導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇保險(xiǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、擔(dān)保圈內(nèi)涵以及擔(dān)保圈的風(fēng)險(xiǎn)

2014年，銀監(jiān)會(huì)制定印發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)擔(dān)保圈貸款風(fēng)險(xiǎn)防范和化解工作的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)[2014]214號(hào)）中對(duì)擔(dān)保圈的定義為：“擔(dān)保圈常見(jiàn)的擔(dān)保模式有互保、聯(lián)保、循環(huán)保等，當(dāng)前在小微企業(yè)和縣域企業(yè)中較為普遍。這些擔(dān)保模式在一定程度上能夠增強(qiáng)企業(yè)償債能力，但也容易造成多頭授信和過(guò)度授信，加大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生和傳遞的可能性?！?/p>

近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行不良攀升，2016年末商業(yè)銀行不良貸款率1.74%，較上年末上升0.07個(gè)百分點(diǎn)；關(guān)注類(lèi)貸款余額3.4萬(wàn)億元。為抑泡沫和防風(fēng)險(xiǎn)，2017年我國(guó)貨幣政策將由2016年的“略偏寬松”轉(zhuǎn)為“中性”，宏觀審慎管理將進(jìn)一步加強(qiáng)，銀行放貸面臨的流動(dòng)性約束將增強(qiáng)，同時(shí)不良率上升也使銀行放貸的風(fēng)險(xiǎn)約束增強(qiáng)。在此背景下，齊星集團(tuán)資金鏈斷，同處山東省濱州市鄒平縣的擔(dān)保方之一西王集團(tuán)被連帶牽出。在過(guò)去的十年里，中國(guó)發(fā)生的區(qū)域性或行業(yè)性的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)都與擔(dān)保圈有關(guān)。如溫州曾發(fā)生過(guò)大規(guī)模的企業(yè)互保、聯(lián)保危機(jī)，鋼貿(mào)領(lǐng)域也曾為之付出過(guò)慘重的代價(jià)。從我國(guó)當(dāng)前現(xiàn)實(shí)來(lái)看，擔(dān)保圈蘊(yùn)藏著巨大風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在以下幾方面：

1.“擔(dān)保圈”的貸款風(fēng)險(xiǎn)具有連鎖性特征。例如，如果承擔(dān)圈內(nèi)企業(yè)戶數(shù)眾多，涉及貸款金額巨大，一旦其中一個(gè)公司出現(xiàn)問(wèn)題，極有可能通過(guò)“多米諾骨牌”效應(yīng)傳導(dǎo)發(fā)散開(kāi)，貸款風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)擔(dān)保關(guān)系的傳導(dǎo)將被成倍放大，進(jìn)而演化成整個(gè)擔(dān)保圈乃至全國(guó)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.擔(dān)保圈特別是企業(yè)間互保降低了第二還款來(lái)源的保障?；ケ７绞教摶藫?dān)保效果，實(shí)際是以保證貸款的條件對(duì)兩個(gè)不同企業(yè)的信用貸款，降低了貸款準(zhǔn)入門(mén)檻。

3.擔(dān)保圈增加了貸款管理的難度。擔(dān)保圈內(nèi)企業(yè)往往涉及多家二級(jí)分行甚至一級(jí)分行，銀行與借款人、保證人之間存在著信息不對(duì)稱，不同分行間也存在著信息不對(duì)稱。跨地區(qū)的擔(dān)保圈給銀行及時(shí)、準(zhǔn)確地了解企業(yè)的真實(shí)擔(dān)保能力和最新?lián)Ｇ闆r帶來(lái)了困難，加大了貸款管理的難度。

二、加強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)于民營(yíng)企業(yè)對(duì)外擔(dān)保管理的對(duì)策研究

民營(yíng)企業(yè)要發(fā)展，資金是必可少的資本要素。然而大多數(shù)的民營(yíng)企業(yè)可用來(lái)抵押的土地、房產(chǎn)、機(jī)器、設(shè)備難以滿足銀行對(duì)抵押資產(chǎn)的需要，因此民營(yíng)企業(yè)對(duì)外擔(dān)保問(wèn)題必將長(zhǎng)期存在。本文認(rèn)為應(yīng)將民營(yíng)企業(yè)采用保證方式的對(duì)外擔(dān)保納入到商業(yè)銀行授信工作的風(fēng)險(xiǎn)限額管理中。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)通過(guò)查詢企業(yè)征信報(bào)告，了解擬授信或已授信企業(yè)目前的對(duì)外擔(dān)保明細(xì)，主要信息包括被擔(dān)保企業(yè)名稱、擔(dān)保業(yè)務(wù)金額等。同時(shí)根據(jù)行內(nèi)系統(tǒng)獲取被擔(dān)保企業(yè)在本行系統(tǒng)中測(cè)算出來(lái)的違約概率，測(cè)算出各被擔(dān)保企業(yè)的或有償債金額，并予以加總得出企業(yè)的對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)額度。計(jì)算公式為：對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)額度=∑被擔(dān)保企業(yè)違約概率*擔(dān)保債項(xiàng)余額。對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)額度應(yīng)納入到商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)授信額度的綜合考量中，并按季進(jìn)行重檢。

首先，將對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)額度納入到商業(yè)銀行授信工作的風(fēng)險(xiǎn)限額管理將有助于商業(yè)銀行在貸前更好的了解被擔(dān)保企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。在以往的業(yè)務(wù)活動(dòng)中，擔(dān)保企業(yè)對(duì)被擔(dān)保單位的業(yè)務(wù)范圍、生產(chǎn)情況、財(cái)務(wù)狀況等有大體的了解，但擔(dān)保問(wèn)題事關(guān)重大，必須對(duì)被擔(dān)保單位的有關(guān)方面做更深刻、更全面、更準(zhǔn)確的了解，努力把擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍內(nèi)。

其次，將有助于商業(yè)銀行在貸后動(dòng)態(tài)管理客戶的授信額度。商業(yè)銀行如能將被擔(dān)保企業(yè)的債務(wù)履行情況按季進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)額度核算，將有助于其在貸后管理中有效控制借款企業(yè)的整體信貸規(guī)模，提前制定計(jì)劃方案。

另外，將有助于引導(dǎo)企業(yè)謹(jǐn)慎的提供對(duì)外擔(dān)保。在民營(yíng)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，對(duì)外擔(dān)保是無(wú)法繞開(kāi)的難題，一些擔(dān)保企業(yè)沒(méi)能做好擔(dān)保前的各項(xiàng)調(diào)查工作，聽(tīng)信被擔(dān)保企業(yè)的一面之詞，稀里糊涂的替他人背上了債務(wù)。銀行將企業(yè)對(duì)外擔(dān)保的情況納入到對(duì)其自身用信額度的具體考量中后，將有助于企業(yè)建立對(duì)外擔(dān)保的紅色警戒線，做到提前防范和化解擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

篇2

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 防范

保險(xiǎn)公司作為專業(yè)化從事風(fēng)險(xiǎn)聚集、風(fēng)險(xiǎn)分散和控制的經(jīng)濟(jì)組織，依據(jù)大數(shù)法則經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，在一定意義上風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司存在和發(fā)展的前提。但同時(shí)作為一個(gè)金融企業(yè)，保險(xiǎn)公司因其業(yè)務(wù)特性具備較高的資產(chǎn)負(fù)債率，其中2014年新華人壽、平安集團(tuán)、太平保險(xiǎn)高達(dá)93%。外來(lái)資金規(guī)模遠(yuǎn)超自有資金，直接表現(xiàn)為保險(xiǎn)公司高財(cái)務(wù)杠桿所帶來(lái)的實(shí)際財(cái)務(wù)受益與預(yù)期受益發(fā)生偏差的可能性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從令世界為之震驚的“巴林銀行倒閉”，到日本的互助生命保險(xiǎn)公司宣布進(jìn)入破產(chǎn)程序，再至美國(guó)次債危機(jī)所引發(fā)的金融風(fēng)暴中破產(chǎn)倒閉或?qū)で笳飘a(chǎn)保護(hù)的AIG、ING、大和生命保險(xiǎn)公司，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇了金融體系的脆弱性。因此，精確剖析保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及成因，據(jù)此制定具備針對(duì)性的防范措施日益成為保險(xiǎn)實(shí)務(wù)界的研究熱點(diǎn)。

一、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)剖析

（一）經(jīng)營(yíng)成本控制不力

隨著改革開(kāi)放后我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的全面復(fù)蘇，業(yè)務(wù)規(guī)模及經(jīng)營(yíng)主體增速顯著。截至2013年，我國(guó)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1.72萬(wàn)億元，相比2012年增長(zhǎng)率達(dá)11.2%，位列全球排名第四位，保險(xiǎn)公司由2004年的68家增至174家。行業(yè)的飛速發(fā)展伴隨的是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的異常激烈，處于完全競(jìng)爭(zhēng)的保險(xiǎn)市場(chǎng)中，經(jīng)營(yíng)主體為爭(zhēng)取更大的市場(chǎng)份額，通常會(huì)在手續(xù)費(fèi)、渠道維護(hù)、銷(xiāo)售促銷(xiāo)等環(huán)節(jié)違規(guī)操作，直接增加公司經(jīng)營(yíng)成本。以產(chǎn)險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)分析框架圖（圖1）可以看出，在投資收益不理想的環(huán)境下，綜合成本率是決定財(cái)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)盈利能力的最核心的財(cái)務(wù)指標(biāo)。因此，經(jīng)營(yíng)成本的管控不力，直接制約公司的盈利水平和削弱對(duì)抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（二）投資收益亟待提高

2013年保險(xiǎn)業(yè)在險(xiǎn)資運(yùn)用方面取得了較大成果，包括多元化投資渠道、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，共實(shí)現(xiàn)投資收益3658.3億元，收益率5.04%，同比增長(zhǎng)48.7%，屬于近年來(lái)的較好水平。但縱觀2008-2013年保險(xiǎn)行業(yè)投資收益平均水平，仍低于壽險(xiǎn)產(chǎn)品5.5%的精算假設(shè)（圖2）。

由圖1可知，投資收益作為凈利潤(rùn)的組成部分，其狀況優(yōu)劣直接改變公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平。首先，保險(xiǎn)行業(yè)作為國(guó)家“社會(huì)穩(wěn)定器”和“經(jīng)濟(jì)助推器”，通過(guò)管控風(fēng)險(xiǎn)為社會(huì)經(jīng)濟(jì)提供保障和支持，因此為確保險(xiǎn)資的安全性、流動(dòng)性及收益性的協(xié)調(diào)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)險(xiǎn)資的投資領(lǐng)域及比例有著嚴(yán)格的要求，在保障保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性的同時(shí)制約了險(xiǎn)資的投資收益率；其次，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)仍處于成長(zhǎng)階段，存在諸多不確定因素及監(jiān)管漏洞，保險(xiǎn)資金運(yùn)用過(guò)程中多采取謹(jǐn)慎態(tài)度，導(dǎo)致投資收益和結(jié)構(gòu)不能有效支持負(fù)債。保險(xiǎn)業(yè)屬于負(fù)債型金融企業(yè)，險(xiǎn)資尤其壽險(xiǎn)公司具備長(zhǎng)期性的、穩(wěn)定性的特點(diǎn)，對(duì)于資產(chǎn)和期限的匹配性要求較高，多用于中長(zhǎng)期投資。而我國(guó)的保險(xiǎn)公司不論來(lái)源和期限長(zhǎng)短，資金多用于短期投資上，直接制約了險(xiǎn)資的投資收益率，從而增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；再次，保險(xiǎn)行業(yè)缺乏復(fù)合型專業(yè)人才。資本市場(chǎng)的瞬息萬(wàn)變及保險(xiǎn)公司的金融綜合化發(fā)展趨勢(shì)對(duì)保險(xiǎn)公司的投資及財(cái)務(wù)分析人員提出了更高的專業(yè)化要求，而保險(xiǎn)行業(yè)處于整體人才匱乏階段，加劇了公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）內(nèi)部控制有待完善

一方面，近年來(lái)保險(xiǎn)行業(yè)呈現(xiàn)膨脹式發(fā)展，保險(xiǎn)公司規(guī)?？焖贁U(kuò)增，不可避免的凸顯諸多問(wèn)題，存在于承保、核保、查勘、理賠等多個(gè)環(huán)節(jié)，且目前財(cái)務(wù)大集中的管理模式被行業(yè)普遍采納，導(dǎo)致內(nèi)部財(cái)務(wù)管理及監(jiān)督制度不完善，如預(yù)算管理的流于形式、資本金提取不足、責(zé)任準(zhǔn)備金提存不實(shí)、單證管理存在漏洞等，削弱公司經(jīng)營(yíng)者對(duì)財(cái)務(wù)的事前、事中及事后管控能力，助長(zhǎng)違規(guī)行為；另一方面，保險(xiǎn)金融化、集團(tuán)化作為保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的主流趨勢(shì)，我國(guó)目前已形成一批保險(xiǎn)金融集團(tuán)（表3）。保險(xiǎn)金融化在滿足公眾日益多樣化的需求的同時(shí)切實(shí)加劇了保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)的管控難度，綜合化經(jīng)營(yíng)增加了風(fēng)險(xiǎn)在各集團(tuán)內(nèi)部機(jī)構(gòu)中傳導(dǎo)的可能性，并體現(xiàn)于財(cái)務(wù)報(bào)表中，造成額外的財(cái)務(wù)損失，誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

[保險(xiǎn)公司＼&業(yè)務(wù)類(lèi)型＼&旗下主要控股或子公司＼&中國(guó)平安＼&保險(xiǎn)業(yè)務(wù)＼&平安壽險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、平安養(yǎng)老險(xiǎn)、平安健康險(xiǎn)、平安小額消費(fèi)信貸＼&銀行業(yè)務(wù)＼&平安銀行、深圳發(fā)展銀行＼&投資業(yè)務(wù)＼&平安資產(chǎn)管理、平安證券、平安信托、平安期貨、平安大華＼&中國(guó)人保＼&保險(xiǎn)業(yè)務(wù)＼&人保產(chǎn)險(xiǎn)、人保壽險(xiǎn)、人保健康險(xiǎn)、中國(guó)人保（香港）、中盛國(guó)際保險(xiǎn)、中人經(jīng)紀(jì)、中元經(jīng)紀(jì)＼&投資業(yè)務(wù)＼&人保資產(chǎn)管理、人保投資、人保資本、華聞控股＼&中國(guó)人壽＼&保險(xiǎn)業(yè)務(wù)＼&人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)、人壽財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)＼&銀行業(yè)務(wù)＼&廣發(fā)銀行、民生銀行＼&投資業(yè)務(wù)＼&中信證券、中誠(chéng)信托、人壽資產(chǎn)管理＼&中國(guó)太保＼&保險(xiǎn)業(yè)務(wù)＼&太保壽險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)、太保養(yǎng)老保險(xiǎn)、太保香港、太平洋安泰＼&投資業(yè)務(wù)＼&太平洋資產(chǎn)管理＼&]

（四）巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)防范缺失

我國(guó)地處全球二大災(zāi)害帶，受全球地質(zhì)構(gòu)造、氣候等影響，屬于地震、暴雨等巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)地帶，且人口密集，一旦發(fā)生災(zāi)害事故，損失巨大。然而我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)基金制度不完善、再保險(xiǎn)市場(chǎng)起步晚且規(guī)模小、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化能力不足，導(dǎo)致保險(xiǎn)行業(yè)遭遇災(zāi)難性事故時(shí)力不從心，2008年我國(guó)雪災(zāi)共造成經(jīng)濟(jì)損失約1516億元，保險(xiǎn)公司實(shí)際賠付金額為50―60億元，只有約5%的經(jīng)濟(jì)損失獲得了保險(xiǎn)賠付，而2005年美國(guó)因“卡特里娜”颶風(fēng)致?lián)p約1000億美元，保險(xiǎn)公司最終賠付金額占損失金額的30%以上。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力確實(shí)不僅無(wú)法體現(xiàn)保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償及社會(huì)管理的職能，更對(duì)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定造成嚴(yán)峻的考驗(yàn)。如何應(yīng)對(duì)突發(fā)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，防范巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)著重關(guān)注的研究點(diǎn)。

二、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為保險(xiǎn)公司內(nèi)部各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)，這就要求保險(xiǎn)公司必須建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)、科學(xué)的組織結(jié)構(gòu)以及順暢的運(yùn)行機(jī)制，才能構(gòu)建以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

（一）深化改革經(jīng)營(yíng)體系

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，采取價(jià)格戰(zhàn)來(lái)爭(zhēng)奪市場(chǎng)只能傷敵八百自損一千，要改變保險(xiǎn)公司粗放型的發(fā)展方式，從根本上控制經(jīng)營(yíng)成本，唯有提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、創(chuàng)建良好的企業(yè)文化，整合公司及市場(chǎng)有效資源加以利用，密切關(guān)注市場(chǎng)導(dǎo)向，發(fā)現(xiàn)客戶的真實(shí)需求，真正做到產(chǎn)品差異化創(chuàng)新和渠道創(chuàng)新，才能從根本上避免惡性價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。保險(xiǎn)市場(chǎng)是一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，同質(zhì)化嚴(yán)重是其顯著特征，要將業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)點(diǎn)及避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)放在提供差異化的服務(wù)、產(chǎn)品和低成本的營(yíng)銷(xiāo)渠道上，具體表現(xiàn)為產(chǎn)品和營(yíng)銷(xiāo)渠道的創(chuàng)新，推出滿足市場(chǎng)需要的保險(xiǎn)和金融服務(wù)。深化改革經(jīng)營(yíng)體系，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)思維，才能在業(yè)務(wù)領(lǐng)域占領(lǐng)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)具備健康持續(xù)發(fā)展發(fā)展的特質(zhì)，從而有效規(guī)避經(jīng)營(yíng)不善所導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）完善財(cái)務(wù)內(nèi)控機(jī)制

通過(guò)完善全面預(yù)算管理、統(tǒng)一財(cái)務(wù)預(yù)算指標(biāo)計(jì)算口徑、制定短期、中期及長(zhǎng)期財(cái)務(wù)計(jì)劃；構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，對(duì)公司的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力及現(xiàn)金流動(dòng)性進(jìn)行全面跟蹤監(jiān)控，并據(jù)此制定切實(shí)可行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案；加強(qiáng)日常財(cái)務(wù)審核及授權(quán)工作，嚴(yán)格通過(guò)符合流程的授權(quán)書(shū)來(lái)明確相應(yīng)事宜的開(kāi)展與可用資金的額度，明確管理各層級(jí)的控制權(quán)限，提高分支機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)工作效率；嚴(yán)把單證及原始憑證管理，所有有價(jià)單證由總公司統(tǒng)一生產(chǎn)及配置，并采取嚴(yán)密的防偽措施，不定期抽檢，定期盤(pán)查存貨，確保有價(jià)單證的各環(huán)節(jié)數(shù)量核對(duì)無(wú)誤，并對(duì)人采取內(nèi)外呼應(yīng)的管理措施；建立健全的評(píng)價(jià)與監(jiān)控機(jī)制等措施，通過(guò)建立財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，推行財(cái)務(wù)人員日志管理，系統(tǒng)考核，以期從制度、考核等方面防止各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和擴(kuò)大。從根本上做到事前、事中及事后的全面管控。

（三）有效提高資金使用效益

伴隨著保險(xiǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，險(xiǎn)資在資本市場(chǎng)長(zhǎng)期資金中的占比持續(xù)提升，已逐漸成為債券市場(chǎng)第二大投資主體以及國(guó)家基礎(chǔ)工程建設(shè)的重要資金提供者。至2014年年中，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)9.4萬(wàn)億元，資金投資運(yùn)用余額為8.6萬(wàn)億元。長(zhǎng)期以來(lái)，針對(duì)保險(xiǎn)資金的運(yùn)用領(lǐng)域和比例，保監(jiān)會(huì)及國(guó)務(wù)院給予了高度重視，通過(guò)出臺(tái)一系列政策條文（表4）進(jìn)行不斷探索改革，最新頒布的保險(xiǎn)“新國(guó)十條”專門(mén)提出要?jiǎng)?chuàng)新保險(xiǎn)資金運(yùn)用方式，進(jìn)一步合理拓寬險(xiǎn)資運(yùn)用領(lǐng)域，提高險(xiǎn)資投資收益率，發(fā)揮險(xiǎn)資的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的蓬勃持續(xù)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的資金保障。

表4 關(guān)于保險(xiǎn)資金運(yùn)用的政策條文

[保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法＼&保監(jiān)發(fā)〔2010〕9號(hào)＼&保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法＼&保監(jiān)發(fā)〔2010〕79號(hào)＼&保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法＼&保監(jiān)發(fā)〔2010〕79號(hào)＼&保險(xiǎn)資金投資債券暫行辦法＼&保監(jiān)發(fā)〔2012〕58號(hào)＼&關(guān)于保險(xiǎn)資金投資股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知＼&保監(jiān)發(fā)〔2012〕59號(hào)＼&保險(xiǎn)資金委托投資管理暫行辦法＼&保監(jiān)發(fā)〔2012〕60號(hào)＼&保險(xiǎn)資產(chǎn)配置管理暫行辦法＼&保監(jiān)發(fā)〔2012〕61號(hào)＼&關(guān)于保險(xiǎn)資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知＼&保監(jiān)發(fā)〔2012〕91號(hào)＼&關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用比例監(jiān)管的通知＼&保監(jiān)發(fā)〔2014〕13號(hào)＼&加快現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)發(fā)展意見(jiàn)＼&國(guó)發(fā)〔2014〕29號(hào)＼&]

一系列保險(xiǎn)資金運(yùn)用政策的出臺(tái)，在合理有效拓寬保險(xiǎn)資金的運(yùn)用渠道的同時(shí)，也對(duì)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管控能力和投資分析能力提出了更嚴(yán)格的考驗(yàn)。保險(xiǎn)公司應(yīng)通過(guò)建立健全公司的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，做好復(fù)合型人才儲(chǔ)備工作，充實(shí)資本金，全面提升公司自身風(fēng)險(xiǎn)防范、抵御及承受能力，才能真正提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用效率，切實(shí)有效降低公司運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）增強(qiáng)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力

巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的突發(fā)性及損失巨大的特征決定了應(yīng)對(duì)其所引致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅要決策者政策上重視，更要經(jīng)營(yíng)者戰(zhàn)略上突出。一方面需要設(shè)立巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)基金，將保費(fèi)收入按照適當(dāng)?shù)谋壤鹉隄L存，應(yīng)對(duì)突發(fā)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，并推進(jìn)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化，通過(guò)巨災(zāi)債券、期貨、期權(quán)、互換等方式，力爭(zhēng)在資本市場(chǎng)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的分散；另一方面經(jīng)一步規(guī)范再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，作為防范風(fēng)險(xiǎn)的有效措施和良好的制度保證，再保險(xiǎn)也對(duì)規(guī)范保險(xiǎn)公司的各種業(yè)務(wù)行為、控制內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有幫助。因此要將再保險(xiǎn)上升到戰(zhàn)略的高度加以考慮，同時(shí)加大人才和資金投入，和高校合作培養(yǎng)更多的專業(yè)型人才，契合我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)走出去的國(guó)際化、多元化戰(zhàn)略規(guī)劃，從根本上改善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的誘發(fā)因素。

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篇3

關(guān)鍵詞：數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)；應(yīng)用；分析

在最近幾年中，我國(guó)對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)給予了高度的關(guān)注與重視并出臺(tái)了許多與之相對(duì)應(yīng)的相關(guān)政策，這些政策的發(fā)行對(duì)于我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)帶來(lái)的極大程度的發(fā)展空間。而我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)也開(kāi)始了轉(zhuǎn)型，正在從粗放型經(jīng)營(yíng)向集約化經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行過(guò)度，最明顯的改變就是之前只注重新客戶的開(kāi)發(fā)而忘記顧忌老客戶的需求與發(fā)展，但是現(xiàn)在是同時(shí)注重新老客戶的需求與發(fā)展，從根本上實(shí)現(xiàn)“兩手抓”的政策，所以這種新的形式背景下，計(jì)算機(jī)中保險(xiǎn)行業(yè)所留的數(shù)據(jù)就成為極為重要的挖掘資源。

一、解析數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)分析中的應(yīng)用

（一）提升財(cái)險(xiǎn)客戶服務(wù)能力

對(duì)于任何一個(gè)公司來(lái)說(shuō)沒(méi)有客戶所有的產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)都是紙上談兵，這對(duì)于服務(wù)行業(yè)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司更是如此，所以對(duì)此所以財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)就面臨著轉(zhuǎn)型升級(jí)的事情財(cái)產(chǎn)行業(yè)的轉(zhuǎn)型就意味著面臨著面向客戶的服務(wù)質(zhì)量的提升。在現(xiàn)如今的經(jīng)濟(jì)情況下，保險(xiǎn)消費(fèi)者對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)知識(shí)的了解日益增加，保險(xiǎn)意識(shí)也是越發(fā)的加強(qiáng)。客戶對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)也出現(xiàn)了個(gè)性化與差異化的需求。從這里就要求保險(xiǎn)公司通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)對(duì)客戶的需求進(jìn)行更深一層的分析與探索，通過(guò)探究與分析的結(jié)果明確而客戶的需要，并為有更高需求的客戶提供更適合他的保險(xiǎn)產(chǎn)品，從而提高業(yè)務(wù)服務(wù)水平，吸引更多的優(yōu)質(zhì)客源，來(lái)增強(qiáng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。例如，在對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)分的時(shí)候，可以通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)中的“二八定律”，對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)分。通過(guò)細(xì)分得出結(jié)果，參照數(shù)據(jù)根據(jù)每個(gè)客戶群體的風(fēng)險(xiǎn)偏好、特點(diǎn)以及需求為他們量身定制適合他們自身的新產(chǎn)品，并制定對(duì)應(yīng)適合的費(fèi)照新差旅費(fèi)管理辦法正確規(guī)范填寫(xiě)市內(nèi)交通補(bǔ)助、伙食補(bǔ)助、城市間交通費(fèi)、和住宿費(fèi)金額。并填寫(xiě)上合計(jì)金額，不得出現(xiàn)多報(bào)的行為，從而提高差旅費(fèi)報(bào)銷(xiāo)工作的質(zhì)量。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)經(jīng)營(yíng)

每個(gè)保險(xiǎn)公司的生命底線就是合規(guī)經(jīng)營(yíng)以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理，所以每個(gè)保險(xiǎn)公司必須在運(yùn)營(yíng)生產(chǎn)中嚴(yán)格的遵守國(guó)家的法律法規(guī)，不許做出違反法律底線的事情，而風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)具有兩層含義，其實(shí)并不簡(jiǎn)單，一方面是需要對(duì)于企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理；另一方面是對(duì)于客戶所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)這兩方面的風(fēng)險(xiǎn)是相互作用、相輔相成的，第一個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)問(wèn)題后者的風(fēng)險(xiǎn)管理就會(huì)成為空談，反之第二方面的風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有得到很好的管理，極大可能會(huì)引起前者管理出現(xiàn)問(wèn)題。而恰恰數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的應(yīng)用，就可以為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)起到很大的幫助。保險(xiǎn)公司可以以計(jì)算機(jī)為使用的工具，通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘的技術(shù)，可以對(duì)數(shù)據(jù)內(nèi)大量的信息進(jìn)行查找并比對(duì)分析，高效的識(shí)別出在計(jì)算機(jī)內(nèi)不符合正常業(yè)務(wù)邏輯的數(shù)據(jù)，這樣管理者就可以及時(shí)就這些風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)漏洞進(jìn)行監(jiān)測(cè)與管控，以減少違法亂紀(jì)的事情發(fā)生，逐步消除或減少隱藏的風(fēng)險(xiǎn)。保障保險(xiǎn)業(yè)健康有序的發(fā)展，為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康的進(jìn)一步發(fā)展保駕護(hù)航。

（三）開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品

新的保險(xiǎn)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)對(duì)于增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的公司收益、內(nèi)容、滿足消費(fèi)者的需求以及競(jìng)爭(zhēng)力等方面起著重要的作用，這也是經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)公司的首要內(nèi)容。新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)是指保險(xiǎn)公司針對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)的需求、想要達(dá)到的效果與自身情況相結(jié)合的產(chǎn)物，而在原有的產(chǎn)品上加以重新的組合與設(shè)計(jì)的創(chuàng)造與改良，來(lái)滿足市場(chǎng)的需求，進(jìn)而提高公司自身的競(jìng)爭(zhēng)力的過(guò)程與行為。后者自不必說(shuō)，基于我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)庫(kù)信息方面已經(jīng)積累了很多，而后通過(guò)對(duì)信息的數(shù)據(jù)進(jìn)行發(fā)掘，使實(shí)現(xiàn)新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)成為可能。譬如，通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，我們可以使用現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行進(jìn)一步的完善、修正或者拆分、組合的，使其變成一全新的保險(xiǎn)產(chǎn)品，他會(huì)更接近客戶的需求，滿足客戶的真實(shí)所需，同時(shí)也能夠增加市場(chǎng)的銷(xiāo)量，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。就以原有的普通財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)為例子，在保險(xiǎn)有效期內(nèi)未出現(xiàn)任何對(duì)客戶的產(chǎn)才造成損失的情況下，客戶所繳納的保險(xiǎn)費(fèi)用是不予以退還的，在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的有效期過(guò)后，客戶所繳納的保險(xiǎn)費(fèi)是由保險(xiǎn)公司所擁有的。這樣的保險(xiǎn)產(chǎn)品是不被大多數(shù)客戶所看好與接受的，即使有客戶在第一次購(gòu)買(mǎi)了此保險(xiǎn)，但之后是不會(huì)在對(duì)本產(chǎn)品進(jìn)行第二次的投資的。而現(xiàn)在通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘的技術(shù)，保險(xiǎn)公司可以根據(jù)對(duì)客戶信息的了解進(jìn)行分析，保險(xiǎn)公司推出了一款新的家庭財(cái)產(chǎn)兩全保險(xiǎn)保險(xiǎn)，這是一種全新的保險(xiǎn)類(lèi)別。全新的家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，他所需要交納的是保險(xiǎn)儲(chǔ)備金，比如每份保險(xiǎn)金額為50000元的家庭財(cái)產(chǎn)兩全保險(xiǎn)，則保險(xiǎn)儲(chǔ)金為5000元，投保人必須根據(jù)保險(xiǎn)金額一次納保險(xiǎn)儲(chǔ)備金，保險(xiǎn)人可以將保險(xiǎn)儲(chǔ)備金的利息作為保險(xiǎn)費(fèi)。在保險(xiǎn)期滿后，無(wú)論是不是在保險(xiǎn)期內(nèi)發(fā)生賠付的情況，保險(xiǎn)公司都會(huì)將保險(xiǎn)人的全部的保險(xiǎn)儲(chǔ)金如數(shù)退還。自從出現(xiàn)了這種投保方式，客戶的接受度得到了大大的提高，全新的家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，一方面使保險(xiǎn)人保險(xiǎn)中得到了應(yīng)得的利益，另一方面投保人的財(cái)產(chǎn)也得到了保險(xiǎn)，從而在市場(chǎng)的銷(xiāo)售份額上面也得到了迅速提升。

二、保險(xiǎn)業(yè)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)及應(yīng)用的必要性

（一）保險(xiǎn)業(yè)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的含義

什么是保險(xiǎn)行業(yè)的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，就是從客戶管理的角度出發(fā)，針對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)內(nèi)大量的保險(xiǎn)單，對(duì)客戶的信用數(shù)據(jù)進(jìn)行屬性變量提取，進(jìn)而采用自動(dòng)化或半自動(dòng)化等多種挖掘技巧和方法來(lái)對(duì)客戶的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，找到潛在的有價(jià)值的信息.

（二）數(shù)據(jù)挖掘的過(guò)程及方法

數(shù)據(jù)挖掘是一個(gè)跨越多種學(xué)科的交叉技術(shù)，主要的用途是利用各種數(shù)據(jù)為商業(yè)上存在的問(wèn)題提供切實(shí)可行的方法與數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)挖掘的過(guò)程有以下幾個(gè)步驟：業(yè)務(wù)理解數(shù)據(jù)準(zhǔn)備數(shù)據(jù)理解構(gòu)建模型測(cè)試設(shè)計(jì)做出評(píng)價(jià)實(shí)施應(yīng)用。在數(shù)據(jù)挖掘方面有三個(gè)常用的方法：DM、SEMMA以及CRISP等分析方法。同時(shí)我們需要根據(jù)實(shí)際情況來(lái)運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，選擇最適當(dāng)?shù)姆椒?，要想將?shù)據(jù)挖掘技術(shù)達(dá)到最佳的效果必須針對(duì)具體的流程做出相應(yīng)的調(diào)節(jié)。

（三）保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的必要性

在保險(xiǎn)行業(yè)的運(yùn)營(yíng)中，常常會(huì)出現(xiàn)一下的幾個(gè)問(wèn)題：例如，細(xì)分客戶的問(wèn)題：對(duì)于不同的社會(huì)收入階層、不同年齡段、不同的行業(yè)的客戶，該怎么樣去確定其的保險(xiǎn)金額呢？客戶的成長(zhǎng)問(wèn)題：如何把握時(shí)機(jī)對(duì)客戶進(jìn)行交叉銷(xiāo)售；險(xiǎn)種關(guān)聯(lián)分析問(wèn)題：在對(duì)購(gòu)買(mǎi)某種保險(xiǎn)的客戶進(jìn)行分析與探查，觀察其是否在同一時(shí)間購(gòu)買(mǎi)另一種保險(xiǎn)產(chǎn)品，客戶的獲取問(wèn)題：如何在付出最小的成本獲得最有價(jià)值的客戶的挽留及索賠優(yōu)化的問(wèn)題：如何對(duì)索賠受理的過(guò)程進(jìn)行優(yōu)化，挽留住有價(jià)值的投保人。保險(xiǎn)公司在完成數(shù)據(jù)的匯總后，所獲取的業(yè)務(wù)及大量客戶信息，不過(guò)是對(duì)公司當(dāng)前所處的市場(chǎng)環(huán)境、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況及客戶基本資料的記錄及反映。而進(jìn)行數(shù)據(jù)集中的信息系統(tǒng)，也只能是對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)中的這部分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行簡(jiǎn)單的操作處理，并不能從中發(fā)現(xiàn)并提取這些數(shù)據(jù)中蘊(yùn)含的具有深層次價(jià)值的信息。所以，如若想在決策層面給出解決答案，是不可能實(shí)現(xiàn)的。而如果采用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)來(lái)對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)中所存在的大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行高水平而深層次的分析，就能夠?yàn)閷?shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司的決策及科學(xué)經(jīng)營(yíng)提供切實(shí)可行的依據(jù)，因此此技術(shù)的出現(xiàn)從而得到了許多保險(xiǎn)公司的應(yīng)用與重視。

三、結(jié)論

我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展正在向新常態(tài)的方向進(jìn)行轉(zhuǎn)變，而我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈。為了面對(duì)這些挑戰(zhàn)，各個(gè)保險(xiǎn)公司都復(fù)出了努力在積極的面向轉(zhuǎn)型，由傳統(tǒng)的粗放式經(jīng)營(yíng)向集約化經(jīng)營(yíng)的方式進(jìn)行過(guò)度，面向客戶的營(yíng)銷(xiāo)模式也是在這之中產(chǎn)生出來(lái)的。在這種轉(zhuǎn)型過(guò)度的過(guò)程中，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司對(duì)于數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)進(jìn)行充分的利用，使公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力經(jīng)營(yíng)能力、盈利能力、客戶服務(wù)能力、和業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿Χ嫉玫搅巳娴拇蠓忍嵘?。在?duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的繁榮以及促進(jìn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司自身的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，都做出了不可磨滅的貢獻(xiàn)，也是對(duì)國(guó)家的號(hào)召積極的響應(yīng)，進(jìn)而對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展也做出了不少的貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]高文文.數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)分析中的應(yīng)用[D].河北科技大學(xué),2014.

[2]楊杉,何躍.數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在保險(xiǎn)公司中的應(yīng)用[J].計(jì)算機(jī)技術(shù)與發(fā)展,2011.

[3]葛春燕.數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在保險(xiǎn)公司客戶評(píng)估中的應(yīng)用研究[J].軟件,2013.

篇4

一、解析數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)分析中的應(yīng)用

（一）提升財(cái)險(xiǎn)客戶服務(wù)能力。對(duì)于任何一個(gè)公司來(lái)說(shuō)沒(méi)有客戶所有的產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)都是紙上談兵，這對(duì)于服務(wù)行業(yè)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司更是如此，所以對(duì)此所以財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)就面臨著轉(zhuǎn)型升級(jí)的事情財(cái)產(chǎn)行業(yè)的轉(zhuǎn)型就意味著面臨著面向客戶的服務(wù)質(zhì)量的提升。在現(xiàn)如今的經(jīng)濟(jì)情況下，保險(xiǎn)消費(fèi)者對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)知識(shí)的了解日益增加，保險(xiǎn)意識(shí)也是越發(fā)的加強(qiáng)?？蛻魧?duì)于保險(xiǎn)行業(yè)也出現(xiàn)了個(gè)性化與差異化的需求。從這里就要求保險(xiǎn)公司通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)對(duì)客戶的需求進(jìn)行更深一層的分析與探索，通過(guò)探究與分析的結(jié)果明確而客戶的需要，并為有更高需求的客戶提供更適合他的保險(xiǎn)產(chǎn)品，從而提高業(yè)務(wù)服務(wù)水平，吸引更多的優(yōu)質(zhì)客源，來(lái)增強(qiáng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。例如，在對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)分的時(shí)候，可以通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)中的“二八定律”，對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)分。通過(guò)細(xì)分得出結(jié)果，參照數(shù)據(jù)根據(jù)每個(gè)客戶群體的風(fēng)險(xiǎn)偏好、特點(diǎn)以及需求為他們量身定制適合他們自身的新產(chǎn)品，并制定對(duì)應(yīng)適合的費(fèi)照新差旅費(fèi)管理辦法正確規(guī)范填寫(xiě)市內(nèi)交通補(bǔ)助、伙食補(bǔ)助、城市間交通費(fèi)、和住宿費(fèi)金額。并填寫(xiě)上合計(jì)金額，不得出現(xiàn)多報(bào)的行為，從而提高差旅費(fèi)報(bào)銷(xiāo)工作的質(zhì)量。（二）風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)經(jīng)營(yíng)。每個(gè)保險(xiǎn)公司的生命底線就是合規(guī)經(jīng)營(yíng)以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理，所以每個(gè)保險(xiǎn)公司必須在運(yùn)營(yíng)生產(chǎn)中嚴(yán)格的遵守國(guó)家的法律法規(guī)，不許做出違反法律底線的事情，而風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)具有兩層含義，其實(shí)并不簡(jiǎn)單，一方面是需要對(duì)于企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理；另一方面是對(duì)于客戶所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)這兩方面的風(fēng)險(xiǎn)是相互作用、相輔相成的，第一個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)問(wèn)題后者的風(fēng)險(xiǎn)管理就會(huì)成為空談，反之第二方面的風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有得到很好的管理，極大可能會(huì)引起前者管理出現(xiàn)問(wèn)題。而恰恰數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的應(yīng)用，就可以為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)起到很大的幫助。保險(xiǎn)公司可以以計(jì)算機(jī)為使用的工具，通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘的技術(shù)，可以對(duì)數(shù)據(jù)內(nèi)大量的信息進(jìn)行查找并比對(duì)分析，高效的識(shí)別出在計(jì)算機(jī)內(nèi)不符合正常業(yè)務(wù)邏輯的數(shù)據(jù)，這樣管理者就可以及時(shí)就這些風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)漏洞進(jìn)行監(jiān)測(cè)與管控，以減少違法亂紀(jì)的事情發(fā)生，逐步消除或減少隱藏的風(fēng)險(xiǎn)。保障保險(xiǎn)業(yè)健康有序的發(fā)展，為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康的進(jìn)一步發(fā)展保駕護(hù)航。（三）開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品。新的保險(xiǎn)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)對(duì)于增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的公司收益、內(nèi)容、滿足消費(fèi)者的需求以及競(jìng)爭(zhēng)力等方面起著重要的作用，這也是經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)公司的首要內(nèi)容。新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)是指保險(xiǎn)公司針對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)的需求、想要達(dá)到的效果與自身情況相結(jié)合的產(chǎn)物，而在原有的產(chǎn)品上加以重新的組合與設(shè)計(jì)的創(chuàng)造與改良，來(lái)滿足市場(chǎng)的需求，進(jìn)而提高公司自身的競(jìng)爭(zhēng)力的過(guò)程與行為。后者自不必說(shuō)，基于我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)庫(kù)信息方面已經(jīng)積累了很多，而后通過(guò)對(duì)信息的數(shù)據(jù)進(jìn)行發(fā)掘，使實(shí)現(xiàn)新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)成為可能。譬如，通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，我們可以使用現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行進(jìn)一步的完善、修正或者拆分、組合的，使其變成一全新的保險(xiǎn)產(chǎn)品，他會(huì)更接近客戶的需求，滿足客戶的真實(shí)所需，同時(shí)也能夠增加市場(chǎng)的銷(xiāo)量，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。就以原有的普通財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)為例子，在保險(xiǎn)有效期內(nèi)未出現(xiàn)任何對(duì)客戶的產(chǎn)才造成損失的情況下，客戶所繳納的保險(xiǎn)費(fèi)用是不予以退還的，在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的有效期過(guò)后，客戶所繳納的保險(xiǎn)費(fèi)是由保險(xiǎn)公司所擁有的。這樣的保險(xiǎn)產(chǎn)品是不被大多數(shù)客戶所看好與接受的，即使有客戶在第一次購(gòu)買(mǎi)了此保險(xiǎn)，但之后是不會(huì)在對(duì)本產(chǎn)品進(jìn)行第二次的投資的。而現(xiàn)在通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘的技術(shù)，保險(xiǎn)公司可以根據(jù)對(duì)客戶信息的了解進(jìn)行分析，保險(xiǎn)公司推出了一款新的家庭財(cái)產(chǎn)兩全保險(xiǎn)保險(xiǎn)，這是一種全新的保險(xiǎn)類(lèi)別。全新的家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，他所需要交納的是保險(xiǎn)儲(chǔ)備金，比如每份保險(xiǎn)金額為50000元的家庭財(cái)產(chǎn)兩全保險(xiǎn)，則保險(xiǎn)儲(chǔ)金為5000元，投保人必須根據(jù)保險(xiǎn)金額一次納保險(xiǎn)儲(chǔ)備金，保險(xiǎn)人可以將保險(xiǎn)儲(chǔ)備金的利息作為保險(xiǎn)費(fèi)。在保險(xiǎn)期滿后，無(wú)論是不是在保險(xiǎn)期內(nèi)發(fā)生賠付的情況，保險(xiǎn)公司都會(huì)將保險(xiǎn)人的全部的保險(xiǎn)儲(chǔ)金如數(shù)退還。自從出現(xiàn)了這種投保方式，客戶的接受度得到了大大的提高，全新的家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，一方面使保險(xiǎn)人保險(xiǎn)中得到了應(yīng)得的利益，另一方面投保人的財(cái)產(chǎn)也得到了保險(xiǎn)，從而在市場(chǎng)的銷(xiāo)售份額上面也得到了迅速提升。

二、保險(xiǎn)業(yè)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)及應(yīng)用的必要性

（一）保險(xiǎn)業(yè)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的含義。什么是保險(xiǎn)行業(yè)的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，就是從客戶管理的角度出發(fā)，針對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)內(nèi)大量的保險(xiǎn)單，對(duì)客戶的信用數(shù)據(jù)進(jìn)行屬性變量提取，進(jìn)而采用自動(dòng)化或半自動(dòng)化等多種挖掘技巧和方法來(lái)對(duì)客戶的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，找到潛在的有價(jià)值的信息。（二）數(shù)據(jù)挖掘的過(guò)程及方法。數(shù)據(jù)挖掘是一個(gè)跨越多種學(xué)科的交叉技術(shù)，主要的用途是利用各種數(shù)據(jù)為商業(yè)上存在的問(wèn)題提供切實(shí)可行的方法與數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)挖掘的過(guò)程有以下幾個(gè)步驟：業(yè)務(wù)理解數(shù)據(jù)準(zhǔn)備數(shù)據(jù)理解構(gòu)建模型測(cè)試設(shè)計(jì)做出評(píng)價(jià)實(shí)施應(yīng)用。在數(shù)據(jù)挖掘方面有三個(gè)常用的方法：DM、SEMMA以及CRISP等分析方法。同時(shí)我們需要根據(jù)實(shí)際情況來(lái)運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，選擇最適當(dāng)?shù)姆椒?，要想將?shù)據(jù)挖掘技術(shù)達(dá)到最佳的效果必須針對(duì)具體的流程做出相應(yīng)的調(diào)節(jié)。（三）保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的必要性。在保險(xiǎn)行業(yè)的運(yùn)營(yíng)中，常常會(huì)出現(xiàn)一下的幾個(gè)問(wèn)題：例如，細(xì)分客戶的問(wèn)題：對(duì)于不同的社會(huì)收入階層、不同年齡段、不同的行業(yè)的客戶，該怎么樣去確定其的保險(xiǎn)金額呢？客戶的成長(zhǎng)問(wèn)題：如何把握時(shí)機(jī)對(duì)客戶進(jìn)行交叉銷(xiāo)售；險(xiǎn)種關(guān)聯(lián)分析問(wèn)題：在對(duì)購(gòu)買(mǎi)某種保險(xiǎn)的客戶進(jìn)行分析與探查，觀察其是否在同一時(shí)間購(gòu)買(mǎi)另一種保險(xiǎn)產(chǎn)品，客戶的獲取問(wèn)題：如何在付出最小的成本獲得最有價(jià)值的客戶的挽留及索賠優(yōu)化的問(wèn)題：如何對(duì)索賠受理的過(guò)程進(jìn)行優(yōu)化，挽留住有價(jià)值的投保人。保險(xiǎn)公司在完成數(shù)據(jù)的匯總后，所獲取的業(yè)務(wù)及大量客戶信息，不過(guò)是對(duì)公司當(dāng)前所處的市場(chǎng)環(huán)境、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況及客戶基本資料的記錄及反映。而進(jìn)行數(shù)據(jù)集中的信息系統(tǒng)，也只能是對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)中的這部分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行簡(jiǎn)單的操作處理，并不能從中發(fā)現(xiàn)并提取這些數(shù)據(jù)中蘊(yùn)含的具有深層次價(jià)值的信息。所以，如若想在決策層面給出解決答案，是不可能實(shí)現(xiàn)的。而如果采用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)來(lái)對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)中所存在的大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行高水平而深層次的分析，就能夠?yàn)閷?shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司的決策及科學(xué)經(jīng)營(yíng)提供切實(shí)可行的依據(jù)，因此此技術(shù)的出現(xiàn)從而得到了許多保險(xiǎn)公司的應(yīng)用與重視。

三、結(jié)論

我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展正在向新常態(tài)的方向進(jìn)行轉(zhuǎn)變，而我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈。為了面對(duì)這些挑戰(zhàn)，各個(gè)保險(xiǎn)公司都復(fù)出了努力在積極的面向轉(zhuǎn)型，由傳統(tǒng)的粗放式經(jīng)營(yíng)向集約化經(jīng)營(yíng)的方式進(jìn)行過(guò)度，面向客戶的營(yíng)銷(xiāo)模式也是在這之中產(chǎn)生出來(lái)的。在這種轉(zhuǎn)型過(guò)度的過(guò)程中，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司對(duì)于數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)進(jìn)行充分的利用，使公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力經(jīng)營(yíng)能力、盈利能力、客戶服務(wù)能力、和業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿Χ嫉玫搅巳娴拇蠓忍嵘?。在?duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的繁榮以及促進(jìn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司自身的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，都做出了不可磨滅的貢獻(xiàn)，也是對(duì)國(guó)家的號(hào)召積極的響應(yīng)，進(jìn)而對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展也做出了不少的貢獻(xiàn)。

作者:趙學(xué)林 單位:上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院

參考文獻(xiàn)：

[1]高文文.數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)分析中的應(yīng)用[D].河北科技大學(xué),2014.

[2]楊杉,何躍.數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在保險(xiǎn)公司中的應(yīng)用[J].計(jì)算機(jī)技術(shù)與發(fā)展,2011.

篇5

【關(guān)鍵詞】 新國(guó)十條 保險(xiǎn)行業(yè) 監(jiān)管

一、“新國(guó)十條”概述

2006年國(guó)務(wù)院頒布了《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》的8年之后，2014年又頒布了《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》，從政策的變化中可以看出我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展變化。在“新國(guó)十條”中，國(guó)務(wù)院對(duì)于我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展做出了清晰的評(píng)價(jià)以及對(duì)未來(lái)保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展提出了新的思路，指出了我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的總體發(fā)展目標(biāo)。到2020年，我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)要基本建成能夠覆蓋全民的保險(xiǎn)體系，保險(xiǎn)產(chǎn)品能夠做到對(duì)居民的保障基本全面，保險(xiǎn)發(fā)揮的功能基本完善，同時(shí)保險(xiǎn)企業(yè)自身要做到安全穩(wěn)健、誠(chéng)信規(guī)范經(jīng)營(yíng)。在保險(xiǎn)服務(wù)行業(yè)，能夠具備較強(qiáng)的服務(wù)能力、創(chuàng)新能力，同時(shí)還要具有國(guó)際視野，注重國(guó)際發(fā)展，努力建成與我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展相適應(yīng)的保險(xiǎn)行業(yè)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。并且保險(xiǎn)還應(yīng)成為我國(guó)無(wú)論是居民、企業(yè)還是政府進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、財(cái)富管理的重要工具和基本手段，成為政府進(jìn)行社會(huì)管理、居民福利分配的另一重要手段和有效工具。同時(shí)“保險(xiǎn)深度（保費(fèi)收入/國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值）要達(dá)到5%，保險(xiǎn)密度（保費(fèi)收入/總?cè)丝冢┻_(dá)到3500元/人。保險(xiǎn)的社會(huì)“穩(wěn)定器”和經(jīng)濟(jì)“助推器”作用得到有效發(fā)揮?！?/p>

二、“新國(guó)十條”給保險(xiǎn)行業(yè)帶來(lái)的重大發(fā)展契機(jī)

1、保險(xiǎn)行業(yè)的行業(yè)地位與形象通過(guò)“新國(guó)十條”得到提高與改善

隨著“新國(guó)十條”的出臺(tái)，保險(xiǎn)行業(yè)的健康發(fā)展以及未來(lái)的發(fā)展方向、發(fā)展規(guī)劃已經(jīng)不再僅僅是行業(yè)中某一個(gè)保險(xiǎn)公司或者保險(xiǎn)行業(yè)的事情，而是上升到了國(guó)家戰(zhàn)略的層面，上升為了國(guó)家的“意志”，保險(xiǎn)行業(yè)在“新國(guó)十條”中被明確提出要“把發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)放在經(jīng)濟(jì)社會(huì)工作整體布局中統(tǒng)籌考慮”。這樣一個(gè)對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)評(píng)價(jià)如此之高的“新國(guó)十條”的出臺(tái)，必然能夠改變民眾對(duì)于以往“保險(xiǎn)騙子”的印象，一定程度上消除民眾心中“一人干保險(xiǎn)，全家不要臉”的看法，可以極大程度的提高保險(xiǎn)行業(yè)的地位。同時(shí)，“新國(guó)十條”的出臺(tái)給保險(xiǎn)行業(yè)帶來(lái)了極好的外部宏觀環(huán)境，使得保險(xiǎn)行業(yè)有更大的發(fā)展空間存在。作為身處保險(xiǎn)行業(yè)中的保險(xiǎn)公司應(yīng)該抓住這一契機(jī)，大力發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，并且要適當(dāng)?shù)耐貙挊I(yè)務(wù)范圍。

2、拓寬了保險(xiǎn)行業(yè)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域

在“新國(guó)十條”中，明確的提出要建成民生保障網(wǎng)、發(fā)揮保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理功能、完善社會(huì)治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度等方面的內(nèi)容。具體來(lái)看，首先，支持商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與到健康服務(wù)業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈整合當(dāng)中，“鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司大力開(kāi)發(fā)各類(lèi)醫(yī)療、疾病保險(xiǎn)和失能收入損失保險(xiǎn)等商業(yè)健康保險(xiǎn)產(chǎn)品，并與基本醫(yī)療保險(xiǎn)相銜接。發(fā)展商業(yè)性長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)。提供與商業(yè)健康保險(xiǎn)產(chǎn)品相結(jié)合的疾病預(yù)防、健康維護(hù)、慢性病管理等健康管理服務(wù)。支持保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與健康服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈整合，探索運(yùn)用股權(quán)投資、戰(zhàn)略合作等方式，設(shè)立醫(yī)療機(jī)構(gòu)和參與公立醫(yī)院改制?！庇捎谖覈?guó)以前的醫(yī)療服務(wù)行業(yè)是屬于國(guó)營(yíng)性質(zhì)，很多醫(yī)院都是屬于公立醫(yī)院，我國(guó)在對(duì)公立醫(yī)院進(jìn)行不斷的改革尤其是多元化改革，所以鼓勵(lì)保險(xiǎn)行業(yè)企業(yè)進(jìn)入到醫(yī)療健康服務(wù)行業(yè)中，一方面是由于未來(lái)的發(fā)展大趨勢(shì)必然是民眾的醫(yī)療服務(wù)需求大大增加，另一方面則是未來(lái)保險(xiǎn)與醫(yī)療服務(wù)、健康行業(yè)的有機(jī)結(jié)合。然后，建立財(cái)政支持之下的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度，通過(guò)財(cái)政向保險(xiǎn)公司支付服務(wù)費(fèi)來(lái)為民眾提供巨災(zāi)保險(xiǎn)的方式。

還有就是在國(guó)家現(xiàn)在大力關(guān)注的“三農(nóng)”方面，農(nóng)業(yè)是我國(guó)多年以來(lái)的發(fā)展的弱項(xiàng)，由于改革開(kāi)放時(shí)的優(yōu)先發(fā)展工業(yè)、先富帶動(dòng)后富政策，農(nóng)業(yè)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展付出了許多。但是，隨著我國(guó)的改革開(kāi)放逐步深入，農(nóng)業(yè)的發(fā)展相對(duì)于工業(yè)落后較多，農(nóng)民的收入也較低，并由此帶來(lái)了較高的貧富差距。所以，我國(guó)要引導(dǎo)保險(xiǎn)業(yè)向“三農(nóng)”方向發(fā)展，讓農(nóng)民在未來(lái)不再只是“靠天吃飯”，在天氣不好的年份也會(huì)由于保險(xiǎn)的存在不致于餓肚子。擴(kuò)寬保險(xiǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，也就是一方面國(guó)家鼓勵(lì)了保險(xiǎn)行業(yè)的創(chuàng)新，不僅僅是已有領(lǐng)域的產(chǎn)品創(chuàng)新，更重要的是向以前未曾接觸過(guò)的領(lǐng)域發(fā)展，向以前不敢進(jìn)入的領(lǐng)域發(fā)展。未來(lái)的保險(xiǎn)必將是個(gè)性化的，是“私人訂制”的，每一份保險(xiǎn)只為每一位特殊的對(duì)象而設(shè)計(jì)。

所以，在“新國(guó)十條”對(duì)保險(xiǎn)拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域方面，保險(xiǎn)公司應(yīng)該抓住機(jī)會(huì)，積極走進(jìn)一些以前因?yàn)檎呋蛘呤抢麧?rùn)而不敢涉足的領(lǐng)域，積極發(fā)揮自身的創(chuàng)新能力，并在發(fā)展業(yè)務(wù)的過(guò)程中建立起行業(yè)信譽(yù)，培養(yǎng)客戶忠誠(chéng)度。在發(fā)展的同時(shí)也要注意自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制。

3、深化了保險(xiǎn)行業(yè)的改革開(kāi)放程度

在“新國(guó)十條”中，反復(fù)提到創(chuàng)新以及國(guó)際化的問(wèn)題。我國(guó)政府鼓勵(lì)保險(xiǎn)行業(yè)的創(chuàng)新，既要?jiǎng)?chuàng)新性的運(yùn)用保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)制度也要?jiǎng)?chuàng)新性的開(kāi)發(fā)其未來(lái)的產(chǎn)品，創(chuàng)造出適合時(shí)展需要的產(chǎn)品。要深化保險(xiǎn)行業(yè)的改革開(kāi)放程度：首先是從創(chuàng)新方面進(jìn)行改革，不僅僅是產(chǎn)品方面，還有健全保險(xiǎn)公司的治理以及發(fā)揮保險(xiǎn)公司的作用在風(fēng)險(xiǎn)事前防范方面，等等。然后是對(duì)制度方面的改革。以前我國(guó)的金融行業(yè)由于具有政府機(jī)構(gòu)的屬性，所附加的社會(huì)化職能過(guò)多，所以經(jīng)營(yíng)等各個(gè)方面都是完全受到國(guó)家政策規(guī)定的。在我國(guó)加入WTO后，我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)才逐漸向著市場(chǎng)化方向發(fā)展。深化保險(xiǎn)行業(yè)的改革開(kāi)放，一方面我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)自身要深化改革開(kāi)放在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)積極與國(guó)外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng);另一方面，我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)也要積極的走出國(guó)門(mén)，積極的在國(guó)外市場(chǎng)上拓展業(yè)務(wù)，與國(guó)外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，并且在積極的競(jìng)爭(zhēng)中不斷學(xué)習(xí)，提高自身的治理、風(fēng)控等各方面水平。

深化改革開(kāi)放，在“新國(guó)十條”，政府鼓勵(lì)保險(xiǎn)行業(yè)走出去。一方面是地理上的走出去――國(guó)際化的走出去，走出國(guó)門(mén)，向著世界發(fā)展。另一方面就是行業(yè)上的走出去，保險(xiǎn)公司可以同過(guò)股權(quán)投資或者戰(zhàn)略投資的方式進(jìn)入健康行業(yè)或者是養(yǎng)老服務(wù)行業(yè)等等。

三、保險(xiǎn)公司如何抓住機(jī)會(huì)進(jìn)行發(fā)展

1、創(chuàng)新是關(guān)鍵

創(chuàng)新不僅僅是技術(shù)或者是管理方面的創(chuàng)新，而且是各個(gè)方面都需要?jiǎng)?chuàng)新。一方面可通過(guò)對(duì)保險(xiǎn)機(jī)制的創(chuàng)新性運(yùn)用來(lái)提供一些新型的公共產(chǎn)品提供方式，比如可以通過(guò)政府向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)支付費(fèi)用購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)公司服務(wù)然后再在公共服務(wù)的領(lǐng)域?qū)ι鐣?huì)公民進(jìn)行投放，還可以通過(guò)鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)引進(jìn)股權(quán)投資者或者是戰(zhàn)略投資者的方式或者作為股權(quán)投資者、戰(zhàn)略投資者等方式參與到未來(lái)的安保業(yè)務(wù)中去。另一方面，創(chuàng)新性地運(yùn)用責(zé)任保險(xiǎn)機(jī)制。要通過(guò)發(fā)揮責(zé)任保險(xiǎn)機(jī)制的作用來(lái)化解矛盾糾紛。市場(chǎng)為主的運(yùn)作，政府為輔的引導(dǎo)，還有通過(guò)立法來(lái)進(jìn)行的責(zé)任保險(xiǎn)的發(fā)展模式，可以以此為基礎(chǔ)把一些引起社會(huì)廣泛關(guān)注但又容易存在責(zé)任糾紛的事情納入責(zé)任保險(xiǎn)制度中，通過(guò)充分發(fā)揮責(zé)任保險(xiǎn)的功能，充分發(fā)揮責(zé)任保險(xiǎn)的事前發(fā)現(xiàn)功能、事中風(fēng)險(xiǎn)控制以及事后的責(zé)任處理等功能。

2、完善商業(yè)保險(xiǎn)，貼近大眾保險(xiǎn)需求

在“新國(guó)十條”中，有重要的一點(diǎn)是“構(gòu)筑保險(xiǎn)民生保障網(wǎng)，完善多層次社會(huì)保障體系”。就是說(shuō)在未來(lái)國(guó)家對(duì)保險(xiǎn)的發(fā)展目標(biāo)是要建成以商業(yè)保險(xiǎn)為支柱，創(chuàng)新性的養(yǎng)老保險(xiǎn)為輔結(jié)合多樣化發(fā)展的醫(yī)療保險(xiǎn)。商業(yè)保險(xiǎn)必然是保險(xiǎn)市場(chǎng)的主力軍，要在發(fā)展中逐漸成為個(gè)人和家庭商業(yè)保障計(jì)劃的主要承擔(dān)者，要充分發(fā)揮商業(yè)保險(xiǎn)對(duì)國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)以及醫(yī)療保險(xiǎn)的輔助作用，完善我國(guó)的保險(xiǎn)體系。所以對(duì)于商業(yè)保險(xiǎn)公司而言，完善公司德?tīng)柹虡I(yè)保險(xiǎn)，并且不斷的完善保險(xiǎn)公司的商業(yè)保險(xiǎn)種類(lèi)，使商業(yè)保險(xiǎn)可以不斷的完善、更加的貼近大眾日常生活的需要。

3、加強(qiáng)保險(xiǎn)公司的治理，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

在“新國(guó)十條”中還提到保險(xiǎn)應(yīng)“發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理功能，完善社會(huì)治理體系”：一方面是 “完善保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償機(jī)制，提高災(zāi)害救助困難度”，首先是提升居民的保險(xiǎn)意識(shí)的問(wèn)題，要提高居民利用保險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的作用;要通過(guò)積極發(fā)展企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)、車(chē)輛保險(xiǎn)等等措施來(lái)降低整個(gè)社會(huì)的風(fēng)險(xiǎn);對(duì)保險(xiǎn)公司的規(guī)范，公司要通過(guò)發(fā)揮保險(xiǎn)費(fèi)率杠桿性的機(jī)制，強(qiáng)化事前的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，減少事故的發(fā)生。在現(xiàn)當(dāng)下，市場(chǎng)環(huán)境越來(lái)越復(fù)雜，變化越來(lái)越快，保險(xiǎn)公司要在未來(lái)發(fā)展良好，就必須完善自身的內(nèi)在治理機(jī)制，加強(qiáng)保險(xiǎn)公司的治理。同時(shí)，未來(lái)的金融市場(chǎng)，誰(shuí)能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)控制的好，誰(shuí)就是王者。所以，“新國(guó)十條”也十分提倡強(qiáng)化保險(xiǎn)公司內(nèi)部治理，強(qiáng)化事前風(fēng)險(xiǎn)防范的情況下，保險(xiǎn)公司更加應(yīng)該加強(qiáng)自身建設(shè)，發(fā)揮自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的特長(zhǎng)，加強(qiáng)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。要通過(guò)發(fā)揮保險(xiǎn)費(fèi)率的杠桿性特點(diǎn)，減輕自身所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)信息通道的建設(shè)，減輕保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)市場(chǎng)上面臨的風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱問(wèn)題，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的事前控制。對(duì)于保險(xiǎn)公司的事后監(jiān)督機(jī)制也要加強(qiáng)建設(shè)，保證賠付的合理性等。

四、結(jié)論

2006年隨著“國(guó)十條”的頒布，我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)走入了一個(gè)蓬勃發(fā)展的階段。從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的網(wǎng)站數(shù)據(jù)可以看到，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的保費(fèi)收入在2004年的時(shí)候?yàn)?318億元，2005年為4932已，2006年5640億，2006年“國(guó)十條”出臺(tái)，到2007年，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的保費(fèi)收入為7036億。保費(fèi)收入的增長(zhǎng)率在2006年“國(guó)十條”出臺(tái)之前穩(wěn)定在14%左右，但是到2007年一躍增加到20%左右，所以，從數(shù)據(jù)可以看出，2006年的“國(guó)十條”為我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了一個(gè)春天。2014年，“新國(guó)十條”的出臺(tái)對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的影響如何現(xiàn)在我們還無(wú)法用數(shù)據(jù)進(jìn)行說(shuō)明。但是，從“新國(guó)十條”對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)大大利好的內(nèi)容以及2006年“國(guó)十條”對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展影響可以合理的預(yù)測(cè)：在“新國(guó)十條”的影響下，我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)必將迎來(lái)又一個(gè)快速健康成長(zhǎng)的“春天”。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 國(guó)務(wù)院：國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)[S].2014.

篇6

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)；金融；風(fēng)險(xiǎn)控制

現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)是金融行業(yè)的重要組成部分，但是二者也有著緊密的聯(lián)系。從宏觀上看，現(xiàn)代中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的資金積累功能正發(fā)揮著舉足輕重的作用；從微觀上看，保險(xiǎn)正快速融入金融行業(yè)，與投資儲(chǔ)蓄緊密地結(jié)合在一起。現(xiàn)代金融的經(jīng)濟(jì)保障功能是其最基本的而功能，在此基礎(chǔ)上形成了保險(xiǎn)資金融通的發(fā)展趨勢(shì)，保險(xiǎn)與金融的相互依存關(guān)系日益緊密。

一、保險(xiǎn)在金融行業(yè)中的重要地位

傳統(tǒng)理念中的金融以銀行和貨幣為重要內(nèi)容，但是現(xiàn)代化的金融產(chǎn)業(yè)以金融市場(chǎng)為發(fā)展運(yùn)營(yíng)中心，保險(xiǎn)業(yè)作為金融行業(yè)的三大支柱之一，對(duì)金融行業(yè)的發(fā)展有著極其重要的意義。在保險(xiǎn)市場(chǎng)中，保險(xiǎn)人提供給被保險(xiǎn)人合適的保險(xiǎn)勞務(wù)商品，這樣不僅使保險(xiǎn)公司形成生產(chǎn)功能，同時(shí)，也促使保險(xiǎn)產(chǎn)品具備了勞務(wù)和金融的雙重交易性。在這種條件下，保險(xiǎn)自然成為金融發(fā)展的基礎(chǔ)，被納入金融體系之中。

保險(xiǎn)的基金積累是以保費(fèi)資金的籌措為建立渠道，保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)過(guò)程是從承保到規(guī)范理賠或者在滿期后給付，在這個(gè)承保和理賠過(guò)程中，會(huì)產(chǎn)生一個(gè)時(shí)間差，在這個(gè)時(shí)間差中可以對(duì)保費(fèi)資金或其他自由資金進(jìn)行再生利用，這樣的運(yùn)用過(guò)程極具金融行業(yè)資金積累投資的特點(diǎn)。保險(xiǎn)作為金融行業(yè)的重要組成，不僅可以進(jìn)行經(jīng)濟(jì)給付和補(bǔ)償，更可以使保險(xiǎn)資金尤其是壽險(xiǎn)資金的積累得到長(zhǎng)期有效的保存。

國(guó)際上一些著名的保險(xiǎn)公司都涵蓋投機(jī)集團(tuán)或投資公司，如美國(guó)的西格那（CICNA）不僅是美國(guó)著名的商業(yè)保險(xiǎn)公司，同時(shí)旗下的投資公司也成為美國(guó)金融行業(yè)的佼佼者，該投資公司對(duì)外界的投資管理和資產(chǎn)運(yùn)作成為其發(fā)展的重要內(nèi)容，并取得了突出成效。再如，日本最深入人心的保險(xiǎn)公司―生命保險(xiǎn)公司，就利用金融的資金投資運(yùn)作，在公司設(shè)立金融資金運(yùn)作部門(mén)，將資金運(yùn)作后的增值部分，以年終紅利的形式反饋給投保者，這對(duì)于日本社會(huì)的低利率資本效能來(lái)說(shuō)，極大地激發(fā)了投保者的投保熱情和積極性，在公司內(nèi)形成了資金的良性循環(huán)，提升了該公司的整體競(jìng)爭(zhēng)力，保障了該公司的可持續(xù)性發(fā)展，使該公司在保險(xiǎn)行業(yè)立足扎根，經(jīng)久不衰。

通過(guò)這兩個(gè)案例，可以看出，保險(xiǎn)公司通過(guò)保險(xiǎn)的資金融通，結(jié)合金融的投資發(fā)展，是保險(xiǎn)解決了金融問(wèn)題，金融又促進(jìn)了保險(xiǎn)的發(fā)展，二者相輔相成，相互推進(jìn)，在保險(xiǎn)金融行業(yè)發(fā)揮著二者有機(jī)結(jié)合的巨大價(jià)值。

二、金融是保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制的有力保障

（1）運(yùn)用金融對(duì)保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散和控制。隨著經(jīng)濟(jì)科技的進(jìn)步發(fā)展，社會(huì)財(cái)富在快速積累，使得風(fēng)險(xiǎn)賠償不斷加大，作為風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)行業(yè)，承保能力的不足便愈演愈烈，成為保險(xiǎn)行業(yè)的巨大挑戰(zhàn)。因此，提高承保能力成為保險(xiǎn)行業(yè)的重要內(nèi)容，由于傳統(tǒng)的保險(xiǎn)承保體制已經(jīng)不能有效的承擔(dān)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的損失金額償付，包含保險(xiǎn)行業(yè)的金融業(yè)成為突破傳統(tǒng)承保體制的保障力量，金融市場(chǎng)強(qiáng)效的巨額資金吸收與流動(dòng)，對(duì)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制來(lái)說(shuō)具有重要作用。保險(xiǎn)證券化的衍生，不僅有效提升了保險(xiǎn)行業(yè)的償付能力和承保能力，更有力的將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到具有高效承受力和流動(dòng)性的金融市場(chǎng)中，保障了保險(xiǎn)行業(yè)平穩(wěn)正常的市場(chǎng)運(yùn)行，極大削弱了風(fēng)險(xiǎn)力度和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)成本，規(guī)避了再保險(xiǎn)費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)，極大提高了保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平。

（2）運(yùn)用金融控制新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)而言，都可以通過(guò)金融為其提供相應(yīng)的利率協(xié)議或匯率協(xié)議工具，新型的金融工具為風(fēng)險(xiǎn)控制提供了有力支持。企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)控制上，往往利用調(diào)整生產(chǎn)模式或增減工人數(shù)量，但是，這些在實(shí)際的企業(yè)運(yùn)營(yíng)中，都會(huì)產(chǎn)生高昂的成本。在這種形式下，金融行業(yè)就可以派生出相關(guān)金融產(chǎn)品，幫助企業(yè)進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，其中，商品期權(quán)和依據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、企業(yè)產(chǎn)量而衍生的宏觀產(chǎn)品，成為經(jīng)濟(jì)主體間互相調(diào)劑新型產(chǎn)品，使各方合理引入了逆向收益流。

（3）運(yùn)用金融控制風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)控制權(quán)與所有權(quán)相互分離，企業(yè)管理者沒(méi)有將公司所有者的利益最大化置于經(jīng)營(yíng)首位，致使管理者將企業(yè)股票和長(zhǎng)期發(fā)展至于不顧，盲目追求短期利潤(rùn)和業(yè)績(jī)津貼，使股票價(jià)格低估，這時(shí)，管理者就會(huì)為留住持股股東，增強(qiáng)其積極性，保障公司切身利益，利用金融杠桿對(duì)公司進(jìn)行收購(gòu)、重組，提高公司內(nèi)部新所有者的利益。當(dāng)今，很多保險(xiǎn)公司或金融企業(yè)都紛紛采取這種措施降低風(fēng)險(xiǎn)。

三、保險(xiǎn)與金融在發(fā)展中相輔相成、相得益彰

（1）保險(xiǎn)與金融滲透融合的發(fā)展趨勢(shì)。從1980年后，銀行便于保險(xiǎn)的發(fā)展相互滲透開(kāi)來(lái)，這種滲透最先開(kāi)始與壽險(xiǎn)，后來(lái)逐漸發(fā)展為非壽險(xiǎn)，金融與保險(xiǎn)的融合滲透，使金融的發(fā)展空間不斷擴(kuò)大。在這種融合滲透上，法國(guó)最為深入和明顯，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，近幾年，法國(guó)的壽險(xiǎn)保單近70%都是銀行銷(xiāo)售。在美國(guó)，保險(xiǎn)行業(yè)早已成為重要的金融機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)公司以投保人的保費(fèi)為資金積累的來(lái)源，并進(jìn)行股票債券的購(gòu)買(mǎi)，以及貸款抵押等多種方式進(jìn)行長(zhǎng)期性的基金提供，同時(shí)也成為政府基金調(diào)控的重要手段。1990年以后，隨著英國(guó)貨幣的貶值，金融危機(jī)的發(fā)展，保險(xiǎn)基金已不再是簡(jiǎn)單的基金，而成了金融市場(chǎng)中進(jìn)退自如的強(qiáng)有力金融武器。

（2）再保險(xiǎn)創(chuàng)新與不斷增大的巨災(zāi)損失的發(fā)展趨勢(shì)。高額損失和變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的日益增加，其原因包含：自然災(zāi)害、環(huán)境反常變化的累積損失；科技與工業(yè)引起的高額損失；各種產(chǎn)品或交通風(fēng)險(xiǎn)的不斷增加；醫(yī)療、生物、化學(xué)等新型領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)。在這種形勢(shì)下，在保險(xiǎn)業(yè)發(fā)生巨大變革，使得原保險(xiǎn)人無(wú)法運(yùn)用自我資金或再保險(xiǎn)有效承擔(dān)承保份額，不斷引發(fā)了損失的區(qū)域性與臨時(shí)性失衡，原保險(xiǎn)人不得不使用過(guò)去或未來(lái)的利潤(rùn)對(duì)這些高額損失進(jìn)行彌補(bǔ)。這是金融再保險(xiǎn)就可以發(fā)揮其功能，即使出現(xiàn)高額損失，原保險(xiǎn)人依舊能利用再保險(xiǎn)人進(jìn)行損失的有效彌補(bǔ)和挽回，再保險(xiǎn)人也可以提供短期貸款給原保險(xiǎn)人，這樣也可以對(duì)原保險(xiǎn)人的損失進(jìn)行彌補(bǔ)。對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)也可以利用保險(xiǎn)證券來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，使保險(xiǎn)人將風(fēng)險(xiǎn)向投資者轉(zhuǎn)移，用籌集的資金補(bǔ)充特定風(fēng)險(xiǎn)，將保險(xiǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)順利的轉(zhuǎn)嫁到金融市場(chǎng)中，這種風(fēng)險(xiǎn)控制成本更低，風(fēng)險(xiǎn)消化能力也更加強(qiáng)大。

（3）保險(xiǎn)業(yè)依靠新技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)。社會(huì)科技的發(fā)展，促使保險(xiǎn)行業(yè)在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上，越來(lái)越趨向于科學(xué)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，一方面，可以利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)信息的廣泛和及時(shí)獲取，并通過(guò)互動(dòng)交流，及時(shí)地對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行處理；另一方面，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展促使全球化的風(fēng)險(xiǎn)管理模式成為可能，使保險(xiǎn)的資金擁有了更大的發(fā)展空間，同時(shí)，導(dǎo)航、防盜系統(tǒng)、生物工程技術(shù)也被廣泛地運(yùn)用到了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)之中。

四、結(jié)語(yǔ)

現(xiàn)代保險(xiǎn)與金融的相輔相成、相互融合滲透、相得益彰的發(fā)展趨勢(shì)，都是二者相互依托發(fā)展的有力表現(xiàn)，二者的依托關(guān)系，有效彌補(bǔ)了彼此在業(yè)務(wù)上的不足，互惠互利的發(fā)展形勢(shì)在保險(xiǎn)與金融的相互交融中被發(fā)展的淋漓盡致。同時(shí)通過(guò)保險(xiǎn)與金融的良性融合與相互依托，一定能夠有效地提高保險(xiǎn)公司的整體競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)金融市場(chǎng)更加穩(wěn)步的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[關(guān)鍵詞]保險(xiǎn)公司 風(fēng)險(xiǎn)管理 內(nèi)部控制

中圖分類(lèi)號(hào)：TP308 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-914X（2016）24-0063-01

風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制對(duì)一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)影響重大，目前多數(shù)保險(xiǎn)公司一直沿用傳統(tǒng)的粗放式發(fā)展方式， 并不重視風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制，以致于公司要面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理可以保證公司自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，對(duì)于危害公司效益的情形給予有效的管控，維護(hù)企業(yè)、市場(chǎng)的穩(wěn)定;內(nèi)部控制是保險(xiǎn)公司對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。加強(qiáng)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制是目前保險(xiǎn)公司的巨大任務(wù)。

一、 保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制

1. 保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理指的是為保證公司的安全運(yùn)營(yíng)，為提高公司效益而采取的措施，風(fēng)險(xiǎn)管理通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，并優(yōu)化各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，將風(fēng)險(xiǎn)減至最低的管理過(guò)程?？梢杂行У貙?duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，便于企業(yè)做出正確的決策，有助于保護(hù)企業(yè)資金的安全，以最小的成本獲得最大的安全保障，公司的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)如圖1。而保險(xiǎn)業(yè)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，它的產(chǎn)品和服務(wù)本身就是社會(huì)和經(jīng)濟(jì)生活中可能發(fā)生的 各種物質(zhì)和利益損失風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)保險(xiǎn)公司這種經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)管理上應(yīng)該著重識(shí)別和評(píng)估經(jīng)營(yíng)中會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，包括保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。

2.保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制

內(nèi)部控制是指企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，增加資產(chǎn)的安全性，確保經(jīng)營(yíng)方針的落實(shí)，保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)性、效率性，而實(shí)施的的一系列方法、手段及措施的總稱，公司內(nèi)部管理架構(gòu)如圖2。對(duì)保險(xiǎn)公司實(shí)施內(nèi)部控制具體是指公司內(nèi)部人員及相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)公司運(yùn)行進(jìn)行把控，避免公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的偏離，對(duì)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范與控制，從而保證保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

3.二者之間的聯(lián)系與區(qū)別

風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制有聯(lián)系，從目標(biāo)上來(lái)看，二者都是為實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，而通過(guò)實(shí)施一定程度的措施對(duì)公司進(jìn)行的控制，以降低公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)內(nèi)部控制強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制的重要方法，并且風(fēng)險(xiǎn)管理滲透于內(nèi)部控制五大要素中，為實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)指明了方向。

保險(xiǎn)公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)既有外部市場(chǎng)因素又有內(nèi)部因素，保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制是通過(guò)一定方法對(duì)公司內(nèi)部管理過(guò)程中出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)的控制，可是保險(xiǎn)公司承擔(dān)的外部風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，既有可預(yù)知的又有不可抗力的，如國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)政策形勢(shì)、市場(chǎng)等方面，保險(xiǎn)公司對(duì)這些不可抗因素是缺乏辦法的，所以保險(xiǎn)公司不能只著手于內(nèi)部控制，還應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從而實(shí)現(xiàn)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、 保險(xiǎn)公司實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制所面臨的問(wèn)題

1.內(nèi)部控制環(huán)境方面的問(wèn)題

隨著保險(xiǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，使得保險(xiǎn)公司在各地都有分公司，可是由于公司過(guò)多，在管理方面，上級(jí)公司對(duì)下級(jí)公司的管控較弱，一些公司管理機(jī)制不能落到實(shí)處，內(nèi)部控制不能在實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理上發(fā)揮作用，內(nèi)部的控制環(huán)節(jié)薄弱。

各級(jí)公司領(lǐng)導(dǎo)層的人員對(duì)內(nèi)部控制意識(shí)不足，公司運(yùn)行中并沒(méi)有專人執(zhí)行內(nèi)部控制，公司內(nèi)部控制管理制度并不完善，公司管理層人員過(guò)于注重業(yè)績(jī)，對(duì)于內(nèi)部控制沒(méi)有足夠的認(rèn)識(shí)，使得內(nèi)部控制工作沒(méi)有起到作用。

2.控制活動(dòng)方面的問(wèn)題

公司崗位職責(zé)不清。在公司內(nèi)部控制中，各崗位分工不明確，無(wú)法起到監(jiān)督、牽制的作用，責(zé)任無(wú)法落實(shí);內(nèi)部稽核部門(mén)不能發(fā)揮應(yīng)有的作用。保險(xiǎn)公司都缺少專門(mén)的內(nèi)部控制部門(mén)，在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，由各管理部門(mén)自行管理，監(jiān)察往往不到位，不能起到稽核部門(mén)的作用。

三、 加強(qiáng)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的策略

1. 優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境

對(duì)于內(nèi)部控制環(huán)境進(jìn)行優(yōu)化可實(shí)行以下幾項(xiàng)措施：第一，完善公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)，明確董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)的職責(zé)，使其職能有效發(fā)揮作用。第二，加強(qiáng)對(duì)各部門(mén)各崗位的互相監(jiān)督?？梢詫?duì)各部門(mén)人員進(jìn)行合理的安排，對(duì)人員需求大的部門(mén)增加工作人員，對(duì)于人員需求量少，并不是很繁忙的部門(mén)減少人員，并加強(qiáng)對(duì)各部門(mén)間的相互監(jiān)督相互制約。第三，完善內(nèi)部招聘、培訓(xùn)、考評(píng)制度，將內(nèi)部控制深入到每一位員工心中。公司可以采取多種形式進(jìn)行組織學(xué)習(xí)，如個(gè)人演講、座談會(huì)等。

2.健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

在公司日常經(jīng)營(yíng)管理中，要將風(fēng)險(xiǎn)管理融入到各環(huán)節(jié)中，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的控制。首先建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，找出影響公司的內(nèi)外部因素，然后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，對(duì)公司內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)行評(píng)估，并且根據(jù)評(píng)估結(jié)果，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)采取一定的措施，最后，持續(xù)觀察采取措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的效果，并時(shí)刻注意新風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

3.有效開(kāi)展控制活動(dòng)

在保險(xiǎn)公司內(nèi)部應(yīng)該確立明確的崗位職責(zé)制度，并且要重點(diǎn)監(jiān)控對(duì)公司運(yùn)營(yíng)影響較大的風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)為公司造成的損失;在公司業(yè)務(wù)控制上，包括產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品銷(xiāo)售、核保核賠、咨詢投訴等業(yè)務(wù)上職責(zé)要明確，對(duì)其中關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的控制，保證公司的健康運(yùn)營(yíng)。在公司財(cái)務(wù)控制上，要保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)有效性，與其他崗位要做到互相牽制。在資金控制上，要建立相應(yīng)的管理制度，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控，保證資金的安全。

4.完善信息溝通機(jī)制

保險(xiǎn)公司需要建立完善的信息溝通機(jī)制，不僅利于信息資源的共享，還能提升公司經(jīng)營(yíng)管理的透明度。

5.加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督

保險(xiǎn)公司應(yīng)該重視審計(jì)部門(mén)，因?yàn)檫@是加強(qiáng)內(nèi)部管理的強(qiáng)有力手段。具體實(shí)施如下：首先在董事會(huì)下面設(shè)置審計(jì)委員會(huì)，然后在各分公司設(shè)立各級(jí)審計(jì)部門(mén)，對(duì)公司進(jìn)行監(jiān)督。審計(jì)部門(mén)審查內(nèi)容包括公司的日常活動(dòng)、財(cái)務(wù)信息、內(nèi)部控制情況等，其中重點(diǎn)審查保費(fèi)收入、保險(xiǎn)理賠、保險(xiǎn)資金運(yùn)作這幾方面，從而更好的對(duì)公司進(jìn)行控制。

結(jié)論

保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)運(yùn)行過(guò)程中，存在著來(lái)自各方面的風(fēng)險(xiǎn)，只有加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制，才能更好地實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。隨著保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展，還會(huì)不斷出現(xiàn)新的問(wèn)題，需要我們不斷的對(duì)其完善，以來(lái)保證企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

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一、普及保險(xiǎn)知識(shí)的重要性

盡管我國(guó)保險(xiǎn)密度(人均保險(xiǎn)費(fèi))和保險(xiǎn)深度(保險(xiǎn)費(fèi)在GDP中的比重)在近十年里都有了較大增長(zhǎng),但是,當(dāng)前市民的保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)率仍然較低,不能滿足市民對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)管理的要求。而可能導(dǎo)致保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)率低的原因除了公眾的購(gòu)買(mǎi)力之外,還有一個(gè)重要原因,就是公眾對(duì)保險(xiǎn)知識(shí)的缺乏而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和保險(xiǎn)意識(shí)低。因此普及保險(xiǎn)知識(shí),提高公眾風(fēng)險(xiǎn)及保險(xiǎn)知識(shí)的水平對(duì)提高保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)率具有非常重要的作用。

早在2006年6月國(guó)務(wù)院就頒布了《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》),在《意見(jiàn)》第十條中,就提出要將保險(xiǎn)教育納入中小學(xué)課程,普及保險(xiǎn)知識(shí),提高全民風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)意識(shí)。

我們?cè)?008年做了一份關(guān)于北京市居民保險(xiǎn)知識(shí)狀況的調(diào)查,收回有效問(wèn)卷450份,通過(guò)對(duì)問(wèn)卷分析可以看出,有80%的市民對(duì)“保險(xiǎn)責(zé)任”一點(diǎn)都不知道或者只知道一點(diǎn)。僅有9%的市民對(duì)保險(xiǎn)的相關(guān)知識(shí)非常熟悉和了解。 42%市民已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn),但是只有31%的人是在完全知曉和自愿的情況下購(gòu)買(mǎi)的。22%的人對(duì)保險(xiǎn)條款完全看不懂,48%的人居民認(rèn)為普及保險(xiǎn)知識(shí)是非常必要的,47%的居民認(rèn)為發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)最重要的是普及保險(xiǎn)知識(shí)。

二、保險(xiǎn)知識(shí)普及的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

(一)人員進(jìn)行的保險(xiǎn)知識(shí)普及片面性帶來(lái)消極后果

保險(xiǎn)公司的展業(yè)人員特別是營(yíng)銷(xiāo)人員,是對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行保險(xiǎn)宣傳和教育的重要力量,他們結(jié)合產(chǎn)品銷(xiāo)售所做宣傳和講解對(duì)幫助消費(fèi)者理解風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)有重要意義,特別是一些很有經(jīng)驗(yàn)的營(yíng)銷(xiāo)人員會(huì)贏得消費(fèi)者的信賴。

但是從我們調(diào)查的情況看,有的保險(xiǎn)公司在進(jìn)行保險(xiǎn)宣傳時(shí)并沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到保險(xiǎn)宣傳對(duì)激發(fā)和引導(dǎo)保險(xiǎn)需求轉(zhuǎn)化的重要作用,存在較大的定位偏差,主要表現(xiàn)在:一是過(guò)分強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)需求的潛在性,認(rèn)為保險(xiǎn)是靠推銷(xiāo)的,過(guò)分強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)好處的宣傳,甚至產(chǎn)生誤導(dǎo)行為,其直接目的是怎樣把保險(xiǎn)產(chǎn)品推銷(xiāo)出去,而不是如何滿足消費(fèi)者的需求;二是在引導(dǎo)消費(fèi)者需求上存在片面性甚至誤區(qū),片面迎合消費(fèi)者的儲(chǔ)蓄心理,強(qiáng)調(diào)甚至夸大保險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄或投資功能。

(二)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)所發(fā)行的《知識(shí)讀本》影響力不夠

應(yīng)該說(shuō)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的健康發(fā)展有著義不容辭的責(zé)任和義務(wù)。保險(xiǎn)知識(shí)讀本的發(fā)行正是其承擔(dān)責(zé)任的體現(xiàn)。保險(xiǎn)知識(shí)讀本對(duì)于保險(xiǎn)知識(shí)的普及起到了非常大的促進(jìn)作用,對(duì)于啟蒙現(xiàn)代保險(xiǎn)意識(shí),全面普及保險(xiǎn)知識(shí),培育正確的保險(xiǎn)消費(fèi)觀念,是功不可沒(méi)的。但是,還有很多的消費(fèi)者沒(méi)有看到這本書(shū),而且書(shū)上的一些專業(yè)術(shù)語(yǔ),一些受教育程度比較低的消費(fèi)者理解起來(lái)還是有些難度的。因此,協(xié)會(huì)也好協(xié)會(huì)發(fā)行的讀物也好,在消費(fèi)者中的影響力有限,從而在保險(xiǎn)知識(shí)普及中的作用也很有限。

(三)新聞媒體做保險(xiǎn)宣傳的局限性

很多保險(xiǎn)訴訟的報(bào)道,給消費(fèi)者留下的印象是,“保險(xiǎn)索賠很難,想獲得保險(xiǎn)公司的理賠是一件非常不容易的事情”。對(duì)于保險(xiǎn)知識(shí)的普及在某種程度上起到了相反的作用。

三、利用高校普及保險(xiǎn)知識(shí)

公眾保險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)需要保險(xiǎn)行業(yè)、社會(huì)、政府等多方面共同努力。而高校牽頭所做的保險(xiǎn)教育在增強(qiáng)公眾保險(xiǎn)意識(shí),普及保險(xiǎn)知識(shí)方面有著突出的優(yōu)勢(shì)和作用:

第一,有利于強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)知識(shí)在百姓心中的權(quán)威性。大學(xué)屬于教育機(jī)構(gòu),具有很強(qiáng)的知識(shí)權(quán)威性,大學(xué)是“天之驕子”云集的地方,是系統(tǒng)學(xué)習(xí)專業(yè)知識(shí)的地方,利用知識(shí)的權(quán)威性去傳播保險(xiǎn)知識(shí),進(jìn)行保險(xiǎn)教育,能夠讓普通的居民從內(nèi)心深處加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)知識(shí)的認(rèn)可性,使保險(xiǎn)知識(shí)的普及更專業(yè),更權(quán)威。

第二,有利于保險(xiǎn)知識(shí)普及的公正性,客觀性。大學(xué)不屬于任何一家保險(xiǎn)公司,對(duì)于保險(xiǎn)知識(shí)宣傳本身沒(méi)有經(jīng)濟(jì)利害關(guān)系,很中性?？陀^的講解保險(xiǎn)知識(shí),讓居民更容易接受保險(xiǎn)知識(shí)本身。相對(duì)于保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)人員來(lái)宣傳保險(xiǎn)知識(shí)而言,大學(xué)在保險(xiǎn)知識(shí)普及中的身份更容易為老百姓接受,不會(huì)有保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)人員那種賺取傭金的嫌疑,也不會(huì)有媒體那種炒作嫌疑。

第三,有利于保險(xiǎn)專業(yè)的學(xué)生,加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的了解,鍛煉學(xué)生的服務(wù)意識(shí)。通過(guò)走出校園宣傳保險(xiǎn)知識(shí),普及保險(xiǎn)知識(shí),推廣保險(xiǎn)教育,能夠讓學(xué)生了解市場(chǎng),了解保險(xiǎn)市場(chǎng)的需求點(diǎn),鍛煉學(xué)生的服務(wù)意識(shí),強(qiáng)化對(duì)保險(xiǎn)知識(shí)的理解。同時(shí)傳播保險(xiǎn)知識(shí)的過(guò)程又能夠讓學(xué)生更好的認(rèn)識(shí)整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的狀況,這對(duì)于學(xué)生在畢業(yè)之后走向工作崗位,從事保險(xiǎn)行業(yè)的工作都具有非常大促進(jìn)作用。

第四,有利于保險(xiǎn)行業(yè)的健康發(fā)展。保險(xiǎn)專業(yè)的發(fā)展和保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展,兩者是相輔相成互相促進(jìn)的。保險(xiǎn)行業(yè)的健康發(fā)展會(huì)促進(jìn)高校保險(xiǎn)專業(yè)的快速發(fā)展,而且一個(gè)行業(yè)的發(fā)展也需要相關(guān)專業(yè)人才的發(fā)展。保險(xiǎn)教育的普及,保險(xiǎn)教育的發(fā)展,又會(huì)對(duì)整個(gè)社會(huì)保險(xiǎn)知識(shí)的普及和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的提高起到非常重要的作用。大學(xué)參與到保險(xiǎn)知識(shí)的普及中來(lái),是產(chǎn)、學(xué)、研的進(jìn)一步發(fā)展,對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)是很大的促進(jìn)。只有進(jìn)入到這個(gè)行業(yè),只有深入的了解這個(gè)行業(yè),了解這個(gè)行業(yè)的發(fā)展瓶頸才能更好的去研究它,去發(fā)展它。

我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)上有著巨大的潛在保險(xiǎn)需求是人們認(rèn)同的事實(shí),然而,潛力巨大并不必然意味著會(huì)帶來(lái)保險(xiǎn)業(yè)的快速和健康發(fā)展。事實(shí)上,目前潛在保險(xiǎn)需求向現(xiàn)實(shí)保險(xiǎn)需求轉(zhuǎn)化的過(guò)程中,遇到了一系列因素的制約。如何快速地、最大可能地將保險(xiǎn)的潛在資源優(yōu)勢(shì),轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)的健康快速發(fā)展具有至關(guān)重要的意義。這也是高校在為促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展的道路上進(jìn)行研究和探索的課題。保險(xiǎn)知識(shí)的宣傳,保險(xiǎn)教育的推廣又是所有轉(zhuǎn)化推動(dòng)機(jī)制中至關(guān)重要的一環(huán),發(fā)揮著重要的激發(fā)和引導(dǎo)作用。

篇9

保險(xiǎn)業(yè)作為金融領(lǐng)域的一個(gè)分支，其展業(yè)與經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系比較緊密，收益情況比較容易受到市場(chǎng)因素的影響。CAPM模型中，β系數(shù)作為一個(gè)參數(shù)，可以衡量證券的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，即證券收益率相對(duì)于市場(chǎng)的投資收益率的波動(dòng)情況。因此，本文通過(guò)測(cè)算三家上市保險(xiǎn)公司的β系數(shù)，評(píng)價(jià)保險(xiǎn)業(yè)所受到的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小，研究當(dāng)前中國(guó)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并針對(duì)如何防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)提出有關(guān)建議。

關(guān)鍵詞:

β系數(shù)；保險(xiǎn)公司；系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

一、引言

金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率受風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，導(dǎo)致收益的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)主要分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)組合投資分散風(fēng)險(xiǎn)，但是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)無(wú)可避免，因此，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量和管理成為經(jīng)濟(jì)學(xué)家們重點(diǎn)研究的課題?，F(xiàn)資組合理論為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量提供了一系列方法，其中，基于資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)的β系數(shù)是證券系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要度量指標(biāo)，它體現(xiàn)了某項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)格對(duì)市場(chǎng)整體經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的敏感性，被廣泛用于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的度量和分析中。近年來(lái)，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展較快，2015年行業(yè)平均的保費(fèi)保持了20%左右、并且有較高增速的趨勢(shì)，與降息環(huán)境下壽險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力提升，以及前期權(quán)益類(lèi)市場(chǎng)的良好表現(xiàn)帶動(dòng)壽險(xiǎn)公司投資需求、加大銷(xiāo)售力度有關(guān)。保險(xiǎn)業(yè)所經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品是無(wú)形的風(fēng)險(xiǎn)這一特殊產(chǎn)品，保險(xiǎn)業(yè)也就比金融行業(yè)中的其他機(jī)構(gòu)部門(mén)更容易接觸到各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。本文通過(guò)測(cè)算保險(xiǎn)行業(yè)上市公司股票的β系數(shù)，分析我國(guó)的上市保險(xiǎn)公司受到的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)大小，了解當(dāng)前保險(xiǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。通過(guò)利用以往的收益率數(shù)據(jù)對(duì)β系數(shù)進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，可以向投資者揭示上市公司的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，為投資組合管理者提供資產(chǎn)選擇與風(fēng)險(xiǎn)控制的基本信息，幫助投資者做出合理的組合投資決策。因此，β系數(shù)的測(cè)算與分析具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，同時(shí)又兼具理論價(jià)值。

二、理論依據(jù)

馬科維茨早在1952年首創(chuàng)了風(fēng)險(xiǎn)的定量研究，提出了資產(chǎn)組合理論。隨后，威廉•夏普等經(jīng)濟(jì)學(xué)家建立了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，將資產(chǎn)的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)值β系數(shù)聯(lián)系在一起，從理論上探討在多樣化的資產(chǎn)組合中，如何有效地計(jì)算某種單項(xiàng)證券的風(fēng)險(xiǎn)，并說(shuō)明在證券市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)是如何決定價(jià)格的。因此，資本資產(chǎn)定價(jià)模型在證券估價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)分析和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等領(lǐng)域有著廣泛的應(yīng)用。在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)證券等資產(chǎn)影響程度的參數(shù)就是β參數(shù)。

三、我國(guó)上市保險(xiǎn)公司β系數(shù)的實(shí)證研究

(一)研究設(shè)計(jì)數(shù)據(jù)選取本文選取三家上市保險(xiǎn)公司的股票(601318中國(guó)平安保險(xiǎn)(集團(tuán))股份有限公司、601628中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司、601601中國(guó)太平洋保險(xiǎn)(集團(tuán))股份有限公司)，通過(guò)東方財(cái)富網(wǎng)和大智慧軟件獲取股票的收盤(pán)價(jià)及上證指數(shù)等數(shù)據(jù)。單個(gè)證券的期望收益數(shù)據(jù)選取自2011年2月-2015年12月共五年的各股月k線圖，收集中國(guó)平安等三家上市保險(xiǎn)公司股票的月收盤(pán)價(jià)，計(jì)算月收益率。

(二)建立模型相關(guān)性本文利用Eviews8.0對(duì)各個(gè)股票收益率和大盤(pán)指數(shù)進(jìn)行回歸分析，首先對(duì)時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，利用散點(diǎn)圖初步判斷個(gè)股與大盤(pán)收益率的相關(guān)關(guān)系。根據(jù)散點(diǎn)圖所呈現(xiàn)的規(guī)律，二者呈正相關(guān)，即個(gè)股收益率隨著市場(chǎng)整體收益率的波動(dòng)而發(fā)生明顯的變動(dòng)。因此可以建立線性回歸模型。2.建立線性回歸模型將資本資產(chǎn)定價(jià)模型的轉(zhuǎn)化為回歸模型。β系數(shù)可以通過(guò)同一時(shí)期的資產(chǎn)收益率和市場(chǎng)組合收益率的歷史數(shù)據(jù)，使用線性回歸方程進(jìn)行參數(shù)估計(jì)。

(三)參數(shù)估計(jì)及檢驗(yàn)通過(guò)最小二乘法，計(jì)算出回歸線的斜率，即為該企業(yè)的β系數(shù)。利用Eviews8.0求得估計(jì)結(jié)果為1.中國(guó)平安的β系數(shù)。求得中國(guó)平安β系數(shù)的估計(jì)值為1.314739，判決系數(shù)R2=0.662852，模型的擬合程度較好；對(duì)回歸結(jié)果進(jìn)行t檢驗(yàn)的P值為0.0000，在5%的水平下顯著。中國(guó)平安的β系數(shù)為1.314739，大于1，表明中國(guó)平安的投資收益率受市場(chǎng)波動(dòng)影響較大，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高。2.中國(guó)人壽的β系數(shù)。求得中國(guó)人壽β系數(shù)的估計(jì)值為1.115644，判決系數(shù)R2=0.474679，模型的擬合程度較好；對(duì)回歸結(jié)果進(jìn)行t檢驗(yàn)的P值為0.0025，在5%的水平下顯著。中國(guó)人壽的β系數(shù)為1.115644，大于1，表明證券市場(chǎng)對(duì)該公司的股票收益率影響較大，股票的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。3.中國(guó)太保的β系數(shù)。求得中國(guó)太保β系數(shù)的估計(jì)值為1.077185，判決系數(shù)R2=0.525157，模型的擬合程度較好；對(duì)回歸結(jié)果進(jìn)行t檢驗(yàn)的P值為0.0038，在5%的水平下顯著。中國(guó)平安的β系數(shù)為1.077185，接近1，說(shuō)明中國(guó)太保的股票收益率接近市場(chǎng)整體收益率。4.保險(xiǎn)行業(yè)β系數(shù)。以三種股票的平均收益率表示保險(xiǎn)業(yè)的總體收益率，計(jì)算出保險(xiǎn)業(yè)的總體β系數(shù)為1.169189，判決系數(shù)R2=0.612751>0.5，說(shuō)明模型的擬合優(yōu)度較好；進(jìn)行t檢驗(yàn)的P值為0.0000，在5%的水平下顯著。D.W.值為1.39，說(shuō)明保險(xiǎn)業(yè)總體的收益情況與市場(chǎng)整體收益率成較強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系。

(四)回歸結(jié)果的分析根據(jù)回歸模型求解出三家上市保險(xiǎn)公司的β值，和以三家公司為代表的保險(xiǎn)行業(yè)平均收益率變動(dòng)情況的β值?；貧w模型的可決系數(shù)R2大于或接近0.5，說(shuō)明所求的β值的有效性較強(qiáng)，模型的擬合程度較好；而且變量通過(guò)t檢驗(yàn)，具有顯著性。對(duì)回歸結(jié)果進(jìn)行分析，總體來(lái)看，三家上市的β值均大于1，保險(xiǎn)行業(yè)的β值為1.169189，表明如果上證綜合指數(shù)上升1%，則保險(xiǎn)公司股票的平均收益率將上升1.169189%，反之亦然。說(shuō)明保險(xiǎn)行業(yè)受市場(chǎng)波動(dòng)的影響較大。保險(xiǎn)公司與資本市場(chǎng)的聯(lián)系緊密，將直接導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)的上升。中國(guó)保險(xiǎn)公司尚處于未成熟、高速增長(zhǎng)的起步階段，容易受到如央行降息等市場(chǎng)因素的影響，尤其受到政策影響嚴(yán)重，如央行降息會(huì)提高保費(fèi)收益等。分析個(gè)股情況，中國(guó)平安的β值比另外兩家保險(xiǎn)公司更高，說(shuō)明中國(guó)平安受到市場(chǎng)影響的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)更大；中國(guó)太保的β值接近1，說(shuō)明中國(guó)太保的股票收益率與市場(chǎng)整體收益率變動(dòng)情況相近。由于個(gè)股股價(jià)可能受到多種因素的影響以及樣本數(shù)據(jù)的局限性，利用歷史回歸方法估計(jì)的貝塔值可能偏離企業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際情況；同時(shí)，用三家上市保險(xiǎn)公司的數(shù)據(jù)代表保險(xiǎn)行業(yè)的平均水平，會(huì)存在一些偏差。因此，本文的回歸結(jié)果可能存在一定的誤差，估計(jì)的β值還需要進(jìn)一步精確。

四、結(jié)論

企業(yè)的貝塔系數(shù)代表了企業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，本文根據(jù)歷史回歸法測(cè)算出三家上市保險(xiǎn)公司的貝塔系數(shù)分別為：中國(guó)平安β系數(shù)1.314739，中國(guó)人壽β系數(shù)1.115644，中國(guó)太保β系數(shù)1.077185，保險(xiǎn)行業(yè)總體收益率的β系數(shù)為1.169189，均大于1，在一定程度上可反映出保險(xiǎn)企業(yè)股票的收益率受市場(chǎng)波動(dòng)的影響較大，可以得出結(jié)論：中國(guó)保險(xiǎn)公司股票的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)比較顯著，股價(jià)容易受到市場(chǎng)波動(dòng)的影響。雖然中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)目前沒(méi)有發(fā)生過(guò)嚴(yán)重的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)事件，市場(chǎng)運(yùn)行比較平穩(wěn)，但是由于保險(xiǎn)行業(yè)與資本市場(chǎng)越來(lái)越緊密的聯(lián)系，我們必須認(rèn)真思考保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)該如何防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

首先，保險(xiǎn)公司需要建立良好的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制。企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，確定預(yù)警的臨界值。規(guī)定公司經(jīng)營(yíng)虧損的指標(biāo)，以及公司相關(guān)投資者判斷風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)等，將β系數(shù)作為公司系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)指標(biāo)，可以將無(wú)形的風(fēng)險(xiǎn)量化，更有利于公司決策。其次，公司需要對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行分析并作出決策。如β系數(shù)過(guò)大時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)該立即作出反應(yīng)，成立專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理小組，制定應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的方案。另外，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額，防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散過(guò)于嚴(yán)重。保險(xiǎn)行業(yè)作為特殊的金融組織，涉及金融風(fēng)險(xiǎn)的范圍更廣，作為金融市場(chǎng)的供給者，當(dāng)市場(chǎng)有效需求不足、經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，保險(xiǎn)公司將面臨展業(yè)困難、借款人違約風(fēng)險(xiǎn)提升等問(wèn)題。為防止風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步蔓延，應(yīng)預(yù)先設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額，通過(guò)自有資金抵御系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

[1]閻東明,張華倫.股票系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)β系數(shù)及其測(cè)定方法[J].西安理工大學(xué)學(xué)報(bào).1996

篇10

一、引言

保險(xiǎn)公司的發(fā)展離不開(kāi)傳統(tǒng)的兩大核心業(yè)務(wù)，一是保險(xiǎn)投資，二是保險(xiǎn)承保。由于承保業(yè)務(wù)是保險(xiǎn)行業(yè)的起源，其市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)較早也更加成熟。但是在競(jìng)爭(zhēng)日益加劇的當(dāng)代金融市場(chǎng)中，為了提高自身的競(jìng)爭(zhēng)能力，各大保險(xiǎn)公司都在選擇降低自己的承保費(fèi)用以實(shí)現(xiàn)對(duì)消費(fèi)者的吸引，所以目前承保業(yè)務(wù)市場(chǎng)的利潤(rùn)正在逐漸被壓縮。這直接導(dǎo)致了保險(xiǎn)行業(yè)的平均利潤(rùn)嚴(yán)重下滑。而保險(xiǎn)投資的發(fā)展相對(duì)較晚，在保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)還是屬于一塊待為開(kāi)發(fā)的領(lǐng)域。

我國(guó)對(duì)保險(xiǎn)資金使用限制的相關(guān)法律最早可以追溯到1999 年，當(dāng)時(shí)政府以法律形式準(zhǔn)許了保險(xiǎn)資金投資證券基金，從使得保險(xiǎn)資金可以間接地進(jìn)入到股市之中。到了2004 年時(shí)，保險(xiǎn)資金投資股票的限制得到了進(jìn)一步的開(kāi)放，除了準(zhǔn)許投資證券基金以外，還可以直接投資以人民幣結(jié)算的股票。緊接著的改革是在2009 年，我國(guó)再一次修訂了《保險(xiǎn)法》，放寬了保險(xiǎn)資金可投資的金融產(chǎn)品的品種，同時(shí)也將保險(xiǎn)資金可投資股票的比重進(jìn)行了上調(diào)。在逐漸的摸索與實(shí)踐中，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)了從零經(jīng)驗(yàn)到專業(yè)化管理的發(fā)展過(guò)程，同時(shí)為保險(xiǎn)公司的發(fā)展方向奠定了基礎(chǔ)。但是股票畢竟是屬于風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高的金融產(chǎn)品，保險(xiǎn)資金投資的安全性與收益的穩(wěn)定性均不能得到有效的保障。而相比于股票投資來(lái)說(shuō)，股指期貨的安全性與穩(wěn)定性更高，更加符合保險(xiǎn)公司的投資需求，所以保險(xiǎn)行業(yè)對(duì)投資股指期貨的期待日益的上漲。

雖然從表面上來(lái)看，股指期貨去其他的金融產(chǎn)品并沒(méi)有什么大的差異性，保險(xiǎn)資金投資到股指期貨與其他工商企業(yè)投資股指期貨之間也沒(méi)有什么太大的區(qū)別，都是以投機(jī)為目的，實(shí)現(xiàn)套期保值以及額外套利的投資行為。但是從本質(zhì)上來(lái)看，保險(xiǎn)公司本身屬于金融行業(yè)，是以經(jīng)營(yíng)與管理風(fēng)險(xiǎn)為主的業(yè)務(wù)，所以相比其他的工商企業(yè)來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制能力更加優(yōu)秀，其投資的策略也相對(duì)的保守，更加偏向于套期保值。所以保險(xiǎn)公司投資股指期貨有利于幫助股票的投資降低風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖。

二、保險(xiǎn)投資的資金成分與特點(diǎn)

在不同的保險(xiǎn)公司中，構(gòu)成保險(xiǎn)投資的資金也是不同的。不同的保險(xiǎn)公司有著不同的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，所以這些保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)決定其資金的構(gòu)成。但是相比于傳統(tǒng)的投資公司，保險(xiǎn)投資的資金更多屬于資本金，而不是所謂的風(fēng)險(xiǎn)資本。剩下則是來(lái)自于各項(xiàng)保險(xiǎn)責(zé)任的準(zhǔn)備金以及保險(xiǎn)公司自身的留存利潤(rùn)。所謂的資本金是指公司成立之初的原始資本，是公司規(guī)模與實(shí)力的象征，也是保險(xiǎn)公司清償能力的重要保障。而通常情況之下，保險(xiǎn)公司資本金都是出于閑置狀態(tài)的，所以具備了用于長(zhǎng)期投資的特性。而其他的各項(xiàng)責(zé)任準(zhǔn)備金則是為了實(shí)現(xiàn)在意外發(fā)生之時(shí)，保險(xiǎn)公司有能力對(duì)經(jīng)濟(jì)責(zé)任進(jìn)行完全地償付，從而保障保險(xiǎn)公司的日常運(yùn)作。其主要的來(lái)源是保費(fèi)中依照法定的比率進(jìn)行抽取的資金，但是意外發(fā)生與保險(xiǎn)人繳納保費(fèi)之間具有一定的時(shí)間差，在各項(xiàng)責(zé)任金之間的時(shí)間差為投資提供了可能性。承保的利潤(rùn)是來(lái)自完成保險(xiǎn)合同的責(zé)任所需的資金與總保費(fèi)之間的差額，在完成了納稅義務(wù)以后的結(jié)余資金。

雖然這些資金的可用時(shí)間以及來(lái)源都有一定的差別，但是他們也具有一定的共同特點(diǎn)。一是具有負(fù)債的屬性。除了保險(xiǎn)公司的資本金是屬于所有者權(quán)益以外，其他的資金都是被劃入了負(fù)債項(xiàng)目之中，這些資金的歸屬權(quán)是基于未來(lái)是否會(huì)出現(xiàn)保險(xiǎn)合同中承諾的條件，若出現(xiàn)了意外則歸保險(xiǎn)人所有，若未出現(xiàn)則屬于保險(xiǎn)公司。所以，負(fù)債性資金使得保險(xiǎn)公司在投資過(guò)程中更加的謹(jǐn)慎。二是具有時(shí)間差與數(shù)量差，由于保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)人在交付了保費(fèi)后與發(fā)生保險(xiǎn)合同中所承諾條件之間具有一點(diǎn)的時(shí)間差，所以在這個(gè)時(shí)間差內(nèi)保險(xiǎn)公司可以進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐顿Y，將閑置與公司賬內(nèi)的資金使用起來(lái)。其次，由于賠付顧客的資金與總保費(fèi)收入之間也存在著數(shù)量差，這個(gè)數(shù)量差構(gòu)成了保險(xiǎn)公司的主要利潤(rùn)，為保險(xiǎn)公司的投資提供了可能。二是增值性。由于保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)與其他的工商企業(yè)有所不同，它以經(jīng)營(yíng)與管理風(fēng)險(xiǎn)為主營(yíng)業(yè)務(wù)，使得一些保單具有長(zhǎng)期性，從而導(dǎo)致了大量資金閑置在保險(xiǎn)公司的賬上。所以保險(xiǎn)公司必須讓資金能實(shí)現(xiàn)保值增值，否則會(huì)出現(xiàn)利差以及受到通貨膨脹所帶來(lái)的資金貶值，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)虧損。因此，保險(xiǎn)投資的主要?jiǎng)恿?lái)源于是其內(nèi)在對(duì)利潤(rùn)虧損的管理與追求盈利的本質(zhì)的共同驅(qū)使。

三、股指期貨的特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)

所謂的股指期貨全稱為股票價(jià)格指數(shù)期貨，其英文名稱為Share Price Index Futures，簡(jiǎn)稱SPIF。簡(jiǎn)而言之就是以股市的價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨合約。雙方在交易過(guò)程中約定好期限，以及該期限后的股市價(jià)格指數(shù)的水平，利用現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)以實(shí)現(xiàn)交割。其主要的特點(diǎn)有四個(gè)。一是充分的流動(dòng)性，由于股指期貨市場(chǎng)的入場(chǎng)門(mén)檻相對(duì)較低，所以市場(chǎng)上不缺乏投資者，并且股指期貨已經(jīng)成為了許多大型的金融機(jī)構(gòu)以及大量獨(dú)立投資者的重要投資理財(cái)工具。加之市場(chǎng)的參與度相對(duì)較活躍，每日的交易數(shù)量巨大。所以在多方面因素的綜合作用之下，股指期貨的投資具有極強(qiáng)的流動(dòng)性，滿足了快速變現(xiàn)的需求。二是股指期貨的操作過(guò)程不會(huì)明顯的影響到股票市場(chǎng)的波動(dòng)。由于股指期貨是以現(xiàn)金進(jìn)行交割，以滬深300 的指數(shù)作為標(biāo)的物計(jì)算浮盈。整個(gè)過(guò)程是建立在虛擬物品的交割之上，而不是真正的以股票進(jìn)行交割，所以不會(huì)出現(xiàn)交割時(shí)期由于過(guò)于集中的交易而導(dǎo)致股市劇烈波動(dòng)的現(xiàn)象，從而穩(wěn)定了金融市場(chǎng)的發(fā)展。三是具有明顯的杠桿效應(yīng)。相對(duì)而言股票的買(mǎi)賣(mài)需要全額的資金，但是股指期貨的交易只需要繳納一定的保證金。所以在進(jìn)行股指期貨買(mǎi)賣(mài)時(shí)，投資者可以利用較少量的資金實(shí)現(xiàn)大額度的交易。從我國(guó)目前的制度來(lái)看，股指期貨市場(chǎng)的交易保證金只需要實(shí)際資金的10% 即可，即利用100 元作為保證金，可以操縱1000 元的股指期貨。而國(guó)外股指期貨市場(chǎng)的杠桿比例更高。第四，股指期貨交易可以靈活的買(mǎi)空賣(mài)空。除了能像股票一樣買(mǎi)漲，股指期貨還能進(jìn)行合法的賣(mài)空交易。賣(mài)空機(jī)制的存在使得了股指期貨市場(chǎng)的交易策略更加豐富，并實(shí)現(xiàn)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的效益規(guī)避。

通過(guò)對(duì)股指期貨所具備的特點(diǎn)進(jìn)行分析，可見(jiàn)投資股指期貨具有比投資股票或其他金融產(chǎn)品更加顯著的優(yōu)勢(shì)。首先，股指期貨具有極強(qiáng)的價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能。所謂的價(jià)值發(fā)現(xiàn)是指，當(dāng)現(xiàn)貨與期貨的價(jià)格方向嚴(yán)重地背離時(shí)，投資者會(huì)傾向于做出兩邊價(jià)格趨于相同的預(yù)測(cè)，所以大量的套利交易會(huì)使得相互背離的價(jià)格逐漸趨于一致與穩(wěn)定。由于股指期貨的入市門(mén)檻相對(duì)較低，并且我國(guó)的資本市場(chǎng)與國(guó)外成熟的市場(chǎng)相比，又略顯青澀，各種規(guī)章制度并不完善，并且投資者的風(fēng)險(xiǎn)管理能力也相對(duì)較低，所以我國(guó)的股指期貨市場(chǎng)魚(yú)龍混雜，大量專業(yè)投資者與非專業(yè)投資者并存。整個(gè)股票市場(chǎng)經(jīng)常出現(xiàn)劇烈的波動(dòng)，導(dǎo)致期貨市場(chǎng)與價(jià)格背離的現(xiàn)象時(shí)常發(fā)生。當(dāng)期貨的價(jià)格與現(xiàn)貨的價(jià)格之間發(fā)生嚴(yán)重的背離時(shí)，或者不同期限之間、不同區(qū)域之間的期貨與現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)了明顯的上漲或下跌趨勢(shì)時(shí)，都為套利保值者提供大量的交易機(jī)會(huì)。其次，股指期貨能實(shí)現(xiàn)良好的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。即投資者可以在期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)做出相反的交易策略，使得風(fēng)險(xiǎn)得到對(duì)沖。這種對(duì)沖的可能性正是來(lái)源于股指期貨市場(chǎng)的賣(mài)空機(jī)制。當(dāng)股票市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈的下跌時(shí)，可以利用股指期貨市場(chǎng)來(lái)做空，并在股票市場(chǎng)做多，實(shí)現(xiàn)兩邊的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，減少利潤(rùn)的損失。再次，股指期貨能優(yōu)化投資者的資產(chǎn)配置。由于期貨市場(chǎng)是杠桿交易，投資者就算自身的資本不足也可以實(shí)現(xiàn)正常的交易，從而保障了自己的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)更加有效。

四、保險(xiǎn)資金投資股指期貨的可行性

在本文中，可行性主要包括了保險(xiǎn)公司投資股指期貨的必要性以及安全性兩個(gè)方面。首先，從必要性角度來(lái)看。目前，我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)正在經(jīng)歷一個(gè)蓬勃發(fā)展的時(shí)期，不僅僅是資本存量的積累，資本的積累速率也比過(guò)去快了不少，整個(gè)行業(yè)急需尋找到合適的投資途徑以實(shí)現(xiàn)閑置資金的保值與增值。而股指期貨在上個(gè)世紀(jì)末已經(jīng)被公認(rèn)是安全投資工具了，投資股指期貨不但可以實(shí)現(xiàn)對(duì)股市風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，而且盈利水平也不低。所以，我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)有必要將投資渠道向股指期貨擴(kuò)展。股指期貨與股票相比，具有優(yōu)良的風(fēng)險(xiǎn)管控技術(shù)，能大大地降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。整個(gè)投資過(guò)程不但能實(shí)現(xiàn)保值與增值，而且能夠保證保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)是可以控制的，充分地保障了保險(xiǎn)人的利益。再加上股指期貨良好的流動(dòng)性與保證金交易制度使得資金進(jìn)入股指期貨市場(chǎng)后得到配置的優(yōu)化。例如在股市呈現(xiàn)出下跌趨勢(shì)時(shí)，資金可以投入股指期貨市場(chǎng)做空，減少資金閑置帶來(lái)的損失。而且采用杠桿交易的制度，滿足資金不足的保險(xiǎn)公司的投資需求。最后，股指期貨的投資還能有效刺激保險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)品的更新。由于保險(xiǎn)資金具有顯著的長(zhǎng)期投資性質(zhì)，再加上投資股指期貨的操作過(guò)程有著優(yōu)良的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)作為支撐。因此保險(xiǎn)公司可以開(kāi)發(fā)出與之匹配的長(zhǎng)期型投資保險(xiǎn)產(chǎn)品，這種產(chǎn)品一旦問(wèn)世，不但具有低風(fēng)險(xiǎn)的特征，其收益率也是相當(dāng)可觀的。所以這種產(chǎn)品在市場(chǎng)上具有極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，是保險(xiǎn)公司未來(lái)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展的有利推動(dòng)。

其次從安全性角度來(lái)考慮。股指期貨的獲利源頭是股票市場(chǎng)的波動(dòng)，而保險(xiǎn)公司投資股指期貨的目的是為了實(shí)現(xiàn)對(duì)股票市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)的平衡。那么股指期貨是否具有安全性，就必須考慮股指期貨推出后是否能對(duì)股票市場(chǎng)的波動(dòng)起到緩沖作用。由于美國(guó)是股指期貨推出較早的國(guó)家，而且其資本試產(chǎn)的發(fā)展相對(duì)成熟，我們依據(jù)美國(guó)的數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)來(lái)進(jìn)行分析。美國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)普爾500 期貨上市的第一年正基差為0.46%，負(fù)基差為-0.94%，上市兩年后的正基差為0.24%，負(fù)基差為-0.33%，上市三年后，正基差為0.42%，負(fù)基差為-0.61%。而上市后前三年的平均正基差為0.36%，負(fù)基差為-0.66%。上市后五年的平均正基差為0.30%，負(fù)基差為-0.54%?？梢?jiàn)雖然在剛上市時(shí)，股指期貨對(duì)股票市場(chǎng)的波動(dòng)并沒(méi)有顯現(xiàn)出明顯的抑制作用，但是隨后的幾年內(nèi)，效果越發(fā)的明顯?？傮w上來(lái)看，有助于股票市場(chǎng)的穩(wěn)定，保障投資的安全性。