導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇信用管理論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

（一）有利于信用聯(lián)合

信用聯(lián)合的基礎(chǔ)是聯(lián)合管理，聯(lián)合管理能大幅度提高管理效能。有效的聯(lián)合管理，不僅需要高效的信息化系統(tǒng)作支撐，還必須應(yīng)用信息化軟件進(jìn)行聯(lián)合固化，力爭(zhēng)做到有效、高效、長(zhǎng)效。目前，大量的信息化管理生產(chǎn)庫(kù)都集中在第二層和第三層政府，這是在履職需求、實(shí)力、效率、具體業(yè)務(wù)熟知度等因素作用下的客觀表現(xiàn)。但實(shí)際上，由于大量的管理工作在基層，所以基層最迫切需要聯(lián)合管理。同時(shí)，基層的數(shù)據(jù)最完備，最需要建成聯(lián)合管理。目前困擾基層政府的最大問(wèn)題有：一是無(wú)法及時(shí)得到需要的數(shù)據(jù)；二是同層級(jí)政府間無(wú)法實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的共享和應(yīng)用，大大降低了基層政府的聯(lián)合管理效率。

（二）有利于系統(tǒng)高效

信用管理系統(tǒng)應(yīng)在管理效能大幅度提升的同時(shí)實(shí)現(xiàn)行政損耗大幅度下降。最佳模式是全國(guó)集中統(tǒng)一建成一個(gè)信用管理生產(chǎn)、應(yīng)用庫(kù)。但是如果全國(guó)只建一個(gè)信息化庫(kù)，網(wǎng)絡(luò)帶寬、動(dòng)力的需求將呈幾何倍數(shù)增長(zhǎng)，而且這種消耗是長(zhǎng)期的，直接影響到建設(shè)、運(yùn)行的效率。通過(guò)我國(guó)十多年實(shí)踐以及國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)證明，管理生產(chǎn)庫(kù)以建在第三層政府部門(mén)為宜（北京、上海、天津、重慶、寧波、各地市等都屬第三層政府部門(mén)，其履職需求和具體管理業(yè)務(wù)熟知度等不盡相同）。而應(yīng)用庫(kù)應(yīng)全國(guó)統(tǒng)一建設(shè)，否則異地信用管理無(wú)法到位，應(yīng)以第三層政府為依托建立分布式的全國(guó)虛擬應(yīng)用庫(kù)。

（三）有利于創(chuàng)新發(fā)展

信用管理系統(tǒng)的頂層設(shè)計(jì)應(yīng)具有以下創(chuàng)新性：首先，應(yīng)滿足可擴(kuò)并性。隨著政府職能不斷調(diào)整，有些部門(mén)可能合并，有些管理職能可能會(huì)放權(quán)給社會(huì)，信息化技術(shù)架構(gòu)及管理模式應(yīng)滿足這些需求，搭建組合式的底層技術(shù)架構(gòu)。其次，應(yīng)具備可完善性。沒(méi)有看準(zhǔn)就忙于固化容易扼殺基層的創(chuàng)新功能，主要指低成本、低時(shí)間周期的完善。最后，還應(yīng)具備可積累性?？茖W(xué)的信用管理頂層架構(gòu)，能不斷積累我國(guó)社會(huì)管理中針對(duì)性地解決實(shí)際問(wèn)題的成果，逐步提高管理水平。

二、社會(huì)信用管理頂層架構(gòu)要素選擇

隨著政府職能不斷調(diào)整，大量行政事務(wù)社會(huì)化、市場(chǎng)化，在社會(huì)管理上勢(shì)必會(huì)形成一個(gè)調(diào)整期。為盡快形成規(guī)范、有序的管理機(jī)制和體制，由政府牽頭組織搭建一個(gè)適合我國(guó)國(guó)情的信用管理頂層架構(gòu)勢(shì)在必行。為保證頂層架構(gòu)暢行無(wú)阻，發(fā)揮科學(xué)高效的管理作用，應(yīng)重點(diǎn)保證以下幾項(xiàng)要素的科學(xué)選擇：

（一）信息化建庫(kù)定位

考慮到方便應(yīng)用，數(shù)據(jù)生產(chǎn)庫(kù)與應(yīng)用庫(kù)應(yīng)分離。生產(chǎn)庫(kù)是通過(guò)管理軟件在管理中產(chǎn)生的原始數(shù)據(jù)庫(kù)，應(yīng)用庫(kù)則是在各類(lèi)具體應(yīng)用中進(jìn)行數(shù)據(jù)整合、調(diào)用、抽取、比對(duì)、查詢、統(tǒng)計(jì)、分析、預(yù)警等使用的數(shù)據(jù)庫(kù)。綜合考慮有利于數(shù)據(jù)生產(chǎn)、信用聯(lián)合、系統(tǒng)高效、創(chuàng)新發(fā)展等因素，數(shù)據(jù)庫(kù)應(yīng)建在第三層政府。但考慮到目前第二層政府在行使職能中沉淀了大量的管理數(shù)據(jù)，且具有較強(qiáng)的社會(huì)管理創(chuàng)新能力，主要采取了以第三層政府為主、第二層政府建設(shè)過(guò)渡生產(chǎn)庫(kù)模式。如“信用寧波”，基于寧波市級(jí)各部門(mén)自有的業(yè)務(wù)生產(chǎn)庫(kù)（新建或系統(tǒng)性不強(qiáng)的部門(mén)統(tǒng)一進(jìn)入市級(jí)智慧云計(jì)算中心系統(tǒng)，降低建設(shè)成本），全市建立統(tǒng)一信用聯(lián)合應(yīng)用庫(kù)，自動(dòng)、實(shí)時(shí)、雙向地和各部門(mén)數(shù)據(jù)共享；第二層政府的各縣（市）、區(qū)也參照上級(jí)政府建立相同的系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)本級(jí)的數(shù)據(jù)共享，同時(shí)通過(guò)上下聯(lián)動(dòng)，將數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)推送上去、接收下來(lái)；各共享單位根據(jù)管理需求在信用聯(lián)合應(yīng)用庫(kù)中進(jìn)行相關(guān)應(yīng)用，從而極大地提高共建共享的積極性和綜合效率。

（二）管理部門(mén)的職責(zé)

政府各部門(mén)應(yīng)找準(zhǔn)各自在整個(gè)國(guó)家治理體系中的定位，積極探索應(yīng)用新理念、新技術(shù)，保障依法履職需求。一是建立管理業(yè)務(wù)信息化系統(tǒng)。所有信用數(shù)據(jù)都產(chǎn)生于履職過(guò)程的記錄，各部門(mén)在履職過(guò)程中收集企業(yè)、個(gè)體戶、個(gè)人等各類(lèi)主體的信用數(shù)據(jù)，是信用體系建設(shè)的基礎(chǔ)。二是建立本部門(mén)信用等級(jí)分類(lèi)管理。根據(jù)被管理對(duì)象的行為及評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)時(shí)自動(dòng)生成以其負(fù)責(zé)人身份證代碼為主，登記注冊(cè)號(hào)、機(jī)構(gòu)代碼為輔的部門(mén)信用等級(jí)，并按照信用等級(jí)分類(lèi)進(jìn)行相應(yīng)管理。對(duì)具備與其他部門(mén)或跨地域信用聯(lián)合條件的，先將本部門(mén)產(chǎn)生的信用等級(jí)以及行為事實(shí)數(shù)據(jù)自動(dòng)、實(shí)時(shí)地傳送到信用聯(lián)合應(yīng)用庫(kù)，合成綜合信用等級(jí)，再按照綜合信用等級(jí)進(jìn)行信用等級(jí)分類(lèi)去管理。三是不斷做好部門(mén)內(nèi)部系統(tǒng)優(yōu)化。狠抓數(shù)據(jù)質(zhì)量，使部門(mén)的業(yè)務(wù)管理軟件、硬件環(huán)境、人員素質(zhì)、業(yè)務(wù)規(guī)范度、全面執(zhí)行全國(guó)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)能力達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。同時(shí)優(yōu)化內(nèi)部數(shù)據(jù)信息的縱橫整合，優(yōu)化技術(shù)架構(gòu)使共享數(shù)據(jù)進(jìn)出自如。

（三）各層級(jí)政府職責(zé)

各層級(jí)政府應(yīng)根據(jù)自身的優(yōu)勢(shì)及特點(diǎn)，做到定位準(zhǔn)確、分工協(xié)作、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，共同努力構(gòu)建信用聯(lián)合管理架構(gòu)。最基層政府部門(mén)的職責(zé)：具體實(shí)施信用、信息化管理軟件應(yīng)用，不斷發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)向上級(jí)反映信用、信息化管理存在的問(wèn)題并在實(shí)踐中探尋解決途徑。第二層政府部門(mén)的職責(zé)：不斷收集、發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，向上級(jí)匯報(bào)并提出對(duì)策建議。有計(jì)劃地進(jìn)行創(chuàng)新試點(diǎn)并形成信息化軟件，做好上升到第三層政府推廣應(yīng)用的準(zhǔn)備。第三層政府部門(mén)的職責(zé)：一是建設(shè)各管理部門(mén)信用管理生產(chǎn)庫(kù)及信用聯(lián)合應(yīng)用庫(kù)，并不斷優(yōu)化系統(tǒng)、提高效率。二是不斷收集信用、信息化管理中存在的問(wèn)題，并不斷完善、解決、優(yōu)化。三是支持、幫助第二層政府部門(mén)創(chuàng)新信用管理，將其成熟的并經(jīng)過(guò)實(shí)踐充分檢驗(yàn)的信用管理軟件上升整合到第三層政府部門(mén)的系統(tǒng)內(nèi)以供使用。四是向上級(jí)反映本級(jí)無(wú)法解決的問(wèn)題，有條件的進(jìn)行信用立法。第四層政府部門(mén)的職責(zé)：一是開(kāi)展適合本行政區(qū)域內(nèi)的信用立法。二是出臺(tái)相關(guān)信用管理政策和辦法，指導(dǎo)下級(jí)政府具體實(shí)施。三是統(tǒng)籌協(xié)調(diào)所轄區(qū)域內(nèi)信息化及信用系統(tǒng)建設(shè)，建立共享通道。國(guó)家層政府部門(mén)的職責(zé)：一是架構(gòu)好科學(xué)高效的全國(guó)數(shù)據(jù)流通道，整合現(xiàn)有信息化資源，統(tǒng)一建設(shè)一個(gè)信用管理分布式文件系統(tǒng)控制調(diào)配中心，不斷增補(bǔ)數(shù)據(jù)共享目錄，及時(shí)調(diào)整數(shù)據(jù)在各庫(kù)的擺放標(biāo)準(zhǔn)。二是開(kāi)展信用立法、制定數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)管理的重點(diǎn)難點(diǎn)全國(guó)性信用管理號(hào)令。

（四）牽頭、實(shí)施部門(mén)的職責(zé)

各級(jí)政府辦公廳、發(fā)改委、經(jīng)信委、紀(jì)律檢查委員會(huì)等部門(mén)都作為牽頭部門(mén)，但是由于此項(xiàng)工作既要有足夠的權(quán)威，使各部門(mén)信用數(shù)據(jù)共享，又需要信息化技術(shù)的智慧管理應(yīng)用，以及寬泛的管理實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)總結(jié)傳播，所以筆者建議，牽頭部門(mén)、實(shí)施部門(mén)由兩個(gè)各具優(yōu)勢(shì)的部門(mén)擔(dān)任。具體實(shí)施部門(mén)的職能為：將各單位各種類(lèi)型的信用管理數(shù)據(jù)通過(guò)信息化技術(shù)進(jìn)行實(shí)時(shí)自動(dòng)地收集、糾錯(cuò)、整合、返回，以及常規(guī)應(yīng)用；不斷把在信用和信息化管理實(shí)踐中總結(jié)出的方法、經(jīng)驗(yàn)、理念進(jìn)行收集、傳播和推廣到其他部門(mén)，促使信用聯(lián)合的單位越來(lái)越多。實(shí)施部門(mén)應(yīng)具備以下條件：一是具備較寬泛的社會(huì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)管理職能。例如“信用寧波”目前信用聯(lián)合管理目錄有78類(lèi)507項(xiàng)。二是具備一定的利用信息化進(jìn)行社會(huì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)管理的實(shí)踐。三是具備深入最基層的管理機(jī)構(gòu)。最基層鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街道）、站（所）是信用管理的前沿，大量的管理實(shí)踐使其成為極其敏感的觸角。四是具備掌握大量被管理主體戶口信息的職能。在管理實(shí)踐中，人工錄入企業(yè)名稱(chēng)及基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（包括身份證號(hào)）內(nèi)容多很容易出錯(cuò)。2007年，“信用寧波”利用工商經(jīng)濟(jì)戶口全的優(yōu)勢(shì)，先將經(jīng)濟(jì)戶口數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)傳到各單位，嵌入其管理軟件，模糊查詢一點(diǎn)擊就行；而身份證采用了讀卡器，大幅度提高各部門(mén)管理效率，準(zhǔn)確率高，更增強(qiáng)了實(shí)施單位與各單位的凝聚力。

三、社會(huì)信用管理體系建設(shè)的理念認(rèn)識(shí)

（一）以超前意識(shí)提高建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)

我國(guó)社會(huì)信用管理體系建設(shè)不僅應(yīng)充分借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家有益的經(jīng)驗(yàn)，更應(yīng)深入社會(huì)了解實(shí)際情況。在總體思想理念、架構(gòu)設(shè)計(jì)上有超前意識(shí)，內(nèi)容設(shè)置上能夠做到長(zhǎng)期管用并逐步充實(shí)。避免目標(biāo)定位較低、重復(fù)建設(shè)投入等問(wèn)題，加快向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展轉(zhuǎn)變，盡快建成世界領(lǐng)先水平的社會(huì)信用體系。

（二）注重更新思想理念

一是處理好信用管理與依法治國(guó)的關(guān)系。很多人認(rèn)為信用就是誠(chéng)信。筆者認(rèn)為，信用是信息應(yīng)用的管理，是管理手段和管理機(jī)制。社會(huì)信用管理體系的建設(shè)就是將我國(guó)政策、法律、法規(guī)有效、高效、長(zhǎng)效地落實(shí)到位，將現(xiàn)有法律精神有側(cè)重地陸續(xù)轉(zhuǎn)化為能具體實(shí)施信用管理的辦法。二是用智慧化標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)社會(huì)信用管理系統(tǒng)。目前很多城市在開(kāi)展智慧城市建設(shè)，其實(shí)質(zhì)是集現(xiàn)代科技、先進(jìn)理念、實(shí)際經(jīng)驗(yàn)為一體，支持現(xiàn)代城市智慧發(fā)展的信息化系統(tǒng)。智慧化也是繼信息化、數(shù)值化、自動(dòng)化、智能化之后的更高層次，與智能化相比，考慮問(wèn)題更全面、客觀、長(zhǎng)遠(yuǎn)、靈活。三是加強(qiáng)社會(huì)信用管理人才培養(yǎng)。人才建設(shè)是工作取得成敗的關(guān)鍵所在，信用管理實(shí)踐證明，我們需要的不是單一的信用經(jīng)濟(jì)管理，而是全面的社會(huì)信用管理。為此，應(yīng)培養(yǎng)既有信息化專(zhuān)業(yè)技術(shù)知識(shí)，又有信息化系統(tǒng)建設(shè)實(shí)踐并懂得建設(shè)規(guī)律，既有管理知識(shí)，又有在基層一線的管理實(shí)踐；既懂經(jīng)濟(jì)管理，又懂得社會(huì)管理的復(fù)合型信用管理人才。

（三）亟須統(tǒng)一規(guī)范的幾個(gè)問(wèn)題

一是信用管理的概念。我國(guó)目前“信用管理”常常被“信用經(jīng)濟(jì)”領(lǐng)域的研究所占據(jù)，但社會(huì)實(shí)踐證明，信用管理決不僅局限于信用經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，而是應(yīng)該建立于更寬泛的管理領(lǐng)域，因此應(yīng)準(zhǔn)確定義其概念，否則將影響信用管理的理論研究。二是數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)家工商總局經(jīng)過(guò)多年努力，制定了3500項(xiàng)之多的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，但有些部門(mén)至今沒(méi)有全國(guó)統(tǒng)一的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，造成信用數(shù)據(jù)在跨區(qū)域、跨部門(mén)應(yīng)用時(shí)產(chǎn)生極大的障礙。三是信用評(píng)價(jià)體系。應(yīng)及早出臺(tái)信用管理評(píng)價(jià)系統(tǒng)，并遵循客觀公正、簡(jiǎn)捷適時(shí)、系統(tǒng)通用、可持續(xù)性原則。

（四）立足現(xiàn)有資源發(fā)揮建設(shè)效益

篇2

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)金融體系帶來(lái)了較大沖擊。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，逐漸向資金吸取、貸款發(fā)放、第三方支付領(lǐng)域輻射，而這三類(lèi)金融服務(wù)是傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)體系的核心，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的不斷深化，對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)，尤其是銀行業(yè)務(wù)的市場(chǎng)地位、市場(chǎng)份額、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)帶來(lái)了很大沖擊；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的推進(jìn)對(duì)利率市場(chǎng)化機(jī)制的形成以及金融產(chǎn)品創(chuàng)新具有重要驅(qū)動(dòng)作用，互聯(lián)網(wǎng)金融為我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展注入了新的活力。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)及信息技術(shù)為發(fā)展基礎(chǔ)，但其本質(zhì)是承載金融產(chǎn)品和服務(wù)的市場(chǎng)平臺(tái)，而不是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融仍然面臨著信息不對(duì)稱(chēng)等問(wèn)題，且由于互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性與平臺(tái)性特質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程中將面臨更多維度的風(fēng)險(xiǎn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)成因

（一）擔(dān)保體系不完善

擔(dān)保體系不完善是互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的主要成因之一。由“余額寶”、“百度百賺”等產(chǎn)品引領(lǐng)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品體系，具有在短期內(nèi)快速吸取大額資金的特征。由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻低，交易程序簡(jiǎn)便，交易費(fèi)用低，發(fā)行平臺(tái)受眾基礎(chǔ)好，這些產(chǎn)品在營(yíng)銷(xiāo)與發(fā)行上更容易與目標(biāo)及潛在目標(biāo)客戶群體形成對(duì)接，快速構(gòu)筑起信息循環(huán)平臺(tái)，因而這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品往往能夠牽制大額資金，如余額寶的資金規(guī)模一度飆升至5700億元。而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與發(fā)行方則不具備如傳統(tǒng)商業(yè)銀行一般的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敞口管理與剛性兌付能力，難以為規(guī)模如此龐大的資金鏈條匹配相應(yīng)的擔(dān)保體系。除產(chǎn)品設(shè)計(jì)與發(fā)行方外，政府、金融機(jī)構(gòu)、個(gè)人、現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)均難以為其提供與之相契合的擔(dān)保保障體系，使此類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品暴露在巨大的風(fēng)險(xiǎn)之中。

（二）內(nèi)控機(jī)制不健全

相較于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商在產(chǎn)品設(shè)計(jì)與發(fā)行環(huán)節(jié)上，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱，加之大額資金的杠桿效應(yīng)，內(nèi)控機(jī)制不健全將引致較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品多將吸取的大額資金投資于貨幣型基金，其本質(zhì)為理財(cái)產(chǎn)品，卻具有剛性兌付特征，在實(shí)際操作中，此類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品普遍具有以新還舊的資金鏈模式。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與發(fā)行機(jī)構(gòu)在不具備體系化、戰(zhàn)略化內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的條件下，大量進(jìn)行此類(lèi)操作，很容易造成類(lèi)似“資產(chǎn)池”效應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（三）信息不對(duì)稱(chēng)

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍為體系化的金融服務(wù)行為，而并非其所依托的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺(tái)資源。金融產(chǎn)品及服務(wù)的內(nèi)核為信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，而互聯(lián)網(wǎng)金融體系的虛擬性特質(zhì)加劇了信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)，致使互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品體系暴露在更大的風(fēng)險(xiǎn)敞口中。P2P和眾籌項(xiàng)目是兩類(lèi)主要的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，雖然此類(lèi)產(chǎn)品可依托互聯(lián)網(wǎng)資源整合平臺(tái)快速對(duì)接參與主體，滿足短期流動(dòng)性需求，但受制于受眾群體專(zhuān)業(yè)知識(shí)和項(xiàng)目考核虛擬化瓶頸，此類(lèi)產(chǎn)品的債權(quán)主體很難通過(guò)傳統(tǒng)的盡職調(diào)查、項(xiàng)目考察等方式綜合研判項(xiàng)目?jī)r(jià)值，進(jìn)一步拉伸了信息缺口，致使產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)大幅提升。

三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的基本策略

（一）強(qiáng)化外部監(jiān)管

強(qiáng)化外部監(jiān)管是完善互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的基本策略之一。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融體系特點(diǎn)，以更加宏觀的視角設(shè)計(jì)頂層監(jiān)管機(jī)制，將為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品提供更強(qiáng)的制度保障，引導(dǎo)其形成體系化、規(guī)范化的擔(dān)保與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、管理機(jī)制，從整體上規(guī)范資金鏈運(yùn)轉(zhuǎn)，有效降低互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）健全內(nèi)控機(jī)制

健全內(nèi)控機(jī)制可從內(nèi)部形成支撐優(yōu)勢(shì)，從而完善產(chǎn)品現(xiàn)金流鏈條，使信用風(fēng)險(xiǎn)更加可控。在實(shí)踐中，應(yīng)引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商完善產(chǎn)品設(shè)計(jì)與發(fā)行環(huán)節(jié)，在有效對(duì)接受眾群體的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化產(chǎn)品現(xiàn)金流循環(huán)設(shè)計(jì)，做好資金流動(dòng)性管理。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商應(yīng)為其提供的產(chǎn)品及服務(wù)建立內(nèi)部管控機(jī)制，在保證風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上合理匹配現(xiàn)金流預(yù)期，規(guī)范項(xiàng)目選擇，避免大規(guī)模資金缺口的產(chǎn)生，從產(chǎn)品層面管控信用風(fēng)險(xiǎn)。

（三）完善主體信用管理體系

篇3

首先，有利于促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展。如果各企業(yè)的信用管理制度比較完善，企業(yè)間就會(huì)以誠(chéng)信的態(tài)度進(jìn)行交易，這必然會(huì)讓交易市場(chǎng)變得更加穩(wěn)定，更會(huì)促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。其次，有利于維護(hù)市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)秩序。在當(dāng)今時(shí)代下，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)是非常激烈的，一些企業(yè)為了謀取經(jīng)濟(jì)利益，往往會(huì)采用不正當(dāng)?shù)氖侄芜M(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，這必然會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)秩序混亂。而如果各企業(yè)都講誠(chéng)信，守信用，那么不當(dāng)?shù)美那闆r就會(huì)減少，公平競(jìng)爭(zhēng)就會(huì)增加，市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)秩序就會(huì)轉(zhuǎn)好。最后，有利于提高企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)只有講誠(chéng)信，才能獲得良好的口碑，才能創(chuàng)建知名度高的企業(yè)品牌，才能讓企業(yè)自身更具競(jìng)爭(zhēng)力。如果企業(yè)不講誠(chéng)信，那么企業(yè)就難以迅速發(fā)展，更會(huì)面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。例如:南京冠生園食品有限公司是一家當(dāng)?shù)刂氖称飞a(chǎn)企業(yè)，它主要以生產(chǎn)月餅、元宵、各種糕點(diǎn)等食品為主，在沒(méi)被媒體曝光前，該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益良好，每年至少有兩、三千萬(wàn)的收益，但是，自打該企業(yè)出現(xiàn)“陳餡事件”后，南京冠生園的商業(yè)聲譽(yù)一落千丈，企業(yè)形象幾乎降到冰點(diǎn)。時(shí)隔半年，企業(yè)生產(chǎn)難以為繼、申請(qǐng)破產(chǎn)，究其原因是該企業(yè)本身失去了起碼的“誠(chéng)信”，不重視產(chǎn)品質(zhì)量，只想著獲取不法利潤(rùn)，結(jié)果既害了消費(fèi)者，又害了自己，更給當(dāng)?shù)卦嘛炇袌?chǎng)也帶來(lái)了嚴(yán)重影響?？梢?jiàn)，企業(yè)自身誠(chéng)信是非常重要的，如果該企業(yè)信用管理制度完善，就不會(huì)為了謀取利益而使用“陳餡”生產(chǎn)月餅，就不會(huì)造成企業(yè)破產(chǎn)。

二、我國(guó)企業(yè)在信用管理中存在的普遍問(wèn)題

盡管我國(guó)工商企業(yè)一直在研究完善企業(yè)信用管理的有效辦法，但是，我國(guó)工商行業(yè)信用管理還存在著以下問(wèn)題:首先，我國(guó)工商企業(yè)內(nèi)部信用管理部門(mén)太多，這必然給企業(yè)信用管理造成一定的影響。例如:在實(shí)際工作中，企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)不了解客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和實(shí)際情況，只知道客戶和本單位間的財(cái)務(wù)往來(lái)狀況;而企業(yè)銷(xiāo)售部門(mén)了解客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和經(jīng)營(yíng)情況，而不知道客戶和本單位的財(cái)務(wù)往來(lái)狀況，由于銷(xiāo)售部門(mén)和財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)客戶的認(rèn)知不同，它們?cè)谄髽I(yè)信用管理中必然會(huì)出現(xiàn)意見(jiàn)分歧，這必然會(huì)造成企業(yè)信用管理的正常開(kāi)展。其次，銷(xiāo)售部門(mén)為了追求經(jīng)濟(jì)效益，會(huì)給信用管理帶來(lái)過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)銷(xiāo)售部門(mén)的工作人員是以業(yè)績(jī)論英雄，工作人員銷(xiāo)售量的大小直接決定著銷(xiāo)售人員的工資檔次，更有些企業(yè)單位的銷(xiāo)售人員工資實(shí)行全額績(jī)效，也就是說(shuō)，這些銷(xiāo)售人員沒(méi)有基本崗位工資，只有銷(xiāo)售產(chǎn)品，才能得到報(bào)酬，所以，銷(xiāo)售人員往往會(huì)為了獲得提成而違規(guī)操作，或者隱瞞客戶的一些不良信息，這會(huì)給企業(yè)帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)，如果真的出現(xiàn)問(wèn)題，后果往往是難以預(yù)測(cè)的。最后，財(cái)務(wù)部門(mén)獨(dú)自承擔(dān)信用管理工作，會(huì)出現(xiàn)信用管理不合理現(xiàn)象。例如:財(cái)務(wù)部門(mén)只了解客戶和本單位的財(cái)務(wù)關(guān)系和財(cái)務(wù)狀況，財(cái)務(wù)部門(mén)分析企業(yè)信用度的好壞也只是以財(cái)務(wù)往來(lái)賬目資料為判斷依據(jù)，而有些企業(yè)單位可能和本單位合作時(shí)間較短，根本無(wú)法以財(cái)務(wù)往來(lái)賬目為判斷依據(jù)，很容易造成判斷錯(cuò)誤問(wèn)題出現(xiàn)，因此，讓財(cái)務(wù)部門(mén)獨(dú)自進(jìn)行信用管理是不合理的，只有發(fā)揮單位內(nèi)部各部門(mén)的優(yōu)勢(shì)，讓各部門(mén)相互間溝通和協(xié)商，才能保證企業(yè)信用管理更加合理化，才能為企業(yè)降低一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、完善企業(yè)信用管理的有效手段

1．提高全體職工的信用管理意識(shí)

企業(yè)信用管理工作不是一個(gè)部門(mén)或者一個(gè)人就能完成，它是需要企業(yè)全體員工共同參與、互相合作才能做好的。因此，企業(yè)要多宣傳企業(yè)信用管理的重要意義，讓全體員工都認(rèn)識(shí)到信用管理是和每個(gè)人都息息相關(guān)的，只有全體員工相互溝通、共同合作，才能保證企業(yè)信用管理工作落實(shí)到實(shí)處，為企業(yè)降低一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。還有，企業(yè)也要投入更多的人力和物力來(lái)進(jìn)行信用管理，以避免企業(yè)的信用管理工作出現(xiàn)漏洞。

2．設(shè)立專(zhuān)門(mén)的信用管理部門(mén)

在以往，企業(yè)信用管理工作主要依靠銷(xiāo)售部門(mén)或者財(cái)務(wù)部門(mén)，這必然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)信用管理不合理問(wèn)題出現(xiàn)，因此，設(shè)立專(zhuān)門(mén)的信用管理部門(mén)非常必要。企業(yè)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的信用管理部門(mén)后，該部門(mén)可以對(duì)企業(yè)內(nèi)部信用管理進(jìn)行科學(xué)分析、合理規(guī)劃，以保證企業(yè)信用管理向系統(tǒng)化方向發(fā)展。當(dāng)需要對(duì)客戶進(jìn)行信用調(diào)查時(shí)，該部門(mén)完全有精力進(jìn)行一系列的調(diào)查走訪，銷(xiāo)售部門(mén)和財(cái)務(wù)部門(mén)只需要簡(jiǎn)單的配合工作可以了。

3．提高信用管理者的能力

信用管理者是企業(yè)信用管理的領(lǐng)導(dǎo)者，他的工作能力直接決定著企業(yè)內(nèi)部信用管理工作的優(yōu)劣。企業(yè)信用管理也是一項(xiàng)專(zhuān)業(yè)性很強(qiáng)的工作，信用管理者一定要具備豐富的管理知識(shí)和管理經(jīng)驗(yàn)，有調(diào)節(jié)部門(mén)關(guān)系和優(yōu)化員工配置的能力。在實(shí)際工作中，信用管理者要不斷提升自己的能力，為企業(yè)的發(fā)展做出努力。

4．建立完善的客戶資料管理系統(tǒng)

建立完善的客戶資料管理系統(tǒng)有利于企業(yè)信用管理的順利開(kāi)展。信用管理工作人員要及時(shí)收集客戶資料并歸類(lèi)建檔，而且要及時(shí)進(jìn)行信息更新，通過(guò)資料來(lái)判定客戶的信用度并進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，還要給客戶設(shè)立信用額度。還有，信用管理人員也要多去稅務(wù)、工商部門(mén)了解客戶信息，多收集有利于評(píng)估客戶信用的有關(guān)資料。

5．嚴(yán)格審查客戶信用額度

針對(duì)有些銷(xiāo)售人員為了自己獲得利益，瞞報(bào)客戶不良信用信息問(wèn)題，企業(yè)內(nèi)部一定要嚴(yán)格審查客戶信用額度，避免出現(xiàn)超額度賒欠問(wèn)題。具體做法如下:首先，當(dāng)客戶需要賒欠貨款時(shí)，不管是誰(shuí)辦理賒欠業(yè)務(wù)，都要經(jīng)過(guò)信用管理部門(mén)進(jìn)行信用評(píng)估，杜絕一切違規(guī)操作問(wèn)題出現(xiàn)，保證客戶信用查詢按流程辦理，為企業(yè)降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

6．實(shí)行客戶等級(jí)制度

企業(yè)信用部門(mén)首先根據(jù)客戶和本單位的交易記錄來(lái)判斷客戶的信用情況，然后再根據(jù)客戶的實(shí)際情況判斷客戶的還款能力，最后再對(duì)客進(jìn)行等級(jí)定位，為客戶提供不同的服務(wù)。通過(guò)對(duì)客戶實(shí)行等級(jí)制度，企業(yè)的信用管理會(huì)更加合理，對(duì)企業(yè)自身和客戶來(lái)說(shuō)都有好處。

四、結(jié)語(yǔ)

篇4

（一）系統(tǒng)參數(shù)與權(quán)限設(shè)置用友T3標(biāo)準(zhǔn)版。如是初次實(shí)施工資管理模塊，打開(kāi)“工資建立工資套”窗口，可從扣零設(shè)置、扣稅設(shè)置（是否從工資中代扣個(gè)人所得稅）、參數(shù)設(shè)置（工資類(lèi)別個(gè)數(shù)為單一或多個(gè)、幣別名稱(chēng)）、人員編碼（人員編碼長(zhǎng)度、工資賬套啟用日期）這四個(gè)方面勾選工資系統(tǒng)運(yùn)行的基本規(guī)則。設(shè)置完畢后，執(zhí)行“工資設(shè)置選項(xiàng)”命令可對(duì)部分參數(shù)進(jìn)行修改，但必須在打開(kāi)某一工資類(lèi)別的前提下才會(huì)顯示該命令。執(zhí)行“工資設(shè)置權(quán)限設(shè)置”命令，可賦予用戶工資類(lèi)別主管、部門(mén)管理權(quán)限、工資項(xiàng)目管理權(quán)限。金蝶KIS專(zhuān)業(yè)版。未設(shè)專(zhuān)門(mén)的能夠完成類(lèi)似操作的工資系統(tǒng)設(shè)置、權(quán)限設(shè)置的功能項(xiàng)。無(wú)需進(jìn)行工資類(lèi)別個(gè)數(shù)預(yù)設(shè)；系統(tǒng)默認(rèn)從工資中代扣個(gè)人所得稅；選擇“工資管理>工資錄入”，在添加工資錄入方案（輸入過(guò)濾器）后，在“工資數(shù)據(jù)錄入”窗口點(diǎn)擊“設(shè)置”按鈕，可執(zhí)行扣零設(shè)置。增設(shè)了工序設(shè)置、產(chǎn)品設(shè)置、工種設(shè)置的基礎(chǔ)資料預(yù)設(shè)功能，且產(chǎn)品設(shè)置必須在工序設(shè)置之后進(jìn)行；工種設(shè)置、產(chǎn)品設(shè)置分別是增加計(jì)時(shí)工資單、計(jì)件工資單之前的關(guān)聯(lián)操作，既體現(xiàn)了業(yè)務(wù)流程的數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)控制，也為有計(jì)件產(chǎn)品生產(chǎn)或有各類(lèi)工種工作的業(yè)務(wù)場(chǎng)景提供了基礎(chǔ)信息準(zhǔn)備。

（二）核算方法設(shè)計(jì)1.工資項(xiàng)目。用友T3標(biāo)準(zhǔn)版。執(zhí)行“工資設(shè)置工資項(xiàng)目設(shè)置”命令，點(diǎn)擊“增加”按鈕，在新增的一空白行手動(dòng)輸入工資項(xiàng)目名稱(chēng)，雙擊選擇類(lèi)型（數(shù)字或字符）、長(zhǎng)度、小數(shù)位數(shù)、增減項(xiàng)（增項(xiàng)、減項(xiàng)、其他），再點(diǎn)擊“”移動(dòng)按鈕，按照工資計(jì)算先后順序調(diào)整排列位置。該操作必須在關(guān)閉工資類(lèi)別的前提下才能執(zhí)行，簡(jiǎn)言之針對(duì)所有工資類(lèi)別執(zhí)行操作。如需更改工資項(xiàng)目類(lèi)型，必須刪除該工資項(xiàng)目后重新增加；無(wú)論貨幣性項(xiàng)目，還是非貨幣性項(xiàng)目，只要參與工資計(jì)算，只能選定為數(shù)字型；類(lèi)型選定為字符型的，自動(dòng)默認(rèn)增減項(xiàng)為其他；工資項(xiàng)目中如有代扣稅、本月扣零、上月扣零，是由系統(tǒng)參數(shù)的扣零設(shè)置、扣稅設(shè)置自動(dòng)產(chǎn)生的，通過(guò)修改選項(xiàng)設(shè)置后可刪除。不同工資類(lèi)別相互獨(dú)立，工資項(xiàng)目需要分別設(shè)置。所有工資項(xiàng)目設(shè)完后，打開(kāi)某一工資類(lèi)別，再次執(zhí)行“工資設(shè)置工資項(xiàng)目設(shè)置”命令，點(diǎn)擊“增加”按鈕，借助“名稱(chēng)參照”，選定適用于該工資類(lèi)別的工資項(xiàng)目。該操作解決了企業(yè)針對(duì)不同工資類(lèi)別分設(shè)不同工資項(xiàng)目的核算要求。金蝶KIS專(zhuān)業(yè)版。選擇“工資項(xiàng)目設(shè)置”，預(yù)設(shè)且不可刪除的工資項(xiàng)目較多，諸如：計(jì)時(shí)工資、計(jì)件工資、扣零工資等。點(diǎn)擊“新增”按鈕，手動(dòng)輸入或下拉選擇工資項(xiàng)目名稱(chēng)，下拉選擇類(lèi)型（邏輯、日期、文本、整數(shù)、實(shí)數(shù)或貨幣）、長(zhǎng)度（除實(shí)數(shù)類(lèi)型可手動(dòng)修改，其他類(lèi)型均設(shè)定默認(rèn)不可改）、小數(shù)位數(shù)；未設(shè)增減項(xiàng)屬性，增設(shè)了固定項(xiàng)目與可變項(xiàng)目選擇欄。類(lèi)型劃分較為細(xì)致，貨幣性項(xiàng)目選定為貨幣，如需參與工資計(jì)算的非貨幣性項(xiàng)目，選定為整數(shù)或?qū)崝?shù)；依次點(diǎn)擊“排序”“上移”或“下移”按鈕，按照工資計(jì)算先后順序調(diào)整排列位置。不同工資類(lèi)別的工資項(xiàng)目可共用，不支持按照不同工資類(lèi)別進(jìn)行不同工資項(xiàng)目管理。2.工資計(jì)算公式。用友T3標(biāo)準(zhǔn)版。不同工資類(lèi)別相互獨(dú)立，工資計(jì)算公式需要分別設(shè)置。執(zhí)行“工資設(shè)置工資項(xiàng)目設(shè)置”命令，選擇“公式設(shè)置”標(biāo)簽頁(yè)，該標(biāo)簽頁(yè)必須在打開(kāi)某一工資類(lèi)別的前提下才能顯示，解決了企業(yè)針對(duì)不同工資類(lèi)別分設(shè)不同工資計(jì)算方法的核算要求。根據(jù)工資項(xiàng)目的排列位置和增減性質(zhì)，系統(tǒng)自動(dòng)給出了應(yīng)發(fā)合計(jì)、扣款合計(jì)、實(shí)發(fā)合計(jì)項(xiàng)目公式。以事假扣款=事假天數(shù)×50為例，在工資項(xiàng)目區(qū)，點(diǎn)擊“增加”按鈕，下拉選擇需定義公式的“事假扣款”項(xiàng)目，且調(diào)整排列位置；在公式定義區(qū)，除0-9數(shù)字手動(dòng)錄入外，單擊選擇工資項(xiàng)目、運(yùn)算符進(jìn)行公式快捷定義，只需定義等式右邊的因式。如有條件函數(shù)，諸如：銷(xiāo)售人員的交通補(bǔ)貼為200元，其他人員均為100元，可點(diǎn)擊“函數(shù)公式向?qū)л斎搿狈植皆O(shè)計(jì)公式：iff(人員類(lèi)別="銷(xiāo)售人員",200,100)。還特設(shè)了abs、exp、sqr、字符串函數(shù)。每設(shè)完一個(gè)項(xiàng)目公式，都要點(diǎn)擊“公式確認(rèn)”按鈕保存。金蝶KIS專(zhuān)業(yè)版。不同工資類(lèi)別的工資計(jì)算公式可共用。選擇“工資管理>公式設(shè)置”，系統(tǒng)未提供任何工資項(xiàng)目的預(yù)設(shè)公式。點(diǎn)擊“新增”按鈕，先為公式命名，公式名稱(chēng)需手動(dòng)輸入，無(wú)法通過(guò)工資項(xiàng)目名稱(chēng)參照獲取；在計(jì)算方法區(qū)，雙擊選擇工資項(xiàng)目、單擊選擇運(yùn)算符進(jìn)行公式快捷定義，且運(yùn)算符和數(shù)字自動(dòng)顯示為紅字，需要完整定義等式的左右兩邊。設(shè)有專(zhuān)門(mén)定義條件語(yǔ)句的按鈕區(qū)域，如有上例的條件函數(shù)，點(diǎn)擊“如果...否則...”按鈕，公式如下：如果職員類(lèi)別=“銷(xiāo)售人員”，則交通補(bǔ)貼=200，否則交通補(bǔ)貼=100，如果完。此外，支持報(bào)警函數(shù)，諸如：事假天數(shù)不能超過(guò)月工作日，可手動(dòng)直接輸入，或者依次點(diǎn)擊“選擇函數(shù)”按鈕“報(bào)警”輔助定義公式：ALERT(“事假天數(shù)不能超過(guò)月工作日”)；還特設(shè)了Min、Max、Sum、Avg、Count、Pow-er、Extract數(shù)學(xué)函數(shù)，以及公式語(yǔ)法錯(cuò)誤檢查功能。每設(shè)完一個(gè)項(xiàng)目公式，都要點(diǎn)擊“保存”按鈕，否則只能保存最后一個(gè)公式。

二、日常業(yè)務(wù)的主要實(shí)施差異

（一）工資數(shù)據(jù)變動(dòng)用友T3標(biāo)準(zhǔn)版。選擇“工資管理>工資變動(dòng)”，系統(tǒng)自動(dòng)顯示所打開(kāi)工資類(lèi)別下的人員編號(hào)、姓名、人員類(lèi)別、工資項(xiàng)目。不支持工資數(shù)據(jù)引入。雙擊單元格可直接手動(dòng)輸入白色區(qū)域的工資數(shù)據(jù)，所有需由計(jì)算公式求得的工資項(xiàng)目區(qū)域均顯示為黃色，不可直接輸入，可由系統(tǒng)統(tǒng)一計(jì)算。輸入完畢后，依次點(diǎn)擊“重新計(jì)算”“匯總”按鈕，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)按照設(shè)定公式求得計(jì)算結(jié)果顯示在黃色區(qū)域的相應(yīng)工資項(xiàng)目欄內(nèi)。凡由公式計(jì)算的結(jié)果不能手動(dòng)修改數(shù)據(jù)。如有工資項(xiàng)目數(shù)據(jù)批量變動(dòng)的，諸如：每位銷(xiāo)售人員的獎(jiǎng)金增加300元，點(diǎn)擊“數(shù)據(jù)替換”按鈕，選定待替換項(xiàng)目“獎(jiǎng)金”，在替換框內(nèi)直接手動(dòng)輸入“獎(jiǎng)金+300”，設(shè)定替換條件為人員類(lèi)別=銷(xiāo)售人員，可執(zhí)行數(shù)據(jù)批量變更。錄入完畢后，系統(tǒng)自動(dòng)保存，無(wú)需進(jìn)行審核?！敖鸬鸎IS專(zhuān)業(yè)版”選擇“工資管理>工資錄入”，系統(tǒng)不會(huì)立即顯示工資數(shù)據(jù)錄入界面，需要先設(shè)定工資數(shù)據(jù)錄入方案（輸入過(guò)濾器），點(diǎn)擊“增加”按鈕，勾選工資項(xiàng)目、計(jì)算公式等過(guò)濾條件定義。該操作讓用戶可自定義需要顯示的工資項(xiàng)目信息及其排列順序，增強(qiáng)了靈活性。工資錄入方案設(shè)定完畢后，點(diǎn)擊“確定”按鈕才能進(jìn)入工資數(shù)據(jù)錄入界面，且只有一列帶計(jì)算公式的工資項(xiàng)目顯示為黃色。支持多文件類(lèi)型（.DBF，.MDB，.XLS)的工資數(shù)據(jù)引入。有兩種方法可實(shí)現(xiàn)帶計(jì)算公式項(xiàng)目的自動(dòng)計(jì)算：其一，在“工資錄入”中執(zhí)行。一個(gè)輸入過(guò)濾器每次只能選定一個(gè)工資項(xiàng)目作為當(dāng)前計(jì)算公式（顯示為黃色）由系統(tǒng)自動(dòng)計(jì)算結(jié)果，其他帶計(jì)算公式的工資項(xiàng)目自動(dòng)轉(zhuǎn)換為處于手動(dòng)錄入狀態(tài)的工資數(shù)據(jù)欄（顯示為白色），故而，如需由系統(tǒng)自動(dòng)求得所有帶計(jì)算公式的工資項(xiàng)目結(jié)果，按照工資項(xiàng)目計(jì)算的前后順序，反復(fù)依次點(diǎn)擊“過(guò)濾”“編輯”按鈕，選擇不同的計(jì)算公式，再點(diǎn)擊“重算”按鈕執(zhí)行工資重算。既設(shè)定了公式的工資項(xiàng)目，又實(shí)現(xiàn)了針對(duì)個(gè)別人員執(zhí)行手動(dòng)修改工資數(shù)據(jù)的需求。其二，選擇“工資管理>工資計(jì)算”，可依據(jù)計(jì)算公式和工資項(xiàng)目設(shè)置多個(gè)計(jì)算方案，進(jìn)行工資重算。以計(jì)件工資單和計(jì)時(shí)工資單作為業(yè)務(wù)處理的可選性起始環(huán)節(jié)。如果輸入方案選擇了計(jì)時(shí)（或計(jì)件）工資項(xiàng)目，只有在添加并審核計(jì)時(shí)（或計(jì)件）工資單后，才根據(jù)職員將數(shù)據(jù)自動(dòng)傳遞到工資錄入界面中“計(jì)件（計(jì)時(shí)）工資”項(xiàng)目欄中。如有上例的工資項(xiàng)目數(shù)據(jù)批量變動(dòng)，先點(diǎn)擊“區(qū)選”按鈕，選中“獎(jiǎng)金”欄中需批量變更數(shù)據(jù)的連續(xù)區(qū)域，再點(diǎn)擊“計(jì)算器”按鈕，變動(dòng)公式為“+300”，設(shè)定職員范圍為當(dāng)前選定范圍，可執(zhí)行數(shù)據(jù)批量變更；如需對(duì)所有人員一致性變動(dòng)某一項(xiàng)目數(shù)據(jù)，無(wú)需先執(zhí)行區(qū)選，設(shè)定職員范圍為全部即可。錄入完畢后，點(diǎn)擊“保存”按鈕，并點(diǎn)擊“審核”按鈕，執(zhí)行審核操作。

（二）個(gè)人所得稅計(jì)報(bào)用友T3標(biāo)準(zhǔn)版。選擇“工資管理>扣繳個(gè)人所得稅”，個(gè)人所得稅申報(bào)表的所得項(xiàng)目默認(rèn)為“工資”（可重命名），收入額合計(jì)項(xiàng)對(duì)應(yīng)的工資項(xiàng)目默認(rèn)為“實(shí)發(fā)合計(jì)”（可重選，但只能在已設(shè)的數(shù)字型工資項(xiàng)目中選擇）；進(jìn)入“個(gè)人所得稅扣繳申報(bào)表”窗口，點(diǎn)擊“稅率表”按鈕，系統(tǒng)自動(dòng)提供預(yù)設(shè)的基數(shù)、附加費(fèi)用、計(jì)算公式，如與現(xiàn)行稅率不一致的，可手動(dòng)修改，七級(jí)超額累進(jìn)計(jì)算必須由低稅率至高稅率方向雙擊修改。調(diào)整完畢后，系統(tǒng)提示重新計(jì)算個(gè)人所得稅申報(bào)表；未設(shè)保存功能，再次進(jìn)入必須重新計(jì)算。如要將個(gè)人所得稅數(shù)據(jù)回填至工資變動(dòng)表，再次選擇“工資管理>工資變動(dòng)”，依次點(diǎn)擊“重新計(jì)算”“匯總”按鈕，系統(tǒng)才能導(dǎo)入扣繳個(gè)人所得稅數(shù)據(jù)，并自動(dòng)重算所有關(guān)聯(lián)性工資項(xiàng)目。金蝶KIS專(zhuān)業(yè)版。選擇“工資管理>所得稅計(jì)算”，輸入過(guò)濾器提供預(yù)設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)格式（可編輯或新增其他方案）；進(jìn)入“個(gè)人所得稅數(shù)據(jù)錄入”窗口，點(diǎn)擊“設(shè)置”按鈕，進(jìn)行個(gè)人所得稅初始設(shè)置。系統(tǒng)未自動(dòng)提供稅率、基數(shù)等數(shù)據(jù)，必須手動(dòng)設(shè)計(jì)個(gè)人所得稅的梯級(jí)稅率及計(jì)算關(guān)系。如是初次實(shí)施工資管理模塊，稅率類(lèi)別、稅率項(xiàng)目、所得計(jì)算是必設(shè)項(xiàng)，且都必須為所作設(shè)置命名后才能保存；雙擊稅率類(lèi)別欄，進(jìn)入“稅率設(shè)置”窗口，點(diǎn)擊“新增”按鈕，系統(tǒng)提示“是否使用‘預(yù)設(shè)稅率’”，才能導(dǎo)入超額累進(jìn)稅率計(jì)算公式；稅率項(xiàng)目不是只對(duì)應(yīng)某一個(gè)工資項(xiàng)目，可設(shè)定為若干個(gè)工資項(xiàng)目增減后的數(shù)據(jù)，更能滿足實(shí)發(fā)工資與工資薪金所得個(gè)人所得稅應(yīng)稅項(xiàng)目之間差異調(diào)整的核算要求。初始完成后，系統(tǒng)提示重新計(jì)算工資數(shù)據(jù)、稅率及納稅額；增設(shè)了“保存”按鈕，退出前需手動(dòng)保存；增設(shè)了“計(jì)算器”按鈕，可批量變動(dòng)選定職員范圍的個(gè)人所得稅計(jì)算項(xiàng)目。如要將個(gè)人所得稅數(shù)據(jù)回填至工資變動(dòng)表，再次選擇“工資管理>工資錄入”，光標(biāo)置于代扣稅欄，點(diǎn)擊“所得稅”按鈕，系統(tǒng)才能導(dǎo)入扣繳個(gè)人所得稅數(shù)據(jù)，但系統(tǒng)不會(huì)自動(dòng)重算那些受代扣稅影響的關(guān)聯(lián)性工資項(xiàng)目，必須依次手動(dòng)選定后逐一重算，或者在“工資計(jì)算”中一次性選定不同方案統(tǒng)一計(jì)算。

（三）工資分?jǐn)偱c相關(guān)經(jīng)費(fèi)計(jì)提此兩種軟件均以工資費(fèi)用分配作為工資系統(tǒng)與總賬系統(tǒng)的數(shù)據(jù)接口，處理結(jié)算應(yīng)付工資、計(jì)提各種費(fèi)用（諸如：計(jì)提福利費(fèi)、計(jì)提工會(huì)經(jīng)費(fèi)、教育經(jīng)費(fèi)）、自定義計(jì)提（按國(guó)家規(guī)定的計(jì)提比例計(jì)提社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金）等業(yè)務(wù)，計(jì)入當(dāng)期損益或相關(guān)資產(chǎn)成本，并確認(rèn)應(yīng)付職工薪酬。以建立分配方案的形式，分?jǐn)傆?jì)提比例默認(rèn)100%，如按應(yīng)付工資總額的X%計(jì)提的，分?jǐn)傆?jì)提比例可作相應(yīng)調(diào)整。用友T3標(biāo)準(zhǔn)版。選擇“工資管理>工資分?jǐn)偂?，依次點(diǎn)擊“工資分?jǐn)傇O(shè)置”“增加”按鈕，命名計(jì)提費(fèi)用類(lèi)型，按照部門(mén)、人員類(lèi)別分行設(shè)置；科目欄表述為借方科目、貸方科目，選定后只顯示科目代碼；只需選到最末級(jí)科目，如有下設(shè)核算項(xiàng)目的不用選；未提供插行功能，如需刪行，選中待刪除行，單擊鼠標(biāo)右鍵執(zhí)行“刪除當(dāng)期行”命令；方案設(shè)完后，點(diǎn)擊“完成”按鈕。生成憑證時(shí)，先選中方案，還必須選擇進(jìn)行分?jǐn)偟牟块T(mén)、計(jì)提分配方式（分配到部門(mén)或個(gè)人），該操作可實(shí)現(xiàn)針對(duì)不同部門(mén)分別生成多張計(jì)提工資憑證的核算要求。支持“明細(xì)到工資項(xiàng)目”選項(xiàng)，且只有勾選該項(xiàng)才能將方案所設(shè)科目傳遞到應(yīng)付工資一覽表；如未勾選，系統(tǒng)提示“數(shù)據(jù)不完整，不能制單”。點(diǎn)擊“制單”按鈕，在“記賬憑證”窗口設(shè)定憑證字，摘要默認(rèn)反映為“部門(mén)+類(lèi)型名稱(chēng)”，點(diǎn)擊“保存”按鈕，在憑證左上角顯示“已生成”字樣表示操作完畢。當(dāng)期已生成憑證的計(jì)提費(fèi)用類(lèi)型不可重復(fù)制單，只有執(zhí)行“工資統(tǒng)計(jì)分析憑證查詢”命令，刪除已生成憑證后才能重新制單。金蝶KIS專(zhuān)業(yè)版。選擇“工資管理>費(fèi)用分配”，點(diǎn)擊“新增”按鈕，設(shè)置方案時(shí)，可預(yù)設(shè)憑證字、摘要；科目欄表述為費(fèi)用科目、工資科目，選定后顯示科目代碼與名稱(chēng)；如有下設(shè)核算項(xiàng)目的科目，系統(tǒng)會(huì)有提示且必須選定對(duì)應(yīng)項(xiàng)目；設(shè)有“插入一行”、“刪除當(dāng)前行”按鈕，支持插行、刪行操作；方案設(shè)完后，點(diǎn)擊“保存”按鈕。生成憑證時(shí)，先選中方案，再點(diǎn)擊“生成憑證”按鈕，系統(tǒng)出具生成了×字×號(hào)憑證的報(bào)告，自動(dòng)生成憑證到總賬系統(tǒng)，無(wú)需專(zhuān)門(mén)執(zhí)行憑證保存操作。點(diǎn)擊“憑證管理”按鈕，可參看會(huì)計(jì)分錄序時(shí)簿，再雙擊才能查看憑證界面。當(dāng)期已生成憑證的費(fèi)用分配類(lèi)型可重復(fù)制單，還支持生成紅字沖減憑證。

三、期末業(yè)務(wù)的主要實(shí)施差異

（一）統(tǒng)計(jì)管理報(bào)表用友T3標(biāo)準(zhǔn)版。執(zhí)行“工資統(tǒng)計(jì)分析賬表我的賬表”命令，下設(shè)“工資表”、“工資分析表”，點(diǎn)擊＋展開(kāi)。每次只能打開(kāi)一張報(bào)表，必須退出后重新執(zhí)行上述命令方可查看其他報(bào)表，操作不夠便捷。支持多文件類(lèi)型的數(shù)據(jù)輸出。部分報(bào)表可先設(shè)查詢條件，但過(guò)濾功能較為粗略，諸如：工資發(fā)放條只能依次選擇部門(mén)職員；按部門(mén)或按人員類(lèi)別形成單張的工資匯總表，也可以選定的工資項(xiàng)目，配合條件值生成；人均工資在“工資統(tǒng)計(jì)表”中查詢，有單獨(dú)的條件明細(xì)表可查看工資明細(xì)。大部分報(bào)表沒(méi)有過(guò)濾方案保存功能，且界面不統(tǒng)一，增加了用戶的操作難度。提供了多種工資報(bào)表分析功能，如對(duì)某一工資項(xiàng)目分部門(mén)各月的趨勢(shì)分析；本月與上月數(shù)據(jù)、對(duì)某一部門(mén)各月與上年同期工資數(shù)據(jù)增長(zhǎng)水平的比較分析；分人員類(lèi)別將某一工資項(xiàng)目與實(shí)發(fā)工資計(jì)算比重的結(jié)構(gòu)分析。金蝶KIS專(zhuān)業(yè)版。選擇“工資管理”右側(cè)的報(bào)表區(qū)域。報(bào)表多界面可同時(shí)打開(kāi)，且相互切換操作。不支持引出操作。所有報(bào)表查詢都提供過(guò)濾方案保存功能，且界面統(tǒng)一，方便用戶按基本信息、條件、排序自定義報(bào)表生成方案。在“工資匯總表”中點(diǎn)擊“人均”、“職員”按鈕，可聯(lián)查到人均工資數(shù)據(jù)、顯示職員明細(xì)數(shù)據(jù)。增設(shè)了工資費(fèi)用分配表、計(jì)時(shí)（計(jì)件）工資表、職員臺(tái)賬等報(bào)表。工資報(bào)表分析相對(duì)較為簡(jiǎn)單，提供了對(duì)某一工資項(xiàng)目，分性別各期間的人員工資結(jié)構(gòu)分析，以及年齡工齡分析。

篇5

20世紀(jì)50年代，馮·紐曼和摩根斯坦(VonNeumannMorgenstem)在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上建立了不確定條件下對(duì)理性人(rationalactor)選擇進(jìn)行分析的框架，即期望效用函數(shù)理論。阿羅和德布魯(Arrow，Debreu)后來(lái)發(fā)展并完善了一般均衡理論，成為經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的基礎(chǔ)，從而建立了經(jīng)濟(jì)學(xué)統(tǒng)一的分析范式。這個(gè)范式也成為金融學(xué)分析理性人決策的基礎(chǔ)。1952年馬克威茨(Markowi)發(fā)表了著名的論文“portfoliosdeefion”，建立了現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論，標(biāo)志著現(xiàn)代金融學(xué)的誕生。此后，莫迪戈里安尼和米勒(Modigliani－Miller)建立了MM定理，開(kāi)創(chuàng)了公司金融學(xué)，成為現(xiàn)代金融學(xué)的一個(gè)重要分支。自上個(gè)世紀(jì)60年代夏普和林特納等(Sharp－Limner)，建立并擴(kuò)展了資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)至布萊克、斯科爾斯和莫頓(Black－Scholes－Merton)建立了期權(quán)定價(jià)模型(OPM)，至此，現(xiàn)代金融學(xué)，已經(jīng)成為一門(mén)邏輯嚴(yán)密的具有統(tǒng)一分析框架的學(xué)科。

隨著金融市場(chǎng)上各種異?，F(xiàn)象的累積，模型和實(shí)際的背離使得傳統(tǒng)金融理論的理性分析范式陷入了尷尬境地。20世紀(jì)80年代，通過(guò)對(duì)傳統(tǒng)金融學(xué)的反思和修正，行為金融理論悄然興起，并開(kāi)始動(dòng)搖了CAMP和EMH的權(quán)威地位。行為金融理論在博弈論和實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)被主流經(jīng)濟(jì)學(xué)接納之際，對(duì)人類(lèi)個(gè)體和群體行為研究的日益重視，促成了傳統(tǒng)的力學(xué)研究范式向以生命為中心的非線性復(fù)雜范式的轉(zhuǎn)換，使得我們看到了金融理論與實(shí)際的溝壑有了彌合的可能。1999年克拉克獎(jiǎng)得主馬修(MatthewRabin)和2002年諾貝爾獎(jiǎng)得主丹尼爾·卡尼曼(DanielKahneman)和弗農(nóng)·史密斯(VemonSmith)，都是這個(gè)領(lǐng)域的代表人物，為這個(gè)領(lǐng)域的基礎(chǔ)理論作出了重要貢獻(xiàn)。國(guó)外將這一領(lǐng)域稱(chēng)之為behaviorfinance，國(guó)內(nèi)大多數(shù)的文獻(xiàn)和專(zhuān)著將其稱(chēng)為“行為金融學(xué)”。

行為金融學(xué)發(fā)現(xiàn)，人在不確定條件下的決策過(guò)程中并不是完全理性的，會(huì)受到過(guò)度自信、代表性、可得性、錨定和調(diào)整、損失規(guī)避等信念影響，出現(xiàn)系統(tǒng)性認(rèn)知偏差。而傳統(tǒng)金融學(xué)是基于理性人假設(shè)，認(rèn)為理性人在不確定條件下的決策是嚴(yán)格依照貝葉斯法則計(jì)算的期望效用函數(shù)進(jìn)行決策的。即使有些人非理性，這種非理性也是非系統(tǒng)性的，會(huì)彼此抵消，從而在總體上是理性的；如果這種錯(cuò)誤不能完全相互抵消，套利者的套利也會(huì)淘汰這些犯錯(cuò)誤的決策者，使市場(chǎng)恢復(fù)到均衡狀態(tài)，達(dá)到總體理性。

2行為金融對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的影響

2．1風(fēng)險(xiǎn)偏好

根據(jù)行為金融學(xué)的基本理論，投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好不同于傳統(tǒng)金融學(xué)理論下風(fēng)險(xiǎn)偏好是不變的，而是變化的，是會(huì)隨著絕對(duì)財(cái)富等一些其他因素的改變而發(fā)生改變的。因此，我們就沒(méi)有理由相信借款人是特殊的群體，他們借款的目的大多都是為了投資，也是眾多投資者中的一部分，他們的風(fēng)險(xiǎn)偏好也會(huì)發(fā)生改變。風(fēng)險(xiǎn)偏好的改變就會(huì)直接影響到他們面臨的風(fēng)險(xiǎn)，最終會(huì)影響貸款方面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2．2過(guò)度自信

過(guò)度自信或許是人類(lèi)最為穩(wěn)固的心理特征，人們?cè)谧鳑Q策時(shí)，對(duì)不確定性事件發(fā)生的概率的估計(jì)過(guò)于自信。投資者可能對(duì)自己駕馭市場(chǎng)的能力過(guò)于自信，在投資決策中過(guò)高估計(jì)自己的技能和預(yù)測(cè)成功的趨勢(shì)，或者過(guò)分依賴自己的信息而忽視公司基本面狀況從而造成決策失誤的可能性。這種過(guò)度自信完全有可能導(dǎo)致大量盲目投資的產(chǎn)生，盲目的多元化和貪大求全。

2．3羊群行為

企業(yè)決策由于存在較大的不確定性并涉及較多的技術(shù)環(huán)節(jié)，其決策往往由決策團(tuán)體共同協(xié)商作出，主要屬于群體決策，而群體決策有可能導(dǎo)致羊群行為(HerdBehaviors)的發(fā)生。羊群行為主要是指投資者在掌握信息不充分情況下，行為受到其他投資者的影響而模仿他人決策的行為。在企業(yè)決策中，羊群行為的表現(xiàn)可能是決策團(tuán)體中多數(shù)人對(duì)團(tuán)體中領(lǐng)導(dǎo)者的遵從，也可能是領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)決策團(tuán)體中多數(shù)人的遵從，而且是一種盲目的遵從。決策中的羊群行為可能造成決策失誤。

2．4資本結(jié)構(gòu)與公司價(jià)值

1958年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家費(fèi)朗哥·莫迪格里安尼(FraneoModigliani)和默頓·米勒(MertonMiller)在《美國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論》發(fā)表了題為《資本成本、公司財(cái)務(wù)和投資理論》的論文，提出了著名的MM定理，主要內(nèi)容是：在市場(chǎng)完全的前提下，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值無(wú)關(guān)。即企業(yè)價(jià)值與企業(yè)是否負(fù)債無(wú)關(guān)，不存在最佳資本結(jié)構(gòu)問(wèn)題。如果證券價(jià)格準(zhǔn)確地反映了公司未來(lái)現(xiàn)金收入流量的值，那么不管發(fā)行的是什么類(lèi)型的證券，只要把公司發(fā)行的所有證券的市場(chǎng)價(jià)值加在一起，一定等于這個(gè)公司未來(lái)利潤(rùn)的現(xiàn)值。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利活動(dòng)也使得資本結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān)緊要，如果兩個(gè)本質(zhì)完全相同的公司因資本結(jié)構(gòu)不同在市場(chǎng)上賣(mài)出的價(jià)格不一樣的話，套利者就可以將更便宜的公司的證券全部買(mǎi)下，然后在價(jià)格相對(duì)較高的市場(chǎng)上賣(mài)出。因此，公司的資本結(jié)構(gòu)就不再是不相干的問(wèn)題。不同的現(xiàn)金收入流量對(duì)不同的投資者的吸引力也會(huì)各不相同，這些投資者對(duì)于他們感興趣的現(xiàn)金收入流量愿意付出高價(jià)。特別是由于噪聲交易者的存在，套利仍充滿風(fēng)險(xiǎn)。所以，不同的資本結(jié)構(gòu)，其公司價(jià)值顯然是不同的，其信用風(fēng)險(xiǎn)必然不同。

3行為金融對(duì)金融租賃公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示

金融租賃業(yè)務(wù)由于涉及交易環(huán)節(jié)較多，交易結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，不但面臨客戶(承租企業(yè))不能按時(shí)履約的信用風(fēng)險(xiǎn)，也存在供貨商不能按時(shí)履約的信用風(fēng)險(xiǎn)，因此，相對(duì)于商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸，其信用風(fēng)險(xiǎn)更大。

遺憾的是，很多金融租賃機(jī)構(gòu)依然照搬商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)那套傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式。在按傳統(tǒng)金融理論進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，基于理性人的基本假設(shè)，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、過(guò)度自信、羊群行為以及公司的資本結(jié)構(gòu)均沒(méi)有涉及。但是，基于行為金融學(xué)理論，表明這些因素的影響是存在的，這就啟示我們?cè)谶M(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)就不能回避這些因素了，這既對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理提出了新的要求，也為金融租賃機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究指明了方向。

篇6

論文摘要：簡(jiǎn)要闡述了企業(yè)信用管理體系的重要性，分析了目前企業(yè)內(nèi)部信用管理過(guò)程中主要存在經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)偏差、基本管理職能欠缺、應(yīng)收賬款管理滯后、信用管理方法落后等問(wèn)題，提出了“建立合理的信用管理組織機(jī)構(gòu)，改進(jìn)銷(xiāo)售／回款業(yè)務(wù)流程，建立全過(guò)程信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度”的基本解決方案。

一、企業(yè)信用管理體系的重要性

現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)質(zhì)是以契約為基礎(chǔ)的信用經(jīng)濟(jì)，信用經(jīng)濟(jì)的主體是各式各樣的企業(yè)，企業(yè)信用管理制度是社會(huì)信用制度的重要組成部分。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，建立企業(yè)信用管理制度成為企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的核心和基礎(chǔ)，也是國(guó)內(nèi)企業(yè)具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的根本保障，對(duì)企業(yè)自身的發(fā)展和社會(huì)信用制度的完善起著相當(dāng)重要的作用。

(一)信用是市場(chǎng)交易活動(dòng)的基本前提

規(guī)范有序的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)需要建立一個(gè)能夠有效調(diào)動(dòng)社會(huì)資源和規(guī)范市場(chǎng)交易的信用制度。良好的信用關(guān)系是企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)與市場(chǎng)健康運(yùn)行的基本保證。沒(méi)有信用，企業(yè)不可能正常經(jīng)營(yíng)；沒(méi)有信用，市場(chǎng)不可能健康運(yùn)行；沒(méi)有信用，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不可能健康發(fā)展；沒(méi)有信用，宏觀經(jīng)濟(jì)政策不可能順利實(shí)施。

(二)信用是企業(yè)發(fā)展壯大的重要保障

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，企業(yè)活動(dòng)范圍越廣泛，信用就越重要。從企業(yè)整體看，信用是企業(yè)形成凝聚力并且發(fā)展壯大的基礎(chǔ)，沒(méi)有了信用，企業(yè)無(wú)法發(fā)展壯大；從企業(yè)融資看，信用是企業(yè)融資的重要條件，如果企業(yè)信用缺乏或者信用制度不健全，就不可能順利融資；從市場(chǎng)交易看，企業(yè)只有誠(chéng)實(shí)守信，才能在市場(chǎng)樹(shù)立良好的形象，受到客戶和消費(fèi)者的信賴和歡迎，才能贏得更廣闊的市場(chǎng)。因此，加強(qiáng)企業(yè)信用管理，改善企業(yè)信用狀況，提升企業(yè)信用等級(jí)，對(duì)于企業(yè)抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，改善企業(yè)融資條件，提高企業(yè)整體素質(zhì)和綜合競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展和做大做強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)具有重要意義。

由此可見(jiàn)，企業(yè)有必要對(duì)信用管理體系進(jìn)行改革或完善，一是企業(yè)外部信用體系的管理，二是企業(yè)內(nèi)部信用體系的管理。這里筆者僅就企業(yè)內(nèi)部信用管理體系提出個(gè)人的一點(diǎn)想法。

二、企業(yè)內(nèi)部信用管理體系

隨著以解決產(chǎn)權(quán)問(wèn)題為核心的法人治理結(jié)構(gòu)的建立和完善，我國(guó)企業(yè)面臨的更為嚴(yán)峻和緊迫的問(wèn)題是，基礎(chǔ)管理落后，無(wú)法適應(yīng)當(dāng)前買(mǎi)方市場(chǎng)和信用經(jīng)濟(jì)的要求。特別是在電子商務(wù)飛速發(fā)展的今天，信用經(jīng)濟(jì)更是成為當(dāng)今世界的主流。

當(dāng)前我國(guó)市場(chǎng)信用體制相對(duì)比較落后，使得很多在B2B平臺(tái)上開(kāi)展的商務(wù)活動(dòng)難以兌現(xiàn)，線下付款勢(shì)必存在著債務(wù)拖欠和應(yīng)收賬款居高不下的問(wèn)題，影響了企業(yè)發(fā)展。為了有效規(guī)避商務(wù)活動(dòng)中的兌現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)．企業(yè)有必要建立和完善企業(yè)內(nèi)部信用管理體系，這也是每個(gè)企業(yè)微觀經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制改革的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

(一)問(wèn)題分析

在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理是在計(jì)劃與行政管理之下進(jìn)行的，企業(yè)之間(包括企業(yè)與銀行之間)的交易大多是在同一個(gè)所有者或管理者的統(tǒng)一安排下進(jìn)行的，企業(yè)無(wú)須過(guò)多關(guān)心信用和風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制后，企業(yè)變成了具有獨(dú)立法人資格、獨(dú)立自主經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)主體。這時(shí)沿襲傳統(tǒng)管理體制的企業(yè)，其信用管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力的欠缺開(kāi)始暴露出來(lái)，并逐漸成為制約企業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展的瓶頸。當(dāng)前，我國(guó)大部分企業(yè)在信用管理方面存在著如下幾個(gè)方面的問(wèn)題。

1．經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)的偏差。近幾年來(lái)，我國(guó)許多中小企業(yè)在發(fā)展上大致都經(jīng)歷了以下過(guò)程：初期資金高投入，銷(xiāo)售額高增長(zhǎng)，后期則低回報(bào)，甚至出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)。在買(mǎi)方市場(chǎng)和賒銷(xiāo)方式下，一個(gè)企業(yè)如果過(guò)份注重銷(xiāo)售業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)，雖然能快速擴(kuò)大賬面銷(xiāo)售額，但其背后的財(cái)務(wù)狀況卻不容樂(lè)觀，應(yīng)收賬款上升，銷(xiāo)售費(fèi)用上升，負(fù)債增加，呆賬壞賬增加，利潤(rùn)隨之下降。這些問(wèn)題的根源就是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)的偏差。有的企業(yè)管理者為了應(yīng)付上級(jí)主管部門(mén)業(yè)績(jī)考核，不顧企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，一心追求眼前利潤(rùn)；有的企業(yè)迫于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力，單純追求銷(xiāo)售額增長(zhǎng)，偏離了最終利潤(rùn)這一企業(yè)最主要的目標(biāo)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)發(fā)生偏差，使企業(yè)的信用大打折扣，信用管理自然名存實(shí)亡。

2．基本管理職能的欠缺。在我國(guó)企業(yè)現(xiàn)有的管理職能中，應(yīng)收賬款的管理職能基本上是由銷(xiāo)售部和財(cái)務(wù)部這兩個(gè)部門(mén)承擔(dān)的。然而在落實(shí)應(yīng)收賬款的過(guò)程中卻常常出現(xiàn)由于職責(zé)分工不清而導(dǎo)致兩個(gè)部門(mén)相互推托的現(xiàn)象，這樣就使得應(yīng)收賬款的處理效率十分低下，甚至出現(xiàn)管理真空?；竟芾砺毮艽嬖谇啡?，使這兩個(gè)部門(mén)由于管理目標(biāo)、職能、利益和對(duì)于市場(chǎng)反應(yīng)上的差異，都不可能較好地承擔(dān)起企業(yè)信用管理和應(yīng)收賬款管理的職能。

3．應(yīng)收賬款管理的滯后。我國(guó)絕大多數(shù)中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理的重點(diǎn)是如何“追賬”。有些企業(yè)的銷(xiāo)售人員、財(cái)務(wù)人員耗費(fèi)大量精力參與討債，有些企業(yè)甚至專(zhuān)門(mén)成立了追賬機(jī)構(gòu)，但收賬效果并不理想。主要原因是，這些企業(yè)忽視了交易之前和交易過(guò)程中的信用管理，將應(yīng)收賬款管理的重點(diǎn)放在“事后收賬”，結(jié)果使應(yīng)收賬款得不到合理的控制，還花費(fèi)了數(shù)倍于應(yīng)收賬款正常管理的成本，損失慘重。應(yīng)收賬款管理明顯滯后，使企業(yè)一時(shí)無(wú)法收回賬款，使得各方面的資金周轉(zhuǎn)不開(kāi)，影響了企業(yè)的正常發(fā)展，甚至面臨倒閉的境地。

4．．信用管理方法的落后。在目前銷(xiāo)售業(yè)務(wù)管理和財(cái)務(wù)管理上，我國(guó)大多數(shù)企業(yè)還沒(méi)有很好地掌握或運(yùn)用現(xiàn)代先進(jìn)的信用管理技術(shù)和方法。比如對(duì)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)缺少評(píng)估和預(yù)測(cè)，交易中往往是憑主觀判斷作決策，缺少科學(xué)的決策依據(jù)。在銷(xiāo)售業(yè)務(wù)管理上，由于缺少信用額度控制，往往是重權(quán)力而不重職能，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題又相互推卸責(zé)任。在賬款回收工作上更是缺少專(zhuān)業(yè)化的方法，在銷(xiāo)售提成的激勵(lì)下，業(yè)務(wù)人員拉到大量訂單之后寄希望于一些缺少專(zhuān)業(yè)技能的人員去收賬，企業(yè)最終只能品嘗大量呆賬造成的苦果。

(二)基本解決方案

企業(yè)要想從根本上解決以上信用管理方面存在的問(wèn)題，應(yīng)該從以下幾個(gè)方面著手。

1．建立合理的信用管理組織機(jī)構(gòu)。目前我國(guó)企業(yè)在組織機(jī)構(gòu)及其職能設(shè)置上不能適應(yīng)現(xiàn)代市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及信用管理的要求，主要表現(xiàn)在：企業(yè)最高管理決策層缺少對(duì)信用決策業(yè)務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)和控制；信用管理職能劃分不清，大多是支離破碎地分布在銷(xiāo)售和財(cái)務(wù)部門(mén)，其結(jié)果往往是只重權(quán)力不重職能；部門(mén)內(nèi)部管理目標(biāo)、職責(zé)和權(quán)力不配套，而且部門(mén)問(wèn)在信用管理上缺少協(xié)調(diào)和溝通；缺少獨(dú)立的信用管理職能和專(zhuān)業(yè)化分工

針對(duì)上述管理現(xiàn)狀及未來(lái)企業(yè)管理現(xiàn)代化的要求，提出如下解決方案：

(1)企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立一個(gè)在總經(jīng)理或董事會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)下的獨(dú)立的信用管理部門(mén)(或設(shè)置信用監(jiān)理)，有效地協(xié)調(diào)企業(yè)的銷(xiāo)售目標(biāo)和財(cái)務(wù)目標(biāo)；同時(shí)在企業(yè)內(nèi)部形成一個(gè)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)制約機(jī)制，防止任何部門(mén)或各層管理人員盲目決策所導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)。

(2)將信用管理的各項(xiàng)職責(zé)在各業(yè)務(wù)部門(mén)之間重新進(jìn)行合理分工，信用部門(mén)、銷(xiāo)售部門(mén)、財(cái)務(wù)部門(mén)、采購(gòu)部門(mén)等業(yè)務(wù)部門(mén)各自承擔(dān)不同的信用管理工作，必須按照不同的管理目標(biāo)和特點(diǎn)進(jìn)行科學(xué)的設(shè)計(jì)。例如，在傳統(tǒng)上銷(xiāo)售人員壟斷客戶信息的問(wèn)題，必須通過(guò)各部門(mén)問(wèn)在信息收集上的密切合作以及信用部門(mén)集中統(tǒng)一管理加以解決。

(3)一些企業(yè)已成立的追賬機(jī)構(gòu)(如清欠辦)應(yīng)劃歸信用部統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，更加專(zhuān)業(yè)化地開(kāi)展工作。首先，在業(yè)務(wù)程序控制中強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)，使各部門(mén)分工協(xié)作，盡量減少信用風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失；其次，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶信用管理的職能化、專(zhuān)業(yè)化，主要是對(duì)客戶資信進(jìn)行管理，對(duì)交易的事前、事中和事后各個(gè)階段、各個(gè)環(huán)節(jié)，全方位地進(jìn)行客戶信息搜集、評(píng)估和監(jiān)控；再次，在有客戶來(lái)訪時(shí)，信用管理部門(mén)負(fù)責(zé)將公司的信用情況向客戶進(jìn)行說(shuō)明展示，以促進(jìn)有效銷(xiāo)售；最后，信用管理部門(mén)通過(guò)對(duì)各部門(mén)人員的培訓(xùn)，形成企業(yè)內(nèi)部對(duì)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的共識(shí)。

2．改進(jìn)銷(xiāo)售／回款業(yè)務(wù)流程?，F(xiàn)代企業(yè)管理在傳統(tǒng)職能分工的基礎(chǔ)上，更加注重部門(mén)間的協(xié)調(diào)作用和流程設(shè)計(jì)。例如20世紀(jì)90年代中期開(kāi)始的業(yè)務(wù)流程再造和ERP解決方案就充分體現(xiàn)了這種管理趨勢(shì)。銷(xiāo)售／回款業(yè)務(wù)流程是企業(yè)關(guān)鍵性的業(yè)務(wù)流程之一，最為重要而且復(fù)雜。企業(yè)實(shí)施信用管理，可以有效地將企業(yè)銷(xiāo)售和回款業(yè)務(wù)活動(dòng)中的各個(gè)環(huán)節(jié)有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，以流程設(shè)計(jì)的方法，跨職能部門(mén)地實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)和降低收賬風(fēng)險(xiǎn)這兩個(gè)最基本的目標(biāo)，從而為企業(yè)帶來(lái)較大的利潤(rùn)增長(zhǎng)空間。(筆者在這里建議有條件的企業(yè)應(yīng)用ERP專(zhuān)業(yè)管理軟件來(lái)實(shí)施對(duì)企業(yè)內(nèi)各流程的掌控。)

實(shí)行全程信用管理模式需要建立和改進(jìn)的業(yè)務(wù)流程包括如下一些基本項(xiàng)目：客戶開(kāi)發(fā)與信息搜集業(yè)務(wù)流程；客戶信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)流程；訂單處理與內(nèi)部授信業(yè)務(wù)流程；銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)控制業(yè)務(wù)流程；款回收業(yè)務(wù)流程；債權(quán)處理業(yè)務(wù)流程。企業(yè)通過(guò)上述各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程的建立和改進(jìn)，將在銷(xiāo)售／回款這一企業(yè)最重要的價(jià)值鏈中獲得較大的增值，其中賣(mài)方(企業(yè))信用控制能力的提高和買(mǎi)方(客戶)信用風(fēng)險(xiǎn)的降低是使各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程得以改進(jìn)的關(guān)鍵。比如某公司就是應(yīng)用ERP管理軟件對(duì)信用實(shí)行良性管理。他們把事先想好的信用評(píng)估方式寫(xiě)入程序，使其產(chǎn)生一個(gè)新的專(zhuān)門(mén)用于信用評(píng)估的程序，該程序包括企業(yè)所需要的客戶信用資信。

3．建立全過(guò)程信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度。實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，一些企業(yè)不能很好地實(shí)施信用管理，是因?yàn)槿鄙僖惶妆容^完整而科學(xué)的信用管理制度。比如，許多企業(yè)不斷頒布各種應(yīng)收賬款的管理規(guī)定，但往往達(dá)不到預(yù)期的效果，以至于不得不朝令夕改，頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳，究其原因在于相關(guān)的規(guī)章制度沒(méi)有系統(tǒng)化的設(shè)計(jì)。企業(yè)可以從以下三個(gè)方面來(lái)制定信用管理制度方案。

(1)事前控制一一客戶資信管理制度?？蛻艏仁瞧髽I(yè)最大的財(cái)富來(lái)源，也是企業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。為了搞好企業(yè)信用管理，企業(yè)必須首先做好客戶的資信管理工作，尤其是在交易之前對(duì)客戶信用信息進(jìn)行收集調(diào)查，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，具有非常重要的作用，而這些工作都需要在規(guī)范的管理制度下進(jìn)行。目前我國(guó)許多企業(yè)需要在五個(gè)方面強(qiáng)化客戶資信管理：客戶信用信息的搜集、客戶資信檔案的建立與管理、客戶信用分析管理、客戶資信評(píng)級(jí)管理以及客戶群的經(jīng)常性監(jiān)督與檢查。超級(jí)秘書(shū)網(wǎng)

(2)事中控制——賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)管理制度。企業(yè)在交易過(guò)程中產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)主要是由于銷(xiāo)售部門(mén)或相關(guān)的業(yè)務(wù)管理部門(mén)在銷(xiāo)售業(yè)務(wù)管理上缺少規(guī)范和控制而造成的。其中較為突出的問(wèn)題是對(duì)客戶的賒銷(xiāo)額度和期限的控制。一些企業(yè)在給予客戶的賒銷(xiāo)額度上隨意性很大，銷(xiāo)售人員或者個(gè)別管理人員說(shuō)了算，結(jié)果往往被客戶牽著鼻子走。實(shí)踐證明，企業(yè)必須建立與客戶之間直接的信用關(guān)系，實(shí)施直接管理，改變單純依賴于銷(xiāo)售人員“間接管理”的狀況。因此，必須實(shí)行嚴(yán)格的內(nèi)部授信制度，這方面的制度化管理應(yīng)包括三個(gè)方面：信用政策的制訂及合理運(yùn)用、信用限額審核制度以及銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

(3)事后控制——應(yīng)收賬款監(jiān)控制度。關(guān)于應(yīng)收賬款管理，許多企業(yè)已制訂了一些相應(yīng)的管理制度，但是我們?cè)趯?shí)際經(jīng)營(yíng)管理中，這些制度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境和現(xiàn)代企業(yè)管理的要求。存在的主要問(wèn)題是缺少管理的系統(tǒng)性和科學(xué)性。改進(jìn)這方面的管理主要應(yīng)在如下四個(gè)方面制度化：應(yīng)收賬款總量控制制度、銷(xiāo)售分類(lèi)賬管理制度、賬齡監(jiān)控與貸款回收管理制度以及債權(quán)管理制度。

篇7

關(guān)鍵詞：神經(jīng)元芯片多處理器Neuron固件

一、Neuron芯片的基本組成

Neuron芯片作為一種多處理器結(jié)構(gòu)的神經(jīng)元芯片，有著完整的系統(tǒng)資源，如圖1所示，其內(nèi)部集成有三個(gè)管線CPU，最高工作頻率可達(dá)10MHz。它設(shè)置有11編程輸入、輸出引腳（IO1～I(xiàn)O10），編程方法多達(dá)34種，方便了實(shí)現(xiàn)應(yīng)用。片內(nèi)設(shè)有EEPROM和RAM，支持有外部擴(kuò)展多種存儲(chǔ)器的接口，最大存儲(chǔ)空間允許有64KB。內(nèi)部含有兩個(gè)16位定時(shí)器/計(jì)數(shù)器，能夠由固件產(chǎn)生15個(gè)軟件定時(shí)器。Neuron芯片的長(zhǎng)處還在于它的網(wǎng)絡(luò)通信功能，引出的五個(gè)通信引腳（CP0～CP4）提供了單端、差分和特殊應(yīng)用模式等三種網(wǎng)絡(luò)通信方式。

1.處理器單元

Neuron芯片集成有三個(gè)處理器，其中一個(gè)用于執(zhí)行用戶編寫(xiě)的應(yīng)用程序，另外兩個(gè)完成網(wǎng)絡(luò)任務(wù)。圖2示意了Neuron芯片內(nèi)三個(gè)處理器的功能分配及與內(nèi)部共享存儲(chǔ)器區(qū)域之間的關(guān)系。

（1）MAC處理器是媒體訪問(wèn)控制層處理器。它處理OSI七層網(wǎng)絡(luò)協(xié)議中的1，2層，主要包括驅(qū)動(dòng)通信子系統(tǒng)硬件以及執(zhí)行沖突回避算法等。MAC處理器使用位于共享存儲(chǔ)器中的網(wǎng)絡(luò)緩沖區(qū)與網(wǎng)絡(luò)處理器進(jìn)行通信。

（2）網(wǎng)絡(luò)處理器實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)協(xié)議中的3～6層。它實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)變量處理、尋址、事務(wù)處理、文電鑒別、軟件定時(shí)器、網(wǎng)絡(luò)管理和路由等功能。網(wǎng)絡(luò)處理器通過(guò)共享存儲(chǔ)器中的網(wǎng)絡(luò)緩沖區(qū)與MAC處理器通信，并采用應(yīng)用緩沖區(qū)與應(yīng)用處理器進(jìn)行通信。應(yīng)用緩沖區(qū)也是設(shè)置在共享存儲(chǔ)器中的。對(duì)緩沖區(qū)的訪問(wèn)都用硬件信號(hào)燈來(lái)協(xié)調(diào)，以便在更新共享數(shù)據(jù)時(shí)消除競(jìng)爭(zhēng)。

（3）應(yīng)用處理器一方面執(zhí)行用戶編寫(xiě)的應(yīng)用程序代碼，另一方面執(zhí)行由用戶代碼所調(diào)用的操作系統(tǒng)服務(wù)。大多數(shù)應(yīng)用程序均可采用NeuronC語(yǔ)言來(lái)編制，使編程工作真正從繁瑣的匯編語(yǔ)言中解脫出來(lái)。

2.存儲(chǔ)器分配

MC143150的外擴(kuò)存儲(chǔ)器接口總線中，有8位雙向數(shù)據(jù)總線、16位處理器驅(qū)動(dòng)的地址總線以及用于外部存儲(chǔ)器存取訪問(wèn)的兩個(gè)接口信號(hào)線R/W和E?？偟牡刂房臻g為64KB，其中有6KB的地址空間保留在芯片內(nèi)，剩余的58KB的地址空間供外擴(kuò)存儲(chǔ)器使用。在外擴(kuò)存儲(chǔ)器中，通常用16KB存放固件，其余的42KB用于存放用戶程序和數(shù)據(jù)信息。

3.應(yīng)用I/O口

具有11個(gè)引腳的I/O接口提供有34種編程方式，另外，2個(gè)16位定時(shí)器/計(jì)數(shù)器可用于頻率和定時(shí)I/O。由固件產(chǎn)生的15種軟件定時(shí)器并不占用應(yīng)用處理器的運(yùn)算時(shí)間，而由完成網(wǎng)絡(luò)功能的處理器實(shí)現(xiàn)。因此，用戶可直接使用軟件定時(shí)器，不必考慮其具體操作。

Neuron芯片提供的11個(gè)I/O引腳（IO0～I(xiàn)O10）可通過(guò)編程設(shè)定為34種不同的I/O對(duì)象，支持電平、脈沖、頻率、編碼等各種信號(hào)模式，有直接I/O對(duì)象、定時(shí)器/計(jì)數(shù)器I/O對(duì)象、串行I/O對(duì)象、并行I/O對(duì)象等供用戶選擇。它們與集成的硬件和固件一起可用于連接馬達(dá)、閥門(mén)、顯示驅(qū)動(dòng)器、A/D轉(zhuǎn)換器、壓力傳感器、熱敏電阻、開(kāi)關(guān)量、繼電器、可控硅、轉(zhuǎn)速計(jì)、其他處理器和調(diào)制解調(diào)器等，方便了實(shí)際應(yīng)用。表1列舉了所有I/O對(duì)象的基本類(lèi)型。

表1I/O對(duì)象類(lèi)型參照表

I/O對(duì)象類(lèi)型注釋

Bitinput/output位輸入/輸出

Bitshiftinput/output位稱(chēng)輸入/輸出

Byteinput/output字節(jié)輸入/輸出

Dualslopeinput雙積分輸入

Edgedivideoutput脈沖沿分離輸出

Edgeloginput邊沿跳變時(shí)間間隔序列輸入

Frequencyoutput頻率輸出

I2Cinput/outputI2C輸入/輸出

Infraredinput遠(yuǎn)紅外輸入

Leveldetectinput電平監(jiān)測(cè)輸入

Magcardinput磁卡編碼輸入

Magtracklinput經(jīng)錄入1輸入

Muxbusinput/output多總線輸入/輸出

Neurowireinput/output神經(jīng)元接口輸入/輸出

Nibbleinput/output半字節(jié)輸入/輸出

Oneshotoutput單穩(wěn)輸出

Ontimeinput邏輯電持續(xù)時(shí)間輸入

Parallelinput/output并行輸入/輸出

Preiodinput周期輸入

Pulsecountinput脈沖計(jì)數(shù)輸入

Pulsecountoutput脈沖計(jì)數(shù)輸出

Pulsewidthoutput脈寬輸出

Quadratureinput位置碼盤(pán)輸入

Serialinput/output串行輸入/輸出

Totalcountinput累加計(jì)數(shù)輸入

Touchinput/output觸點(diǎn)輸入/輸出

Triacoutput觸發(fā)輸出

Triggeredcountoutput計(jì)數(shù)觸發(fā)輸出

Wiegandinput維甘德輸入

4.通信口

由CP0～CP4組成的通信接口，允許工作在單端或差分模式，既可直接驅(qū)動(dòng)，也可外接變壓器驅(qū)動(dòng)或外接485總線驅(qū)動(dòng)。傳輸速率的選擇范圍為0.6kb/s～1.2Mb/s。

5.附加功能

Neuron芯片具有睡眠/喚醒電路、看門(mén)狗定時(shí)器和服務(wù)引腳等附加功能。

（1）Neuron芯片可以在軟件控制下進(jìn)入低耗的睡眠狀態(tài)，此時(shí)，振蕩器系統(tǒng)時(shí)鐘、通道端口所用的定時(shí)器/計(jì)數(shù)器均關(guān)閉。但是，所有的狀態(tài)信息（包括內(nèi)部RAM中的內(nèi)容）都保留，這樣可以降低系統(tǒng)功耗。

（2）Neuron芯片中的處理器由三個(gè)看門(mén)狗定時(shí)器保護(hù)，主要針對(duì)軟件錯(cuò)誤或存儲(chǔ)器錯(cuò)誤。若系統(tǒng)軟件或應(yīng)用軟件不能周期性地復(fù)位些定時(shí)器，則整個(gè)神經(jīng)元芯片將被自動(dòng)復(fù)位。在10MHz時(shí)鐘下，看門(mén)狗定時(shí)器大約持續(xù)0.84s。

（3）Service引腳在芯片固件的控制下，為配置和安裝含有芯片的節(jié)點(diǎn)時(shí)使用。該引腳的可編程上拉電阻由應(yīng)用軟件選擇。

二、Neuron固件

Neuron芯片的固件主要包括基于OSI參考模型的LonTalk協(xié)議、I/O驅(qū)動(dòng)程序、事件驅(qū)動(dòng)的多任務(wù)調(diào)試程度以及函數(shù)庫(kù)等部分。其中的LonTalk協(xié)議具有通用性，支持多種媒體和多種網(wǎng)絡(luò)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)，并提供多種服務(wù)。LonTalk協(xié)議可使控制信息在各種介質(zhì)中可靠地傳輸。表2列出了LonTalk與OSI7層協(xié)議之間的比較，以及與Neuron芯片中三個(gè)處理器之間的關(guān)系。

表2LonTalk與OSI7層協(xié)議的比較

層號(hào)OSI層次標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)LON提供的服務(wù)處理器

7應(yīng)用層網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用定義標(biāo)準(zhǔn)網(wǎng)絡(luò)變量類(lèi)型應(yīng)用處理器

6表示層數(shù)據(jù)表示網(wǎng)絡(luò)變量、外部幀傳送網(wǎng)絡(luò)處理器

5會(huì)話層遠(yuǎn)程操作請(qǐng)求/響應(yīng)、認(rèn)證、網(wǎng)絡(luò)管理網(wǎng)絡(luò)處理器

4傳送層端對(duì)端的可靠傳輸應(yīng)答、非應(yīng)答、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、廣播、認(rèn)證等網(wǎng)絡(luò)處理器

3網(wǎng)絡(luò)層目的地址尋址地址、路由網(wǎng)絡(luò)處理順

2鏈路層介質(zhì)訪問(wèn)和數(shù)據(jù)組幀幀結(jié)構(gòu)、數(shù)據(jù)解碼、CRC差錯(cuò)檢測(cè)預(yù)測(cè)、CSMA磁撞回避、選擇優(yōu)先級(jí)、碰撞檢測(cè)MAC處理器

1物理層電氣連接介質(zhì)、電氣接口MAC處理器

三、NeuronC語(yǔ)言

NeuronC是基于ANSIC并針對(duì)LonWorks分布控制的應(yīng)用，經(jīng)優(yōu)化、加強(qiáng)而成的一種程序設(shè)計(jì)語(yǔ)言。它增強(qiáng)了對(duì)I/O支持、時(shí)間處理、報(bào)文傳遞等功能，其擴(kuò)充部分包括軟件定時(shí)器、網(wǎng)絡(luò)變量、顯式報(bào)文、一個(gè)多任務(wù)調(diào)試、EEPROM變量和雜函數(shù)等。NeuronC語(yǔ)言提供的主要特征和支持包括以下內(nèi)容。

（1）一個(gè)內(nèi)部多任務(wù)調(diào)度程序：允許程序員以一種自然的方式邏輯地表達(dá)由事件引發(fā)的并行任務(wù)，并可以控制任務(wù)執(zhí)行的優(yōu)先級(jí)。

（2）一個(gè)Run-Time函數(shù)庫(kù)：調(diào)用時(shí)執(zhí)行事件檢查、I/O管理、網(wǎng)絡(luò)信息的接收和傳送、Ueuron的多種控制等。

（3）實(shí)現(xiàn)對(duì)I/O操作顯式的控制：通過(guò)對(duì)I/O對(duì)象的說(shuō)明來(lái)定義標(biāo)準(zhǔn)化Neuron芯片特有的多功能I/O。

（4）新一級(jí)對(duì)象“網(wǎng)絡(luò)變量”的說(shuō)明語(yǔ)句：網(wǎng)絡(luò)變量作為NeuronC語(yǔ)言的對(duì)象，無(wú)論何時(shí)被賦值，其值都可自動(dòng)地傳遍網(wǎng)絡(luò)。網(wǎng)絡(luò)變量的引入和使用了節(jié)點(diǎn)間的數(shù)據(jù)共享。

（5）新語(yǔ)句“when”：定義由事件驅(qū)動(dòng)的任務(wù)。

（6）支持顯式報(bào)文傳遞：實(shí)現(xiàn)對(duì)基本LonTalk協(xié)議服務(wù)的直接訪問(wèn)。

（7）一種對(duì)毫秒和秒計(jì)時(shí)器對(duì)象說(shuō)明的語(yǔ)句：它們?cè)谕Ｖ褂?jì)數(shù)時(shí)將會(huì)激活用戶定義的任務(wù)。

利用NeuronC語(yǔ)言提供的支持，可大大控制網(wǎng)絡(luò)軟件的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用，使開(kāi)發(fā)人員幾乎感覺(jué)不到在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下編程。

四、應(yīng)用系統(tǒng)的基本組成

圖3所示是基于Neuron芯片的應(yīng)用系統(tǒng)，一般由下述器件構(gòu)成。

1.Neuron芯片

它主要用于實(shí)現(xiàn)LonTalk協(xié)議服務(wù)，執(zhí)行節(jié)點(diǎn)中的應(yīng)用程序。

2.收發(fā)器

收發(fā)器其實(shí)是連接Neuron芯片和通信介質(zhì)之間的接口，可支持比絞線、電力線、無(wú)線射頻、光纖及紅外等多種介質(zhì)的通信。由于Neuron固件中含有通信協(xié)議，因此，該器件的使用對(duì)構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的應(yīng)用系統(tǒng)十分方便。

3.應(yīng)用電路

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關(guān)鍵詞:信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用衍生產(chǎn)品

一、引言

近些年,無(wú)論從微觀層面還是宏觀層面上在金融業(yè)和銀行業(yè)所出現(xiàn)的一系列事件暴露出的問(wèn)題,使得我們將風(fēng)險(xiǎn)管理提上了議事日程。像上個(gè)世紀(jì)90年代的巴林銀行倒閉以及墨西哥金融危機(jī)和亞洲金融危機(jī),這些都給我們敲響了警鐘。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主羅伯特.默頓教授曾經(jīng)說(shuō),資金的時(shí)間價(jià)值、資產(chǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代金融理論的三大支柱。可見(jiàn),風(fēng)險(xiǎn)管理在現(xiàn)代金融理論中的地位舉足輕重。

信用風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)之一,就是因借款人不能按期還本付息而給貸款人造成損失所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),它代表債權(quán)人承受損失潛在可能性。而在傳統(tǒng)意義上,只有當(dāng)違約實(shí)際發(fā)生時(shí),這種損失才會(huì)發(fā)生。所以,它又稱(chēng)為違約風(fēng)險(xiǎn)。在互換中,信用風(fēng)險(xiǎn)由二個(gè)構(gòu)成部分,即期風(fēng)險(xiǎn)----代表頭寸的即期逐日盯市價(jià)值,以及潛在風(fēng)險(xiǎn)----代表頭寸的逐日盯市價(jià)值的未來(lái)變化。與金融風(fēng)險(xiǎn)之一的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相比,信用風(fēng)險(xiǎn)有其自身特點(diǎn)。(1)其概率分布偏離正態(tài),具有自然偏斜和肥尾的收益。(2)具有很明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。(3)具有明顯的信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象。(4)其衡量比市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)困難的多。信用風(fēng)險(xiǎn)的這些特點(diǎn)決定了對(duì)其管理的困難性。因此有著不同于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的性質(zhì)與特點(diǎn),并隨著整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的迅速發(fā)展而不斷變化。隨之,信用衍生產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生,它的出現(xiàn)為銀行和金融機(jī)構(gòu)提供了一種更系統(tǒng)化的評(píng)估和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的方法,從而給它們帶來(lái)更多潛在收益。正如《歐洲貨幣》寫(xiě)道:“信用衍生產(chǎn)品的潛在用途如此廣泛,它在規(guī)模和地位上最終將超過(guò)所有其它的衍生產(chǎn)品?！盜SDA給它的定義為一種使信用風(fēng)險(xiǎn)從其它風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型中分離出來(lái)的各種工具和技術(shù)的統(tǒng)稱(chēng)。它的主要形式有:總收益互換,信用違約互換,信用聯(lián)系票據(jù)和信用差價(jià)期權(quán)等。信用衍生產(chǎn)品的產(chǎn)生為銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了新工具,因而對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理有重要意義。

Sanjiv(1995)詳細(xì)介紹了信用衍生產(chǎn)品,Masters(1998)介紹信用衍生產(chǎn)品以及信用風(fēng)險(xiǎn)管理的方法。國(guó)內(nèi)的一些學(xué)者如(吳建民,2003)和(劉宏峰楊曉光,2004)等都曾對(duì)信用衍生產(chǎn)品作過(guò)介紹,田玲(2002)則不但介紹了信用衍生產(chǎn)品對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的作用并以德國(guó)為例對(duì)信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r作了分析。另外,陽(yáng)(2001)在他的書(shū)中以金融風(fēng)險(xiǎn)分析和管理的總體視角對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理與衡量作了介紹。

本文從信用風(fēng)險(xiǎn)管理的度量入手,以各模型發(fā)展的先后為序,簡(jiǎn)單地概括了各種信用風(fēng)險(xiǎn)度量的工具和各自的特點(diǎn),指出了這些傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理手段的局限性,進(jìn)而給信用衍生產(chǎn)品的發(fā)展提供了可能性。按照信用衍生產(chǎn)品的種類(lèi)著重介紹了幾類(lèi)主要的,對(duì)于沒(méi)有代表性的信用期權(quán)、降級(jí)期權(quán)和動(dòng)態(tài)信用互換這些國(guó)內(nèi)介紹較少的,本文也進(jìn)行了簡(jiǎn)單介紹,力圖把握信用衍生產(chǎn)品的完整性。另外,將信用衍生產(chǎn)品與信用風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系及其有關(guān)應(yīng)用問(wèn)題和意義結(jié)合起來(lái)說(shuō)明,本文也提供了一個(gè)較新的視點(diǎn)。

二、信用風(fēng)險(xiǎn)管理

信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于銀行、金融機(jī)構(gòu)、投資者來(lái)說(shuō)都是一種非常重要的并且能夠影響決策的因素,它主要是由三個(gè)方面的原因造成的。首先是商業(yè)銀行的親周期性,就是銀行業(yè)所具有的加劇經(jīng)濟(jì)波動(dòng)放大經(jīng)濟(jì)周期的作用。在宏觀經(jīng)濟(jì)繁榮期,信貸質(zhì)量明顯改善,而蕭條時(shí)期,信貸質(zhì)量則會(huì)惡化,這樣就增加了信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。其次是某些特殊事件的發(fā)生導(dǎo)致了公司的經(jīng)營(yíng)上重大損失,從而使其無(wú)法償還債務(wù)。另外,信用風(fēng)險(xiǎn)難以模型化且不易量化,金融機(jī)構(gòu)只能用加強(qiáng)審查等有限管理手段承擔(dān)此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn),也導(dǎo)致了信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。目前國(guó)際上專(zhuān)業(yè)公司對(duì)公司信用風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量最常用的是對(duì)公司的信用評(píng)價(jià)。例如穆迪公司的信用評(píng)價(jià)主要依據(jù)被評(píng)公司財(cái)務(wù)和歷史狀況分析,將公司信用進(jìn)行從aaa到ccc信用等級(jí)從高到低進(jìn)行劃分。隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理模型的發(fā)展,把信用風(fēng)險(xiǎn)納入模型化管理也得到了很高的重視并取得了不少進(jìn)步。最近幾年一些大銀行認(rèn)識(shí)到信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是關(guān)鍵的金融風(fēng)險(xiǎn),開(kāi)始重視運(yùn)用信用模型來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理,很多基于VaR的模型運(yùn)用到了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的領(lǐng)域中。J.PMorgan繼94年推出的以VaR為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型后,又于97年推出了依賴于Merton(1974)提出的資產(chǎn)價(jià)值模型為基礎(chǔ)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型Creditmetrics,隨后CSFP(瑞士信貸銀行)又推出另一種風(fēng)險(xiǎn)量化模型CreditRisk+。另外,還有一些信用模型像KMV公司推出的以EDF為核心的KMV模型,該模型將Merton的期權(quán)定價(jià)模型運(yùn)用于信用監(jiān)控模型,來(lái)分析與違約和遷移風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的違約概率和損失分布。Mckinsey公司于98年開(kāi)發(fā)的信用投資組合視點(diǎn)模型,它主要是用來(lái)分析貸款的組合風(fēng)險(xiǎn)和收益的多國(guó)家計(jì)量模型。上述模型主要是根據(jù)歷史資料或市場(chǎng)信息或企業(yè)股票市場(chǎng)價(jià)格分析法來(lái)估計(jì)信用風(fēng)險(xiǎn)的。而最新的模型是基于Widrow和Hoff(1960)學(xué)習(xí)法則的類(lèi)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型,該模型使用非線性可微分轉(zhuǎn)換函數(shù)所構(gòu)成,屬于監(jiān)督式學(xué)習(xí)的類(lèi)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò),根據(jù)學(xué)習(xí)時(shí)會(huì)將錯(cuò)誤信號(hào)反饋回來(lái)而自動(dòng)修正權(quán)值以達(dá)到誤差最小化,從而進(jìn)行預(yù)測(cè)公司是否出事的模型,其優(yōu)點(diǎn)是速度快,精度高,因而在分類(lèi)、預(yù)測(cè)的案例上采用較多。

信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)構(gòu)成債務(wù)的雙方都有影響。如果銀行得知公司平均違約率升高從而會(huì)增加該公司的融資成本。證券的投資者會(huì)因債券等級(jí)降低使其債券價(jià)值降低。如果借款人違約,則商業(yè)銀行是信用風(fēng)險(xiǎn)的承受者,由此可見(jiàn),信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)債券發(fā)行者、投資者、商業(yè)銀行都有重要的影響。

傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理主要是其缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖管理手段,它主要包括投資分散化、防止授信集中化、對(duì)借款人的信用審查以及動(dòng)態(tài)監(jiān)控、資產(chǎn)證券化和貸款出售等。雖然這些手段隨著發(fā)展有的已日趨完善但仍存在局限性。商業(yè)銀行主要是以經(jīng)營(yíng)存貸款和承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)為核心業(yè)務(wù),可能并無(wú)多大影響。而隨著信用風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越多地進(jìn)入證券交易和投資銀行領(lǐng)域,這一局限性變得越來(lái)越突出。因此,隨著市場(chǎng)的發(fā)展,以信用衍生產(chǎn)品為新一代的信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖管理手段開(kāi)始出現(xiàn)并迅速發(fā)展,走到了風(fēng)險(xiǎn)管理的最前沿,并推動(dòng)著整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系向前發(fā)展。

三、信用衍生產(chǎn)品

信用衍生產(chǎn)品是以貸款或債券的信用作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融衍生工具,其實(shí)質(zhì)是一種雙邊金融合約安排,在這一合約下,交易雙方對(duì)約定金額的支付取決于貸款或債券支付的信用狀況,通常有兩種方式對(duì)其進(jìn)行交易,即期權(quán)或互換。而所指的信用狀況一般與違約、破產(chǎn)、信用等級(jí)下降等情況相聯(lián)系,一定是要可以觀察到的。信用衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)導(dǎo)致銀行業(yè)的革命。自從信用衍生產(chǎn)品于92年首次出現(xiàn)以來(lái),它的市場(chǎng)增長(zhǎng)非常迅速,而且它將不會(huì)結(jié)束。英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)(BBA)做過(guò)一個(gè)統(tǒng)計(jì):1996年倫敦市場(chǎng)上信用衍生工具的總規(guī)模大約有200億美元,有五家機(jī)構(gòu)的賬面價(jià)值在10億英鎊---50億英鎊之間。各種工具的分布結(jié)構(gòu)如下:在一些主要公司中,信用違約工具占22%,信用利差工具占30%,總收益互換占23%,信用聯(lián)系票據(jù)占24%,市場(chǎng)參與者表示未來(lái)占主導(dǎo)地位的將是信用違約工具和信用利差工具。目前最大的信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)是歐洲,因?yàn)闅W元幫助其發(fā)展歐洲債務(wù)市場(chǎng)。在信用衍生產(chǎn)品不發(fā)達(dá)的市場(chǎng),因?yàn)閬喼藓投砹_斯金融危機(jī),對(duì)信用衍生產(chǎn)品的使用占世界份額從98年的34%跌至99年的5%,但在2000年又恢復(fù)到18%。新興市場(chǎng)中增長(zhǎng)最快的是中東歐市場(chǎng),在2000年他們占了世界份額的11%。下面來(lái)討論一下該市場(chǎng)的基本狀況。

1、信用違約互換

信用違約互換是一種雙邊金融合約,一方(信用保護(hù)購(gòu)買(mǎi)方)付出定期的費(fèi)用,通常按

標(biāo)明金額的固定基點(diǎn)計(jì)算,在一個(gè)參考實(shí)體的信用事件發(fā)生后,信用保護(hù)的出售方向保護(hù)購(gòu)買(mǎi)方賠付違約事件給其帶來(lái)的損失作為回報(bào)。信用事件和解決機(jī)制的定義用來(lái)決定或有支付是靈活的,還是在交易開(kāi)始時(shí)通過(guò)買(mǎi)賣(mài)雙方之間的協(xié)商來(lái)決定。ISDA(國(guó)際互換和衍生產(chǎn)品協(xié)會(huì))已經(jīng)完成了一個(gè)長(zhǎng)期計(jì)劃,即在ISDA的大協(xié)議框架下用一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化確認(rèn)書(shū)來(lái)完成信用互換。這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的確認(rèn)書(shū)使得交易雙方從一系列信用衍生產(chǎn)品中詳細(xì)列出精確的交易條款。在衍生產(chǎn)品市場(chǎng)上這些日益增長(zhǎng)的標(biāo)準(zhǔn)化條款所帶來(lái)的革命是一個(gè)及其重要的發(fā)展,因?yàn)樗鼫p少了法律上的不確定性。在早期正是由于這些不確定性阻礙了市場(chǎng)的發(fā)展。不像其它衍生產(chǎn)品,這個(gè)不確定性原來(lái)就是由信用衍生產(chǎn)品而引起的,經(jīng)常是由特定的事件而不是特定的價(jià)格或利率變化而導(dǎo)致的,這使得為這些交易設(shè)計(jì)嚴(yán)密的法律文件同樣非常重要。

信用事件通常定義為破產(chǎn)、無(wú)償付能力、無(wú)付款能力等?；蛴兄Ц锻ǔＪ墁F(xiàn)金結(jié)賬機(jī)制影響,設(shè)計(jì)這種機(jī)制是為了反映一個(gè)信用事件后,參考資產(chǎn)的債權(quán)人所遭受的損失。這種付款是由在常態(tài)下在信用事件后某一特定點(diǎn)上參考債務(wù)價(jià)格在標(biāo)準(zhǔn)之下而導(dǎo)致的減少來(lái)計(jì)算的。當(dāng)對(duì)應(yīng)信用是銀行貸款時(shí),賠付金額等于貸款未收回部分及相關(guān)費(fèi)用;當(dāng)對(duì)應(yīng)信用是債券時(shí),賠付金額是違約后在某一預(yù)定日期上對(duì)應(yīng)債務(wù)價(jià)格低于票面金額的差價(jià)。實(shí)際上,信用互換和所有信用衍生產(chǎn)品始終是只在專(zhuān)業(yè)內(nèi)(非零售)交易的,一筆業(yè)務(wù)平均為2500萬(wàn)到5000萬(wàn)美元,合同資產(chǎn)的大小從幾百萬(wàn)到幾十億美元不等。期限通常從1年到10年,偶爾也會(huì)超過(guò)。一個(gè)機(jī)構(gòu)的稅收或賬目能夠創(chuàng)造出對(duì)另外相對(duì)流動(dòng)現(xiàn)金的出售有非常重要的非激勵(lì)作用-----就像保險(xiǎn)公司的例子,它擁有低稅基下,快到期賬目的公共公司債券。通過(guò)信用互換出售違約保護(hù)能夠避免信用暴露而不會(huì)導(dǎo)致對(duì)稅收或賬目的減價(jià)出售。近來(lái),信用互換已經(jīng)應(yīng)用于這些情形中,去避免意料之外的逆向稅收或其他良好風(fēng)險(xiǎn)管理決定的會(huì)計(jì)結(jié)果。當(dāng)一名投資者擁有一份信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),假定信用風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到回報(bào)僅僅是扣除他在資產(chǎn)負(fù)債表上籌資成本后的那部分凈差價(jià)。但是與下面的就不同了,A級(jí)的銀行以無(wú)漲落的LIBOR把錢(qián)貸給以LIBID來(lái)借入的AAA級(jí)實(shí)體,籌措費(fèi)用后,A級(jí)銀行有損失但仍在冒著風(fēng)險(xiǎn),結(jié)果,有較高籌資水平的實(shí)體經(jīng)常購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)來(lái)產(chǎn)生價(jià)差收入。但是當(dāng)假定處在一個(gè)信用互換位置,由于對(duì)大多數(shù)信用保護(hù)的出售方?jīng)]有重要的花費(fèi)要求,這些給不需要籌資的表外位置的信用暴露提供了機(jī)會(huì)。因此,信用互換很快成為一種重要的投資機(jī)會(huì),為銀行、保險(xiǎn)公司和其他機(jī)構(gòu)投資者用來(lái)資產(chǎn)分散化的工具。

2、總收益互換

總收益互換指的是按照特定的固定或浮動(dòng)利率互換支付利息的義務(wù),即風(fēng)險(xiǎn)出售方將基礎(chǔ)資產(chǎn)的全額收益支付給風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)方,作為交換,風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)方支付給出售方以LIBOR利率為基礎(chǔ)的收益率,這種交易形式類(lèi)似于利率互換?？偸找婊Q與信用互換的重要不同點(diǎn)在于它交換一個(gè)特定的資產(chǎn)總的經(jīng)濟(jì)績(jī)效,就是說(shuō),總收益互換中雙方間的付款是基于市場(chǎng)定信用工具估值的變化,而不是是否有信用事件發(fā)生。

總收益包括利息、費(fèi)用和有關(guān)參考資產(chǎn)任何價(jià)值變化所付的款。價(jià)值變化所付的款等于市場(chǎng)上參考資產(chǎn)的任何升值或貶值,通?；谙嚓P(guān)交易商的投票來(lái)決定。凈貶值導(dǎo)致付款給出售方,總收益互換的購(gòu)買(mǎi)方以LIBOR加上價(jià)差要定期浮動(dòng)付款。最后,關(guān)于總收益互換中“融資”價(jià)差的定價(jià)一個(gè)重要的決定因素是出售方自己表上的參考資產(chǎn)的“融資”成本。實(shí)際上,這個(gè)成本在交易期限中已經(jīng)“貸給”了購(gòu)買(mǎi)方。有高融資水平的一方通過(guò)總收益互換能使用其他更低成本的資產(chǎn)負(fù)債表,因此促進(jìn)了可負(fù)擔(dān)得起低成本、高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的多樣化資產(chǎn)組合。因此,總收益互換常常代表一種互換擔(dān)保貸款,而非信用套期保值行為。在這種情況下,信用保護(hù)工具賣(mài)方“租用”了信用保護(hù)工具的買(mǎi)方的資產(chǎn)負(fù)債表。賣(mài)方得到了買(mǎi)方資產(chǎn)負(fù)債表上指定資產(chǎn)的全部收益,以此作為貸款的擔(dān)保。賣(mài)方向買(mǎi)

方支付的高于LIBOR的利差補(bǔ)償了買(mǎi)方進(jìn)行的資金提供和發(fā)生的資本成本。

3、信用聯(lián)系票據(jù)

這是一種表內(nèi)交易的工具,是為特定目的而發(fā)行的一種融資工具,其特性體現(xiàn)在該工具在發(fā)行時(shí)往往注明其本金的償還和利息的支付取決于約定的參考資產(chǎn)的信用狀況,當(dāng)參考資產(chǎn)出現(xiàn)違約時(shí),該票據(jù)償還不到金額的本金。這實(shí)際是一個(gè)普通固定收益證券和一個(gè)信用衍生產(chǎn)品的混合產(chǎn)品。下面舉一個(gè)例子來(lái)說(shuō)明。例如,某網(wǎng)上購(gòu)物公司籌集資金發(fā)行債券,采取的是一年信用關(guān)聯(lián)票據(jù)形式。如果當(dāng)全國(guó)的購(gòu)物平均欺詐率低于5%,則償還投資者本金和10%的利息(一般高于同類(lèi)債券利率)。若該欺詐率高于5%,則只付本金和本金6%的利息。據(jù)此我們可以看到,該公司利用信用關(guān)聯(lián)票據(jù)相應(yīng)地減少了信用風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楫?dāng)欺詐率低,則公司收益很可能提高。因而可以付10%的利息,而欺詐率高,公司的收益會(huì)因此降低,也就只能有本金和6%的利息。該產(chǎn)品的利率一般高于同類(lèi)債券,所以投資者會(huì)為此而購(gòu)買(mǎi)。

4、信用期權(quán)

信用期權(quán)是基于浮動(dòng)率票據(jù)、債務(wù)、貸款價(jià)格或一個(gè)“資產(chǎn)互換”一攬子交易的看漲或看跌期權(quán),它包括一個(gè)有任何付款特征的信用風(fēng)險(xiǎn)工具和一個(gè)相應(yīng)的衍生產(chǎn)品合約,為了浮動(dòng)率現(xiàn)金流量而用來(lái)交換那個(gè)工具的現(xiàn)金流。在前者中,信用看漲期權(quán)授權(quán)期權(quán)購(gòu)買(mǎi)方,但不是有義務(wù)必須在一個(gè)特定浮動(dòng)率參考資產(chǎn)的約定價(jià)把期權(quán)賣(mài)給賣(mài)方。更復(fù)雜的例子就是一項(xiàng)資產(chǎn)互換一攬子交易的信用期權(quán)。

看漲期權(quán)購(gòu)買(mǎi)方花溢價(jià)購(gòu)買(mǎi)一個(gè)特定參考資產(chǎn)的權(quán)利,同時(shí)進(jìn)入了互換,出售方付給參考資產(chǎn)的息票也收到3到6個(gè)月的LIBOR加上“約定差價(jià)”。就像其它期權(quán),信用期權(quán)溢價(jià)對(duì)潛在市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)非常敏感。信用期權(quán)的購(gòu)買(mǎi)者通常是像銀行或交易商這樣的機(jī)構(gòu),他們對(duì)信用差價(jià)中避免盯市波動(dòng)的暴露有興趣。

5、降級(jí)期權(quán)

由評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)所評(píng)出的降級(jí)或預(yù)期降級(jí)一般會(huì)通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)中信用差價(jià)的擴(kuò)大反應(yīng)出來(lái),導(dǎo)致盯市的損失。特定的資產(chǎn)組合可以被迫強(qiáng)行出售,信用期權(quán)則能用來(lái)避免降級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的暴露,而且信用互換和信用期權(quán)可以針對(duì)特定目的而修改,這樣就會(huì)導(dǎo)致因特定降級(jí)事件的付款。這樣的期權(quán)曾經(jīng)為資產(chǎn)組合所青睞,用來(lái)強(qiáng)迫賣(mài)出變質(zhì)資產(chǎn),可采取通過(guò)構(gòu)造信用衍生產(chǎn)品來(lái)提供降級(jí)暴露這一搶先措施。這減少了在低價(jià)格強(qiáng)行賣(mài)出的風(fēng)險(xiǎn),而且使得資產(chǎn)組合管理者在低風(fēng)險(xiǎn)下?lián)碛羞呺H信用質(zhì)量的資產(chǎn)。

6、動(dòng)態(tài)信用互換

在衍生資產(chǎn)組合中信用風(fēng)險(xiǎn)管理的難處之一在于一方的暴露隨著時(shí)間的變化和潛在市場(chǎng)移動(dòng)的變化而改變。在互換情形中,雙方都易受信用暴露,這種暴露是即時(shí)互換的盯市和預(yù)期替代成本的結(jié)合。互換方暴露是潛在市場(chǎng)波動(dòng)性,遠(yuǎn)期曲線和時(shí)間的函數(shù)。因此,潛在暴露將被加重,如果信用質(zhì)量本身與市場(chǎng)相關(guān);一個(gè)在一國(guó)定居且固定比率的接受者,該國(guó)貨幣已經(jīng)經(jīng)歷了貶值,但利率在漲,他將在互換上用盡了錢(qián)而變成一個(gè)信用較差的人。

動(dòng)態(tài)信用互換就是參考互換的盯市或互換的資產(chǎn)組合概念連接起來(lái)的一種信用互換。它避免了把資源分到規(guī)則的盯市方法或抵押協(xié)議的需要。而且它提供了非綁定風(fēng)險(xiǎn)情形的另一種方法,而它可能對(duì)關(guān)系原因或由于潛在市場(chǎng)的非流動(dòng)性會(huì)造成困難。

一個(gè)債權(quán)人有一筆外匯,這相似于兩種外匯互換的信用風(fēng)險(xiǎn),這筆未付款將隨匯率波動(dòng),所以在國(guó)內(nèi)外匯市上信用暴露是動(dòng)態(tài)的和不確定的,因而用外匯所表明的暴露可以用動(dòng)態(tài)信用互換來(lái)避險(xiǎn)。

信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展的很迅速。近年來(lái)信用度量的產(chǎn)生推動(dòng)著這個(gè)市場(chǎng)分析框架的發(fā)展,這種工具好像針對(duì)《巴塞爾協(xié)議》中控制風(fēng)險(xiǎn)的8%資本充足率提出挑戰(zhàn),雖然現(xiàn)在用這個(gè)8%作為度量信用風(fēng)險(xiǎn)的手段已經(jīng)越來(lái)越顯得過(guò)時(shí)。

四、信用衍生產(chǎn)品在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)用問(wèn)題及其意義

一直以來(lái),人們對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理手段是相對(duì)匱乏的。傳統(tǒng)的管理信用風(fēng)險(xiǎn)是通過(guò)授信多樣化原則來(lái)降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),或通過(guò)加強(qiáng)信用分析和審查等內(nèi)控制度對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防性管理。政府部門(mén)為擴(kuò)大本國(guó)出口額所提供的出口信貸保險(xiǎn)以及國(guó)際保理機(jī)構(gòu)的出口信用擔(dān)保這些特殊情況外,許多保險(xiǎn)公司對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)為標(biāo)的之類(lèi)的保險(xiǎn)興趣不大,所以普通的金融機(jī)構(gòu)很難獲得其他信用保險(xiǎn)。(陽(yáng),2001)尤其缺乏像市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中各種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的手段。這種管理手段的落后直接導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的開(kāi)拓和發(fā)展。比如,銀行會(huì)因多樣化分散信用風(fēng)險(xiǎn)而使貸款業(yè)務(wù)小型化,從而增加了成本,失去大額貸款帶來(lái)的高利差的好處。信用衍生產(chǎn)品允許信用暴露風(fēng)險(xiǎn)在不同交易方之間的互換,以與其他形式達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)相隔離,而且銀行可以使用信用衍生產(chǎn)品預(yù)估或減少信用風(fēng)險(xiǎn)。正是基于這樣的原因,信用衍生產(chǎn)品逐漸成為銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理新的工具。

由于數(shù)據(jù)匱乏和難以檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷挠行?信用風(fēng)險(xiǎn)管理在量化和模型管理上顯得比市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理更加困難。但是,信用衍生產(chǎn)品是信用風(fēng)險(xiǎn)管理新的工具,它的最大特點(diǎn)是通過(guò)它可以將信用風(fēng)險(xiǎn)從其他風(fēng)險(xiǎn)中剝離出來(lái)并轉(zhuǎn)移出去。這樣,信用衍生產(chǎn)品極大地方便了復(fù)雜資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)管理。另外,信用衍生工具可以避免信用風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中,又能繼續(xù)保持與客戶的良好關(guān)系,較好地解決了信用悖論現(xiàn)象。由于信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)是造成信用風(fēng)險(xiǎn)的重要原因之一,所以信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮重要作用。

如果能夠正確使用信用衍生產(chǎn)品,那將有助于分散信用風(fēng)險(xiǎn),增加收益和回報(bào),而且降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合。但是使用信用衍生產(chǎn)品并不是萬(wàn)無(wú)一失的,它也有類(lèi)似于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn):像信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)等一系列風(fēng)險(xiǎn)。所以,在合理、充分使用信用衍生產(chǎn)品的同時(shí),要慎重對(duì)待、認(rèn)真分析其存在的風(fēng)險(xiǎn)并積極地加以克服。鑒于信用衍生產(chǎn)品的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn),金融監(jiān)管部門(mén)重視對(duì)其的管理和監(jiān)督,要最大的發(fā)揮信用衍生產(chǎn)品的應(yīng)有的功能。

總的來(lái)說(shuō),信用衍生產(chǎn)品對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的意義有:第一,信用衍生產(chǎn)品使得銀行調(diào)節(jié)和管理信用風(fēng)險(xiǎn)的靈活性增強(qiáng),而且使得銀行不必過(guò)度依賴多樣化授信降低信用風(fēng)險(xiǎn)。第二,信用風(fēng)險(xiǎn)從風(fēng)險(xiǎn)中剝離出來(lái)轉(zhuǎn)讓給投資者改變不了銀行和原有貸款客戶的業(yè)務(wù)關(guān)系,使得銀行繼續(xù)與客戶發(fā)展更多業(yè)務(wù)打造了潛在空間。第三,信用衍生產(chǎn)品大大增加信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的透明度和準(zhǔn)確性,它使得銀行貸款的純粹信用風(fēng)險(xiǎn)可以上市交易,信用風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)有了直接參考。第四,信用衍生產(chǎn)品使得銀行能夠分別獨(dú)立地管理信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了有利條件。在使用信用衍生產(chǎn)品之前,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)是聯(lián)系在一起的,而且兩者相互制約和影響。信用衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)方便了管理復(fù)雜資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)論

雖然信用衍生產(chǎn)品從92年在巴黎ISDA年會(huì)上提出,93年才開(kāi)始其第一年交易,但是其在西方發(fā)達(dá)國(guó)家中發(fā)展非常迅速。信用問(wèn)題在我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中無(wú)論是金融系統(tǒng)還是貿(mào)易系統(tǒng)一直是非常嚴(yán)重問(wèn)題之一,信用危機(jī)感已成為全社會(huì)的一種共識(shí),而國(guó)家正在逐步采取措施建設(shè)全社會(huì)信用體系。自從亞洲金融危機(jī)之后,我國(guó)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始日益重視信用風(fēng)險(xiǎn)管理,但其仍然是我國(guó)金融界的一塊軟肋。究其原因,主要還是缺少必要的,可用于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的金融工具。

篇9

[關(guān)鍵詞]LMD18200MC68332PWM雙極性驅(qū)動(dòng)單極性驅(qū)動(dòng)

1、主要性能

l峰值輸出電流高達(dá)6A，連續(xù)輸出電流達(dá)3A；

l工作電壓高達(dá)55V；

lLowRDS(ON)typically0.3Wperswitch；

lTTL/CMOS兼容電平的輸入；

l無(wú)“shoot-through”電流；

l具有溫度報(bào)警和過(guò)熱與短路保護(hù)功能；

l芯片結(jié)溫達(dá)145℃，結(jié)溫達(dá)170℃時(shí)，芯片關(guān)斷；

l具有良好的抗干擾性。

2、典型應(yīng)用

l驅(qū)動(dòng)直流電機(jī)、步機(jī)電機(jī)

l伺服機(jī)構(gòu)系統(tǒng)位置與轉(zhuǎn)速

l應(yīng)用于機(jī)器人控制系統(tǒng)

l應(yīng)用于數(shù)字控制系統(tǒng)

l應(yīng)用于電腦打印機(jī)與繪圖儀

3、內(nèi)部結(jié)構(gòu)和引腳說(shuō)明

LMD18200外形結(jié)構(gòu)如圖1所示，內(nèi)部電路框圖2如圖所示。它有11個(gè)引腳,采用TO-220和雙列直插式封裝。

各引腳的功能如下：

引腳

名稱(chēng)

功能描述

1、11

橋臂1，2的自舉輸入電容連接端

在腳1與腳2、腳10與腳11之間應(yīng)接入10uF的自舉電容

2、10

H橋輸出端

3

方向輸入端

轉(zhuǎn)向時(shí)，輸出驅(qū)動(dòng)電流方向見(jiàn)表1。該腳控制輸出1與輸出2（腳2、10）之間電流的方向，從而控制馬達(dá)旋轉(zhuǎn)的方向。

4

剎車(chē)輸入端

剎車(chē)時(shí)，輸出驅(qū)動(dòng)電流方向見(jiàn)表1。通過(guò)該端將馬達(dá)繞組短路而使其剎車(chē)。剎車(chē)時(shí)，將該腳置邏輯高電平，并將PWM信號(hào)輸入端（腳5）置邏輯高電平，3腳的邏輯狀態(tài)決定于短路馬達(dá)所用的器件。3腳為邏輯高電平時(shí)，H橋中2個(gè)高端晶體管導(dǎo)通；3腳呈邏輯低電平時(shí)，H橋中2個(gè)低端晶體管導(dǎo)通。腳4置邏輯高電平、腳5置邏輯低電平時(shí)，H橋中所有晶體管關(guān)斷，此時(shí)，每個(gè)輸出端只有很小的偏流（1.5mA）。

5

PWM信號(hào)輸入端

PWM信號(hào)與驅(qū)動(dòng)電流方向的關(guān)系見(jiàn)表1。該端與3腳（方向輸入）如何使用，決定于PWM信號(hào)類(lèi)型。

6、7

電源正端與負(fù)端

8

電流取樣輸出端

提供電流取樣信號(hào)，典型值為377µA/A。

9

溫度報(bào)警輸出

溫度報(bào)警輸出，提供溫度報(bào)警信號(hào)。芯片結(jié)溫達(dá)145℃時(shí)，該端變?yōu)榈碗娖?；結(jié)溫達(dá)170℃時(shí)，芯片關(guān)斷。

表1LMD18200邏輯真值表

PWM

轉(zhuǎn)向

剎車(chē)

實(shí)際輸出驅(qū)動(dòng)電流

電機(jī)工作狀態(tài)

H

H

L

流出1、流入2

正轉(zhuǎn)

H

L

L

流入1、流出2

反轉(zhuǎn)

L

×

L

流出1、流出2

停止

H

H

H

流出1、流出2

停止

H

L

H

流入1、流入2

停止

L

X

H

NONE

LMD18200工作原理：

內(nèi)部集成了四個(gè)DMOS管，組成一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的H型驅(qū)動(dòng)橋。通過(guò)充電泵電路為上橋臂的2個(gè)開(kāi)關(guān)管提供柵極控制電壓，充電泵電路由一個(gè)300kHz左右的工作頻率?？稍谝_1、11外接電容形成第二個(gè)充電泵電路，外接電容越大，向開(kāi)關(guān)管柵極輸入的電容充電速度越快，電壓上升的時(shí)間越短，工作頻率可以更高。引腳2、10接直流電機(jī)電樞，正轉(zhuǎn)時(shí)電流的方向應(yīng)該從引腳步到引腳10；反轉(zhuǎn)時(shí)電流的方向應(yīng)該從引腳10到引腳2。電流檢測(cè)輸出引腳8可以接一個(gè)對(duì)地電阻，通過(guò)電阻來(lái)輸出過(guò)流情況。內(nèi)部保護(hù)電路設(shè)置的過(guò)電流閾值為10A，當(dāng)超過(guò)該值時(shí)會(huì)自動(dòng)封鎖輸出，并周期性的自動(dòng)恢復(fù)輸出。如果過(guò)電流持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，過(guò)熱保護(hù)將關(guān)閉整個(gè)輸出。過(guò)熱信號(hào)還可通過(guò)引腳9輸出，當(dāng)結(jié)溫達(dá)到145度時(shí)引腳9有輸出信號(hào)。

4、典型應(yīng)用

LMD18200典型應(yīng)用電路如圖3所示。

LMD18200提供雙極性驅(qū)動(dòng)方式和單極性驅(qū)動(dòng)方式。雙極性驅(qū)動(dòng)是指在一個(gè)PWM周期里，電動(dòng)機(jī)電樞的電壓極性呈正負(fù)變化。雙極性可逆系統(tǒng)雖然有低速運(yùn)行平穩(wěn)性的優(yōu)點(diǎn)，但也存在著電流波動(dòng)大，功率損耗較大的缺點(diǎn)，尤其是必須增加死區(qū)來(lái)避免開(kāi)關(guān)管直通的危險(xiǎn)，限制了開(kāi)關(guān)頻率的提高，因此只用于中小功率直流電動(dòng)機(jī)的控制。本文中將介紹單極性可逆驅(qū)動(dòng)方式。單極性驅(qū)動(dòng)方式是指在一個(gè)PWM周期內(nèi),電動(dòng)機(jī)電樞只承受單極性的電壓。

該應(yīng)用電路是Motorola68332CPU與LMD18200接口例子，它們組成了一個(gè)單極性驅(qū)動(dòng)直流電機(jī)的閉環(huán)控制電路。在這個(gè)電路中，PWM控制信號(hào)是通過(guò)引腳5輸入的，而轉(zhuǎn)向信號(hào)則通過(guò)引腳3輸入。根據(jù)PWM控制信號(hào)的占空比來(lái)決定直流電機(jī)的轉(zhuǎn)速和轉(zhuǎn)向。采用一個(gè)增量型光電編碼器來(lái)反饋電動(dòng)機(jī)的實(shí)際位置，輸出AB兩相，檢測(cè)電機(jī)轉(zhuǎn)速和位置，形成閉環(huán)位置反饋，從而達(dá)到精確控制電機(jī)。

篇10

摘要：隨著外匯管理由直接管理向間接管理的轉(zhuǎn)變，原有的外匯信息系統(tǒng)不能適應(yīng)發(fā)展的要求。本文分析了當(dāng)前我國(guó)外市場(chǎng)信用體系建設(shè)存在的問(wèn)題，提出了建立高效的外匯信用信息管理系統(tǒng)的建議。

外匯市場(chǎng)作為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中的地位和作用日益重要。因此，建立規(guī)范、高效、誠(chéng)實(shí)、信用的外匯市場(chǎng)信用體系，對(duì)于提升我國(guó)信用等級(jí)，提高我國(guó)國(guó)際地位和形象以及促進(jìn)我國(guó)對(duì)外開(kāi)放向縱深發(fā)展都有重大意義。建立外匯市場(chǎng)信用體系的基礎(chǔ)和核心，是建立高效的外匯管理信息監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。改革開(kāi)放以來(lái)，為了適應(yīng)外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，外匯局對(duì)應(yīng)國(guó)際收支、經(jīng)常項(xiàng)目、資本項(xiàng)目等相應(yīng)開(kāi)發(fā)了國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)、匯兌業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)申報(bào)系統(tǒng)、銀行結(jié)售匯管理系統(tǒng)等十幾個(gè)應(yīng)用系統(tǒng)。這些系統(tǒng)的運(yùn)用，增強(qiáng)了監(jiān)管的時(shí)效性，方便了涉匯主體的外匯收支活動(dòng)，為外匯市場(chǎng)信用體系建設(shè)奠定了基礎(chǔ)。但隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往的日益擴(kuò)大，以及外匯管理由直接管理向間接管理的轉(zhuǎn)變，這些信息系統(tǒng)在數(shù)據(jù)共享、預(yù)警機(jī)制等方面存在明顯不足，遠(yuǎn)不能適應(yīng)外匯管理的需要。

一、當(dāng)前我國(guó)外匯信息系統(tǒng)存在的問(wèn)題

1．外匯信息系統(tǒng)之間缺乏有機(jī)聯(lián)系，數(shù)據(jù)共享性差我國(guó)現(xiàn)行的外匯管理信息系統(tǒng)是在適應(yīng)外匯管理體制改革過(guò)程中逐步建立起來(lái)的，基本是每增加一項(xiàng)新的外匯業(yè)務(wù)就要增加一個(gè)系統(tǒng)或報(bào)表。外匯管理的外匯業(yè)務(wù)信息應(yīng)用系統(tǒng)已有十幾個(gè)，基本覆蓋了外匯局所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域，但由于每項(xiàng)外匯業(yè)務(wù)需求的提出時(shí)間先后不同，指標(biāo)設(shè)計(jì)口徑不一，各個(gè)應(yīng)用系統(tǒng)之間缺乏有機(jī)聯(lián)系，無(wú)法充分發(fā)揮子系統(tǒng)有機(jī)整合后的整體優(yōu)勢(shì)，對(duì)于有效利用外匯數(shù)據(jù)資源、提高工作效率有著一定的制約作用，而且隨著我國(guó)對(duì)外交往的日益擴(kuò)大，資本賬戶的放開(kāi)以及證券、保險(xiǎn)和服務(wù)業(yè)的進(jìn)入，為了保證有效監(jiān)管，每項(xiàng)業(yè)務(wù)都要增設(shè)新的系統(tǒng)，那么，外匯管理的信息系統(tǒng)要以成百上千計(jì)算。

2．外匯信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)采集方式原始建立高效的外匯管理信息監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，對(duì)外匯信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和時(shí)效性、數(shù)據(jù)的采集方式和統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的綜合分析功能都提出了更高的要求。由于現(xiàn)行的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)游離于銀行自身業(yè)務(wù)系統(tǒng)之外，以國(guó)際收支申報(bào)系統(tǒng)為例，客戶國(guó)際收支交易的涉外收付信息雖已存在于銀行自身業(yè)務(wù)系統(tǒng)中，但在進(jìn)行申報(bào)信息的報(bào)送時(shí)，銀行仍須將這部分信息錄入國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)中，既加大了銀行工作量，又存在二次錄入錯(cuò)誤的可能。目前，外匯局與銀行、企業(yè)的信息傳導(dǎo)載體還主要是紙質(zhì)報(bào)表，大部分?jǐn)?shù)據(jù)采集來(lái)源于手工臺(tái)賬登記，然后手工匯總后通過(guò)專(zhuān)門(mén)的統(tǒng)計(jì)程序上報(bào)。這種數(shù)據(jù)采集方式不僅會(huì)發(fā)生因填報(bào)人在統(tǒng)計(jì)內(nèi)容理解上的偏差而導(dǎo)致人為統(tǒng)計(jì)錯(cuò)誤，還會(huì)由于手工采集速度的限制而導(dǎo)致在信息掌握上的滯后性。加入Wl'O以來(lái)，我國(guó)涉外經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)迅猛，跨境資金流動(dòng)日益頻繁，新的交易種類(lèi)不斷涌現(xiàn)，跨境收入金額迅猛上升近10000億美元，如此大規(guī)模、高頻率的跨境資金流動(dòng)，如果都要用手工臺(tái)賬方式統(tǒng)計(jì)匯總，是根本不可能做到的。

3．外匯信息監(jiān)測(cè)系統(tǒng)缺乏有效的預(yù)警、預(yù)測(cè)機(jī)制高效的外匯流動(dòng)預(yù)警、預(yù)測(cè)機(jī)制是實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要手段。信息指標(biāo)的設(shè)置必須體現(xiàn)管理者的意圖，從目前國(guó)際收支申報(bào)系統(tǒng)和其它系統(tǒng)看，還停留于信息的采集、匯總階段。僅局限于對(duì)各類(lèi)具體業(yè)務(wù)的事后統(tǒng)計(jì)，缺乏必要的信息加工、利用、分析和反饋機(jī)制特別是缺乏對(duì)異常信息的的監(jiān)測(cè)、篩選以及對(duì)外匯流向的事前預(yù)測(cè)，加上外匯信息的流動(dòng)渠道不暢，信息反應(yīng)遲緩，所以對(duì)違規(guī)、違法的外匯流動(dòng)的監(jiān)管就缺少快速、敏捷的反應(yīng)機(jī)制，對(duì)決策的支持作用十分有限。

4，外匯信息監(jiān)測(cè)系統(tǒng)不能反映涉匯主體的交易全貌賬戶是統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)。外匯賬戶管理信息系統(tǒng)雖然已在全國(guó)推廣實(shí)施，但該系統(tǒng)不能反映全部企業(yè)或企業(yè)全部的外匯收支活動(dòng)。一些對(duì)公單位的結(jié)售匯，如出口結(jié)匯、捐贈(zèng)結(jié)匯、進(jìn)口購(gòu)匯及其相應(yīng)的收支等，可以不通過(guò)外匯賬戶進(jìn)行收付，致使外匯賬戶收支不能完整地反映涉匯單位的涉外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。特別是作為對(duì)銀行外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管的主線的結(jié)售匯未能在該系統(tǒng)得到體現(xiàn)。另外，該系統(tǒng)還未含銀行自營(yíng)外匯業(yè)務(wù)，非銀行金融機(jī)構(gòu)的外匯賬戶，企業(yè)開(kāi)證付匯保證金賬戶等，因而導(dǎo)致外匯管理部門(mén)在對(duì)企業(yè)外匯收支活動(dòng)監(jiān)測(cè)中，沒(méi)有目標(biāo)、沒(méi)有重點(diǎn)，使企業(yè)的一些外匯違規(guī)行為因賬戶系統(tǒng)的局限性沒(méi)有及時(shí)暴露和制止。

二、構(gòu)建我國(guó)外匯市場(chǎng)信用體系的思路

外匯市場(chǎng)信用體系主要包括：完善的外匯管理法規(guī)體系，規(guī)范的行政執(zhí)法和內(nèi)控制度，暢通的政策宣傳和反饋渠道，高效的外匯市場(chǎng)信用信息管理系統(tǒng)，互通互聯(lián)的信用信息共享系統(tǒng)，科學(xué)的信用評(píng)價(jià)和獎(jiǎng)懲制度，以及嚴(yán)格的失信懲戒機(jī)制等。其核心內(nèi)容是高效的外匯市場(chǎng)信息管理系統(tǒng)。雖然外匯管理已經(jīng)建立了十幾個(gè)信息系統(tǒng)，但是由于這些系統(tǒng)是在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、外向型經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，以及外匯管理體制改革的過(guò)程中逐步建立起來(lái)的，有著明顯的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和行政直接管理的烙印。這些信息系統(tǒng)已難以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和對(duì)外開(kāi)放新形勢(shì)的需要，因此，建設(shè)外匯市場(chǎng)信用體系，首要任務(wù)就是對(duì)相關(guān)外匯管理信息系統(tǒng)進(jìn)行整合，逐步建立高效的信用信息管理系統(tǒng)。

1．更新外匯管理信息系統(tǒng)的設(shè)計(jì)理念2006年國(guó)家外匯管理總局提出“貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，促進(jìn)國(guó)際收支平衡”，外匯管理工作應(yīng)按科學(xué)發(fā)展觀的要求，加快管理方式的轉(zhuǎn)變，實(shí)行平衡管理。隨著對(duì)外開(kāi)放的深入和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度的日益提高，外匯管理經(jīng)歷著從事前審批向事后監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)檢查向非現(xiàn)場(chǎng)核查、行為監(jiān)管向主體監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。在新的形勢(shì)下，如果再延用過(guò)去那種“頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳”行政管理思維方式，顯然是難以解決復(fù)雜和深層的問(wèn)題，外匯管理的有效性越來(lái)越弱，而且管理的成本和代價(jià)越來(lái)越高，并且我國(guó)現(xiàn)在外匯資源已由稀缺轉(zhuǎn)為相對(duì)過(guò)剩，因此，必須轉(zhuǎn)變管理理念。外匯管理信息系統(tǒng)的設(shè)計(jì)思路也必須隨之轉(zhuǎn)變，并且應(yīng)有一定的超前性。在統(tǒng)計(jì)指標(biāo)和統(tǒng)計(jì)內(nèi)容的設(shè)計(jì)上，應(yīng)緊緊抓住影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)計(jì)民生的主要指標(biāo)和重要內(nèi)容。徹底摒棄面面俱到的管理理念。國(guó)際經(jīng)濟(jì)的交往相比國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)有著其特殊性和復(fù)雜性，如何在這紛繁復(fù)雜的國(guó)際經(jīng)濟(jì)的交往中，抓住主要矛盾，把一個(gè)復(fù)雜的問(wèn)題，盡量簡(jiǎn)單化。這也是對(duì)我們的管理能力的一個(gè)考驗(yàn)。

2．建立以外匯賬戶系統(tǒng)為主軸的信息監(jiān)測(cè)系統(tǒng)賬戶是統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)，是資金流動(dòng)的“中轉(zhuǎn)站”和資金存量的“蓄水池”，也是監(jiān)管分析資金流量和存量的重要窗口，因此，建立一個(gè)高效外匯管理信息監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，必須以改革現(xiàn)行的外匯賬戶系統(tǒng)為著力點(diǎn)。指導(dǎo)思想：只要有外匯收支行為的單位都必須開(kāi)立外匯賬戶，凡未開(kāi)立外匯賬戶的單位的外匯收支行為，銀行都不能受理，所有的外匯收支都必須在外匯賬戶中反映(其中：包括銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù))。具體思路：以時(shí)間劃分：賬戶可分為長(zhǎng)期賬戶和臨時(shí)帳。以業(yè)務(wù)性質(zhì)可分為經(jīng)常項(xiàng)目賬戶，資本項(xiàng)目賬戶和特殊賬戶。經(jīng)常項(xiàng)目賬戶為長(zhǎng)期賬戶，一個(gè)企業(yè)只能開(kāi)立一個(gè)經(jīng)常賬戶，賬戶的發(fā)生額原則上只能是貿(mào)易項(xiàng)下的，外匯局通過(guò)經(jīng)常賬戶的發(fā)生額與海關(guān)出口或進(jìn)口報(bào)關(guān)額核對(duì)，數(shù)據(jù)相差太大，外匯局可追查其原因，并可取代出口收匯核銷(xiāo)系統(tǒng)。外商直接投資項(xiàng)下資本賬戶的一般為臨時(shí)賬戶，可根據(jù)外商的進(jìn)資計(jì)劃確定賬戶有效時(shí)問(wèn)，并根據(jù)外商的投資額確定賬戶的最高限額，上述只要有一項(xiàng)指標(biāo)達(dá)到，賬戶自動(dòng)關(guān)閉。同時(shí)，以賬戶系統(tǒng)為主軸、根據(jù)不同的外匯業(yè)務(wù)性質(zhì)開(kāi)設(shè)不同性質(zhì)賬戶，并根據(jù)賬戶性質(zhì)設(shè)立不同的子系統(tǒng)。