導語：如何才能寫好一篇金融科技理解，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

今年年初，央行聯(lián)合六部門發(fā)出通知，提出支持科技企業(yè)上市、再融資和并購重組，放寬科技企業(yè)的財務(wù)準入標準，簡化發(fā)行條件，支持科技企業(yè)在境外上市融資等措施，內(nèi)容幾乎涉及金融領(lǐng)域的各個部門和各種金融工具。無疑，這對于科技企業(yè)利用金融政策支持企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新無疑具有促進意義，但文件內(nèi)容雖全面，卻并沒有觸及影響科技金融結(jié)合的最關(guān)鍵問題。

科研成果具有創(chuàng)新性，但是否具有市場價值，卻是另外一回事。并非所有的創(chuàng)新性成果都具有市場價值，也未必最先進的成果市場價值最大?？蒲谐晒墓纼r一直是一個難題，沒有一套放之四海而皆準的科研成果估價模式，其實際價值往往只有經(jīng)過市場檢驗之后才能充分顯現(xiàn)。

而且，隨著科技的發(fā)展，產(chǎn)品的功能和技術(shù)越來越復雜，單項科技成果的應(yīng)用根本無法實現(xiàn)市場價值。目前，產(chǎn)業(yè)界科技成果授權(quán)轉(zhuǎn)化大多數(shù)是以專利池的方式實現(xiàn)，因為只有眾多專利技術(shù)組合在一起才能完成一些新產(chǎn)品的生產(chǎn)。例如，一部小小的智能手機中包含成千上萬個專利技術(shù)。因此，當僅僅擁有一項專利技術(shù)時，擁有者并不一定能在市場上有足夠的話語權(quán)。

科技成果的產(chǎn)業(yè)化過程也存在不確定性。產(chǎn)業(yè)化的成功不僅僅取決于關(guān)鍵技術(shù)成果，而且取決于工程化的研發(fā)和外部環(huán)境。許多科技成果在實驗室階段能夠完成，并具有相當?shù)募夹g(shù)優(yōu)勢，但是在產(chǎn)業(yè)化階段仍然存在許多風險。成本變動、工程技術(shù)障礙、配套設(shè)施不完善等問題，都有可能導致產(chǎn)業(yè)化的失敗。

我國的大型企業(yè)、重要科研院所、大學等多數(shù)屬國有制，科研人員也主要集中于國有機構(gòu)，也就是說，我國的大部分科研成果都在國有機構(gòu)手中，并被定性為國有資產(chǎn)。如果科研成果需要進行產(chǎn)業(yè)化，必須遵從國有資產(chǎn)管理的相關(guān)法規(guī)，尤其是國有資產(chǎn)保值增值的要求，并必須履行資產(chǎn)評估和審批等一系列復雜程序。

科研成果的以上特征，導致了我國科技成果的轉(zhuǎn)化率低下。一方面，科研成果的價值不確定，存在風險，而國有資產(chǎn)管理法規(guī)要求保值增值，一旦以科研成果作為投資進入產(chǎn)業(yè)化，就必須成功而不能失敗，否則就需要承擔國有資產(chǎn)流失的責任，這使得擁有科研成果的國有機構(gòu)轉(zhuǎn)化科技成果的積極性不高。另一方面，銀行類金融機構(gòu)應(yīng)用的是信貸工具，信貸面對的對象并非高風險高收益的科技成果，而主要是收益穩(wěn)健的實體產(chǎn)品生產(chǎn)。風險投資機構(gòu)雖然具有風險承擔能力，但是大部分風險投資機構(gòu)不是國有企業(yè)，對國有資產(chǎn)的嚴格管理程序往往望而卻步，因而放棄投資國有科技成果。

科技與金融的結(jié)合關(guān)鍵在于科技成果能夠成為金融資本的投資對象。由于上述的原因，我國科研成果的可投資性不高，金融與科技的結(jié)合大多數(shù)時候只能停留在提倡鼓勵等表面上，相關(guān)的規(guī)定如同在科技成果和金融資本之間設(shè)置了閘門，資本只能透過門縫滲入科技研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化。要實現(xiàn)我國金融與科技的全面結(jié)合，必須將橫亙在金融機構(gòu)和科研機構(gòu)間的“閘門”徹底打開。

一方面，必須改革國有資產(chǎn)管理中有關(guān)國有科技成果的相關(guān)規(guī)定。首先，應(yīng)適當取消與科技成果有關(guān)的國有資產(chǎn)保值增值要求?？萍汲晒膬r值在于應(yīng)用，而不在于其賬面評估值。雖然科技成果大多數(shù)是由國家的科技經(jīng)費投入而形成的，但是如果鎖在抽屜里面，將是國有資產(chǎn)和社會資源最大的浪費。國有科技成果能夠大規(guī)模地進行產(chǎn)業(yè)化，必將大幅促進我國生產(chǎn)力的提升，也將帶動就業(yè)和提升經(jīng)濟規(guī)模。實際上，在美國等西方發(fā)達國家，對于國家投資形成的科研成果，政府并沒有對其產(chǎn)業(yè)化進行任何管制，政府也不主張其產(chǎn)權(quán)，只是保留了國家在必要時可以無償使用該成果的權(quán)利，而這種保留權(quán)對于成果的產(chǎn)業(yè)化或者與資本結(jié)合幾乎不會產(chǎn)生任何障礙。

篇2

科技金融是實踐提出的理論問題

在國外文獻中沒有“科技金融”這個術(shù)語，科技金融是中國的經(jīng)濟體制、金融運行機制和技術(shù)創(chuàng)新體制共同作用的產(chǎn)物?？萍冀鹑谒枷刖売诳萍紕?chuàng)新實踐衍生出的三個理論問題：供給與需求矛盾；風險與收益匹配；市場和政府運行機制協(xié)調(diào)?？萍计髽I(yè)，特別是初創(chuàng)期的科技企業(yè)融資難問題，是制約我國產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重要原因。

在現(xiàn)有的金融體制下科技企業(yè)融資難度較大，并非金融資源短缺，而是金融機構(gòu)的供給意愿不足。我國的創(chuàng)業(yè)投資、天使投資、信托以及科技信貸、擔保、保險等高風險產(chǎn)品不僅供給不足，也存在著低風險化傾向。初創(chuàng)期和成長期的企業(yè)經(jīng)營風險較高，融資的交易成本相對也較高。因此，科技與金融結(jié)合的難點是結(jié)構(gòu)問題，而非量的問題。結(jié)構(gòu)問題的根源在于科技金融產(chǎn)品的風險與收益不匹配。

我國科技企業(yè)融資存在兩種不同的風險與收益不匹配，一是對科技企業(yè)而言風險與收益的不匹配，體現(xiàn)在創(chuàng)新風險與創(chuàng)新收益不匹配，問題集中在知識產(chǎn)權(quán)保護不力；二是對金融機構(gòu)而言的風險與收益不匹配，問題集中在我國的金融結(jié)構(gòu)和市場不完善。在風險與收益不匹配的情況下，科技企業(yè)融資難的問題更加突出。

風險與收益的不匹配，一方面使得科技企業(yè)對財政資金需求更為強烈；另一方面，金融和準金融機構(gòu)更樂于投資于風險與收益匹配的中后期，而不愿意投資于科技企業(yè)的初創(chuàng)期。因此，科技金融的提出源于我國沒有處理好政府與市場的關(guān)系，以及由此形成的經(jīng)濟體制和金融運行機制。

財政資金投入科技企業(yè)以及財政金融化在一定程度上緩解了我國科技企業(yè)融資難的問題，卻加劇了科技企業(yè)對政府的依賴。科技企業(yè)按照政府要求，改造企業(yè)獲得政府的資助，而不是通過市場化向金融機構(gòu)融資。而在自主創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的大背景下，政府的財政資金并不能滿足初創(chuàng)期的科技企業(yè)融資需求，政府財政資金過多投入到科技企業(yè)也不符合市場規(guī)律。因此，擺脫企業(yè)對政府資金的依賴，真正成為市場主體，是科技金融發(fā)展的根本目標。

科技金融的認識偏差與實際效果

從各地科技金融的試點來看，效果并不理想。究其原因，科技金融的試點工作沒有解決好政府與市場的關(guān)系。因為在政府與市場邊界不清楚的情況下，價格杠桿不能調(diào)節(jié)科技企業(yè)和金融企業(yè)的行為，不能形成風險與收益的匹配；同時由于風險與收益不匹配，科技與金融結(jié)合的金融產(chǎn)品供給與需求失衡。

各地方政府對科技金融的理解存在偏差：

其一，過分強調(diào)金融體系存在的問題，要求金融體制改革和金融運行機制創(chuàng)新，以此解決科技產(chǎn)品供給及風險與收益不匹配的問題；

其二，過分強調(diào)科技企業(yè)存在的問題，要求科技企業(yè)規(guī)范財務(wù)及加強誠信建設(shè)，以此解決科技企業(yè)風險高以及融資交易成本較高的問題；

其三，強調(diào)政府在促進科技與金融融合中出現(xiàn)的問題，要求進行政府管理體制改革，運用市場手段提高財政資金的使用效率，也就是要發(fā)揮政府的引導作用。理解偏差的根源在于沒有準確把握科技金融的特征，解決這一問題的關(guān)鍵在于理順科技企業(yè)、金融和準金融機構(gòu)以及政府三者之間的關(guān)系：

第一，科技金融的政策性。科技與金融融合的障礙主要是金融機構(gòu)面臨著兩種風險和收益匹配關(guān)系：低風險與高收益、高風險和低收益。在這樣的背景下發(fā)展科技金融，就是要解決高風險與低收益問題。發(fā)展科技金融的目標是技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，而不僅是追求利益相關(guān)者的利益最大化。因此，發(fā)展科技金融離不開政府，否則目標難以實現(xiàn)。

第二，科技金融的階段性?？萍冀鹑谑俏覈袌鼋?jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中的特有產(chǎn)物，市場經(jīng)濟完善后，其將退出；此外，其不是對科技企業(yè)的整個生命周期提供金融支持，而是特點階段――初創(chuàng)期和成長期，特別是科技企業(yè)融資最困難的死亡谷。在市場不完善的情況下，政府運用財政手段彌補市場不足也是有必要的，否則科技創(chuàng)新便有可能陷入僵局。

第三，科技金融的宏觀性。在金融機構(gòu)以及金融監(jiān)管機構(gòu)的縱向管理機制下，地方政府可調(diào)控的空間有限。目前，科技金融出臺的最新文件是科技部會同中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)的《促進科技和金融結(jié)合試點的實施方案》，該文件跨部門協(xié)調(diào)難度較大，實施效果有待評估，有必要進行進一步的頂層設(shè)計和結(jié)構(gòu)性改革。

政府在科技金融發(fā)展中的作用

完善科技金融組織體系、豐富科技金融產(chǎn)品和提高科技金融的市場運行效率是科技金融發(fā)展的主要任務(wù)?？墒且獙崿F(xiàn)科技與金融無縫對接融合，僅有政府引導是不夠的，還要政府適度地介入。為了實現(xiàn)上述三個目標，政府要在以下三個方面發(fā)揮重要作用。

第一，加大財政資金投入，盡可能彌補金融機構(gòu)和準金融機構(gòu)的風險損失。財政資金運用于科技金融有三種形式：直接財政撥款，無償提供；通過政策性金融，低成本提供；通過市場，按照市場化運作正常提供。目前，我國主要是采取第一種和第三種形式。受政府財力的限制，政府無償提供資金的規(guī)模難以擴大。受國有資產(chǎn)管理的約束，為了追求風險與收益的匹配，創(chuàng)業(yè)投資基金更多投向中后期，兩種形式的效果都不明顯。第二種形式使用相對較少。我國存在規(guī)模較大的政策性銀行，但是規(guī)模政策性擔保公司、保險公司、證券公司和貸款公司仍稀缺。因此，有必要發(fā)展介于無償供給和高成本之間的政策性金融機構(gòu)。

第二，調(diào)整地方政府的國有金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，豐富政策性金融產(chǎn)品的供給。國有經(jīng)營性資產(chǎn)的存在對構(gòu)建完善的市場經(jīng)濟存在著沖擊，理論上國有資產(chǎn)應(yīng)該是經(jīng)營市場無效的領(lǐng)域，而不是與民爭利。因此，有必要對國有經(jīng)營性金融資本進行結(jié)構(gòu)調(diào)整，把盈利性的金融資本轉(zhuǎn)為政策性的科技金融。這樣做可以較快速地解決科技金融供給不足的問題，完善科技金融服務(wù)體系。

第三，體制改革和機制創(chuàng)新，完善科技金融的政策體系，消除科技與金融融合的障礙。體制改革和機制創(chuàng)新是科技與金融融合的根本路徑，也是長期有效的辦法。目前體制和機制改革的難點在于缺少共識和動力。缺少共識源自不同利益相關(guān)者的不同訴求，缺少動力源自科技金融的長期性和非營利性。而地方政府在體制和機制創(chuàng)新上難有作為，因此有必要從國家層面制定科技金融的一系列改革政策。

篇3

囊貧支付到眾籌，從互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)饺粘５乃娰M繳納，新金融借助移動互聯(lián)網(wǎng)的力量切實攪動了生活的方方面面，哪怕是最細微的需求，都在不斷被創(chuàng)業(yè)者挖掘出來。

正如某支付大佬回憶起他萌生創(chuàng)業(yè)想法一樣，十幾年前購買機票需要拿著大量現(xiàn)金的人，恐怕難以想象十幾年后的今天，就連菜市場的小商販，也有一個可供接受轉(zhuǎn)賬的收款二維碼。

同樣，十年前就算是最精明的理財達人，也不會想到有一天，強勢的銀行力量也會被新金融倒逼而放下身段。

這是一個最壞的時代，也是一個最好的時代。

井賢棟：螞蟻的開放戰(zhàn)略不走回頭路

“不管你是誰，手機里按一下，什么（款）都能付掉，這就是新金融?！标P(guān)于新金融的目標，馬云說他的看法是，“任何一個老太太的權(quán)利跟工商銀行董事長權(quán)利是一樣的?！?/p>

從最早的支付寶、網(wǎng)商銀行到螞蟻借唄，螞蟻金服正出現(xiàn)越來越多的開放型業(yè)務(wù)，眾多金融機構(gòu)也正逐步接入這些平臺。6月14日，螞蟻金服旗下的理財平臺“螞蟻聚寶”宣布升級為“螞蟻財富”，并正式上線向各類金融機構(gòu)開放的“財富號”，同時，首度開放AI技術(shù)。

螞蟻金服的定位是一家科技公司，用螞蟻金服CEO井賢棟的話說，進入金融領(lǐng)域則是“一不小心”。

而今天我們也看到，只有數(shù)據(jù)和技術(shù)結(jié)合，加強對用戶的洞察和了解，才能開發(fā)出用戶真正需要的產(chǎn)品和服務(wù)。這在金融領(lǐng)域同樣適用，只有金融科技得以發(fā)展才能實現(xiàn)馬云所說的“新金融”，讓金融惠及所有人。在現(xiàn)場，井賢棟表示螞蟻金服所積累的技術(shù)能力，將全面向金融機構(gòu)開放。

半年以來，螞蟻金服相繼宣布面向金融機構(gòu)開放財富號、面向保險公司開放車險分。開放，成為螞蟻金服今年戰(zhàn)略的重要部分，具體開放什么？開放給誰？如何開放？

井賢棟在現(xiàn)場作出承諾：螞蟻金服的金融云計算、小額支付、風險管理、人工智能等能力以及信用體系，都將逐步開放給合作伙伴；螞蟻的開放不會走回頭路，只會更加開放，我們把相應(yīng)的技術(shù)能力打磨好，成熟一個開放一個；面向所有金融機構(gòu)平等地敞開大門，如果一定要說一個標準，那就是以創(chuàng)新和用戶價值作為標準。

這一次的“財富號”是一個高效的業(yè)務(wù)管理平臺，旨在開放螞蟻金服的專業(yè)金融鏈接能力，通過用戶連接、用戶畫像、精準營銷等一系列算法工具，幫助金融機構(gòu)建立直連用戶的自運營平臺。14日當天，已有天弘、博時、國泰、建信、南方、興全、民生加銀共7家基金公司進駐“財富號”。此外，浦發(fā)、中信、興業(yè)等3家銀行也同期入住。

入駐之后，基金公司將直接面對海量潛在客戶。而對于銀行來說，財富號可以成為銀行網(wǎng)點、自有APP之外，銀行服務(wù)用戶的又一個通道。

螞蟻金服財富事業(yè)群總裁樊治銘透露，螞蟻財富的貨幣基金代銷渠道也一并開放。用戶在螞蟻財富上購買貨幣基金，除了天弘基金的余額寶，會有更多選擇。

如果說財富號的開放在預(yù)料之中，那么螞蟻金服全面開放AI能力則有些出乎意料。

在世界范圍內(nèi)，人工智能正蓬勃發(fā)展，但它在金融領(lǐng)域的應(yīng)用還屬初級階段，潛力巨大。老牌頂級投行高盛和摩根大通不但宣布自己是一家科技公司，更花重金布局以人工智能為代表的新科技。而對于國內(nèi)大量的金融機構(gòu)尤其是中小金融機構(gòu)而言，AI的重要性不言而喻，但獨立進行核心能力的研發(fā)卻非常困難。

樊治銘表示，根據(jù)螞蟻金服的研究，AI的能力將從“理解用戶”、“優(yōu)化投資策略”和“用戶與金融產(chǎn)品匹配”三個層面助力金融機構(gòu)。

何為理解用戶？樊治銘舉例稱，以前金融機構(gòu)了解用戶風險偏好一般是通過問卷，讓用戶自己回答，但很多人往往是“跟著感覺走”。而AI可以結(jié)合一個人的大量真實行為，結(jié)合投資心理學、行為金融學等多方面理論綜合判斷，結(jié)果更加準確。而理解用戶是為其提供合適的金融服務(wù)的第一步。

而AI更重要的能力，是通過豐富的產(chǎn)品特征與復雜的算法進行產(chǎn)品與用戶之間的匹配。據(jù)介紹，通過AI的觸達優(yōu)化，螞蟻財富將產(chǎn)品曝光到交易下單的轉(zhuǎn)化率提升了99%以上。

而在智能投研方面，通過AI算法可以對金融產(chǎn)品進行深度分析研究，對全市場的信息進行深度的研究加工，幫助合作金融機構(gòu)進行投資策略的優(yōu)化。樊治銘透露，螞蟻已經(jīng)與一些基金公司展開了相關(guān)的研究工作。

他還表示，自運營以及應(yīng)用AI技術(shù)對于金融機會而言，最大的意義在于它們不再是拼渠道、拼價格，而是感知每個人的具體需求、推出千人千面、個性化的智能服務(wù)。

大數(shù)金融：要做銀行業(yè)的“Intel inside”

“中國不缺一家能賺錢的銀行，但缺少一家用技術(shù)手段推動銀行在小微貸款技術(shù)上迭代升級的金融科技公司?！?月7日，大數(shù)金融創(chuàng)始人兼董事長柳博宣布公司完成8億元人民幣C輪融資，并談起團隊創(chuàng)業(yè)的初衷。

此次融資由PAG（太盟投資集團）、春華資本聯(lián)合領(lǐng)投，紅杉資本中國基金全比例跟進，光大控股跟投，華興資本為獨家財務(wù)顧問。柳博表示，本輪融資資金將主要用于技術(shù)投入和新產(chǎn)品線的擴張。

素來低調(diào)的春華資本，對投資標的的選擇極為挑剔，去年9月聯(lián)手馬云投資百勝中國曾引發(fā)市場熱議。此番大手筆投資大數(shù)金融，是其繼投資螞蟻金服之后在國內(nèi)落子的第二個新金融項目。

篇4

要：硅谷銀行金融集團是科技金融領(lǐng)域的領(lǐng)導者。國內(nèi)眾多的城市商業(yè)銀行也紛紛將硅谷銀行作為學習的榜樣，將科技金融作為業(yè)務(wù)拓展的重點。城商行開展科技金融業(yè)務(wù)既要借鑒，但又不能照搬硅谷銀行的經(jīng)驗。首先，要根據(jù)地域特征，明確目標客戶定位；其次，要注重專業(yè)人才的培養(yǎng)和專家隊伍的建設(shè)；第三，只能以間接方式積極開展與VC/PE的合作；第四，利用地緣優(yōu)勢，與地方政府共同搭建科技金融服務(wù)平臺。

關(guān)鍵詞：硅谷銀行集團；科技金融；城市商業(yè)銀行；策略選擇

Abstract：SVBFG　is　the　leader　of　finance　of　science　and　technology.　Many　city　commercial　banks　in　China　take　SVBFG　as　an　example　to　follow，and　finance　of　science　and　technology　as　a　business　development　focus.　They　can　learn　from　the　experience　of　SVBFG，but　not　copying　entirely.　First，　they　should　make　sure　about　the　target　customers　according　to　the　geographical　characteristics.　Second，focus　on　the　training　of　professionals　and　built　a　team　of　experts.　Third，cooperate　with　VC/PE　indirectly.　Forth，build　the　technology　financial　services　platform　jointly　with　the　local　government.

Key　Words：SVBFG，　finance　of　science　and　technology，city　commercial　bank，strategy　selection

中圖分類號：F830

文獻標識碼：B

文章編號：1674-2265（2012）12-0070-04

硅谷銀行（Silicon　Valley　Bank）成立于1982年，1987年在納斯達克上市；2005年成為一家金融控股集團，即硅谷銀行金融集團（SVB　Financial　Group，簡稱SVBFG）。

SVBFG包括硅谷銀行（Silicon　Valley　Bank，簡稱SVB）、硅谷銀行資本（SVB　Capital，簡稱SVB資本）、硅谷銀行咨詢（SVB　Analytics，簡稱SVB咨詢）和硅谷銀行私人銀行（SVB　Private　Bank，簡稱SVB私人銀行）。SVBFG在科技行業(yè)有接近30年的服務(wù)經(jīng)驗，是科技金融行業(yè)的市場領(lǐng)導者；在美國，風險投資參與的科技和生命科學企業(yè)有50%是其客戶。

2011年，SVBFG經(jīng)營表現(xiàn)強勁：日均存款余額比2010年增長35億美元，達到156億美元，增幅29.4%；日均貸款余額增長14億美元，達到58億美元，增幅31.1%；凈利息收入增長1.08億美元，達到5.28億美元，增幅25.7%；非利息收入增長1.35億美元，達到3.82億美元，增幅54.5%；資產(chǎn)收益率0.92%，比2010年提高43.8%；資本收益率提高53.8%，達到11.87%。截至2011年末，SVBFG的總資產(chǎn)達到200億美元，凈資產(chǎn)16億美元；存款余額167億美元，貸款余額70億美元。

目前，SVBFG共有34家分支機構(gòu)；美國國內(nèi)27家，在英國、以色列、印度和中國共有7家海外分支機構(gòu)；其中，在中國的北京有1家、上海有2家分支機構(gòu)。

一、硅谷銀行金融集團的成功經(jīng)驗

SVBFG在科技金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域取得成功的經(jīng)驗主要有如下幾點：

（一）目標客戶明確

SVBFG的目標客戶主要包括如下幾類：

1.　科技行業(yè)。包括硬件（導體、通信和電子產(chǎn)品行業(yè)）、軟件與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、清潔能源行業(yè)（能源的生產(chǎn)、儲存和節(jié)能）及相關(guān)服務(wù)等。截至2011年末，軟件行業(yè)貸款余額25.18億美元，占貸款總額的比重為35.8%；硬件行業(yè)貸款余額9.62億美元，占比13.68%。

2.　生命科學。主要是生物技術(shù)、醫(yī)療服務(wù)和醫(yī)療設(shè)備行業(yè)。截至2011年末，貸款余額8.72億美元，占比12.41%。

3.　風險投資/私募股權(quán)投資（VC/PE）。目前，SVBFG共為美國和全球超過600家風險投資基金和超過150家私募股權(quán)投資基金提供服務(wù)。除了幫助這些VC/PE公司完成各種交易，SVBFG還為這些公司提供貸款融資，直接或通過SVB資本投資于這些公司或其投資組合。截至2011年末，SVBFG為VC/PE提供的貸款余額為11.29億美元，占比16.05%。

4.　高檔葡萄酒行業(yè)（Premium　wine）。SVBFG是美國西部高檔紅酒生產(chǎn)行業(yè)主要的金融服務(wù)提供商之一。在加利福尼亞的納帕谷、索諾瑪縣和中央海岸地區(qū)、西北太平洋地區(qū)有大約300家葡萄酒廠和葡萄園是SVBFG的客戶。截至2011年末，SVBFG在高檔紅酒行業(yè)的貸款共計4.79億美元，占比6.81%。

SVBFG專注于科技、生命科學、風險投資和高檔紅酒行業(yè)的幾個有限的行業(yè)和產(chǎn)業(yè)；其分支機構(gòu)的設(shè)立也是選擇科技企業(yè)和VC/PE企業(yè)集中的城市或地區(qū)。因為專注，所以才能專業(yè)，這是SVBFG成功的首要經(jīng)驗。

（二）提供滿足客戶需求的全方位金融服務(wù)

SVBFG所提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)主要包括三個部分：

1.　商業(yè)銀行服務(wù)。SVBFG主要通過SVB及其附屬子公司共同為目標客戶提供商業(yè)銀行服務(wù)及各種投資服務(wù)和解決方案，幫助客戶有效管理其資產(chǎn)。通過SVB的經(jīng)紀自營子公司SVB證券，可以為客戶提供在第三方貨幣市場共同基金和固定收益?zhèn)耐顿Y服務(wù)；通過SVB的投資咨詢子公司，SVB資產(chǎn)管理，可以為客戶提供投資咨詢服務(wù)，包括財務(wù)服務(wù)外包和定制化的現(xiàn)金管理和報告服務(wù)等。

此外，SVA專業(yè)貸款（SVB　Specialty　Lending）主要為高檔紅酒行業(yè)客戶提供銀行產(chǎn)品和服務(wù)，包括葡萄園的開發(fā)貸款等；以及根據(jù)社區(qū)再投資法案進行的社區(qū)發(fā)展貸款。SVB咨詢，為風險投資或私募股權(quán)投資企業(yè)提供戰(zhàn)略咨詢、研究、股權(quán)評估和管理服務(wù)。債券基金投資（Debt　Fund　Investments），包括其作為戰(zhàn)略投資者在債券基金中的投資：如金山基金（Gold　Hill　funds），為各個階段的私有企業(yè)提供擔保債務(wù)；成長基金合伙人，為生命周期中后期客戶提供擔保債務(wù)。

2.　私人銀行服務(wù)。SVB私人銀行是SVB的私人銀行部，主要為風險投資/私募股權(quán)投資人士提供個人金融解決方案。SVB私人銀行提供定制化的私人銀行服務(wù)，包括按揭貸款、家庭資產(chǎn)授信、限制性股票購買貸款、信貸資金拆借授信和其他擔保及無擔保貸款等。SVB私人銀行還為其私人銀行客戶提供存款賬戶服務(wù)，以滿足其現(xiàn)金管理需求。包括支票、貨幣市場、存款證明、網(wǎng)上銀行、信用卡和其他個性化銀行服務(wù)。

3.　資產(chǎn)管理服務(wù)。SVB資本（SVB　Capital）負責SVBFG的風險資本投資管理；代表第三方的有限合伙人和SVBFG管理著大約14億美元的資產(chǎn)；包括母基金（基金的基金）、直接的風險投資（或聯(lián)合投資）。

（三）根據(jù)企業(yè)生命周期階段提供差異化服務(wù)

在每一個利基行業(yè)，SVBFG都能夠根據(jù)企業(yè)所處生命周期的不同階段提供差異化的產(chǎn)品和服務(wù)，滿足企業(yè)整個生命周期的全部需求。以科技和生命科學行業(yè)為例，SVBFG根據(jù)企業(yè)所處的生命周期的不同階段，可以為客戶提供三種服務(wù)：

1.　SVB加速器（SVB　Accelerator）。SVB加速器側(cè)重于“初創(chuàng)期”或“早期階段”客戶。這些客戶通常是處于生命周期的起步或早期階段的企業(yè)；一般是私人持有，由親戚朋友、種子基金或天使基金資助，或已經(jīng)完成首輪風險資本融資；通常情況下，這類企業(yè)主要從事研發(fā)工作，只有少數(shù)幾個產(chǎn)品或服務(wù)開始推向市場，有很少甚至沒有收入。SVB加速器客戶的年收入一般不足500萬美元。

SVB加速器能夠為目標客戶提供綜合性銀行服務(wù)以及專業(yè)意見和指導。包括：專家咨詢和指導，如幫助企業(yè)融資、尋找合作伙伴等；風險投資解決方案，如現(xiàn)金管理和投資管理等；咨詢服務(wù)，如客戶股票估值和市值管理、股票和期權(quán)管理等。

2.　SVB成長（SVB　Growth）。SVB成長側(cè)重于“中、后期”和“企業(yè)技術(shù)（corporate　technology）”客戶。這些客戶通常處于其生命周期的中期或稍后階段，一般都是私人持有，依靠風險資本融資。其中，一些處于生命周期較早階段的“企業(yè)技術(shù)”客戶可能已經(jīng)或準備成為公眾公司。成長期客戶一般有較為可靠或成熟的產(chǎn)品和服務(wù)投放市場，有較好或可觀的收入；正準備進行全球性擴張。成長期客戶的年收入一般在500萬美元到7500萬美元之間①。SVB成長提供的產(chǎn)品和服務(wù)包括：融資解決方案、資金管理解決方案和國際業(yè)務(wù)解決方案等。

3.　SVB企業(yè)金融（SVB?。?。SVB企業(yè)金融主要服務(wù)于大企業(yè)客戶，即更加成熟和穩(wěn)健的企業(yè)。這些客戶通常是公眾公司，已經(jīng)有更加成熟的產(chǎn)品或服務(wù)投放市場，有可觀的收入；可能正在進行全球化擴張。企業(yè)金融客戶的年收入一般大于7500萬美元②。

SVBFG策略的關(guān)鍵就是在早期與企業(yè)建立關(guān)系并提供服務(wù)，持續(xù)滿足客戶在生命周期不同階段的需求，以建立穩(wěn)固的客戶管理。截至2011年末，加速器企業(yè)貸款占貸款總額的比重約為8%。商業(yè)貸款中，500萬美元以下貸款占比達到29.5%，其中軟件行業(yè)貸款中占比30.4%；硬件行業(yè)貸款中占比31.9%；生命科學行業(yè)貸款中占比28.9%。3000萬美元以上貸款占比只有14.4%

（四）與VC/PE的全方位合作

中小型科技企業(yè)雖然數(shù)量眾多，但其中具有發(fā)展?jié)摿?，能夠擴張成為大中型企業(yè)的比重卻很小。因此，如何有針對性地選擇客戶、如何有效地防范和補償風險是開展科技金融業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。而SVBFG的經(jīng)驗就是與VC/PE深入地、全方位合作。

SVBFG與VC/PE的合作有三種模式：一是為VC/PE提供服務(wù)，包括資金托管、清算以及投資咨詢等。目前，SVBFG為美國和全球超過600家VC和超過150家PE提供服務(wù)。二是直接投資和貸款給VC/PE。目前，SVBFG通過SVB資本（SVB　Capital）管理的投資基金資產(chǎn)有大約14億美；為VC/PE提供的貸款余額達到11.29億美元，占比為16.1%。三是為VC/PE投資的企業(yè)提供貸款或直接投資。對于獲得VC/PE投資的企業(yè)，或者由SVB為其提供貸款等融資服務(wù)，或者由SVB資本管理的VC/PE對其進行100—400萬美元的直接股權(quán)投資，或者兩者同時進行。

與VC/PE的深度合作，對于SVBFG開展科技金融業(yè)務(wù)具有以下幫助：首先是有助于業(yè)務(wù)拓展。不僅VC/PE本身是優(yōu)質(zhì)客戶，更重要的是，能夠通過VC/PE將其投資的企業(yè)拓展為客戶。其次是有助于風險防控。能夠獲得VC/PE投資的往往是中小型科技型企業(yè)中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，選擇這些企業(yè)作為目標客戶可以借助VC/PE的知識和經(jīng)驗有效控制風險。第三是聯(lián)合VC/PE直接或間接對科技型企業(yè)進行股權(quán)投資，能夠獲得企業(yè)快速成長的高收益，以高收益抵補初創(chuàng)型企業(yè)較高的風險。

SVBFG在科技金融領(lǐng)域取得成功有多方面的原因?？陀^上，其地處全球科技創(chuàng)新的中心——美國硅谷，VC/PE及科技型企業(yè)數(shù)量眾多，具有開展科技金融業(yè)務(wù)的客戶基礎(chǔ)；而美國金融業(yè)允許混業(yè)經(jīng)營，也使得SVBFG能以金融控股集團的形式與VC/PE展開全方位的合作，甚至直接進行股權(quán)投資。主觀上，SVBFG充分理解和實踐了利基理論，準確地將科技型企業(yè)定義為目標客戶群，通過專注實現(xiàn)專業(yè)，能夠比競爭對手更好、更完善地滿足目標客戶的需求并控制風險。

二、城商行開展科技金融業(yè)務(wù)的策略選擇

目前，我國政府對高新技術(shù)行業(yè)的重視程度日益提高，支持力度大幅增強，國內(nèi)高新技術(shù)行業(yè)獲得了迅猛發(fā)展。國內(nèi)眾多的城市商業(yè)銀行也紛紛將硅谷銀行作為學習的榜樣，將科技金融作為業(yè)務(wù)拓展的重點。但是，我國與美國銀行業(yè)的市場環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境都存在顯著差異。國內(nèi)城商行開展科技金融業(yè)務(wù)既要借鑒，但又不能照搬硅谷銀行的經(jīng)驗。

首先，根據(jù)地域特征，明確目標客戶定位?？萍夹袠I(yè)是一個寬泛的概念?！秶腋咝录夹g(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)高新技術(shù)企業(yè)認定條件和辦法》中認定的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，包括電子與信息技術(shù)、生物工程和新醫(yī)藥技術(shù)、新材料及應(yīng)用技術(shù)、海洋工程技術(shù)等十一項。而《“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》也確定了節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。這些產(chǎn)業(yè)和行業(yè)的企業(yè)都可以作為商業(yè)銀行開展科技金融業(yè)務(wù)的目標客戶群。

但具體到每一家銀行，經(jīng)營地域內(nèi)產(chǎn)業(yè)分布具有不同的特征。如北京地區(qū)有中關(guān)村信息技術(shù)行業(yè)聚集的優(yōu)勢；而青島市由于地理原因和山東半島藍色經(jīng)濟區(qū)規(guī)劃的機遇，在海洋生物產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代海洋化工產(chǎn)業(yè)等海洋行業(yè)具有潛在優(yōu)勢。因此，城商行開展科技金融業(yè)務(wù)首先要根據(jù)經(jīng)營地域內(nèi)科技行業(yè)的特點，明確目標客戶群，以便有針對性地進行拓展和營銷；通過專注于本地優(yōu)勢行業(yè)形成專業(yè)化的經(jīng)營能力，確立競爭優(yōu)勢。

其次，注重專業(yè)人才的培養(yǎng)和專家隊伍的建設(shè)。目前，國內(nèi)城商行開展科技金融業(yè)務(wù)主要采用設(shè)立專業(yè)科技支行的形式。如北京銀行的中關(guān)村科技園區(qū)支行、杭州銀行科技支行、漢口銀行光谷支行和青島銀行高新區(qū)支行等。

但無論是否采取專業(yè)科技支行的形式，商業(yè)銀行開展科技金融業(yè)務(wù)的關(guān)鍵，是要有了解目標行業(yè)和目標客戶的專業(yè)人才和專家隊伍。為此，城商行要采取內(nèi)部專家和外部專家相結(jié)合的方式。一方面要加大內(nèi)部專業(yè)人才的培養(yǎng)力度，從招聘、培訓到崗位設(shè)置，都要考慮目標行業(yè)和目標客戶業(yè)務(wù)拓展的需要，逐步培育自己內(nèi)部的專家隊伍；另一方面是要充分利用本地科研院所的人才優(yōu)勢，聘請相關(guān)行業(yè)的專家作為本行的外部專家團，為目標企業(yè)的市場潛力、發(fā)展前景和行業(yè)風險等提供專業(yè)意見。

第三，以間接方式積極開展與VC/PE的合作。由于分業(yè)經(jīng)營的限制，城商行開展科技金融業(yè)務(wù)無法像硅谷銀行一樣直接對VC/PE及其投資組合中企業(yè)進行股權(quán)投資。但是，城商行仍然可以采用間接方式與VC/PE開展多方面的合作，為拓展科技金融業(yè)務(wù)提供便利。一是將VC/PE作為直接客戶，為VC/PE提供資金募集、資金托管、財務(wù)顧問等服務(wù)。二是與VC/PE合作，在VC/PE投資完成后，以“投貸聯(lián)合”的方式為被投資企業(yè)提供信貸融資。三是在VC/PE變現(xiàn)退出及以后，通過IPO資金托管、回購貸款、并購貸款等方式提供后續(xù)服務(wù)。要借助VC/PE的資源拓展科技企業(yè)客戶，還要借助VC/PE的專業(yè)知識和專家經(jīng)驗識別并控制信貸風險。

第四，利用地緣優(yōu)勢，與地方政府共同搭建科技金融服務(wù)平臺。各地政府對于科技行業(yè)的發(fā)展日益重視，紛紛將加大金融支持作為扶持科技企業(yè)發(fā)展的重要政策手段之一。因此，充分利用地緣優(yōu)勢，深化與地方政府的合作，共同搭建科技金融服務(wù)平臺也是城商行開展科技金融業(yè)務(wù)的重要途徑。

注：

①②見《SVB　Financial　Group　2011》，目前已經(jīng)調(diào)整為1億美元。

參考文獻：

[1]唐洋軍.中小企業(yè)融資難問題與城市商業(yè)銀行的定位[J].西南金融，2011，（12）.

[2]彭建剛，周鴻衛(wèi).發(fā)展極的金融支撐：我國城市商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略選擇[J].財經(jīng)理論與實踐，　2003，24，（2）.

篇5

主要產(chǎn)品：音頻會議、視頻會議平臺、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。

技術(shù)優(yōu)勢：寶利通高質(zhì)量的、標準化的會議與協(xié)作方案便于部署和管理，使用簡便直觀，由于采用開放式架構(gòu)，因而將先進的電話技術(shù)與基于狀態(tài)的網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)了完美整合。

市場地位：寶利通公司產(chǎn)品在財富500強公司中廣泛使用，遠程會議系列產(chǎn)品多次獲得各種國際獎項，連續(xù)3年視頻會議系統(tǒng)的銷售占到全球市場份額的50%以上，同時專業(yè)電話會議終端銷售份額高居全球市場份額的93%。

主要用戶：擁有信息產(chǎn)業(yè)部、民政部、工商銀行、中國人保、中國電信、平安保險、微軟、波音、西門子等國內(nèi)外用戶。

用友金融軟件系統(tǒng)有限公司

主要產(chǎn)品：企業(yè)管理解決方案、業(yè)務(wù)系統(tǒng)解決方案、金融行業(yè)相關(guān)IT服務(wù)業(yè)務(wù)。

技術(shù)優(yōu)勢：用友金融軟件系統(tǒng)有限公司作為用友公司支柱企業(yè)之一，秉執(zhí)用友公司16年來在企業(yè)管理軟件領(lǐng)域的專業(yè)技術(shù)和經(jīng)驗，贏得了金融行業(yè)客戶的廣泛認同，用友金融行業(yè)軟件正在中國近100家金融行業(yè)企業(yè)成功運行。用友金融還發(fā)起組織近40家金融IT企業(yè)成立了中國金融IT服務(wù)聯(lián)盟，推行最新的IT技術(shù)，整合專業(yè)深入的金融管理信息化解決方案，為金融企業(yè)提供持續(xù)的可信賴的貼近式服務(wù)。

主要用戶：中國人民銀行、中國工商銀行、中國銀行、國家開發(fā)銀行、光大銀行，中國人保集團、中華聯(lián)合保險、大眾保險、太平保險、安邦保險、永誠保險，申銀萬國證券、華夏證券、海通證券、銀河證券等。

深信服電子科技有限公司

技術(shù)特色：主要致力于寬帶安全技術(shù)的研究與開發(fā)，包括VPN、SSL遠程接入技術(shù)、UTM統(tǒng)一威脅管理等互聯(lián)網(wǎng)安全前沿技術(shù)。成立5年間，公司以每年近3倍的速度增長，目前在全國設(shè)立有十幾個直屬辦事機構(gòu)。深信服科技立志成為全球領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)安全及應(yīng)用提供商，公司堅持自主研發(fā)，已申請7項網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的國家發(fā)明專利。

所獲獎項：在2004、2005連續(xù)兩年獲得《中國計算機報》的“編輯選擇獎”。2005年5月，深信服科技的電信VPN運營平臺被科學技術(shù)部列入“2005年國家級火炬計劃項目”。2005年11月，深信服科技被評選為2005年度德勤中國“高科技、高成長50強”。

主要用戶：深信服科技憑著豐富的IP VPN合作運營經(jīng)驗，與國內(nèi)運營商開展了廣泛的合作，目前已經(jīng)與廣東、北京、上海等地區(qū)的中國電信、中國網(wǎng)通、中國聯(lián)通、中國鐵通、長城寬帶等運營商和ISP建立了合作關(guān)系，在部分市場推出IP VPN運營業(yè)務(wù)并已成功運營。

美科利公司

技術(shù)特色：美科利提供的軟件和服務(wù)包括IT管控、應(yīng)用實施和應(yīng)用管理。全球的客戶依靠美科利的產(chǎn)品實現(xiàn)IT優(yōu)先級、IT人員和流程的控制，測試和管理關(guān)鍵業(yè)務(wù)應(yīng)用質(zhì)量和性能。美科利公司通過遍布全球的合作伙伴提供先進的業(yè)務(wù)優(yōu)化科技（BTO）技術(shù)支持和專業(yè)服務(wù)。

主要產(chǎn)品：美科利質(zhì)量中心提供一個全面的、基于Web的集成系統(tǒng)，可跨多種環(huán)境實施質(zhì)量保證。它的集成應(yīng)用自動化了關(guān)鍵質(zhì)量行為，其中包括需求管理、測試管理、缺陷管理、功能測試和業(yè)務(wù)流程測試。美科利性能中心是一種解決方案，它提供首個生命周期方式，來優(yōu)化應(yīng)用性能。它是一種不僅適用于以項目為基礎(chǔ)的性能測試，也適用于7×24全球范圍的解決方案。美科利業(yè)務(wù)可用性中心是唯一的應(yīng)用管理解決方案，提供對關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程和系統(tǒng)指標的實時檢查能力，并且是從一個最終用戶的業(yè)務(wù)和服務(wù)水平的角度出發(fā)進行監(jiān)控。

日立數(shù)據(jù)系統(tǒng)有限公司

技術(shù)優(yōu)勢：日立數(shù)據(jù)系統(tǒng)有限公司（HDS）充分發(fā)揮其全球研發(fā)資源優(yōu)勢，在業(yè)界領(lǐng)先的存儲技術(shù)基礎(chǔ)上開發(fā)擁有高性能、高可用性和可伸縮性的存儲解決方案，從而最大化地實現(xiàn)用戶的投資回報率（ROI），并將用戶風險降到最低水平。作為超越技術(shù)的合作伙伴，意味著提供獨特的存儲解決方案，滿足用戶的業(yè)務(wù)需求。Application Optimized Storage解決方案是HDS履行承諾的核心，這一解決方案在提高存儲效率，簡化存儲管理的同時，致力于縮短業(yè)務(wù)需求與IT部署之間的差距。

產(chǎn)品特色：HDS推出借助智能虛擬控制器，將存儲的“大腦”（智能控制器）和“身體”（磁盤介質(zhì)）分開的基于控制器的存儲虛擬化技術(shù)。HDS于2004年9月推出的TagmaStore Universal Storage Platform（USP），基于第三代Universal Star Network全光纖交換結(jié)構(gòu)，達到了新的整合水平，實現(xiàn)了在一個緩沖池中內(nèi)部和外部異構(gòu)存儲設(shè)備的虛擬化。它具有高度可擴展性，可管理多達32PB的內(nèi)部和外部連接的存儲容量。

聯(lián)想集團有限公司

企業(yè)成就：經(jīng)過不懈努力，聯(lián)想目前業(yè)已在國內(nèi)的大客戶市場取得了豐碩成果，不僅在政府、教育、軍工、能源等傳統(tǒng)優(yōu)勢行業(yè)構(gòu)建出強大的品牌競爭力，并且在電信、金融、制造業(yè)等近年來需求旺盛的行業(yè)獲得了很大的突破。2005年，聯(lián)想中國大客戶業(yè)務(wù)在銷售額、利潤和市場占有率等多方面實現(xiàn)了大幅增長，收入比去年同期增長了55%，進一步拉大了與競爭對手間的差距。業(yè)務(wù)資源的重新整合使聯(lián)想大客戶部團隊更趨穩(wěn)定，業(yè)務(wù)發(fā)展更加順利。

營銷模式：聯(lián)想針對產(chǎn)品、營銷、銷售供應(yīng)以及售后服務(wù)等環(huán)節(jié)，依據(jù)大客戶的需求進行系統(tǒng)性設(shè)計，使得客戶滿意度得到大大提升。國際化、奧運級的“專業(yè)品牌”和安全、穩(wěn)定的“專品”以及貼身、定制的“專屬服務(wù)”構(gòu)成了聯(lián)想的三重優(yōu)勢，構(gòu)成了聯(lián)想大客戶營銷模式的三個支點，將成為聯(lián)想大客戶部一以貫之的核心競爭力。

未來展望：未來，聯(lián)想中國區(qū)將繼續(xù)強化自身在大客戶市場上原有的競爭優(yōu)勢，同時依托穩(wěn)定專業(yè)的銷售團隊，憑借Think和lenovo強大的產(chǎn)品組合，充分發(fā)揮它們在市場上的互補及協(xié)同效應(yīng)，進一步擴大大客戶市場的競爭優(yōu)勢，并加強對跨國企業(yè)客戶的市場開拓，為全球性的客戶提供更好的產(chǎn)品與服務(wù)。全新的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，將帶給聯(lián)想的大客戶更強大的市場號召力、更佳的采購和服務(wù)體驗以及整合全球供應(yīng)鏈之后更具競爭力的客戶價值。

我們相信，在聯(lián)想與Think雙品牌融合的威勢下，聯(lián)想大客戶部在大客戶市場一定能取得更加輝煌的成就，不斷拓展兩個品牌帶給客戶的整體應(yīng)用體驗。

思杰系統(tǒng)公司

篇6

然而，首個提出“武漢將在2020年成為中部金融中心”的《武漢金融改革創(chuàng)新總體方案》（簡稱《金改》方案），其申報之路并不平坦。

究其原因，是其審批時間較長――這一方案最早于2013年9月上報國務(wù)院。一年后，方案幾經(jīng)修改，以《武漢城市圈科技金融改革創(chuàng)新專項方案》（簡稱《專項方案》）重新上報，之后又經(jīng)歷了一段較長等待期。

“但目前可以明確告知，方案已經(jīng)國務(wù)院批復，在即?！蔽錆h市金融工作局局長方潔對《支點》記者說，而《支點》也是獲知并該消息的首家媒體。

方潔表示，為更加符合國家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，《專項方案》突出武漢金改和科技金融特色在城市圈的輻射力，也更體現(xiàn)武漢作為中部金融中心的目標定位。

區(qū)域金融中心不是偽命題

《支點》：國內(nèi)不少城市都以建立“區(qū)域金融中心”為目標，有專家認為金融中心的物理特質(zhì)并不顯著，該概念本身是偽命題。您如何看待這一觀點？

方潔：目前，至少有30個以上城市在政府工作報告中明確提出打造區(qū)域金融中心，還有更多城市口頭上也都有過一些宣稱，也做過一些類似規(guī)劃。這體現(xiàn)了各地對金融工作的重視，希望進一步挖掘和發(fā)現(xiàn)金融價值。

不過，雖然“區(qū)域中心”是物理概念，但區(qū)域金融中心核心卻應(yīng)該是“化學效應(yīng)”，也就是它的影響、輻射和聚集能力。我們之所以強調(diào)物理概念，是因為地方金融產(chǎn)業(yè)始終需要提升其顯示性、標識度、吸引力和昭示力。

而且，從另一個角度看，化學效應(yīng)也需要空間載體。從這個角度來說，體現(xiàn)出一定物理特性仍具有必要性，其合理性在國際、國內(nèi)金融中心建設(shè)中可獲佐證。

比如，提起美國金融中心就會想到華爾街，提起倫敦金融中心就會想到金融城，提起北京、上海金融中心，大家會想到北京金融街和浦東新區(qū)。所以，中心空間和內(nèi)涵發(fā)展，其實并不矛盾。

武漢去年的《區(qū)域金融中心空間布局規(guī)劃》提出，2030年武漢金融產(chǎn)業(yè)將形成“一心、兩核、資本谷”空間結(jié)構(gòu)。這個規(guī)劃，實際上亦在進行一個物理空間劃分，形成功能區(qū)錯位發(fā)展，來打造金融聚集區(qū)。

《支點》：那么，在您看來，區(qū)域金融中心指標體系與評判標準是怎樣的？

方潔：綜合開發(fā)研究院院長樊綱每年都會領(lǐng)銜制定并“中國金融中心指數(shù)”，這個指數(shù)團隊走進武漢時，我們曾一起探討過區(qū)域金融中心的概念、內(nèi)涵。

大家普遍認為，利用聚集來產(chǎn)生輻射和影響，是區(qū)域金融中心根本性內(nèi)涵?；谶@一內(nèi)涵進行細分，其指標體系則至少包括以下四個維度。

第一是金融產(chǎn)業(yè)績效。主要包括金融業(yè)增加值、金融業(yè)從業(yè)人員、金融深度和金融寬度，這是金融競爭力的直接和綜合體現(xiàn)。

第二是金融機構(gòu)實力。主要包括銀行類機構(gòu)、證券類機構(gòu)、保險類機構(gòu)數(shù)量及規(guī)模，銀行、證券、保險機構(gòu)國際化程度。

除以上機構(gòu)外，大家所理解的金融機構(gòu)外延和內(nèi)涵也在與時俱進，如我們認為第三方支付就具備“金融”屬性。還有大量小貸、擔保、融資租賃、金融服務(wù)、財務(wù)管理、互聯(lián)網(wǎng)金融公司，也不斷增強著金融體系活力。

第三是金融市場規(guī)模。主要包括貨幣、股票、債券、黃金等市場，其中資本市場發(fā)育是金融市場規(guī)模和活躍度的重要體現(xiàn)，上市企業(yè)數(shù)量、市值是衡量金融市場規(guī)模的重要因素。此外，場外市場也日益成為金融市場的活躍性因素。

最后一個維度是金融生態(tài)環(huán)境。包括人才和商業(yè)環(huán)境，體現(xiàn)在教育、文化、醫(yī)療、基礎(chǔ)設(shè)施、專業(yè)服務(wù)、社會保障等方面，這是城市金融競爭力的解釋性因素。

不遺余力爭取全國易市場

《支點》：用以上指標來看，武漢具備哪些打造“中部金融中心”的優(yōu)勢？

方潔：武漢金融業(yè)綜合競爭力在全國區(qū)域性金融中心城市中排名第八，在全國15個副省級城市中排名第六。在中部六省省會城市中，武漢無論金融產(chǎn)業(yè)績效、金融機構(gòu)實力還是金融生態(tài)環(huán)境均穩(wěn)居第一，已成為事實上的中部金融中心。

從機構(gòu)實力看，目前除國有大行外，14家股份制商業(yè)銀行已有13家落戶武漢，另一家明年也會落戶；在漢法人金融機構(gòu)數(shù)、外資銀行數(shù)都位居中部第一；33家金融機構(gòu)后臺數(shù)更居于全國城市之首。

從市場規(guī)?？矗錆h多層資本市場架構(gòu)較為完善，主板、新三板、創(chuàng)業(yè)板等市場都有不俗表現(xiàn)，包括四板、五板市場也越來越活躍。

從生態(tài)環(huán)境看，作為“人才大市”的武漢，近年來金融生態(tài)環(huán)境不斷優(yōu)化，已連續(xù)11年被湖北省政府評為湖北金融信用市，是國內(nèi)金融風險安全值較高的地區(qū)之一。

盡管武漢金融業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)加速發(fā)展良好勢頭，但我們也應(yīng)看到，與北京、上海等全國金融中心金融業(yè)相比，武漢尚有較大差距，在全國提出建設(shè)區(qū)域金融中心第二梯隊城市中，還處于中間位置。

差距主要表現(xiàn)在：金融總量指標尚待提高，法人金融企業(yè)數(shù)量和實力有待增強，金融市場交易平臺建設(shè)還不完善，資本市場尚未得到充分利用，以及金融聚集度和功能區(qū)建設(shè)亟待優(yōu)化等方面。

《支點》：我曾就區(qū)域金融中心問題采訪過樊綱教授，他尤其關(guān)注區(qū)域金融中心城市對周邊地區(qū)的輻射力。武漢的輻射力，能從哪些指標體現(xiàn)？

方潔：我所理解的輻射力，一方面是大家認不認可武漢，愿不愿到武漢來做業(yè)務(wù)。從這個角度看，分支機構(gòu)開設(shè)數(shù)量這個“由外到內(nèi)”過程便是典型指標。

另一方面，輻射力也包括“由內(nèi)到外”，如武漢法人機構(gòu)在外拓展業(yè)務(wù)和武漢金融市場吸引周邊資源來這里進行交易。

然而，全國性股票市場、期貨市場等，出于國家戰(zhàn)略及綜合權(quán)衡當?shù)亟?jīng)濟社會發(fā)展水平等方面的考量，爭取起來較為不易。

但一旦設(shè)立，全國易市場就是地方金融的“制勝法寶”。鄭州在金融市場規(guī)模方面很多指標超過武漢，正是因為當?shù)赜小班嵵萆唐方灰姿边@個全國易市場――其能量遠非地方易場所可以企及。

對此，我們很早就在爭取全國易市場落戶，包括提出商品期貨交易所、華中柜臺交易市場、全國第三家證券交易所、國債期貨交易所、股指期貨交易所，但最后都以遺憾告終。

下一步，我們依然要不遺余力地爭取全國易市場。而當務(wù)之急，則是發(fā)展鞏固好已有的11家要素市場，拓展業(yè)務(wù)范圍、豐富交易品種、增強區(qū)域輻射力。

漢版金改方案已獲批

《支點》：較早提出“武漢2020年成為中部金融中心”的文件為《金改》方案（后更名為《專項方案》），這一文件審批時間較長的原因是什么？

方潔：我個人認為，一方面，近年中央?yún)^(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略有所調(diào)整。黨的十后，改革發(fā)展的指導思想已由“單兵突進”轉(zhuǎn)變?yōu)椤跋到y(tǒng)推進”，更多突出強調(diào)的是圈域概念，如長江經(jīng)濟帶、一帶一路。

另一方面，當前金改仍面臨諸多技術(shù)和利益難題，牽一發(fā)而動全身，操作過程需做好頂層設(shè)計，不可一蹴而就。因此，中央對推進地方金改工作慎之又慎。

時至今日，方案獲批起因于各方面時機都已成熟。

首先，隨著長江經(jīng)濟帶正式上升為國家戰(zhàn)略，武漢在長江中游城市群中的支點地位更加明確；其次，武漢在中部崛起中的核心地位也日益凸顯；第三，新常態(tài)需要靠創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)拉動經(jīng)濟發(fā)展，這一過程中科技金融力量必不可少。

而武漢自身，對金融業(yè)認知也進入了一個新的階段。

之前，武漢把金融業(yè)更多定位為經(jīng)濟社會發(fā)展融資“工具”，十三五期間，武漢將把金融業(yè)提升到“先導和引領(lǐng)”作用。我們也在積極啟動十三五期間打造千億金融產(chǎn)業(yè)板塊行動計劃，全面提升武漢產(chǎn)業(yè)的金融化率水平。

此外，武漢科技金融一直走在全國前列，我們以金融服務(wù)武漢城市圈“兩型社會”和東湖國家自主創(chuàng)新示范區(qū)（簡稱“東湖示范區(qū)”）建設(shè)為主線，凸顯“科技金融”優(yōu)勢，這也加快了方案獲批進程。

《支點》：我采訪了解到，近年國家層面更看重跨城市、跨省域的“城市帶、城市圈”等區(qū)域性規(guī)劃。將方案更名，是否也出于這類原因？

方潔：是的。為更加符合國家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，我們將方案進行修改后重新上報，并突出“武漢城市圈”概念。

這非但沒有弱化武漢作用，反而強化了武漢作為中部金融中心的目標定位：在武漢城市圈里，武漢地位和作用十分顯著，而方案更賦予武漢一個歷史使命――不僅要把自己做好，還要帶動強化輻射力。

以往，中國金融業(yè)在很多領(lǐng)域監(jiān)管非常嚴格，包括金融機構(gòu)設(shè)置分支機構(gòu)都受跨區(qū)域管控，難以突破區(qū)域開展業(yè)務(wù)，這種輻射有時會受到一定制約。

而我們希望依托這一方案，推動武漢城市圈和長株潭城市群、環(huán)鄱陽湖城市群開展金融合作，研究三地法人金融機構(gòu)在長江中游城市群經(jīng)濟緊密區(qū)內(nèi)設(shè)立分支機構(gòu)并開展合作的可行性。

譬如，城商行按規(guī)定還不能跨省設(shè)立分支機構(gòu)，但可否通過“科技金融服務(wù)中心”和專營事業(yè)部等形態(tài)有所突破；武漢農(nóng)村綜合產(chǎn)權(quán)交易所這類要素市場，能否把外省周邊一些農(nóng)村及涉農(nóng)各類產(chǎn)權(quán)吸納過來，集中在武漢進行交易。

民營銀行獲外界青睞

《支點》：《專項》方案中，最具代表性的條款是什么？

方潔：在方案中，我們強調(diào)幾個方面結(jié)合：政府資金和社會資本，股權(quán)資本和債權(quán)資本，間接融資和直接融資，法人機構(gòu)和分支機構(gòu)，傳統(tǒng)金融和新興金融，線上金融和線下金融及前臺和后臺的結(jié)合。

具體內(nèi)容上，有以下幾點：在完善科技金融組織體系方面，借鑒上海硅谷銀行的模式，在東湖示范區(qū)設(shè)立以服務(wù)科技型中小企業(yè)為主的民營銀行；積極發(fā)展資產(chǎn)管理、金融租賃、消費金融、汽車金融、企業(yè)財務(wù)、支付機構(gòu)、保險法人公司和保險專業(yè)中介機構(gòu)；探索以東湖示范區(qū)為主體，成立高新技術(shù)企業(yè)財務(wù)公司。

除此之外，還會大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，支持符合條件的機構(gòu)依法發(fā)起設(shè)立網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險和網(wǎng)絡(luò)基金銷售等創(chuàng)新型網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)；支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和線上線下資源優(yōu)勢，發(fā)起或參與第三方支付、移動支付、網(wǎng)絡(luò)信貸、電商金融、眾籌融資機構(gòu)和基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺。

創(chuàng)新融資渠道方面，我們會拓寬科技型企業(yè)多元化融資渠道，鼓勵社會資本投資科技型中小企業(yè)，促進科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化。

如設(shè)立新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金，大力發(fā)展天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資和產(chǎn)業(yè)投資；支持符合條件的科技型企業(yè)上市融資、再融資和開展并購重組；鼓勵和引導符合條件的科技型企業(yè)發(fā)行集合債券、集合票據(jù)、區(qū)域集優(yōu)債、非金融企業(yè)短期融資券和私募債等。

在深化區(qū)域金融合作方面，我們將推動武漢城市圈金融信貸市場、票據(jù)市場、支付結(jié)算、金融信息服務(wù)、要素配置市場一體化。同時，探索長江中游城市群經(jīng)濟緊密區(qū)金融合作。

《支點》：年初，您曾提到中部首家科技型民營銀行將由武漢多家民營企業(yè)主導并發(fā)起設(shè)立，不知目前進展到哪一步？

方潔：科技型民營銀行正在抓緊籌備中，按照工作進展情況，將在6月底向銀監(jiān)會報送籌建方案。

根據(jù)籌建方案，武漢市民營銀行戰(zhàn)略定位是凸顯“物流金融”和“科技金融”主題，以現(xiàn)代供應(yīng)鏈物流、垂直電子商務(wù)及科技型中小企業(yè)金融服務(wù)為特色，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為手段，借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融模式，在物流行業(yè)實現(xiàn)商流、物流、信息流和資金流的“四流合一”，在科技創(chuàng)新類行業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)和管理機制，提升金融服務(wù)的質(zhì)量和效益，在此基礎(chǔ)上推進股權(quán)多元化、公開上市等發(fā)展戰(zhàn)略，逐步打造成為區(qū)域性、特色型銀行。

從初步擬定架構(gòu)來看，有三家民營企業(yè)作為主發(fā)起人，分別代表武漢最有優(yōu)勢的三大行業(yè)――科技、物流和商貿(mào)，三家發(fā)起人占股比例達70%。

目前，籌建小組已設(shè)立完成，可行性報告已幾番論證，相關(guān)法律程序在完備中，組織機構(gòu)和管理制度已建立，發(fā)起人也已簽署風險處置和恢復計劃意見書。

篇7

眾籌發(fā)展的喜和憂

股權(quán)眾籌是近年來在全球出現(xiàn)的股權(quán)投資領(lǐng)域的一種新模式，也是未來重要的融資方式。它是繼私募機構(gòu)融資之外的新的融資渠道，用我國“多層次資本市場”戰(zhàn)略來解讀，股權(quán)眾籌是此前各種融資渠道和方式的重要組成。

股權(quán)眾籌的出現(xiàn)，豐富了傳統(tǒng)金融，讓天下沒有浪費的資源。也說明民間資本對股權(quán)的理解提升了，民間資本開始支持創(chuàng)業(yè)，股權(quán)眾籌等于把創(chuàng)業(yè)和民間這兩頭直接連接起來。以前，從早期天使投資到IPO有斷層。股權(quán)眾籌出現(xiàn)之后，斷層會減少。

數(shù)據(jù)顯示，眾籌已呈快速發(fā)展態(tài)勢。2015年，中國眾籌總額達到114.24億元，較2014年的21.58億元增長429.38%，較2013年及之前全國眾籌行業(yè)僅成功籌資3.35億元，增長了34倍。而中國的股權(quán)眾籌也在國際市場上取得了整體第一位的規(guī)模，包括36氪等行業(yè)代表的總?cè)谫Y額早已超過了美國股權(quán)眾籌鼻祖Angelist。

同時我們應(yīng)該看到，互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展，目前在一定程度上應(yīng)當說還處于粗放式發(fā)展階段，也伴生著風險。如，部分平臺曾經(jīng)做過自融，也有部分平臺已經(jīng)停止運營，一些眾籌項目也出現(xiàn)了項目造假圈錢等問題。監(jiān)管缺位導致政策性風險和法律風險較大，使得很多較為保守的投資者對“股權(quán)眾籌”持觀望態(tài)度。股權(quán)投資是非標的產(chǎn)品，每家平臺各有特點，投資領(lǐng)域、項目、投后管理和發(fā)展很難標準化。風控標準較低。一些眾籌平臺的風控形同虛設(shè)，只有當項目出現(xiàn)問題的時候，才試圖亡羊補牢。

投后交割流程繁瑣，沒有在政策面打通，導致融資過程很漫長。與此同時，一些諸如股權(quán)分發(fā)，權(quán)益分發(fā)之類的偽眾籌產(chǎn)品（如投資于一個店鋪或者參與三板發(fā)行的定增）充斥其中，良莠不齊，與“雙創(chuàng)”相悖而馳。而退出渠道狹窄，退出時間過長，也使投資人望而卻步。

上述的一些問題如果解決不好，股權(quán)眾籌這個本來可以給“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)”提供金融基礎(chǔ)的金融工具也不會有好的發(fā)展，創(chuàng)業(yè)者可能還是隨時會面臨“寒冬”。

監(jiān)管或有新思路

互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是股權(quán)眾籌，覆蓋了傳統(tǒng)金融機構(gòu)不能覆蓋的空白人群，是實現(xiàn)普惠金融的必要條件。它作為供給側(cè)改革、金融改革和“雙創(chuàng)”金融支撐的重要突破口之一，應(yīng)當發(fā)展與規(guī)范并重。

去年整個股權(quán)眾籌行業(yè)增長不少，也在漸趨規(guī)范。但因為股災(zāi)的出現(xiàn)，股權(quán)眾籌有所放緩，我認為放緩不是壞事。

預(yù)計今年上半年相關(guān)監(jiān)管政策很快就會出臺。我們認為應(yīng)考慮建立股權(quán)眾籌平臺準入制度，合格投資人認證制度，建立健全股權(quán)眾籌融資項目交易與退出機制，以及股權(quán)眾籌融資風險防范協(xié)作協(xié)調(diào)機制等。

建議立法機關(guān)對以下幾個方面予以明確：1）股權(quán)眾籌平臺實行強制備案制；2）建立充分的信息平臺披露制度，并制定相應(yīng)的披露標準；3）建立第三方資金托管制度；4）完善納稅核算機制；5）建立黑名單制度，加快推進信用管理體系建設(shè)等。

信息平臺披露要充分有效。目前國內(nèi)很多眾籌平臺對于融資項目的信息披露比較簡單，投資者與被投企業(yè)信息極其不對稱，很難判斷企業(yè)的真實運營情況。只有充分有效，才能做到準確判斷。

風險防范十分必要。早期股權(quán)投資是高風險高回報的投資品類，風險把控是行業(yè)向好發(fā)展的重中之重。業(yè)界領(lǐng)先企業(yè)針對項目已擁有嚴格的篩選及投研決策，領(lǐng)投+跟投模式也充分發(fā)揮了專業(yè)領(lǐng)投的項目盡調(diào)能力，確保項目上線流程風險控制，投資財務(wù)方面風險控制，投后的信息披露審計報告。

作為國家未來多層次資本市場的重要組成部分，無論公募股權(quán)眾籌亦或是私募股權(quán)眾籌，出于保護投資人需求，均需設(shè)立一定的風險防范及協(xié)調(diào)機制。

在股權(quán)眾籌快速發(fā)展遇到的眾多困境中，退出機制可謂是一個亟待解決的難題。通過退出獲取回報是股權(quán)眾籌投資者最為剛性的需求，拓寬私募股權(quán)眾籌退出渠道，提高股權(quán)流動性，方可促進行業(yè)健康發(fā)展。

從本質(zhì)來說，監(jiān)管是為了讓企業(yè)越辦越好，讓用戶從中獲利。之前因為發(fā)展太快，監(jiān)管機制無法快速建立起來。

在股權(quán)眾籌平臺的創(chuàng)新和發(fā)展過程中，必須加強政府監(jiān)管和行業(yè)自律。當然監(jiān)管機構(gòu)也應(yīng)該包容失誤，為行業(yè)發(fā)展預(yù)留一定空間；對眾籌的監(jiān)管也應(yīng)當是與時俱進的，避免一步到位，在不同的監(jiān)管步驟中不斷完善監(jiān)管規(guī)則。

股權(quán)眾籌平臺或成”新五板”

股權(quán)眾籌平臺在本質(zhì)上是主板市場、中小板市場、創(chuàng)業(yè)板市場、新三板市場和四板市場的自然延伸，是我國多層次資本市場中的重要組成部分，股權(quán)眾籌有望也應(yīng)該成為中國資本市場的新五板。

國家要刺激經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、升級，鼓勵創(chuàng)業(yè)和科技發(fā)展，金融是最好的抓手。我們認為“公募”股權(quán)眾籌，符合目前小微和初創(chuàng)企業(yè)股權(quán)融資的需求，符合更廣泛的投資者分散投資的需求，以最小的規(guī)則調(diào)整創(chuàng)造了技術(shù)變革下新的股權(quán)投融資途徑和一個新的行業(yè)，是我國多層次資本市場必要的補充。

科技股權(quán)金融又是支持科技創(chuàng)新非常重要的抓手。在政府政策的導向下，5年后，科技股權(quán)金融或科技金融領(lǐng)域的股權(quán)類資產(chǎn)和交易，一定是一個大市場。因為在過去經(jīng)濟發(fā)展的所有階段，金融永遠是為實體經(jīng)濟服務(wù)的。中國宏觀經(jīng)濟和轉(zhuǎn)型正以更合理的方式進行，我們能看到未來3-5年科技創(chuàng)新的浪潮波瀾壯闊，也可以看到很多的商業(yè)模式。

在美國，“高科技產(chǎn)業(yè)”在推動著社會的變革，1985年高科技產(chǎn)業(yè)在標普500的占比增幅是3%，2015年已是 20%，2045年預(yù)計達到36%。

如果科技產(chǎn)業(yè)在我國未來占三分之一，即使只有十分之一，國家勢必需要有科技金融基礎(chǔ)設(shè)施。

在股權(quán)眾籌的運作過程中，眾籌平臺作為金融基礎(chǔ)設(shè)施特別是科技金融基礎(chǔ)設(shè)施，是體現(xiàn)創(chuàng)投雙方價值的平臺，是在為創(chuàng)投雙方提供高效、廉價的信息溝通平臺和安全的交易平臺，發(fā)揮著無可替代的中樞作用，它能降低創(chuàng)投雙方的交易成本，提高其交易效率。

我們期待通過股權(quán)眾籌平臺相關(guān)準入制度等，規(guī)范市場，提高股權(quán)眾籌行業(yè)整體服務(wù)水平，促進我國股權(quán)眾籌行業(yè)躍居國際創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的下一個浪潮之巔。

個人簡介：

劉成城，1988年生人。畢業(yè)于北京郵電大學、中國科學院，中歐創(chuàng)投營學員、湖畔大學一期學員。

劉成城是領(lǐng)先的創(chuàng)業(yè)生態(tài)服務(wù)平臺、最大的股權(quán)類互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺36氪創(chuàng)始人，現(xiàn)擔任36氪聯(lián)席CEO，民主建國會會員、亞杰商會會員以及中關(guān)村天使投資聯(lián)盟副理事長。

篇8

一、全面認識信息科技風險管理的重要性

當前，金融企業(yè)對信息技術(shù)和信息系統(tǒng)的高度依賴，使得信息系統(tǒng)的安全性、可靠性和有效性直接關(guān)系到整個企業(yè)的安全和金融體系的穩(wěn)定。隨著我國銀行業(yè)科技進步的步伐逐漸加快，特別是近兩年來銀行業(yè)信息和數(shù)據(jù)邏輯集中程度的不斷提高，信息科技風險已經(jīng)成為銀行業(yè)金融機構(gòu)穩(wěn)健運行的又一重要隱患。近年來銀行業(yè)爆發(fā)的一系列與信息科技有關(guān)的風險事件，給我們留下了深刻的教訓和啟示。2006年4月，銀聯(lián)全國跨行交易系統(tǒng)癱瘓6小時，國內(nèi)大部分商戶的POS機無法刷卡，所有銀行的ATM終端無法進行跨行操作，以日均量估算，“停刷”阻斷交易量246.6萬筆，金額1287.7億元，造成了重大的社會影響，實際損失和由此造成的聲譽損失令人痛心。再例如，2007年1月1日，北京工行所有網(wǎng)點系統(tǒng)癱瘓90分鐘，2007年5月23日，工行網(wǎng)站出現(xiàn)故障120分鐘后恢復，8月15日，工行網(wǎng)銀及客服電話大面積故障及擁塞約8個小時。這幾起銀行業(yè)的信息科技事故表明，如果銀行系統(tǒng)中斷1小時，將直接影響該行的基本支付業(yè)務(wù)；中斷1天，將對其聲譽造成極大傷害；中斷2-3天以上不能恢復，將直接危及其他銀行乃至整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。

目前，農(nóng)村信用社的IT建設(shè)正處于高速發(fā)展期，在設(shè)備規(guī)模和技術(shù)水平不斷提高的同時，信息科技風險管理相對顯得十分薄弱。重建設(shè)、輕管理，重上檔次、輕視風險，重眼前、輕長遠的現(xiàn)象是十分普遍。農(nóng)村信用社迫切需要加快對信息科技風險的清晰認識，抓緊建立統(tǒng)一的信息科技風險管理手段。因此，樹立和培養(yǎng)信息科技風險意識，規(guī)劃落實好信息科技風險管理，是與農(nóng)村信用社IT治理成效密切相關(guān)的重要大事。農(nóng)村信用社必須充分認識信息科技風險對整體業(yè)務(wù)和金融體系的影響，全面理解信息科技風險管理的重要性。

一是農(nóng)村信用社迅速提高創(chuàng)新能力和競爭力的基礎(chǔ)。在市場競爭日益激烈的今天，為防止創(chuàng)新產(chǎn)品輕而易舉地被競爭對手抄襲，必須提高產(chǎn)品的科技含量，只有具有高技術(shù)含量的創(chuàng)新產(chǎn)品才能避免被直接和簡單地復制。在產(chǎn)品的創(chuàng)新過程中，每開發(fā)一個新產(chǎn)品就有自身的風險管理的重點，都需要迅速敏捷的信息系統(tǒng)予以支持。一個能夠充分滿足銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)展和創(chuàng)新需要的信息科技運營體系是銀行業(yè)金融機構(gòu)競爭力建設(shè)的重要保障。

二是維護農(nóng)村信用社金融體系穩(wěn)定性的需要?，F(xiàn)在，IT系統(tǒng)是整個業(yè)務(wù)的操作平臺和運轉(zhuǎn)中樞，一旦出現(xiàn)事故，已經(jīng)基本上很難恢復到傳統(tǒng)的靠手工運轉(zhuǎn)的模式上去。同時信息科技的應(yīng)用和普及也加快了農(nóng)村信用社與同業(yè)機構(gòu)和外部市場的風險傳導，極大地放大了科技風險的影響范圍，一旦農(nóng)村信用社出現(xiàn)信息科技問題，很可能會威脅到整個金融體系的穩(wěn)健運行。

二、農(nóng)村信用社信息科技風險管理的對策

1.逐步建立完善的IT治理結(jié)構(gòu)，合理的IT架構(gòu)及各項規(guī)劃。

IT治理是信息化建設(shè)及管理方面的科學理論和方法，它是信息系統(tǒng)審計和控制領(lǐng)域的概念，可以指導農(nóng)村信用社合理利用IT技術(shù)，平衡IT技術(shù)與流程的風險、增加價值來確保實現(xiàn)農(nóng)村信用社的發(fā)展目標。因此，逐步引入IT治理的各項內(nèi)容，是信息科技風險管理的大勢所趨。農(nóng)村信用社必須解放思想去學習、借鑒國內(nèi)一線、二線大型銀行在IT治理建設(shè)中的經(jīng)驗與教訓，專門研究、部署、規(guī)劃對IT風險的分析、定位、評估和治理。必須站在更高的層次，更深遠的思路和更大的投入來對信息科技風險進行管理控制。

2.將信息科技風險、業(yè)務(wù)風險有效整合，建立統(tǒng)一的風險管理戰(zhàn)略 。

我國農(nóng)村信用社目前采取省級聯(lián)社－市級聯(lián)社－縣級聯(lián)社的“三級管理”模式，管理層次多，作為一級法人的縣級聯(lián)社具有一定的資產(chǎn)業(yè)務(wù)決策權(quán)，省級聯(lián)社對縣級聯(lián)社控制力不足，從而導致銀行戰(zhàn)略意圖從上向下的傳導不夠通暢。同時目前農(nóng)村信用社的風險管理大多實施的是風險的分散管理，即不同類型的風險由不同的部門負責，信用卡風險由信用卡中心負責，網(wǎng)上銀行風險由電子銀行部門負責等。面對新形式下的挑戰(zhàn)，農(nóng)村信用社需要建立統(tǒng)一全面的風險管理戰(zhàn)略。這種管理要求將業(yè)務(wù)風險、信息系統(tǒng)風險等不同類型的風險，都納入統(tǒng)一的風險管理范圍，并將承擔這些風險的各個業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的管理體系中，對各類風險依據(jù)統(tǒng)一的標準進行測量并加總，依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對風險進行控制和管理。風險管理部門要通過風險管理規(guī)劃、制定風險管理政策等方式，實現(xiàn)全社集中的風險管理架構(gòu)。

3.采用先進的信息技術(shù)或工具，提高信息科技風險管理的能力。

隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，各類金融案件呈現(xiàn)出由傳統(tǒng)作案向高科技作案轉(zhuǎn)變的特征。傳統(tǒng)作案手法技術(shù)含量低，而高科技作案則通過諸如信用卡、網(wǎng)上銀行等新型金融工具達到作案目的。因此，農(nóng)村信用社需要不斷追蹤技術(shù)及管理的最新發(fā)展，使信息科技風險管理不斷符合技術(shù)和管理的發(fā)展趨勢。利用商業(yè)智能技術(shù)，對數(shù)據(jù)進行抽取、集成、轉(zhuǎn)換和綜合分析，實現(xiàn)對各類風險的監(jiān)控和有效管理，這也是國際銀行業(yè)風險管理信息分析和風險管理決策采用的主流技術(shù)。

4.建立IT審計的長效機制。

篇9

從企業(yè)來說，技術(shù)和商業(yè)模式，并不是最新的就最能做成功的，很多東西也許源于拿來主義，或通過整合之后的微創(chuàng)新。不過，對于企業(yè)最難能可貴的，就是將內(nèi)外的顛覆與落地執(zhí)行實施結(jié)合并行。

為更好地把握國家產(chǎn)業(yè)政策，討論創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域最新動向和發(fā)展，北京大學主辦了“中國創(chuàng)業(yè)者2014峰會”，該峰會將以大學為紐帶，聯(lián)合社會多方資源，對創(chuàng)業(yè)與創(chuàng)新開展深入討論和交流。數(shù)十位專家學者、政府和企業(yè)界代表人士在會上縱論新時代創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的機遇與挑戰(zhàn)。在本次峰會上，一場以“創(chuàng)新驅(qū)動下的‘顛覆’”為主題的論壇，對話圍繞國家“創(chuàng)新驅(qū)動”“新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)”兩個核心戰(zhàn)略話題，各領(lǐng)域管理者各抒己見，將峰會推向了。本文選編嘉賓部分觀點，在此分享。

討論嘉賓：

張東曉 北京大學工學院院長

龔方雄 摩根大通亞太區(qū)董事總經(jīng)理，中國投資銀行主席

陳鴻橋 國信證券總裁

朱 海 施耐德電氣（中國）總裁

姚納新 聚光科技有限公司總經(jīng)理

主持人：

白文濤 深圳分享投資董事長

顛覆式創(chuàng)新：不破不立

主持人：我們該如何理解顛覆式創(chuàng)新，從教育領(lǐng)域、金融領(lǐng)域、能源領(lǐng)域以及互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域來看，各位嘉賓對這一話題有怎樣的認識？

張東曉：大家都知道喬布斯，也知道馬云，但說到美國液燃氣之父喬治，也許很多人都不了解。他所在的公司盡管連續(xù)17年不賺錢，仍堅持研發(fā)，最后研發(fā)出一個全新的技術(shù)，整個世界的液燃氣革命也因此出現(xiàn)。喬布斯的創(chuàng)新在于對產(chǎn)品的設(shè)計，馬云做到了商業(yè)模式的創(chuàng)新，而喬治的技術(shù)創(chuàng)新，雖然意義重大，反而默默無聞。蘋果手機每次有新產(chǎn)品，大家都排隊購買，但是我們想象一下，如果我們哪天因為沒有天然氣、沒有石油，而要去排隊加油，那時候我們就會體會到喬治的偉大，我們也會感嘆于他在技術(shù)上的顛覆式創(chuàng)新。

龔方雄：在我看來，顛覆式創(chuàng)新最關(guān)鍵的是，改變既定的思維模式和生活方式。很多人覺得中國幾乎沒有創(chuàng)新，例如阿里巴巴的商業(yè)模式，人們會追溯到美國的eBay，提到支付寶則會聯(lián)想到PayPal。但美國投資者卻認為，阿里巴巴的模式在任何國家都是獨樹一幟。中國的很多創(chuàng)新不一定是產(chǎn)品或技術(shù)上的創(chuàng)新，而是商業(yè)模式上的創(chuàng)新。我想這是中國人的長處，最重要的是，阿里巴巴確實改變了我們中國人生活、購物的方式。這種創(chuàng)新也是實實在在、顛覆式的，它改變了一代人的思維，人們的生活指數(shù)也得到了提升。

陳鴻橋：我們在讀書的時候，習慣用一個成語――天翻地覆，而我對天翻地覆的最深刻理解，正是出現(xiàn)在如今的互聯(lián)網(wǎng)時代?；ヂ?lián)網(wǎng)時代的到來，也讓中國成為這次新工業(yè)革命的主導者之一，這也是100多年來的第一次。我認為在這樣的時代背景下，中國最有可能成為世界上最大的產(chǎn)業(yè)國。這次互聯(lián)網(wǎng)的浪潮，我覺得是上天賜予中國最好的禮物，我們中國遇到了這么多經(jīng)濟的困惑，突然在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，最有可能領(lǐng)先全球，而且過去大學畢業(yè)生覺得創(chuàng)業(yè)困難，現(xiàn)在在互聯(lián)網(wǎng)時代，也拓寬了大家創(chuàng)業(yè)的領(lǐng)域。

朱海：其實能源也在發(fā)生一個非常大的變化，原來能源行業(yè)是集中生產(chǎn)、分銷的，現(xiàn)在由于大數(shù)據(jù)等技術(shù)，未來10到20年，能源行業(yè)會從一個集中式的能源變成民主化的能源，我們每一個能源的消費者可能就是能源的生產(chǎn)者，每個消費者也有權(quán)利從不同的渠道、方式，去有選擇地使用能源。我認為這就是一個顛覆性的創(chuàng)新。

姚納新：顛覆式創(chuàng)新，我們中國原本就有，但最終卻從國外從硅谷傳到了國內(nèi)。可能以前顛覆性創(chuàng)新是少數(shù)人的，這個社會中可能極少數(shù)人動腦筋去想顛覆性創(chuàng)新，去顛覆原來的很多習慣和傳統(tǒng)。不過在中國的傳統(tǒng)文化里，大家都愿意循規(guī)蹈矩。我覺得，我們需要逼問自己，是不是有其他更好的辦法來解決碰到的問題，你老是把自己逼到墻角上，那你也就有顛覆性的思維和創(chuàng)新了。

造就英雄，也造就烈士

主持人：為什么很多科技企業(yè)選擇在美國上市？他們對顛覆性創(chuàng)新的企業(yè)有什么看法上的異同？

龔方雄：之所以中國的科技企業(yè)都喜歡在美國上市，是因為美國的體制鼓勵創(chuàng)業(yè)者，尤其在同股同權(quán)的問題上，美國采取了非常靈活的方式。高科技公司在發(fā)展早期，因為它知識密集型產(chǎn)業(yè)，這種類型企業(yè)在早期通常只能靠股權(quán)融資，而非債券融資?？萍计髽I(yè)在發(fā)展初期為得到融資，早早地把股權(quán)賣出，很多科技創(chuàng)業(yè)團隊和創(chuàng)始人，在達到上市地步時，股權(quán)已被大量稀釋。這樣的公司若是同股同權(quán)對很多投資人是不利的。所以美國采取變通方法，實行同股不同權(quán)制度，在創(chuàng)始人僅有10%股權(quán)的情況下，在董事會卻可以擁有50%甚至更多的投票權(quán)，這種結(jié)構(gòu)目前只有美國存在。這也是關(guān)于如何通過體制創(chuàng)新來適應(yīng)經(jīng)濟的變遷。

主持人：互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)的銀行證券業(yè)是不是顛覆性創(chuàng)新，傳統(tǒng)的銀行業(yè)將如何應(yīng)對？

陳鴻橋：在美國和日本，互聯(lián)網(wǎng)的沖擊促使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)越來越集中，一個是純互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)轉(zhuǎn)換為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，另一部分則來自于原本較大規(guī)模的金融機構(gòu)。不要小看這些傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，搞互聯(lián)網(wǎng)金融，沒有強大的后臺支持和產(chǎn)業(yè)的鏈條，僅靠IT的技術(shù)是不現(xiàn)實的。

在國信證券，我一直在考慮，我們原有的自上而下的管理方法，怎么樣去變得扁平化、去嚴肅化，讓小伙伴們創(chuàng)造性地發(fā)表自己的意見，我想這也是對管理者提出的很大挑戰(zhàn)。

主持人：從一家大型跨國企業(yè)管理者的緯度是如何理解顛覆式創(chuàng)新的？

篇10

手機銀行作為技術(shù)進步帶來的新興業(yè)務(wù)在近年來發(fā)展如火如荼，這一業(yè)務(wù)作為一種結(jié)合了貨幣電子化與移動通信的嶄新服務(wù)，移動銀行業(yè)務(wù)不僅可以使人們在任何時間、任何地點處理多種金融業(yè)務(wù)，而且極大地豐富了銀行服務(wù)的內(nèi)涵，使銀行能以便利、高效而又較為安全的方式為客戶提供傳統(tǒng)和創(chuàng)新的服務(wù)。在開通手機銀行功能后，多數(shù)業(yè)務(wù)可以由客戶自行在手機銀行進行操作，并且在客戶觀念中，手機銀行較之第三方支付平臺軟件具備更高的客戶信任度，更能及時對銀行業(yè)務(wù)進行推廣。這就要求銀行在業(yè)務(wù)上相應(yīng)進行改革，適應(yīng)新技術(shù)帶來的發(fā)展趨勢。

在2014年開始興起的另一項新興服務(wù)--智慧銀行是傳統(tǒng)銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行的進階，是銀行企業(yè)以智慧化手段和新的思維模式來審視自身需求，并利用創(chuàng)新科技塑造新服務(wù)、新產(chǎn)品、新的運營和業(yè)務(wù)模式。智慧銀行由全息投影技術(shù)、遠程視頻技術(shù)及相應(yīng)的銀行自助機具創(chuàng)新等組成。并且智慧銀行的出現(xiàn)，從一定程度上改變了傳統(tǒng)的柜臺業(yè)務(wù)流程。

客戶與銀行工作人員的交流被智能化的技術(shù)手段代替，節(jié)約了大量的人力，并且對于現(xiàn)有銀行網(wǎng)點也進行了有效利用，降低直接成本。由此可見，在科技推動下的銀行新興業(yè)務(wù)服務(wù)為銀行帶來了更多的利潤增長方式，優(yōu)化了現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程。

二、未來銀行業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢初探

銀行業(yè)務(wù)如何適應(yīng)科技發(fā)展是作為金融服務(wù)企業(yè)最為關(guān)心的。從我公司長期服務(wù)于銀行的一些經(jīng)驗和理解出發(fā)，筆者認為在近期科技發(fā)展推動下，銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢有以下幾點。1.互聯(lián)網(wǎng)金融推動銀行業(yè)務(wù)，線上線下業(yè)務(wù)趨于一體化互聯(lián)網(wǎng)金融有著注重客戶體驗、善于運用信息技術(shù)的特點，對于銀行業(yè)金融機構(gòu)未來業(yè)務(wù)有很大影響。未來銀行業(yè)務(wù)將對客戶進行全方位大數(shù)據(jù)的收集，并據(jù)此進行客戶習慣的分析和挖掘，預(yù)測客戶行為，進而做到有效的客戶細分，提高業(yè)務(wù)營銷和風險控制的有效性和針對性。從當前市場案例可以看到，互聯(lián)網(wǎng)金融成功的企業(yè)都有很強的用戶黏性。銀行業(yè)金融機構(gòu)要做到這一點，需要充分發(fā)揮行業(yè)優(yōu)勢，提供專業(yè)化的金融服務(wù)?？蛻粜枰牟粌H是快捷的轉(zhuǎn)賬、匯款等服務(wù)，更需要包括理財、咨詢、貸款等在內(nèi)的便捷金融服務(wù)，如果滿足客戶的這些金融需求，需要銀行同時打造線上線下服務(wù)的一體化。使客戶能夠在線上體驗到線下辦理業(yè)務(wù)的滿意服務(wù)、高度安全。因此可見線上線下業(yè)務(wù)一體化的趨勢將是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的一個主要趨勢。

2.離柜業(yè)務(wù)高速發(fā)展隨著通信技術(shù)的不斷革新和各種軟、硬件技術(shù)的突飛猛進，銀行已經(jīng)逐漸突破傳統(tǒng)發(fā)展模式，手機銀行、自助銀行、智慧銀行等不需要進行柜臺服務(wù)的業(yè)務(wù)操作方式如同雨后春筍一般快速發(fā)展，擴展了銀行原有內(nèi)涵。手機銀行，讓客戶體會高效與便捷，利用手機下載相應(yīng)客戶端可以隨時隨地辦理相應(yīng)業(yè)務(wù)。智慧銀行作為科技化的綜合解決方案，在實現(xiàn)客戶自主辦理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，增加了更多的服務(wù)內(nèi)容，豐富了客戶在業(yè)務(wù)自主上的內(nèi)容，應(yīng)用了更加智能化，更加先進的自助機具，給予客戶更大的便捷。