一、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)概述

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)一詞，我們已經(jīng)有了特定的解釋，但是，要想制定出防范會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的策略，首先要做的就是弄清楚會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)到底是什么？會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指會(huì)計(jì)人員在工作時(shí)，由于錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)等行為而使提供的會(huì)計(jì)信息存在重大失誤，從而給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)，包括換算風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)銷售過(guò)程，但如果受到企業(yè)內(nèi)部或外部環(huán)境的影響，會(huì)使企業(yè)正常的工作運(yùn)行偏離了預(yù)計(jì)的目標(biāo)，從而造成一定的經(jīng)濟(jì)損失，會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在不確定性、客觀性和損害性三個(gè)方面。

（一）風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性

首先，風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性。風(fēng)險(xiǎn)的不確定性是指對(duì)于個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)是一種偶然發(fā)生的隨機(jī)現(xiàn)象，其發(fā)生的概率無(wú)法確認(rèn)和統(tǒng)計(jì)；但是對(duì)于總體風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生卻呈現(xiàn)出明顯的規(guī)律性，是一種必然現(xiàn)象。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)視角下的企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隱藏在企業(yè)會(huì)計(jì)工作當(dāng)中，表現(xiàn)出一種可能性，這些潛在的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)依賴于一定的條件從而轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，如財(cái)務(wù)報(bào)表或其他相關(guān)會(huì)計(jì)信息中潛在的風(fēng)險(xiǎn)未被會(huì)計(jì)人員察覺(jué)和發(fā)現(xiàn)，就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失，但相關(guān)的會(huì)計(jì)人員卻沒(méi)有承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，此時(shí)企業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)就轉(zhuǎn)換成了真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性

第二，風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性。在很大程度上來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)作為一種客觀的存在，它的發(fā)生不以人的意志為轉(zhuǎn)移，例如自然災(zāi)害、經(jīng)濟(jì)危機(jī)等都是不可避免會(huì)發(fā)生的，是客觀存在的，而且它們的發(fā)生不會(huì)因?yàn)槿说囊庵径l(fā)生改變。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)視角下的企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)也是一種客觀的存在，會(huì)計(jì)信息和資料雖然是由會(huì)計(jì)人員進(jìn)行記錄和整理的，但如果發(fā)生了金融危機(jī)，企業(yè)的損失也不能記為會(huì)計(jì)人員的責(zé)任，因?yàn)榻鹑谖C(jī)是客觀存在的，并不能靠會(huì)計(jì)人員進(jìn)行操縱。從總體上來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)是不可能徹底消除的，因此，人們只能在一定的時(shí)間和空間內(nèi)改變風(fēng)險(xiǎn)存在和發(fā)生的條件，從而降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和造成的損失程度。

一、石油銷售企業(yè)應(yīng)采取的風(fēng)險(xiǎn)防控管理措施

1.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，確立“防控型”的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革政策的推進(jìn)，石油銷售企業(yè)需要不斷強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。過(guò)去石油銷售企業(yè)實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的管理模式，企業(yè)經(jīng)營(yíng)遇到風(fēng)險(xiǎn)很少，企業(yè)管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)相當(dāng)?shù)?。?guó)家進(jìn)行經(jīng)濟(jì)制度改革后，呈現(xiàn)市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜化、投資多元化的局面，石油銷售企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人需要及時(shí)扭轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)管理觀念，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，才能在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)現(xiàn)并規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，減少市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的損失，保障企業(yè)投資利益。另外，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展導(dǎo)致國(guó)內(nèi)石油缺口加大，石油銷售企業(yè)對(duì)國(guó)外石油依存度增加，企業(yè)加入國(guó)際石油競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，企業(yè)投資遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加且難以捕捉，在這樣的嚴(yán)峻形勢(shì)下，為保企業(yè)投資獲利，企業(yè)管理者必須樹(shù)立牢固的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，謹(jǐn)慎每一項(xiàng)決策，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中防范風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還要采取有效措施控制風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向與狀態(tài)，盡量減少企業(yè)損失。

2.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、監(jiān)控管理。企業(yè)經(jīng)營(yíng)投資不可避免地遭遇風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源卻是有跡可尋，正確識(shí)別和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)可減少企業(yè)投資損失。石油銷售企業(yè)需要密切注意市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的情況和國(guó)家政策的變化，及時(shí)對(duì)這些情況及變化進(jìn)行科學(xué)的分析，預(yù)測(cè)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，做到提前識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。以上是對(duì)企業(yè)外部環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)企業(yè)管理者還應(yīng)重視企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。石油銷售企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境、作業(yè)技術(shù)和管理制度等都有可能給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)需要建立統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)控系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)和影響因素進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，對(duì)即將面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控管理，把握風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展走向，以此制定有效措施應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，努力減少風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)損失。

3.依法治企，加強(qiáng)法律風(fēng)險(xiǎn)防控管理。我國(guó)的市場(chǎng)管理法律法規(guī)日益健全，所有市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度下的企業(yè)都需要依法規(guī)范市場(chǎng)投資和經(jīng)營(yíng)管理行為，確保所有的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)活動(dòng)都能夠有法可依。在這樣的法制環(huán)境下，石油銷售企業(yè)應(yīng)重視加強(qiáng)依法經(jīng)營(yíng)管理理念及法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，制定企業(yè)法律制度，建立法律風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制和法律風(fēng)險(xiǎn)防控隊(duì)伍，對(duì)企業(yè)管理者的決策行為和全體員工工作質(zhì)量進(jìn)行法律風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，幫助企業(yè)有效預(yù)防和控制法律風(fēng)險(xiǎn)，確立“防控型”的法律風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)向。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者必須嚴(yán)格依法治企，依法規(guī)范管理投資行為，使企業(yè)內(nèi)部管理環(huán)境適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，有效預(yù)防或避免法律風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)也能夠明確法律責(zé)任。

4.實(shí)施科學(xué)發(fā)展戰(zhàn)略，提高我國(guó)石油銷售企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。為滿足我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，我國(guó)石油銷售企業(yè)必須實(shí)施科學(xué)發(fā)展戰(zhàn)略和提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。盡年來(lái)我國(guó)進(jìn)口石油總量有增無(wú)減，石油銷售企業(yè)深入國(guó)際石油市場(chǎng)投資經(jīng)營(yíng)，石油價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)成為石油銷售企業(yè)最無(wú)法回避的投資風(fēng)險(xiǎn)。石油價(jià)格受到國(guó)際經(jīng)濟(jì)、政治和軍事形勢(shì)的影響波動(dòng)頻繁，這幾年石油價(jià)格逐年上漲，給我國(guó)石油銷售企業(yè)投資經(jīng)營(yíng)帶來(lái)巨大壓力。全球能源儲(chǔ)量的日益減少，也使國(guó)際能源競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈。為此，石油銷售企業(yè)需要不斷加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)概念的認(rèn)識(shí)，努力提高企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，制定科學(xué)的、可持續(xù)的企業(yè)市場(chǎng)拓展戰(zhàn)略，使我國(guó)石油銷售企業(yè)在國(guó)際石油市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于有利地位。

二、結(jié)語(yǔ)

摘要:企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成具有很大的不確定性，但也并非無(wú)計(jì)可遁，文章從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因入手，探討了強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)策略。

關(guān)鍵詞:市場(chǎng)經(jīng)濟(jì);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);原因;策略

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境日趨復(fù)雜，競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)日趨激烈，因而財(cái)務(wù)管理工作面臨的風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越多，究其形成原因，大致可以歸結(jié)為如下幾個(gè)方面：(一)資本結(jié)構(gòu)不合理。資本結(jié)構(gòu)反映了企業(yè)長(zhǎng)期的資本構(gòu)成及其比例關(guān)系，由于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金的主要來(lái)源為自有資金和借入資金，所以當(dāng)資本結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出不合理的一面時(shí)，企業(yè)的償付能力就會(huì)不足，企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)就會(huì)加重，并由此導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。(二)投資缺乏科學(xué)性。企業(yè)投資由對(duì)外投資和對(duì)內(nèi)投資兩部分組成，在對(duì)外投資方面，由于投資決策者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足而導(dǎo)致投資失敗的現(xiàn)象并不鮮見(jiàn)，在對(duì)內(nèi)投資方面，投資決策者又常常對(duì)所投項(xiàng)目的可行性缺乏周密的調(diào)研，致使投資失誤現(xiàn)象也屢見(jiàn)不鮮，這兩種錯(cuò)誤投資都使企業(yè)無(wú)法獲得預(yù)期收益，無(wú)法按期收回投資，增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。(三)管理機(jī)制不健全。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，企業(yè)常常會(huì)把目光集中在對(duì)職能部門的分析和控制上，鮮有企業(yè)設(shè)立專門機(jī)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，這種管理機(jī)制上的不健全，影響了企業(yè)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)因素的預(yù)見(jiàn)和識(shí)別，影響了企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)防范，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生幾率增大。

二、完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

盡管企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因是多方面的，但主要還應(yīng)把建立企業(yè)長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制和加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程的管理這樣兩個(gè)方面作為防范的主要策略，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層對(duì)此應(yīng)予以足夠的重視，這樣企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)得以有效控制，企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)才會(huì)更加安全。(一)建立長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。企業(yè)通過(guò)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制就可以有針對(duì)性、有重點(diǎn)的選擇需要跟蹤檢測(cè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)等級(jí)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的信息征兆，及時(shí)向有關(guān)部門、負(fù)責(zé)人員等發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示，從而為企業(yè)贏得分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生誘因、并迅速采取應(yīng)對(duì)措施的時(shí)間。從這個(gè)層面來(lái)看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的安全穩(wěn)定運(yùn)行具有監(jiān)測(cè)、診斷、治療等功效。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成并不都是短期因素作用的結(jié)果，很多時(shí)候企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成都要經(jīng)歷一個(gè)由量變到質(zhì)變的過(guò)程，由于風(fēng)險(xiǎn)在量變過(guò)程中不宜被察覺(jué)，具有很大的潛伏性，因而當(dāng)量變積累到足以引起質(zhì)變發(fā)生的時(shí)候，企業(yè)常常猝不及防，陷入的被動(dòng)的慌亂之中。長(zhǎng)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立，有利于企業(yè)從對(duì)綜合經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行評(píng)價(jià)方面著手加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范。所謂綜合經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)，其內(nèi)容包括諸如企業(yè)的獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿Φ?。其中，?duì)于企業(yè)資產(chǎn)獲利能力的考察，其監(jiān)測(cè)的內(nèi)容既可以以考察企業(yè)的總資產(chǎn)報(bào)酬率（息稅前利潤(rùn)資產(chǎn)平均總額）來(lái)反映企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的獲利能力，也可以以考察企業(yè)的成本費(fèi)用利潤(rùn)率（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)成本費(fèi)用總額）來(lái)反映企業(yè)的獲利能力；對(duì)于企業(yè)償債能力的考察，其監(jiān)測(cè)的內(nèi)容可以是通過(guò)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債）的考察來(lái)反映企業(yè)的償債能力，也可以是通過(guò)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的考察來(lái)反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小；而通過(guò)對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率的考察，則可以反映出企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與產(chǎn)銷平衡率的情況；至于對(duì)于企業(yè)發(fā)展?jié)摿疾?，其監(jiān)測(cè)的內(nèi)容則包括了諸如總資產(chǎn)凈現(xiàn)率（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量＋分得股利或利潤(rùn)所收到的現(xiàn)金＋現(xiàn)金利息支出＋所得稅付現(xiàn)）、銷售凈現(xiàn)率（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與本期銷售收入之比）以及凈資產(chǎn)收益率（即股東權(quán)益報(bào)酬率，這也是衡量企業(yè)獲利能力的重要指標(biāo)）等。(二)加強(qiáng)對(duì)資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程的管理。對(duì)于企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程的管理，要著重把握好以下四個(gè)方面：首先是要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)的管理。一方面，企業(yè)應(yīng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的需要安排適量的負(fù)債，制訂合理的籌資計(jì)劃，并應(yīng)運(yùn)用償債能力考核指標(biāo)對(duì)籌資計(jì)劃進(jìn)行測(cè)試和評(píng)價(jià)，以此降低企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，企業(yè)還應(yīng)認(rèn)真分析資金市場(chǎng)上的利率變動(dòng)情況，深入研究利率走勢(shì)，根據(jù)利率的發(fā)展趨勢(shì)對(duì)企業(yè)籌資安排情況做出相應(yīng)的調(diào)整，以此提高企業(yè)的獲利能力。其次是要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的控制。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)不外乎存在于生產(chǎn)項(xiàng)目、證券市場(chǎng)、商貿(mào)交易這樣三個(gè)方面，這是因?yàn)樵谑袌?chǎng)環(huán)境下，企業(yè)的投資活動(dòng)并不能保證都可以產(chǎn)生預(yù)期收益，一旦預(yù)期收益與實(shí)際收益之間出現(xiàn)偏差，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的不確定，所以企業(yè)在對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行決策時(shí)，要盡可能兼顧穩(wěn)健性的原則，既要敢于通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資來(lái)獲取超額利潤(rùn)，又要把握好對(duì)投資收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、穩(wěn)健性的綜合考量。第三是要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資金回收風(fēng)險(xiǎn)的控制。在市場(chǎng)上，企業(yè)產(chǎn)品銷售的實(shí)現(xiàn)要依賴于資金的兩個(gè)轉(zhuǎn)化過(guò)程才能完成，即從成品資金轉(zhuǎn)化為結(jié)算資金的過(guò)程和從結(jié)算資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金的過(guò)程，如果企業(yè)產(chǎn)品銷售的這兩個(gè)轉(zhuǎn)化過(guò)程在時(shí)間上、或者是金額上出現(xiàn)了不確定性，那么企業(yè)就會(huì)陷入資金回收風(fēng)險(xiǎn)的境地。資金回收是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的重要一環(huán)，其中應(yīng)收賬款是造成資金回收風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。賒銷雖然給企業(yè)帶來(lái)了利潤(rùn)，但是這種利潤(rùn)還只是停留在賬面上的數(shù)字階段，并不能使企業(yè)的現(xiàn)金流量增加，甚至還可能會(huì)加速企業(yè)現(xiàn)金的流出，因此賒銷給在企業(yè)帶來(lái)利潤(rùn)的同時(shí)也給企業(yè)帶來(lái)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以企業(yè)要強(qiáng)化對(duì)回收資金的控制就必然要強(qiáng)化對(duì)應(yīng)收賬款的管理。

摘要：經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開(kāi)金融的推動(dòng)，而金融發(fā)展的動(dòng)力在于創(chuàng)新，金融創(chuàng)新成為金融業(yè)生存和發(fā)展的重要推力。隨著信息技術(shù)的廣泛運(yùn)用，金融創(chuàng)新已成為金融業(yè)共同關(guān)注的話題。但金融業(yè)在進(jìn)行金融創(chuàng)新并產(chǎn)生積極效應(yīng)的同時(shí)破壞了原有的平衡，造成了一定的負(fù)面影響，產(chǎn)生了金融風(fēng)險(xiǎn)。本文在分析金融創(chuàng)新產(chǎn)生原因的同時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范提出了相應(yīng)的建議，希望能同大家做有益的探討。

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范

一、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下金融創(chuàng)新的涵義

20世紀(jì)20年代美籍奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫·熊彼特在其名著《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》中認(rèn)為創(chuàng)新是新的生產(chǎn)函數(shù)的建立，包括新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、新生產(chǎn)方式或者技術(shù)的采用、新市場(chǎng)的開(kāi)拓、新資源的開(kāi)發(fā)和新的管理方法或者組織形式的推行。熊彼特的創(chuàng)新理論研究的對(duì)象是廣義的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的創(chuàng)新。對(duì)于金融創(chuàng)新，本文的界定為：金融業(yè)各種要素的重新組合，具體是指金融管理當(dāng)局或金融機(jī)構(gòu)為追求宏觀效益或微觀利益而對(duì)其機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)品種、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及制度安排等方面進(jìn)行的創(chuàng)造性變革和開(kāi)發(fā)活動(dòng)。金融創(chuàng)新的具體內(nèi)涵包括：金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、金融市場(chǎng)創(chuàng)新和金融制度創(chuàng)新。

二、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的形成原因

1.金融創(chuàng)新通過(guò)影響貨幣供應(yīng)量而使通貨膨脹成為可能。商業(yè)銀行的新型負(fù)債賬戶、可轉(zhuǎn)讓存單、證券化貸款等金融創(chuàng)新創(chuàng)造了新的貨幣供給。而現(xiàn)代金融業(yè)電子化的進(jìn)程加快，電子技術(shù)的應(yīng)用大大提高了金融交易效率，從而提高了貨幣流通速度。另外，金融創(chuàng)新通過(guò)電子化交易、創(chuàng)新的工具等擴(kuò)大了貨幣乘數(shù)。以上都增加了中央銀行控制貨幣供應(yīng)量、調(diào)控信貸規(guī)模的難度。

摘要：作者對(duì)我國(guó)未來(lái)電力市場(chǎng)中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了研究，就市場(chǎng)力風(fēng)險(xiǎn)及其防范，主要包括：電力市場(chǎng)中市場(chǎng)力的界定、市場(chǎng)力的行使、市場(chǎng)力的模擬分析、市場(chǎng)力防范對(duì)策的研究與設(shè)計(jì)、市場(chǎng)力的預(yù)測(cè)分析以及市場(chǎng)力的監(jiān)督等進(jìn)行了論述。

關(guān)鍵詞：電力系統(tǒng)；電力市場(chǎng)；經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)力風(fēng)險(xiǎn)

1引言

我國(guó)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)廠網(wǎng)分開(kāi)，下一步就是要建立一個(gè)發(fā)電側(cè)電力市場(chǎng)，以實(shí)現(xiàn)發(fā)電商競(jìng)價(jià)上網(wǎng)的改革目標(biāo)。然而，根據(jù)國(guó)際上的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)[1]，在發(fā)電市場(chǎng)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的初期，一些發(fā)電商往往會(huì)行使它們所擁有的市場(chǎng)力來(lái)操縱市場(chǎng)[2]。其結(jié)果是：電力市場(chǎng)整體經(jīng)濟(jì)效率降低，用戶經(jīng)濟(jì)利益受損，甚至?xí)＜半娋W(wǎng)安全運(yùn)營(yíng)。因此度量和防范（減輕）市場(chǎng)力是電力市場(chǎng)（結(jié)構(gòu)、模式、規(guī)則）設(shè)計(jì)中的重要一環(huán)。電力市場(chǎng)中的市場(chǎng)力受到眾多因素的影響（而不僅僅是各個(gè)發(fā)電商的裝機(jī)容量所占份額），度量電力市場(chǎng)中的市場(chǎng)力只采用HHI是不合適的[3]。到目前為止，國(guó)際上對(duì)于電力市場(chǎng)中的市場(chǎng)力如何度量和防范的問(wèn)題，并沒(méi)有提供現(xiàn)成的理論方法和成功的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。需要結(jié)合我國(guó)的實(shí)際，從理論和實(shí)踐兩方面加以研討。

2國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀分析及主要研究思路和研究方法

2.1電力市場(chǎng)中的市場(chǎng)力的界定

一、企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

（一）企業(yè)管理體制不夠完善針對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范管理而言，它的管理體制機(jī)制并不完善，這也就造成了授信風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。在當(dāng)今激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)之下，信用經(jīng)濟(jì)是其主要的特征，但是我國(guó)許多的企業(yè)還無(wú)法適應(yīng)這一特征，原因就在于這些企業(yè)沒(méi)有形成完善的風(fēng)險(xiǎn)防范體系。在風(fēng)險(xiǎn)防范管理方面仍然存在著許多的缺陷，對(duì)于國(guó)內(nèi)甚至一些國(guó)際上的客戶，它們沒(méi)有去合理的進(jìn)行評(píng)估。我國(guó)大部分的企業(yè)都沒(méi)有設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門，風(fēng)險(xiǎn)防范的管理工作做的并不到位，企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)違約的現(xiàn)象，這樣就給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了很大的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)誠(chéng)信環(huán)境不夠優(yōu)化一個(gè)好的誠(chéng)信投資環(huán)境對(duì)于企業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)是非常重要的，如果企業(yè)的誠(chéng)信環(huán)境不夠優(yōu)化的話，那么我們就更加應(yīng)該注重誠(chéng)信的選擇。從某些方面來(lái)講，企業(yè)的誠(chéng)信環(huán)境不夠優(yōu)化的話，可以表明有許多企業(yè)是不講誠(chéng)信的，這樣會(huì)加大企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，很多時(shí)候還會(huì)損害企業(yè)的合法利益。企業(yè)誠(chéng)信環(huán)境不夠優(yōu)化的原因一方面是因?yàn)閭鶆?wù)人不夠誠(chéng)信，違背了當(dāng)初的約定，不能按時(shí)歸還債款，還有一方面就是企業(yè)一味的容忍這些不誠(chéng)信的經(jīng)營(yíng)方式，遇到不誠(chéng)信的經(jīng)營(yíng)情況的時(shí)候沒(méi)有及時(shí)的制止。

二、集團(tuán)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的建議

（一）控制授信總量針對(duì)集團(tuán)的客戶我們首先需要建立結(jié)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)圖，以便我們對(duì)集團(tuán)成員的基本網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)進(jìn)行把握，了解他們的變動(dòng)情況。此外對(duì)于客戶的管理體制我們也要有所了解，在于它們進(jìn)行業(yè)務(wù)往來(lái)的時(shí)候也要充分了解他們的具體情況，明確集團(tuán)內(nèi)部各個(gè)成員之間的法律關(guān)系，在企業(yè)中形成授信風(fēng)險(xiǎn)控制體系，對(duì)企業(yè)將要面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控。要想確定集團(tuán)整體的授信總量，我們需要對(duì)集團(tuán)的一些業(yè)務(wù)情況進(jìn)行分析，比如集團(tuán)的主營(yíng)業(yè)務(wù)以及集團(tuán)現(xiàn)金流的分布情況等等。

（二）提高信息資料的收集和分析水平企業(yè)需要建立相應(yīng)的信貸信息管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)行際間的信息共享，作為信貸人員也要想辦法把信息獲取手段進(jìn)行拓展，讓那些靜態(tài)的信息變成動(dòng)態(tài)的信息，比如銀行在進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)的時(shí)候可以要求借貸人提供一些信息來(lái)保證貸款的安全性，這些資料主要是包括一些關(guān)聯(lián)交易的業(yè)務(wù)活動(dòng)以及財(cái)務(wù)資料等等。接下來(lái)還需要分析企業(yè)的組織架構(gòu)，了解企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)以及關(guān)聯(lián)交易等等，這樣才能對(duì)企業(yè)的償還能力進(jìn)行評(píng)估。此外還有非常重要的一點(diǎn)就是要仔細(xì)的分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告，尤其是企業(yè)的現(xiàn)金流量表，對(duì)于一些商業(yè)銀行而言，一定要充分結(jié)合現(xiàn)代信息技術(shù)，及時(shí)的把企業(yè)的一些重要信息上傳到網(wǎng)上。

【摘要】本文對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題狀況進(jìn)行了簡(jiǎn)單概述，分析了國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題出現(xiàn)的原因，提出了國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施。

【關(guān)鍵詞】市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)；國(guó)有企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范意識(shí)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的過(guò)程中，國(guó)有企業(yè)所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)展形勢(shì)日趨復(fù)雜。因此，如何采取科學(xué)方法，對(duì)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的狀況和產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析，以更為科學(xué)方法，對(duì)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行處理尤為重要。

1國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題狀況

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，某些國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題具體體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：

1.1風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱。國(guó)有企業(yè)內(nèi)部高層管理部門對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作，比計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代得到了顯著提升。但是，從實(shí)際的發(fā)展過(guò)程中，仍能看出風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)相對(duì)薄弱，未能實(shí)現(xiàn)真正意義上的防范于未然。企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理工作，仍舊存在較大的風(fēng)險(xiǎn)和隱患。如國(guó)有企業(yè)在內(nèi)部控制方面工作，在部分企業(yè)中地位較低，難以起到實(shí)質(zhì)性的監(jiān)督和管理作用。投資者在投資方面存在失誤現(xiàn)象較多，使得企業(yè)在各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)和管理活動(dòng)中，面臨著較為巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。并且，投資者的知識(shí)結(jié)構(gòu)不完善，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。

一、影響建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素

企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與許多因素有關(guān),按照導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主題不同,把影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素分為主觀因素和客觀因素。

(一)主觀因素企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員自身專業(yè)素質(zhì)低,對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有一個(gè)具體的、客觀的認(rèn)識(shí),經(jīng)驗(yàn)主義、主觀主義盛行將致使財(cái)務(wù)決策失誤,不可避免地產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄、缺乏健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)體系、對(duì)高層監(jiān)督力度不足、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不明晰等都將導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

(二)客觀因素合理的負(fù)債對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的正常運(yùn)行有一定的幫助,但若負(fù)債過(guò)多,企業(yè)因負(fù)債而支付的利息增加,企業(yè)所得利潤(rùn)大部分用于償還利息,將導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)減少、負(fù)擔(dān)過(guò)重、競(jìng)爭(zhēng)力下降,嚴(yán)重時(shí)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)因資不抵債而破產(chǎn)。外部條件變化對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況有著很大的影響,尤其是建筑企業(yè),其財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)外部條件的變化更為敏感,建筑材料價(jià)格水平、人工成本及市場(chǎng)利率的變化都會(huì)對(duì)工程的施工成本產(chǎn)生重大的影響,進(jìn)而對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生影響。

二、加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的措施

防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成,及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并能夠可靠地預(yù)測(cè)未來(lái)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性,內(nèi)部與外部相結(jié)合,應(yīng)是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作的重中之重。

摘要：經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開(kāi)金融的推動(dòng)，而金融發(fā)展的動(dòng)力在于創(chuàng)新，金融創(chuàng)新成為金融業(yè)生存和發(fā)展的重要推力。隨著信息技術(shù)的廣泛運(yùn)用，金融創(chuàng)新已成為金融業(yè)共同關(guān)注的話題。但金融業(yè)在進(jìn)行金融創(chuàng)新并產(chǎn)生積極效應(yīng)的同時(shí)破壞了原有的平衡，造成了一定的負(fù)面影響，產(chǎn)生了金融風(fēng)險(xiǎn)。本文在分析金融創(chuàng)新產(chǎn)生原因的同時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范提出了相應(yīng)的建議，希望能同大家做有益的探討。

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范

一、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下金融創(chuàng)新的涵義

20世紀(jì)20年代美籍奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫·熊彼特在其名著《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》中認(rèn)為創(chuàng)新是新的生產(chǎn)函數(shù)的建立，包括新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、新生產(chǎn)方式或者技術(shù)的采用、新市場(chǎng)的開(kāi)拓、新資源的開(kāi)發(fā)和新的管理方法或者組織形式的推行。熊彼特的創(chuàng)新理論研究的對(duì)象是廣義的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的創(chuàng)新。對(duì)于金融創(chuàng)新，本文的界定為：金融業(yè)各種要素的重新組合，具體是指金融管理當(dāng)局或金融機(jī)構(gòu)為追求宏觀效益或微觀利益而對(duì)其機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)品種、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及制度安排等方面進(jìn)行的創(chuàng)造性變革和開(kāi)發(fā)活動(dòng)。金融創(chuàng)新的具體內(nèi)涵包括：金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、金融市場(chǎng)創(chuàng)新和金融制度創(chuàng)新。

二、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的形成原因

1.金融創(chuàng)新通過(guò)影響貨幣供應(yīng)量而使通貨膨脹成為可能。商業(yè)銀行的新型負(fù)債賬戶、可轉(zhuǎn)讓存單、證券化貸款等金融創(chuàng)新創(chuàng)造了新的貨幣供給。而現(xiàn)代金融業(yè)電子化的進(jìn)程加快，電子技術(shù)的應(yīng)用大大提高了金融交易效率，從而提高了貨幣流通速度。另外，金融創(chuàng)新通過(guò)電子化交易、創(chuàng)新的工具等擴(kuò)大了貨幣乘數(shù)。以上都增加了中央銀行控制貨幣供應(yīng)量、調(diào)控信貸規(guī)模的難度。

摘要：文章針對(duì)利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)管理、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，同時(shí)借鑒國(guó)際通用的缺口管理、來(lái)提高利率管理水平，并開(kāi)展價(jià)值分析，構(gòu)建銀行定價(jià)機(jī)制，提出了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策，即:銀行通過(guò)加強(qiáng)主平均期限管理、衍生工具對(duì)沖等資產(chǎn)負(fù)債管理思想，從而完善風(fēng)險(xiǎn)管理，控制利率市場(chǎng)化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)策

一、加強(qiáng)主動(dòng)管理.優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

從西方商業(yè)銀行的實(shí)踐來(lái)看，資產(chǎn)負(fù)債管理的主要目的之一是將由于利率變動(dòng)而造成的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)降至最低限度，通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債管理使銀行保持穩(wěn)定的利差，也使其具有流動(dòng)性和資本充足性。對(duì)于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，當(dāng)務(wù)之急是要進(jìn)一步強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理，變被動(dòng)為主動(dòng)。通過(guò)指標(biāo)體系的建立以及技術(shù)手段的運(yùn)用等方法，積極地調(diào)整銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，在兼顧流動(dòng)性、安全性和盈利性的前提下，通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債在數(shù)量、時(shí)間、區(qū)域、品種、對(duì)象上的合理配置，實(shí)現(xiàn)銀行收益的最大化。調(diào)整的主要思路:一是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)平衡，如將長(zhǎng)期高成本負(fù)債配置給高收益資產(chǎn)、短期負(fù)債配置給低收益資產(chǎn)，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債成本對(duì)應(yīng)性。二是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債的利差最大化，如增加高利率資產(chǎn)占比、降低高利率負(fù)債占比、靈活運(yùn)用浮動(dòng)利率等，擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債利差。三是適當(dāng)增加一般存貸款以外的資產(chǎn)負(fù)債，如提高債券、投資、外幣資產(chǎn)等非貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)的比重，提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力;積極開(kāi)展主動(dòng)型負(fù)債，如進(jìn)行同業(yè)拆借、向人民銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)貸款、向國(guó)際貨幣市場(chǎng)借人資金、爭(zhēng)取發(fā)行金融債券等等，以此來(lái)分散、降低風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)性。四是嚴(yán)格控制庫(kù)存現(xiàn)金、固定資產(chǎn)等非生息資產(chǎn)的過(guò)快增長(zhǎng)，同時(shí)大力壓縮銀行不良資產(chǎn)的百分比。

二、借鑒國(guó)際先進(jìn)的資產(chǎn)負(fù)債管理思想

(一)缺口管理。缺口解決的是缺口所帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)對(duì)資產(chǎn)與負(fù)債管理，化解市場(chǎng)利率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，要求商業(yè)銀行對(duì)在一定計(jì)劃期內(nèi)需要重新定價(jià)的資產(chǎn)與負(fù)債進(jìn)行分析，并采取一些必要措施，優(yōu)化資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)，達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。商業(yè)銀行可采取較為保守的缺口管理，使利率敏感性資產(chǎn)等于利率敏感性負(fù)債，即利率敏感性缺口為零。這時(shí)利率的波動(dòng)使商業(yè)銀行資產(chǎn)收益率與負(fù)債成本同向變動(dòng)，收益大于成本，從而化解因利率波動(dòng)而帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。但資產(chǎn)與負(fù)債在動(dòng)態(tài)過(guò)程中難以實(shí)現(xiàn)零缺口，銀行也可采取積極的缺口管理。