導語：地方性中小金融機構發(fā)展現(xiàn)狀一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

［提要］面對新的機遇，地方中小金融機構應全面落實和主動對接國家經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)政策，以首個中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃為指導，以加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式為主線，積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，大力開拓優(yōu)質(zhì)市場，狠抓經(jīng)營結構調(diào)整和風險防控，注重業(yè)務和管理流程整合再造，全面強化內(nèi)部管理，統(tǒng)籌推進資產(chǎn)、負債和中間業(yè)務協(xié)調(diào)發(fā)展，堅定不移地走質(zhì)量效益型發(fā)展道路。本文探索新時期地方中小金融機構面臨的挑戰(zhàn)，并依據(jù)國家經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)政策以及實際情況，為地方中小金融機構轉(zhuǎn)型發(fā)展提供可行性建議。

關鍵詞：數(shù)字化時代；中小金融機構；挑戰(zhàn)；對策

引言

（一）研究背景。近10年來，我國金融業(yè)發(fā)生歷史性巨變，形成了包括中央銀行、政策性銀行、銀行業(yè)金融機構、非銀行金融機構、外資金融機構等在內(nèi)的多層次、多類型、分工協(xié)作、功能互補的金融機構體系，為推動我國經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展做出了重大貢獻。改革開放以來，隨著我國經(jīng)濟運行市場化的深入和經(jīng)濟主體多元化格局的形成，在金融機構的組織體系中，中小金融機構成為極具發(fā)展?jié)摿Φ囊粋€群體。但是，我國中小金融機構的發(fā)展現(xiàn)狀不容樂觀，特別是加入WTO后，來自國有金融機構和外資銀行的雙重壓力，使中小金融機構的發(fā)展面臨嚴峻挑戰(zhàn)。但機遇與挑戰(zhàn)并存，我國中小金融機構應該抓住契機，積極探求自身的生存發(fā)展之路。金融發(fā)展中必然伴隨著金融風險，新時期地方性中小金融機構發(fā)展中存在的風險問題不容小覷。在經(jīng)濟加速轉(zhuǎn)型升級、城鄉(xiāng)一體化快速發(fā)展背景下，以轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式和增長方式為主要內(nèi)容的金融機構經(jīng)營轉(zhuǎn)型成為一種必然。（二）研究意義。農(nóng)村中小金融機構大多處在由合作金融組織向現(xiàn)代金融機構轉(zhuǎn)制的改革攻堅期，實施經(jīng)營轉(zhuǎn)型尤為必要?！笆濉逼陂g，我國將加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式和實施經(jīng)濟結構戰(zhàn)略性調(diào)整，國民經(jīng)濟穩(wěn)步增長、新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展、消費持續(xù)升級、城鎮(zhèn)化建設為金融機構業(yè)務的快速發(fā)展提供了契機。本研究從理論上來講，將結合現(xiàn)實努力發(fā)掘地方性中小金融機構改革的相關理論，進一步豐富國內(nèi)外的地方性中小金融機構改革的相關建議；從現(xiàn)實意義上講，自普惠金融在黨的十八屆三中全會上被正式寫入黨的決議以來，為向經(jīng)濟發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)拓展低成本、可持續(xù)的金融服務，國務院等相機出臺了系列扶持普惠金融發(fā)展的政策。便于進一步針對不同的小微企業(yè)、“三農(nóng)”和邊遠地區(qū)目標客戶群體，依托對當?shù)乜蛻舻拈L期深入溝通和大數(shù)據(jù)庫的信息挖掘，進行差異化“互聯(lián)網(wǎng)金融+普惠金融”產(chǎn)品套餐設計，開展精準營銷、交互式營銷和滲透性營銷，為客戶提供個性化服務。本研究將發(fā)掘并探索新時期背景下地方中小金融機構面臨的挑戰(zhàn)，并依據(jù)國家經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)政策以及實際情況，為地方中小金融機構轉(zhuǎn)型發(fā)展提供可行性建議。（三）研究方法1、文獻分析法。通過登錄相關政府網(wǎng)站、學術網(wǎng)站進行數(shù)據(jù)和資料的收集與整理，學習并梳理國內(nèi)外相關的研究成果，對相關概念、理論初步掌控，為之后論文寫作打下理論基礎。2、實地調(diào)查法。通過實地走訪江蘇各地方中小金融機構，向企業(yè)員工及負責人發(fā)放調(diào)研問卷并進行訪談，了解當下中小型金融機構運行情況。3、規(guī)范分析與實證分析相結合。規(guī)范分析與實證分析是經(jīng)濟分析的基本方法。本文綜合運用規(guī)范分析和實證分析方法，既從規(guī)范角度分析縣域中小金融機構發(fā)展演變及對經(jīng)濟的作用機理，又在大量調(diào)查和數(shù)據(jù)基礎上，通過實證分析地方中小金融機構對經(jīng)濟發(fā)展的影響，從而得出具有科學價值的結論。

一、文獻綜述及理論基礎

（一）文獻綜述。KorotoumoU.Ouattara&DouglasH.Graham（2008）通過分析貧困國家的鄉(xiāng)村銀行等農(nóng)村金融互助組織在為客戶提供金融服務等方面存在的優(yōu)勢與不足，指出目前這些農(nóng)村金融互助組織仍規(guī)模較小，自身產(chǎn)權不清晰，經(jīng)營效率和管理水平仍有較大的提升空間。Hardy&Holden（2013）分析了政府在規(guī)范農(nóng)村小型金融機構方面的作用，指出這些農(nóng)村小型金融機構的發(fā)展需要政府通過適當?shù)姆绞竭M行監(jiān)管、支持以及規(guī)范，從而保障其可持續(xù)發(fā)展。余齊（2016）通過對江蘇省地方中小金融機構的發(fā)展現(xiàn)狀分析，研究了地方中小金融機構發(fā)展的客觀環(huán)境，提出適合江蘇省中小金融機構發(fā)展的改革路徑，具體包括營造地方中小金融機構發(fā)展的有利外部環(huán)境、發(fā)展民營中小金融機構、發(fā)揮自身優(yōu)勢進行金融創(chuàng)新以及健全保障體系四個方面。袁新峰（2015）基于政府與市場的角度論述了中小金融機構的發(fā)展歷程，指出了目前中小銀行存在著法人治理結構失靈、資產(chǎn)規(guī)模較小以及金融風險嚴峻等問題，并從為中小金融機構營造良好的市場環(huán)境與政府給予更多的政策支持兩個方面給出了中小銀行的發(fā)展戰(zhàn)略。謝慶?。?019）提出了中小金融機構可持續(xù)發(fā)展的若干建設性意見，第一，嚴格市場準入，優(yōu)勝劣汰，積極支持健康發(fā)展的中小金融機構增加機構數(shù)量，拓展發(fā)展空間；第二，努力提高中小金融機構管理人員的素質(zhì)；第三，完善相應法律，保護中小金融機構的利益，控制自身風險；第四，建立和完善現(xiàn)代金融企業(yè)制度；第五，鼓勵中小金融機構的金融創(chuàng)新；第六，約束政府的行為。綜上所述，國內(nèi)外學者已對中小金融機構的功能和作用做了有益的探討，特別是近年來我國學者圍繞國家經(jīng)濟發(fā)展不平衡的問題，就中小金融機構支持中小企業(yè)和民營經(jīng)濟作了比較深入的研究。本研究將就這一選題采用理論分析與實證分析相結合、綜合研究與案例研究相結合的方法做一系統(tǒng)的探討。（二）理論基礎1、金融深化理論。金融深化的概念主要是通過放松金融管制，實施金融創(chuàng)新，從而深化改革金融體系，最后達到金融資源的優(yōu)化配置，從而實現(xiàn)金融機構與市場經(jīng)濟之間的協(xié)調(diào)發(fā)展。目前是通過四條路徑來實施金融改革：一是改革企業(yè)制度，主要包括誘導型或強制性變遷方式，制度和文化創(chuàng)新改革等改革手段；二是發(fā)展資本市場；三是放松金融管制，實現(xiàn)市場準入、資本流動自由化等；四是推動金融創(chuàng)新。2、金融穩(wěn)定理論。金融穩(wěn)定的概念是在中小金融機構實施金融深化、轉(zhuǎn)型發(fā)展的同時，必須保持金融市場的穩(wěn)定局面。金融穩(wěn)定基本內(nèi)涵包括經(jīng)濟全局方面、金融部門方面、社會經(jīng)濟個體三個方面。通過這三個方面協(xié)同發(fā)展，實現(xiàn)金融市場的有機統(tǒng)一，從而應對特殊金融壓力情形的預期和行為控制力較強。

二、地方性中小金融機構發(fā)展現(xiàn)狀

本節(jié)主要運用非面板數(shù)據(jù)分析模型實證分析地方性中小金融機構對經(jīng)濟發(fā)展的影響過程。通過構建衡量中小金融機構的創(chuàng)新能力的相關指標，并采用固定效應模型進行實證分析。（一）數(shù)據(jù)和變量。當下，地方性中小金融機構的實證研究處于起步階段，樣本數(shù)據(jù)不夠全面，存在一定的缺失且統(tǒng)計口徑不一致?；诖?，本文選取了較為連貫的樣本數(shù)據(jù)，以2018年1月至2019年12月的數(shù)據(jù)作為研究對象。數(shù)據(jù)主要來源于中國人民銀行網(wǎng)站、中國銀保監(jiān)會網(wǎng)站、國家統(tǒng)計局網(wǎng)站等。（二）模型構建。計量模型的建立是作為研究中小型金融機構對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的影響，依據(jù)經(jīng)濟關聯(lián)關系，將解釋變量設置為Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)（GMPIit），其他因素諸如金融機構的業(yè)務發(fā)展、機構內(nèi)部的風險管理、機構整體的人力資本水平及科技信息建設等要素相關指標為核心解釋變量，將區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展狀況的相關指標作為控制變量，最終構建計量模型如下：GMPIit＝αXit+βZit+μi+ηt+εit其中，Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)（GMPIit）為被解釋變量；Xit表示核心解釋變量組成的向量，Zit表示控制變量向量。α表示核心解釋變量向量的系數(shù)，β表示控制變量向量的系數(shù)，ηt為影響的時間趨勢，μi反映行間差異，εit為隨機擾動項。GMPIit為被解釋變量，用廣義Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)來反映。（三）描述性統(tǒng)計?；谏鲜鲇嬃磕Ｐ偷臉嫿ǎ覀兪紫葘颖緮?shù)據(jù)進行縮尾處理，主要是指當變量取值高于99%分位數(shù)或者低于1%分位數(shù)時，則采用99%分位數(shù)和1%分位數(shù)進行代替。再對各變量進行描述性統(tǒng)計，從而計算出各變量的均值、標準差、最小值和最大值，結果如表1所示。（表1）（四）實證結果分析。根據(jù)上述計量模型，采用STATA12.0軟件對省級面板數(shù)據(jù)進行普通最小二乘估計法（OLS）估計。由OLS估計結果可以看出，中小金融機構對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展具有較大影響，模型估計較為顯著。由于OLS估計具有一定的缺陷性，因此采用Huasman檢驗對數(shù)據(jù)進行固定效應和隨機效應分析，檢驗結果顯示在1%統(tǒng)計水平都不能拒絕零假設，所以適合使用固定效應模型估計，實證分析結果如表2所示。（表2）從上述固定效應（FE）分析結果看出，中小金融機構發(fā)展對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的影響在當期存在顯著的正相關關系。通過實證分析中小金融機構發(fā)展對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的影響，可以得出以下幾個結論：（1）在控制中小金融機構發(fā)展對其余變量的影響之后，顯示中小金融機構產(chǎn)品與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的創(chuàng)新性在1%統(tǒng)計水平上存在顯著的正相關關系；（2）在同時控制了其余變量影響之后，中小金融機構的支付手段創(chuàng)新與經(jīng)濟發(fā)展能力指標在10%統(tǒng)計水平上存在正相關關系；（3）相比之下，中小金融機構產(chǎn)品對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的影響要遠大于支付手段創(chuàng)新對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)新的影響。這三個結論目前都與現(xiàn)階段我國經(jīng)濟發(fā)展狀況相符合。

三、中小金融機構面臨的挑戰(zhàn)

（一）投入過大，成本過高的挑戰(zhàn)。以招商銀行為例，據(jù)不完全統(tǒng)計，其為開發(fā)智能投顧系統(tǒng)花費了7年時間，成本投資高達7億元，后續(xù)的跟進花費也高達5億元，并且后續(xù)的跟進仍花費了3年的時間。目前，我國東部地區(qū)中小金融機構發(fā)展較為良好，這與當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展是分不開的，而西部地區(qū)中小型金融機構全年利潤可能不足5億元，還抵不過東部地區(qū)金融機構的投資花費，長此以往，金融機構的發(fā)展將受到嚴重的影響。（二）規(guī)模不經(jīng)濟的挑戰(zhàn)?，F(xiàn)階段，地方性中小金融機構業(yè)務發(fā)展的特征包括規(guī)模較小、金融產(chǎn)品種類單一等。同時，由于地方性中小金融機構的主要客戶是當?shù)氐某擎?zhèn)居民，而這些客戶的特點主要是定期存款較多、活期存款較少，整體上會給金融機構的運營成本帶來一定的挑戰(zhàn)，壓縮了其利潤空間。而這些機構為了利潤的最大化，只能減少對工作人員的成本投資，促使機構進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，同時豐富自身的金融產(chǎn)品，吸引消費者。這些改革都離不開資金的支持，進而造成了中小金融機構持續(xù)的規(guī)模不經(jīng)濟。（三）單打獨斗的挑戰(zhàn)。當下，日益迅猛發(fā)展的數(shù)字時代，給中小金融機構的發(fā)展帶來了較大沖擊，要實現(xiàn)獨立發(fā)展金融產(chǎn)品以及金融科技極其困難。這是因為金融科技的發(fā)展需要大量的前期資金投入、不斷裂的資金鏈和大量科技人才的加入，以及面向消費群體的高檔消費水平的支撐。即使當?shù)卣罅χС种行⌒徒鹑跈C構的發(fā)展，中小型金融機構也很難做到全面的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，因此單打獨斗不如合作共贏。（四）省聯(lián)社作用沒有充分發(fā)揮的挑戰(zhàn)。由于省聯(lián)社行政色彩濃烈，并不參與市場競爭，對數(shù)字化時代不敏感，使得省聯(lián)社并沒有發(fā)揮其重要作用。但是，作為中小型金融機構的代表———農(nóng)信機構等，當下迫切需要一個資金雄厚的機構來整合轄區(qū)內(nèi)各個機構的資源，促使其完成轄區(qū)內(nèi)金融科技的發(fā)展規(guī)劃。因此，多方共同幫助農(nóng)信機構加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐，提高市場競爭力，是加快農(nóng)信機構數(shù)字技術進步的重要原因。

四、地方性中小金融機構可持續(xù)發(fā)展建議

（一）線上線下融合的渠道轉(zhuǎn)型。中小金融機構在發(fā)展戰(zhàn)略和戰(zhàn)術上要高度重視，主要是要做到線上線下融合的渠道轉(zhuǎn)型?，F(xiàn)階段，人工智能的發(fā)展深度影響數(shù)字技術的發(fā)展，也促進了數(shù)字技術與金融機構發(fā)展的深度融合。當下，數(shù)字技術的發(fā)展雖然在逐步提高，但仍然無法完全取締線下服務，因此實現(xiàn)線上線下的渠道融合發(fā)展是提高中小型金融機構市場競爭力的重要舉措。通過科學定制渠道轉(zhuǎn)型計劃，建立完備的發(fā)展規(guī)劃，培養(yǎng)高尖端的專業(yè)人才，構建一系列完善的獎懲機制，實現(xiàn)有效的線上線下融合的渠道轉(zhuǎn)型。（二）積極與金融科技公司合作，不斷推進金融創(chuàng)新。金融科技是一個高投入行業(yè)，但是中小型金融機構由于資金少、規(guī)模小，很難依靠自身的經(jīng)濟實力承擔金融科技發(fā)展的成本，因此通過多家中小金融機構聯(lián)合投資金融科技的發(fā)展，就能實現(xiàn)合作共贏的局面。而聯(lián)合發(fā)展也是中小金融機構發(fā)展金融科技的必要渠道。2008年，山東省14家城市金融機構發(fā)起成立山東城商行聯(lián)盟，開創(chuàng)了我國城商行金融機構發(fā)展的新模式。通過彼此之間的業(yè)務合作和產(chǎn)品創(chuàng)新，這一聯(lián)盟發(fā)展至今已成為促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的排頭兵。在競爭激烈的數(shù)字化時代，聯(lián)合發(fā)展、協(xié)同合作是中小金融機構提升自身實力的重要途徑。（三）充分發(fā)揮省聯(lián)社的服務職能。目前，省聯(lián)社管理模式改革已成為農(nóng)信系統(tǒng)改革的重點。此前，中央高度重視農(nóng)信系統(tǒng)改革，頒布了一系列的改革文件，深度強調(diào)了農(nóng)信系統(tǒng)轉(zhuǎn)型過程中的角色定位，要弱化行政管理職能，強化服務職能。在農(nóng)信系統(tǒng)的轉(zhuǎn)型中，省聯(lián)社的優(yōu)勢是不可忽略的，主要集中在以下幾個方面：集中省內(nèi)優(yōu)異的社會資源和政府信息，組織轄區(qū)內(nèi)的金融機構的資源，從而提高區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平；以省聯(lián)社的名義招商引資，吸納人才也會變得較為容易，從而加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型的進程等。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中，更重要的是管理機制的建立，這是省聯(lián)社需要高度關注的問題。（四）走聯(lián)合發(fā)展的道路，共建開放共享的金融科技生態(tài)平臺。中小金融機構，尤其是農(nóng)信機構、城商行以及村鎮(zhèn)銀行等中小銀行，一般扎根在城鎮(zhèn)地區(qū)，服務于城鄉(xiāng)居民。因此，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中要優(yōu)先考慮受眾群體，結合當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展情況，因地制宜，聚焦主責主業(yè)，利用數(shù)字技術創(chuàng)新金融產(chǎn)品，更好地服務當?shù)貙嶓w經(jīng)濟。綜上，本文按照從理論研究到實證分析的基本思路來安排研究內(nèi)容。首先，對基本概念的內(nèi)涵進行界定，對相關研究文獻進行綜述，提出研究的內(nèi)容、方法和創(chuàng)新點。隨后研究探索新時期地方中小金融機構支持經(jīng)濟發(fā)展的理論依據(jù)，這是本文的理論基礎。闡述經(jīng)濟增長與金融發(fā)展理論，分析地方中小金融機構在支持經(jīng)濟發(fā)展中的比較優(yōu)勢，把握地方中小金融機構與經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在關系。根據(jù)之前的數(shù)據(jù)收集與分析總結在“金融普惠”視角下中小金融機構的發(fā)展現(xiàn)狀與存在的問題。在闡述發(fā)展現(xiàn)狀的基礎上分析新時期中小金融機構發(fā)展中存在的主要問題，并以江蘇省為對象進行案例分析。對影響中小金融機構作用發(fā)揮的因素分析包括：中小金融機構市場份額分析、中小金融機構線上業(yè)務與線下業(yè)務結構分析、中小金融機構傳統(tǒng)業(yè)務與創(chuàng)新業(yè)務結構分析、中小金融機構客戶群分析。隨后，針對新時期地方性中小金融機構存在的主要問題，提出了有助于其轉(zhuǎn)型發(fā)展的可行性建議。最后，在普遍性建議提出的同時，針對不同的小微企業(yè)、“三農(nóng)”和偏遠地區(qū)目標客戶群體，依托對當?shù)乜蛻舻拈L期深入溝通和大數(shù)據(jù)庫的信息挖掘，進行差異化“互聯(lián)網(wǎng)金融+普惠金融”產(chǎn)品套餐設計，開展精準營銷、交互式營銷和滲透性營銷，為客戶提供個性化服務等，為“金融普惠”的發(fā)展提供相關可行性建議。

作者：葉丹 單位：揚州大學