導(dǎo)語：如何才能寫好一篇互聯(lián)網(wǎng)金融的研究綜述，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融；發(fā)展

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2016）02-0101-02

人們開始正式注意到互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)概念是源于阿里巴巴“余額寶”的出現(xiàn)，其僅上線18天就成為擁有最大用戶數(shù)量的貨幣基金，天弘基金也因?yàn)橛囝~寶一躍成為國內(nèi)貨幣基金管理公司中的龍頭老大。這里的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)主要是指云計(jì)算、移動(dòng)云支付、社交網(wǎng)絡(luò)等，當(dāng)前主要有眾籌融資、第三方互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)貸以及像阿里“余額寶”一樣的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金等幾種新興的金融產(chǎn)品和服務(wù)。從發(fā)展趨勢(shì)來看，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)只會(huì)隨著各種理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)愈發(fā)激烈，但在金融市場(chǎng)火熱發(fā)展的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融在風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管上的問題也隨之而來。因此，為保障互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，十分有必要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展問題進(jìn)行深入研究和探討。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的意義

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的起源與發(fā)展

1.起源階段

隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展，傳統(tǒng)的證券業(yè)務(wù)開始實(shí)現(xiàn)在網(wǎng)上進(jìn)行開戶、交易、資金結(jié)算等工作，主要有三種模式，一是以1992年成立的E-Trade網(wǎng)絡(luò)證券公司為代表的創(chuàng)立門戶網(wǎng)站的模式，E-Trade公司創(chuàng)設(shè)了圍繞金融證券業(yè)的門戶網(wǎng)站營銷體系，通過門戶網(wǎng)站可以在證券、銀行、保險(xiǎn)和稅務(wù)等方面為客戶提供信息，界面清晰，操作簡(jiǎn)單快捷，且交易傭金不高。是on line to off line這種將互聯(lián)網(wǎng)變?yōu)榫€下交易前臺(tái)的離線商務(wù)模式，即將線下商店的活動(dòng)信息通過互聯(lián)網(wǎng)推送到互聯(lián)網(wǎng)用戶手中，進(jìn)而帶動(dòng)線下的消費(fèi)，比如，嘉信理財(cái)。三是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代背景下轉(zhuǎn)型后的傳統(tǒng)證券公司。比如，將客戶定位在高端群體的美林證券，因?yàn)橐獮檫@些客戶提供面對(duì)面的咨詢和服務(wù)，所以不能夠完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)。大約在20世紀(jì)90年代的后期，國內(nèi)才逐漸有證券公司在網(wǎng)上開展行情顯示、交易等業(yè)務(wù)。目前，客戶既可以直接到營業(yè)部門辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，又可以利用PC端或手機(jī)在網(wǎng)上進(jìn)行交易業(yè)務(wù)。

保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開始向網(wǎng)絡(luò)化方向邁進(jìn)也是在20世紀(jì)90年代的中期。日本在1997年出現(xiàn)了第一家完全在互聯(lián)網(wǎng)上開展直銷業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，此公司是由日本電信和美國一家保險(xiǎn)公司共同投資創(chuàng)立，且共同管理的。與此同時(shí)，我國也逐漸有保險(xiǎn)公司在網(wǎng)上通過網(wǎng)站開展保險(xiǎn)產(chǎn)品的選擇和購買等相關(guān)服務(wù)和業(yè)務(wù)，此時(shí)的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有和網(wǎng)上直銷兩種模式，前者是通過銷售機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)上銷售保險(xiǎn)，此種模式既可以獲得大批量的潛在客戶群，產(chǎn)生規(guī)?；慕?jīng)濟(jì)效應(yīng)，又衍生出了多家保險(xiǎn)公司在同一個(gè)網(wǎng)站上開展業(yè)務(wù)和提供服務(wù)的類似網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)超市的新模式。網(wǎng)上直銷則是各保險(xiǎn)公司自己通過網(wǎng)站直接開展保險(xiǎn)銷售業(yè)務(wù)。

進(jìn)入21世紀(jì)之后，人們逐漸開始意識(shí)到原有商業(yè)模式已經(jīng)因?yàn)殡娮咏鹑跇I(yè)務(wù)的出現(xiàn)被打破。雖然在國外還沒有互聯(lián)網(wǎng)金融這樣的說法，但實(shí)質(zhì)上，電子金融與互聯(lián)網(wǎng)金融其實(shí)是一樣的，所以我們還是可以認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融起源于20世紀(jì)90年代的后期。

2.發(fā)展階段

互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期是在21世紀(jì)左右，此時(shí)期內(nèi)銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)一直在加大互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改造金融業(yè)務(wù)的力度，很多金融機(jī)構(gòu)在線上開展的服務(wù)已經(jīng)逐步從單一的網(wǎng)絡(luò)銀行拓展到手機(jī)銀行、手機(jī)證券、移動(dòng)銀行等多種形式。與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的組織結(jié)構(gòu)、運(yùn)營模式也同樣受到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的影響，阿里巴巴和中國平安、騰訊三家企業(yè)在2013年聯(lián)合創(chuàng)立了第一家沒有實(shí)體分支機(jī)構(gòu)，只在網(wǎng)上開展業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司――眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。另外，伴隨著電子商務(wù)的快速崛起，第三方支付也迎來了高速發(fā)展時(shí)期，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)結(jié)合得越來越緊密，延伸到金融行業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域當(dāng)中，創(chuàng)新了支付、投資、融資的方式和渠道，即互聯(lián)網(wǎng)金融，包括眾籌融資、peer to peer的P2P以及第三方支付等新模式。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是指在云計(jì)算、移動(dòng)技術(shù)和社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具的支撐下進(jìn)行資金融通、信息中介和移動(dòng)支付等活動(dòng)的新型金融模式，其主要基于互聯(lián)網(wǎng)平等開放、協(xié)作共享的核心理念，深入挖掘有關(guān)數(shù)據(jù)信息，在金融領(lǐng)域拓展自身業(yè)務(wù)，使金融業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的支持下開展移動(dòng)支付等相關(guān)金融業(yè)務(wù)，拓寬了金融活動(dòng)開展方式和渠道的同時(shí)，增加了金融業(yè)務(wù)的透明度和可操作性，且降低了中間成本，除了眾籌、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)虛擬貨幣以及網(wǎng)絡(luò)理財(cái)和網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)等多種模式之外，正逐漸向資金融通、供需信息匹配等傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)核心進(jìn)擊。

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融一改傳統(tǒng)金融模式需要耗費(fèi)大量時(shí)間、精力和成本獲得與擬投資企業(yè)相關(guān)必要信息的過程，交易雙方只需要在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行搜索即可獲得自己想要了解的關(guān)于對(duì)方財(cái)力、信用等所有信息資源，避免交易雙方信息獲取的不對(duì)稱。另外當(dāng)貸款對(duì)象出現(xiàn)違約情況時(shí)，企業(yè)還可以通過互聯(lián)網(wǎng)公開其違約問題或降低評(píng)級(jí)信息等手段來在一定程度上對(duì)貸款對(duì)象起到制約的作用。

第二，傳統(tǒng)的金融模式下，很多需要資金的個(gè)人或企業(yè)往往會(huì)因?yàn)闊o法通過銀行的資格審核而得不到銀行的資金支持，銀行也更偏向于那些老舊固化，收益率低，但規(guī)模大或有國家保障的國企，亦或是經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)繁榮態(tài)勢(shì)的行業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融則通過眾籌或收集社會(huì)上閑散資金的方式改變了這種狀況，讓金融更貼近民眾。

第三，移動(dòng)智能手機(jī)等新型移動(dòng)設(shè)備的出現(xiàn)使互聯(lián)網(wǎng)邁入了移動(dòng)化時(shí)代，創(chuàng)新了互聯(lián)網(wǎng)金融模式――只要在手機(jī)終端上安裝金融客戶端的應(yīng)用，就可以通過簡(jiǎn)單的拇指操作實(shí)現(xiàn)第三方支付。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)研究

（一）P2P借貸平臺(tái)的相關(guān)研究

P2P借貸是通過網(wǎng)絡(luò)信貸公司在個(gè)人與個(gè)人之間進(jìn)行的借貸行為，即網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，將有多余資金的個(gè)人與有資金需求的個(gè)人聯(lián)系到一起，各取所需，然后網(wǎng)絡(luò)信貸公司從中收取一定的服務(wù)費(fèi)用，其最大的優(yōu)勢(shì)就是快捷高效。

P2P借貸行為研究。2005年出現(xiàn)的Zopa是世界上首個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，文獻(xiàn)針對(duì)在Zopa上開展的借貸行為進(jìn)行了相關(guān)研究。文獻(xiàn)探討了微小融資交易成本是否會(huì)在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持下有所降低，文中所持觀點(diǎn)是基于Web2.0的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺(tái)對(duì)降低交易成本并不會(huì)起到多大作用，認(rèn)為P2P借貸交易實(shí)際上是離不開網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)的提供方――運(yùn)營商，即中介方的。文獻(xiàn)認(rèn)為融資項(xiàng)目的特性、群體因素和地理因素是能夠影響P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上能否成功融資的決定性因素。

（二）眾籌融資的相關(guān)研究

眾籌融資機(jī)制的分析和研究主要分成以下幾種類型，分別是獎(jiǎng)勵(lì)類型、借貸類型以及捐助類型。捐助型眾籌融資模式在很長一段時(shí)間內(nèi)被很多非政府組織加以運(yùn)用，此種模式下的捐助者對(duì)資助并沒有更大的期望。通過調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，一些非贏利性的產(chǎn)品項(xiàng)目比較容易獲得融資；一些生產(chǎn)性產(chǎn)品的眾籌項(xiàng)目相對(duì)于社會(huì)服務(wù)性的眾籌融資項(xiàng)目更加容易成功融資；非贏利性產(chǎn)品項(xiàng)目能夠獲得融資但是對(duì)這些項(xiàng)目進(jìn)行資助的人比較少。在眾籌融資項(xiàng)目中回報(bào)方式是產(chǎn)品還是分紅需要根據(jù)投資的具體情況進(jìn)行分析，若在投資初期，資本需求市場(chǎng)不是特別大，那么投資者一般會(huì)選擇的回報(bào)方式為產(chǎn)品；如果資本需求大，那么投資者選擇的回報(bào)方式是分紅。眾籌融資項(xiàng)目也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，那么對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的來源可以從發(fā)起人以及投資人的角度來分析。項(xiàng)目發(fā)起人的投資目的一般歸結(jié)為融資以及吸引市場(chǎng)公眾的注意力，然后從公眾的視角中獲得關(guān)于產(chǎn)品以及相關(guān)服務(wù)信息的反饋等等。在項(xiàng)目投資人方面，他們的目的一般歸結(jié)為獲得投資回報(bào)，并且產(chǎn)品生產(chǎn)志趣相投，能夠與社會(huì)和市場(chǎng)分享自己的專業(yè)產(chǎn)品構(gòu)想。眾籌融資在應(yīng)用過程中廣泛的應(yīng)用于新藥品的研發(fā)以及娛樂方面音樂唱片的研發(fā)或者是書籍的出版等等。

三、促使互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的原因

（一）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持

1.云計(jì)算

開展互聯(lián)網(wǎng)金融可以收集眾多網(wǎng)民數(shù)據(jù)，在這一過程中對(duì)計(jì)算數(shù)據(jù)的速度、存儲(chǔ)數(shù)據(jù)的能力以及服務(wù)數(shù)據(jù)的功能有了更高的要求，而隨之出現(xiàn)的云計(jì)算正好將此問題有效地解決了。云計(jì)算主要就是在個(gè)人電腦上分布各種計(jì)算，這樣當(dāng)?shù)赜脩粼谛枰獢?shù)據(jù)的時(shí)候就可以把資源轉(zhuǎn)換到有關(guān)應(yīng)用之上，然后按照實(shí)際需求對(duì)存儲(chǔ)數(shù)據(jù)的系統(tǒng)進(jìn)行相應(yīng)訪問。同時(shí)，此種原理也促使云計(jì)算有了更強(qiáng)的擴(kuò)展性、較高的容錯(cuò)率以及非常好的安全性等，進(jìn)而使互聯(lián)網(wǎng)金融在存儲(chǔ)數(shù)據(jù)以及運(yùn)算方面的要求得到了很好的滿足。

2.移動(dòng)支付

移動(dòng)支付即用戶通過手機(jī)等移動(dòng)終端對(duì)其消費(fèi)的商品或接受的服務(wù)進(jìn)行資金結(jié)算的一種新型支付方式。據(jù)世界網(wǎng)訊全球技術(shù)研究中心與某咨詢公司一項(xiàng)調(diào)查結(jié)果顯示，我國智能手機(jī)的用戶數(shù)量截至2013年已超過10億，并會(huì)保持持續(xù)上漲的趨勢(shì)，而隨著WIFI、4G網(wǎng)絡(luò)的普及和發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合通訊技術(shù)已成為必然趨勢(shì)。我們可以預(yù)測(cè)在可以預(yù)見的將來，還會(huì)將傳媒網(wǎng)絡(luò)和有線電話融入進(jìn)來，甚至將移動(dòng)互聯(lián)同其他網(wǎng)絡(luò)整合到一起?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)與移動(dòng)支付融合之后可以為金融用戶帶來更加便捷高效、安全及時(shí)、甚至專門定制的服務(wù)。

3.社交網(wǎng)絡(luò)

社交網(wǎng)絡(luò)也就是社交網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。社交網(wǎng)絡(luò)的實(shí)際含義就是軟件、服務(wù)、硬件和應(yīng)用。一個(gè)最大的社交網(wǎng)絡(luò)最多能容納一百五十多人，據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在我國目前的互聯(lián)網(wǎng)資源分布之中，社交網(wǎng)絡(luò)占據(jù)了42%，居第一位。針對(duì)這一點(diǎn)而言，社交網(wǎng)絡(luò)為接近現(xiàn)實(shí)社會(huì)的一主要技術(shù)改革，它將現(xiàn)實(shí)生活之中的社會(huì)關(guān)系附上數(shù)字應(yīng)用到了網(wǎng)上，讓社交網(wǎng)絡(luò)變成了一個(gè)傳遞和信息的共享平臺(tái)。

（二）社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

篇2

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的異常迅速。2013年，隨著余額寶的上線，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融更是呈現(xiàn)出勢(shì)如破竹之勢(shì)。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展一方面反襯出傳統(tǒng)金融業(yè)的不足，另一方面也暴露了自身的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這一新事物帶來的快捷、便利、高效等優(yōu)勢(shì)，正確認(rèn)識(shí)其風(fēng)險(xiǎn)并從監(jiān)管層面加強(qiáng)監(jiān)督，才能使互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮最大的功效。

【關(guān)鍵詞】

互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)；健康發(fā)展；監(jiān)管

1 文獻(xiàn)綜述

自互聯(lián)網(wǎng)金融誕生以來，國內(nèi)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融研究的熱情從未減少。從互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的沖擊，到互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步到監(jiān)管的缺失等方面均有學(xué)者研究。楊群華（2013）分析了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風(fēng)險(xiǎn)，并提出我國應(yīng)該從建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融的安全體系、風(fēng)險(xiǎn)管理體系、法制體系和監(jiān)管體系等方面入手，防范互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風(fēng)險(xiǎn)。湯皋（2013）分析了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢(shì)和目前存在的問題，并據(jù)此提出了規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的個(gè)人建議。何虹（2013）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融雖然以其方便、快捷、低成本優(yōu)勢(shì)受到大眾青睞，但其安全問題應(yīng)該引起足夠的重視。王國真（2013）以我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀為切入點(diǎn)分析了防范風(fēng)險(xiǎn)的可能性，并提出了具體的措施。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的界定與風(fēng)險(xiǎn)

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義，主流是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。本文將互聯(lián)網(wǎng)金融界定為非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融，即非金融機(jī)構(gòu)利用技術(shù)優(yōu)勢(shì)，將其與金融業(yè)務(wù)結(jié)合形成的服務(wù)。目前中國的互聯(lián)網(wǎng)金融主要有七種模式，分別是第三方支付平臺(tái)、P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸、眾籌融資、虛擬電子貨幣、基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融不斷向傳統(tǒng)金融業(yè)的多個(gè)領(lǐng)域滲透。相比于傳統(tǒng)金融業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融以其成本低、效率高和跨越地域限制等優(yōu)勢(shì)飛速發(fā)展。在越來越注重資源配置效率的時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融注定會(huì)繁榮發(fā)展下去。但是，在享受來自互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的種種好處的同時(shí)，我們應(yīng)認(rèn)清互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在目前各種卷款跑路現(xiàn)象頻發(fā)的環(huán)境下。本文主要從兩個(gè)層面認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)。

第一：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于企業(yè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，主要有兩點(diǎn)：一是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)向金融領(lǐng)域滲透的，如果沒有高的技術(shù)，企業(yè)一方面有可能被攻擊，客戶個(gè)人信息以及資金面臨風(fēng)險(xiǎn)，另一方面企業(yè)有可能失去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，退出市場(chǎng)。二是道德風(fēng)險(xiǎn)，在目前立法、監(jiān)管缺失的情況下，很多企業(yè)一方面利用這一縫隙只是通過簡(jiǎn)單的設(shè)計(jì)一個(gè)平臺(tái)就進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，其后的一系列的交易的合法性根本無法保證，另一方面，有些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)與國外正規(guī)的企業(yè)相比，交易程序不透明，客戶根本沒有辦法知曉資金的用途，這就為一些企業(yè)在資金出現(xiàn)問題的時(shí)候出現(xiàn)卷款潛逃等現(xiàn)象。第二：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)，主要是目前有關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的專門法律的缺失，這就使得沒有相關(guān)的法律對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的進(jìn)入、合法的業(yè)務(wù)范圍、相關(guān)交易主體的權(quán)利與義務(wù)等方面進(jìn)行規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將面臨一系列的法律風(fēng)險(xiǎn)。盡管相關(guān)的政府文件均表明會(huì)支持金融改革、金融創(chuàng)新，但法律缺失的風(fēng)險(xiǎn)仍不容小覷。除了以上兩個(gè)比較重要的風(fēng)險(xiǎn)，還有就是所有金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)都會(huì)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)于這一點(diǎn)雖然也會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)產(chǎn)生較大的影響，但由于本文的研究主要互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨的特別的風(fēng)險(xiǎn)，因此不再贅述。

3 促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新興事物，其發(fā)展方向主要取決于政府的態(tài)度，另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際發(fā)展情況以及對(duì)金融體系的反饋又決定著政府對(duì)它的態(tài)度。從社會(huì)角度來講，互聯(lián)網(wǎng)金融還是帶來了不少益處的。因此，無論互聯(lián)網(wǎng)金融還是政府都應(yīng)從自身角度做好工作，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。今年三月份，總理在政府工作報(bào)告中提到，“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制”，這是繼周小川之后，再次表達(dá)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的支持。因此，做好發(fā)展的最重要一步就是要防范風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)監(jiān)管。

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要不斷追求技術(shù)進(jìn)步，同時(shí)加強(qiáng)行業(yè)自律。此處的技術(shù)進(jìn)步指的是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融安全的技術(shù)創(chuàng)新等，不久前中國金融認(rèn)證中心宣布推出藍(lán)牙USBKEY產(chǎn)品，應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融安全，這一技術(shù)主要可以實(shí)現(xiàn)身份認(rèn)證、交易信息加密等，為加強(qiáng)技術(shù)安全提供了很好的先例。有關(guān)于行業(yè)自律，出現(xiàn)的主要問題是自2013年8月互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)成立首家自律組織――互聯(lián)網(wǎng)金融工作委員會(huì)以來，行業(yè)自律組織數(shù)量上也是增加了很多，但質(zhì)量參差不齊，所起的作用甚微，因此亟需對(duì)自律組織進(jìn)行規(guī)范，建立一個(gè)真正有效，權(quán)威的互聯(lián)網(wǎng)自律組織。

第二，加速立法進(jìn)程，明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)。從法律法規(guī)層面上規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，是實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎(chǔ)。立法方面主要是首先對(duì)當(dāng)前生效的商業(yè)銀行法、保險(xiǎn)法、證券法和銀行監(jiān)督管理法等法律進(jìn)行修改，原因是這些法律對(duì)整個(gè)金融業(yè)的最基礎(chǔ)的法律，這些法律如果沒有順應(yīng)歷史潮流，就不能較好的服務(wù)于金融發(fā)展。其次是制定專門的互聯(lián)網(wǎng)金融法，對(duì)其范疇，準(zhǔn)入、交易等進(jìn)行規(guī)范。關(guān)于監(jiān)管層面，主要是明確監(jiān)管主體，針對(duì)目前互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管基本處于“各自為政”的真空狀態(tài)，有效的方法就是從央行和三會(huì)共同提供專門的人才組成一個(gè)專門互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，專門履行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職責(zé)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的組建也要寫入相關(guān)法律，并對(duì)該機(jī)構(gòu)的一些權(quán)力與義務(wù)進(jìn)行界定，才能對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)實(shí)施有效的監(jiān)管。

【參考文獻(xiàn)】

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篇3

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險(xiǎn) 征信體系建設(shè)

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融在去年呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，包括第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)、眾籌等不同模式的金融模式以互聯(lián)網(wǎng)為載體相繼出現(xiàn)，而與此同時(shí)，由于其征信體系建設(shè)的滯后使得各種風(fēng)險(xiǎn)難以控制，網(wǎng)絡(luò)信貸公司紛紛倒閉，因此建立互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系刻不容緩。

目前，人民銀行的征信系統(tǒng)主要分為個(gè)人和企業(yè)兩個(gè)數(shù)據(jù)庫。其中企業(yè)信用信息舉出數(shù)據(jù)庫于1997年籌建，2006年正式運(yùn)行；個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫籌建于1999年并于2006年正式運(yùn)行。然而人民銀行尚未將互聯(lián)網(wǎng)金融的信用信息納入征信系統(tǒng)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)的建設(shè)缺位嚴(yán)重影響互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，人民銀行的征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)主要來源于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，如銀行業(yè)等，電商、p2p等新興信貸平臺(tái)的征信數(shù)據(jù)有利于征信提議之外，導(dǎo)致的后果是缺乏征信系統(tǒng)信息，壞賬率高，風(fēng)險(xiǎn)高。

在互聯(lián)網(wǎng)金融的大量需求下，許多公司抓住機(jī)會(huì)，開展p2p咨詢平臺(tái)。2013年3月，安融惠眾了一個(gè)以會(huì)員制同業(yè)征信模式為基礎(chǔ)的“小額信貸行業(yè)信用信息共享服務(wù)平臺(tái)”，為小額貸款公司、擔(dān)保公司等提供信息共享服務(wù)，降低違約分享和壞賬損失。同事，上海資信旗下的征信業(yè)務(wù)也已獲得央行辦法的征信拍照，為人民銀行征信系統(tǒng)未涉及的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域提供信用信息支持。

但由于不同的信用信息共享平臺(tái)風(fēng)控模型、數(shù)據(jù)來源不同，使得平臺(tái)之間的數(shù)據(jù)割裂開來，無法在不同平臺(tái)之間共享，使得現(xiàn)在任何平臺(tái)提供的信用信息無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的需求。

二、國外互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系建設(shè)現(xiàn)狀

由于發(fā)達(dá)國家市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展早，已經(jīng)形成較為完善的社會(huì)信用體系，國際上主要以市場(chǎng)主導(dǎo)型、政府主導(dǎo)型、會(huì)員制三種主要模式。

（一）市場(chǎng)主導(dǎo)型

此模式下的征信系統(tǒng)以盈利為目的，由私人組織開發(fā)，通過手機(jī)加工信息，為個(gè)人及企業(yè)提供第三方信用信息服務(wù)。市場(chǎng)主導(dǎo)型的征信體系的特點(diǎn)是，市場(chǎng)信用機(jī)構(gòu)占據(jù)主導(dǎo)地位，政府起輔助作業(yè)，僅負(fù)責(zé)信用管理的立法和執(zhí)行，其典型的代表是美國。

（二）政府主導(dǎo)型

此模式下，政府主導(dǎo)的中央銀行或金融管理部門牽頭設(shè)立“中央信貸登記系統(tǒng)”，并建設(shè)以此為主體，私營征信機(jī)構(gòu)為輔助的社會(huì)信用體系。此模式的主要特點(diǎn)是強(qiáng)制提供征信數(shù)據(jù)和隱私保護(hù)、報(bào)告貸款信息的最低貸款規(guī)模、計(jì)算機(jī)密集型技術(shù)。為意大利、奧地利、德國等廣泛使用。

（三）會(huì)員制

介于市場(chǎng)主導(dǎo)型和政府主導(dǎo)型模式之間的會(huì)員制模式由非盈利目的的行業(yè)協(xié)會(huì)建立信用信息中心，通過搭建互換平臺(tái)共享信用信息。會(huì)員提供所掌握的個(gè)人或企業(yè)的信用信息提供給信用信息中心，同時(shí)享有了在中心查詢會(huì)員信用信息的服務(wù)。這種征信體系模式主要在日本使用。

（四）對(duì)中國征信體系建設(shè)的啟示

基于中國目前的國情，征信市場(chǎng)化狀況不理想，也沒有充分的社會(huì)信用環(huán)境，因此必須充分發(fā)揮政府的作用。而會(huì)員制模式不考慮商業(yè)性信用服務(wù)需求，難以覆蓋到全社會(huì)，無法滿足我國互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)對(duì)信息的需求。綜上考慮，在我國政府主導(dǎo)型征信模式更符合中國國情

三、建議和意見

（一）內(nèi)部環(huán)境建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)有大量的信息，而且更新快，單純依靠資金購買難以控制成本，因此主要依靠行政手段獲取，商業(yè)購買為輔，通過分類獲取積累信息?；ヂ?lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)籌建初始，為迅速擴(kuò)大信息存量，可以通過商業(yè)手段購買征信數(shù)據(jù)，但從長期看來，物聯(lián)網(wǎng)金融征信信托的信息數(shù)據(jù)庫會(huì)隨互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展迅速壯大。在信息迅速擴(kuò)大的情況下，數(shù)據(jù)質(zhì)量成為不可忽視的問題，為保障交易的安全性，必須建立行業(yè)性自律和約束法律法規(guī)，形成自覺誠實(shí)守信的市場(chǎng)氛圍，必要時(shí)由人民銀行采取措施對(duì)破壞市場(chǎng)秩序的行為進(jìn)行整改，比如暫停業(yè)務(wù)或者取消牌照等。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融征信也需要遵守征信業(yè)的法規(guī)，防止國都采集信息，高度重視隱私保護(hù)，嚴(yán)防客戶信息和數(shù)據(jù)的泄露?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)信息的要求相比傳統(tǒng)金融更高，因此需要建立一種能綜合客戶線上線下信用信息和宏觀經(jīng)濟(jì)背景三因素的信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，來彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的缺失。

（二）外部環(huán)境配套

為了確保數(shù)據(jù)采集、信息使用的有序合法，應(yīng)該完善立法。2013年3月15日頒布的《征信業(yè)管理?xiàng)l例》標(biāo)志著征信業(yè)務(wù)走上有法可依的軌道。但完整的社會(huì)信用法律體系尚未建立起來，應(yīng)該盡快制定相關(guān)配套制度和細(xì)則，出臺(tái)具有針對(duì)性的法規(guī)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管。其次，政府應(yīng)該加大扶持力度，對(duì)我國涌現(xiàn)的自律性行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行支持，建立獎(jiǎng)懲機(jī)制。最后，政府應(yīng)該對(duì)真心機(jī)構(gòu)進(jìn)行政策支持，幫助其發(fā)展成為地區(qū)或全國的征信領(lǐng)頭企業(yè)，病加速發(fā)展數(shù)據(jù)征信技術(shù)。

在互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的當(dāng)今社會(huì)，對(duì)信息的要求越來越高，如何迅速有效建立互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系尤為迫切、意義重大。本文的觀點(diǎn)主要是借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國實(shí)際情況，建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系模式。在人民銀行征信系統(tǒng)的平臺(tái)上建立互聯(lián)網(wǎng)金融子系統(tǒng)，允許互聯(lián)網(wǎng)金融接入央行征信平臺(tái)。并通過內(nèi)外部環(huán)境共同的建設(shè)，形成完善的互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)。

參考文獻(xiàn)

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篇4

【關(guān)鍵詞】城市商業(yè)銀行；直銷銀行；互聯(lián)網(wǎng)金融

以現(xiàn)代信息技術(shù)為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融，特別是第三方支付、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等技術(shù)，已經(jīng)對(duì)人類經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)生顛覆性影響。其對(duì)城市商業(yè)銀行經(jīng)營模式、盈利模式和服務(wù)模式產(chǎn)生重要影響。因此，研究城市商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的業(yè)務(wù)發(fā)展策略十分重要。

本研究在以往研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)城市商業(yè)銀行提出互聯(lián)網(wǎng)金融化背景下銀行業(yè)務(wù)發(fā)展策略。構(gòu)建的互策略不僅包含城市商業(yè)銀行直銷銀行的建設(shè)，還提出利用商業(yè)銀行本身優(yōu)勢(shì)，同時(shí)依托直銷銀行嘗試開展P2P、眾籌和平臺(tái)理財(cái)?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

一、文獻(xiàn)綜述

謝平、尹龍（2001）提出互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展使電子貨幣在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮了重大作用。傳統(tǒng)的貨幣供求理論已經(jīng)無法解釋電子貨幣的現(xiàn)象，進(jìn)而導(dǎo)致了貨幣政策、金融市場(chǎng)等的一系列演進(jìn)。金融體系當(dāng)中主、客體的變化給金融行業(yè)的治理和監(jiān)管帶來了新的難題。

謝清河（2013）從現(xiàn)代金融中介理論出發(fā)，認(rèn)為信息處理是金融體系的核心，互聯(lián)網(wǎng)金融借助其強(qiáng)大的信息處理能力及組織模式方面的巨大優(yōu)勢(shì)，在融資與風(fēng)險(xiǎn)管理控制方面很大程度上地降低了金融交易的成本，并且提高了金融功能的運(yùn)行效率。但在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展，對(duì)現(xiàn)有監(jiān)管體系和風(fēng)險(xiǎn)管理提出了新的要求。

宮曉林（2013）指出互聯(lián)網(wǎng)金融模式在戰(zhàn)略、籌融資、客戶渠道、定價(jià)以及脫離傳統(tǒng)媒介等方面對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行產(chǎn)生了較為深遠(yuǎn)影響。作者認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)該合理利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式，從而贏得新的發(fā)展。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)若想獲得持久而健康發(fā)展，則還需要倚靠互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)建立起自身良性發(fā)展的基礎(chǔ)，勇于創(chuàng)新，加強(qiáng)自身系統(tǒng)安全的建設(shè)。

二、城市商業(yè)銀行直銷銀行業(yè)務(wù)模式方案

首先，明確業(yè)務(wù)定位。一是依托傳統(tǒng)銀行的高信譽(yù)特點(diǎn)，為顧客提供安全、優(yōu)惠、及時(shí)的金融服務(wù)；二是要轉(zhuǎn)變盈利的著眼點(diǎn)，業(yè)務(wù)要由傳統(tǒng)的產(chǎn)品服務(wù)提供者轉(zhuǎn)變?yōu)閺漠a(chǎn)業(yè)需求與供給之間的連接點(diǎn)尋找盈利契機(jī)。

其次，豐富業(yè)務(wù)內(nèi)容。其業(yè)務(wù)內(nèi)容主要包含：一是傳統(tǒng)銀行產(chǎn)品的平臺(tái)化，可在直銷銀行上直接銷售傳統(tǒng)銀行產(chǎn)品，如存款、基金、理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品，方便用戶；二是提供P2P金融服掌教ǎ與央行征信系統(tǒng)對(duì)接，快速評(píng)估貸款方的信用等級(jí)，提供無擔(dān)保的平臺(tái)金融服務(wù)；三是為小微企業(yè)和個(gè)人客戶提供資金眾籌，對(duì)其開展信貸調(diào)查，為資金出借方提供擔(dān)保等服務(wù)；四是加強(qiáng)同業(yè)的合作，借助直銷銀行平臺(tái)為客戶提供投資理財(cái)服務(wù)。

再次，拓寬業(yè)務(wù)收入。直銷銀行的業(yè)務(wù)收入來源主要包括利差收入、中間業(yè)務(wù)收入和直銷銀行平臺(tái)中介收入。利差收入和中間業(yè)務(wù)收入與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)盈利模式基本相同，其拓寬業(yè)務(wù)收入表現(xiàn)在通過更加方便快捷的服務(wù)，更加優(yōu)惠的手續(xù)費(fèi)用吸引更為廣闊的消費(fèi)者群體，從而增加這兩項(xiàng)收入。而直銷銀行平臺(tái)業(yè)務(wù)收入則為直銷銀行的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，例如P2P貸款、眾籌業(yè)務(wù)等帶來的額外收入，有助于多樣化城市商業(yè)銀行的收入來源，可以增強(qiáng)銀行抵御政策風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)的能力。

最后，保障業(yè)務(wù)實(shí)施。直銷銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展離不開最基本組織架構(gòu)設(shè)置、人員激勵(lì)和信息技術(shù)支持等。具體表現(xiàn)如下。

（一）組織架構(gòu)

為滿足直銷銀行建設(shè)需要，成立直銷銀行部，按照獨(dú)立銀行的方式籌備，一旦監(jiān)管部門發(fā)放牌照，直銷銀行部立即分拆，申請(qǐng)直銷銀行牌照。前期直銷銀行部可設(shè)立產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊(duì)、市場(chǎng)營銷團(tuán)隊(duì)和業(yè)務(wù)運(yùn)營團(tuán)隊(duì)，分工合作，密切配合。

（二）績效考核

績效考核需要注意：一是建立有利于直銷銀行發(fā)展的目標(biāo)責(zé)任制考核機(jī)制。給予直銷銀行一定程度的財(cái)務(wù)權(quán)限；二是建立以利潤為核心的考核評(píng)價(jià)體系，以營銷業(yè)務(wù)筆數(shù)、金額、客戶使用頻率和貢獻(xiàn)度等為關(guān)鍵指標(biāo)對(duì)直銷銀行團(tuán)隊(duì)人員進(jìn)行考核，并根據(jù)年終利潤完成情況予以一定比例的獎(jiǎng)勵(lì)。

（三）信息技術(shù)

直銷銀行部經(jīng)營管理所涉及的信息技術(shù)支持和系統(tǒng)建設(shè)納入信息科技應(yīng)用總體規(guī)劃。系統(tǒng)規(guī)劃和建設(shè)由信息技術(shù)派出人員根據(jù)業(yè)務(wù)需要，協(xié)調(diào)信息技術(shù)部門的相關(guān)資源進(jìn)行統(tǒng)籌安排，不涉及銀行業(yè)務(wù)的開發(fā)工作由直銷銀行部和信息科技部派駐人員具體組織，加快系統(tǒng)開發(fā)進(jìn)度，搶占市場(chǎng)。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管控

直銷銀行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)突出，但同時(shí)也存在包括政策風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的多種風(fēng)險(xiǎn)。目前，國家已啟動(dòng)關(guān)于P2P業(yè)務(wù)的監(jiān)管，多家P2P平臺(tái)被關(guān)停；同時(shí)對(duì)貸款方的快速信用評(píng)價(jià)必然一定程度上犧牲信用評(píng)估的嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致。因此，管控相關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。本人建議可采取：①構(gòu)建大數(shù)據(jù)平臺(tái)或與擁有大數(shù)據(jù)來源的企業(yè)展開合作，為信用評(píng)估的準(zhǔn)確性奠定基礎(chǔ)；②發(fā)揮傳統(tǒng)銀行授信部門的優(yōu)勢(shì)，展開部門間合作，進(jìn)一步規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)，這也是城市銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)；③密切關(guān)注政策動(dòng)態(tài)，貫徹中央精神，嚴(yán)格遵守關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的各項(xiàng)規(guī)定，不要存僥幸心理。

三、結(jié)論

本文提出城市商業(yè)銀行應(yīng)把直銷銀行業(yè)務(wù)作為互聯(lián)網(wǎng)金融化背景下城市商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展策略選擇。同時(shí)為應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，開創(chuàng)性地在國內(nèi)外直銷銀行業(yè)務(wù)功能基礎(chǔ)上，建立了糅合互聯(lián)網(wǎng)精神打造了直銷銀行業(yè)務(wù)的新模式，具體提出建立直銷銀行業(yè)務(wù)模式的組織架構(gòu)、考核和技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)管控等保障措施，具有較強(qiáng)的實(shí)用性。

參考文獻(xiàn)：

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篇5

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)管理；監(jiān)督監(jiān)管

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2016）14-0104-02

在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時(shí)代的背景下，互聯(lián)網(wǎng)開始與金融行業(yè)相融合，誕生出互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正在以無可匹敵的勢(shì)頭向傳統(tǒng)金融發(fā)出挑戰(zhàn)，影響著大眾的生活，改變著世界?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在以方便快捷的交易優(yōu)勢(shì)取得了長足發(fā)展的同時(shí)，也帶來了一系列新的金融風(fēng)險(xiǎn)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融在交易中以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)為媒介進(jìn)行操作，以方便快捷、成本低廉的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)對(duì)傳統(tǒng)金融形成了巨大的沖擊，并在整個(gè)金融領(lǐng)域取得主動(dòng)權(quán)。在發(fā)展過程中，金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有效結(jié)合，延伸出了電子貨幣、第三方支付、眾籌平臺(tái)、P2P借貸等多種互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

（一）第三方支付

隨著我國電子商務(wù)環(huán)境的改善和優(yōu)化，第三方支付平臺(tái)以其特有的方便快捷、安全性高的特點(diǎn)深受廣大用戶的青睞，其中目前占領(lǐng)市場(chǎng)主要份額的支付寶發(fā)展最為迅速，此外，微信支付模式也在乘勝追擊。第三方支付的業(yè)務(wù)交易規(guī)模自2013年初開始呈穩(wěn)步增速態(tài)勢(shì)，截至2013年8月，獲得許可的第三方支付機(jī)構(gòu)有250家，共處理互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)122.59億筆，金額總計(jì)達(dá)到6.55萬億元；到2015年9月底，交易規(guī)模突破了9億元，是2013年第一季度的3倍。

（二）眾籌融資模式

眾籌融資方式是發(fā)起方以融資為目的，在眾籌網(wǎng)站上一些創(chuàng)意項(xiàng)目或者產(chǎn)品，針對(duì)項(xiàng)目設(shè)立目標(biāo)金額及其周期，向投資者以團(tuán)購和預(yù)購方式募集項(xiàng)目資金。 2013 年底中國權(quán)益眾籌市場(chǎng)融資總規(guī)模開始擴(kuò)張；截至2014年第三季度突破4.4億元，同比增長了123.5%；2014年全行業(yè)項(xiàng)目數(shù)量高達(dá)4 500個(gè)，新增了約50家眾籌平臺(tái)，用戶規(guī)模達(dá)到790 000人。根據(jù)目前發(fā)展形勢(shì)可以大膽預(yù)計(jì)，未來眾籌行業(yè)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)張，到2018年權(quán)益類眾籌市場(chǎng)融資規(guī)模將突破150億元，將迎來新的行業(yè)爆發(fā)期。

（三）P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)

2007年6月，上海拍拍貸金融信息服務(wù)有限公司成立，這是我國成立的第一家P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)。拍拍貸的成立，標(biāo)志著網(wǎng)絡(luò)融資模式開始在我國興起，并延伸出更多服務(wù)模式。2014年12月，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的服務(wù)的企業(yè)超過500家，從業(yè)人員的數(shù)量約為39萬人，行業(yè)存量資金為437.6億元；到2015年增長至1 000多家。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融一般風(fēng)險(xiǎn)

1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及金融工程的發(fā)展，金融領(lǐng)域產(chǎn)品和服務(wù)不斷創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在運(yùn)營管理中運(yùn)用了大量的數(shù)據(jù)模型和計(jì)量模型，加劇市場(chǎng)的流動(dòng)性，造成資金短缺。余額寶屬于開放式基金，流動(dòng)性較強(qiáng)。它最大的賣點(diǎn)是隨時(shí)能夠申購和贖回，所以更容易產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。比如，2013年淘寶舉行的“雙十一網(wǎng)購狂歡節(jié)”活動(dòng)中，支付寶交易額突破了350.19億元，交易筆數(shù)超過1.88億筆，其中利用余額寶購物的金額超過70億元，1 600萬筆的交易記錄刷新了交易記錄。但同時(shí)，如果出現(xiàn)客戶的大量贖回，那么在到賬時(shí)間段，大額的贖回勢(shì)必會(huì)給流動(dòng)性帶來沖擊，這也就意味著余額寶面對(duì)突況的緩沖能力不如傳統(tǒng)金融。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)在P2P網(wǎng)絡(luò)信貸中表現(xiàn)尤為突出。我國P2P信貸公司到2014年達(dá)到了倒閉和跑路的高峰，聯(lián)網(wǎng)信貸行業(yè)已經(jīng)暴露出風(fēng)險(xiǎn)。有數(shù)據(jù)表明，超過1 200家P2P機(jī)構(gòu)中，跑路379家，整個(gè)行業(yè)面臨洗牌。分析認(rèn)為，之所以有這種極端情況的出現(xiàn)，正是由于法律不健全和注冊(cè)要求比較低造成的。據(jù)市場(chǎng)調(diào)查顯示，許多P2P機(jī)構(gòu)盲目擴(kuò)張業(yè)務(wù)，大量借款未收，公司貸款周轉(zhuǎn)困難，甚至于有些平臺(tái)設(shè)立的初衷就是為了金融詐騙。因此，未來的P2P行業(yè)必須加強(qiáng)政府監(jiān)管，才能有效控制這種野蠻化的拓展。

3.操作風(fēng)險(xiǎn)

與傳統(tǒng)金融面對(duì)面的操作不同，互聯(lián)網(wǎng)金融是交易者通過網(wǎng)絡(luò)平立操作即可完成的，故存在操作風(fēng)險(xiǎn)。主要在網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)由于自身交易系統(tǒng)、產(chǎn)品或服務(wù)的設(shè)計(jì)存在缺陷和機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理失誤等因素而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。發(fā)生在2015年5月底的兩起重大金融事故均是因操作失誤導(dǎo)致的。2015年5月27日，支付寶出現(xiàn)登陸異常、無法轉(zhuǎn)賬的故障，并且余額寶不能正常顯示余額，作為互聯(lián)網(wǎng)支付巨頭出現(xiàn)的操作失誤和故障備受關(guān)注；之后第二天上午，國內(nèi)另一互聯(lián)網(wǎng)攜程網(wǎng)系統(tǒng)發(fā)生癱瘓長達(dá)12個(gè)小時(shí)，用戶數(shù)據(jù)面臨巨大安全風(fēng)險(xiǎn)。事發(fā)后，兩家機(jī)構(gòu)官方均承認(rèn)，系統(tǒng)癱瘓分別是由于摸底光纖被挖斷以及內(nèi)部員工錯(cuò)誤操作所致?；ヂ?lián)網(wǎng)金融操作風(fēng)險(xiǎn)一般涉及范圍較廣，例如，第三方支付系統(tǒng)經(jīng)常會(huì)因?yàn)槭褂貌划?dāng)或者系統(tǒng)缺陷導(dǎo)致用戶信息泄露，甚至存在資金被非法轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融特殊風(fēng)險(xiǎn)

1.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是目前嚴(yán)重阻礙我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要因素之一。具體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)如下：第一是計(jì)算機(jī)病毒或黑客的攻擊。例如，2015年6月18日，美國萬事達(dá)等公司的服務(wù)商數(shù)據(jù)處理中心被黑客侵入，導(dǎo)致4 000萬個(gè)客戶信息被截獲，致使客戶資金處于危險(xiǎn)狀態(tài)。第二是相關(guān)加密技術(shù)不完善。一些支付機(jī)構(gòu)只追求便捷支付，卻忽視了安全問題。2015年6月，發(fā)生在珠海市的一起特大金融案件轟動(dòng)全國，犯罪團(tuán)伙非法盜取買賣個(gè)人信息，通過制造掃描探索軟件，用以批量測(cè)試和比對(duì)支付賬號(hào)和密碼，進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)套現(xiàn)，來盜取支付寶資金，致使客戶資金損失慘重。第三是TCP/IP 存在一定的安全隱患，容易使得客戶個(gè)人信息泄露。有數(shù)據(jù)表明，2013年，國內(nèi)某知名保險(xiǎn)公司80萬客戶保單資料被泄露。此類事件的高突發(fā)性，引發(fā)了我們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域數(shù)據(jù)管理安全亟待改善的深思。

2.業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融在拓展業(yè)務(wù)時(shí)面臨由于虛擬業(yè)務(wù)的特殊性而遭受損失的可能。主要包括兩個(gè)方面：第一，消費(fèi)者由于自身?xiàng)l件及需要不同，相應(yīng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)需求也各有特色，所以在此基礎(chǔ)上選擇產(chǎn)品的差異給網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)造成損失。第二，網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)在為消費(fèi)者提供金融服務(wù)的過程中出現(xiàn)失誤、差錯(cuò)或侵害客戶權(quán)益行為，致使其信譽(yù)下降而遭受損失。2009年7月，在杭州成立了數(shù)字金融服務(wù)中心，又稱“數(shù)銀在線”和“在線貸款超市”。這是在我國成立的第一家B2C模式貸款平臺(tái)，所以在當(dāng)時(shí)享受了多項(xiàng)政策支持。然而，該企業(yè)在創(chuàng)辦4年之后，由于創(chuàng)新過度，長期找不到穩(wěn)定贏利點(diǎn)，加之管理不善和運(yùn)營故障等問題產(chǎn)生了無法挽回的流動(dòng)性危機(jī)，最終破產(chǎn)。

3.法律風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)是指互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)及相關(guān)主體在金融活動(dòng)中因法律方面的原因而招致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是建立在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)基礎(chǔ)上所形成的特殊運(yùn)作機(jī)制，隨著我國存款保險(xiǎn)制度和市場(chǎng)利率化的推出和深化，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的步伐加快，互聯(lián)網(wǎng)金融向傳統(tǒng)金融體系和金融監(jiān)管框架提出挑戰(zhàn)；相應(yīng)地，與傳統(tǒng)金融相比較，網(wǎng)絡(luò)金融背景下的法律風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜和突出。對(duì)此，我國相關(guān)法律法規(guī)卻還不夠完善，且機(jī)構(gòu)內(nèi)部對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力不足，極易引發(fā)法律風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

（一）網(wǎng)絡(luò)金融體系脆弱

金融體系內(nèi)部的不穩(wěn)定是引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)生金融危機(jī)的根本原因。在網(wǎng)絡(luò)背景下，一方面，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展在促進(jìn)金融領(lǐng)域勞動(dòng)分工細(xì)化、生產(chǎn)鏈條拉長的同時(shí)，使得處于生產(chǎn)鏈條各個(gè)節(jié)點(diǎn)處的不同金融部門之間的依賴性增強(qiáng)；另一方面，網(wǎng)絡(luò)金融交易平臺(tái)在為消費(fèi)者提供快捷、便利服務(wù)的同時(shí)，也加大了金融資產(chǎn)之間的相互滲透程度和各金融機(jī)構(gòu)之間的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)程度。以上二者的綜合使得整個(gè)金融體系更加脆弱，導(dǎo)致單個(gè)部門的問題向其他部門迅速傳導(dǎo)和擴(kuò)散，產(chǎn)生“多米諾骨牌”，從而引發(fā)各種金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融自身具有虛擬性

目前，公眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易持反對(duì)和懷疑態(tài)度的呼聲日益強(qiáng)烈?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依靠的是計(jì)算機(jī)技術(shù)和電子設(shè)備，在數(shù)字化金融信息、電子化金融產(chǎn)品和服務(wù)的基礎(chǔ)上，引進(jìn)了虛擬化的金融實(shí)務(wù)運(yùn)作。然而，虛擬的互聯(lián)網(wǎng)金融在交易時(shí)不受時(shí)間、地域的控制，交易對(duì)象也不夠透明，導(dǎo)致信息不對(duì)稱、網(wǎng)絡(luò)失密。泄密的可能性增加也給犯罪分子創(chuàng)造了可乘之機(jī)，從而滋生了一系列的金融詐騙案件，嚴(yán)重侵犯了消費(fèi)者的權(quán)益，甚至給消費(fèi)者帶來巨大損失。

（三）金融立法的滯后性

金融領(lǐng)域始終處于不斷發(fā)展和變化中，而我國在互聯(lián)網(wǎng)金融政策法律方面卻相對(duì)滯后，難以適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)金融日新月異的發(fā)展。事實(shí)上，作為新生事物，大多數(shù)國家尚未形成配套的法律法規(guī)，原有的法律法規(guī)明顯滯后，從而使部分網(wǎng)絡(luò)金融問題暫時(shí)處于無法可依的不確定狀態(tài)，造成相關(guān)主體在網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)上的法律行為和后果具有不確定性。

（四）政府部門監(jiān)管的缺失

我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管政策并未覆蓋到互聯(lián)網(wǎng)金融，主要是針對(duì)傳統(tǒng)金融體制的，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管與其發(fā)展速度明顯不協(xié)調(diào)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管缺失引發(fā)了一些網(wǎng)絡(luò)犯罪活動(dòng)，影響了金融消費(fèi)者權(quán)益。近幾年來，愈演愈烈的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)跑路風(fēng)潮正是由于監(jiān)管的漏洞導(dǎo)致的。2015年1月，我國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)總體數(shù)量高達(dá)到1 664家，而其中問題平臺(tái)高達(dá)345家。其中詐騙跑路的平臺(tái)占到了59%，提現(xiàn)困難高達(dá)34%。所以，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管是我國當(dāng)前應(yīng)該加以重視的問題。

四、完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

（一）堵塞技術(shù)漏洞，降低技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

首先，我國應(yīng)該實(shí)行互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，并加快與國際計(jì)算機(jī)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)接軌的速度，這樣不僅有利于檢測(cè)和防范各種互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，還有利于將互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)降到最低。其次，為了降低成本，我國目前采用技術(shù)外包或者技術(shù)引進(jìn)的形式，主要依賴外國的研發(fā)技術(shù)，這并不利于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)性發(fā)展。所以，我國應(yīng)加大科技投入，加強(qiáng)自主創(chuàng)新，在軟硬件方面，加大我國自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)技術(shù)的研發(fā)力度，切實(shí)在關(guān)鍵技術(shù)，諸如防火墻技術(shù)、數(shù)據(jù)加密技術(shù)，防病毒擴(kuò)散技術(shù)等方面有所提升，減少對(duì)發(fā)達(dá)國家技術(shù)的依賴。同時(shí)，應(yīng)該加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人才配備，嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入，提高設(shè)施和風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量管理。大力扶持資質(zhì)優(yōu)良、信譽(yù)良好的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，而對(duì)于那些不符合標(biāo)準(zhǔn)且突破監(jiān)管底線的企業(yè)給予行業(yè)禁入的重罰，將其限制在監(jiān)管黑名單中。

（二）完善法律法規(guī)體系，減少法律風(fēng)險(xiǎn)

首先，我國政府應(yīng)該建立互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)一的法律規(guī)范。探討總結(jié)目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融在實(shí)際運(yùn)行過程中所存在的具體問題，針對(duì)這些實(shí)際問題，相關(guān)部門要提出一些具有實(shí)際參考價(jià)值的解決措施；根據(jù)現(xiàn)階段情況調(diào)整電子金融和電子商務(wù)具體安全問題的立法，以法律的形式清晰界定網(wǎng)絡(luò)交易主體的權(quán)利義務(wù)，在彌補(bǔ)現(xiàn)有法律法規(guī)缺陷的同時(shí)，堅(jiān)決打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為。其次，適時(shí)完善網(wǎng)絡(luò)交易標(biāo)準(zhǔn)，明確市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則、業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)等制度。盡管我國部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)獲得了合法身份，但是總體上來說還處于“三無”的尷尬狀態(tài)。

（三）加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)督管理

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，不僅要考慮到金融方面的監(jiān)管，還要兼顧互聯(lián)網(wǎng)屬性的特點(diǎn)。隨著新的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新層出不窮，目前我國已經(jīng)陸續(xù)出臺(tái)了針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)，但是總體數(shù)量偏少，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管還不完善。這就要求監(jiān)管當(dāng)局要緊跟互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新步伐，對(duì)新出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融新模式密切關(guān)注，防止發(fā)展脫離正常軌道。相關(guān)監(jiān)管部門要明確責(zé)任，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的組織形式、準(zhǔn)入資格、經(jīng)營模式、風(fēng)險(xiǎn)防范等各方面進(jìn)行規(guī)范，動(dòng)態(tài)跟蹤行業(yè)潮流，以繼續(xù)完善監(jiān)管。

（四）建立風(fēng)控制度，構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)安全體系

由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國起步遲，沒有建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融安全問題的管理、控制和防范還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。第一，要加強(qiáng)其內(nèi)部的安全性管理?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以考慮組建專業(yè)的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，包含法律、金融、互聯(lián)網(wǎng)三個(gè)領(lǐng)域，對(duì)企業(yè)運(yùn)營中的各種風(fēng)險(xiǎn)做出合理準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)和評(píng)估，建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，從而能夠全方位監(jiān)控潛在風(fēng)險(xiǎn)。第二，要提高技術(shù)層面的安全性。要加大針對(duì)黑客入侵與病毒防范技術(shù)的開發(fā)力度，加大對(duì)數(shù)據(jù)安全方面的投入；請(qǐng)專業(yè)的數(shù)據(jù)安全服務(wù)商對(duì)企業(yè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行全面評(píng)估，并且定做適合的安全系統(tǒng)；還應(yīng)該對(duì)企業(yè)員工進(jìn)行數(shù)據(jù)安全管理制度和數(shù)據(jù)安全操作的培訓(xùn)，使得企業(yè)從意識(shí)到運(yùn)作都能對(duì)網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)的安全問題引起足夠的重視。

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篇6

摘要：我國房地產(chǎn)業(yè)步入“新常態(tài)”的發(fā)展階段，中小房地產(chǎn)企業(yè)面臨諸如融資難問題、營銷手段落后的問題，限制了房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展。作為一種新興的融資理念和模式，互聯(lián)網(wǎng)金融將互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)、精神、理念和平臺(tái)的作用融入金融行業(yè)，具有低成本、高效率、覆蓋廣等優(yōu)勢(shì)，并對(duì)未來的支付結(jié)算、投資融資等帶來重要影響。中小房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)積極運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融為中介和平臺(tái)，緩解企業(yè)的融資難問題；借助互聯(lián)網(wǎng)金融，創(chuàng)新房地產(chǎn)營銷手段；借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的理念，推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部運(yùn)營和供應(yīng)鏈的改造與整合。

關(guān)鍵詞 ：中小房地產(chǎn)企業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融 融資 市場(chǎng)營銷 供應(yīng)鏈管理

一、新形勢(shì)下我國中小房地產(chǎn)企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

眾所周知，改革開放以來，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的逐步深入，我國房地產(chǎn)市場(chǎng)與行業(yè)也迎來了長足的發(fā)展，房地產(chǎn)市場(chǎng)成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)，成為許多產(chǎn)業(yè)與行業(yè)的核心，帶動(dòng)了大批周邊行業(yè)的發(fā)展。例如，房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)國內(nèi)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)十分大，根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，房地產(chǎn)投資帶動(dòng)的我國國內(nèi)生產(chǎn)總值可以占到比重的10.3%；而且，房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展也滿足了人民群眾對(duì)住房特別是改善性住房的需求。但是，近年來，隨著經(jīng)濟(jì)增速步入“新常態(tài)”，加之國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境不容樂觀，房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展也開始進(jìn)入新的發(fā)展階段。在這一新形勢(shì)下，我國中小房地產(chǎn)企業(yè)也面臨不少挑戰(zhàn)，主要體現(xiàn)為以下三點(diǎn)。

1.房地產(chǎn)市場(chǎng)和行業(yè)步入“新常態(tài)”

進(jìn)入2014年，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入“新常態(tài)”，2014年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）突破60萬億，位居世界第二位；但是，與2013年GDP的增速相比較，2014年的增速僅僅達(dá)到7.4%，雖然完成了全年的經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)，與以往10%以上的增速相比，經(jīng)濟(jì)增長的速度顯然有所降低。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的最新統(tǒng)計(jì)信息，2015年第一季度全國GDP增速達(dá)到了7%。在經(jīng)濟(jì)增速進(jìn)入“新常態(tài)”的宏觀背景下，房地產(chǎn)市場(chǎng)和行業(yè)也進(jìn)入新一輪的調(diào)整期。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的相關(guān)統(tǒng)計(jì)信息，2014年，我國房地產(chǎn)商品房的銷售和等待銷售（待售）的情況呈現(xiàn)了下降的趨勢(shì)：2014年，全國商品房銷售面積累計(jì)達(dá)到120 6 49萬平方米，比2013年下降了7.6%；其中，住宅銷售面積下降9.1%，辦公樓銷售面積下降13.4%；與此同時(shí)，從商品房銷售額角度來看，2014年銷售額達(dá)到76292億元，比2013年下降了6.3%；其中，住宅銷售額下降7.8%，辦公樓銷售額下降21.4%。因此，有研究者就指出，上述數(shù)據(jù)表明，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，我國房地產(chǎn)市場(chǎng)開始從之前的“賣方市場(chǎng)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤百I方市場(chǎng)”，經(jīng)過長時(shí)間的集中建設(shè)，商品房的供給數(shù)量規(guī)模龐大，需要一段時(shí)間讓市場(chǎng)進(jìn)行消化。房地產(chǎn)市場(chǎng)本身從以往的高速增長降低為中速或低速增長，顯然表明了房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)入了深度調(diào)整的時(shí)期。當(dāng)然，除了上述情景之外，房地產(chǎn)市場(chǎng)也有諸多利好消息，例如“城鎮(zhèn)化”等持續(xù)推進(jìn)、宏觀調(diào)控措施適當(dāng)放松信貸、大城市放松“限購”和限貸等，都有助于房地產(chǎn)市場(chǎng)的復(fù)蘇和增長。受這一大環(huán)境的影響，我國中小房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)也面臨挑戰(zhàn)，需要“因時(shí)而動(dòng)”、“因勢(shì)利導(dǎo)”，敏銳把握房地產(chǎn)市場(chǎng)環(huán)境和政策環(huán)境的變化，既保持樂觀積極進(jìn)取的態(tài)勢(shì)，也應(yīng)謹(jǐn)慎小心不宜過分?jǐn)U張，從而影響企業(yè)資金鏈的穩(wěn)固。

2.中小房地產(chǎn)企業(yè)融資難問題依然十分突出

房地產(chǎn)行業(yè)無疑是資金密集型的行業(yè)，房地產(chǎn)市場(chǎng)的正常發(fā)展需要金融行業(yè)的支撐，金融與房地產(chǎn)呈現(xiàn)共生共榮的雙贏關(guān)系。我國房地產(chǎn)企業(yè)為了進(jìn)行項(xiàng)目開發(fā)和運(yùn)營，往往需要大量的資金支持；但是，受限于我國金融行業(yè)和市場(chǎng)發(fā)展程度所限，我國房地產(chǎn)企業(yè)，特別是活躍于二三線城市的中小房地產(chǎn)企業(yè)，仍然面臨融資難的問題。一方面，我國中小房地產(chǎn)企業(yè)的融資渠道單一，除了企業(yè)自有資金之外，往往過分依賴商業(yè)銀行的信用貸款，上市融資、借殼上市、信托基金融資等方式對(duì)于中小房地產(chǎn)企業(yè)而言都不太實(shí)際，而且信托融資、發(fā)行債券融資等方式往往受到政策環(huán)境的諸多限制，目前環(huán)境下難以真正實(shí)行。另一方面，中小房地產(chǎn)企業(yè)在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境相對(duì)不太好的情況下，又亟需資金的注入和支撐，以防資金鏈斷裂，影響企業(yè)正常經(jīng)營活動(dòng)。我國中小房地產(chǎn)企業(yè)的資金來源結(jié)構(gòu)不合理，過分依賴傳統(tǒng)的融資方式，在部分地區(qū)，甚至進(jìn)行民間借貸式的融資，這不僅對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營埋下隱患，而且也有可能擴(kuò)大消極影響的范圍。因此，“家有余糧，心里不慌”，在房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)入“新常態(tài)”的背景下，如何拓寬中小房地產(chǎn)企業(yè)的融資渠道、創(chuàng)新融資方式、降低融資成本，是我國所有中小房地產(chǎn)企業(yè)亟需重視解決的問題。

3.中小房地產(chǎn)企業(yè)市場(chǎng)營銷手段仍然落后，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱

如前所述，我國房地產(chǎn)市場(chǎng)現(xiàn)在已經(jīng)開始步入“買方市場(chǎng)”，房地產(chǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度日益劇烈，消費(fèi)者選擇也呈現(xiàn)多樣化、理性化、個(gè)性化等特點(diǎn)。胡志剛就認(rèn)為，當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)的供求關(guān)系已經(jīng)相對(duì)平衡，甚至有可能是“產(chǎn)能嚴(yán)重過剩”的階段，因此這也給房地產(chǎn)企業(yè)帶來了很大的影響，特別是中小房地產(chǎn)企業(yè)，由于資金規(guī)模較小、融資能力較弱，可能面臨資金鏈斷裂甚至破產(chǎn)的危險(xiǎn)。在這樣一種情況下，如何通過借鑒、引入和創(chuàng)新新的營銷手段，吸引消費(fèi)者的注意，并滿足消費(fèi)者多樣化的個(gè)性化的需求，就成為中小房地產(chǎn)企業(yè)必須認(rèn)真思考的問題。然而，現(xiàn)階段，我國中小房地產(chǎn)企業(yè)的市場(chǎng)營銷意識(shí)仍然十分落后，仍然將市場(chǎng)營銷局限在企業(yè)的“銷售”部門，而沒有從整體、協(xié)同、全局的意識(shí)出發(fā)，將營銷貫穿整個(gè)項(xiàng)目樓盤設(shè)計(jì)、開發(fā)、建設(shè)、運(yùn)營、營銷和后期的售后服務(wù)乃至物業(yè)管理的全部環(huán)節(jié)。另外，中小房地產(chǎn)企業(yè)的市場(chǎng)營銷手段仍然十分簡(jiǎn)單和粗放，今天是信息網(wǎng)絡(luò)的時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)、社交媒體等的積極運(yùn)用，往往能起到事半功倍的效果，有助于中小房地產(chǎn)企業(yè)在日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)中突圍；然而，現(xiàn)實(shí)情況卻是，許多中小房地產(chǎn)企業(yè)固守原有的銷售觀念，仍然依賴原有的傳統(tǒng)的營銷手段，這無疑削弱了其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的興起：理念與實(shí)踐

作為一種新興的融資理念和模式，互聯(lián)網(wǎng)金融（ Internet Financial/On line Financial）在世界范圍內(nèi)異軍突起，不僅將對(duì)以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來挑戰(zhàn)和變革的機(jī)遇，甚至?xí)?duì)整個(gè)市場(chǎng)交易模式和社會(huì)發(fā)展帶來深刻影響。阿里巴巴創(chuàng)始人馬云就提到，“如果銀行不改變，我們改變銀行”。更重要的是，2014年和2015年，政府工作報(bào)告均正式提及互聯(lián)網(wǎng)金融，報(bào)告指出“互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起”，這顯示出政府對(duì)待新生事物的開放心態(tài)、推動(dòng)金融改革、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的決心。

作為新興的、創(chuàng)新的事物，互聯(lián)網(wǎng)金融目前在學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界依然沒有一個(gè)共同的界定，其內(nèi)涵是比較模糊而又彈性的。簡(jiǎn)單來講，互聯(lián)網(wǎng)金融就是互聯(lián)網(wǎng)精神、理念、技術(shù)和實(shí)踐與金融行業(yè)的聯(lián)結(jié)和融合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是信息科學(xué)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)、云計(jì)算和云存儲(chǔ)、電子商務(wù)、搜索引擎乃至于社交網(wǎng)絡(luò)在金融行業(yè)的運(yùn)用，借以實(shí)現(xiàn)資金籌集和融通、信息傳遞和中介以及支付等金融業(yè)務(wù)。本文認(rèn)為，一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融借助和利用了新興的、先進(jìn)的信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)的金融行業(yè)進(jìn)行改造和升級(jí)，提升金融客戶的用戶體驗(yàn)，升級(jí)金融服務(wù)和產(chǎn)品，拓寬金融行業(yè)的范圍和渠道，提升信息流通和分享的效率等等；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融更核心的不在于其所依賴的技術(shù)，技術(shù)可以不斷更新?lián)Q代，但是互聯(lián)網(wǎng)金融所沿襲和傳承的平等、共享、開放、合作、協(xié)同等精神，這是以往高高在上的傳統(tǒng)金融行業(yè)所不具備的品質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)金融或者金融互聯(lián)網(wǎng)，是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的精髓對(duì)金融行業(yè)的滲透、改造乃至是顛覆，它將改變以往對(duì)金融行業(yè)的形象的理解和塑造。

具體而言，相比于傳統(tǒng)的金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融具有以下幾個(gè)特點(diǎn)。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融是建立在強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)基礎(chǔ)之上的。無論是傳統(tǒng)金融業(yè)推出的結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上支付、手機(jī)APP應(yīng)用等服務(wù)，都必須依賴于優(yōu)秀的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，硬件和軟件的完善是互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)。其次，方便快捷，“以客戶為中心”是互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于傳統(tǒng)金融行業(yè)的重要特點(diǎn)。例如，以支付寶、財(cái)付通、微信支付等為代表的第三方支付和移動(dòng)支付平臺(tái)，已經(jīng)逐步成為時(shí)下電子商務(wù)和網(wǎng)絡(luò)購物的相對(duì)主流的支付方式。便捷的支付方式提升了消費(fèi)者使用互聯(lián)網(wǎng)金融的粘度，進(jìn)而讓互聯(lián)網(wǎng)金融公司為消費(fèi)者提供更好的金融服務(wù)；而移動(dòng)支付作為下一波互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，其優(yōu)勢(shì)也主要在于方便、快捷和安全。此外，成本低、覆蓋廣、效率高也是互聯(lián)網(wǎng)金融的另一大優(yōu)勢(shì)。與電子商務(wù)平臺(tái)類似，互聯(lián)網(wǎng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，降低了買賣雙方的交易成本；金融服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的金融產(chǎn)品的營銷、銷售、下單等也可以通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，無疑減少了彼此的成本。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)“開放”的特性使得互聯(lián)網(wǎng)金融可以接觸到更為廣闊的消費(fèi)者和企業(yè)，在信息充分交流的情況下，更有針對(duì)性地接觸到潛在的資金需求者和供應(yīng)者，提升資金的使用效率。

基于互聯(lián)網(wǎng)金融的上述特點(diǎn)，可以預(yù)見的是，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展將極大的改變先前對(duì)金融行業(yè)的理解；并將帶來新的支付和結(jié)算方式、企業(yè)和個(gè)體投資和融資的渠道和途徑的創(chuàng)新、以及實(shí)現(xiàn)資源配置的效率和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融正進(jìn)入如火如荼的爆發(fā)式的增長階段。例如，第三方支付牌照數(shù)量已經(jīng)超過250張，而且P2P貸款平臺(tái)的數(shù)量也十分龐大，以及余額寶等金融理財(cái)產(chǎn)品，和阿里巴巴的小額貸款和京東的供應(yīng)鏈貸款業(yè)務(wù)等也相繼推出。實(shí)踐中，伴隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和技術(shù)的不斷進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金融的形式仍然處于高速發(fā)展階段，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、理念與金融業(yè)的有機(jī)結(jié)合形式也在不斷創(chuàng)新，實(shí)踐中應(yīng)用已經(jīng)比較廣泛的幾種互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)踐形式，具體包括：第三方支付、網(wǎng)上融資平臺(tái)、投資理財(cái)平臺(tái)、眾籌、數(shù)字貨幣甚至是虛擬金融機(jī)構(gòu)等。

例如，第三方支付平臺(tái)（Third party payment），這可以以國內(nèi)流行的支付寶為典型。第三方支付的實(shí)質(zhì)是一種中介工具，利用計(jì)算機(jī)信息技術(shù)，將用戶資金結(jié)算和支付與傳統(tǒng)銀行結(jié)算系統(tǒng)進(jìn)行連接，依托于電子商務(wù)（如淘寶和天貓）的第三方支付還承擔(dān)著擔(dān)保功能，提升了資金支付的安全和可靠程度。再比如，P2P（Peer-to-peer）網(wǎng)上融資平臺(tái)，其特點(diǎn)在于小額貸款融資，能夠提升資金的使用效率，滿足中小微型企業(yè)難以獲得貸款的需求，同時(shí)也拓寬了客戶的投資渠道和方式；P2P網(wǎng)上融資平臺(tái)在中間發(fā)揮了中介作用。值得注意的是，所有這些互聯(lián)網(wǎng)金融的具體實(shí)踐形式都仍然有創(chuàng)新和發(fā)展的空間，這也正是互聯(lián)網(wǎng)金融的魅力和潛力所在。

三、我國中小房地產(chǎn)企業(yè)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融的幾點(diǎn)建議

互聯(lián)網(wǎng)金融成本低、效率高、覆蓋廣、針對(duì)性強(qiáng)等特點(diǎn)，對(duì)于中小房地產(chǎn)企業(yè)而言，具有重要的積極作用。有學(xué)者就認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融本身具有先進(jìn)性和科學(xué)性，因此其對(duì)各類企業(yè)的投資和融資過程和策略，甚至是企業(yè)內(nèi)部管理都會(huì)帶來一定的影響；如何把握互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的機(jī)遇，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)、理念和實(shí)踐，解決企業(yè)經(jīng)營過程中遇到的問題和挑戰(zhàn)，這將是中小房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營管理者應(yīng)該認(rèn)真規(guī)劃并付諸行動(dòng)的議題。實(shí)際上，互聯(lián)網(wǎng)金融也已經(jīng)逐步滲透房地產(chǎn)行業(yè)，對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)帶來深刻影響。有人就提出了這樣一個(gè)問題：互聯(lián)網(wǎng)金融來了，互聯(lián)網(wǎng)地產(chǎn)還遠(yuǎn)嗎？下面就我國中小房地產(chǎn)企業(yè)如何運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融提出幾點(diǎn)建議。

1.運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融為中介和平臺(tái)，緩解企業(yè)融資難問題

中小房地產(chǎn)企業(yè)可以運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融為中介和平臺(tái)，主動(dòng)籌資，緩解乃至解決融資難、融資渠道單一等問題。如前所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的一大特點(diǎn)在于依賴于大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)（SNS）、搜索引擎、云計(jì)算等信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)信息的分享和溝通，從而給中小房地產(chǎn)企業(yè)等資金需求方和個(gè)人投資者、小額網(wǎng)絡(luò)貸款公司和金融機(jī)構(gòu)等資金投資方提供聯(lián)結(jié)的機(jī)遇和平臺(tái)；通過眾籌等方式獲得資金融資。發(fā)現(xiàn)并解決問題是企業(yè)獲得利潤、社會(huì)獲得發(fā)展的推動(dòng)要素。中小房地產(chǎn)企業(yè)融資難、融資渠道單一問題的解決本身也蘊(yùn)藏的無限的商機(jī)。我國的一些房地產(chǎn)公司開始將互聯(lián)網(wǎng)、金融、房地產(chǎn)三者相聯(lián)結(jié)，將社會(huì)居民投資需求、中小房地產(chǎn)企業(yè)融資、金融機(jī)構(gòu)三者實(shí)現(xiàn)對(duì)接；例如，上海綠地進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融，推出了“綠地地產(chǎn)寶”，旨在服務(wù)居民個(gè)人投資理財(cái)，并解決中小房地產(chǎn)企業(yè)融資難問題。據(jù)介紹，綠地地產(chǎn)寶通過房地產(chǎn)、金融行業(yè)和電子商務(wù)的跨界合作，致力于將社會(huì)閑散資金與房地產(chǎn)項(xiàng)目對(duì)接，為中小房地產(chǎn)企業(yè)提供資金解決方案。

2.借助互聯(lián)網(wǎng)金融，創(chuàng)新房地產(chǎn)營銷手段

此外，互聯(lián)網(wǎng)金融與房地產(chǎn)的結(jié)合是作為“互聯(lián)網(wǎng)+”精神在房地產(chǎn)行業(yè)的直接體現(xiàn)，其不僅能幫助中小房地產(chǎn)企業(yè)通過融資平臺(tái)、眾籌等方式獲得資金支持；更是一種十分有吸引力的營銷平臺(tái)和手段。如前所述，進(jìn)入“新常態(tài)”發(fā)展階段的中國房地產(chǎn)市場(chǎng)和行業(yè)已經(jīng)逐步成為“紅?！?，而互聯(lián)網(wǎng)金融的引入是提升房地產(chǎn)市場(chǎng)營銷能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑，成為潛在的“藍(lán)?！?。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)房地產(chǎn)營銷帶來的影響至少體現(xiàn)在兩個(gè)方面。其一，中小房地產(chǎn)企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)和機(jī)構(gòu)開展深度合作，可以通過適當(dāng)降低融資門檻，幫助有潛在需求和消費(fèi)能力的購房者籌集商品房首付資金。換句話說，中小房地產(chǎn)企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)金融為購房者增加了“金融服務(wù)”，而這正是購房者所需要的，無疑會(huì)引導(dǎo)大量的購房人群，更好地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的銷售。例如，我國的房地產(chǎn)全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)商“易居中國”就相繼推出將互聯(lián)網(wǎng)、金融和房地產(chǎn)企業(yè)以及營銷活動(dòng)打通和整合的產(chǎn)品，試圖彌補(bǔ)房地產(chǎn)營銷中金融服務(wù)欠缺的問題。其二，作為新興的概念，“互聯(lián)網(wǎng)金融”對(duì)于房地產(chǎn)消費(fèi)者而言有足夠大的吸引力，中小房地產(chǎn)企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念可以在滿足消費(fèi)者對(duì)金融服務(wù)日益增高的需求同時(shí)，成功獲得消費(fèi)者對(duì)所開放的項(xiàng)目和樓盤的關(guān)注度，打通金融服務(wù)與房地產(chǎn)企業(yè)的營銷活動(dòng)。

3.借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的理念，推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部運(yùn)營和供應(yīng)鏈的改造與整合

如前所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)質(zhì)在于借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而實(shí)現(xiàn)的人、物、資金和信息的流動(dòng)，其中最為重要的是資金和信息的流動(dòng)。而中小房地產(chǎn)企業(yè)在日常經(jīng)營和供應(yīng)鏈管理（Supply Chain Management）的過程中往往面臨信息分享機(jī)制不健全、資金流動(dòng)不通暢等問題，延緩了企業(yè)項(xiàng)目的開發(fā)和營銷，直接削弱了中小房地產(chǎn)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。因此，我國中小房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)該借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的理念，推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營與供應(yīng)鏈的改造和整合。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融所倡導(dǎo)的以用戶、產(chǎn)品和服務(wù)為中心的精神，有助于中小房地產(chǎn)企業(yè)提升自身的運(yùn)營水平，通過房地產(chǎn)定制等方式，從項(xiàng)目的開發(fā)、設(shè)計(jì)、建造、施工、銷售以及后期的運(yùn)營乃至于物業(yè)管理等都為客戶量身訂造，充分打造個(gè)性化、精品化的房地產(chǎn)產(chǎn)品，與此同時(shí)降低成本提升效率；在這一過程中，還能夠通過互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)為消費(fèi)者提供適當(dāng)?shù)慕鹑诘认嚓P(guān)服務(wù)，從而使自身的產(chǎn)品更有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。其次，在供應(yīng)鏈管理上，中小房地產(chǎn)企業(yè)可以發(fā)揮核心功能，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)、平臺(tái)和中介作用，整合供應(yīng)鏈上的其他節(jié)點(diǎn)企業(yè)，例如商業(yè)銀行、建筑公司、原材料供應(yīng)商、設(shè)計(jì)院以及其他服務(wù)外包公司等，更好地實(shí)現(xiàn)資金、信息在供應(yīng)鏈上的流動(dòng)，提升房地產(chǎn)企業(yè)供應(yīng)鏈的整體實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

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國內(nèi)學(xué)者關(guān)于信息系統(tǒng)內(nèi)部控制理論的研究也已經(jīng)取得較多成果。張金城（1994）根據(jù)犯罪人員與計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的關(guān)系，將犯罪人員分為外來者、計(jì)算機(jī)用戶和計(jì)算機(jī)系統(tǒng)人員3類，從加強(qiáng)法制建設(shè)、完善內(nèi)部控制系統(tǒng)和開展計(jì)算機(jī)系統(tǒng)審計(jì)工作3個(gè)方面提出了應(yīng)對(duì)建議。胡奕明，陳箭深（1996）主要研究了信息系統(tǒng)的應(yīng)用控制，從組織控制、開發(fā)控制、安全措施、上機(jī)操作、內(nèi)部審計(jì)以及與技術(shù)控制相配合6個(gè)方面提出了完善會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)內(nèi)部控制制度的對(duì)策。黃正端（1996）認(rèn)為應(yīng)按實(shí)現(xiàn)控制的措施將內(nèi)部控制分為程序控制和制度控制兩大類。張金城（2001）分析了電子商務(wù)信息系統(tǒng)可能產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)，從系統(tǒng)控制設(shè)計(jì)、電子商務(wù)信息存取控制設(shè)計(jì)、電子商務(wù)數(shù)據(jù)加密、系統(tǒng)中網(wǎng)絡(luò)端口保護(hù)、系統(tǒng)的主體驗(yàn)證、電子商務(wù)數(shù)據(jù)的完整性保護(hù)、并發(fā)控制和文檔控制8個(gè)方面提出了應(yīng)對(duì)策略。劉志遠(yuǎn)，劉潔（2001）從內(nèi)部控制五要素入手，闡述了信息技術(shù)條件下企業(yè)內(nèi)部控制的新特點(diǎn)與新問題。陳志斌（2007）從完善信息化生態(tài)環(huán)境的角度探討了企業(yè)內(nèi)部控制框架的建設(shè)問題。章鐵生（2007）對(duì)國內(nèi)外信息技術(shù)條件下的內(nèi)部控制規(guī)范進(jìn)行了綜述，得出要重視信息集成環(huán)境下的內(nèi)部控制框架建設(shè)的結(jié)論。吳炎太，林斌，孫燁（2009）從生命周期理論出發(fā)，提出要以信息系統(tǒng)生命周期為基礎(chǔ)，根據(jù)信息系統(tǒng)不同階段的風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制。2006年，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)通過的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》第八章明確規(guī)定了商業(yè)銀行計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)內(nèi)部控制的重點(diǎn)和要求。2008年五部委聯(lián)合法的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》在“信息與溝通”部分指出，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)信息系統(tǒng)開發(fā)與維護(hù)、訪問與變更、數(shù)據(jù)輸入與輸出、文件儲(chǔ)存與保管、網(wǎng)絡(luò)安全等方面的控制，保證信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行。2010年，《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第18號(hào)———信息系統(tǒng)》對(duì)企業(yè)信息系統(tǒng)開發(fā)、信息系統(tǒng)運(yùn)行與維護(hù)做出了明確的要求。

2互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是國際金融界高度關(guān)注的重要風(fēng)險(xiǎn)，覆蓋范圍極其廣泛。巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會(huì)將操作風(fēng)險(xiǎn)定義為：由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)將操作風(fēng)險(xiǎn)分為7種表現(xiàn)形式，即：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，雇傭制度及工作場(chǎng)所安全性，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法，實(shí)物資產(chǎn)損壞，業(yè)務(wù)中斷及系統(tǒng)癱瘓，交割及流程管理?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上是一種金融技術(shù)的創(chuàng)新，是信息技術(shù)不斷發(fā)展的產(chǎn)物，屬于一種特殊的金融服務(wù)模式，操作風(fēng)險(xiǎn)也是自然存在的，并且在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中的表現(xiàn)形式更為復(fù)雜。作為依靠信息技術(shù)發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，信息技術(shù)貫穿于企業(yè)運(yùn)營的整個(gè)過程，交易環(huán)境信息化和操作技術(shù)自動(dòng)化給企業(yè)帶來了許多新的風(fēng)險(xiǎn)。

2.1操作環(huán)境信息化問題（1）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)都是依托開放的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行的，交易場(chǎng)所是虛擬的，操作人員在業(yè)務(wù)操作過程中容易受到不法分子的攻擊，出現(xiàn)丟失數(shù)據(jù)等影響交易完成的情況。為營造良好的運(yùn)營環(huán)境，網(wǎng)絡(luò)信息安全必須得到保證，系統(tǒng)安全必須得到有效控制。（2）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)信息系統(tǒng)的依賴程度極高，信息系統(tǒng)需要處理的電子數(shù)據(jù)量極其龐大，交易依賴系統(tǒng)終端和網(wǎng)絡(luò)傳輸，維護(hù)智能終端的正常運(yùn)行和網(wǎng)絡(luò)信息的正常傳輸是避免業(yè)務(wù)中斷及系統(tǒng)癱瘓的重要保證。尤其是類似網(wǎng)上銀行支付的業(yè)務(wù)，一旦系統(tǒng)崩潰，可能給金融機(jī)構(gòu)帶來無法彌補(bǔ)的損失。必須高度重視系統(tǒng)開發(fā)與維護(hù)控制、硬件及系統(tǒng)軟件控制。

2.2操作主體多元化問題（1）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)覆蓋范圍廣、行業(yè)跨度大、風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高，涉及的操作主體較為復(fù)雜，可能出現(xiàn)內(nèi)部欺詐、外部欺詐以及雇傭制度不當(dāng)?shù)蕊L(fēng)險(xiǎn)。建立嚴(yán)格的組織控制和操作控制，把信息系統(tǒng)內(nèi)部控制的組織和操作流程規(guī)范化，建立嚴(yán)格的管理體制，降低可控風(fēng)險(xiǎn)。（2）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)具有交易頻率高、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)量大、對(duì)信息安全保密程度要求高等特點(diǎn)，龐大的數(shù)據(jù)處理量需要科學(xué)的管理信息系統(tǒng)。企業(yè)所有交易的完成都要進(jìn)行信息的傳輸，數(shù)據(jù)的輸入、處理和輸出不當(dāng)都可能導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)，必須加強(qiáng)企業(yè)信息系統(tǒng)的應(yīng)用控制制度建設(shè)。

3風(fēng)險(xiǎn)管控的對(duì)策與建議———加強(qiáng)信息系統(tǒng)內(nèi)部控制體系建設(shè)

信息系統(tǒng)是由計(jì)算機(jī)硬件、網(wǎng)絡(luò)和通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)軟件、信息資源、信息用戶和規(guī)章制度組成的以處理信息流為目的的人機(jī)一體化系統(tǒng)。目前，信息系統(tǒng)已從純粹的財(cái)務(wù)系統(tǒng)整合進(jìn)企業(yè)經(jīng)營系統(tǒng)中，加強(qiáng)信息系統(tǒng)內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)的經(jīng)營與管理具有重要意義。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的新問題，本文從以下兩個(gè)方面提出應(yīng)對(duì)措施。

3.1優(yōu)化操作環(huán)境

3.1.1安全控制互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的安全控制主要包括環(huán)境安全控制、安全保密控制和防病毒控制3個(gè)方面。環(huán)境安全控制主要是指信息傳輸環(huán)境的安全控制；安全保密控制主要針對(duì)軟件進(jìn)行，對(duì)數(shù)據(jù)和運(yùn)行程序進(jìn)行加密，系統(tǒng)執(zhí)行時(shí)在進(jìn)行解碼，維護(hù)系統(tǒng)正常運(yùn)行；由于互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)依賴網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，防病毒控制主要針對(duì)聯(lián)網(wǎng)交易中的外來侵入問題，可以利用防病毒軟件檢測(cè)程序運(yùn)行，定期對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行檢查，對(duì)重要信息進(jìn)行備份。

3.1.2系統(tǒng)開發(fā)與維護(hù)控制、硬件及系統(tǒng)軟件控制信息系統(tǒng)運(yùn)行與維護(hù)主要包括日常運(yùn)行維護(hù)、系統(tǒng)變更和安全管理3個(gè)事項(xiàng)。①系統(tǒng)開發(fā)階段的控制是其他控制有效發(fā)揮的前提，如果開發(fā)的系統(tǒng)不符合內(nèi)部控制要求，授權(quán)管理不當(dāng)，可能導(dǎo)致無法利用信息技術(shù)實(shí)施有效控制。并且信息系統(tǒng)開發(fā)的成本較高，規(guī)劃不合理會(huì)給后期操作帶來阻礙，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營管理效率低下。所以，必須在系統(tǒng)開發(fā)階段進(jìn)行有效控制，設(shè)計(jì)符合需要的信息系統(tǒng)，合理規(guī)劃并利用信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)有效的控制。②要定期進(jìn)行系統(tǒng)運(yùn)行和安全維護(hù)，查看是否存在軟硬件毀損或信息泄露等情況，對(duì)硬件系統(tǒng)進(jìn)行有效性檢驗(yàn)，軟件系統(tǒng)設(shè)置錯(cuò)誤處置、程序保護(hù)、文件保護(hù)、安全保護(hù)、自我保護(hù)。③互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的交易具有實(shí)時(shí)性、高頻性和廣泛性的特點(diǎn)，一旦系統(tǒng)發(fā)生故障，可能瞬間造成巨大損失，控制系統(tǒng)必須具備迅速進(jìn)行災(zāi)難恢復(fù)的能力。

3.2降低操作風(fēng)險(xiǎn)

3.2.1組織控制和操作控制有序的組織控制是開展各項(xiàng)控制的基礎(chǔ)，對(duì)各個(gè)管理流程的負(fù)責(zé)人員要進(jìn)行職責(zé)分離，執(zhí)行業(yè)務(wù)須進(jìn)行業(yè)務(wù)授權(quán)，防止內(nèi)部欺詐和雇傭制度風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易的每一步都離不開操作，內(nèi)部人員必須嚴(yán)格遵守上機(jī)守則與操作規(guī)程，為交易的完成創(chuàng)造良好的基礎(chǔ)環(huán)境。

3.2.2應(yīng)用控制應(yīng)用控制的有效性受到組織控制和操作控制的影響，良好的組織和操作環(huán)境是實(shí)施應(yīng)用控制的有效保障。其中，應(yīng)用控制最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)是輸入控制，錯(cuò)誤的輸入直接影響處理和輸出的正確性和有效性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的操作流程基本為程序化控制，操作主體在進(jìn)行操作時(shí)，可以采用口令識(shí)別和數(shù)據(jù)加密等技術(shù)進(jìn)行控制，例如，消費(fèi)者在利用第三方支付平臺(tái)進(jìn)行支付時(shí)，必須輸入靜態(tài)密碼和動(dòng)態(tài)密碼，通過實(shí)時(shí)更新操作信息來對(duì)輸入數(shù)據(jù)進(jìn)行控制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)比普通企業(yè)對(duì)信息系統(tǒng)內(nèi)部控制建設(shè)有著更高的要求，為了維護(hù)行業(yè)的健康發(fā)展，企業(yè)必須正確認(rèn)識(shí)信息系統(tǒng)中的風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)環(huán)節(jié)，建立完善的信息系統(tǒng)內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

4總結(jié)

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>> 普惠金融下P2P借貸平臺(tái)的運(yùn)營模式及發(fā)展策略 淺論P(yáng)2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營模式存在的問題及解決對(duì)策 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)營模式研究 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的問題研究 基于互聯(lián)網(wǎng)金融的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式與風(fēng)險(xiǎn)研究 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)營模式及風(fēng)險(xiǎn)控制研究 小微企業(yè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在的問題及對(duì)策研究 P2P網(wǎng)上借貸信用機(jī)制研究 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)控制模式研究 互聯(lián)網(wǎng)金融P2P借貸模式研究 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸融資問題研究 P2P網(wǎng)絡(luò)金融借貸平臺(tái)的相關(guān)法律問題及監(jiān)管對(duì)策 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸涉及的犯罪問題 關(guān)于P2P借貸研究的文獻(xiàn)綜述 進(jìn)擊的P2P借貸 互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下P2P借貸中的非法集資監(jiān)管問題探討 微金融的創(chuàng)新：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸研究 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展模式及風(fēng)險(xiǎn)防控研究 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展問題及對(duì)策研究 我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)違約問題及對(duì)策研究 常見問題解答 當(dāng)前所在位置：l，2016年5月30日.

[5]參見鄭樹勛，林瓊：大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款全面風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案―以武漢大學(xué)生 為例[J].時(shí)代金融， 2016，（7）.

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篇9

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；4C理論；客戶忠誠度

[中圖分類號(hào)]F8304[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]2095-3283（2015）01-0109-03

[作者簡(jiǎn)介]汪貴林（1990-），男，河南信陽人，研究生，研究方向：企業(yè)管理、市場(chǎng)營銷。

一、研究背景

隨著云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎以及大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)工具的發(fā)展和在金融行業(yè)的廣泛應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融市場(chǎng)的影響已經(jīng)越來越不容忽視。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)不能適應(yīng)時(shí)展以及顧客多元化和個(gè)性化的需求，銀行的壟斷地位逐步受到以余額寶為主的互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊和挑戰(zhàn)。

“2013年6月13日，支付寶網(wǎng)絡(luò)公司開通余額寶功能，與天弘基金公司合作，直銷第一只互聯(lián)網(wǎng)基金?！庇囝~寶推出后，受到客戶的廣泛青睞，發(fā)展迅速。截至2014年1月15日，余額寶規(guī)模已超過2500億元，15天規(guī)模增長35%。天弘基金由此成為國內(nèi)最大的基金管理公司。截至2014年2月27日，余額寶用戶量已突破8100萬戶。余額寶發(fā)展迅速，分流了大量的活期存款，導(dǎo)致了大量商業(yè)銀行的活期客戶的流失，給銀行帶來了顯著性的沖擊。央行的《2013年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告》顯示，2013年，我國住戶存款增加549萬億元，較2012年少增2200億元。2013年10月住戶存款流失嚴(yán)重，減少8967億元，為2013年存款流失最嚴(yán)重月份。銀行客戶的流失，不僅減少了銀行的收益，而且降低了客戶的忠誠度?？蛻糁艺\度關(guān)系到商業(yè)銀行未來的可持續(xù)發(fā)展，也是銀行在激烈競(jìng)爭(zhēng)中長久不衰的砝碼。忠誠客戶是企業(yè)寶貴的資源，是銀行的血液。根據(jù)二八定律，銀行80%的利潤來自20%的客戶，而這些客戶主要是忠誠客戶?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時(shí)代背景下商業(yè)銀行如何提高客戶忠誠度成為急需解決的問題。因此商業(yè)銀行應(yīng)適應(yīng)時(shí)代的發(fā)展，加快金融理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新，由以業(yè)務(wù)為導(dǎo)向向以客戶為導(dǎo)向轉(zhuǎn)變，滿足客戶的多元化需求，提高客戶的忠誠度。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）客戶忠誠度

不同學(xué)者對(duì)客戶忠誠給出的定義不同。Gremler和Brown 認(rèn)為“客戶忠誠”是客戶對(duì)特定的服務(wù)商重復(fù)購買行為的程度和積極的態(tài)度傾向程度，并將其分為三個(gè)不同層次：行為忠誠、意向忠誠和情感忠誠。LOliver 則認(rèn)為“客戶忠誠是客戶的高度承諾：在未來會(huì)堅(jiān)持重復(fù)購買所偏好的產(chǎn)品或服務(wù)，而且不會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)的變化和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的營銷手段而發(fā)生轉(zhuǎn)移行為”。

一直以來客戶忠誠成為企業(yè)和學(xué)者研究最多的話題，并認(rèn)為客戶忠誠由客戶滿意度演化而來，是客戶滿意度的升華，直接關(guān)系到企業(yè)的績效和可持續(xù)發(fā)展，通過研究表明，由于忠誠度高的顧客往往偏好和信賴企業(yè)的產(chǎn)品，因此向老顧客銷售產(chǎn)品的成功幾率達(dá)到一半左右，而向一個(gè)新客戶銷售產(chǎn)品成功的幾率僅有15%。另外，高忠誠度的顧客往往會(huì)增加產(chǎn)品的重復(fù)購買和加大對(duì)產(chǎn)品、品牌的宣傳（馮駿2010），從而降低企業(yè)的宣傳成本，提高企業(yè)的利潤。同時(shí)忠誠度高的顧客往往會(huì)受到愛屋及烏心理作用的影響關(guān)注銀行的新產(chǎn)品，并產(chǎn)生購買行為，為銀行帶來更大的利潤。（吳俊，2004）。

（二）4C理論

4C理論最早出現(xiàn)在Don ESchultz的《整合營銷傳播》中，它以消費(fèi)者需求為導(dǎo)向，以追求顧客滿意度為目標(biāo)，將市場(chǎng)營銷組合重新設(shè)定為消費(fèi)者（Customer）、成本（Cost）、便利（Convenience）和溝通（Communication）四個(gè)要素，是針對(duì)4P提出來的完全以消費(fèi)者為中心的創(chuàng)新的營銷理念。該理論首先強(qiáng)調(diào)企業(yè)要以顧客為中心，把顧客的滿意度放在營銷活動(dòng)的第一位；其次，要努力降低顧客的成本，這里的成本除了生產(chǎn)成本，還包括時(shí)間成本、精力成本以及承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失；第三，要從顧客的角度充分地考慮購買過程的便利性，為顧客提供滿意的全方位服務(wù)；第四，以消費(fèi)者為中心進(jìn)行有效的營銷溝通。

三、提高商業(yè)銀行客戶忠誠度的策略

客戶忠誠度直接影響商業(yè)銀行的利潤、競(jìng)爭(zhēng)力、活期存款以及壟斷地位。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，這種影響力更為顯著。本文基于4C理論，從顧客、成本、便利和溝通四個(gè)角度分別提出了提高客戶忠誠度的策略。

（一）以客戶為中心，實(shí)行差異化策略，滿足客戶多元化需求

在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，各種理財(cái)產(chǎn)品層出不窮，因此客戶可選擇的產(chǎn)品和服務(wù)的種類和范圍越來越廣，對(duì)各種產(chǎn)品的期望也越來越高。在這種環(huán)境下，銀行就必須要打破傳統(tǒng)觀念，實(shí)現(xiàn)以產(chǎn)品為中心到以客戶為中心的轉(zhuǎn)變，把以客戶為中心貫穿到銀行服務(wù)的整個(gè)過程中。實(shí)踐充分表明，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，商業(yè)銀行只有始終如一地關(guān)注客戶利益，了解客戶需求，才會(huì)獲得更多的客戶，創(chuàng)造更好的績效，從而實(shí)現(xiàn)銀行的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。如全球著名的花旗銀行，正是始終秉承客戶至上、創(chuàng)新服務(wù)的經(jīng)營宗旨，才發(fā)展成為今天的國際銀行巨子。

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)的普及，人們對(duì)金融服務(wù)和投資理財(cái)產(chǎn)品的需求越來越廣泛，不同客戶的需求層次也顯著不同。因此銀行就必須及時(shí)跟蹤和了解客戶的需求，并根據(jù)不同客戶人群提供不同類型的金融服務(wù)和投資理財(cái)產(chǎn)品，最大化地滿足客戶差異化需求。例如工商銀行憑借優(yōu)秀的投資管理專家團(tuán)隊(duì)和先進(jìn)的系統(tǒng)平臺(tái)，針對(duì)不同類型的客戶提供了多樣化的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，從而實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品差異化的需求，牢固樹立穩(wěn)健卓越的市場(chǎng)形象（詳見表1）。浦發(fā)銀行關(guān)注養(yǎng)老人群，力推“夕陽紅”理財(cái)。表1工商銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品 產(chǎn)品名稱1客戶類型1特點(diǎn)1起點(diǎn)金額1期限1年化收益率保本理財(cái)系列1保守穩(wěn)健型的客戶1100%本金保證產(chǎn)品收益高15/10/20/50萬元11～3月158～62%結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品1高凈值投資客戶1浮動(dòng)收益、到期100%本金返還110/20/50萬元135～40天158～62%期次理財(cái)產(chǎn)品1量身定制投資理財(cái)客戶1非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品、期限結(jié)構(gòu)豐富、風(fēng)險(xiǎn)高15/10/20/50萬元11～12個(gè)月16～65%增利及尊利系列產(chǎn)品1工作繁忙、理財(cái)時(shí)間

不充裕的客戶1滿最低持有期限后可贖回，資金T+1日到賬，產(chǎn)品每個(gè)月現(xiàn)金分紅一次15～50萬元11～12個(gè)月15～55%。步步為贏系列1投資期限不確定的客戶1收益隨持有期限遞增、無固定投資期限、可贖回15萬元1無期限121～42%

（二）努力降低顧客成本

客戶的成本也是影響銀行客戶忠誠度的關(guān)鍵因素之一。較低的成本可以增加客戶對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)的購買力，提高客戶對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)的黏性。許多學(xué)者認(rèn)為客戶的總成本僅僅包括貨幣成本、時(shí)間成本、體力成本和精力成本，往往忽視了風(fēng)險(xiǎn)成本和機(jī)會(huì)成本。在降低顧客總成本方面，余額寶提供了一種新思路。如余額寶客戶無論是通過余額寶本地轉(zhuǎn)賬、異地轉(zhuǎn)賬還是跨行轉(zhuǎn)賬均無需轉(zhuǎn)賬的交易費(fèi)用，另一方面，消費(fèi)者可以在開放透明的平臺(tái)上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對(duì)稱程度，更省時(shí)省力。此外余額寶不僅是一項(xiàng)保本的產(chǎn)品，而且余額寶的資金一旦發(fā)生盜竊經(jīng)查實(shí)全額補(bǔ)償，這樣既減少了客戶的貨幣成本，同時(shí)也降低了客戶的時(shí)間成本和精力成本，而且還減少了風(fēng)險(xiǎn)損失。

因此商業(yè)銀行必須要學(xué)會(huì)換位思考，不能僅僅關(guān)注降低自身的成本，更要站在顧客的角度，充分關(guān)注客戶的成本，利用各種手段和策略降低客戶的總成本，從而吸引更多的新客戶，減少老客戶的流失。銀行要加強(qiáng)工作人員培訓(xùn)，提高工作人員辦事效率，減少客戶排隊(duì)時(shí)間，同時(shí)盡量減少不必要的操作流程。對(duì)人口比較密集的地區(qū)增設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或者自動(dòng)存取款機(jī)，方便客戶就近辦理各種業(yè)務(wù)，減少時(shí)間和精力投入。此外，應(yīng)加大網(wǎng)上手機(jī)銀行的推廣，對(duì)銀行的新客戶免費(fèi)辦理網(wǎng)銀，并可適當(dāng)降低網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬費(fèi)用。

（三）降低門檻，為客戶提供良好服務(wù)體驗(yàn)

相對(duì)于余額寶、活期寶等互聯(lián)網(wǎng)基金，銀行理財(cái)產(chǎn)品的申購資金要求、申購和贖回時(shí)間均比較苛刻。大多數(shù)銀行的理財(cái)產(chǎn)品申購資金均要求五萬元起，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于互聯(lián)網(wǎng)基金理財(cái)產(chǎn)品，這勢(shì)必對(duì)“小白客戶”具有排斥性，直接導(dǎo)致他們轉(zhuǎn)投互聯(lián)網(wǎng)基金，從而形成了“長尾效應(yīng)”，給銀行帶來巨大挑戰(zhàn)。因此銀行必須注重互聯(lián)網(wǎng)的長尾效應(yīng)，為“小白客戶”“長尾客戶”提供便利的投資理財(cái)渠道。因此商業(yè)銀行可以對(duì)一些無固定限制的理財(cái)產(chǎn)品采取降低購買門檻、寬松申購和贖回的時(shí)間等措施，例如平安銀行推出的“平安盈”，同樣可以提供1分錢起購、實(shí)時(shí)支取的便利。通過這種產(chǎn)品，平民客戶能夠輕而易舉地實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的愿望，而且還能增強(qiáng)客戶對(duì)商業(yè)銀行的感情，增強(qiáng)客戶對(duì)商業(yè)銀行的黏性。

另外商業(yè)銀行可以通過加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)客戶良好體驗(yàn)，為客戶創(chuàng)造便利。利用本身安全性、可靠性、資金雄厚、系統(tǒng)設(shè)施完備等方面的優(yōu)勢(shì)，推出第三方機(jī)構(gòu)無法匹敵和模仿競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)。比如“活期余額自動(dòng)申購、短信贖回、線上、線下購物和還款業(yè)務(wù)自動(dòng)贖回”等。

（四）真誠溝通，及時(shí)反饋，有效解決信息不對(duì)稱問題

4C營銷理論認(rèn)為，企業(yè)應(yīng)通過同顧客進(jìn)行積極有效的雙向溝通，建立基于共同利益的新型企業(yè)/顧客關(guān)系。不再是企業(yè)單向地促銷和勸導(dǎo)顧客，而是在雙方的溝通中找到能同時(shí)實(shí)現(xiàn)各自目標(biāo)的途徑。因此商業(yè)銀行可建立一個(gè)基于社交網(wǎng)絡(luò)的基金營銷平臺(tái)，及時(shí)向顧客提供基金、理財(cái)產(chǎn)品以及其他各項(xiàng)服務(wù)的信息和建議，通過客戶信息的回饋為客戶選擇匹配的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)。實(shí)現(xiàn)銀行與客戶的雙向交流，降低銀行與客戶之間信息不對(duì)稱的程度，節(jié)約雙方成本，同時(shí)也能加強(qiáng)客戶與銀行的感情，提高客戶對(duì)銀行的滿意度。銀行通過及時(shí)與客戶進(jìn)行溝通，有利于化解客戶與銀行之間的矛盾，提高客戶的滿意度。

四、結(jié)論

余額寶的推出，掀起了互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮，各種互聯(lián)網(wǎng)基金紛紛上線，卷入到與商業(yè)銀行爭(zhēng)奪活期存款業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)和基金代銷的利潤戰(zhàn)爭(zhēng)中。由于互聯(lián)網(wǎng)基金理財(cái)產(chǎn)品收益高、門檻低、流動(dòng)性強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，因而吸引了大量的客戶，造成了銀行活期存款的大量流失，同時(shí)也降低了客戶對(duì)商業(yè)銀行的忠誠度，并引起了一連串的負(fù)面效應(yīng)，如分流銀行存款，降低銀行收益，削弱銀行地位。同時(shí)商業(yè)銀行之所以會(huì)遭受強(qiáng)烈的沖擊，最主要的原因就是商業(yè)銀行長期處于金融行業(yè)的壟斷地位而缺乏變革，不能滿足時(shí)代的要求和客戶多元化和個(gè)性化需求，從而影響了客戶對(duì)銀行的認(rèn)知度和情感忠誠度。銀行要順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的發(fā)展，切實(shí)做到“以客戶為中心”，加強(qiáng)銀行的創(chuàng)新，積極利用大數(shù)據(jù)搜集客戶資料，實(shí)施網(wǎng)絡(luò)銀行與實(shí)體銀行協(xié)調(diào)發(fā)展的長期戰(zhàn)略，提升客戶的體驗(yàn)和感知價(jià)值，才能留住老客戶，吸引更多新客戶，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行持續(xù)健康發(fā)展。

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篇10

>> 制度經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下P2P網(wǎng)貸信用風(fēng)險(xiǎn)的防控 P2P網(wǎng)貸經(jīng)營者信息披露制度的構(gòu)建 構(gòu)建P2P信息披露制度為哪般？ P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制中的財(cái)經(jīng)媒體信息披露定位 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸融資問題研究 對(duì)中國“P2P”網(wǎng)絡(luò)融資的思考 P2P火速融資 p2p網(wǎng)絡(luò)融資中借款能力的影響因素研究 基于P2P模式的中小企業(yè)融資新途徑研究 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在小微企業(yè)融資中的應(yīng)用研究 面向小微企業(yè)的P2P網(wǎng)絡(luò)融資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范研究 我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展與監(jiān)管制度研究 基于P2P的信息共享技術(shù)的研究初探 基于信息不對(duì)稱視角的P2P產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)績效研究 基于語義P2P信息共享的技術(shù)研究 關(guān)于P2P借貸研究的文獻(xiàn)綜述 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的問題研究 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)營模式研究 基于P2P流量控制的研究 P2P技術(shù)的研究及應(yīng)用現(xiàn)狀 常見問題解答 當(dāng)前所在位置：l，2015年2月7日。

④魏寧.《從平臺(tái)角度看債務(wù)人信息公開》，，2015年2月7日。

⑤http：///link？url=3H53EeTnoOnCv_NflFNNJvAoy-higj1wVmiVDTY3XgC_tW3JNBfGQc6w8bQqsq8m0_ViJaVoXWRHeiqpwlZ9cq。

⑥http：///link？url=3H53EeTnoOnCv_NflFNNJvAoy-higj1wVmiVDTY3XgC_tW3JNBfGQc6w8bQqsq8m0_ViJaVoXWRHeiqpwlZ9cq。

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[20]何為，李明志.電子商務(wù)平臺(tái)上的信息不對(duì)稱、交易成本與企業(yè)機(jī)制的運(yùn)用[J].技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2014（6）.

[21]李真.P2P網(wǎng)貸信用征信：金融分析與法律建構(gòu)[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理，2015（7）.