導語：如何才能寫好一篇金融管理財務管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：集團財務公司；金融風險；管理措施

當前很多企業(yè)集團為能提高資金使用效率、促進企業(yè)更好的發(fā)展，實現(xiàn)集團的戰(zhàn)略目標，在其內(nèi)部設立集團財務公司，對企業(yè)財務資金進行全面集中管理。在集團財務公司實際運行過程中，金融風險負面影響是巨大的，加強金融風險的識別、分析和控制是一項必要而關鍵的任務。在實際工作過程中，集團財務公司管理層應當在了解集團財務公司金融風險特點基礎上，通過有效控制措施加強集團財務公司金融風險管理，從而保證集團財務公司健康發(fā)展，促進企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標。

1集團財務公司金融風險特點分析

首先，集團財務公司金融風險在服務對象上具有較高集中度。由于集團財務公司的特殊性質(zhì)，政府相關法律及政策的限制因素，其主要服務對象是集團內(nèi)部相關成員單位，其主要業(yè)務是內(nèi)部信貸以及結算。就服務對象而言，集團財務公司金融風險分布情況相對較集中。其次，集團財務公司金融風險在業(yè)務層面上具有較高廣泛性。對于集團財務公司而言，其業(yè)務范圍相對比較廣泛，不但能夠辦理企業(yè)之間相關的存款與貸款業(yè)務，并且還能夠為集團內(nèi)部單位提供證券投資、保險以及融資等相關金融服務。業(yè)務面分布比較廣，存在資金短缺、財務欺詐和結算差錯等各個方面，導致其金融風險也較廣泛。第三，集團財務公司金融風險表現(xiàn)出行業(yè)特點以及政策特點。在集團財務公司運行過程中，政府相關法律以及集團行業(yè)存在的環(huán)境均會對金融風險產(chǎn)生影響，其特點就是具有行業(yè)性和政策性。國家相關法律及相關金融政策會對集團財務公司整體經(jīng)營過程產(chǎn)生直接影響，因此其在實際運行過程中存在很大政策性風險。同時，集團所在行業(yè)的經(jīng)營盈虧情況也會對財務公司發(fā)展產(chǎn)生一定影響，若有行業(yè)危機等相關問題出現(xiàn)，比如鋼鐵行業(yè)大面積虧損且持續(xù)虧損，集團財務公司將會出現(xiàn)較嚴重的金融風險。

2企業(yè)集團財務公司金融風險管理現(xiàn)狀分析

第一，缺乏健全風險管理機構體系。就目前情況而言，集團財務公司內(nèi)部的董事會、股東會以及監(jiān)事會成員大部分均來自于企業(yè)集團內(nèi)部，對于一些重大決策管理層人員意見基本相同，因而差異性以及制衡機制比較缺乏。另外，在財務公司內(nèi)部設立專門風險管理部門進行風險監(jiān)督，但是信貸管理部門、內(nèi)部稽核部門以及資金管理部門均缺乏權力和能力全面落實風管管理相關職責。第二，風險管理觀念缺乏創(chuàng)新。在現(xiàn)代化金融管理理念中，風險管理已經(jīng)成為金融機構發(fā)展戰(zhàn)略中的重要組成部分，風險管理理念也從單一的幾項逐漸發(fā)展成為全面風險管理。就當前集團財務公司實際情況而言，沒有能夠充分認識金融風險管理重要性，金融風險管理仍處于稽核檢查層次，缺乏創(chuàng)新和發(fā)展。第三，風險控制缺乏力度。集團財務公司對風險控制主要集中在業(yè)務交易層面，對于公司層面管理相對比較缺乏，并且在交易方面的風險管理缺乏體系規(guī)范。在實際工作中，很多財務公司對盈利情況過于重視，長期將大量資金向銀行轉存或者向其它金融機構拆借套利，有些財務公司還存在違規(guī)金融活動。另外，當前財務公司的融資能力比較弱，所能夠提供資金在企業(yè)集團資金總需求中占據(jù)較小比例。很多企業(yè)資金缺乏，未能夠充分認識到財務公司資金短缺這一點，經(jīng)常向財務公司提出一些不符合實際情況的資金需求，財務公司為滿足相關單位的需求，也為提高財務公司的盈利，最終造成財務公司內(nèi)出現(xiàn)違規(guī)情況。

3集團財務公司金融風險管理有效策略分析

3.1擴展業(yè)務范圍、增加盈利，提高風險抵抗能力

在集團財務公司發(fā)展過程中，為能夠較好進行金融風險管理，應當在不斷鞏固傳統(tǒng)業(yè)務基礎上，合理進行戰(zhàn)略規(guī)劃，戰(zhàn)略目標要落實到位，新業(yè)務采取新的風險控制，信息系統(tǒng)建設與業(yè)務發(fā)展匹配等，根據(jù)集團企業(yè)所在行業(yè)特點及相關資源優(yōu)勢，對企業(yè)業(yè)務范圍進行進一步擴展，增加財務公司盈利，并且使其風險抵抗能力得以有效提高。另外，財務公司與外部金融機構之間應當加強合作，從而使自身金融創(chuàng)新能力能夠得以有效增強，積極研究適應企業(yè)集團發(fā)展的相關產(chǎn)品，以便在企業(yè)集團發(fā)展過程中能夠提供充足資金及相關優(yōu)質(zhì)金融服務。此外，財務公司與證券公司以及基金之間也能夠加強有效合作，有效發(fā)展投行及相關中間業(yè)務，進而為企業(yè)集團對外并購業(yè)務奠定良好基礎。

3.2構建全面風險管理體系

在集團財務公司發(fā)展過程中，為能夠加強金融風險管理應當以集團整體戰(zhàn)略目標為著手點，在集團整體風險管理體系中納入財務公司金融風險。對于企業(yè)集團內(nèi)部風險管理部門而言，應當有針對性地進行風險規(guī)劃以及風險體系設計。首先，在企業(yè)集團內(nèi)部應當將風險防控組織架構體系建立起來，為進一步建立風險管理體系奠定較好組織基礎。企業(yè)集團應當建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，對公司治理結構進行優(yōu)化，對于外部投資及戰(zhàn)略投資應當積極引進。集團還能夠使董事會作用得以充分發(fā)揮，在風險管理過程中使董事會能夠發(fā)揮領導優(yōu)勢，保證風險管理能夠科學民主地一貫執(zhí)行。其次，企業(yè)應當建立并不斷健全內(nèi)部控制制度，在構建內(nèi)部控制制度過程中樹立全面風險管理理念，建立健全規(guī)章制度和業(yè)務流程規(guī)范，明確各級管理層的職責分工，同時建立相關激勵約束機制，從而保證內(nèi)部控制工作能夠得以有效執(zhí)行。此外，建立和完善企業(yè)集團風險管理信息系統(tǒng)，財務公司將風險管理作為核心，完善管理信息系統(tǒng)，使其能夠包含各個層次、各個部門及各個業(yè)務領域，利用先進信息系統(tǒng)平臺收集、統(tǒng)計相關風險信息，對其進行整理及分析，從而使風險管理效率得以提高。

3.3培養(yǎng)良好風險管理文化

在集團財務公司運行過程中，金融風險管理與每個員工及每個工作環(huán)節(jié)之間均存在一定聯(lián)系，企業(yè)集團應當使每個員工對金融風險管理重要性均能夠充分認識，在企業(yè)內(nèi)部對全員風險意識以及風險觀念進行宣傳，通過不斷地教育及培養(yǎng)，使風險管理理念能夠真正深入人心，由上及下在企業(yè)內(nèi)部形成良好風險管理文化，使企業(yè)內(nèi)員工能夠形成共同價值觀，這一點在風險管理方面是十分重要的因素。在內(nèi)部控制方面具有明確標準、在業(yè)務層面具備合理系統(tǒng)流程、在操作方面具備詳細手冊、在實際操作過程中進行動態(tài)監(jiān)控、在事后進行嚴格考核，從而使企業(yè)員工能夠對風險管理有切身體會，最終形成自覺意識，自覺進行風險防范。

3.4利用科學管理工具防控

集團金融風險在集團金融風險管理及防范過程中，使用幾種科學風險管理工具具有十分重要的作用和意義，財務公司職員可以將這些工具熟練掌握，能夠合理運用。在實際工作過程中，可以使用定性分析方法與定量分析方法，將兩者有效結合，分類管理財務公司內(nèi)部相關資產(chǎn)，防范各類風險。另外，構建具體完善的客戶評級體系，避免因審貸不嚴而產(chǎn)生的客戶不能按期還本付息、擔保責任增加等風險，從而使財務公司風險量化管理能力得以提高。在各種不同經(jīng)營活動中財務公司可以對各種信用衍生工具進行有效應用，比如總收益互換及信用違約互換等，從而使企業(yè)集團整體金融風險管理水平得以有效提升，促進集團財務公司能夠得以穩(wěn)定發(fā)展，從而為企業(yè)集團整體發(fā)展奠定堅實的基礎。

4結束語

集團財務公司是企業(yè)集團中的一個重要組成部分，在企業(yè)發(fā)展過程中有著十分重要的作用。在集團財務公司實際運行過程中，影響其運行穩(wěn)定性的一個十分重要的因素就是金融風險，金融風險管理在現(xiàn)代集團財務公司發(fā)展過程中已經(jīng)成為必要任務。員工在實際工作中可以通過有效風險控制策略進一步加強金融風險管理，通過擴展業(yè)務范圍以增加盈利及風險抵抗能力，構建全面風險管理體系，培養(yǎng)良好風險管理文化，利用科學管理工具防控風險等措施使金融風險管理水平及質(zhì)量得以提升，從而促進財務公司和集團公司得以更好發(fā)展。

參考文獻：

[1]張梅香.企業(yè)集團財務公司金融風險管理淺析[J].財經(jīng)界(學術版),2009(4).

[2]劉洋,吳豪.企業(yè)集團財務公司管理模式研究綜述[J].武漢金融,2011,09:36-39.

[3]葉霽.論集團財務公司的金融風險及其管理[J].中國商貿(mào),2014(25).

[4]王建.企業(yè)集團在財務公司模式下財務風險管控重點[J].煤炭經(jīng)濟研究,2015(5).

篇2

2006年12月15日，財政部正式了《金融企業(yè)財務規(guī)則》（下文簡稱《規(guī)則》），自2007年1月1日起在中華人民共和國境內(nèi)依法設立的國有及國有控股金融企業(yè)、金融控股公司、擔保公司，城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、信用社（下文簡稱金融企業(yè)）施行。

《規(guī)則》分11章，共66條，從風險防范、資金籌集、資產(chǎn)營運、成本控制、收益分配、信息管理等六個方面，對金融企業(yè)提出了規(guī)范性要求，并有相應罰則予以約束?！兑?guī)則》的制定是為了加強金融企業(yè)財務管理，規(guī)范金融企業(yè)財務行為，促進金融企業(yè)法人治理結構的建立和完善，防范金融企業(yè)財務風險，保護金融企業(yè)及其相關方合法權益，維護社會經(jīng)濟秩序。

《規(guī)則》的實施，不僅對促進金融企業(yè)財務管理走向規(guī)范化、科學化、法制化、信息化具有重要的作用，而且對防范化解金融風險、維護金融穩(wěn)定具有重要意義。

一、《金融企業(yè)財務規(guī)則》出臺的背景

隨著金融改革的逐步推進，我國金融企業(yè)的外部金融環(huán)境和內(nèi)部治理環(huán)境都發(fā)生了巨大的變化。全面開放金融市場以及利率、匯率、股權分置改革使我國金融企業(yè)的經(jīng)營面臨著巨大的外部風險。隨著金融企業(yè)股份制改革的深化，現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，公司的內(nèi)部治理環(huán)境也發(fā)生了重大的變化。這些變化需要政府及時出臺新的監(jiān)管規(guī)則以促進金融企業(yè)的健康、持續(xù)發(fā)展?！兑?guī)則》就在這樣的背景下出臺了。

（一）金融企業(yè)外部環(huán)境的變化

1.金融市場的全面開放

WTO的金融服務貿(mào)易規(guī)則包括GATS文件、金融附件、金融承諾表、部長會議對金融服務的決議構成的程序性規(guī)定、金融服務承諾諒解書組成的選擇性規(guī)定以及《金融服務貿(mào)易協(xié)議》。貫穿其始終的是實現(xiàn)金融服務貿(mào)易自由化的宗旨。金融自由化作為世界經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，有其積極的一面，然而它對現(xiàn)實經(jīng)濟的沖擊尤其是對發(fā)展中國家的沖擊則是明顯的。自2001年12月11日加入世界貿(mào)易組織之后，我國金融業(yè)的對外開放政策更加透明，開放步伐更加穩(wěn)健和有序。在銀行方面，按照承諾開放了外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務的地域限制和業(yè)務限制，允許外資銀行在已開放人民幣業(yè)務的25個城市向我國企業(yè)提供人民幣服務。完全取消了外資銀行經(jīng)營外匯業(yè)務地域和客戶限制，在堅持國家絕對控股地位和確保國家安全的前提下引入外資參與國有商業(yè)銀行改革。在證券業(yè)方面，不僅嚴格履行證券業(yè)開放有關承諾，而且在進一步擴大證券市場對外開放方面進行了探索。對外國投資者開放B股市場，允許中外合資企業(yè)在A股市場融資，在A股市場實施境外合格投資者制度，以合資和合作形式部分開放證券服務業(yè)，外資證券機構可以通過合資券商從事國內(nèi)資產(chǎn)發(fā)行和資產(chǎn)業(yè)務。在保險業(yè)方面，對外資保險公司開放全部地域和有關法定保險以外的全部保險業(yè)務，合資壽險的比例放寬到50%，外資非壽險在合資公司的出資比例達到51%，允許在外設立獨資子公司。對外資保險經(jīng)紀公司允許從事大型商業(yè)保險經(jīng)紀業(yè)務和國際海運、保險業(yè)以及再保險業(yè)務。在金融市場方面，積極引進國際金融機構，穩(wěn)步擴大金融市場對外開放。2005年10月，中國人民銀行批準國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行在銀行間債券市場發(fā)行人民幣債券11.3億元和10億元。此外還開放了汽車金融市場，2004年以來，先后有五家外資金融汽車經(jīng)營公司在我國開業(yè)，進一步擴大金融業(yè)對外開放。2006年12月11日我國遵守加入WTO的承諾，全面開放了金融服務市場。

我國開放金融市場不僅是履行加入WTO承諾的要求，也是經(jīng)濟發(fā)展的需要。經(jīng)過28年的改革開放，我們國家經(jīng)濟總體上已經(jīng)從計劃經(jīng)濟、封閉的經(jīng)濟轉變?yōu)槭袌鼋?jīng)濟、開放的經(jīng)濟。但是市場經(jīng)濟仍然很不完善，市場經(jīng)濟資源配置的作用方面還沒有充分發(fā)揮，市場體系還不健全。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，它的完善與否決定了整個市場體系的完善程度和整個經(jīng)濟市場化的程度。所以，要讓市場發(fā)揮更大的作用，必須加快金融改革，加快發(fā)展金融市場。在加快改革和發(fā)展方面，必須堅持對內(nèi)改革和對外開放兩方面并行?，F(xiàn)在我們正處在“十一五”規(guī)劃非常重要的時期，今后工業(yè)化和城市化的進程還會進一步加快，對市場化提出了更高的要求。轉變增長方式，落實科學發(fā)展觀都需要金融業(yè)加大開放，與此同時，金融市場的全面開放使我國金融企業(yè)不再享受政府的保護，而要直接面對全球市場的激烈競爭。

2.利率的逐步市場化

2004年10月29日，我國開放了金融機構貸款利率上限（城鄉(xiāng)信用社除外）和存款利率下限，這是我國利率市場化改革進程中具有里程碑意義的重要舉措，標志著我國利率市場化順利實現(xiàn)了“貸款利率管下限、存款利率管上限”的階段性目標。利率市場化改革對于促進金融機構提高自我積累、自我發(fā)展的能力，提高資產(chǎn)負債管理和貸款風險定價的能力具有重要意義。與此同時，加強金融機構的利率定價機制建設，按照風險與收益對稱的原則，建立科學的定價制度提出了較高的要求。能否盡快建立一套科學合理、順應市場發(fā)展的定價機制和財務管理制度關系到金融企業(yè)的生死存亡。

3.人民幣匯率改革

自2005年7月21日起，我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。我國匯率制度改革帶來的最大風險是貨幣錯配的風險。即一個經(jīng)濟行為主體（政府、企業(yè)、銀行或家庭）在融入全球經(jīng)濟體系時，由于其貨物、勞務和資本的流動使用了不同的貨幣來計值，因而在貨幣匯率變化時，其資產(chǎn)/負債、收入/支出會受到影響的情況。在化解貨幣錯配風險中，金融企業(yè)的責任重大。一方面，金融企業(yè)應作好長期承擔貨幣錯配損失的準備，利用較高水平的外匯儲備來保證有能力接手私人外幣資產(chǎn)的貨幣錯配，避免對微觀經(jīng)濟主體的全面沖擊；另一方面，金融企業(yè)要大力進行金融創(chuàng)新，為居民提供更好的外幣理財服務，同時，積極引導居民降低拋售外幣資產(chǎn)給未來匯率走勢和外匯儲備管理帶來的壓力。新的匯率制度下，金融企業(yè)不僅不能享受政府的保護而且還要隨時承擔貨幣錯配的風險，這對金融企業(yè)的風險管理水平提出了更高的要求。

4.股權分置改革

2005年4月29日，中國證監(jiān)會鄭重了《關于上市公司股權分置改革試點有關問題的通知》，吹響了股權分置改革的號角。股權分置改革，堪稱我國資本市場發(fā)展歷史上的一場重要戰(zhàn)役，它不僅在我國資本市場15年的發(fā)展歷史上是頭一回，即使把它放到全球市場的大環(huán)境里考察，也可以認為是開天辟地頭一招。股改給我國證券市場帶來了轉折的契機。股改推動了A股市場的徹底轉型，截至2006年11月底，全部A股公司中已經(jīng)有1281家進行或完成了股票分置改革，對應市值占95%，年底前完成的股權分置改革已基本完成。從根本上解決了多年來A股市場的發(fā)展障礙，我國的資源配置功能、融資功能得以順利恢復。

首先，股權分置改革從制度上解決了上市公司兩類股份、兩個市場、兩個基礎的問題。股票作為投資品的定價開始擺脫單純的資金特點，而是更多地與我國實體經(jīng)濟密切相關。

A股總市值從之前的不到4萬億到現(xiàn)在的8萬億，股票市值與GDP相比從之前的20%到接近40%，我國的A股市場成為全球最有活力的資本市場之一。伴隨著股改的順利進行，新老劃段開始實施，已有41家公司實施再融資和54家實施IPO發(fā)行。由于股改穩(wěn)定了市場信心，市場具備了比較強的融資能力，中國工商銀行、中國銀行和中國建設銀行的上市，使金融企業(yè)直接面對市場的競爭。股權分置改革使得歷史遺留問題的風險得到了大幅度的化解，新的市場結構和運行機制以及投資者信心正在逐步恢復，這些積極因素為提高市場運行質(zhì)量和效率、推進市場創(chuàng)新發(fā)展奠定了堅實的基礎。

伴隨著股權分置改革順利進行，近年來資本市場的制度產(chǎn)品創(chuàng)新也在加快，資產(chǎn)體系建設、上市公司治理、發(fā)行制度、交易制度和機構投資人制度都有了比較大的發(fā)展，因此我們需要適時地變革金融企業(yè)財務管理制度以適應整個資本市場的制度創(chuàng)新。

(二)金融企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的變化

1.現(xiàn)代企業(yè)制度的建立

伴隨金融改革，我國金融企業(yè)的內(nèi)部治理環(huán)境也發(fā)生了重大的變化。通過產(chǎn)權改革，實現(xiàn)國有金融機構所有權與經(jīng)營權相分離；通過引進外部戰(zhàn)略投資者，實現(xiàn)投資主體的多元化；在國有金融機構內(nèi)部建立起現(xiàn)代金融企業(yè)制度；通過盈利模式的改革，改變傳統(tǒng)業(yè)務結構與經(jīng)營模式，提高盈利能力和綜合服務水平。

我國銀行業(yè)改革發(fā)展的態(tài)勢很好，2006年4月末共有銀行業(yè)金融機構2.8萬余家，銀行業(yè)總資產(chǎn)接近40萬億，資本充足率達標銀行從2003年8家增加到2005年底53家，資本充足率達標銀行的資產(chǎn)占比相應從2006年的0.6%增加到2005年的75.1%，主要是商業(yè)銀行不良貸款率從2003年年底的17.9%下降到2005年的8.9%，持續(xù)實現(xiàn)不良貸款余額和比例雙降，反映銀行風險自我彌補能力的損失撥備缺口下降到2005年的6274億元，當前銀行業(yè)改革正在全方位、多層次穩(wěn)步推進一是國有商業(yè)銀行股份制改革進展順利，通過實施股份制改革，在保證國家絕對控制引進境外戰(zhàn)略投資者，國有商業(yè)銀行實現(xiàn)了產(chǎn)權明晰化，逐步建立現(xiàn)代公司治理基本框架，公司治理機制開始發(fā)揮作用。在戰(zhàn)略投資者的參與和幫助下，四大國有商業(yè)銀行加快了內(nèi)部改革步伐，經(jīng)營理念、內(nèi)控機制和增長方式，正在轉變。以客戶為中心的服務理念不斷強化，業(yè)務流程和績效考核體系日趨科學。財務狀況明顯改善。2005年上述四家銀行的資本充足率都在8%以上，不良貸款率控制在5%，這與改革前相比有較顯著的進步，國際著名評級機構相繼提升了對這些銀行的評級。

2.金融企業(yè)綜合經(jīng)營的趨勢

隨著全球經(jīng)濟一體化和金融自由化的發(fā)展，綜合經(jīng)營將成為國際金融業(yè)經(jīng)營模式發(fā)展的基本模式。在這樣的國際背景下，從分業(yè)經(jīng)營向綜合經(jīng)營轉變已成為入世后我國金融體制改革的必然趨勢。中國人民銀行2006年10月30日在北京了《2006年我國金融穩(wěn)定報告》?！秷蟾妗穼ξ覈鹑隗w系的穩(wěn)定狀況進行了全面的評估。《報告》認為：當前，我國金融業(yè)已基本具備了開展綜合經(jīng)營試點的條件。但是，還不宜全面開展綜合經(jīng)營，而應先行先試，穩(wěn)步推進。從我國金融業(yè)發(fā)展水平看，這一模式在資產(chǎn)配置、風險管理、客戶信息資源共享等方面具有優(yōu)勢，并可以有效防止不同行業(yè)金融風險的傳染。

推進金融業(yè)綜合經(jīng)營試點已列入國家“十一五”規(guī)劃綱要。目前我國金融業(yè)綜合經(jīng)營的發(fā)展主要表現(xiàn)為兩個層次 ：一是銀行、證券和保險三業(yè)之間的業(yè)務合作，二是成立了多種形式的金融控股集團。今后一段時期，隨著金融綜合經(jīng)營試點工作的逐步推進，金融業(yè)綜合經(jīng)營的模式改革將進入一個新的時期。一些控股金融企業(yè)，如中信集團、平安集團、光大集團等已經(jīng)涉足銀行、證券、保險、基金、信托等領域，基本完成了綜合經(jīng)營的布局，而四大國有控股銀行等也開始涉足基金托管、理財?shù)戎虚g業(yè)務。很顯然要適應金融業(yè)綜合經(jīng)營的趨勢，必須推進金融監(jiān)管模式的創(chuàng)新。要加強對跨市場金融企業(yè)的風險監(jiān)管，既要防止出現(xiàn)監(jiān)管真空，又要減少重復監(jiān)管。

二、《金融企業(yè)財務規(guī)則》的新特點

(一)與傳統(tǒng)金融財務制度相比

與原《金融保險企業(yè)財務制度》、《保險公司財務制度》、《證券公司財務制度》、《金融資產(chǎn)管理公司財務制度（試行）》等相比，《金融企業(yè)財務規(guī)則》的新特點是：

1.強調(diào)了財政部門的社會事務管理職責

與原制度注重政府的直接干預相比，《規(guī)則》強調(diào)政府應通過防范化解財務風險，維護金融企業(yè)及其相關各方權益，來維護社會經(jīng)濟秩序。我國的金融市場是在計劃金融的基礎上發(fā)展起來的，從1979年金融體制改革開始，政府對金融企業(yè)的干預經(jīng)歷了由無序、分散到有序、集中的監(jiān)管化干預，再到監(jiān)管與政策的協(xié)調(diào)干預的發(fā)展過程。1998年以前，政府對金融市場的干預偏重于銀行和證券業(yè)等市場結構的建設、規(guī)模的擴張和國企融資渠道的拓展，而對金融企業(yè)的內(nèi)控機制重視不夠。各級政府出于對本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的考慮，對金融企業(yè)存有較多的干預，結果造成了金融企業(yè)之間的關系混亂，內(nèi)在的風險機制和內(nèi)控機制滯后，經(jīng)營風險頻發(fā)。1997年，我國第一次出現(xiàn)了通貨緊縮，這標志著我國已經(jīng)完成了初步的工業(yè)化和市場化，同年爆發(fā)的東南亞金融危機進一步加劇了通貨緊縮，我國經(jīng)濟進入了強化內(nèi)涵的發(fā)展階段。在明確國有企業(yè)改革的方向之后，深化金融體制改革成為經(jīng)濟體制改革的重要內(nèi)容，這就要求必須按照市場經(jīng)濟規(guī)律，盡快理清銀行、證券、保險業(yè)與企業(yè)之間的關系，健全銀行、證券、保險業(yè)的內(nèi)在風險機制和內(nèi)控機制，減少政府的干預，充分發(fā)揮金融市場配置資金的效力?！兑?guī)則》中對政府職能的定位反映了政府管理職責的轉變。

2.提高了企業(yè)財務管理的自

《規(guī)則》廢止了原有財務制度在成本、費用及資產(chǎn)等方面的規(guī)定，提高了企業(yè)財務管理的自，為不同類型金融企業(yè)營造公平的競爭環(huán)境?！兑?guī)則》的第三十八條指出：金融企業(yè)根據(jù)有關法律、法規(guī)和政策的規(guī)定，為職工繳納的基本醫(yī)療保險、基本養(yǎng)老保險、失業(yè)保險和工傷保險等社會保險費用，應當據(jù)實列入成本（費用）。而原《金融保險企業(yè)財務制度》規(guī)定：職工福利費按照公司職工工資總額的14％提取，用于職工福利方面的開支。工會經(jīng)費按公司職工工資總額的2％計提，撥交工會使用。職工教育經(jīng)費按照公司職工工資總額的1.5％計提，用于職工教育方面的開支。

3.明晰了金融企業(yè)投資者、經(jīng)營者及職能部門的財務管理職權

《規(guī)則》為適應現(xiàn)代企業(yè)制度要求，界定了不同層次財務管理的內(nèi)涵，明晰了金融企業(yè)投資者、經(jīng)營者及其職能部門的財務管理職權，以促進金融企業(yè)公司治理結構的建立和完善。從框架結構看，《規(guī)則》主要圍繞與金融企業(yè)的財務活動，對財務管理主體應當履行的職責、享有的權利、承擔的義務及其財務行為進行了規(guī)范，特別是著重解決了我國長期以來形成的企業(yè)投資者與經(jīng)營者職責不分、角色錯位的問題，從而實現(xiàn)金融企業(yè)財務管理的制度創(chuàng)新。而原制度主要是從會計要素的角度對其進行規(guī)定的。

4.改革了財務分配制度

《規(guī)則》改革了財務分配制度，規(guī)范了人工成本開支范圍，建立了職工激勵機制，取消稅后利潤提取公益金的規(guī)定，明確職工以技術、管理等要素參與分配的政策?！兑?guī)則》第三十七條規(guī)定：金融企業(yè)根據(jù)有關法律、法規(guī)和政策的規(guī)定，經(jīng)股東（大）會或者董事會決議，可以對經(jīng)營者、核心技術人員和核心管理人員實行與其他職工不同的薪酬辦法。金融企業(yè)經(jīng)股東（大）會或者董事會決議，可以在工資計劃中安排一定數(shù)額，對研發(fā)核心技術、促進安全營運、開拓市場等作出突出貢獻的職工給予獎勵。并且對參與分配的順序作出了規(guī)定。而原《金融保險企業(yè)財務制度》在第九章《成本費用》中規(guī)定：人員費用，包括職工工資和職工福利費、職工教育經(jīng)費、工會經(jīng)費、社會保險費用、勞動保護費等。職工工資包括在職職工工資、獎金、津貼和補貼。在原制度中并未明確技術要素、管理要素參與分配，沒有體現(xiàn)對人力資本的激勵。

5.整合提升了金融財務制度的層次

《規(guī)則》整合提升了財務制度的層次，形成了以部門規(guī)章為依托的財務制度體系，為完善金融企業(yè)財務制度奠定了基礎；明確要求金融企業(yè)建立健全內(nèi)部財務管理制度，設置財務管理職能部門，配備專業(yè)財務管理人員，系統(tǒng)應用財務管理方法，實現(xiàn)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營和價值最大化。

6.提高了對金融企業(yè)固定資產(chǎn)比例的要求

《規(guī)則》提出：金融企業(yè)固定資產(chǎn)賬面價值和在建工程賬面價值之和占凈資產(chǎn)的比重，從事銀行業(yè)務的最高不得超過40%。而原《金融保險企業(yè)財務制度》的規(guī)定是“在企業(yè)的資本金中，銀行固定資產(chǎn)凈值所占的比重最高不得超過30％”，規(guī)則提高固定資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比重，無疑將促進商業(yè)銀行加大對固定資產(chǎn)的投入，達到提高經(jīng)營基礎條件和服務手段現(xiàn)代化的目的。

7.更符合國際標準

《規(guī)則》規(guī)定：金融企業(yè)應當根據(jù)本規(guī)則的規(guī)定，以及自身發(fā)展的需要，建立健全內(nèi)部財務管理制度，設置財務管理職能部門，配備專業(yè)財務管理人員，綜合運用規(guī)劃、預測、計劃、預算、控制、監(jiān)督、考核、評價和分析等方法，籌集資金、營運資產(chǎn)、控制成本、分配收益、配置資源、反映經(jīng)營狀況，防范和化解財務風險，實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營和價值最大化。與舊的財務制度偏向資產(chǎn)管理和運營相比，新規(guī)定更加全面和完善，同時也更符合財務管理的國際標準。

(二)與《企業(yè)財務通則》相比

與《企業(yè)財務通則》相比，《規(guī)則》更注重防范和化解金融企業(yè)的風險。由于金融企業(yè)比非金融企業(yè)多了“財務風險－金融風險－財政風險”這一風險鏈，因此，規(guī)則以“防范和化解金融企業(yè)財務風險，維護金融企業(yè)相關各方權益和社會經(jīng)濟秩序”為立法目的，并單獨設立了“財務風險”一章。

1.金融風險管理的必要性

金融業(yè)是個特殊的高風險行業(yè)，金融風險是一種未來的不確定性風險。隨著我國金融體制改革的不斷深入，金融領域的全面對外開放及信息化程度的提高，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新日益豐富與迅速，金融市場愈來愈呈現(xiàn)出多樣性與復雜性；與此同時，存在于金融領域的各類金融風險也隨之更加復雜和突出，對金融風險的防范已經(jīng)成為我國經(jīng)濟安全的核心。如何更好地認識、診斷并有效地化解我們可能面對的各種金融風險，已成為我國金融業(yè)乃至經(jīng)濟能否安全、健康、平穩(wěn)發(fā)展的關鍵。這一問題是我國綜合改革部門、金融監(jiān)管部門、各類金融機構當前首先要面對的極其重要而緊迫的問題，也是國內(nèi)企業(yè)在參與國際競爭中所面臨的重大挑戰(zhàn)。

全世界，無論發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，上世紀九十年代都經(jīng)歷了各種金融風險所帶來的損失，特別是亞洲金融危機所造成的影響至今還揮之不去。世界各國的監(jiān)管部門、金融機構一直非常重視金融風險，不斷地總結完善金融風險防范的制度與方法。

2.加強金融風險管理的意義

加強金融風險管理在我國當前的經(jīng)濟發(fā)展中具有十分重要的現(xiàn)實意義：一方面，它是國內(nèi)經(jīng)濟形勢發(fā)展的宏觀要求，一是我國經(jīng)濟改革在不斷深化，市場經(jīng)濟體制還處在建立和完善階段，一些制度還在探索，一些雖已建立但還不完善，使得經(jīng)濟實體在經(jīng)營中面臨較大的不確定性；二是我國企業(yè)的經(jīng)營風險意識較為薄弱，難以適應現(xiàn)代企業(yè)制度的要求；三是經(jīng)濟要素更加活躍，在增大機會的同時也增大了風險；四是金融改革的深化，金融競爭的加劇，使經(jīng)濟實體面臨更多的選擇機會，需要對風險與收益進行綜合衡量；五是經(jīng)濟改革和發(fā)展需要有良好的市場秩序作保障。

另一方面，加強金融風險管理也是適應國際競爭的需要。世界經(jīng)濟一體化、金融自由化使世界各國經(jīng)濟緊密聯(lián)系到一起，任何一個國家的經(jīng)濟都會受到國際金融市場風險的影響，而國際金融市場上新金融工具不斷涌現(xiàn)，國際虛擬資本急劇增加，使得國際金融市場上的風險不斷加強，必須引起高度重視和積極防范。

3.我國金融企業(yè)的風險現(xiàn)狀及其風險來源

目前我國金融企業(yè)的風險是很高的。首先，商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率非常高；違規(guī)貸款、騙貸事件層出不窮；銀行資產(chǎn)被竊取案件屢屢發(fā)生，可以說是由商業(yè)銀行的體制缺陷造成的，風險可以從許多地方出現(xiàn)。證券公司的風險同樣巨大，據(jù)估計證券公司已形成1000多億元的虧損，50％的公司已到了瀕臨破產(chǎn)的邊緣，形成了巨大的債務風險。期貨市場經(jīng)紀公司在為投資人服務時存在不透明和不規(guī)范現(xiàn)象，很多投資協(xié)議、委托合同很不規(guī)范等等?；夂头婪陡鞣N金融風險已成為綜合改革部門、金融監(jiān)管部門、各類金融機構當前首先要面對的極其重要而緊迫的問題。

國家發(fā)改委體改所研究員張海魚博士認為，目前我國金融風險的主要根源在于我國金融體制的不完善。金融體制的缺陷和漏洞，既擴大了風險，又使風險難以判斷、難以用正常的方法防范和化解。金融風險的管理或防范主要是通過一定的風險管理理論、技術和工具去診斷、計量和分析風險并建立起風險控制的標準與制度。但這一過程必須建立在基本的、健全的金融體制之上，如果基本的金融體制存在很大的問題，漏洞很多，金融風險管理的理論、方法與工具將會失去作用，有時一些金融工具還會產(chǎn)生更大的風險，這時產(chǎn)品的創(chuàng)新就會產(chǎn)生新的風險。

4.化解我國金融風險的途徑

由于我國目前正處在一個轉軌過渡時期，化解和防范金融風險必須加快金融體制改革步伐。首先，要讓金融體制更完善、更健全、更市場化，形成配套的金融監(jiān)管的法律法規(guī)體系。其次，研究和學習金融風險管理的理論和方法，學習國際風險管理較好的金融機構的經(jīng)驗，全面提高金融風險管理的水平。再次，要通過改革、通過創(chuàng)新、通過更市場化、通過提高監(jiān)管水平來防范金融風險，不能以消極的方式防范金融風險。比如，不能因為害怕出現(xiàn)風險而停滯衍生品的發(fā)展，而應該是市場越完善，監(jiān)管水平更高、更強，風險控制越有力。最后，要切實改革金融監(jiān)管體制，加強監(jiān)管。加強監(jiān)管必須進行監(jiān)管部門的改革，金融監(jiān)管部門需要對金融每個環(huán)節(jié)都熟悉，但是目前的監(jiān)管部門成了政府行政部門，太看重行政審批，即使監(jiān)管也是出了問題才針對問題進行檢查。合理科學的監(jiān)管體系，快速準確判斷風險的能力，強力有效的監(jiān)管措施是進行有效監(jiān)管的基本條件。監(jiān)管部門要研究風險管理理論，以克服市場的智慧、風險的智慧永遠高于監(jiān)管的智慧的現(xiàn)象。此外要有監(jiān)管上的制衡，要有因監(jiān)管不力、監(jiān)管失誤的責任追究制度，以減少由于監(jiān)管不當造成的風險，這樣才能形成有效的監(jiān)管?！兑?guī)則》中對金融財務風險管理的規(guī)定反映了金融監(jiān)管方向轉變的趨勢。

5.《金融企業(yè)財務規(guī)則》對化解金融風險的規(guī)定

《規(guī)則》以“防范和化解金融企業(yè)財務風險，維護金融企業(yè)相關各方權益和社會經(jīng)濟秩序”為立法目的，并單設了“財務風險”一章。

《規(guī)則》控制金融企業(yè)財務風險的主要要求是：金融企業(yè)應當建立健全包括識別、計量、監(jiān)測和控制等內(nèi)容的財務風險控制體系；金融企業(yè)應當建立規(guī)范有效的資本補充機制；金融企業(yè)應當按照保障相關各方利益、保證支付能力、實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營的原則，根據(jù)有關法律、法規(guī)的規(guī)定，控制資產(chǎn)負債比例，足額提留用于清償債務的資金；金融企業(yè)應當定期或者至少于每年年終對各類資產(chǎn)進行評價，并逐步實現(xiàn)動態(tài)評價，按照規(guī)定進行風險分類，對可收回金額低于賬面價值的部分，按照國家有關規(guī)定計提資產(chǎn)減值準備；金融企業(yè)應當及時分析市場利率、匯率波動情況，預計可能發(fā)生的風險，并按照規(guī)定程序，運用金融衍生工具，減少利率、匯率風險損失；金融企業(yè)委托其他機構理財或者從事其他業(yè)務，應當進行風險評估，明確業(yè)務授權和具體操作程序，定期對賬，制定風險防范的具體措施等。這將為防范和化解金融風險提供法規(guī)依據(jù)，有利于從源頭上控制金融風險。

三、《金融企業(yè)財務規(guī)則》出臺的意義

《規(guī)則》的制定是財政部門作為宏觀經(jīng)濟管理部門履行財務監(jiān)管職責的具體體現(xiàn)，是推進現(xiàn)代企業(yè)制度建設、轉變政府職能的需要，是防范金融風險的需要，是促進企業(yè)科學管理、維護各方權益的需要，是協(xié)調(diào)好財務與稅務、會計關系的需要，是進一步完善金融企業(yè)財務制度的需要。

(一)適應了金融業(yè)全面對外開放的需要

長期以來，我國政府控制著金融業(yè)的運營，政府的信譽也給老百姓充分的理由來選擇國有金融機構進行儲蓄、投資。然而，這種運營模式也帶來了沉重的歷史包袱，效率低下、呆壞賬的陰影一直籠罩著它的前途。2006年12月11日，我國金融業(yè)的全面開放，標志著我國金融業(yè)全面融入了世界經(jīng)濟。與此同時，金融業(yè)也面臨著重大的考驗。

外資銀行業(yè)務范圍、區(qū)域的全面開放，必將使國內(nèi)銀行業(yè)在資產(chǎn)、負債和中間業(yè)務上開始直面真正的競爭；金融新產(chǎn)品的不斷推出，資本市場的不斷完善，必將使居民金融投資渠道和手段增多，分流商業(yè)銀行特別是國有銀行存款將是一個趨勢。國有商業(yè)銀行，依靠負債業(yè)務快速增長來掩蓋資產(chǎn)業(yè)務風險的狀況，將會逐漸消失，資產(chǎn)風險特別是信貸風險將會進一步暴露。與國外的金融企業(yè)相比，我國的國有及國有控股金融企業(yè)還存在很大的差距：首先，在公司治理方面，我國的股權多元化的程度還不夠高，沒有形成有效的制約機制；我國金融企業(yè)層級過多，從而放大了企業(yè)的經(jīng)營管理風險。其次，在風險管理方面，我國金融企業(yè)的內(nèi)部控制制度還有待進一步健全，在外部監(jiān)管方面，還沒有像美國的《薩班斯法案》那樣全面的法律文件。最后，我國金融企業(yè)在企業(yè)文化、商業(yè)道德、職業(yè)規(guī)范以及社會責任方面都有所欠缺，這在一定程度上制約了銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力和銀行業(yè)整體競爭力的提升。金融市場全面開放后，國內(nèi)經(jīng)濟進一步融入到全球化體系中，國際經(jīng)濟的波動將更快地通過匯率、利率的變化以及跨國資金的流動對國內(nèi)產(chǎn)生影響，國內(nèi)經(jīng)濟封閉運行的可能性降低，經(jīng)濟周期波動將會更加明顯和頻繁。

為防范和化解金融企業(yè)的財務風險，政府部門一方面要放松對金融企業(yè)的管制，給予其充分的自；另一方面又要通過履行財務監(jiān)管職責，指導金融企業(yè)財務制度建設，穩(wěn)定促進金融企業(yè)發(fā)展?！兑?guī)則》的及時出臺，對企業(yè)防范、化解由于市場開放而帶來的金融風險意義重大。

(二)順應了金融企業(yè)綜合經(jīng)營的趨勢

隨著金融改革的步伐加快，我國金融機構綜合經(jīng)營的趨勢越發(fā)顯現(xiàn)，金融業(yè)綜合經(jīng)營的趨勢，使得原有的分業(yè)監(jiān)管受到了極大的挑戰(zhàn)。原來的《金融保險企業(yè)財務制度》、《保險公司財務制度》、《證券公司財務制度》、《金融資產(chǎn)管理公司財務制度（試行）》已不能滿足監(jiān)管方面的需要。所以在發(fā)展金融綜合經(jīng)營同時，必須加速變革現(xiàn)行金融監(jiān)管結構，即監(jiān)管價值取向上則應兼重風險與發(fā)展、監(jiān)管模式上由“功能監(jiān)管”過渡到“統(tǒng)一監(jiān)管”。

由于金融整合和金融控股公司的發(fā)展，有關銀行、證券公司、保險公司通過金融集團運作實行綜合經(jīng)營，它們之間的資金和業(yè)務往來已經(jīng)沖破了分業(yè)經(jīng)營的限制，從而削弱了分業(yè)監(jiān)管的基礎，也使現(xiàn)行以機構性管理為特點的分業(yè)監(jiān)管體制的缺陷顯得日益突出，主要表現(xiàn)在：一方面，按照機構性監(jiān)管的原則，對金融控股公司的子公司進行監(jiān)管，并不能實現(xiàn)對金融控股公司整體的有效監(jiān)管；另一方面，隨著我國銀行、證券、保險業(yè)之間業(yè)務合作與跨行業(yè)并購的發(fā)展，金融業(yè)務綜合化也隨之發(fā)展，尤其是金融創(chuàng)新使傳統(tǒng)的銀行、證券、保險業(yè)務的分界日益模糊，以資本充足率以及不良貸款率為主要指標的金融監(jiān)管指標體系面臨較大挑戰(zhàn)，以監(jiān)管銀行為主的監(jiān)管體制的有效性大大降低。

此時，《規(guī)則》的出臺不僅能夠及時解決目前困繞金融機構由于綜合經(jīng)營而帶來的并表問題，也為金融企業(yè)的綜合經(jīng)營以及政府對企業(yè)的綜合監(jiān)管創(chuàng)造了財務管理基礎。

(三)有利于建立和健全金融企業(yè)的財務制度

加強金融企業(yè)財務管理，規(guī)范金融企業(yè)財務行為，促進金融企業(yè)法人治理結構的建立和完善，防范金融企業(yè)財務風險，保護金融企業(yè)及其相關方合法權益，維護社會經(jīng)濟秩序是《規(guī)則》制定的目的。

篇3

[關鍵詞]銀行 金融資產(chǎn)管理 理財業(yè)務

隨著改革開放的不斷深入和市場經(jīng)濟體制的日益完善,資本市場日益活躍,銀行業(yè)進行產(chǎn)品創(chuàng)新和服務創(chuàng)新的速度也在加快,理財業(yè)務已逐漸成為國內(nèi)外商業(yè)銀行爭奪市場的重要陣地。與此同時,隨著居民收入水平的總體提高,居民對于理財?shù)囊庾R也在不斷增強,這種良好的經(jīng)濟環(huán)境也為銀行發(fā)展理財業(yè)務提供了很好的外部環(huán)境。但是,我們銀行的理財業(yè)務目前尚處在初級水平,跟外資銀行相比在理財業(yè)務方面還存在著很大的差距。因此,如何根據(jù)相關的理論和實際經(jīng)驗,加強對金融資產(chǎn)的管理,進而發(fā)展我國銀行的理財業(yè)務已成為一項重要的研究課題。

現(xiàn)代銀行理財業(yè)務是將客戶的關系管理、資金管理與投資組合管理等融合在一起的綜合化的一種服務方式。銀行發(fā)展理財業(yè)務,是提高其經(jīng)管水平與國際競爭力的必然趨勢。但是,由于受到金融法律制度、金融管理體制以及金融市場發(fā)育程度等多方面的限制,發(fā)展理財業(yè)務不免會存在許多阻力,遇到許多問題。妥善處理好理財業(yè)務發(fā)展中所遇到的問題,提高銀行對理財業(yè)務風險的管理水平,加強對理財業(yè)務的監(jiān)管,是保障銀行理財業(yè)務健康、規(guī)范發(fā)展的基礎。

一.金融資產(chǎn)管理的內(nèi)容

以經(jīng)營業(yè)務內(nèi)容的角度來看,國際上主要的金融機構其資產(chǎn)管理的業(yè)務內(nèi)容主要包括以下兩個方面:一是,針對單一客戶的資產(chǎn)管理業(yè)務,此類客戶包括個人投資者和機構投資者。二是,通過發(fā)起和管理各類型的投資基金的方式,或者是信托單位向個人和機構投資者提供標準化的資產(chǎn)管理產(chǎn)品的方式。此類業(yè)務的主要收入來源都是依據(jù)其資產(chǎn)管理的規(guī)模而收取相應的管理費用。

以經(jīng)營定位的角度來看,目前國際上主要的金融機構已形成了大資產(chǎn)管理概念,不管是否將金融資產(chǎn)管理業(yè)務納入一個專門的經(jīng)營實體,它都已作為一個整合的業(yè)務品牌在市場上進行營銷。

以風險控制的角度來看,所以的投資活動都會伴隨著風險,加強其風險控制能力是金融資產(chǎn)管理業(yè)務健康發(fā)展的根本保障,因此,金融機構必須重視其對風險的控制。

此外,金融機構的資產(chǎn)管理業(yè)務涉及到世界有關金融市場的各種投資工具 的應用,需要專業(yè)人員與各類投資者進行良好的溝通與關心維護,所以這對專業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)與經(jīng)驗都有著非常高的要求。

二.發(fā)展銀行理財類資產(chǎn)管理業(yè)務的必要性

金融競爭的壓力促進了我國理財市場的發(fā)展,各類理財產(chǎn)品層出不窮,我國銀行理財業(yè)務起步較晚,但其發(fā)展勢頭日益猛進。由于現(xiàn)財業(yè)務是既包含了金融機構的資產(chǎn)管理,又包含了投資組合管理的銀行特性化服務方式,其理財業(yè)務也必然是銀行提高經(jīng)管水平和國際競爭力的趨勢。

2.1市場的需要

作為個人通常都缺乏相應的金融投資知識,不能像專業(yè)投資者一樣整合各類金融工具,因此對自己資產(chǎn)和負債都不能做出最優(yōu)化的配置,所以居民對理財類資產(chǎn)管理業(yè)務的需求日益強烈。在其需求量擴大的同時,居民對需求的層次也在不斷提高,從而銀行需要制定出更加個性化的方案,以滿足市場的需求。

目前,我國銀行的理財業(yè)務還分散在各部門,并沒有形成整體營銷客戶的合力。只有將客戶營銷與投資運作統(tǒng)一納入資產(chǎn)管理業(yè)務的品牌,才能真正的將理財業(yè)務做大做強,才能盡快的融入金融資產(chǎn)管理業(yè)務全球化的發(fā)展趨勢。我國銀行業(yè)現(xiàn)階段的資產(chǎn)管理業(yè)務主要是人民幣的代客投資或是交易外匯投資產(chǎn)品等,其風險分散效果差,而且收益率較低。因此發(fā)展富有銀行特色的理財業(yè)務已是加強金融資產(chǎn)管理的當務之急。

2.2拓展經(jīng)營范圍、提高核心競爭力的需要

傳統(tǒng)的存貸業(yè)務,利潤空間狹小,而且該業(yè)務的發(fā)展已經(jīng)步入了成熟階段,其發(fā)展空間小,難度大。行業(yè)間的競爭也直接導致了銀行存貸利差收入的縮小,進一步縮小了盈利空間。因此,必須要拓展新的經(jīng)營范圍,創(chuàng)造新的發(fā)展機遇,提高銀行的核心競爭力。個人理財業(yè)務便能很好的滿足客戶需求,而且能夠帶來豐厚的投資收益,銀行應提供相應的個性化和人性化理財業(yè)務,從而為銀行打造出優(yōu)質(zhì)的品牌形象與獨特的企業(yè)文化。

三.完善理財業(yè)務的風險管理體系

銀行發(fā)展理財業(yè)務必須根據(jù)金融資產(chǎn)管理業(yè)務的特點建立起一套完善的風險管理體系,務必做好市場風險、流動性風險、法律風險、聲譽風險等的管理與控制工作。根據(jù)其業(yè)務的組合特點,把具體的資產(chǎn)管理產(chǎn)品所可能涉及的銀行業(yè)務風險,按照風險控制的整體要求將其綜合管理,把相關的業(yè)務風險都一并歸入資產(chǎn)管理業(yè)務風險管理的范疇。與此同時,還要根據(jù)市場的分析預測,對所涉及的投資組合,進行合理的規(guī)劃,并計算出各種投資組合的風險價值以及投資收益成效。

商業(yè)銀行在針對個人開展理財業(yè)務時,必須要有很好的風險管理能力,因為個人理財業(yè)務的風險管理與以往不同,必須建立起適應個人理財業(yè)務的風險管理體系。銀行必須意識懂啊個人理財業(yè)務所面臨的各種風險,從而確定風險管理體系所覆蓋的風險范圍,并在做好具體而全面的風險評估。銀行還要根據(jù)自身的資本實力與發(fā)展策略來確定所能承受的風險程度,將風險程度的指標量化,針對不同的風險要有不同的限額管理。此外,銀行還應建立相應的內(nèi)部審核機制,以確保相關交易及操作的規(guī)范性,因此,建立完善的風險管理體系是有效防范理財業(yè)務風險的必要保障。

四.加強理財業(yè)務的監(jiān)管

目前,我國銀行的經(jīng)管水平與創(chuàng)新能力都還比較低,積極發(fā)展銀行理財業(yè)務是符合我國社會主義市場經(jīng)濟金融發(fā)展要求的,同時它也有利于我國銀行發(fā)展高端客戶與改善客戶結構,有助于為消費者提供更好的金融投資工具,也有助于提高銀行的國際綜合競爭力。從長遠來看,發(fā)展理財業(yè)務改善了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的較為單一的存貸款業(yè)務結構,更有利于銀行業(yè)對其風險的管理。

加強理財業(yè)務的監(jiān)管工作,必須嚴格按照“規(guī)范與發(fā)展并重、培育與完善并舉”的原則,通過分類規(guī)范、嚴控風險以及完善內(nèi)部控制制度等辦法,整體提高銀行的風險管理與監(jiān)管水平。銀行發(fā)展理財業(yè)務必須遵循公平競爭原則,嚴格遵守國家的法律法規(guī),不能把儲蓄業(yè)務和資金信托業(yè)務等同為理財業(yè)務,不能變相的開展信托活動,甚至進行變相的高息攬儲、躲避財務與稅收管理等違返國家法律法規(guī)的活動。

銀行為客戶所提供的理財產(chǎn)品,應當是基于委托的關系,由相關銀行設計向特定的目標客戶銷售,并由客戶承擔部分或全部投資風險的組合型銀行產(chǎn)品。理財產(chǎn)品的銷售所匯集的資金必須按照合同的約定有明確的投資方向,而且要保證產(chǎn)品的收益率與銀行投資收益掛鉤。銀行在開展相應的理財業(yè)務時,必須經(jīng)過嚴格的法律審查,準確界定理財業(yè)務所包含的各種法律關系,明確可能會遇到的法律與政策問題,并制定出相應的解決對策,切實有效的規(guī)避法律風險。

五.總結

綜上所述,銀行理財業(yè)務的發(fā)展歸根結底是其服務方式的演進,是順應市場發(fā)展需求的,針對不同的客戶而進行的銀行產(chǎn)品與服務的有機結合?，F(xiàn)財業(yè)務已不局限于提供某種單一化、模式化的產(chǎn)品,而是根據(jù)不同客戶的需要以及不同的風險偏好,把不同的銀行業(yè)務與產(chǎn)品有機地組合起來,并加以改造,使其具有較為明顯的個性化特征。因此,必須推進我國的金融體制改革,加強金融資產(chǎn)的管理,打破分業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)有局面,為銀行的理財業(yè)務創(chuàng)造出更大的發(fā)展空間。

參考文獻:

[1]劉嶸.我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展探析[J].福建金融,2005(3)

[2]劉旭光.商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的風險管理[J].中國金融,2005(24)

篇4

引言：2008年國際金融危機導致大量中小企業(yè)倒閉破產(chǎn)，但是中國真正的金融危機尚未到來，這與中國的體制有關。而金融市場是為企業(yè)提供資本融通的場所，將資本的供求雙方聯(lián)系起來。企業(yè)的生存和發(fā)展離不開金融市場，而財務管理為企業(yè)管理的核心。

所謂金融市場，是指經(jīng)營金融業(yè)務的專業(yè)市場。金融市場是企業(yè)的重要外部經(jīng)濟環(huán)境之一,與以籌資、投資為基本框架的現(xiàn)代企業(yè)財務管理有著密切的關系,它不僅影響財務管理理論的發(fā)展,而且對企業(yè)籌資、投資實務也有重要的影響。

一、金融市場對企業(yè)財務管理理論的影響

企業(yè)財務管理學的形成與發(fā)展,歷經(jīng)了“傳統(tǒng)理財論”、“綜合理財論”和“現(xiàn)財論”三個階段。在“傳統(tǒng)理財論”階段,西方經(jīng)濟比較發(fā)達的國家,金融市場的發(fā)展已初具規(guī)模,投資銀行、商業(yè)銀行、保險公司和信托與貸款公司等已經(jīng)成為企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境的重要因素,為企業(yè)運用金融工具,通過金融市場進行籌資、投資活動提供了有利條件。金融市場等企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的變化,為實現(xiàn)企業(yè)理財活動的規(guī)范化和有效化創(chuàng)造了條件,同時也為“傳統(tǒng)理財論”向更高層次的“綜合理財論”轉變奠定了基礎。早在1952年,馬柯威茨就提出了投資組合理論的基本概念。1964年和1965年,夏普和林特納爾在馬柯威茨的基礎上對這一理論進一步研究,提出了“資本資產(chǎn)定價模型”。這一理論的出現(xiàn)標志著財務理論的又一重大突破,進入了投資與管理財務的“現(xiàn)財論”階段。投資組合理論和資本資產(chǎn)定價模型給出了資產(chǎn)的風險與其預期報酬率之間的關系。它的問世將證券的定價建立在風險與報酬的相互作用基礎上,極大地改變了公司的資產(chǎn)選擇和投資策略,被廣泛用于公司的資本預算決策。進入70年代以后,金融工具的推陳出新使得公司與金融市場的聯(lián)系日益加強。認股權證、金融期貨(包括股價指數(shù)期貨交易)、金融期權交易等手段,已被廣泛應用于公司的資金融通和對外投資活動中。這些實踐推動著財務理論的不斷發(fā)展與完善。

二、金融市場對企業(yè)財務管理實務的影響

（一）金融市場對企業(yè)資金營運的影響

企業(yè)的營運資金管理即營運資本管理，主要包括提高現(xiàn)金、存貨和應收賬款等的周轉速度，盡量減少資金的過分占用，降低資金機會成本。金融市場對企業(yè)資金營運的重要性，從金融危機導致中小型企業(yè)（主要是外向型企業(yè)）倒閉，則能看出。其原因主要歸于兩點：一是國外市場需求下降，對于依賴于外向型企業(yè)來說，銷路受到了很大的沖擊；二是國內(nèi)通貨膨脹的發(fā)生、人民幣升值的壓力又讓原材料及人工成本不斷上漲，進而造成企業(yè)生產(chǎn)成本上升很快。銷路不通、成本大幅度上升則導致企業(yè)存貨積壓，占用了企業(yè)的大量資金，資金流動不暢，從而導致經(jīng)營困難，進而面臨倒閉破產(chǎn)。

（二）金融市場對企業(yè)籌資的影響

金融市場作為資金融通的場所和聯(lián)結資金供求雙方的紐帶,使企業(yè)財務活動融匯于金融市場體系中。其對企業(yè)融資的影響主要體現(xiàn)為：

1、由于市場經(jīng)濟中社會的信息傳遞系統(tǒng)主要是橫向的,資金的提供者(儲蓄者)和資金的需求者可以借助于金融市場的媒介作用,找到各自的交易對象,使資金從提供者轉移到需求者手中,實現(xiàn)企業(yè)自主融資的目的。2、通過金融市場自主融資,降低企業(yè)的籌資成本。金融市場作為資金供求媒介,企業(yè)可利用其自身的信用、信息和簡便易行的操作手段,迅速有序地將資金轉移到需求者手中,減少交易費用,降低籌資者的資本成本。3、企業(yè)可根據(jù)金融市場的變化趨勢,調(diào)整自身的資本結構,確定適宜的負債比率。資本結構是企業(yè)長期資本中債務資本與權益資本之間的組合及相互關系。

（三）金融市場對企業(yè)投資活動的影響

隨著金融市場的發(fā)展,企業(yè)可以運用償債基金、退休基金進行金融資產(chǎn)投資,以獲得財務利潤(或稱金融利潤)。金融市場的高度發(fā)達,金融資產(chǎn)的投資可以不受時間的限制,投資者可隨時根據(jù)自身的意愿,通過金融市場購入或出售多種證券,形成有效地投資組合。對此,金融市場理論中的投資組合理論對企業(yè)的金融資產(chǎn)投資具有指導作用。金融市場是企業(yè)產(chǎn)權流動、重組的有效途徑。企業(yè)的所有權與經(jīng)營權分離是企業(yè)的特征。企業(yè)的注冊資本分為若干等額股份,誰持有股份誰就是企業(yè)的所有者。股份可相互轉讓,如企業(yè)經(jīng)營不善,股票市價達不到投資者預期目標,持有公司股份的股東就可“用腳投票”,即轉讓股份而離去,市場上的“襲擊者”就會以較低的價格收購到足以控制該公司的股份,實現(xiàn)企業(yè)間的兼并。收購或兼并,使資金資源流向重信譽、財務狀況良好的企業(yè),使已經(jīng)非優(yōu)化的資源配置得到重新組合。公司為了防止遭受兼并,會設法改善經(jīng)營管理,約束自身行為,降低人成本。金融市場的存在,有利于企業(yè)監(jiān)督機制的形成,有效防止經(jīng)營管理者的短期行為和道德風險問題。

篇5

關鍵詞：金融危機 企業(yè) 財務管理

    財務管理是企業(yè)管理的重要組成部分，它是根據(jù)財經(jīng)法規(guī)制度，按照財務管理原則，組織企業(yè)財務活動，處理財務關系的一項經(jīng)濟管理工作。財務管理活動包括資金的籌集、投放、耗費、回收和分配五個方面。資金的籌集制約著企業(yè)的規(guī)模和發(fā)展；資金的投放決定著企業(yè)的發(fā)展方向和潛力；資金的耗費關系著企業(yè)的生產(chǎn)成本和競爭能力；資金的回收影響企業(yè)的償債信譽和資金周轉；資金的分配決定企業(yè)的消費和積累，以及投資者、經(jīng)營者、員工等各方利益。可見，財務管理已經(jīng)滲透在企業(yè)管理的各個方面，處于企業(yè)管理的中心地位，對企業(yè)的生存和發(fā)展起著重大作用。

    財務管理掌持著企業(yè)的經(jīng)濟命脈，但卻是相當多企業(yè)的軟肋。目前我國許多企業(yè)財務管理仍處于低效率低水平階段，與其日益發(fā)展壯大的要求不相適應。多數(shù)企業(yè)家尚未建立起諸如時間價值、風險價值、邊際成本、機會成本等科學管理的概念。普遍存在財務管理機構簡單、專業(yè)性不強、內(nèi)部控制較弱、企業(yè)管理水平低、資金周轉緩慢等財務管理問題。在這場席卷全球的金融危機爆發(fā)后，其面臨的挑戰(zhàn)也顯得格外嚴峻。

一、金融危機對企業(yè)財務管理的影響

    金融危機對中國經(jīng)濟影響很大，對國內(nèi)的一些企業(yè)也產(chǎn)生了深遠影響。由于行業(yè)和環(huán)境不同，因此受影響程度不同。普遍出現(xiàn)外貿(mào)出口受挫、市場需求減弱、存貨積壓、貨款回收風險加大、成本費用增加、利潤空間萎縮等影響。

（一） 對外貿(mào)出口的影響

    由于國際貿(mào)易快速發(fā)展，中國經(jīng)濟的外貿(mào)依存度高，我國GDP的40%左右是由出口拉動的，因此，在金融危機陰影的籠罩下，我國的外貿(mào)出口將受到最大沖擊。受金融危機影響，人們對危機的恐懼程度普遍上漲，對未來的就業(yè)狀況和收入預期不甚樂觀，保守行事、握緊口袋、縮減消費是人們最本能的反應。作為我國前三大貿(mào)易伙伴的歐盟、美國和日本，2008年因危機的影響，我國向三個市場的外貿(mào)出口明顯回落。受到?jīng)_擊的程度因行業(yè)、地區(qū)而不同，但勞動密集型企業(yè)受影響較大，如紡織、玩具、鋼鐵行業(yè)以及家具、衛(wèi)浴、五金、電子等產(chǎn)品在此期間的外貿(mào)出口受到直接影響。據(jù)海關總署報告，2008年我國對外貿(mào)易進出口總值達25616.3億美元，比上年增長17.8%，比上年回落5.7個百分點。其中出口14285.5億美元，比上年增長17.2%，比上年回落8.5個百分點。數(shù)據(jù)顯示， 2008年我國對外貿(mào)易進出口增速前高后低，“入世”7年來增長速度首次低于20%。另據(jù)2009年5月12日海關總署數(shù)據(jù)，4月份我國進出口總值為1707.3億美元，同比下降22.8%。其中出口下降22.6%，前4個月我國外貿(mào)進出口總值為5994.1億美元，同比下降24.3%，其中出口下降20.5%。這些統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示外貿(mào)出口業(yè)務受金融危機的影響仍在繼續(xù)漫延，其影響的結果是市場疲軟、消費縮減、業(yè)務蕭條，企業(yè)對金融危機的形勢應給予高度重視和做好充分的應對準備。

（二） 對存貨的影響

    企業(yè)在全球通貨膨脹時期，囤貨思想導致不少企業(yè)在市場價格暴漲時購入大量原材料，形成存貨。但之后到來的金融危機，使出口和內(nèi)需雙雙走弱，市場需求縮減，產(chǎn)品價格下跌。造成存貨滯銷積壓、存貨周轉緩慢、存貨貶值嚴重、盈利空間萎縮等嚴重影響企業(yè)經(jīng)營的結果。許多企業(yè)由于對金融危機預期影響分析不足，在沒有任何風險防范措施的情況下，材料超量儲存、產(chǎn)品滯銷積壓。連眾所周知的廢品收購企業(yè)，在這場席卷全球的金融危機中也未幸免，廢品積壓難售現(xiàn)象嚴重。同樣，制鞋、服裝、玩具、汽車、機械、化工、房地產(chǎn)等行業(yè)都不同程度地出現(xiàn)存貨滯銷積壓現(xiàn)象。?存貨滯銷積壓直接導致存貨周轉率下降，影響企業(yè)的短期償債能力，存貨周轉速度變慢，存貨資金占用更多，企業(yè)周轉困難，危及企業(yè)生存和發(fā)展。

（三） 對應收賬款的影響

受金融危機的影響，企業(yè)的外部信用環(huán)境進一步惡化，貨款違約率開始上升。從地區(qū)來看，浙江本地企業(yè)2008年5月的海外壞賬率增長約為268％；甘肅省2008年12月底有584家工業(yè)企業(yè)受到金融危機的影響，其中停產(chǎn)企業(yè)411戶，占22.32％；限產(chǎn)企業(yè)173家，占9.4％。從全國來看，2008年底，全國中小企業(yè)因金融危機影響而歇業(yè)、停產(chǎn)或者倒閉的大概占7.5%。究其原因，主要是由于產(chǎn)品價格下降、市場需求不足、流動資金短缺等多種因素，其中因貨款無法及時回收原因占有相當大的比例。企業(yè)無法及時收回貨款，資金斷裂，生產(chǎn)無法繼續(xù)。這些信用風險因素的增加，加上缺乏相應的貨款回收機制和貨款信用風險管理措施，導致信用風險整體上升，賣方回款風險增大，呆賬或壞賬占用企業(yè)過多的流動資金，最終影響企業(yè)正常運轉。

（四） 對人工成本的影響

2008年1月1日我國正式實施新的《勞動合同法》。在新法出臺后，企業(yè)的用人成本大幅度提高，除了員工工資普遍增加外，還有要交的養(yǎng)老保險、工傷保險、醫(yī)療保險等。由于宏觀經(jīng)濟環(huán)境的突變，企業(yè)受市場需求急劇減弱、勞動力成本不斷上漲、企業(yè)融資困難等因素影響，無奈地選擇了“瘦身”。但企業(yè)裁員是一個棘手的問題，因為按《勞動合同法》規(guī)定，除了延續(xù)以前關于經(jīng)濟補償金外，還擴大提高了經(jīng)濟補償金的支付范圍和金額，以前規(guī)定的經(jīng)濟補償金最長不超過12個月，而現(xiàn)在不再有這個限制，是按照勞動者的實際工作年限支付經(jīng)濟補償金。如果企業(yè)大量解聘或開除員工，必須按新勞動合同法規(guī)定支付經(jīng)濟補償金，這就直接增加企業(yè)相關的成本費用。

二、金融危機下的企業(yè)財務管理策略

    在金融危機的背景下，我國企業(yè)在財務管理方面存在的問題是由宏觀經(jīng)濟環(huán)境和自身雙重因素造成的。所以，為了更好地解決問題，除了政府出臺扶持政策、適應市場，優(yōu)化價值鏈和供應鏈外，企業(yè)自身應從幾方面人手。

（一）提振信心，樹立“過冬”意識

一定要深刻認識到任何市場都會有冬天，任何行業(yè)都會有冬天。冬天不是意外，而是常態(tài)。沒有金融危機，也會有其它危機。企業(yè)都是在危機中接受洗禮并逐漸成長壯大。經(jīng)濟冬天已經(jīng)是企業(yè)不可躲避的問題，那么我們應該如何面對以及解決呢？首先作為企業(yè)的決策者必須要有足夠的信心。信心是關鍵，有 信心才能聚集人氣。堅定信念、提振信心是應對當前世界經(jīng)濟動蕩和金融危機的有力武器。在摸爬滾打中成長成熟起來的企業(yè)，必須堅定信心，堅持發(fā)揮開拓、創(chuàng)新、堅韌、吃苦、靈活等經(jīng)營優(yōu)勢，穩(wěn)定市場預期，共克時艱，安全“過冬”。

（二）強化管理，降低成本費用

市場需求萎縮，企業(yè)面臨銷售業(yè)績下滑、成本費用上升、盈利能力下降等多重困難。嚴格控制企業(yè)成本，是企業(yè)應對國際金融危機沖擊的重要舉措。進一步優(yōu)化業(yè)務和管理流程，推行全面預算管理，強化各項預算定額和費用標準的約束力。樹立過緊日子的思想，強化精細管理，推進挖潛增效，降低成本費用。重點加強對原材料的采購管理，妥善處理集中采購與分散采購的關系，努力把原材料成本控制在預算范圍內(nèi)。大力倡導節(jié)儉意識，盡可能減少非生產(chǎn)性支出，努力降低管理費用。規(guī)范企業(yè)員工薪酬管理制度，合理確定企業(yè)管理人員薪酬水平，降低人力資源成本。

（三）??加強現(xiàn)金流管理，保障資金安全

穩(wěn)定充足的現(xiàn)金流，是企業(yè)應對危機、穩(wěn)健經(jīng)營、健康發(fā)展的重要保證。全面樹立以資金管理為主導的企業(yè)財務管理理念，強化現(xiàn)金流管理意識，高度重視企業(yè)現(xiàn)金流管理。妥善處理資金集中管理與分散管理的關系，倡導資金集中管理，降低資金成本，增強資金保障能力。強化資金計劃管理，增加現(xiàn)金流入，控制現(xiàn)金流出，保障資金安全。努力縮短資金循環(huán)周期，防范資金風險，保障資金運轉安全。健全企業(yè)現(xiàn)金流管理制度，建立有效的管理信息系統(tǒng)，進一步改進和加強對現(xiàn)金流的動態(tài)監(jiān)控，確保企業(yè)資金鏈不斷裂。

（四）采取措施，消化庫存積壓

經(jīng)濟減速和外需乏力是企業(yè)庫存壓力不斷加大、嚴重影響企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的重要因素。應采取綜合措施，有效緩解企業(yè)庫存壓力，不斷提高企業(yè)存貨周轉率。準確把握產(chǎn)品市場發(fā)展態(tài)勢，加強市場形勢預測，科學合理組織生產(chǎn)，適時調(diào)整產(chǎn)品結構。充分發(fā)揮現(xiàn)有營銷網(wǎng)絡優(yōu)勢，拓展國際國內(nèi)營銷區(qū)域，消除營銷盲點，努力擴大區(qū)域銷售份額，不斷提高產(chǎn)品市場占有率。重點加強對發(fā)展中國家等新興市場的開拓力度，培育和發(fā)展新的外貿(mào)增長點，擴大外貿(mào)出口。緊緊抓住家電、汽車下鄉(xiāng)等政策機遇，重視農(nóng)村市場開發(fā)，完善企業(yè)農(nóng)村市場營銷網(wǎng)絡體系，努力開辟農(nóng)村消費市場。

（五）注重財務風險管理，提升決策能力

    財務風險分析和預測是企業(yè)控制未來財務風險的重要方法，也是企業(yè)進行經(jīng)營決策的重要依據(jù)。準確把握宏觀經(jīng)濟形勢和市場發(fā)展變化，高度關注宏觀經(jīng)濟運行信息及重要指標，主動調(diào)整企業(yè)各項財務指標和目標任務，對企業(yè)未來財務活動和財務成果作出科學預判，當好企業(yè)戰(zhàn)略決策的參謀助手。加強經(jīng)濟、財務、市場、政策等信息體系建設，強化財務風險分析和預測與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的相互銜接，合理運用財務風險分析和預測方法，提高企業(yè)財務管理水平，提升企業(yè)的戰(zhàn)略決策能力。注重發(fā)揮企業(yè)財務信息的預警作用，加強企業(yè)財務風險監(jiān)測預警工作，及時發(fā)現(xiàn)和解決經(jīng)營風險或財務風險問題。

（六）資源優(yōu)化整合，轉危為機

篇6

關鍵詞：資金；后金融；危機；財務管理；利潤

企業(yè)后金融危機波及的范圍極廣，各國為了對其進行應對，都加大了對市場進行干預的力度。經(jīng)過多年努力，經(jīng)濟危機所帶來的問題已經(jīng)得到了有效控制，全球經(jīng)濟開始復蘇，后金融危機時代開始到來。在新時代之下，整體經(jīng)濟體制都發(fā)生了一定的改變，一些新型特征開始形成。企業(yè)想要在這一時代中得到更好地生存，切實對自身財務戰(zhàn)略管理以及內(nèi)部管理體制進行完善，首先就應對后金融時代特點以及其對于企業(yè)財務管理所產(chǎn)生的影響進行明確。

1后金融危機時代特點

1.1經(jīng)濟增長方式方面在進行后金融時代之后，全球經(jīng)濟結構也發(fā)生了一定的調(diào)整，我國已經(jīng)改變了以往對于外國投資過度依賴的現(xiàn)狀，且對外投資數(shù)額也已經(jīng)呈現(xiàn)出了逐年上升的趨勢，這種戰(zhàn)略性調(diào)整，能夠對企業(yè)資金存在的價值進行深度挖掘，幫助企業(yè)獲得更多的投資回報［1］。同時在金融危機之后，世界消費市場結構也在經(jīng)歷著改變，綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟將成為新型經(jīng)濟增長內(nèi)容，所以企業(yè)也應按照這一方向適當對自身發(fā)展戰(zhàn)略進行調(diào)整。1.2中國影響力方面隨著我國經(jīng)濟實力以及綜合實力的不斷增強，我國在世界中的影響力度也保持著持續(xù)增強的態(tài)勢，國內(nèi)對外貿(mào)易公司在國際舞臺中的競爭實力越來越強，國內(nèi)外的經(jīng)濟交流機會也在不斷增加之中，在國際舞臺中更加主動。同時我國政府也加大對產(chǎn)業(yè)結構進行升級的支持力度，并開始加大新興市場在國際舞臺中的貿(mào)易占比，全球資源整合水平得到了切實提升。1.3國際貿(mào)易方面出于對本國經(jīng)濟以及對外貿(mào)易產(chǎn)業(yè)進行保護的目的，各國都制定了貿(mào)易保護主義措施，以中國為代表的發(fā)展中國家都受保護主義的限制，使自身對外貿(mào)易產(chǎn)業(yè)受到了一定的影響，致使國內(nèi)外貿(mào)企業(yè)發(fā)展受到了直接阻礙［2］。針對這一問題，我國已經(jīng)制定出了多項應對策略，目前該狀況已經(jīng)得到了有效緩解。

2后金融危機時代對于企業(yè)財務管理的影響

2.1融資難度不斷加大

一方面由于經(jīng)濟全球化的影響，諸多大型企業(yè)都開始將自身的發(fā)展重點轉向了國外，投資方向也隨之發(fā)生了改變，對于國內(nèi)市場的投資力度相對較?。灰环矫驺y行為降低放貸風險，都增加了放貸審批程序，借貸難度越來越大，也對企業(yè)融資造成了影響；另一個方面部分企業(yè)會通過私募借款的方式，來解決企業(yè)的資金困難，這樣不僅會增加企業(yè)財務成本，同時還會加大企業(yè)財務風險。

2.2風險控制體系缺失

后金融時代就像是一把雙刃劍，不僅會為企業(yè)帶來更多的發(fā)展機遇，同時也會增加企業(yè)經(jīng)營風險，這時企業(yè)必須要建立健全的風險控制體系，才能對各項風險問題進行有效管理，以保證企業(yè)的平穩(wěn)運營。但目前部分企業(yè)還存在著風險控制體系不完善的問題，一方面，財務人員存在著風險意識不足的問題，部分財務人員仍然將工作重點放在了財務管理部分，對于企業(yè)發(fā)展性戰(zhàn)略思考相對不足，致使其風險控制意識也始終沒有達到相應的水平；另一方面，部分企業(yè)產(chǎn)權制度制定存在問題，產(chǎn)權不明狀況時有發(fā)生，會對經(jīng)營者積極性造成一定影響。

2.3投資收益水平較低

由于市場需求指標的不斷降低，各企業(yè)想要獲取生存，就需要對新型市場進行開拓，不僅包括國內(nèi)市場，企業(yè)還需作出長遠規(guī)劃，向國際市場進軍，這樣就會增加外貿(mào)企業(yè)與非外貿(mào)企業(yè)的競爭程度。同時對外貿(mào)易企業(yè)向國內(nèi)市場的戰(zhàn)略轉移，也會使其與國內(nèi)經(jīng)營企業(yè)產(chǎn)生行業(yè)競爭。在這種情況下，部分企業(yè)可以會通過降低利潤的方式，來對企業(yè)市場占有率進行提升，這就會企業(yè)投資收益產(chǎn)生影響，收益水平始終沒有達到理想水平。

3后金融危機時代企業(yè)財務管理方案

3.1完善資金管理體系，解決融資問題

為了應對后金融時代對企業(yè)財務造成的影響，各企業(yè)首先應對自身資金管理模式進行完善，以保證企業(yè)融資問題的順利解決。企業(yè)一方面要對市場經(jīng)濟形勢進行客觀分析，要對企業(yè)融資存在的問題進行全面性分析，加大對銀行借貸條例的研究力度，并針對企業(yè)借貸存在的問題進行完善，以保證銀行的順利放貸，為企業(yè)獲得更多的周轉資金；一方面要對企業(yè)各項業(yè)務價值進行全面分析，找到優(yōu)勢項目，并對其進行大力發(fā)展，以保證企業(yè)資金收入的穩(wěn)定性，同時要對該項目提供充足的資金保證，以此來對企業(yè)抵御風險能力進行強化，保證企業(yè)可以獲得更好地發(fā)展；另一方面要對各項投資方案進行反復審核，要以穩(wěn)步發(fā)展為原則，科學對企業(yè)投資策略進行制定，將企業(yè)投資風險控制在最小范圍內(nèi)。同時應按照業(yè)務回報期以及回報金額，合理地投資項目進行組合，保證企業(yè)經(jīng)濟來源，減少企業(yè)融資機率［3］。

3.2合理運用協(xié)同效應，強化企業(yè)資源控制

以往企業(yè)財務管理制定多以為企業(yè)進行服務為主，會按照企業(yè)發(fā)展規(guī)劃來對管理項目以及管理目標進行制定，對于企業(yè)業(yè)務發(fā)展規(guī)劃以及發(fā)展方向了解有所欠缺，對于企業(yè)外部資源也有所忽視［4］。在新時代中，企業(yè)已經(jīng)改變了以往單獨發(fā)展模式，開始建立價值鏈實施合作式經(jīng)營新模式，會共同對市場風險進行應對，這時協(xié)同效應的重要性就會更加突出。在進行協(xié)同財務戰(zhàn)略模式進行制定時，一方面要實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部業(yè)務協(xié)同性，確保財務業(yè)務管理統(tǒng)一化，以保證財務管理價值能夠在內(nèi)部得到充分體現(xiàn)；另一方面要對外部業(yè)務進行協(xié)同，保證價值鏈上的各個企業(yè)能夠形成良好地協(xié)同機制，保證財務管理價值能夠得到最大化體現(xiàn)，進而對企業(yè)利益進行有效保障，確保企業(yè)能夠對各項資源進行有效控制，保證企業(yè)的利潤獲取。

3.3完善成本管理，保證利潤分配合理性

為增加企業(yè)經(jīng)濟效益水平，企業(yè)不僅應對協(xié)同效應進行合理運用，使企業(yè)可以通過與其他企業(yè)進行協(xié)作的方式，來對企業(yè)財務管理價值進行強化，同時還應對企業(yè)運營成本進行有效管理，以保證利潤分配的合理性［5］。財務部門應對企業(yè)成本控制問題進行審視，找到各項問題產(chǎn)生的本質(zhì)，并要對產(chǎn)品成本構成進行仔細核算，且應以此為基礎對各部門改進方式提出建議。同時要按照產(chǎn)品特點，制定出對產(chǎn)品功能進行提高且可以對生產(chǎn)成本進行有效控制的方案，有效降低各個環(huán)節(jié)的成本浪費情況；此外還應加大企業(yè)內(nèi)部節(jié)儉意識宣傳力度，要盡量避免非生產(chǎn)成本運用，保證每一筆資金都能得到正確運用。并要對稅后利潤積累進行有效控制，切實對企業(yè)應急事件能力進行強化。

3.4優(yōu)化財務預警機制，強化風險控制力

針對企業(yè)財務風險控制體系存在缺陷的問題，各企業(yè)應結合企業(yè)自身特點，一方面加大財務人員風險意識，保證其能夠真正認識到風險控制與管理對于企業(yè)的重要性，并加大對企業(yè)發(fā)展規(guī)劃的考慮力度，不斷對自身財務風險控制能力進行強化；一方面要結合國家相關規(guī)定，對產(chǎn)權歸屬進行明確，以保證企業(yè)經(jīng)營者的積極性；另一方面要對財務預警機制進行優(yōu)化，以達到對風險控制能力進行強化的目的［6］。在進行預警機制完善時，財務人員應對企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃以及價值運行規(guī)律進行明確，要對財務收益重要影響項目進行明確，并要對其實施動態(tài)化監(jiān)管，確保能夠其變化情況進行及時掌握，以便及時發(fā)現(xiàn)管理工作中存在的問題，并發(fā)出預警，保證財務人員能夠在第一時間內(nèi)對其進行處理，避免問題擴大。同時還應對企業(yè)常遇財務風險以及其他財務風險發(fā)生特點、整理方案以及預防措施進行全面掌握，并要在此基礎上，建立風險防控系統(tǒng)，成功將各項風險控制在合理范圍內(nèi)，避免企業(yè)發(fā)生較大的經(jīng)濟損失。

3.5完善財務管理軟件，保證財務電算化水平

信息化財務管理模式，是現(xiàn)代極為倡導的一種智能化管理模式，已經(jīng)在全國范圍內(nèi)得到了普及。為了保證企業(yè)財務電算化水平的切實提升，企業(yè)應對目前使用的財務管理軟件進行完善。第一要對數(shù)據(jù)分析方式以及數(shù)據(jù)處理模式予以足夠關注，應按照企業(yè)需要合理對管理軟件功能進行開發(fā)與調(diào)整，保證軟件對于財務數(shù)據(jù)的處理能力；第二要與軟件供應商進行合作，要按照企業(yè)管理需要，對軟件管理模式進行設置，去掉不必要的操作環(huán)節(jié)，保證軟件使用效率，提高企業(yè)財務管理質(zhì)量；第三面要實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)聯(lián)網(wǎng)，要改變以往財務只對資金進行管理的誤區(qū)，使財務管理可以滲透到企業(yè)各個管理環(huán)節(jié)之中，真正實現(xiàn)財務業(yè)務一體化，保證企業(yè)內(nèi)部各項管理工作的高質(zhì)量落實，為企業(yè)發(fā)展奠定良好基礎［7］。

4結語

鑒于財務管理對于企業(yè)發(fā)展的重要性，各企業(yè)應對后金融危機時代的各項特征進行深入剖析，分析出企業(yè)財務管理所受到的影響，并以此為基準制定出相應的財務管理戰(zhàn)略模式，企業(yè)應通過完善資金管理體系、合理運用協(xié)同效應、優(yōu)化風險預警機制以及完善成本管理等手段，對財務管理問題進行切實完善，保證新時代下，企業(yè)財務管理質(zhì)量，進而切實提升企業(yè)風險對抗能力，保證企業(yè)經(jīng)濟效益的穩(wěn)定提升，使企業(yè)能夠得到長久性發(fā)展。

參考文獻

[1]邢浩.探討后金融危機時期中小企業(yè)財務管理戰(zhàn)略[J].長春理工大學學報(社會科學版),2013(01).

[2]張立嵐.簡析后金融危機時代企業(yè)財務管理創(chuàng)新[J].商,2015(37).

[3]朱春霖.DRIL后金融危機時代的中小企業(yè)財務管理[J].時代金融,2014(11).

[4]李潔茹,錢威,賈俊梅.后金融危機時代中小企業(yè)財務管理創(chuàng)新研究[J].北方經(jīng)貿(mào),2014(06).

[5]路加惠璘.探討后金融危機時期中小企業(yè)財務管理戰(zhàn)略[J].東方企業(yè)文化,2015(23).

[6]劉健飛.后金融危機時代企業(yè)經(jīng)濟管理的創(chuàng)新策略分析[J].經(jīng)貿(mào)實踐,2015(13).

篇7

[關鍵詞]行政事業(yè)單位；財務金融管理；研究

[DOI]1013939/jcnkizgsc201650197

隨著新的市場經(jīng)濟體制的不斷完善，文化、教育、社會等多方面的需求逐漸暴露出來，社會給行政事業(yè)單位施加的壓力越來越大，對于行政事業(yè)單位的財務金融管理方面的監(jiān)督與管理愈發(fā)嚴格，為了維護我國經(jīng)濟體制與金融體制的順利改革，就必須不斷深化行政事業(yè)單位的財務金融管理方面的完善與創(chuàng)新。面對逐漸暴露出來的財務金融管理漏洞，要穩(wěn)扎穩(wěn)打、迎難而上，從根本上改善我國行政事業(yè)單位現(xiàn)階段的發(fā)展情況。

1我國行政事業(yè)單位的財務金融管理特征

行政事業(yè)單位是行政單位與事業(yè)單位的組合，是隸屬于國家的、具有行政能力的事業(yè)單位，其主要職責就是了解社會需求、滿足社會需求、監(jiān)督社會發(fā)展。在我國特有的政治體制的影響下，我國的行政與事業(yè)是一體的，按照國家出臺的規(guī)章制度對社會發(fā)展進行監(jiān)督與管理，履行自己的基本職能。行政事業(yè)單位的財務金融管理對于我國國民經(jīng)濟的建設以及社會的發(fā)展都有很大的影響，行政事業(yè)單位的財務金融管理主要是根據(jù)社會的發(fā)展形勢進行資金的籌集、管理、分配與利用，同時對行政事業(yè)單位內(nèi)部的資金流動進行監(jiān)督與管理，確保行政事業(yè)單位的經(jīng)濟活動的公開化與透明化，從而實現(xiàn)用最小的資金成本換取最大的經(jīng)濟效益與社會效益的目標。[1]

在對我國行政事業(yè)單位的實際發(fā)展情況進行了解的過程中，筆者發(fā)現(xiàn)行政事業(yè)單位的財務金融管理具有以下三個特征。首先，一般情況下，行政事業(yè)單位是不以盈利為目的的，也就是說，行政事業(yè)單位的資金來源大多數(shù)都是依靠國家政府的扶持以及社會的資助，并不像企業(yè)一樣擁有所有者與受益者，更不存在買賣、轉讓等現(xiàn)象；其次，由于行政事業(yè)單位是隸屬于國家的，相當于國家政府的一個機關部門，所以，行政事業(yè)單位對于資金的使用必須要嚴格遵守國家的規(guī)章制度，每一次的財政支出與財政收入都要定期向國家報備；最后，一般情況下，行政事業(yè)單位是不以盈利為目的的，但是，還是有一部分行政事業(yè)單位的經(jīng)濟活動會產(chǎn)生一定數(shù)量的利潤，個別的行政事業(yè)單位可以根據(jù)實際利潤收取勞務費，但是，其價格一般都會低于成本價。

2我國行政事業(yè)單位的財務金融管理存在的問題

21我國針對行政事業(yè)單位財務金融管理的法律、法規(guī)不完善

由于我國行政事業(yè)單位對財務金融管理的重視程度不高，久而久之，行政事業(yè)單位財務的金融管理就逐漸淡出了人們的視線，在我國政府方面的關注度也有所下降。隨著時代的不斷進步，行政事業(yè)單位財務的金融管理也要不斷進行改革與創(chuàng)新，才能夠適應新形勢的發(fā)展，但是由于國家政府的忽視導致行政事業(yè)單位財務金融管理的法律、法規(guī)的制定非常不完善，因此，經(jīng)常會出現(xiàn)行政事業(yè)單位在處理事務的時候無法可依、無章可循，嚴重影響了行政事業(yè)單位的辦事效率，其問題也得不到很好的解決。由此可見，不完善的法律、法規(guī)對行政事業(yè)單位財務的金融管理有很大的影響。

22我國行政事業(yè)單位對財務金融管理的重視程度不高

由于行政事業(yè)單位是不以盈利為目的的，所以會給很多人造成一種誤區(qū)，就是我國行政事業(yè)單位的財務金融管理只限于管錢與花錢，至于企業(yè)常用的會計核算、控制、審計等都不在行政事業(yè)單位財務金融管理的范圍內(nèi)。而這種錯誤的認知就導致了行政事業(yè)單位對于財務金融管理越來越不重視，忽視了財務控制、財務核算的重要性，對于資金的籌集、管理、分配與利用都充滿了隨意性與盲目性，導致財務核算缺乏真實性與準確性。另外，由于行政事業(yè)單位的財務金融管理呈現(xiàn)出一種松、散、亂的局面，[2]所以對于預算審核的監(jiān)督與管理也十分不嚴格，嚴重阻礙了行政事業(yè)單位的發(fā)展，使行政事業(yè)單位的建設流于形式，無法發(fā)揮其本來的作用。

23我國行政事業(yè)單位預算管理形式化的現(xiàn)象比較嚴重

預算管理在財務金融管理中發(fā)揮著重要的作用，有助于行政事I單位經(jīng)濟活動的順利展開。但是，現(xiàn)階段行政事業(yè)單位對預算管理并不是非常的重視，經(jīng)常會出現(xiàn)預算數(shù)據(jù)不可靠、預算結果不準確的現(xiàn)象，導致行政事業(yè)單位的財務金融管理存在很大的漏洞。另外，預算管理的形式化對于行政事業(yè)單位的財務決策也會造成一定程度的影響，使其在財政決策方面充滿了不確定性，導致管理混亂、執(zhí)行效果不佳的情況。[3]

24我國行政事業(yè)單位的國有資產(chǎn)的管理情況不樂觀

受到現(xiàn)階段我國行政事業(yè)單位的財務金融管理的隨意性與盲目性的影響，國有資產(chǎn)的價值越來越低。很多行政事業(yè)單位的財務金融管理部門只負責財務收入與財務支出，從而忽視了國有資產(chǎn)的根本價值，國有資產(chǎn)的賬本與實際情況差距較大的現(xiàn)象屢見不鮮。近幾年來，很多行政事業(yè)單位經(jīng)常會打著非盈利的旗號去從事盈利性的活動，而大多數(shù)的活動資金都是通過挪用公款得到的，嚴重違反了行政事業(yè)單位的基本職能。[4]產(chǎn)生以上現(xiàn)象的主要原因就是我國行政事業(yè)單位對國有資產(chǎn)的管理不到位。

3解決我國行政事業(yè)單位的財務金融管理問題的對策

31提高我國行政事業(yè)單位對財務金融管理的重視程度

財務金融管理是行政事業(yè)單位能夠正常運作的基礎，由此可見，為了推動行政事業(yè)單位的發(fā)展，首先要提高對于財務金融管理的重視程度，要求財務人員深入了解國家針對財務金融管理所頒布的規(guī)章制度，在行政事業(yè)單位的經(jīng)濟建設遇到困難的時候能夠順利解決，提高財務部門員工的整體素質(zhì)，尤其是在調(diào)動員工積極性與責任感方面應有所提高。[5]

32完善我國行政事業(yè)單位的財務金融管理的規(guī)章制度

我國行政事業(yè)單位的財務金融管理充滿了盲目性與隨意性，造成這種現(xiàn)象的主要原因是由于沒有健全的財務金融管理規(guī)章制度，這種盲目性與隨意性會嚴重影響財務金融管理效果的發(fā)揮，阻礙財務人員的工作效率，從而降低行政事業(yè)單位在人民群眾心目中的地位。由此可見，必須要完善我國行政事業(yè)單位的財務金融管理的規(guī)章制度，明確現(xiàn)階段我國行政事業(yè)單位財務金融管理的發(fā)展情況，根據(jù)實際情況來制定規(guī)章制度，確保我國行政事業(yè)單位財務金融管理過程中的每一個環(huán)節(jié)都能有法可依、有據(jù)可循，推動我國行政事業(yè)單位經(jīng)濟建設的穩(wěn)定發(fā)展。

33加強我國行政事業(yè)單位的國有資產(chǎn)的管理手段

首先，行政事業(yè)單位要明確“國有資產(chǎn)”的含義，加強對國有資產(chǎn)監(jiān)督與管理的規(guī)范化，提高行政事業(yè)單位領導的自覺性以及對國有資產(chǎn)價值重要性的認識。其次，要制定與國有資產(chǎn)的管理有關的規(guī)章制度，對國有資產(chǎn)的管理要嚴格遵照流程來進行，對國有資產(chǎn)的購置、使用、保管等方面都進行明確的規(guī)定；另外，國有資產(chǎn)要及時入賬，防止有人利用行政事業(yè)單位的資金進行個人的買賣。[6]

4結論

綜上分析可知，財務金融管理對于行政事業(yè)單位的發(fā)展是非常重要的，是行政事業(yè)單位能夠正常運行的基礎。隨著新的市場經(jīng)濟制度的不斷完善，要想提高我國國民經(jīng)濟的增長，促進社會經(jīng)濟建設的和諧發(fā)展，必須要加強對行政事業(yè)單位財務金融的管理，健全財務金融管理的規(guī)章制度，提高工作人員的工作效率，推動行政事業(yè)單位經(jīng)濟效益與社會效益的發(fā)展。

參考文獻：

[1]李成鄭州市H行政事業(yè)單位財務管理問題與對策研究[D].鄭州：鄭州大學，2013

[2]劉梅芳新形勢下行政事業(yè)單位的財務管理研究[J].生產(chǎn)力研究，2014（5）：11-15，61

[3]齊巖淺談財務集中核算模式下如何加強行政事業(yè)單位的財務監(jiān)督與管理[J].農(nóng)業(yè)科研經(jīng)濟管理，2015（4）：12-14

[4]陳浩淺談行政事業(yè)單位財務會計管理中存在的問題與對策[J].財政監(jiān)督，2012（20）：48-49

篇8

［關鍵詞］金融危機  中小企業(yè)  財務管理

        受美國次貸危機引發(fā)世界性金融危機影響，我國中小企業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)品出口下降，庫存產(chǎn)品積壓，資金周轉困難等一系列問題，財務狀況惡化，生存和發(fā)展相當困難。因此，加強財務管理，防范企業(yè)風險，已成為我國中小企業(yè)當前應對金融危機迫在眉睫的重要工作。

        一、我國中小企業(yè)財務管理現(xiàn)狀

        近幾年，我國中小企業(yè)得到了較快發(fā)展。為解決社會就業(yè)問題發(fā)揮著巨大的作用，而且以其靈活的經(jīng)營機制和旺盛的創(chuàng)新活力，為經(jīng)濟增長提供了最基本的原動力。但是，一方面，受宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化和體制的影響，中小企業(yè)在加強財務管理方面存在較多阻礙；另一方面，在同大企業(yè)的激烈競爭中，中小企業(yè)財務管理工作暴露的問題日益明顯。

        二、金融危機中小企業(yè)財務管理暴露出的主要問題

        （一）缺乏政府政策支持，融資渠道少

        國家政策支持主要是指各級政府的政策扶持、國家法律支持、資金支持。首先，缺乏政策和法律支持。多年來，我國政府的政策體系傾向于大企業(yè)，特別是國有企業(yè)或上市公司，而忽視了對中小企業(yè)的扶持政策。另一方面，中小企業(yè)普遍注冊資本較少，資本實力有限，土地、房屋等銀行認可的不動產(chǎn)數(shù)量較少，同時很多中小企業(yè)都處于成長發(fā)展時期，這一階段的資金需要量是企業(yè)生產(chǎn)周期中需求量最大的，資金短缺問題成為其發(fā)展的瓶頸，資金不足是困擾中小企業(yè)發(fā)展的主要問題。

        （二）財務管理意識淡薄，管理制度不健全

        財務管理意識淡薄，企業(yè)始終在高風險區(qū)運行。這表現(xiàn)在：財務機構的職能不清晰，與其他部門的工作銜接不明確，財務機構職能僅限于會計核算及資金調(diào)撥；資金管理、稅務籌劃、財務計劃與監(jiān)控、決策支持等職能缺少相應的機構和崗位平臺支持；會計核算工作缺少系統(tǒng)、規(guī)范、適用的制度進行規(guī)范；財務支出審批的責任不明確；財務會計檔案的歸檔、保管和借閱缺少明確適用的制度規(guī)定等。 

        （三）對財務管理工作不夠重視，企業(yè)管理混亂

        中小企業(yè)在經(jīng)營決策方面有著高效率的優(yōu)勢，但決策程序較粗糙，決策所需信息中，信息的收集處理利用并無規(guī)范的規(guī)則，財務人員幾乎不會參與收集分析信息，決策信息準確度較差，決策的可靠度低，在業(yè)主以外的管理中影響不大、地位不高。某些經(jīng)營者存在重技術、輕管理和重銷售、輕理財觀念，認為企業(yè)效益靠的是業(yè)務發(fā)展，不是“管”出來的，忽視財務管理在企業(yè)管理中的核心地位和參謀決策作用。

        （四）缺乏高素質(zhì)財務管理人員，能力有待提高

        高素質(zhì)財務管理人員缺少，是影響中小企業(yè)財務核心作用難以很好發(fā)揮的主要問題。相當一部分中小企業(yè)是私營性質(zhì)，投資人集所有權和經(jīng)營權于一身，在進行財務活動和處理各種經(jīng)濟關系時，憑老板個人意愿，具有明顯的隨意性傾向；另一方面，在中小企業(yè)，真正的財務專業(yè)人才很難留住，財務人員大多未經(jīng)正規(guī)的專業(yè)培訓，缺乏財務管理的能力，難以為管理高層提、供有效的財務信息。

        三、解決中小企業(yè)財務管理問題的具體途徑

        （一）加強政策支持，拓寬融資渠道

        政府有關部門應加強對中小企業(yè)的立法和相關政策出臺，保護廣大中小企業(yè)健康成長，發(fā)揮其應有的作用。中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模小、抵御市場風險的能力差、資金經(jīng)營的能力差等決定了它通過市場融資資信很低的特點，這從客觀上也要求國家通過穩(wěn)定的融資機制給予適當?shù)姆龀郑⒑屯晟婆c中小企業(yè)發(fā)展相適應的金融機構體系，拓寬中小企業(yè)的融資渠道。

        (二)、增強財務管理意識，提升管理層次

        中小企業(yè)應形成重視財務管理的風尚，重視財務預算、運營資金管理、財務控制等工作，緊緊圍繞企業(yè)目標，從大局上把握企業(yè)經(jīng)營，提升企業(yè)財務管理層次。在財務管理中要特別樹立風險觀念，善于對環(huán)境變化帶來的不確定因素進行科學預測，有預見地采取各種防范措施，使可能遭受的損失降到最低限度，提高抵御風險的能力，保證企業(yè)資金的安全使用和財務管理目標的順利實現(xiàn)。第一，拓展財務管理內(nèi)容。第二，更新財務管理方法。第三，改善財務管理手段。加強企業(yè)的信息化建設，逐步將網(wǎng)絡財務融入到企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)中。

        四、著重加強對企業(yè)現(xiàn)金流的管理和成本的管理

        資金是企業(yè)運行的血液，一旦流量不足，企業(yè)就會出現(xiàn)財務危機，生產(chǎn)經(jīng)營就會面臨停頓，甚至導致企業(yè)清算。因此，籌備資金、組織資金供應是金融危機背景下企業(yè)財務管理的首要任務。企業(yè)應當根據(jù)自己生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展戰(zhàn)略的需要確定合理的資金需要量，依法、合理地籌備所需要的資金。企業(yè)對籌集的資金實行統(tǒng)一集中管理，按不同環(huán)節(jié)、不同業(yè)務的合理需要調(diào)度資金，有計劃地安排現(xiàn)金流量，防止現(xiàn)金收支脫節(jié)。

        五、規(guī)范雇用財務人員，提高財務人員素質(zhì)

        企業(yè)要重視財務管理人才的內(nèi)部培養(yǎng)，根據(jù)《會計法》、會計制度等法規(guī)的要求，聘用具有任職資格的會計人員，避免企業(yè)管理人的內(nèi)部人雇傭，保證會計工作的正常進行。另外，應對財務人員進行專業(yè)培訓，強化財務人員的精神教育，增強財務人員的法制意識和監(jiān)督意識，激發(fā)工作潛力；要鼓勵財務人員學習新知識，不斷提高財務管理水平和解決問題的能力。

參考文獻：

［1］ 王秀芳,王秀萍.如何加強企業(yè)財務風險的控制［m］.甘肅科技縱橫, 2005年第2期

［2］ 彭善利.我國中小企業(yè)財務管理存在的問題及對策. 湖南商學院學報，2003年第9期

［3］ 翟勝霞.淺析新形勢下中小企業(yè)財務管理存在的問題及對策. 經(jīng)濟師，2003年第5期

［4］ 張斌.中小企業(yè)財務管理芻議. 河南稅務，2003年第17期

篇9

關鍵詞：金融危機；財務管理；啟示

如果從2007年底美國發(fā)生“次級貸款”危機算起，被稱為世界性百年一遇的金融危機至今已近兩年了，現(xiàn)在還再探討這個題目，似乎有炒冷飯之嫌，但在筆者看來，理由有：

理由之一：有人說，金融危機使我們失去了很多，但不應失去思考；它摧毀了我們許多，但不應摧毀價值。還有人說金融危機百年一遇，但要充分認識到它給我們上了生動而又深刻的一課，是年輕人鍛煉成長的好機會。它給我們多了一種經(jīng)歷、一種見識、一種歷練、一種本事。不論從哪個角度，都必須通過思考，認真總結經(jīng)驗，不能輕易地放棄金融危機給人類思考的價值。

理由之二：人們經(jīng)常說形勢決定任務。當前各國共同面臨的問題是，對世界經(jīng)濟寒潮何時消退的形勢做出科學的判斷，以便確定當前任務。

就我國而言，在經(jīng)濟寒潮何時消退中存在多種意見，其中有兩種代表性意見：一種意見認為，我國經(jīng)濟2008年底就觸底，2009年第三季度就能走出低谷看到曙光；另一種意見則認為，這次經(jīng)濟寒潮2009年才能見底，2010年才能有起色。應當說，這兩種意見都有各自的道理。

主張2009年下半年就能見到曙光的理由，媒體已有許多的披露，這里從略。下面主要講主張2010年才能有起色的理由。

信息時代，世界雖大也只不過是個地球村，誰也不能獨善其身。這里先關注世界多數(shù)經(jīng)濟專家的看法。他們認為，這場經(jīng)濟危機目前仍見不到底，也很難預測什么時候能見底。因為政府救市方案只能緩解，而不能根治；實體經(jīng)濟深層次矛盾依然在激化，經(jīng)濟調(diào)整還將進一步展開。有的專家還預言會出現(xiàn)第二波金融危機。拿超級大國——美國的經(jīng)濟來說，經(jīng)濟危機還在繼續(xù)，其經(jīng)濟仍然在惡化，失業(yè)在增加，消費率(占GDP的比重)從70％降到60％等。這是因為，美國生產(chǎn)要素已缺乏增長動力，不知道用什么方式能夠填平金融海嘯造成的巨大窟窿，更不知如何維持美元穩(wěn)固的世界地位?諾貝爾經(jīng)濟學獎得主美國經(jīng)濟學家克魯格曼(因預測到這次金融危機而得獎)日前表示：到2011年世界經(jīng)濟將真正進入蕭條期，人們將看到零利息、通貨膨脹和無復蘇景象，這種情況還將延續(xù)很長時間。前不久，新加坡宣布一年期存款利率是百萬分之一，也就是一百萬存款的利息是1元。這不是零利息又是什么?

我國的狀況又是如何呢?由于這次金融危機是通過美元和五花八門衍生金融工具向世界各國擴散，并滲透到世界各國經(jīng)濟中。既要看到我國經(jīng)濟基本面及發(fā)展優(yōu)勢和潛力，也要看到我國所面對的外部嚴峻環(huán)境和自身的困難。而對于后者。主要有四點判斷：

第一。經(jīng)濟增速繼續(xù)下滑。2009年一季度GDP同比只增長61％；全國財政收入1.46萬億元，同比下降8.3％。用電量和運輸量一般是研究宏觀經(jīng)濟走勢的風向標，而一季度用電量還在下降，說明經(jīng)濟產(chǎn)出仍是下降趨勢。有人具體指出，2009年我國經(jīng)濟可能出現(xiàn)投資、消費和出口三大需求同時減速的險情。先說投資。投資增長的原因，是經(jīng)濟增速的拉動?，F(xiàn)在經(jīng)濟下滑，投資自然就沒有積極性。再說消費，這幾年主要是靠汽車、房地產(chǎn)拉動，而這兩個產(chǎn)業(yè)又是靠消費信貸刺激起來的，然而百姓的消費力已經(jīng)被透支了。

第二，以城市化提高消費率并不理想。三十年城市化人口要有9億，而現(xiàn)在只有4億多。而今又有1000多萬的農(nóng)民工返鄉(xiāng)，農(nóng)村的消費很難拉動，目前又很難找出新的經(jīng)濟增長點。類似于家電下鄉(xiāng)這樣的策略并不理想。東部不想買，西部又買不起。有的還說，家電是因為不能出口，才轉銷到農(nóng)村的，而價格優(yōu)惠13％，只等于出口的退稅而已。

第三，央行認為，房地產(chǎn)目前仍有回調(diào)的危險。商品房開工面積還在下降。其調(diào)整時間約需要3年，仍要引起——系列行業(yè)的調(diào)整。

第四，伴隨著改革開放以及全球化產(chǎn)業(yè)的分工，中國經(jīng)濟的增長對對外貿(mào)易的高依存度，短期內(nèi)難以逆轉。如我國與美國的年貿(mào)易額高達3000多億美元。而我國出口卻在下降，2009年一季度進出口總額同比降24.9％。我國經(jīng)濟面臨美歐經(jīng)濟衰退及貿(mào)易保護主義抬頭的巨大考驗。

綜上所述，金融危機已到盡頭的說法并不可靠，現(xiàn)在僅是進入止穩(wěn)狀態(tài)。因此，如何從認識危機產(chǎn)生原因和怎樣科學認識危機的問題出發(fā)，進而總結經(jīng)驗、豐富知識、提振信心、沉著應對、認真地做好本職工作、共克時艱這些問題，今天仍然嚴肅地擺在面前，需要我們做出響亮的回答。

因此，今天來探討這個題目并沒有過時，更不是炒冷飯，仍然具有理論與現(xiàn)實的針對性。

基于此，根據(jù)有關文獻及筆者學習的體會，這里先講金融危機及其產(chǎn)生的原因，即根源；再講當前人們對金融危機的幾種認識；接著討論一下怎樣科學與辯證地看待金融危機；最后，根據(jù)上述金融危機產(chǎn)生的原因和發(fā)展的形勢，談一談金融危機給財務管理和會計工作帶來的思考和啟示。

一、經(jīng)濟危機產(chǎn)生的原因

至今，有些人仍然感到這場危機來得莫名其妙。在談原因之前，先通俗地說一下什么是經(jīng)濟危機。

一個國家的經(jīng)濟，由過熱到停滯，再走向衰退，達到一定程度時，就發(fā)生經(jīng)濟危機。從其表面現(xiàn)象來說，就是你所生產(chǎn)的東西，有錢的人不需要，而需要的人又買不起；或者說，大家需要的東西無人生產(chǎn)，不需要的東西卻還在大量制造。嚴重而又全面的經(jīng)濟危機，是以下述7種現(xiàn)象為其主要特征的：一是經(jīng)濟嚴重泡沫化(商品價格嚴重脫離價值)；二是經(jīng)濟結構失衡，生產(chǎn)相對過剩；三是銀行嚴重虧損，有的倒閉；四是很多企業(yè)破產(chǎn)，大量員工失業(yè)；五是發(fā)生通貨膨脹或是通貨緊縮；六是經(jīng)濟下滑；七是經(jīng)濟秩序混亂。當人類被動地接受懲罰后，又會回到價值規(guī)律上來，使經(jīng)濟得以恢復。但以后又會再出現(xiàn)經(jīng)濟危機，使經(jīng)濟呈現(xiàn)周期性、螺旋式上升。因此，經(jīng)濟危機既有始，也會有終，所以稱其為經(jīng)濟發(fā)展的周期性。

那么，產(chǎn)生金融危機的原因是什么?應當說，各個時期產(chǎn)生經(jīng)濟危機的具體原因不盡相同。更為重要的是，金融危機至今還在繼續(xù)。此時，要對這場金融危機做出全面的尋根究源還不是時候。下面根據(jù)有關資料，講五個主要原因。

(一)過度消費和超前消費

美國人有過度消費和超前消費的習慣，今天敢花明天或是后天的錢。然而。天上掉不下餡餅。這就要碰到一個問題，怎樣才能有錢保證過度消費和超前消費?常規(guī)的做法是借債和撈錢。

先說借債。美國人在世紀之交，儲蓄率已是0，且敢于借錢花，負債的水平相當高，據(jù)說已達10多萬億美元。這是什么概念呢?拿我們的人民幣來說，10多萬億美元，相當于70萬億人民幣。而我國2008年的財政收入約6萬多億人民幣。即使什么錢都不花，12年左右才能還清債務。從這個意義上說，美國也是世界上最窮的國家。有人說過。美國是太多的人花了還不起的錢，世界太多的人又把錢借給了不該借的人。如很多國家都買美國的國債，我國到2008年底總共持有美國的國債7274億美元，占美國國債的23.6％，已經(jīng)超過日本，是美國國債第一大持有國?，F(xiàn)在，我們還在買美國的國債。

再說撈錢。多年來，他們揮舞著美元的大棒，認為經(jīng)濟的增長已不是依靠主要的生產(chǎn)要素，而是熱心地去制造科技網(wǎng)絡泡沫、房地產(chǎn)泡沫和衍生產(chǎn)品泡沫等等，以便撈錢。有這樣的社會存在，就很容易養(yǎng)成投機的心理。投機雖是市場的劑，但漠視風險的過度投機所制造的泡沫總是要破的，也就是必然要受到價值規(guī)律的懲罰，使市場失去穩(wěn)定的基礎，引發(fā)金融危機。例如，近年來，在高利潤的誘惑和激烈競爭的壓力下，投資銀行逐步地放棄需要資本金很少、以賺取傭金的主業(yè)務，而是不務正業(yè)和本末倒置地大量介入“次級貸款”市場和復雜衍生金融產(chǎn)品投資。而衍生金融產(chǎn)品又具有眾所周知的杠桿效應，可以放大收益和風險，交易主體只要交少量的保證金就可以完成高回報的交易。高杠桿率使得投資銀行對融資依賴增強，一旦投資銀行不能通過融資維持流動性時，就容易引起投資銀行的破產(chǎn)。美國五大投資銀行就是教訓。

(二)金融創(chuàng)新過度和不恰當使用

雖然金融創(chuàng)新對金融的發(fā)展具有推進器的作用，但又有放大風險的一面，是把雙刃劍。因此，必須把金融創(chuàng)新風險置于可控的范圍內(nèi)。美國是推崇金融創(chuàng)新的國度，現(xiàn)在究竟有多少衍生金融工具，誰也無法搞清楚。它們又是如何創(chuàng)新和使用金融創(chuàng)新工具的呢?如美國的房貸機構——房利美和房地美購買商業(yè)銀行和房貸公司流動性差的貸款，通過資產(chǎn)證券化，將其轉換成債券在市場上發(fā)售，投資銀行又利用其金融工程技術，通過創(chuàng)新再將“次債”進行分割、打包、組合并在市場上分別出售。由此衍生層次變迭加，信用鏈條拉長。其結果是沒有人去關心這些衍生金融產(chǎn)品的真正基礎價值。從而助長和推動了極度的短期投機趨利化，最終釀成了嚴重的金融市場危機?？梢哉f，美國本輪金融危機就是“次貸”危機所蔓延的結果，“次貸”危機是美國金融機構的金融創(chuàng)新過度和不恰當使用金融衍生品的產(chǎn)物。

總之，好大喜功和寅吃卯糧，終究是要付出慘痛代價的。同時，也使我們想到，我們黨所提出的可持續(xù)的發(fā)展戰(zhàn)略是何等的正確和有眼光。

(三)對經(jīng)濟疏于監(jiān)管

正反的經(jīng)驗均證明，市場經(jīng)濟是法制的經(jīng)濟，必須依法進行監(jiān)管。建立在法制和監(jiān)管基礎上的一些市場運行的基本規(guī)則和制度，是一個健康和有序的金融體系賴以運行的基石。市場主體如果脫離監(jiān)管和法制的約束，過度追求盈利，盲目競爭，市場就可能滑向無序，金融危機就極易發(fā)生。而美國自由金融主義發(fā)展模式已經(jīng)走到了頂峰，必然導致金融市場的系統(tǒng)性崩潰?？偫?009年初在劍橋演講時，一針見血地指出，這場金融危機使我們看到，市場也不是萬能的，一味放任自由，勢必引起經(jīng)濟秩序的混亂和社會分配不公，最終受到懲罰?？偫磉€說，從上世紀九十年代以來，一些經(jīng)濟實體疏于監(jiān)管，一些金融機構受利益驅動，利用數(shù)十倍金融杠桿進行超額融資，在獲取高額利潤同時，把巨大的風險留給整個世界。這充分說明，不受管理的市場經(jīng)濟是行不通的。

(四)不合理的高薪激勵

有關機構的研究資料表明，2007年美國大企業(yè)高管薪水水平是普通員工的275倍，而大約30年前，則是35比1。在中國，據(jù)媒體的披露，中國銀行董事長是150萬，相當于美國30年前的水平。金融機構對高管激勵措施，往往與短期證券交易收益掛鉤。在誘人的高薪軀動下，華爾街的精英們?yōu)榱俗非缶揞~短期回報，紛紛試水“有毒證券”，借助于金融創(chuàng)新從事金融冒險。如前所說，美國的房貸機構、經(jīng)紀公司將貸款發(fā)放給沒有還貸能力的借款人，商業(yè)銀行、投資銀行則將房貸資產(chǎn)打包賣給投資者，重獎之下放棄授信標準。離開合理邊界的高薪激勵，是這場金融危機的始作俑者和罪魁禍首之一。

(五)數(shù)學模型的濫用

數(shù)學模型本身是科學與嚴密的，但卻是靜止的，而資本市場則是生動活潑和瞬息萬變的。數(shù)學模型依賴一些脫離現(xiàn)實市場條件的抽象假設和歷史數(shù)據(jù)，因而只能在一定范圍內(nèi)作為投資決策參考，不能作為投資決策的依據(jù)。過分依賴模型進行投資決策是不科學的，必須對模型計算結果給予科學判斷。恰恰是不準確的投資模型，使得華爾街分析師、精算師忽略系統(tǒng)性錯誤，并在證券化分析、系統(tǒng)風險估算，甚至違約率計算上出現(xiàn)預測失誤，最終成為這次美國系統(tǒng)性金融危機的一個重要誘因。

存在決定意識。金融危機，既然發(fā)生了，人們會有怎樣的認識呢?

二、對這場金融危機現(xiàn)有的幾種認識

下面列舉現(xiàn)有的三種認識。

(一)巴不得一夜之間就能告別經(jīng)濟危機

據(jù)有的媒體披露，1998年東南亞發(fā)生了金融危機，泰國人一夜醒來，每個家庭的財富縮水了20％。本次金融危機已造成世界4萬億美元損失，大體上每人平均約3萬元人民幣。這對非洲絕大多數(shù)的國家和我國有些地區(qū)來說，都是天文數(shù)字。對我國來說，尚未見到這樣的指針和數(shù)字。盡管我國經(jīng)濟基本面還是好的，但無論是國家還是個人，都蒙受了損失，其程度估計不會亞于泰國人。根據(jù)媒體的披露，給我們留下較深印象的有：

第一，經(jīng)濟下滑。如2008年國家的GDP和財政收入增幅都比上一年下降。

第二，股市滬A從六千一百多點跌到一千六百多點，降了72％左右。2008年A股的市值減少了20多萬億元，創(chuàng)證券市場開張侶年以來的記錄。因市值減少，中國經(jīng)濟證券化比率也從2007年157.5％回歸到2008年的53.87％。

第三，就業(yè)面縮小，失業(yè)增加。畢業(yè)大學生就業(yè)難，有一千多萬農(nóng)民工返鄉(xiāng)，使許多家庭的收入縮水，生活陷入了困境。

第四，企業(yè)的業(yè)績下滑，職工的工資和獎金減少。

不難想象，上述的這些情況給生活帶來了壓力，又給精神上帶來煩惱。甚至使人容易產(chǎn)生悲觀失望情緒，對經(jīng)濟和生活失去應有信心。例如，由于金融危機的發(fā)生，美國人比7年前還窮，歷史倒退了7年。世界上已有4位億萬富翁自殺。4月22日，美國住房抵押貸款的主要來源之一——房利美的CFO也在家中自殺。鄰居都講他是好人，同事講他的能力出眾，去年還獲85萬美元獎金。自殺原因可能是壓力太大。俄羅斯的億萬富翁因金融危機也少了一半。香港的百萬富豪在2008年減少了6.6萬人，平均流動資產(chǎn)(基金、股票、外匯、債券及其它流動資產(chǎn))減少120萬港元。因此，許多人巴不得在一夜之間就能揮手告別經(jīng)濟危機。

(二)盼望房價能越低越好

我國房地產(chǎn)的價格時有上漲過快的情況，很多低收入家庭買不起房子。政府根據(jù)這一現(xiàn)象，采取了如運用稅收和利率杠桿等調(diào)控的措施，鼓勵買房。有的人希望政府能進一步運用行政手段，打壓房價，價格越低越好，使大家都能買得起房子。

(三)希望天天有便宜貨

為了促進消費，刺激經(jīng)濟，政府采取了包括發(fā)放消費券在內(nèi)的許多措施，幫助困難群眾。許多企業(yè)也為了使自己手頭有真金白銀，以便在危機中取得主動，采取了包括降價在內(nèi)的許多促銷策略，有許多商品的價格低于成本。這種策略使得部分人認為，經(jīng)濟危機沒有什么不好，工資一分也沒少，而衣食住行樂都在降價，天天有便宜貨可買。有的人一買東西，就可以用好幾年。

上述這三種比較有代表性的想法，是否全面與科學?

三、必須以科學、辯證的眼光看待這一場金融危機

針對上述三種想法，相應地講三點：

(一)應充分認識到金融危機的客觀性和不可抗拒性

當今，世界絕大多數(shù)的國家放棄了計劃經(jīng)濟的模式，實行市場經(jīng)濟體制。市場經(jīng)濟的本質(zhì)是競爭，價值規(guī)律必然要起作用。所謂的價值規(guī)律，講的是商品的價值量取決于社會平均必要勞動時間。目前還無法加以直接計算，只能借助于價格(貨幣)加以表現(xiàn)。由于供求關系，價格會隨價值上下波動，但最終決定價格的是價值。市場經(jīng)濟正是通過價值規(guī)律的價格機制進行調(diào)節(jié)。即通過價格信號知道要生產(chǎn)什么，不生產(chǎn)什么。所以，價值規(guī)律是一所偉大的學校。

市場經(jīng)濟同樣存在著許多問題。最重要的問題是在追逐利潤的競爭中，由于信息不對稱和生產(chǎn)的無政府主義，會使生產(chǎn)具有很大盲目性，進而引發(fā)經(jīng)濟結構失衡，從而出現(xiàn)開頭所講的那些經(jīng)濟危機現(xiàn)象。這些現(xiàn)象，不是買賣雙方或是某個人特意安排的，而是在價值規(guī)律作用下，受到懲罰后才能知道的，屬于事后的懲罰，當發(fā)現(xiàn)并要糾正時已經(jīng)來不及了。因此，經(jīng)濟危機是無法阻擋也逃脫不了的。換言之，經(jīng)濟危機不是那種招之即來、揮之即去的東西，而是具有客觀性質(zhì)和不可抗拒性，并成為市場經(jīng)濟條件下的另一條經(jīng)濟規(guī)律，叫做經(jīng)濟周期規(guī)律。這也是實行市場經(jīng)濟這一資源配置形式，在創(chuàng)造高速生產(chǎn)力同時，必須付出的代價，或是不可克服的弊端。正因為如此，認識并深入理解金融危機應成為人生的必修課。

(二)商品房價格并非越低越好

商品房價格問題，是一個比較復雜的問題，思維上往往會出現(xiàn)“剪不斷，理還亂”的狀況。

首先，從理論上看，商品房價格不是由主觀愿望決定的，它最終是被商品房的價值所決定的。也就是價格太高了，背離其價值，很多人買不起，這當然不行，也不可能長久下去；反之，如果太低了，虧本生意沒有人會做。其價格問題，只能由市場決定，由價值規(guī)律進行調(diào)節(jié)。決不能倒退到商品價格均由政府規(guī)定的計劃經(jīng)濟體制時代。況且，據(jù)統(tǒng)計，房地產(chǎn)行業(yè)牽涉到五十幾個行業(yè)，如鋼鐵和水泥等行業(yè)，是國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)，占到GDP的比重10％，與相關的56個行業(yè)加起來占到GDP的40％。這里有個如何照顧到更多人利益的問題。

其次，商品房價格問題，同很多經(jīng)濟問題一樣，是一個兩難選擇的問題。溫總理2009年2月28日與網(wǎng)友在線交流時說，住房人均不足10平方米的要超過千萬戶以上。但是。筆者認為實際比這要多。因為每年的大學生有600萬人，不久就要結婚，這需要多少房子?總理這里想說的是，商品房目前還存在著很大的需求?？煽偫頉]有講另一方面，也就是現(xiàn)在居民手中有錢，光儲蓄就有25萬億多元，這還沒有包括基金、股票、債券、外匯等?？蔀槭裁蠢习傩帐种杏绣X。又有需求，而商房卻大量積壓?其癥結是開發(fā)商與消費方想法不一致，沒有找到合理的價格。從政府的角度來說，處于究竟是傾向老百姓還是傾向開發(fā)商這種兩難選擇的境地。十個行業(yè)的振興計劃只有房地產(chǎn)行業(yè)可能與此有關。如何解決需要與價格的均沖性問題，這正是企業(yè)家和經(jīng)濟學家的任務。最近中央發(fā)表了房地產(chǎn)白皮書，稱由于需求的剛性，再降房價的可能性很少。

最后，關于是不是必須讓每個人都能買得起房子的問題，號稱世界上收入最高的美國，也只有30％左右的人有房子，其它的人都是租房子住，很多人租住政府的廉租房。其實，經(jīng)濟高度商品化后，人力資源也高度地在流動，買個房子會感到很拖累。

總之，商品房價格要降到合理的價位，并非越低越好，也不是越高越好。商品房價格不能嚴重背離價值。

(三)商品低價促銷問題只能治標不能治本

經(jīng)濟學中有個基本常識，只有投入小于產(chǎn)出時，社會不僅能生存，而且能發(fā)展。因此，任何社會都要節(jié)約，力爭以盡可能少的投入來取得盡可能大的產(chǎn)出。這里講的節(jié)約，歸根到底是時間節(jié)約，時間節(jié)約規(guī)律被稱為是最高級的經(jīng)濟規(guī)律。社會對節(jié)約要求的強制性，也適用于企業(yè)?，F(xiàn)在用時間節(jié)約規(guī)律來看促銷的現(xiàn)象，企業(yè)能長期用低于成本的價格出售商品嗎?如果是這樣，企業(yè)一定不能生存。現(xiàn)在的促銷只是一種戰(zhàn)略，而且他們失去的也希望能在今后得到補償。促銷對于經(jīng)濟危機來說，只能治標不能治本，更不是長遠之計。

由此可見，上述的三種想法均不大科學，且存在片面性，也不符合辯證法。對于金融危機，科學的態(tài)度應是：一方面是要承認和尊重規(guī)律，人類在它的面前是渺小的；另一方面，要提振信心，積極地去面對。也就是說，30年前我們選擇了市場經(jīng)濟，享受了市場經(jīng)濟帶來的快速發(fā)展；今天我們也要勇敢地面對市場周期性波動。

四、金融危機對財務管理和會計工作的啟示

對財會工作者而言，這次經(jīng)濟危機，可以暴露和反思以往在財務管理和會計工作上的不足，把它看成是彰顯和提升財務理念的好機會，把財務管理和會計工作提高到新的水平。當今，每個企業(yè)都必須有針對性地加強以下的建設和管理。

(一)必須加強財務管理的戰(zhàn)略研究和建設

財務管理應采取什么戰(zhàn)略?這是財務管理的首要問題。過去，有相當多的企業(yè)隨波逐流，人家做什么就跟著做什么，什么賺錢就做什么。而不去研究、咨詢、分析和制訂戰(zhàn)略，確定經(jīng)營模式。根據(jù)金融危機產(chǎn)生的根源，今后應看重考慮的問題主要有：

1企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營要著重于實業(yè)

當前的危機是危中有機，關鍵看能否抓住機遇。現(xiàn)在政府為應對金融危機所投入的每一分錢，在戰(zhàn)略上都要立足于科學發(fā)展，再不能回到傳統(tǒng)發(fā)展的老路上去。也就是在保速度、保增長的同時，要做到促進提高自主創(chuàng)新能力、促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級、促進建設現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。因為只有培育符合科學發(fā)展觀要求的經(jīng)濟增長點，才能保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長的可持續(xù)性，才是應對危機的長久及治本之策。在制訂企業(yè)經(jīng)營和財務管理的戰(zhàn)略時，我國的實體經(jīng)濟應名副其實，生產(chǎn)經(jīng)營應重在實業(yè)。

雖然融資等問題離不開資本市場，但不能把主要精力放在資本市場上，特別是股票投資。

2要慎用各種理財?shù)慕鹑谘苌a(chǎn)品

本來，金融創(chuàng)新的根本目的是要規(guī)避風險和套期保值，并非危機的根源，但如果濫用或將其視為投資工具，就會成為金融危機的罪魁禍首。2007年全球外匯資金和金融衍生產(chǎn)品全年交易量達3259萬億美元，相當于當年全球GDP總和的67倍，已超過了實體經(jīng)濟的需求。俗話說“吃一塹長一智”。特別是要慎用各種理財?shù)慕鹑谘苌a(chǎn)品的創(chuàng)新，要注意掌握使用中的“度”。那么，其度如何把握呢?據(jù)數(shù)據(jù)介紹，一般可以遵循以下的原則：

第一，總量適度的原則。要以規(guī)避風險和套期保值的需要為標準，而不是要通過投資獲利。否則又將演變成不可抗拒的風險。

第二，程控的原則。對金融衍生產(chǎn)品投資要有內(nèi)控機制，如果是無法控制，則不能投資。

第三，穩(wěn)步推行原則。先推行簡單、風險低的產(chǎn)品，等待水平提高以后，再向復雜、風險高的產(chǎn)品過渡。

說到財務戰(zhàn)略，熱門的話題是樓市和股市，卻很少有人去關心居民儲蓄以及貨幣量擴大的問題。可把它比喻為定時炸彈、籠中虎、或是堰塞湖，也不知道什么時候會爆炸和潰堤?估計在未來GDP溫和增長下還可能發(fā)生通貨膨脹。對此，在理財戰(zhàn)略上怎么應對?

(二)加強風險導向型內(nèi)部控制制度的建設

內(nèi)部控制隨環(huán)境變化，處于不斷的演進之中。針對現(xiàn)代企業(yè)風險無時不有、無處不存的這一環(huán)境，COSO委員會于2004年頒布了企業(yè)風險管理框架(ERM)，認為以前的內(nèi)部控制整體框架，包含在企業(yè)風險管理框架之中，足以說明對企業(yè)風險管理的重視。從中明白，風險發(fā)現(xiàn)就是收益發(fā)現(xiàn)的過程。這次金融危機不知有多少企業(yè)倒下(20世紀30年代有15000多家銀行倒閉)?2009年的頭兩個月，美國又有14家銀行倒閉。盡管各個企業(yè)倒閉的原因不盡相同，但共同的原因是對風險的管理不到位，資金的風險管理做得不好。根據(jù)這次金融危機給我們的教育與啟示。當前資金的風險管理應針對性地做好三個方面：

第一，現(xiàn)在相當多的企業(yè)，仍然存在著不是內(nèi)部人控制就是外部人控制的局面，這是造成資金風險管理有名無實的重要原因。在現(xiàn)代企業(yè)制度建設中，要建立科學有效的權力制衡機制和有效的授權與監(jiān)控機制。因為在風險投機收益的誘惑面前，監(jiān)督往往無效。制衡才是最有效手段。

第二，要加強企業(yè)的文化建設，特別是要加強責任感的建設。這是因為：一方面風險管理絕不是管理階層幾個人的事，而是要貫穿企業(yè)管理的每一個過程和每一個人；另一方面，制度不是萬能的，新的情況與問題會不斷發(fā)生，這就要求做到在授權之內(nèi)對自己的行為負責任。

第三，大國之間的摩擦或由于某個國家的金融危機，都會對收匯造成致命的打擊。還有不斷創(chuàng)新金融的工具，它們都充滿風險，需要對此高度警惕。

(三)樹立“現(xiàn)金為王”的觀念

資金是企業(yè)“血液”。對此，人們在平日里也許不能充分領悟，但在金融危機的環(huán)境下，就不再難以理解了。這次的金融危機給我們的啟示之一是現(xiàn)金對于企業(yè)的重要性。事實表明。由于現(xiàn)金流動性不足，不能償還到期債務而破產(chǎn)的不在少數(shù)，甚至有的企業(yè)還是盈利性破產(chǎn)。因此，在預期融資困難時，尤其是在金融危機的背景下，企業(yè)就必須儲備盡可能多的現(xiàn)金，以保全企業(yè)的生存。盡管金融危機不是經(jīng)常爆發(fā)，但又很難預期。從這個角度看，如果希望企業(yè)的基業(yè)常青，控制負債水平，保持科學流動性，持有必要的現(xiàn)金儲備，就顯得十分必要。這就是所說的“現(xiàn)金為王”的觀念。同時，在方法上，要重視企業(yè)現(xiàn)金流量表的編制、分析和應用，把現(xiàn)金流量表放在首位。

這并不是說持有現(xiàn)金多多益善，而是要注意收益與風險的匹配。從理論上說，資產(chǎn)的盈利性與流動性具有替代關系。企業(yè)現(xiàn)金保持量越多，流動性就越強，但極端了會嚴重影響其盈利性；企業(yè)現(xiàn)金保持量少，盈利性就強，但極端了會嚴重影響其流動性，這就是利益與風險的匹配。如何做好匹配，宏觀經(jīng)濟行業(yè)環(huán)境、國家貨幣政策、公司財務狀況等都是公司現(xiàn)金持有量的影響因素，有很深學問?，F(xiàn)有人對1998年世界主要國家或地區(qū)現(xiàn)金持有比率[=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物／(總資產(chǎn)－現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物)]進行了比較，發(fā)現(xiàn)美國企業(yè)的現(xiàn)金持有比率為6.4％、英國為6.1％、日本為15.5％、我國臺灣為11.6％。相比而言，國內(nèi)大陸上市公司現(xiàn)金持有水平比較高：中國上市公司的現(xiàn)金持有比率約為16.8％。1998～2007年中國上市公司的平均現(xiàn)金持有比率約為24％。各國比率相差的原因是什么?沒有答案。

(四)對企業(yè)會計準則進行再認識和提出新的認識

2007年我國上市公司實施了與世界趨同的新會計準則。其最大的特點之一，是引進公允價值這一計量屬性。經(jīng)本次金融危機實踐的檢驗，其科學性及效果如何呢?

先做簡單的回顧。1990年9月10日，美國證券交易委員會(sEC)時任主席理查德·c·布雷登，在參議院銀行、住宅及都市事務委員會作證時指出，歷史成本財務報告對防范和化解金融風險于事無補。他首次提出應當以公允價值作為金融工具。但是近20年來，公允價值計量屬性一直存在爭論并不斷進行調(diào)整、修訂與完善，經(jīng)歷了風風雨雨。

美國金融危機爆發(fā)后，公允價值計量與金融危機的關系問題再次成為金融界與會計界的焦點。對其看法有不同聲音：

據(jù)資料證明，歐美政治家曾經(jīng)把矛頭指向了按市價計算的所謂公允價值的會計準則。他們認為，在金融危機時，公允價值計量會令很多金融機構的資產(chǎn)價值被嚴重低估。為了讓資產(chǎn)負債表好看，又會被迫拋售損失比較大的資產(chǎn)，進一步壓低了這些資產(chǎn)價格，造成惡性循環(huán)。因此認為公允價值計量是加劇金融危機的因素之一。

現(xiàn)任財政部會計司司長劉玉廷在參加一次座談會時指出，金融危機與公允價值并沒有直接的、必然的聯(lián)系，金融危機產(chǎn)生的根源是美國超前消費及衍生金融產(chǎn)品泛濫。它原則上是經(jīng)濟問題而非會計問題，公允價值僅是一種計量工具，是一種事后反映，并不是促成危機發(fā)生的原因。用公允價值進行計量是沒有問題的，只是計量方法上還需要研究。

對這些意見怎么看?筆者認為，公允價值計量從表面上看來，只是一種計量的方法問題，這沒有錯。但它客觀上會導致利潤表和資產(chǎn)負債表項目發(fā)生波動，從而會影響著經(jīng)營者與投資者行為，是有經(jīng)濟后果的。問題還在于，所謂的公允價值取得，存在著技術上的困難。同時，公允價值既有如實反映的一面，又會有各人理解不同的一面，很容易縱并運用于盈余管理等。具體到本次金融危機，其主要的表現(xiàn)是：公允價值在反映企業(yè)金融資產(chǎn)的價格上過于敏感，很多時候會成為資本市場助漲與助跌的工具。也就是在市場狂熱時，它可以加劇市場狂熱；而當市場陷入恐慌時，則可以加劇市場陷入恐慌，這就是人們所講的推波助瀾。針對這些問題，應該通過這次金融危機的實踐進行分析，并得到相應啟示?，F(xiàn)總結以下幾點：

第一，要注意流動性管理。流動性可以簡單地理解為現(xiàn)金支付能力，它是企業(yè)資產(chǎn)配置和資本結構管理的結果。因此用公允價值計量資產(chǎn)和負債，要以流動性為目標，要能保證企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營的前提下，有足夠現(xiàn)金頭寸。

第二，提倡交易對象的管理。交易對象使用公允價值計量，在管理上，應運用該法獲得交易對象的情況概要，對各項財務的指標影響進行判斷，包括收益、資本、財務比率是否達到企業(yè)內(nèi)部控制標準。

第三，重視處理好與投資者的關系。與公允價值計量相關的，尤其是不可觀測數(shù)據(jù)的采用、管理層的判斷等，更是企業(yè)需要詳細披露的內(nèi)容。同時管理層需要重視與投資者溝通，并解釋財務指標的變動，使投資者了解企業(yè)的價值等。

總之，公允價值計量不是惡魔，也不是救世主。它是現(xiàn)今金融市場高度發(fā)達的必然結果，全面否定它并不可行。在思想方法論上，不能簡單化，而要具體問題做具體分析，也就是對公允價值計量的使用要注意硬約束。今后，公允價值這種計量方法還需要在實踐中檢驗，不斷地進行再認識并提出新認識。

篇10

中科器作為大型國有專業(yè)外貿(mào)企業(yè),其科學器材、技術等進出口業(yè)務處于行業(yè)領先地位。結合近幾年公司進、出口業(yè)務的變化趨勢和國外客戶的交流反饋,中科器2007年底開始關注始發(fā)于美國的次貸危機,并于2008年修訂ISO9000質(zhì)量認證體系時,針對性地加入了應對金融危機如何加強財務管理措施。

一、完善制度,加強管理

完善資金管理制度,加強企業(yè)對外擔保、高風險業(yè)務投資等管理工作,謹防造成重大資產(chǎn)損失。

充足的現(xiàn)金,是企業(yè)應對金融危機、穩(wěn)健經(jīng)營和健康發(fā)展的重要保證。隨著國際金融危機的日益加深,國有外貿(mào)企業(yè)面臨的資金管理風險正在逐步加大。2008年中科器進一步完善資金管理的審批管理制度,尤其是在企業(yè)對外擔保業(yè)務和高風險投資業(yè)務管理方面進行了制度優(yōu)化。

(一)針對對外擔保、抵押、質(zhì)押等業(yè)務,在認真分析現(xiàn)階段公司經(jīng)營業(yè)務和各方面經(jīng)濟環(huán)境的基礎之上,中科器進一步修訂上述業(yè)務管理規(guī)定,嚴格執(zhí)行集團公司對外擔保管理暫行辦法,除集團公司內(nèi)部二級單位之間經(jīng)集團公司批準可以相互提供擔保外,不得對集團外任何經(jīng)濟單位提供擔保等業(yè)務;對于中科器所屬企業(yè)要求提供擔保的相關業(yè)務,必須經(jīng)公司總經(jīng)理辦公會審議通過上報集團公司審批,經(jīng)集團公司審批同意后方能辦理擔保手續(xù)。

(二)認真學習國資委和集團公司的文件要求,切實做好金融危機條件下的高風險投資業(yè)務管理工作。面對金融危機對我國實體經(jīng)濟的沖擊,2009年初,集團公司轉發(fā)國資委《關于進一步加強中央企業(yè)金融衍生業(yè)務監(jiān)管的通知》(國資發(fā)評價[2009]19號),中科器及時組織企業(yè)領導和相關人員認真學習國資委和集團公司文件精神。針對公司外匯結售匯業(yè)務頻繁發(fā)生、匯率變化快的特點,中科器進一步完善了外匯資產(chǎn)管理措施,對于外匯相關業(yè)務,合理選擇外匯交易品種,嚴格控制交易數(shù)量和交易期限,切實控制匯率變動帶來的匯兌風險。建立嚴格的授權、審批制度,未經(jīng)授權審批不得擅自辦理外匯資產(chǎn)相關業(yè)務,同時結合集團公司文件要求杜絕從事與進出口結售匯業(yè)務無關的任何高風險金融衍生品業(yè)務。

中科器除了做到上述管理規(guī)定外,還依據(jù)《擔保法》、《國有資產(chǎn)責任追究》等法律、法規(guī)的規(guī)定制定了嚴厲的資金管理紕漏責任追究制度,以保障公司資金的安全,防范或有事項引起的財務風險。

(三)逐步開展應收、預付款專項清理工作,構建公司多層次的客戶風險信用分級管理體系。國際金融危機使國有外貿(mào)企業(yè)面臨的外部經(jīng)濟環(huán)境更加復雜多變,為應對可能發(fā)生的經(jīng)營風險和財務風險,中科器于2007年底利用年度結賬契機,逐步展開應收、預付款項清理活動,由公司總經(jīng)理辦公會協(xié)調(diào)業(yè)務部門、財務部門和總經(jīng)理辦公室等相關部門,對于公司進出口業(yè)務所涉及的主要客戶(供應商、銷售商)重新進行信用評級,并于2008年初修訂公司ISO9000認證體系時納入其中正式運行。對于進口業(yè)務,在加強合同管理的同時,針對國內(nèi)外客戶信用等級情況實施分等級財務控制措施。對于等級較差的企業(yè),分別采取提高預收賬款(國內(nèi)用戶)、減少預付款(國外供應商)比重來降低潛在的財務風險;對于出口業(yè)務,財務部門會同業(yè)務部門密切關注進口國的政治經(jīng)濟形勢,認真研究進口國企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況,并結合我國出口總體部署,適時調(diào)整出口策略和方式,重點加強國外客戶信用等級管理,客觀評估客戶支付能力,適時調(diào)整出口銷售結算方式,嚴格控制國外客戶受金融危機影響造成支付能力下降帶來的壞賬風險。

客戶信用等級管理系統(tǒng)的正式運行,實現(xiàn)中科器應收、預付款項管理信息化,便中科器在該系統(tǒng)中能逐步增加應收賬款、預付款項等項目的財務風險預警、預報和反饋處理功能,以期通過完善的信息化管理盡可能避免因受金融危機,影響客戶信用等級下降產(chǎn)生無法挽回的損失。

二、加強財務人員隊伍建設,及時調(diào)整企業(yè)財務戰(zhàn)略

現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展理論和實踐證明,財務管理應當處于企業(yè)管理的中心環(huán)節(jié),企業(yè)的經(jīng)營成果最終都要反映到財務成果上來,因此,根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務發(fā)展需要,結合企業(yè)財務管理和風險控制狀況,加強企業(yè)財務人員隊伍建設,培養(yǎng)一批懂管理、會算賬、善理財?shù)母咚刭|(zhì)財會人員,鼓勵和培養(yǎng)財務管理人員利用自己的專業(yè)理論知識服務于企業(yè)的各項經(jīng)營業(yè)務,強化企業(yè)財務風險分析和預測能力,從而使企業(yè)在金融危機中立于不敗之地。

(一)擁有一支政治過硬、業(yè)務精通的財務人員隊伍,對于應對當前國際金融危機尤為重要。自2007年底以來,中科器根據(jù)企業(yè)財務管理特點,逐步分層次、分階段加強本企業(yè)財務管理隊伍建設。具體措施包括:

1.財務中、高層管理人員分批參加財政部、國資委組織的財務風險控制、總會計師培訓班等,以期更新管理理念、提高管理水平,防患于未然;

2.具體業(yè)務核算財務主管人員重點加強《企業(yè)財務通則》、《企業(yè)會計準則》、《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》等基本規(guī)章制度和最新財經(jīng)法規(guī)的培訓,提高他們在金融危機背景下,研究判斷本企業(yè)經(jīng)營業(yè)務帶來財務風險的能力;

3.積極推動財務管理人員和業(yè)務操作人員的互動學習,探索尋求財務管理和經(jīng)營業(yè)務的最佳結合點,從而實現(xiàn)兩者共同努力防范金融危機給企業(yè)帶來的各種財務風險。

(二)注重企業(yè)財務風險分析和預測,及時調(diào)整和完善企業(yè)財務戰(zhàn)略,提高企業(yè)抗風險能力,推動落實企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。2008年開始,為強化企業(yè)財務風險分析和預測,中科器專設財務風險控制管理崗位,配備專門人員在全面掌握企業(yè)整體經(jīng)營情況和各種業(yè)務背景的情況下,分月度分析預測企業(yè)財務戰(zhàn)略運行情況,及時將企業(yè)可能面臨的財務風險上報企業(yè)決策層,及時調(diào)整和完善企業(yè)財務風險管理戰(zhàn)略,不斷提升企業(yè)的市場競爭力和財務風險的控制力。

三、建立財務風險控制平臺

在充分學習新企業(yè)所得稅法、增值稅轉型和中央支持外經(jīng)貿(mào)發(fā)展的各項政策基礎上,為應對金融危機影響,中科器在加強財務風險分析預測的前提下,針對不同業(yè)務情況,建立起相應的風險管理控制平臺。主要包括針對傳統(tǒng)業(yè)務的定期反饋平臺與針對新拓展業(yè)務的預溝通平臺。在此平臺的影響下,把公司所面臨的財務風險降到最低。

對于公司多年來創(chuàng)建的傳統(tǒng)業(yè)務,采取財務人員和業(yè)務人員根據(jù)各自掌握的具體情況,定期反饋此類業(yè)務需要防范的財務風險,上報公司決策層,以適時出臺改進措施。