色網(wǎng)、好夢(mèng)網(wǎng)、點(diǎn)火網(wǎng)、眾意網(wǎng)、人人投等。其中點(diǎn)名時(shí)間，于2011年7月上線，是上線最早的眾籌平臺(tái)，也是國(guó)內(nèi)最大發(fā)展最成熟的眾籌網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。

除以上幾種模式外，互聯(lián)網(wǎng)金融還包括電子貨幣模式、互聯(lián)網(wǎng)銀行模式等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正在我國(guó)不斷地發(fā)展和擴(kuò)展。

（二）國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的主要問(wèn)題

首先，相關(guān)法律法規(guī)的不完善。目前我國(guó)的法律法規(guī)還沒(méi)有針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融專門做出規(guī)定，之前的銀行法、證券法和保險(xiǎn)法等都是基于傳統(tǒng)金融業(yè)制定的。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，缺乏與之相應(yīng)的法律法規(guī)。

其次，監(jiān)管體系不健全?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國(guó)尚處于發(fā)展初期，其作為金融市場(chǎng)上一種新興的金融模式，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系還無(wú)法對(duì)它進(jìn)行全面有效的監(jiān)管。

最后，風(fēng)險(xiǎn)大。風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：一是信用風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律還有待完善，違約成本較低，容易發(fā)生惡意騙貸、卷款潛逃等風(fēng)險(xiǎn)。例如，淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)都發(fā)生過(guò)騙貸事件。二是互聯(lián)網(wǎng)安全風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)安全問(wèn)題突出，互聯(lián)網(wǎng)金融安全不容小視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融將不能正常運(yùn)作，危及客戶的資金安全和個(gè)人信息安全。

三、未來(lái)促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融更好發(fā)展的對(duì)策建議

（一）完善相關(guān)的法律法規(guī)

我國(guó)應(yīng)盡快開展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的立法工作，從法律法規(guī)層面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的定義、業(yè)務(wù)范圍、機(jī)構(gòu)形式、監(jiān)督管理和法律責(zé)任等方面進(jìn)行規(guī)定。一是修改現(xiàn)有的金融法律法規(guī)。修訂包括銀行法、證券法、保險(xiǎn)法和銀行監(jiān)督管理法等法律；二是制訂專門的《互聯(lián)網(wǎng)金融法》，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇、市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、退出標(biāo)準(zhǔn)、交易行為準(zhǔn)則和市場(chǎng)操作規(guī)范等問(wèn)題。并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步制訂相應(yīng)的配套規(guī)章制度和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

（二）健全監(jiān)管體系

建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，專門履行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職責(zé)。一是按照分業(yè)監(jiān)管的原則，分別由中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)根據(jù)各自的職責(zé)，設(shè)立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職能部門，負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。二是建立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，專職履行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職責(zé)。三是建立網(wǎng)上互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺(tái)。由于傳統(tǒng)的金融監(jiān)管手段不能完全適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，網(wǎng)絡(luò)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管是一種必要手段，實(shí)時(shí)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管。

（三） 增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力

第一，建全社會(huì)信用體系，建立互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系，使個(gè)人資信狀況日漸透明化，從而提高客戶資信審核的準(zhǔn)確性，解決參與方信息不對(duì)稱的問(wèn)題。第二，針對(duì)客戶群體開展互聯(lián)網(wǎng)金融安全教育活動(dòng)，以此提高互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的自我保護(hù)能力和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。第三，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度。如建立資金監(jiān)管和反洗錢制度，防范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)生資金挪用和洗錢等風(fēng)險(xiǎn)事件。同時(shí)嚴(yán)厲查處互聯(lián)網(wǎng)金融信息的不實(shí)宣傳，嚴(yán)密防范互聯(lián)網(wǎng)金融從事非法集資和違規(guī)吸收公眾存款等活動(dòng)。第四，構(gòu)建更安全更人性化的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)體系。增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融操作的安全與規(guī)范，以此降低互聯(lián)網(wǎng)安全風(fēng)險(xiǎn)。

篇7

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；法律風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范

自2013年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得以迅速發(fā)展，在“互聯(lián)網(wǎng)＋”的政策背景下，新型的互聯(lián)網(wǎng)金融以其成本低、效率高、覆蓋廣等特點(diǎn)深得廣大消費(fèi)群體的追捧。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融為消費(fèi)主體帶來(lái)了便利、快捷、透明度較高的金融服務(wù)，但是由于我國(guó)的法律規(guī)制體系不完善等原因，導(dǎo)致了諸如2015年“e租寶”非法集資并跑路等法律風(fēng)險(xiǎn)事件，使消費(fèi)者認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融在沒(méi)有法律規(guī)制的情況下野蠻生長(zhǎng)，必然會(huì)帶來(lái)更大的法律風(fēng)險(xiǎn)，只有認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)，并且規(guī)制風(fēng)險(xiǎn)，才是讓互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的主要途徑。

1互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)

從刑法、民法和行政法角度來(lái)理解法律風(fēng)險(xiǎn)，分為刑事法律風(fēng)險(xiǎn)、民事法律風(fēng)險(xiǎn)和行政法律風(fēng)險(xiǎn)。但是互聯(lián)網(wǎng)金融存在的法律問(wèn)題相互交叉，比較復(fù)雜，不僅僅局限在某部法律中，所以本文認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)，是指由于調(diào)整互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)以及消費(fèi)者的法律法規(guī)缺失或者不完善，導(dǎo)致其無(wú)法可依，不能按照合同規(guī)定有效行使權(quán)利以及履行義務(wù)，從而產(chǎn)生的各種負(fù)面法律后果的風(fēng)險(xiǎn)?？偨Y(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)有以下幾點(diǎn)：（1）商業(yè)信息泄露的法律風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)為彌補(bǔ)信息的不對(duì)稱，會(huì)將優(yōu)質(zhì)借款人的信息在平臺(tái)上，以吸引投資者進(jìn)行投資。對(duì)于平臺(tái)而言，借款人的信息是商業(yè)機(jī)密，被到網(wǎng)上，會(huì)被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手獲取，喪失商業(yè)主動(dòng)權(quán)，造成商業(yè)信息泄露的法律風(fēng)險(xiǎn)。（2）隱私被侵犯的法律風(fēng)險(xiǎn)。隱私權(quán)被侵犯的主體主要是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)者。由于互聯(lián)網(wǎng)金融其主要依托于網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全不到位，會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)者信息的泄露，比如2013某寶的客戶信息泄露事件。在我國(guó)相關(guān)法律里面對(duì)公民隱私權(quán)有所規(guī)定并進(jìn)行保護(hù)，但是網(wǎng)絡(luò)隱私權(quán)卻未被規(guī)定，其仍然存在被不法分子侵犯的風(fēng)險(xiǎn)。（3）借貸利率過(guò)高的法律風(fēng)險(xiǎn)。首先，從出借人角度來(lái)說(shuō)，其被高息誘惑通過(guò)平臺(tái)進(jìn)行借貸，必然要承擔(dān)過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)，一旦投資平臺(tái)跑路導(dǎo)致成本無(wú)法收回，損失巨大；從借款人角度來(lái)說(shuō)，高額的利息使其難以支付，導(dǎo)致其隨時(shí)可能面臨法律責(zé)任；從網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)角度來(lái)說(shuō)，為了搶奪客戶和獲得高額的收益，會(huì)不惜違反法律而提高借貸利率，一旦借貸雙方出現(xiàn)問(wèn)題，會(huì)使企業(yè)陷入法律風(fēng)險(xiǎn)之中。（4）非法集資的法律風(fēng)險(xiǎn)。非法集資與合法的眾籌有諸多相似之處，關(guān)鍵區(qū)別在于其是否取得監(jiān)管部門的集資資格，對(duì)于投資者而言，集資平臺(tái)的非法性具有很強(qiáng)的隱蔽性，這些平臺(tái)通過(guò)媒體公開其集資項(xiàng)目，并承諾高額的收益等等手段來(lái)隱藏其非法集資性質(zhì)，一旦投資者不能識(shí)別其是否合法，被誤導(dǎo)進(jìn)行投資，會(huì)給自己帶來(lái)巨大的資金法律風(fēng)險(xiǎn)，比如2014年旺旺非法集資跑路事件等。（5）其他法律風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展創(chuàng)造了一種具有價(jià)值的比特幣，其流通隱蔽，對(duì)其監(jiān)管存在缺失，造成諸如香港比特幣集資跑路的事件。以及互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的直銷模式，打著無(wú)風(fēng)險(xiǎn)高收益的旗號(hào)吸引投資者，這也潛在很大的法律風(fēng)險(xiǎn)。

2互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范存在的法律問(wèn)題

2．1互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范中政府存在的問(wèn)題

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融法律規(guī)制體系不完善。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，致使法律法規(guī)不能對(duì)其進(jìn)行有效調(diào)整，使一些互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)游離于法律之外。并且法律法規(guī)的立法位階較低，沒(méi)有法律層面的法律作為核心來(lái)建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系，只有各部門出臺(tái)的部門規(guī)章，不能全面的對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)制。完善的法律法規(guī)體系不僅對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行規(guī)制，還要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體的權(quán)益進(jìn)行保護(hù)，但是這些法規(guī)只是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整和規(guī)制，并未重視參與主體的權(quán)益保護(hù)。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體制不完善。通過(guò)法律體系的建立，明確互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)督主體，而我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體眾多，比如余額寶等互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金業(yè)務(wù)，由于其參與主體較多，包含投資者、第三方支付平臺(tái)、基金管理機(jī)構(gòu)等，所以根據(jù)我國(guó)現(xiàn)有法律規(guī)定，中國(guó)人民銀行對(duì)第三方支付進(jìn)行監(jiān)管，證監(jiān)會(huì)對(duì)貨幣市場(chǎng)基金進(jìn)行監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)對(duì)存款類業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。此類多部門監(jiān)管的業(yè)務(wù)眾多，雖然表面看各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都得到監(jiān)管，但是由于各監(jiān)管部門之間的職責(zé)權(quán)限劃分不明確，會(huì)造成監(jiān)管主體的相互推諉，重復(fù)監(jiān)管甚至無(wú)人監(jiān)管的亂象。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管措施不明確。由于我國(guó)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管實(shí)行多頭監(jiān)管模式，不同的金融業(yè)務(wù)之間監(jiān)管措施不同，特別對(duì)于跨市場(chǎng)進(jìn)行的金融活動(dòng)，監(jiān)管主體并不明確，不能有效的對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行準(zhǔn)入業(yè)務(wù)許可制度。信息披露制度是彌補(bǔ)互聯(lián)網(wǎng)信息不對(duì)稱的主要手段，也是建立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)征信制度的基礎(chǔ)，由于沒(méi)有實(shí)行互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)制信息披露制度，對(duì)于市場(chǎng)參與主體而言，不能了解其投資或消費(fèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的誠(chéng)信信息以及金融信息，使其處于互聯(lián)網(wǎng)金融的被動(dòng)地位，承擔(dān)巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

2．2互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在的問(wèn)題

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不強(qiáng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)于大眾，應(yīng)該時(shí)刻考慮客戶的利益，應(yīng)當(dāng)具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，要及時(shí)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，保護(hù)參與主體的利益，而現(xiàn)實(shí)中互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)危機(jī)意識(shí)較差，在遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)大多選擇跑路等損害參與主體權(quán)益的行為。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融主體忽視互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)安全。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是支撐互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要力量，沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)就沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)金融，但是某些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)只重視利益，卻忽視了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，造成客戶信息的泄露等法律風(fēng)險(xiǎn)事件。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)法律意識(shí)薄弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主體是經(jīng)濟(jì)主體，會(huì)為獲取利益不惜以提高貸款利息或者無(wú)利息等非法手段吸引消費(fèi)者，一旦其違法行為被揭穿，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大法律風(fēng)險(xiǎn)。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律性差。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)并未形成行業(yè)組織，所以沒(méi)有行業(yè)自律行為，不能更好的實(shí)行內(nèi)部監(jiān)督，為行業(yè)發(fā)展帶來(lái)困境。

2．3互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)主體存在問(wèn)題

首先，消費(fèi)主體風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)主體作為信息弱勢(shì)群體，不能完全掌握互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信息，在受互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的各種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)廣告刺激之后，盲目進(jìn)行投資，這證明其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，不能識(shí)別市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，更好作出投資決策。其次，消費(fèi)主體投資意識(shí)較差。消費(fèi)主體在進(jìn)行投資過(guò)程中，盡量選擇收益較大的一次性投入大量資金，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，會(huì)造成巨大損失。最后，消費(fèi)主體法律意識(shí)薄弱。在各種互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)跑路事件中反映出來(lái)，消費(fèi)主體在遭受互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的損害時(shí)，法律意識(shí)淡薄，不能搜集有關(guān)證據(jù)，運(yùn)用法律武器來(lái)進(jìn)行維權(quán)，大多選擇忍氣吞聲，或者等集體事件出現(xiàn)之后才會(huì)選擇維權(quán)，這不利于消費(fèi)者自身權(quán)益的保護(hù)。

3互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范法律問(wèn)題對(duì)策

3．1完善互聯(lián)網(wǎng)金融政府監(jiān)管

首先，完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系。為了建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系，必須進(jìn)行立法，建立一部專門調(diào)整互聯(lián)網(wǎng)金融的法律，其內(nèi)容包括：互聯(lián)網(wǎng)金融的調(diào)整原則，互聯(lián)網(wǎng)金融主體的規(guī)定，以及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)范圍，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體，互聯(lián)網(wǎng)金融主體的法律責(zé)任。并以該法律為核心，再輔助相關(guān)的政策法規(guī)作為補(bǔ)充，形成一個(gè)完善的有層次的，不僅有原則性規(guī)定而且實(shí)踐操作較強(qiáng)的法律規(guī)范體系。其次，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體制。明確對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的主體，并對(duì)其職責(zé)以及職權(quán)范圍進(jìn)行明確劃分，做好監(jiān)管主體之間的信息共享機(jī)制，保證各監(jiān)管主體在進(jìn)行監(jiān)管時(shí)，各司其職，并在其職權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，相互協(xié)作，相互監(jiān)督，防止監(jiān)管相互推諉甚至監(jiān)管缺失的行為出現(xiàn)，形成一個(gè)良好的層次分明的具有高效率的監(jiān)管體制。最后，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管措施。完善互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管措施是降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵途徑，從源頭進(jìn)行控制，改變以往的事后監(jiān)管模式。建立互聯(lián)網(wǎng)金融征信制度，以政府為主導(dǎo)，市場(chǎng)為輔的模式，通過(guò)扶植專業(yè)的征信機(jī)構(gòu)并培養(yǎng)專業(yè)的征信人員，建立合理專業(yè)的征信制度隊(duì)伍，以保證對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融信息的完整性和客觀性，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信用進(jìn)行評(píng)估。建立互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)準(zhǔn)入許可制度，要求政府明確監(jiān)管主體，在其職權(quán)范圍內(nèi)，建立互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)準(zhǔn)入許可，將通過(guò)征信制度考核的良好信用的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行批準(zhǔn)，從源頭上降低互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的法律風(fēng)險(xiǎn)。另外，還必須要求通過(guò)征信系統(tǒng)考核和業(yè)務(wù)許可的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要及時(shí)進(jìn)行信息披露，一旦出現(xiàn)各種風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，要進(jìn)行及時(shí)披露，讓消費(fèi)者做好應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備，也為企業(yè)的發(fā)展奠定良好互信基礎(chǔ)。

3．2加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律監(jiān)管

首先，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和信息安全意識(shí)。大部分的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展浪潮里的盲目跟從者，抱著賺錢的目的進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融，其自身的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)意識(shí)并不強(qiáng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的投入，培養(yǎng)專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人員，防止各種互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。還要加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，不斷的積累風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以審慎的原則進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)。其次，要增強(qiáng)法律意識(shí)。企業(yè)應(yīng)該在法律調(diào)整范圍內(nèi)進(jìn)行合法活動(dòng)，要有法律意識(shí)，以企業(yè)為主導(dǎo)，上下齊動(dòng)員學(xué)習(xí)法律知識(shí)，增強(qiáng)法律意識(shí)，不做法律之外損害消費(fèi)者的事情。最后，建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律組織。雖然我們國(guó)家有互聯(lián)網(wǎng)金融委員會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行指導(dǎo)，但是應(yīng)在政府主導(dǎo)下，建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自己的自律組織，對(duì)行業(yè)內(nèi)部成員進(jìn)行監(jiān)督和管理，不斷完善自律組織的規(guī)則，保護(hù)合法的企業(yè)行為，對(duì)不合法行為進(jìn)行行業(yè)抵制和舉報(bào)，維護(hù)行業(yè)榮譽(yù)。

3．3加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者自身保護(hù)意識(shí)

首先，加強(qiáng)消費(fèi)主體風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。互聯(lián)網(wǎng)金融主體要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，應(yīng)該積極關(guān)注國(guó)家進(jìn)行的金融風(fēng)險(xiǎn)防范宣傳，知道并理解金融風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)，掌握一定的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，提高自身的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，以免造成風(fēng)險(xiǎn)損失。其次，增強(qiáng)消費(fèi)者投資意識(shí)。通過(guò)宣傳以及學(xué)習(xí)等方式了解金融投資知識(shí)，知道投資方法，學(xué)會(huì)不把雞蛋放在一個(gè)籃子里，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，減少損失。最后，增強(qiáng)消費(fèi)者維權(quán)意識(shí)。消費(fèi)者是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要參加者，也是互聯(lián)網(wǎng)金融事件的重要損失者，面對(duì)各種互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)跑路等惡性事件，不能僅僅自認(rèn)倒霉，消費(fèi)者要學(xué)會(huì)并敢于運(yùn)用法律武器來(lái)保護(hù)自身的合法權(quán)益，依據(jù)法律來(lái)對(duì)跑路企業(yè)進(jìn)行訴訟以取回自己的資金，減少自身的損失。

參考文獻(xiàn)

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篇8

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；基因整合；風(fēng)險(xiǎn)管控

中圖分類號(hào)：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-0017-2014（2）-0017-03

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)正在步入典型的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)國(guó)時(shí)代——有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的討論與行動(dòng)可謂熱火朝天，而有關(guān)看法又可謂眾說(shuō)紛紜，做法也多少有些“各自為戰(zhàn)”。究竟應(yīng)該怎么看怎么做互聯(lián)網(wǎng)金融？值得認(rèn)真分析。

一、金融系互聯(lián)網(wǎng)金融與非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與金融的相互結(jié)合，是金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用現(xiàn)代化的信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為客戶提供的新型金融服務(wù)。從狹義上理解，互聯(lián)網(wǎng)金融是指以金融服務(wù)提供者的主機(jī)為基礎(chǔ)，以因特網(wǎng)或者通信網(wǎng)絡(luò)為媒介，通過(guò)內(nèi)嵌金融數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)流程的軟件平臺(tái)，以用戶終端為操作界面的新型金融運(yùn)作模式；從廣義上理解，互聯(lián)網(wǎng)金融的概念還包括與其運(yùn)作模式相配套的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)以及相關(guān)的監(jiān)管等外部環(huán)境。這樣，我們便可將互聯(lián)網(wǎng)金融大致劃分為“金融系互聯(lián)網(wǎng)金融”與“非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融”。正規(guī)金融與第三方支付、人人貸、眾籌等，只要是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與精神，其所做金融都屬于“互聯(lián)網(wǎng)金融”。

金融系互聯(lián)網(wǎng)金融之金融基因強(qiáng)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)基因弱勢(shì)；非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融之互聯(lián)網(wǎng)基因強(qiáng)勢(shì)，金融基因弱勢(shì)。金融系互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)借鑒非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融的“互聯(lián)網(wǎng)基因”優(yōu)勢(shì)。其一，視難題為機(jī)遇，迎難而上，尋求互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)解決方案，從而為自身生存發(fā)展開辟大片藍(lán)海。其二，善于挖掘客戶現(xiàn)實(shí)與潛在需求，同時(shí)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，創(chuàng)造相應(yīng)的商業(yè)模式“平臺(tái)”，最大限度地滿足所挖掘的客戶需求，由此做強(qiáng)做大。其三，注重滿足客戶便捷性需求的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新。其四，精于發(fā)現(xiàn)資金套利機(jī)會(huì)，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開發(fā)相關(guān)金融產(chǎn)品。其五，敏于發(fā)現(xiàn)服務(wù)弱勢(shì)群體之普惠金融機(jī)會(huì)，并致力于充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，按商業(yè)可持續(xù)原則，最大限度滿足弱勢(shì)群體的金融需求，收獲“長(zhǎng)尾效應(yīng)”。

二、風(fēng)險(xiǎn)管控之重要“金融基因”不可缺失

互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟是金融，因而不能沒(méi)有金融基因，而最重要的金融基因即風(fēng)險(xiǎn)管控。因?yàn)榻鹑跇I(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，是承擔(dān)并管理風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，倘若管控不了風(fēng)險(xiǎn)，一旦失控，個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，乃至引發(fā)金融、經(jīng)濟(jì)、政治危機(jī)，后果不堪設(shè)想。因此，管控風(fēng)險(xiǎn)，是金融業(yè)永恒的主題，也是最重要的金融基因。毋須諱言，目前非金融系所做互聯(lián)網(wǎng)金融“風(fēng)險(xiǎn)管控”之最重要“金融基因”是欠缺的，已經(jīng)暴露及潛存風(fēng)險(xiǎn)不可小視。

（一）客戶信息安全風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付機(jī)構(gòu)不僅掌握了大量客戶真實(shí)身份信息諸如證件號(hào)碼、手機(jī)號(hào)碼等，同時(shí)還掌握了客戶大量銀行卡敏感信息諸如銀行卡號(hào)、卡片驗(yàn)證碼、卡片有效期、個(gè)人標(biāo)識(shí)碼等，但是在客戶信息安全保護(hù)方面，卻明顯薄弱于銀行監(jiān)管體系，存在極大的客戶信息暴露隱患。新聞媒體也曾報(bào)道過(guò)一些知名第三方支付機(jī)構(gòu)的客戶信息泄露事件，引發(fā)了社會(huì)公眾對(duì)于支付機(jī)構(gòu)系統(tǒng)安全性的信任危機(jī)。

（二）客戶資金安全風(fēng)險(xiǎn)。一方面，客戶在委托第三方支付機(jī)構(gòu)辦理支付業(yè)務(wù)時(shí)，向其繳納了大量資金（包括客戶自有資金與交易資金），千億體量的資金存于非實(shí)名制開立的第三方支付虛擬賬戶名下，存在較大的資金安全風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，由于第三方支付機(jī)構(gòu)不向銀行報(bào)送完整的交易信息（如二級(jí)商戶名稱、交易類型等），使得銀行根本無(wú)法監(jiān)控每筆交易的來(lái)源、實(shí)際用途、商戶真實(shí)信息等，只能被動(dòng)地為第三方支付機(jī)構(gòu)提供清算服務(wù)，實(shí)際已造成了商戶管理與客戶資金使用均處于無(wú)監(jiān)控狀態(tài)。

（三）支付體系安全風(fēng)險(xiǎn)。獲得支付許可證的非金融機(jī)構(gòu)數(shù)量已近250家，各非金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理水平良莠不齊、差異巨大。支付寶推出快捷支付產(chǎn)品后，各主要非金融機(jī)構(gòu)亦跟風(fēng)陸續(xù)推出各自的快捷支付產(chǎn)品，并向商業(yè)銀行提出采用與支付寶一致的快捷支付客戶簽約模式。目前已經(jīng)出現(xiàn)開通快捷支付的部分非金融機(jī)構(gòu)在商業(yè)銀行頻繁出現(xiàn)資金被盜的風(fēng)險(xiǎn)案件。如這種模式不加以改變，快捷支付業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將迅速蔓延，對(duì)客戶信息安全、客戶資金安全等問(wèn)題帶來(lái)巨大隱患，極大損害客戶利益，同時(shí)極易形成支付體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，最終不可避免地影響支付行業(yè)的整體發(fā)展。實(shí)際業(yè)務(wù)開展過(guò)程中，各商業(yè)銀行均發(fā)現(xiàn)支付寶為“淘寶”、“天貓”所屬游戲充值、珠寶類商戶開通了快捷支付業(yè)務(wù)，且已發(fā)生部分客戶否認(rèn)支付交易的情況，造成了較大支付安全隱患。

（四）套現(xiàn)洗錢風(fēng)險(xiǎn)。由于大部分第三方支付機(jī)構(gòu)對(duì)商戶資質(zhì)缺乏有效審核與管理，對(duì)交易也不予審核與監(jiān)督，而銀行又無(wú)法獲得關(guān)于商戶與交易的詳細(xì)信息，使得銀行只能淪為簡(jiǎn)單的充值工具。在互聯(lián)網(wǎng)虛擬世界中，銀行無(wú)法通過(guò)有效監(jiān)控手段對(duì)洗錢、欺詐等不法交易實(shí)施有效監(jiān)控與預(yù)警。比如，快捷支付方式無(wú)需通過(guò)網(wǎng)上銀行或銀行網(wǎng)上支付頁(yè)面，而是直接通過(guò)非金融機(jī)構(gòu)就可實(shí)現(xiàn)交易，盡管目前非金融機(jī)構(gòu)關(guān)閉了信用卡充值通道，一定程度上減少了套現(xiàn)及欺詐情況，但由于非金融機(jī)構(gòu)的商戶管理制度不完善，虛假交易屢禁不止。

（五）流動(dòng)性及兌付風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)有放大效應(yīng)：其虛擬賬戶的產(chǎn)生使互聯(lián)網(wǎng)金融逃出了傳統(tǒng)金融流動(dòng)性監(jiān)管的體系，甚至有可能擺脫真實(shí)貨幣的約束，從而增大潛在風(fēng)險(xiǎn)；超越地域和時(shí)間的限制，使得風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的速度更快。銀行為防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有著嚴(yán)格的管控標(biāo)準(zhǔn)，如流動(dòng)性比率高于25%、存貸比低于75%、核心負(fù)債依存度大于60%、流動(dòng)性缺口率大于-10%等。此外，銀行有著多級(jí)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范體系：銀行內(nèi)部，三級(jí)備付金儲(chǔ)備；銀行間市場(chǎng)拆借；中央銀行作為最后貸款人。而非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融卻缺乏內(nèi)部有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范體系，無(wú)法參與銀行間市場(chǎng)，得不到央行的緊急支持，在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管控方面基本空白，處于“裸奔”狀態(tài)，一旦風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，將難以應(yīng)付，可能對(duì)其產(chǎn)生致命打擊。

（六）相關(guān)信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融伴隨網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不斷成長(zhǎng)，是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，運(yùn)行高度依賴計(jì)算機(jī)系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)和交易軟件，互聯(lián)網(wǎng)金融因此具有高虛擬性特征，各互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)具有廣泛的物理關(guān)聯(lián)特性，極易爆發(fā)系統(tǒng)性故障或遭受大范圍攻擊。當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊活動(dòng)正以每年10倍的速度增長(zhǎng)，可以利用漏洞和缺陷進(jìn)入主機(jī)、竊取信息、發(fā)送假冒電子郵件等。而計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)病毒可通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行擴(kuò)散與傳染，傳播速度是單機(jī)的幾十倍，一旦某個(gè)程序被感染，則整臺(tái)機(jī)器、整個(gè)網(wǎng)絡(luò)也很快被感染，造成極大的破壞。在傳統(tǒng)金融中，安全風(fēng)險(xiǎn)只帶來(lái)局部損失，而在互聯(lián)網(wǎng)金融中，安全風(fēng)險(xiǎn)造成整個(gè)網(wǎng)絡(luò)的癱瘓，是一種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的客戶資料泄露、交易記錄損失，流失大量客戶，損害互聯(lián)網(wǎng)金融聲譽(yù)。

（七）無(wú)視相關(guān)金融監(jiān)管法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)這比前幾種風(fēng)險(xiǎn)更具危險(xiǎn)性。因?yàn)樵诙喾N金融風(fēng)險(xiǎn)中，其他各種風(fēng)險(xiǎn)多由違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)，都或多或少歸咎于違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。而一些第三方支付機(jī)構(gòu)往往以“創(chuàng)新業(yè)務(wù)、改善客戶支付體驗(yàn)等”為名目，不斷碰觸監(jiān)管底線，完全無(wú)視相關(guān)金融監(jiān)管法規(guī)。例如“快捷支付”等創(chuàng)新產(chǎn)品，就公然抵觸《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)電子銀行客戶信息管理的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2011]86號(hào)）即“86號(hào)文”。86號(hào)文第三條“對(duì)于由第三方機(jī)構(gòu)完成安全認(rèn)證的電子資金轉(zhuǎn)移與支付業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)至少在首筆業(yè)務(wù)前由本銀行通過(guò)物理網(wǎng)點(diǎn)、電子渠道或其他有效方式直接驗(yàn)證客戶身份，并與客戶約定雙方相關(guān)權(quán)利與義務(wù)”，要求商業(yè)銀行通過(guò)自身?yè)碛械奈锢砭W(wǎng)點(diǎn)、電子渠道及其他可以有效完成客戶身份驗(yàn)證及簽約的渠道，由商業(yè)銀行和客戶兩方直接交互，商業(yè)銀行通過(guò)柜臺(tái)刷卡驗(yàn)密、本行電子銀行安全認(rèn)證工具等方式驗(yàn)證客戶身份。商業(yè)銀行直接驗(yàn)證客戶身份后，與客戶當(dāng)面或通過(guò)銀行網(wǎng)頁(yè)完成的紙質(zhì)或電子協(xié)議簽署，嚴(yán)禁商業(yè)銀行通過(guò)任何機(jī)構(gòu)代替或介入客戶身份驗(yàn)證及簽約環(huán)節(jié)。目前支付寶快捷支付的客戶身份驗(yàn)證、客戶與銀行簽約已經(jīng)脫離銀行渠道或界面，而是通過(guò)支付寶網(wǎng)頁(yè)進(jìn)行，明顯不符合86號(hào)文要求。

三、構(gòu)建包容兩系互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)管體系

（一）認(rèn)識(shí)并處理好金融監(jiān)管與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新之間的辨證關(guān)系，承認(rèn)接納之，有效監(jiān)管之。金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新始終是一對(duì)既相互對(duì)立又相互統(tǒng)一的矛盾，這就是兩者之間的辨證法。金融發(fā)展的歷史經(jīng)驗(yàn)表明，處理好兩者之間的辨證關(guān)系，對(duì)金融發(fā)展至關(guān)重要。所謂處理好，即金融監(jiān)管要不斷地將金融創(chuàng)新納入視野，并形成包容金融創(chuàng)新的金融監(jiān)管。所謂包容，一是承認(rèn)接納金融創(chuàng)新的出現(xiàn)與存在；二是創(chuàng)新監(jiān)管體系，以納入金融創(chuàng)新，對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)管。唯有既承認(rèn)接納又有效監(jiān)管，金融創(chuàng)新才可能持續(xù)，并與金融監(jiān)管良性互動(dòng)，辨證統(tǒng)一，從而不斷推動(dòng)金融發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融無(wú)疑是當(dāng)代最具革命性的金融創(chuàng)新，如果金融監(jiān)管對(duì)如此重大的革命性金融創(chuàng)新視而不見(jiàn)，不納入監(jiān)管體系而有效監(jiān)管，那既不利于互聯(lián)網(wǎng)金融本身的創(chuàng)新發(fā)展，更將形成巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。因此，當(dāng)今方興未艾、如火如荼的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，亟需相應(yīng)的金融監(jiān)管承認(rèn)接納之，有效監(jiān)管之，從而與之良性互動(dòng)，辨證統(tǒng)一，推動(dòng)金融革命性發(fā)展。

（二）須將兩系互聯(lián)網(wǎng)金融納入金融監(jiān)管者的視野，不留監(jiān)管真空，并適用統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則?；ヂ?lián)網(wǎng)金融歸根到底也是金融，因此無(wú)論是金融系還是非金融系所做，都應(yīng)當(dāng)受到監(jiān)管，而且都應(yīng)適用統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則。否則，都做金融，一部分不受監(jiān)管，或監(jiān)管規(guī)則不統(tǒng)一，那就會(huì)產(chǎn)生監(jiān)管套利，且不說(shuō)不公平，對(duì)受到嚴(yán)格監(jiān)管的那部分金融造成沖擊，而且“劣幣驅(qū)良幣”效應(yīng)發(fā)作，注定不可持續(xù)。就如打牌、下棋或體育競(jìng)賽，讓一部分人嚴(yán)格按規(guī)則，另一部分人不按規(guī)則或規(guī)則不統(tǒng)一，其游戲或競(jìng)賽是注定玩不下去的。目前，非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融，幾乎完全不受到監(jiān)管制約。參照相關(guān)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，以第三方支付監(jiān)管為例，歐美國(guó)家基本依照從“自律的放任監(jiān)管”到“強(qiáng)制的監(jiān)督管理”的監(jiān)管指導(dǎo)思想，構(gòu)造了網(wǎng)絡(luò)支付監(jiān)管法律體系。在發(fā)展初期注重鼓勵(lì)創(chuàng)新、引導(dǎo)發(fā)展和適度監(jiān)管，營(yíng)造良好的外部環(huán)境，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模擴(kuò)大。例如通過(guò)設(shè)立最低資本凈值以及實(shí)行歐盟通用牌照制度鼓勵(lì)第三方支付機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展。在經(jīng)營(yíng)模式基本成熟后，再實(shí)施針對(duì)性監(jiān)管措施、制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、加強(qiáng)行業(yè)自律，進(jìn)行規(guī)范監(jiān)管。強(qiáng)調(diào)建立和維護(hù)一個(gè)穩(wěn)定、健全和高效的第三方支付體系，以及兼顧保護(hù)、靈活和效率的網(wǎng)絡(luò)借貸體系，保證第三方支付、P2P等機(jī)構(gòu)穩(wěn)健發(fā)展。同時(shí)制定針對(duì)性監(jiān)管措施，通過(guò)規(guī)范借貸交易，制定客戶沉淀資金及自有資金管理規(guī)定等方面的監(jiān)管措施，從而維持公正的市場(chǎng)秩序，維護(hù)借貸者合法權(quán)益，促進(jìn)交易和支付系統(tǒng)的高效和安全，加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者保護(hù)，防范洗錢風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)目前也已進(jìn)入有必要對(duì)非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)化監(jiān)管的階段。

（三）須針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融特殊性修改現(xiàn)有法規(guī)，制定新法規(guī)，以形成包容互聯(lián)網(wǎng)金融的特定法規(guī)體系。從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)看，歐美主要國(guó)家自上世紀(jì)70年代開始，就順應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，先后對(duì)仍然適用的法律條款進(jìn)行沿用，對(duì)不適用的進(jìn)行修訂完善，同時(shí)制定相關(guān)新法規(guī)，推出了包括電子支付、數(shù)字簽名、消費(fèi)者保護(hù)、資金管理等為主體的適應(yīng)本國(guó)機(jī)構(gòu)發(fā)展的法律框架，基本建成了涵蓋交易規(guī)則、交易保護(hù)、制度標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容的互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)體系。我國(guó)這方面則相對(duì)滯后，當(dāng)下可謂亟需加快現(xiàn)有《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《票據(jù)法》等金融法律法規(guī)的修訂，以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特征。借鑒國(guó)際先進(jìn)立法經(jīng)驗(yàn)，盡快出臺(tái)《放貸人條例》、《電子資金劃撥法》、《網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物條例》、《網(wǎng)絡(luò)借貸行為規(guī)范指引》等與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相關(guān)的法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件，明確各方權(quán)利和義務(wù)，賦予相應(yīng)合法地位，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。

（四）須整合或新設(shè)相關(guān)機(jī)構(gòu)，形成既專業(yè)分工又統(tǒng)一協(xié)調(diào)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系，同時(shí)加強(qiáng)并積極參與互聯(lián)網(wǎng)金融國(guó)際合作與治理。這方面，美國(guó)與歐盟國(guó)家表現(xiàn)出較明顯差異。美國(guó)金融監(jiān)管制度體系較為完善，主要從證券交易和貨幣服務(wù)業(yè)務(wù)的角度管理，一方面將P2P機(jī)構(gòu)視為借貸中介機(jī)構(gòu)，另一方面將第三方支付視為貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，監(jiān)管的重點(diǎn)放在借貸交易和資金轉(zhuǎn)移過(guò)程，奉行權(quán)力分散和相互制約，通過(guò)財(cái)政部貨幣監(jiān)理署、美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)邦保險(xiǎn)公司等多個(gè)部門實(shí)行功能性監(jiān)管。歐盟監(jiān)管基本為機(jī)構(gòu)監(jiān)管，例如傾向于對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)給出明確的界定，通過(guò)對(duì)電子貨幣的監(jiān)管加以實(shí)現(xiàn)。根據(jù)我國(guó)國(guó)情，似乎須構(gòu)建起以一行三會(huì)為主，科技部、工業(yè)和信息化部、商務(wù)部、工商總局、稅務(wù)總局等多部門為輔的既專業(yè)分工又統(tǒng)一協(xié)調(diào)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系。同時(shí)還應(yīng)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國(guó)際合作，促進(jìn)跨國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)事件的協(xié)同處置，推動(dòng)完善并積極參與互聯(lián)網(wǎng)金融的國(guó)際治理機(jī)制。

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The Gene Combination and the Risk Control of the Internet Finance

YANG Zaiping

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篇9

一、當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀分析與存在問(wèn)題

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展基本情況

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，第三方支付、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)、P2P、眾籌融資等新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)和新商業(yè)模式不斷涌現(xiàn)，一是互聯(lián)網(wǎng)金融客戶持續(xù)增長(zhǎng);二是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)層出不窮;三是國(guó)內(nèi)銀行加快推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融探索。尤其是上?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)態(tài)產(chǎn)生與發(fā)展較早，一是業(yè)態(tài)門類相對(duì)齊全;二是獲得新的發(fā)展機(jī)遇;三是發(fā)展水平總體較高;四是部分領(lǐng)域相對(duì)薄弱;五是局部風(fēng)險(xiǎn)已有顯現(xiàn)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要問(wèn)題

1、互聯(lián)網(wǎng)金融法制環(huán)境需進(jìn)一步完善。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速興起，傳統(tǒng)金融體系的審慎性、規(guī)則性、自律性受到了新的挑戰(zhàn)。由于金融法律法規(guī)的不完善，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)被賦予了更多的行政管理權(quán)限，大量的創(chuàng)新需要報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后才能推向市場(chǎng)。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度需進(jìn)一步健全。一是現(xiàn)行的金融監(jiān)管的組織體系存在一定的缺陷。二是金融監(jiān)管的方法和手段落后于金融創(chuàng)新的發(fā)展。金融監(jiān)管的落后主要表現(xiàn)在監(jiān)管機(jī)構(gòu)檢查的程序化、規(guī)范化的程度比較低，缺乏令人信服的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系和標(biāo)準(zhǔn)，缺少行之有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施和手段。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)安全需進(jìn)一步加強(qiáng)。隨著網(wǎng)絡(luò)和計(jì)算機(jī)的飛速發(fā)展，新的安全問(wèn)題不斷產(chǎn)生和變化，因此，應(yīng)用層的安全問(wèn)題必須依靠不斷創(chuàng)新的技術(shù)進(jìn)步與應(yīng)用、自身管理制度的不斷完善和加強(qiáng)、網(wǎng)絡(luò)工作人員的素質(zhì)不斷提高等措施來(lái)保障。

4、互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境需進(jìn)一步改善。從橫向來(lái)看，過(guò)去金融生態(tài)中主要是銀行、保險(xiǎn)、證券等金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)后，參與金融生態(tài)環(huán)境的對(duì)象越來(lái)越多，包括第三方支付公司、P2P融資機(jī)構(gòu)，眾籌模式機(jī)構(gòu)等;從縱向上來(lái)看，金融生態(tài)圈的價(jià)值鏈參與者也越來(lái)越多。

二、關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的對(duì)策建議

（一）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融法制環(huán)境建設(shè)

一是加快建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系。要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的屬性有所把握;要對(duì)既有法律進(jìn)行吸收、借鑒和銜接;要把金融創(chuàng)新加強(qiáng)監(jiān)管充分結(jié)合起來(lái)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融立法與執(zhí)法規(guī)范。二是構(gòu)建多元化的涉互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛解決機(jī)制，建立獨(dú)立于金融機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者的新的市場(chǎng)化程度較高的第三方爭(zhēng)議解決機(jī)制。三是研究解決互聯(lián)網(wǎng)金融民事法律新出現(xiàn)的問(wèn)題。四是多措并舉打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪。

（二）建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理體系

一是避免監(jiān)管滯后、加強(qiáng)市場(chǎng)準(zhǔn)入管理。監(jiān)管部門應(yīng)該盡快明確監(jiān)管思路，需要在明確市場(chǎng)參與主體的法律地位的基礎(chǔ)上，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)起方實(shí)施注冊(cè)制管理，設(shè)立適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

二是在確保金融安全的前提下倡導(dǎo)創(chuàng)新。對(duì)于線上線下開展相同業(yè)務(wù)應(yīng)采用相同監(jiān)管原則和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，前瞻性地預(yù)判新型業(yè)務(wù)模式的潛在風(fēng)險(xiǎn)并提前實(shí)施干預(yù)，充分考慮對(duì)金融消費(fèi)者的適當(dāng)保護(hù)，從而有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患的形成和增大。

三是有針對(duì)性地開展分類監(jiān)管。較之傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)論是在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)還是產(chǎn)業(yè)鏈條方面都更加復(fù)雜，必須對(duì)其加以分類，進(jìn)行有針對(duì)性的監(jiān)管。尤其是被監(jiān)管主體應(yīng)明確，監(jiān)管內(nèi)容應(yīng)覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融的各個(gè)方面，不僅應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品本身進(jìn)行監(jiān)管，還要關(guān)注交易的安全性、客戶信息的保密性等。

四是完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制。首先要構(gòu)建資金第三方托管機(jī)制。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的高度不對(duì)稱性，僅憑交易雙方參與無(wú)法保證資金的安全，第三方托管的介入是避免互聯(lián)網(wǎng)金融公司形成自有資金池、防范平臺(tái)非法集資和挪用資金池內(nèi)資金必然的選擇。其次構(gòu)建信息安全保護(hù)機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)作為信息的交互平臺(tái)，存在大量身份和交易數(shù)據(jù)，涉及融資人、擔(dān)保人、投資人等各互聯(lián)網(wǎng)融資參與方。構(gòu)建信息安全保護(hù)機(jī)制，目的是進(jìn)一步保護(hù)參與個(gè)人的隱私和參與企業(yè)的商業(yè)秘密。最后要構(gòu)建信息披露及預(yù)警機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種創(chuàng)新產(chǎn)品，各方對(duì)信息披露的重視程度較低，信息不對(duì)稱的問(wèn)題較之傳統(tǒng)金融更加突出。因此，要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信息披露要求，盡快制訂信息披露標(biāo)準(zhǔn)，建立強(qiáng)制披露機(jī)制。

五是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制。首先要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融公司本身業(yè)務(wù)有清晰認(rèn)識(shí)，能夠有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn);其次內(nèi)部控制要覆蓋金融產(chǎn)品研發(fā)、銷售、清算的各個(gè)階段，建立各部門和多模塊負(fù)責(zé)人共同參與的機(jī)制;最后是日常運(yùn)營(yíng)中需要加強(qiáng)對(duì)人員操作風(fēng)險(xiǎn)的控制，防止因操作失誤或主觀故意造成的道德風(fēng)險(xiǎn)。

（三）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)安全體系

一是建立互聯(lián)網(wǎng)金融可信網(wǎng)絡(luò)體系。采用可信計(jì)算、可信網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)金融可信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)的安全管理。

二是建立互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)安全管理體系。形成數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的常態(tài)機(jī)制，定期開展數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、等級(jí)保護(hù)測(cè)評(píng)和互聯(lián)網(wǎng)滲透測(cè)試，促進(jìn)數(shù)據(jù)安全工作的持續(xù)完善。

三是建立互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)安全審計(jì)體系和管理制度。完善業(yè)務(wù)的操作規(guī)范，加強(qiáng)要害崗位管理，健全內(nèi)部制約機(jī)制，并嚴(yán)格執(zhí)行。

四是建立風(fēng)險(xiǎn)漏洞管理體系。實(shí)時(shí)跟蹤互聯(lián)網(wǎng)最新安全漏洞，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行全面排查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并升級(jí)受漏洞影響的產(chǎn)品;五是建立網(wǎng)絡(luò)安全防御體系，部署安全防御系統(tǒng)，對(duì)來(lái)自外部的攻擊和病毒進(jìn)行檢測(cè)和阻斷。

（四）完善互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境

一是建立上海互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)席會(huì)議制度，建立跨部門監(jiān)管體系，建立包括“一行三會(huì)”、工商、通信、司法等相關(guān)部門在內(nèi)的聯(lián)席會(huì)議制度。明確人民銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系中的牽頭地位，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行綜合監(jiān)管，并由銀行、證券、保險(xiǎn)監(jiān)管部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)行功能監(jiān)管。

二是出臺(tái)扶持互聯(lián)網(wǎng)金融建設(shè)的產(chǎn)業(yè)政策。支持互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)注冊(cè)登記。加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的落戶獎(jiǎng)勵(lì)。對(duì)大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在上海新設(shè)立或新遷入的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、客戶流量、稅收貢獻(xiàn)及同業(yè)示范效應(yīng)等綜合情況，經(jīng)市政府批準(zhǔn)可享受金融機(jī)構(gòu)總部待遇等相關(guān)政策。對(duì)經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的創(chuàng)新型網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)、電商機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融研發(fā)中心、非金融支付服務(wù)機(jī)構(gòu)和金融配套服務(wù)機(jī)構(gòu)等，享受本市相關(guān)政策。優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融配套服務(wù)體系。

三是建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)組織。建議確立銀行機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)組織建設(shè)發(fā)展中主導(dǎo)地位，銀行機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融各類業(yè)務(wù)中扮演著賬戶管理、資金歸集、清結(jié)算、流程控制等重點(diǎn)環(huán)節(jié)的管理角色?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)組織的會(huì)員單位應(yīng)涉及銀行、券商、綜合性金融集團(tuán)、互聯(lián)網(wǎng)公司、支付清算、P2P借貸平臺(tái)、眾籌等。行業(yè)組織應(yīng)當(dāng)相應(yīng)的《自律公約》來(lái)引導(dǎo)企業(yè)誠(chéng)信守法，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)征信體系建設(shè)，提升職業(yè)道德，積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。

四是推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)黑名單客戶信息共享。通過(guò)整合權(quán)威數(shù)據(jù)資源和會(huì)員企業(yè)信用信息，進(jìn)行深入的數(shù)據(jù)挖掘分析，解決互聯(lián)網(wǎng)金融模式下企業(yè)信用管理面臨的三大問(wèn)題，即信用信息情況查詢，通過(guò)共享各企業(yè)信用信息降低成本，建立評(píng)分機(jī)制、實(shí)現(xiàn)信用審核標(biāo)準(zhǔn)化。

篇10

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 互聯(lián)網(wǎng)金融 金融風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)于1999年開始，國(guó)內(nèi)就出現(xiàn)了交易性的支付網(wǎng)模式，標(biāo)志著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的興起。直到2013年，阿里巴巴運(yùn)營(yíng)了余額寶，促使國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融快速的增長(zhǎng)。互聯(lián)網(wǎng)金融的各類產(chǎn)品的研發(fā)，嚴(yán)重沖擊了我國(guó)的傳統(tǒng)金融行業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展促使了大量客戶將資金的投資方向發(fā)生了轉(zhuǎn)變?？蛻魹楂@得高于銀行、債券等金融機(jī)構(gòu)提供的資金利益回報(bào)率，將大量資金投入在互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)產(chǎn)品。由此帶來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)狀況引起了社會(huì)的廣泛關(guān)注。為建設(shè)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康運(yùn)行體制，需要對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)狀況和監(jiān)管策略進(jìn)行研究和討論。

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行模式和風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

（1）第三方支付和支付寶的相關(guān)基金的運(yùn)行模式和風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融中的第三方支付是指網(wǎng)絡(luò)公司與銀行簽訂協(xié)約后，運(yùn)用計(jì)算機(jī)和通信技術(shù)建立的一種支付系統(tǒng)。第三方支付的金融活動(dòng)是由非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的資金支付的服務(wù)活動(dòng)。主要包括資金的收支的中介式轉(zhuǎn)賬服務(wù)。這一類的金融產(chǎn)品主要是針對(duì)網(wǎng)絡(luò)電子商務(wù)進(jìn)行的，例如支付寶、財(cái)付通等。支付寶是淘寶為了更好解決客戶和商戶之間的信用問(wèn)題，在付款與收獲之間進(jìn)行第三方的信用支持。第三方采取先收取客戶資金，客戶對(duì)購(gòu)買商品滿意后，將客戶購(gòu)買產(chǎn)品的資金支付給賣方。第三方支付存在的風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)方面，一方面是隨著網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)的不斷開發(fā)，其網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的不斷增加。當(dāng)使用第三方支付系統(tǒng)的用戶的增加數(shù)量以及資金運(yùn)行的額度到達(dá)一定的規(guī)模時(shí)，第三方支付系統(tǒng)一旦出現(xiàn)問(wèn)題，其后果是不可估量的，甚至?xí)?dǎo)致整個(gè)金融市場(chǎng)的崩盤，從而影響社會(huì)的穩(wěn)定。另一方面是第三方支付系統(tǒng)的安全系數(shù)不高，部分第三方支付系統(tǒng)存在系統(tǒng)設(shè)置漏洞的弊端。一旦客戶的相關(guān)信息的丟失，有可能會(huì)造成客戶的資金的損失。

支付寶相關(guān)的基金產(chǎn)品的典型是余額寶，余額寶利用支付寶賬戶的余額資金進(jìn)行投入的理財(cái)產(chǎn)品。其為客戶提供的利息率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行的利息率。其存在的風(fēng)險(xiǎn)是具有結(jié)構(gòu)性和流動(dòng)性的。余額寶的金融產(chǎn)品依靠的是銀監(jiān)會(huì)的利率管制，可一旦銀監(jiān)會(huì)取消這一政策，則使利率市場(chǎng)化，余額寶的收益就面臨流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)的資金價(jià)格回落，其投資者收回資金大于客戶購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的額度，就會(huì)使相關(guān)的基金出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。

（2）網(wǎng)絡(luò)貸款和眾籌模式及其風(fēng)險(xiǎn)。人人貸、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸等是互聯(lián)網(wǎng)金融融資的模式，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)其程序優(yōu)于傳統(tǒng)的貸款模式，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的貸款模式主要是由借款人在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)資金需求的借款信息，以固定的利率進(jìn)行招標(biāo)，其投資人可以是一人也可以是多人。貸款人也可以通過(guò)此網(wǎng)站平臺(tái)進(jìn)行信息的，尋找借款人，并且雙方共同承擔(dān)借款的風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)信息顯示，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)信貸系統(tǒng)于2013年年底，其網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)已經(jīng)成立了500家。信貸的資金總額達(dá)到1000多億元人民幣。這種網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)是其系統(tǒng)設(shè)置的方便簡(jiǎn)捷不具有阻礙黑客攻擊的能力。黑客進(jìn)行攻擊網(wǎng)絡(luò)貸款系統(tǒng)，其目的大部分是以詐騙或者進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)為目的。其結(jié)果既會(huì)導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)各大網(wǎng)站的崩盤和倒閉，也會(huì)導(dǎo)致借貸雙方的信息的泄露和資金的損失。眾籌模式是指網(wǎng)絡(luò)企業(yè)進(jìn)行融資所采取的方式，其模式主要的運(yùn)行方式是“團(tuán)購(gòu)和預(yù)購(gòu)”的兩種形式?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)通過(guò)利用社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的傳播性，通過(guò)展示創(chuàng)意信息進(jìn)行創(chuàng)業(yè)資金的籌劃。眾籌模式的風(fēng)險(xiǎn)主要是因?yàn)橘Y金的投入者和使用者的不對(duì)稱的信息輸出。相關(guān)投資項(xiàng)目在未達(dá)到收益之前，投資資金的運(yùn)行方向是不確定的，從而其形式容易造成社會(huì)上的非法集資。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的策略

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基本原則

互聯(lián)網(wǎng)金融的普遍應(yīng)用，但相對(duì)應(yīng)法律法規(guī)并不健全，所以，目前確定我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基本原則是非常重要的。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要有自律原則，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律行為，可以促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的管理水平的不斷增強(qiáng)和提高。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要以服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)為目標(biāo)原則。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要以公平公正作為相互間競(jìng)爭(zhēng)的基本原則，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在和平穩(wěn)定的環(huán)境下公平競(jìng)爭(zhēng)良性發(fā)展。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本策略

首先，建立完善的監(jiān)測(cè)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)體系。由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的門檻較低，其入行企業(yè)規(guī)模得不到有效的監(jiān)管，所以要相對(duì)提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的審核環(huán)節(jié)。高速發(fā)展的計(jì)算機(jī)技術(shù)，要為互聯(lián)網(wǎng)金融的安全做技術(shù)保障。其次，提升政府監(jiān)管部門的技術(shù)能力。近幾年的黑客攻擊技術(shù)不斷增強(qiáng)，我國(guó)要進(jìn)行專業(yè)人員的培養(yǎng)，使相關(guān)技術(shù)能夠阻擋黑客攻擊，從而達(dá)到保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)安全的運(yùn)行效果。最后，提高消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。政府應(yīng)加大力度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的詐騙的相關(guān)信息進(jìn)行宣傳，使消費(fèi)者能熟知各種騙術(shù)，從而保護(hù)自己的財(cái)產(chǎn)安全。

三、結(jié)論

高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)水平和人們?nèi)找嫣岣叩纳钚枨?，促使互?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)是否能正常運(yùn)行與百姓的和諧生活以及國(guó)家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定都有至關(guān)重要的聯(lián)系。綜上所述，合理、科學(xué)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管策略是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的關(guān)鍵。

參考文獻(xiàn)：

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