導(dǎo)語：如何才能寫好一篇長期投資的方式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、長期股權(quán)投資的初始會計核算與計量

所謂長期股權(quán)投資的初始核算與計量，顧名思義指的就是投資方在對被投資方進(jìn)行注資、投資的前期與開始階段，開展的初始會計核算和計量。其中，要準(zhǔn)確核算初始投資成本的數(shù)額，要準(zhǔn)確區(qū)分是否為同一企業(yè)控制下的長期股權(quán)投資行為的差別。要知道，是否為同一控制企業(yè)直接關(guān)系到長期股權(quán)投資的屬性，對于后期的會計處理與核算也會產(chǎn)生很大的影響。初始的會計核算、計量，要切實考量諸如負(fù)債、各項費(fèi)用、投資成本等各個因素，這樣才能做出準(zhǔn)確的核算。

具體來說，非同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資按照長期股權(quán)投資準(zhǔn)則，這類對子公司投資應(yīng)按購買方付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債、發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價值以及企業(yè)合并過程中發(fā)生的各項直接相關(guān)費(fèi)用之和，作為其初始投資成本。對未來事項作出約定且購買日估計未來事項很可能發(fā)生、對合并成本的影響金額能夠可靠計量的，也應(yīng)將其計入初始投資成本。而同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資按照長期股權(quán)投資準(zhǔn)則，這類對子公司投資應(yīng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本，長期股權(quán)投資初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)以及所承擔(dān)債務(wù)的賬面價值或發(fā)行權(quán)益性證券的面值之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。

此外，對于以企業(yè)合并形式出現(xiàn)的長期股權(quán)投資，其入賬價值應(yīng)該與非同一控制下企業(yè)的情況相同。即，合并企業(yè)可以視為非同一控制下企業(yè)的采取股權(quán)投資，這種會計處理方式較為特殊，但是可以歸類到非同一控制企業(yè)類型中。

二、長期股權(quán)投資的后續(xù)計量及處理

所謂的后續(xù)計量，指的是長期股權(quán)投資的后續(xù)會計處理流程。因為是長期的股權(quán)投資，所以后續(xù)核算和計量才是整個工作的關(guān)鍵點(diǎn)。當(dāng)投資企業(yè)對被投資企業(yè)開展股權(quán)投入即大量注資以獲取企業(yè)控制權(quán)的時候，被投資企業(yè)可以視為投資企業(yè)的子公司。這樣一來，子公司的要被納入到合并財務(wù)報表的合并范圍，而后續(xù)的計量和處理也要符合相應(yīng)規(guī)范。投資單位對被投資單位可以產(chǎn)生重大的決策影響，自然也包括后續(xù)計量與財務(wù)核算的內(nèi)容。

如，采用成本法核算的長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)按照初始投資成本計價。追加或收回投資應(yīng)當(dāng)調(diào)整長期股權(quán)投資的成本。被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。投資企業(yè)確認(rèn)投資收益，僅限于被投資單位接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，所獲得的利潤或現(xiàn)金股利超過上述數(shù)額的部分作為初始投資成本的收回。

總之，后續(xù)計量和處理包括的利益關(guān)系十分復(fù)雜，牽扯到投資企業(yè)與被投資企業(yè)的雙重財務(wù)責(zé)權(quán)，務(wù)必要開展綜合的考量與核算，確保權(quán)責(zé)分明，利益清晰，同時保障各方的利益。

三、長期股權(quán)投資會計處理的制度建設(shè)

顯然，為了確保長期股權(quán)投資行為的科學(xué)、合理、合法及透明，尤其是會計處理、核算、計量的有序操作，建立健全規(guī)章制度是必需的。制度建設(shè)要根據(jù)投資單位、被投資單位的權(quán)責(zé)情況制定，要符合《會計法》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則》等法律法規(guī)、制度條例等。

篇2

    瑞泰引領(lǐng)保險渠道變革

    在傳統(tǒng)壽險的銷售中，針對個人，保險公司普遍采用的是個人營銷員銷售的方式，這種營銷制度是西歐、美國、日本等國家30年前盛行的營銷方式，在十幾年前被引入我國。該模式對業(yè)務(wù)拓展所帶來的促進(jìn)作用，隨后即引來中資公司全面跟進(jìn)。之后進(jìn)一步成為了中國壽險業(yè)營銷的主渠道。

    這種模式可以有效的擴(kuò)大保險產(chǎn)品與客戶的接觸面，不過隨著保險業(yè)務(wù)的膨脹，保險銷售過程中，一些體制性的問題開始出現(xiàn)，例如大量出現(xiàn)的營銷員誤導(dǎo)客戶現(xiàn)象，使眼下整個保險業(yè)遭遇信任危機(jī)。顯然，龐大的營銷員隊伍大大的提高了保險公司對銷售人員的控制難度。而隨著我國壽險市場日漸的快速發(fā)展，對壽險營銷體制進(jìn)行改革的呼聲也不斷涌現(xiàn)。

    一年前，瑞典斯堪的亞保險公司與北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司獲中國保監(jiān)會批準(zhǔn)，開始在北京籌建合資人壽保險公司。而隨著其合資的瑞泰人壽保險公司在今年1月份正式成立，與專業(yè)金融機(jī)構(gòu)如銀行、證券公司、經(jīng)理人公司合作，建立專業(yè)營銷渠道的話題又再次成為了中國保險業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。

    通過各種機(jī)構(gòu)進(jìn)行保險銷售，這在我國整個保險業(yè)其實也已經(jīng)出現(xiàn)，甚至通過銀行的柜臺推銷保險的情況也大量的存在，但與銀行進(jìn)行戰(zhàn)略合作，面向個人銷售壽險，瑞泰人壽則國內(nèi)壽險業(yè)發(fā)展中的第一個。有關(guān)專家介紹說，瑞泰人壽是第一家與工行北京市分行合作，為國內(nèi)消費(fèi)者提供長期投資儲蓄一體化方案和支持服務(wù)的保險公司，同時也是國內(nèi)第一家通過與專業(yè)金融機(jī)構(gòu)合作銷售產(chǎn)品的保險公司。

    據(jù)瑞泰人壽介紹，瑞泰人壽的外方股東瑞典斯堪的亞，在儲蓄投資保險產(chǎn)品方面是一家具有領(lǐng)先地位的全球性公司，在2000年就已經(jīng)成為了全球投資連結(jié)保險領(lǐng)域業(yè)務(wù)量最大的公司。在全球市場上，通過與獨(dú)立的分銷商，包括銀行、證券公司、理財顧問公司等。以及與基金管理人共同合作，以提供創(chuàng)新的、世界級的金融服務(wù)，是斯堪的亞的長期投資儲蓄產(chǎn)品的業(yè)務(wù)運(yùn)作和管理方式的獨(dú)特做法。

    “瑞泰人壽的‘財富工程’投資連結(jié)保險，在產(chǎn)品設(shè)計上注重對客戶個人理財體系和理念的建立，在業(yè)務(wù)模式上摒棄了個人營銷員銷售產(chǎn)品模式，采用與專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)和保險中介機(jī)構(gòu)合作銷售產(chǎn)品的模式?！笨梢钥闯?，這種專業(yè)化產(chǎn)品銷售的模式，同時也決定了瑞泰人壽與北京工行的合作是全面、深層次的長期戰(zhàn)略合作。

    專業(yè)渠道銷售的優(yōu)勢

    相對于個人營銷員銷售模式，銀行、證券公司等作為專業(yè)機(jī)構(gòu)，一方面是提供金融服務(wù)的信譽(yù)可以更有保證；另一方面更重要的是，金融理財服務(wù)作為一個專業(yè)領(lǐng)域，這樣的機(jī)構(gòu)都擁有專業(yè)的人員，能夠為消費(fèi)者提供更加專業(yè)的服務(wù)。

    “長期投資儲蓄產(chǎn)品發(fā)展到相當(dāng)水平時是非常復(fù)雜的，這就要求直接面向客戶提供服務(wù)的理財顧問公司也必須應(yīng)達(dá)到相當(dāng)?shù)膶I(yè)理財水平，他們不僅要向客戶清楚地解釋產(chǎn)品，而且還要有能力幫助客戶做出適當(dāng)?shù)倪x擇?！比鹛┤藟劭偛迷跖勘硎荆鹛┴敻还こ套鳛橐环N長期投資儲蓄理財方式，它要求銷售人員向消費(fèi)者提供理財規(guī)劃服務(wù)時必須要具有非常專業(yè)的經(jīng)驗。

    曾女士告訴記者，中國工商銀行是中國最早開辦個人理財業(yè)務(wù)的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)之一，工行北京市分行在國內(nèi)有著良好的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)和客戶資源，其理財中心擁有專業(yè)客戶經(jīng)理，這些客戶經(jīng)理將全面采集客戶信息，評估客戶資產(chǎn)負(fù)債情況。這些都是瑞泰人壽在選擇合作伙伴時所要考慮的專業(yè)素質(zhì)。

    同時，瑞泰人壽最擅長的是長期投資儲蓄一體化方案的研發(fā)以及為專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)和渠道提供培訓(xùn)和服務(wù)支持，瑞泰人壽還將為合作伙伴提供培訓(xùn)和服務(wù)支持，以更好地幫助他們的客戶經(jīng)理增加對長期投資儲蓄產(chǎn)品的了解，提高銷售技巧，從而幫助消費(fèi)者建立中長期的理財觀念和個人理財系統(tǒng)。

篇3

2001年財政部頒布新《金融企業(yè)會計制度》，運(yùn)用“實質(zhì)重于形式”會計原則，對資產(chǎn)和負(fù)債重新進(jìn)行定義，擴(kuò)大了謹(jǐn)慎性原則的范圍。新制度給予企業(yè)會計人員較多的職業(yè)判斷權(quán)，更加注重會計核算的全面謹(jǐn)慎性和會計信息的高質(zhì)量性，對防范金融風(fēng)險，提高金融企業(yè)會計披露的透明度，起到了推動作用?！督鹑谄髽I(yè)會計制度》的大部分規(guī)定和內(nèi)容是同國際慣例相吻合的，制度的頒布和實施，使我國銀行業(yè)會計標(biāo)準(zhǔn)在會計要素定義、確認(rèn)和計量、財務(wù)報告體系等重大方面基本實現(xiàn)了與國際會計慣例的一致和協(xié)調(diào)，并對實現(xiàn)金融企業(yè)會計標(biāo)準(zhǔn)的國際化、提高我國銀行業(yè)的會計信息在國際資本市場上的認(rèn)可程度邁出了一大步。但新《金融企業(yè)會計制度》仍有待完善的地方，需要我們加以認(rèn)真思考。

二、新《金融企業(yè)會計制度》中的若干問題

（一）貸款五級分類管理與“應(yīng)計貸款與非應(yīng)計貸款”的核算口徑不協(xié)調(diào)。

“應(yīng)計貸款與非應(yīng)計貸款”的會計核算分類方式，由財政部制定并的《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定，自2002年1月1日起暫在上市的金融企業(yè)范圍內(nèi)實施，同時鼓勵其他股份制金融企業(yè)實施。劃分“應(yīng)計貸款與非應(yīng)計貸款”采用期限標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定貸款本金或利息逾期90天沒有收回的貸款作為非應(yīng)計貸款，其他為應(yīng)計貸款。以時間作為貸款的劃分標(biāo)準(zhǔn)，雖然比較簡單方便，但是存在會計披露方面的缺陷。因貸款的質(zhì)量與貸款是否逾期、逾期天數(shù)沒有必然聯(lián)系。

與上述劃分標(biāo)準(zhǔn)不同，貸款損失準(zhǔn)備金的計提采用五級分類標(biāo)準(zhǔn)。貸款風(fēng)險五級分類管理于2002年在我國銀行業(yè)全面施行，貸款銀行主要依據(jù)借款人的還款能力確定貸款遭受損失的風(fēng)險程度，將貸款劃分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類。根據(jù)《貸款損失準(zhǔn)備金計提指引》規(guī)定，金融企業(yè)要根據(jù)資產(chǎn)的損失程度，提取一般準(zhǔn)備金、專項準(zhǔn)備金和特種準(zhǔn)備金，其中專項準(zhǔn)備金的提取比率要按照每筆貸款五級分類的結(jié)果確定，并逐筆提取。由于貸款損失準(zhǔn)備金的計提與貸款本金和利息收入的核算同時使用了兩種劃分標(biāo)準(zhǔn)，資產(chǎn)相關(guān)的支出與收入難以進(jìn)行匹配，使得管理層和投資者難以對會計報表上相關(guān)資產(chǎn)的盈利能力進(jìn)行有效分析。

在會計報表附注中，外部投資者也難以取得貸款風(fēng)險管理相關(guān)信息。金融企業(yè)會計制度規(guī)定的會計報表附注中要求披露的與貸款相關(guān)的說明和數(shù)據(jù)有限，僅包括以下內(nèi)容：貸款的種類和范圍；計提貸款損失準(zhǔn)備的范圍和方法；按貸款風(fēng)險分類的結(jié)果披露貸款的期初數(shù)、期末數(shù)；分別一般準(zhǔn)備、專項準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備披露貸款損失準(zhǔn)備的期初、本期計提、本期轉(zhuǎn)回、本期核銷、期末數(shù)。對于應(yīng)計貸款的五級分類情況和非應(yīng)計貸款的五級分類情況未要求披露，投資者無法通過會計報告了解貸款風(fēng)險管理的效率和效果。

（二）貸款計息方法不同引致的資產(chǎn)質(zhì)量信息不一致。

從非應(yīng)計貸款的定義可以看出，如果貸款本金或利息逾期90天沒有收回，則貸款轉(zhuǎn)為非應(yīng)計貸款，已入賬的利息收入和應(yīng)收利息應(yīng)予以沖銷。而利息逾期時間的確定直接受利息的結(jié)計方式影響。利息的結(jié)計方式有到期一次性結(jié)息和定期（按月、按季、按年等）結(jié)息等方式，而目前《金融企業(yè)會計制度》對貸款結(jié)息方式不作統(tǒng)一規(guī)定，因此各家商業(yè)銀行可以選擇不同的貸款結(jié)息方式。其結(jié)果是同樣的貸款企業(yè)在采取不同結(jié)息方式的情況下，商業(yè)銀行對貸款的會計信息披露會發(fā)生差異，削弱會計信息的可比性。比如，甲銀行向企業(yè)發(fā)放貸款采用利隨本清方式，貸款到期時才結(jié)計利息；乙銀行向企業(yè)發(fā)放貸款采用按月結(jié)息方式，在貸款發(fā)放第一個月后就結(jié)計利息，如果90天后未歸還該筆利息，貸款轉(zhuǎn)入非應(yīng)計貸款科目核算，而此時甲銀行的貸款尚在應(yīng)計貸款科目核算。

（三）短期債券投資相關(guān)損益確認(rèn)上運(yùn)用兩種標(biāo)準(zhǔn)。

《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定：短期債券投資的利息，應(yīng)當(dāng)于實際收到時，沖減投資的賬面價值?？梢姸唐趥顿Y利息不必按權(quán)責(zé)發(fā)生制按期計算確認(rèn)，而用于投資的資金利息支出按權(quán)責(zé)發(fā)生制計入營業(yè)支出，造成銀行收入與支出的不匹配。此外，制度又規(guī)定：金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末時對短期投資按成本與市價孰低計量，這樣，減值準(zhǔn)備的按期計提與短期債券投資利息確認(rèn)的現(xiàn)金收付實現(xiàn)制形成了制度反差，在同一制度中反映了兩種不同的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。

（四）短期投資減值準(zhǔn)備計提規(guī)定以及短期投資與長期投資間劃轉(zhuǎn)規(guī)定的不明晰留給企業(yè)過大的選擇空間。

《金融企業(yè)會計制度》計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的做法借鑒了國際會計準(zhǔn)則第36號和美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（fasb）第121號準(zhǔn)則公告關(guān)于資產(chǎn)減值的規(guī)定，但由于規(guī)定上的漏洞，反而給企業(yè)更大的數(shù)據(jù)操縱空間。

1.短期投資減值準(zhǔn)備計提規(guī)定不清。

會計制度規(guī)定：金融企業(yè)在采用短期投資成本與市價孰低計價時，可以根據(jù)其具體情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項投資計提跌價準(zhǔn)備，如果某項短期投資比重較大（如占整個短期投資10%及以上），應(yīng)按單項投資為基礎(chǔ)計算并確定計提的跌價準(zhǔn)備。按照上述規(guī)定，企業(yè)在計提方法上有較大的選擇空間，而通過不同計提方法間的轉(zhuǎn)換，企業(yè)可以對自身的利潤進(jìn)行一定的調(diào)節(jié)。

2.短期投資與長期投資間劃轉(zhuǎn)規(guī)定不明晰

按《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定：“金融企業(yè)改變投資目的，將短期投資劃轉(zhuǎn)為長期投資，應(yīng)按短期的成本與市價孰低結(jié)轉(zhuǎn)，并按此確定的價值作為長期投資新的投資成本。擬處置的長期投資不調(diào)整至短期投資，待處置時按處置長期投資進(jìn)行會計處理”。這將給金融企業(yè)留下過大的利潤調(diào)節(jié)空間。

首先，按制度對短期投資和長期投資的定義，投資目的改變應(yīng)當(dāng)是指準(zhǔn)備持有時間改變，即持有時間由準(zhǔn)備不超過1年（含1年）改為超過1年，而“準(zhǔn)備”這一主觀意愿在實務(wù)中難以加以明確判定。

其次，將短期投資劃轉(zhuǎn)為長期投資后，準(zhǔn)備的計提由期末時按市價低于成本的部分計提短期投資跌價準(zhǔn)備，改為計提長期投資減值準(zhǔn)備。按制度規(guī)定，對有市價的長期投資可以根據(jù)下列跡象判斷是否應(yīng)當(dāng)計提減值準(zhǔn)備：市價持續(xù)2年低于賬面價值；該項投資暫停交易1年或1年以上；被投資單位當(dāng)年發(fā)生嚴(yán)重虧損；被投資單位持續(xù)2年發(fā)生虧損；被投資單位進(jìn)行清理整頓、清算或出現(xiàn)其他不能持續(xù)經(jīng)營的跡象。可見，短期投資跌價準(zhǔn)備的計提條件是在期末時只要市價低于成本，就應(yīng)當(dāng)按低于部分計提準(zhǔn)備，而長期投資減值準(zhǔn)備的計提條件則要嚴(yán)格得多，企業(yè)通過將短期投資劃轉(zhuǎn)為長期投資，原來需要定期計提的準(zhǔn)備支出現(xiàn)在可以少提甚至不提。

（五）衍生金融工具的確認(rèn)、計量與披露未予明確。

衍生金融工具作為金融創(chuàng)新產(chǎn)品，發(fā)展迅猛，品種繁多，結(jié)構(gòu)復(fù)雜，會計處理難度較大，具有收益不確定性、高杠桿性、高風(fēng)險性等特征。對衍生金融工具的會計處理必須進(jìn)行有效的監(jiān)管。但我國《金融企業(yè)會計制度》僅在第一百四十條規(guī)定：“對于外匯合約、利率期貨、遠(yuǎn)期匯率合約、貨幣和利率套期、貨幣和利率期權(quán)等衍生金融工具，應(yīng)說明其計價方法”。對衍生金融工具的計價方法，制度未作統(tǒng)一規(guī)定，也未列舉可選的計價方法，金融企業(yè)在衍生金融工具的反映和披露上缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和尺度。

目前，國內(nèi)金融企業(yè)對衍生金融工具一般都按照合同未交割金額在表外列示，如中國建設(shè)銀行2004年年度報告中披露：“衍生金融工具以合同金額作表外核算，本行待交易合約到期交割時確認(rèn)損益”。但衍生金融工具從交易到交割期間，其價值會直接受利率、匯率等因素變動的影響，存在較大的波動，持有者面臨著巨大的風(fēng)險，稍有不慎，就有可能發(fā)生巨額虧損。民生銀行2004年年度報告中披露：“根據(jù)國內(nèi)會計準(zhǔn)則，衍生金融工具交易的未交割金額在表外列示，相關(guān)的損益在衍生金融工具到期交割時在利潤表中確認(rèn)；國際財務(wù)報告準(zhǔn)則采用公允價值在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)計量，以確認(rèn)未實現(xiàn)損益，調(diào)減了公司本年度境外報表凈利潤”。根據(jù)報告披露，如果對衍生金融工具按國際財務(wù)報告準(zhǔn)則采用公允價值計量，民生銀行2004年度境外報表凈利潤應(yīng)調(diào)減11，511萬元。

（六）會計職業(yè)判斷的適度運(yùn)用問題。

會計職業(yè)判斷是會計人員在會計理論指導(dǎo)下，在會計準(zhǔn)則、制度提供的會計政策范圍內(nèi)，利用自己的專業(yè)知識和職業(yè)經(jīng)驗對會計原則、處理方法、處理程序等方面進(jìn)行判斷與選擇的過程。

在新的《金融企業(yè)會計制度》中，許多會計核算政策的選擇權(quán)下放給了企業(yè)，給會計人員進(jìn)行職業(yè)判斷提供了較大的空間。會計人員的職業(yè)判斷體現(xiàn)在會計原則的選擇、同一經(jīng)濟(jì)事項不同會計處理方法的選擇、會計估計等方面，主要包括：對資產(chǎn)可能發(fā)生的損失的判斷、對交易或事項重要性程度的判斷、長期股權(quán)投資成本法與權(quán)益法的選用、所得稅核算方法的選擇、呆、壞賬準(zhǔn)備的計提比例的確定、固定資產(chǎn)使用年限和凈殘值的確定及或有事項的處理等方面。

《金融企業(yè)會計制度》寬泛的會計職業(yè)判斷空間很可能造成新的會計信息失真，與會計制度改革的初衷相背，甚至可能被不法企業(yè)所利用，成為新的“盈余操縱”手段。

同時，會計職業(yè)判斷將會出現(xiàn)因會計人員本身專業(yè)知識、技能和經(jīng)驗的不同，對同一會計事項進(jìn)行職業(yè)判斷的結(jié)果不盡相同的現(xiàn)象，從而增加了會計信息的變數(shù)，使會計核算的可比性原則面臨挑戰(zhàn)。

三、對《金融企業(yè)會計制度》有關(guān)問題的思考

（一）增加披露應(yīng)計貸款和非應(yīng)計貸款的五級分類情況。

解決貸款五級分類管理與“應(yīng)計貸款與非應(yīng)計貸款”的核算口徑不協(xié)調(diào)問題，有兩種途徑，一種是改變當(dāng)前的“應(yīng)計貸款與非應(yīng)計貸款”的會計核算分類方式，按五級分類的要求分“正?！?、“關(guān)注”、“次級”、“可疑”和“損失”設(shè)置貸款科目，可以消除“應(yīng)計貸款與非應(yīng)計貸款”劃分采用期限標(biāo)準(zhǔn)的弊端。但考察當(dāng)前我國商業(yè)銀行的信息技術(shù)運(yùn)用水平，目前按五級分類的要求設(shè)置貸款科目尚不現(xiàn)實，因為貸款風(fēng)險分類工作定期進(jìn)行，五級分類的結(jié)果變動頻繁，當(dāng)前商業(yè)銀行的會計處理系統(tǒng)難以實現(xiàn)及時聯(lián)動。因此，建議采用另一種途徑，即結(jié)合期限標(biāo)準(zhǔn)和五級分類標(biāo)準(zhǔn)確定非應(yīng)計貸款，對于貸款本金或利息逾期90天沒有收回的貸款，以及貸款本金或利息雖未逾期90天但難以收回的貸款均作為非應(yīng)計貸款，同時增加信息披露，要求銀行在財務(wù)報告中增加披露應(yīng)計貸款和非應(yīng)計貸款的五級分類情況，應(yīng)計貸款轉(zhuǎn)為非應(yīng)計貸款的金額及對本期收入的影響數(shù)和本期非應(yīng)計貸款收回的金額及對當(dāng)期收入的影響數(shù)。從長遠(yuǎn)發(fā)展看，貸款會計核算上與五級分類管理相統(tǒng)一是未來商業(yè)銀行會計信息披露的趨勢。

（二）在報表附注中增加披露貸款計息方法。在其他條件相同的情況下，商業(yè)銀行采取不同貸款結(jié)息方式，其會計信息披露會產(chǎn)生差異，因此有必要在會計報表附注中增加披露各種計息方法下的貸款種類、貸款日平均余額和貸款期限等補(bǔ)充信息，幫助信息使用者理解報表相關(guān)數(shù)據(jù)。

（三）對短期債券投資按期計提投資收益，明確短期投資減值準(zhǔn)備計提口徑，嚴(yán)格短期投資與長期投資間的劃轉(zhuǎn)。

關(guān)于短期債券投資收益的確認(rèn)時間，應(yīng)該結(jié)合我國債券市場的現(xiàn)狀，并運(yùn)用重要性原則加以確定。我國債券市場較不發(fā)達(dá)，市場上的債券品種也較為有限，財政部長期債、政策性金融債和央行票據(jù)是銀行間債券市場上的主要債券品種，銀行因其流動性需要主要偏好短期債券投資，如果按制度規(guī)定于實際收到債券利息或轉(zhuǎn)讓時才確定收入，在收支不匹配的同時，必然造成收入的波動。因此，對于主要由持有時間的長短決定投資收益的短期債券投資應(yīng)考慮按權(quán)責(zé)發(fā)生制計提投資收益。

關(guān)于短期投資跌價準(zhǔn)備的計提，應(yīng)制定采用投資總體、投資類別或單項投資的具體情況，明確計提方法的運(yùn)用前提。從如實反映金融企業(yè)的資產(chǎn)角度看，按投資總體計提跌價準(zhǔn)備，可以從整體上反映短期投資可收回價值低于賬面價值的情況，最能真實反映企業(yè)的短期投資的整體價值。而按單項投資計提跌價準(zhǔn)備，所提準(zhǔn)備金額將高于按投資總體或投資類別計提的金額，最符合穩(wěn)健性原則。本人認(rèn)為，跌價準(zhǔn)備的計提目的在于揭示資產(chǎn)的真實價值，因此按投資總體計提跌價準(zhǔn)備是較優(yōu)選擇，同時，基于重要性原則，如果某項短期投資比較重大（如占整個短期投資10%及以上），仍可按單項投資為基礎(chǔ)計算并確定計提的跌價準(zhǔn)備。

關(guān)于短期投資減值準(zhǔn)備與長期投資減值準(zhǔn)備的計提條件，建議將有市價的長期債券投資的減值準(zhǔn)備計提與短期債券投資跌價準(zhǔn)備的計提相統(tǒng)一，即在期末時按成本與市價孰低計價，按市價低于成本的部分計提減值準(zhǔn)備。

（四）逐步擴(kuò)大衍生金融工具會計規(guī)范的適用范圍，提高金融企業(yè)之間會計信息的可比性。

2006年1月1日開始實行《金融工具確認(rèn)和計量暫行規(guī)定（試行）》，以及今年2月15日的擬于2007年1月1日實施的《金融工具確認(rèn)和計量》、《套期保值》等39項會計準(zhǔn)則克服了《金融企業(yè)會計制度》未對衍生金融工具計價方法作出統(tǒng)一規(guī)定弊端，要求商業(yè)銀行在表內(nèi)確認(rèn)衍生金融工具、按公允價值進(jìn)行初始計量和后續(xù)計量，從而有利于控制衍生金融工具的風(fēng)險，真實反映商業(yè)銀行的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。由于上述規(guī)定和準(zhǔn)則目前仍限于在已上市和擬上市商業(yè)銀行實施，因此沒有完全解決金融企業(yè)在衍生金融工具反映和披露上缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和尺度的問題，為提高金融企業(yè)之間會計信息的可比性，建議創(chuàng)造條件，逐步在所有金融企業(yè)之間實施上述關(guān)于金融衍生工具確認(rèn)和計量方面的規(guī)定。

（五）會計職業(yè)判斷運(yùn)用問題的思考。

1.制定和完善金融企業(yè)具體準(zhǔn)則。

近年來，財政部會計準(zhǔn)則委員會已經(jīng)陸續(xù)頒布具體會計準(zhǔn)則十幾項，但這些改革主要針對工商企業(yè)，針對金融企業(yè)特別是銀行業(yè)的會計準(zhǔn)則體系還沒有形成。因此，應(yīng)當(dāng)盡快建立銀行業(yè)會計準(zhǔn)則體系，減少當(dāng)前制度中過多的判斷和選擇。事實上，主張會計處理允許有大量的估計和專業(yè)判斷的“會計藝術(shù)論”曾經(jīng)在西方國家流行，但已經(jīng)引起了監(jiān)管層的警覺，美國會計學(xué)會2001年年會曾批評國際會計準(zhǔn)則“因允許太多選擇而信譽(yù)不好”。安然事件后，美國國會2002年7月26日通過了“薩班斯-奧克斯利”法案（sarbanes-oxleyact），對現(xiàn)行的公司和會計法律進(jìn)行了多處重大修改，以加強(qiáng)監(jiān)管，值得我們借鑒。

2.將會計職業(yè)判斷的運(yùn)用與會計信息的充分披露有機(jī)地結(jié)合起來。

職業(yè)判斷不同影響銀行對會計處理方法的選擇和運(yùn)用，從而影響到銀行經(jīng)營狀況和財務(wù)成果的反映，最終影響到銀行內(nèi)外部信息使用者特別是外部信息使用者的決策。因此，凡是與會計職業(yè)判斷的運(yùn)用有關(guān)的、使信息使用者對企業(yè)財務(wù)狀況的判斷產(chǎn)生重要影響的信息均應(yīng)在財務(wù)報告中作出全面陳述。

篇4

投資人剛剛度過大災(zāi)大難的2008年，對新年伊始的2009年已不抱有過高的盈利奢望，相當(dāng)多的投資人期盼挽回?fù)p失，乃至撈本出局。其實，在大熊的年代里，有這樣少虧保本的想法，應(yīng)是絕大多數(shù)投資人的想法。而一旦大牛降臨，這樣的想法，也一定會發(fā)生根本的變化。堅持長期投資，不因熊而亂退，不因牛而盲進(jìn)，通過時間復(fù)利，達(dá)到財富增長、財務(wù)自由的投資境界，確實不是一件易事。

2009年能給投資人帶來什么?現(xiàn)在就做預(yù)言多少有點(diǎn)瞎猜之嫌。誠如，去年新春之時，有多少人曾預(yù)言2008年是百年難遇的大熊之年呢?因此。2009年的投資只能看一步，走一步。但是，長期投資的理念不能輕易改變。鑒此，本專欄也改變年初更換模擬投資組合的慣例，繼續(xù)原有的基金組合，與更多的錢進(jìn)全球的內(nèi)地投資人長期共勉。

面向全球的投資，內(nèi)地投資人最好的一個方法就是通過資產(chǎn)配置，長期投資基金，當(dāng)一個輕輕松松的財富分享者。海外財經(jīng)媒體曾做過一個統(tǒng)計，以定投方式投資，5年為一周期，獲得收益的幾率高達(dá)90％以上。以1940年1月至2008年10月為一個大周期，假如投資人以定投方式投資美國標(biāo)普500指數(shù)，并以循環(huán)投資5年為一個小周期，經(jīng)過計算后發(fā)現(xiàn)，投資5年的平均收益為24.60％，最佳的年份為收益93.44％，最差的年分為虧損33.92％，獲得收益的幾率高達(dá)89％。如果并入股息計算，收益會更可觀。這再次說明了基金投資宜長不宜短。

因此，筆者推出的模擬基金組合，一組年虧損高達(dá)近6成，另一組年虧損達(dá)3成，在沒有發(fā)現(xiàn)更佳的市場和標(biāo)的前，既不作轉(zhuǎn)換也不作止損，這兩組模擬基金組合至今未足2年，離5年一小周期尚有一半以上的時間。如以5年計算，這兩組模擬基金中有5年歷史的品種，至今仍是正收益的，這也從另一個方面證明了基金投資的期限與盈利間的正相關(guān)。

其實，基金投資5年為一小周期的觀點(diǎn)。還可從基金的說明書中看見。在港交所公開掛牌買賣的各類ETF，其投資告示中就明示，投資年限5年以上，也就是說投資者買入這些基金，就是一個5年以上的持有者。如果，要跑短線的，或不能持有5年以上的，就不適合投資這類品種。

目前來看，全球市場近期已有較大的反彈。有海外財經(jīng)媒體對此作了一個統(tǒng)計，以去年11月中旬為始點(diǎn)，12月中旬為終點(diǎn)，韓國上漲39％、墨西哥上漲27％、印度上漲21％、俄羅斯上漲21％、巴西上漲17％、歐洲上漲17％、標(biāo)普500上漲16％、日本上漲14％、道指上漲13％。假如，不是秉承長期投資，不輕易止損的理念和方法，怎么可能贏得這一波的反彈呢?

篇5

[關(guān)鍵詞]基金定投 基金公司 市場價格

基金定投是定期定額投資基金的簡稱,是指在固定的時間以固定的金額投資到指定的開放式基金中,類似于銀行的零存整取方式。這樣投資可以平均成本、分散風(fēng)險,比較適合進(jìn)行長期投資,自動扣款,手續(xù)簡單。辦理基金定投的手續(xù)非常簡單,只要投資者與基金公司或基金代銷機(jī)構(gòu)約定每個月(或兩個月)在固定的時間從其賬戶中劃出固定的金額來投資基金即可。

基金定投這種小額投資方式適合無大筆投資資金但具長期理財需求的人。對于大多數(shù)沒有時間研究經(jīng)濟(jì)景氣變化和市場多空狀況的基金投資者而言,定期定額投資策略可以說是相當(dāng)省時省力的投資方法,并且還可以避免不小心買在高點(diǎn)的風(fēng)險,由于基金“定額定投”起點(diǎn)低、方式簡單,所以它也被稱為“小額投資計劃”或“懶人理財術(shù)”。

基金定期定額投資具有類似長期儲蓄的特點(diǎn),能積少成多,平攤投資成本,降低整體風(fēng)險。它有自動逢低加碼,逢高減碼的功能,無論市場價格如何變化總能獲得一個比較低的平均成本,因此定期定額投資可抹平基金凈值的高峰和低谷,消除市場的波動性。只要選擇的基金有整體增長,投資人就會獲得一個相對平均的收益,不必再為入市的擇時問題而苦惱。

一、定期定額投資的優(yōu)點(diǎn)

基金定投的第一個優(yōu)點(diǎn)就是分散風(fēng)險。因為是每隔一段固定時間投資,不論市場行情如何波動,都會定期買入固定金額的基金。這樣,在基金價格走高時買進(jìn)的單位數(shù)較少,而在基金價格走低時買進(jìn)的單位數(shù)較多,長期積累下來,成本及風(fēng)險自然會攤低。

這在市場下跌時表現(xiàn)的特別明顯,因為每次都能買到更低的價位,這樣下來平均成本就會降低,這類似于股票投資的分批建倉。無論買基金還是買股票,分批建倉基于一個很重要的出發(fā)點(diǎn),就是不去判斷底部。因為在股市上,判斷大盤何時見底或見頂是很困難的,特別是對于每天忙于工作沒有時間研究股市的普通投資者來說,幾乎是不可能的,因此分批建倉的策略應(yīng)運(yùn)而生。雖然,分批建倉的結(jié)果不是最佳的,它肯定不如在底部全部買入的收益高,但是,它能避免把資金全部都套在高位的風(fēng)險。

基金定投的第二個優(yōu)點(diǎn)是為資金量比較小的投資者提供了一種投資基金的可能,因為基金定投的門檻很低,最低每次購買100元就可以,不過不要小看了這點(diǎn)“小錢”,如果長期堅持下去,你將會獲得一筆可觀的收益,即所謂“小錢變大錢”。其原因一是本金的積累,二是收益的再投資所帶來的利滾利收益,即“復(fù)利效應(yīng)”。因此不宜因市場短線波動而隨便終止,只要長線前景佳,市場短期下跌反而是累積更多便宜單位數(shù)的時機(jī),一旦市場反彈,長期累積的單位數(shù)就可以一次獲利。

二、基金定投適合的人群

1.年輕的月光族:由于基金定投具備投資和儲蓄兩大功能,可以在發(fā)工資后留下日常生活費(fèi),部分剩余資金做定投,以“強(qiáng)迫”自己進(jìn)行投資資產(chǎn)增值,培養(yǎng)良好的理財習(xí)慣。

2.領(lǐng)固定薪水的上班族:大部份的上班族薪資所得在應(yīng)付日常生活開銷后,結(jié)余金額往往不多,小額的定期定額投資方式最為適合。而且由于上班族大多無法親自在營業(yè)時間內(nèi)到金融機(jī)構(gòu)辦理申購手續(xù),因此設(shè)定于指定賬戶中自動扣款的定期定額投資,對上班族來說是最省時省力的投資方式。

3.在未來某一時點(diǎn)有特殊(或較大)資金需求的:例如三年后須付購房首付款、二十年后子女出國的留學(xué)基金,乃至于三十年后自己的退休養(yǎng)老基金等。在已知未來將有大額資金需求時,提早以定期小額投資方式來規(guī)劃,不僅不會造成自己日常經(jīng)濟(jì)上的負(fù)擔(dān),更能讓每月的小錢在未來變成大錢。

4.不喜歡承擔(dān)過大投資風(fēng)險者:由于定期定額投資有投資成本加權(quán)平均的優(yōu)點(diǎn),能有效降低整體投資成本,使得價格波動的風(fēng)險下降,進(jìn)而穩(wěn)步獲利,是長期投資者對市場長期看好的最佳選擇工具。

定期定額投資基金的方式已經(jīng)為越來越多的投資者采用,定期定額每月自動扣款所具有的手續(xù)簡便、平均成本、分散風(fēng)險和具有復(fù)利效果等優(yōu)點(diǎn)也開始為大家所熟知。

三、定期定額投資基金需要引起重視的方面

1.量力而行。定期定額投資一定要做得輕松、沒負(fù)擔(dān),曾有客戶為分散投資標(biāo)的而決定每月扣款10000元,但一段時間后卻必須把定期存款取出來繼續(xù)投資,這樣太劃不來。建議大家最好先分析一下自己每月收支狀況,計算出固定能省下來的閑置資金,金額可大可小,貴在堅持,切不可因扣款金額太大而無法堅持。

2.選擇有上升趨勢的市場。應(yīng)該說并不是在股市的任何時候都適合定投,定投的最佳時機(jī)應(yīng)該是股市即將見底或已經(jīng)見底,開始一輪新的升勢的市場時機(jī)。定投策略的一個重要假設(shè),是不管市場經(jīng)歷怎樣的下跌,投資者都會堅持買,但實際情況是,一旦市場出現(xiàn)了大幅下跌,采用這種策略的投資者經(jīng)歷了屢買屢套的大幅虧損后,往往會膽怯,不敢再繼續(xù)堅持。另外,股市是經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”,市場的長期下跌往往是宏觀經(jīng)濟(jì)出了問題,那么一般工薪階層往往在經(jīng)濟(jì)疲軟時,收入減少甚至失去工作。在這種情況下,可能投資者想堅持定期定額的投資策略,也往往會心有余而力不足。在最應(yīng)該堅持的時候放棄,這種策略就會變成一種失敗的策略。

3.投資期限決定投資對象。定期定額長期投資的時間復(fù)利效果分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風(fēng)險,只要能遵守長期扣款原則,選擇波動幅度較大的基金其實更能提高收益,而且風(fēng)險較高的基金的長期報酬率應(yīng)該勝過風(fēng)險較低的基金。如果較長期的理財目標(biāo)是5年以上至10年、20年,不妨選擇波動較大的基金,而如果是5年內(nèi)的目標(biāo),還是選擇績效較平穩(wěn)的基金為宜。

4.持之以恒。長期投資是定期定額積累財富最重要的原則,這種方式最好要持續(xù)3年以上,才能得到好的效果,并且長期投資更能發(fā)揮定期定額的復(fù)利效果。

篇6

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)財務(wù)管理流動資金籌資管理

中小企業(yè)是推動地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，是經(jīng)濟(jì)中最活躍的主體。它們規(guī)模小、經(jīng)營方式靈活，最有可能按照經(jīng)濟(jì)的比較優(yōu)勢來組織生產(chǎn)，并且中小企業(yè)在解決就業(yè)方面的優(yōu)勢也越來越受到矚目。為了更加全面地了解中小型企業(yè)財務(wù)管理的特點(diǎn)，筆者于2005年6月開始成立中小企業(yè)財務(wù)管理問題調(diào)查課題組，對廣東省湛江市50家中小企業(yè)進(jìn)行了深入細(xì)致的調(diào)查研究，獲得了豐富的調(diào)查資料。我們結(jié)合中小企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀，分析了中小企業(yè)財務(wù)管理的特點(diǎn)，這對探索中小企業(yè)財務(wù)管理發(fā)展的新思路，提高中小企業(yè)財務(wù)管理水平并促進(jìn)其健康發(fā)展將具有重要的現(xiàn)實意義。

調(diào)查方式包括發(fā)調(diào)查表、去企業(yè)實地考察、訪談以及到財政局、資產(chǎn)管理局等相關(guān)管理部門收集資料等多種方式。調(diào)查對象涉及制造企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)、股份制企業(yè)、服務(wù)業(yè)等多類企業(yè)。調(diào)查對象的分布情況如表1所示。

調(diào)查對象的選取是從中小企業(yè)中隨機(jī)選取，具有一定的代表性。被調(diào)查的湛江市的中小企業(yè)很多均為有限責(zé)任公司，大部分屬于民營企業(yè)，涉及行業(yè)主要為房地產(chǎn)、服務(wù)行業(yè)和商業(yè)。

我國的中小企業(yè)是在農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體企業(yè)、城市集體企業(yè)和城鄉(xiāng)個體私營企業(yè)等新興非國有經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)財務(wù)管理活動涉及的范圍狹窄，資金流量和存量不大。另外，很多中小企業(yè)為“家族式”企業(yè)，財務(wù)決策控制權(quán)高度集中，這種組織管理模式也決定著中小企業(yè)的財務(wù)管理有著自己的特點(diǎn)。

中小企業(yè)流動資金管理的特點(diǎn)

流動資金是指投放在流動資產(chǎn)上的資金，主要包括貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨。

貨幣資金短缺

2002年和2003年不同類型中小企業(yè)的貨幣資金占流動資產(chǎn)的比例都較低，其原因是由于很多中小企業(yè)規(guī)模較小、資信不足，在進(jìn)行貿(mào)易活動中，供貨商一般不愿意給予中小企業(yè)貿(mào)易賒賬的待遇，而沒有貿(mào)易賒賬的支持，中小企業(yè)就不得不用現(xiàn)金或銀行存款來付款。這就使得不同類型中小企業(yè)貨幣資金的持有比例較低，貨幣資金常常處于短缺狀態(tài)，對貨幣資金的需求往往較大。

資金的周轉(zhuǎn)能力不強(qiáng)

我們的調(diào)查結(jié)果顯示，部分中小企業(yè)應(yīng)收賬款的比例很大。在市場競爭激烈、產(chǎn)品銷售疲軟、庫存積壓等情況下企業(yè)為了擴(kuò)大銷售，增強(qiáng)競爭力而不得不采取賒銷的方式，這種方式會刺激企業(yè)銷售額的快速增長，但是，高額的應(yīng)收賬款也會直接影響企業(yè)的現(xiàn)金流入。導(dǎo)致應(yīng)收款項不能兌現(xiàn)或造成呆賬，造成企業(yè)利潤下降。

存貨占用額較大

很多中小企業(yè)原材料采購沒有計劃，庫存物資的收、發(fā)、結(jié)存缺乏嚴(yán)格的控制，使得會計期末存貨占用資金較大。例如被調(diào)查的49家企業(yè)中就有25家企業(yè)的存貨占用額在39%左右，過多的存貨造成流動資金呆滯，周轉(zhuǎn)失靈。

資金籌集渠道狹窄

被調(diào)查的49家企業(yè)中有24家企業(yè)有短期借款，14家企業(yè)有長期借款，1家企業(yè)有債券籌資。其原因是目前很多中小企業(yè)還不具備向公眾發(fā)行債券和償還的能力，而向金融機(jī)構(gòu)借款也相當(dāng)困難，一般銀行對大中型企業(yè)爭相放貸，而對中小企業(yè)貸款較少，主要因為中小企業(yè)效益低、風(fēng)險高、企業(yè)誠信度低，致使很多銀行不愿向中小企業(yè)貸款。

內(nèi)源融資為主

中小企業(yè)主要通過投資者投入以及企業(yè)內(nèi)部積累、內(nèi)部挖潛等內(nèi)源融資方式形成資金，如企業(yè)的留存收益、按規(guī)定提取的更新改造資金、生產(chǎn)發(fā)展資金等。通過證券市場融資和向銀行貸款等這樣的外源融資較少，這也使得中小企業(yè)的資金積累相對集中。

中小企業(yè)投資管理的特點(diǎn)

以湛江被考察的企業(yè)2003年為例，其籌資狀況見表2：

投資以短期投資為主

我們調(diào)查的50家中小企業(yè)的資料顯示，2003年只有14家企業(yè)有長期投資業(yè)務(wù)，其中國有中小型企業(yè)中有7家，而只有3家企業(yè)增加了投資。集體企業(yè)沒有長期投資業(yè)務(wù)。有限責(zé)任公司中有4家有長期投資業(yè)務(wù)，其中1家增加了投資。股份公司中有3家有長期投資業(yè)務(wù)，1家增加了投資。由于長期投資過程中不確定性因素較多，投資風(fēng)險大，而且企業(yè)一旦面臨風(fēng)險，很難有足夠的資金支撐其度過難關(guān)，況且中小型企業(yè)資金也經(jīng)常會存在不足，這也使其沒有充足的資金開展長期投資業(yè)務(wù)。

投資方式以對內(nèi)投資為主

中小企業(yè)投資主要集中在對內(nèi)投資上。表現(xiàn)在：企業(yè)要對現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)以不斷增加市場份額；由于中小企業(yè)產(chǎn)品的市場占有份額畢竟有限，所以企業(yè)要不斷試制新產(chǎn)品代替陳舊的老產(chǎn)品；企業(yè)還要對現(xiàn)有設(shè)備進(jìn)行更新改造，以適應(yīng)新產(chǎn)品的生產(chǎn)要求。

中小企業(yè)利潤管理的特點(diǎn)

湛江市大型企業(yè)2003年產(chǎn)品銷售收入的增長比例為29%，中型企業(yè)為9%，小型企業(yè)為24%.成本費(fèi)用的增長比例為大型企業(yè)29%，中型企業(yè)為12%，小型企業(yè)11%.可見小型企業(yè)在利潤管理上更注重成本費(fèi)用的控制，這也使得其成本費(fèi)用的增長比例較小，相對獲得的利潤額較大。而中型企業(yè)成本費(fèi)用的控制較差，控制體系不健全，引起成本費(fèi)用過高，利潤下降。

總之，中小企業(yè)由于自身的特殊性，其財務(wù)管理也有其特點(diǎn)，中小企業(yè)只有充分考慮自身的這種特點(diǎn)、并不斷強(qiáng)化自身各項管理措施，及時進(jìn)行技術(shù)、管理、制度等方面的創(chuàng)新，才能逐步解決其財務(wù)管理中存在的各種問題，從而推動中小企業(yè)和整個國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

1.鞏亦平。中小企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題及對策。財務(wù)研究，2005.03

2.陳海誼。中小企業(yè)財務(wù)管理問題與對策。經(jīng)濟(jì)與管理研究，2004.06

篇7

核算現(xiàn)狀國有控股股份制企業(yè)長期股權(quán)投資核算現(xiàn)狀如下：對具有控制、共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資沒有實行權(quán)益法核算，母公司實際上控制著子公司的利潤分配政策，相關(guān)投資收益的確認(rèn)縱，投資收益成為損益調(diào)節(jié)工具，或者長期無投資回報產(chǎn)生；將長期投資掛在《其他應(yīng)收款》科目進(jìn)行核算；長期股權(quán)投資沒有相應(yīng)的投資協(xié)議、合同，章程不規(guī)范，可能存在賬外長期投資項目；按資本紐帶建立清晰的投資與被投資關(guān)系的工作尚未完全到位；會計報表合并不規(guī)范，對實質(zhì)上的子公司沒有進(jìn)行合并報表或不予匯總，或者方法不統(tǒng)一，有些采用合并方式，有些采用匯總方式，企業(yè)匯總會計報表未能正確反映企業(yè)整體財務(wù)狀況和經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量；財務(wù)人員對長期股權(quán)投資核算工作不重視，不適應(yīng)新體制下對長期股權(quán)投資核算的要求。

原因分析

國有控股股份制企業(yè)長期股權(quán)投資核算存在現(xiàn)狀的原因主要有幾個方面：企業(yè)相關(guān)管理部門領(lǐng)導(dǎo)主觀上不愿意規(guī)范長期股權(quán)投資核算。國有企業(yè)改制存在盲目改制、產(chǎn)權(quán)不清、國有控股股份制企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)多數(shù)為上級委派等現(xiàn)象，勢必導(dǎo)致子公司完全聽從母公司領(lǐng)導(dǎo)，而且要爭先恐后地顯示政績。而規(guī)范長期股權(quán)投資核算，不僅將增加一些部門的工作量，而且也將在核算上控制和杜絕企業(yè)對投資收益的隨意調(diào)節(jié)，因此企業(yè)管理部門領(lǐng)導(dǎo)不愿主動做這方面的規(guī)范工作。

清理和規(guī)范核算的一些相關(guān)政策措施尚未明確。對長期股權(quán)投資進(jìn)行清理和規(guī)范會計核算，需要在一些政策明確的前提下進(jìn)行，否則將使實務(wù)工作難以順利實施，或造成會計政策不統(tǒng)一，核算結(jié)果缺少可比性。

規(guī)范核算缺乏應(yīng)有的基礎(chǔ)。長期股權(quán)投資的權(quán)益法核算和實行會計報表合并是比較復(fù)雜的工作，對會計人員素質(zhì)要求較高。另外，權(quán)益法核算和會計報表合并需要被投資單位與投資企業(yè)在平時積累、提供大量的基礎(chǔ)資料，需要規(guī)范的公司管理機(jī)制來配合實施，而這些往往是目前許多企業(yè)所缺乏的。

完善對策

首先，宣傳《會計法》，提高國有控股股份制企業(yè)管理層及會計人員對正確核算長期股權(quán)投資重要性的認(rèn)識-正確核算長期股權(quán)投資，是《會計法》的要求，是公司負(fù)責(zé)人義不容辭的責(zé)任；可以使投資收益反映投資企業(yè)經(jīng)濟(jì)意義上的投資利潤，不受利潤分配政策的影響；可以及時發(fā)現(xiàn)并調(diào)整以前年度投資損益，使企業(yè)當(dāng)年和以后的經(jīng)營成果真實可信，較好地滿足會計信息的需求和防范投資風(fēng)險，提高管理監(jiān)督水平。

其次，對長期股權(quán)投資作進(jìn)一步清理。國資委對被投資單位進(jìn)行調(diào)查和審計，摸清被投資單位的家底；補(bǔ)訂投資合同、投資協(xié)議，規(guī)范企業(yè)章程，尤其是公司制企業(yè)；在規(guī)范核算之前，按控股程度和管理程序，對被投資單位的不良資產(chǎn)進(jìn)行清理和處理，落實長期股權(quán)投資的真實價值，并將一定時期前產(chǎn)生的清理損失在考核時作客觀因素另行考慮，以便趁今后規(guī)范或變更會計政策之際，作為前期損益調(diào)整項目并入股權(quán)投資差異予以攤銷。

第三，建立健全長期投資管理的組織機(jī)構(gòu)及管理制度。建立對外投資管理委員會或落實相應(yīng)的管理部門，以負(fù)責(zé)長期投資項目的長期管理和投資后的日常聯(lián)系工作；完善被投資單位的組織機(jī)構(gòu)，根據(jù)企業(yè)性質(zhì)分別建立股東會、董事會、監(jiān)事會等相應(yīng)的權(quán)力機(jī)構(gòu)，保證各級機(jī)構(gòu)按各自職責(zé)范圍和程序切實行使權(quán)力，同時做好相應(yīng)的會議記錄和決議；建立健全長期股權(quán)投資的內(nèi)部控制制度；加強(qiáng)對長期股權(quán)投資的效益考核；形成對被投資單位的年度會計報表中介機(jī)構(gòu)審計制度和集團(tuán)內(nèi)部定期審計制度，加強(qiáng)監(jiān)督；形成紅利分配制度，按規(guī)定程序?qū)嵭欣麧櫡峙?，并向投資者及時公告和報送利潤分配決議、公告紅利支付情況等資料，使紅利能真正反應(yīng)股份制企業(yè)的經(jīng)營成果，并能調(diào)動投資者的積極性；實行國有股份制企業(yè)特有的紅利分配與按股獎勵相結(jié)合的制度，在紅利不能即時分配的情況下，采取一定的定期或不定期的獎勵辦法，調(diào)動職工購股的積極性。

篇8

商業(yè)保險是通過市場手段解決上述問題的重要選擇。今年8月13日，國務(wù)院《加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》，強(qiáng)調(diào)要把商業(yè)保險建成社會保障的重要支柱。11月17日，國務(wù)院《關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)健康保險的若干意見》，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)要發(fā)揮商業(yè)健康保險資金長期投資優(yōu)勢，鼓勵商業(yè)保險機(jī)構(gòu)以出資新建等方式新辦醫(yī)療、社區(qū)養(yǎng)老、健康體檢等服務(wù)機(jī)構(gòu)，承接商業(yè)保險有關(guān)服務(wù)。商業(yè)保險參與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，不僅有利于商業(yè)保險的產(chǎn)業(yè)鏈延伸，做強(qiáng)做大現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)，而且有利于構(gòu)建多支柱、多層次社會保障體系，減輕國民生活負(fù)擔(dān)和政府財政壓力。

近年來，我國商業(yè)保險快速發(fā)展，服務(wù)領(lǐng)域不斷拓寬，特別是在參與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面進(jìn)行了大膽探索，為我國養(yǎng)老事業(yè)發(fā)展做出了積極努力。

一是積極參與養(yǎng)老地產(chǎn)開發(fā)。隨著保險公司資金運(yùn)用逐漸放開，保險公司對投資養(yǎng)老地產(chǎn)熱情日漸高漲。從拍地規(guī)劃到適老性地產(chǎn)建設(shè)，再到開發(fā)相應(yīng)保險產(chǎn)品鎖定客戶，目前，泰康人壽、中國人壽、中國平安、新華保險、太平洋保險、合眾人壽等已經(jīng)成為保險公司投資養(yǎng)老地產(chǎn)的先行者。

二是積極參與老年金融業(yè)。包括一般性老年壽險產(chǎn)品、長期護(hù)理保險、住房反向抵押貸款、保險信托等方面。其中，一般性老年壽險產(chǎn)品較為普遍，大多數(shù)壽險公司都有涉及。長期護(hù)理保險方面，目前，中國人保、中國人壽、生命人壽等十余家公司都開辦了此項業(yè)務(wù)。

三是積極參與老年服務(wù)業(yè)。近年來，保險公司通過股權(quán)投資和購買服務(wù)等方式，提高老年服務(wù)水平。例如，人保健康與北京大學(xué)人民醫(yī)院共同簽署了醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)共同體項目，在保證自己客戶得到優(yōu)良醫(yī)療服務(wù)的同時，降低醫(yī)療成本。

與其他投資機(jī)構(gòu)相比，保險公司特別是壽險公司，投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)有其獨(dú)特的優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

一是資金優(yōu)勢。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)屬于資金密集型產(chǎn)業(yè)，資金需求量大，投資周期長，對長期資金來源的穩(wěn)定性也有較大要求。截至2013年底，全國保險資金運(yùn)用余額為7.27萬億元。其中，壽險資金可以作為20年以上的長期投資資金的約占48%，可以作為5-20年的中長期投資資金的約占25%。保險資金的大量、長期、穩(wěn)定的天然優(yōu)勢，成為保險公司投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的核心競爭力之一。

二是產(chǎn)品優(yōu)勢。作為商業(yè)壽險的承保人，在投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的同時，壽險公司可以尋求養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)與保險產(chǎn)品的對接，催生保險主業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新，例如，保險公司可以將養(yǎng)老社區(qū)與長期壽險產(chǎn)品相結(jié)合，實現(xiàn)保險產(chǎn)品與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)內(nèi)在聯(lián)動，獲取長期收益目標(biāo)。

篇9

收費(fèi)明算賬

公募基金收費(fèi)比較規(guī)范統(tǒng)一，一般股票型基金的認(rèn)／申購費(fèi)率如表1所示，配置型基金、債券型基金、貨幣型基金的費(fèi)率依次降低，有的甚至免收認(rèn)／申購費(fèi)。最近一些基金公司還推出了創(chuàng)新型基金，對不同類型的投資人(優(yōu)先份額和進(jìn)取份額)收取不同的費(fèi)用，以達(dá)到平衡管理人、優(yōu)先投資人、進(jìn)取投資人利益關(guān)系的目的。此外，基金公司還會收取基金凈值1.5％的管理費(fèi)(股票型基金)，銀行收取0.25％的托管費(fèi)(基金的托管費(fèi)和管理費(fèi)已從每日的基金凈值中扣除，基金投資者在購買和贖回基金時無需再另行支付相關(guān)費(fèi)用)。

私募基金的收費(fèi)方式比較靈活，有的除了收取固定比例的管理費(fèi)外，還會根據(jù)業(yè)績表現(xiàn)和收益累進(jìn)分成。例如，某私募基金就不收認(rèn)購費(fèi)和管理費(fèi)，只進(jìn)行30％的收益分紅。分成機(jī)制，使私募基金有很強(qiáng)的追求業(yè)績的動力。

省錢有門路

選購基金當(dāng)然不能只看費(fèi)用高低，但是對于能夠省掉的錢，還是要學(xué)得精明一點(diǎn)。以下3個技巧或許對你有用。

不要頻繁買賣

基金是一種長期投資工具，一是因為長期投資可獲得高收益另一方面，頻繁買賣基金會支付較高的費(fèi)用成本。例如，股票型基金的贖回費(fèi)率為凈值的0.5％，再加1.5％的申購費(fèi)，每交易一次就將至少支付2％的投資成本。

基金公司為了鼓勵投資者長期投資，在贖回費(fèi)方面一般設(shè)有優(yōu)惠措施?；鹜顿Y者選定一只基金后，除非出現(xiàn)特殊情況，最好不要頻繁買賣。

基金轉(zhuǎn)換更省錢

基金轉(zhuǎn)換是指投資者在持有一家基金公司發(fā)行的任一開放式基金后，可直接自由轉(zhuǎn)換到該公司管理的其他開放式基金，而不需要先贖回已持有的基金單位，再申購目標(biāo)基金的一種業(yè)務(wù)模式。

基金轉(zhuǎn)換能在認(rèn)購和申購時節(jié)省費(fèi)用。雖然買基金時通過網(wǎng)上交易也能享有手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠，但贖回時一般沒有優(yōu)惠。通過基金轉(zhuǎn)換，則可變相實現(xiàn)贖回費(fèi)率優(yōu)惠?；鸸疽话銜?guī)定，旗下基金問的轉(zhuǎn)換費(fèi)率低于持有不滿一年的贖回費(fèi)率。如果投資者購買了一家公司的股票型基金，可以先轉(zhuǎn)換為該基金公司旗下的貨幣型基金(貨幣型基金在認(rèn)購、贖回時一般不收取或收很低的手續(xù)費(fèi))，再贖回貨幣型基金，這樣，資金變現(xiàn)的總費(fèi)用大約是直接贖回的6折左右。

長期投資可選后端收費(fèi)

前端收費(fèi)，是在購買時便支付認(rèn)(申)購費(fèi)用，后端收費(fèi)則是在購買時不支付認(rèn)(申)購費(fèi)，而等到贖回時才一次性付費(fèi)。在實際投資中，很少有人在意前端和后端收費(fèi)，銷售單位的工作人員也往往很少主動提示客戶選擇哪種收費(fèi)方式，一般都會默認(rèn)客戶是選擇前端收費(fèi)。其實，投資者如果能根據(jù)自己的情況，科學(xué)選擇合適的購買方式，會節(jié)省投資成本，提高投資收益。

篇10

現(xiàn)在我的理財資金共有40萬人民幣。分為四部分進(jìn)行投資：長期投資、中期投資、流動性現(xiàn)金和家庭企業(yè)投資，四部分的比例分別為10%、40%、10%和40%。

在長期投資方面，我選擇投資成長型公司的原始股。我運(yùn)氣不錯，身邊有幾個朋友合資創(chuàng)業(yè)成立了一家效益不錯的生物醫(yī)藥公司。2011年我投資該公司，動用了個人理財資金的10%款項，購買了一萬股的原始股份。因為該公司有創(chuàng)業(yè)板的上市計劃，預(yù)計三年內(nèi)上市，所以我希望將這部分投資用作長期的投資來持有。上市之前收益可以忽略，而如果上市，這可能是我投資收益率最高的一個項目。

在中期投資方面，我又細(xì)分為中長期的投資和中短期的投資。在中長期投資方面，我選擇項目投資。中短期方面我選擇投資基金。我會做一些獨(dú)立的商業(yè)項目的投資，這種投資主要是在商業(yè)地產(chǎn)公司的融資上衍生出來的投資方式。例如一個房產(chǎn)公司需要為某商業(yè)地產(chǎn)項目融資100萬，則可能由30至40個自然人集資投入。我也是通過朋友的介紹才進(jìn)入此類投資，我投入了約5萬人民幣，占我總投資額的10%左右。該項投資的收益主要靠年度分紅，分紅額度和投資時間成正比。但這種項目也面臨較多的風(fēng)險，一是流動性不佳，在項目變現(xiàn)前無法贖回本金；其二是這些投資建立在房產(chǎn)市場向好、開發(fā)商資金充沛的基礎(chǔ)上，一旦該行業(yè)有變或樓盤爛尾，則該筆投資可能付諸東流。

基金投資占我投資總額的10%。我分別買入了分級基金和封閉式基金?，F(xiàn)在來看，基金漲幅要超過上證綜指的漲幅。

流動性現(xiàn)金我會保留10%左右，但這并不是指我將資金放置在活期存折上。實際上活期存折上我一般只預(yù)留4000至5000元人民幣作為日常開銷，其他大部分的資金都用來購買貨幣基金和股票了。因為這兩種投資方式的變現(xiàn)時間較短，出入市場也很方便，所以我就將其作為我的流動性應(yīng)急資金。

我在股市跌過跟頭，現(xiàn)在不再輕易涉足股票。所以目前投資股票的資金量不大，我也不再追任何概念和短線消息，主要是看趨勢投資，看到股票有比較明顯的上升趨勢后再投資，如果沒有重大利好或者明顯的漲勢，我寧可將錢投入到貨幣基金中。貨幣基金相當(dāng)于我的股票池，其收益率并不很高，大約4%。我會經(jīng)常性地將該基金和股票的資金相互轉(zhuǎn)換。