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篇1

Abstract: A number of important documents about the research on the current domestic and international logistics outsourcing risk were reviewed, and the status of current research in this area and the problems were evaluated.

關(guān)鍵詞：物流外包；風(fēng)險(xiǎn)；管理

Key words: logistics outsourcing；risk；management

中圖分類號(hào)：F251 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2011）13-0031-01

1 國(guó)內(nèi)物流外包風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀綜述

目前，關(guān)于物流外包風(fēng)險(xiǎn)管理的研究主要集中在物流外包風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估及控制[1]。[2]中提到了物流外包風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別，包括六個(gè)方面，分別針對(duì)物流外包運(yùn)作流程的六個(gè)階段，包括①業(yè)務(wù)外包分析階段，存在物流外包市場(chǎng)不成熟以及物流外包目標(biāo)不明確的風(fēng)險(xiǎn)；②在物流外包決策規(guī)劃階段，存在物流業(yè)務(wù)范圍確定不當(dāng)以及與承包商關(guān)系定位不準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)；③在物流外包涉及階段，存在選擇承包商失誤、錯(cuò)誤的物流外包決策以及與承包商簽訂不恰當(dāng)合同的風(fēng)險(xiǎn)；④在業(yè)務(wù)外包實(shí)施過(guò)程中，存在內(nèi)部工作人員的抵觸情緒以及內(nèi)部核心技術(shù)泄露的風(fēng)險(xiǎn)；⑤在物流外包終止階段，不能對(duì)物流外包的階段性結(jié)果做出正確評(píng)價(jià)。同時(shí)還對(duì)物流外包風(fēng)險(xiǎn)控制的措施，提出了①營(yíng)造充分競(jìng)爭(zhēng)的外包環(huán)境；②構(gòu)建有效的外包項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)；③實(shí)施有效的物流外包業(yè)務(wù)的管理方法；④建立物流外包信息共享機(jī)制；⑤建立利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。[3][4][5]中提出了相似的物流外包風(fēng)險(xiǎn)因素，包括①失控；②合作風(fēng)險(xiǎn)；③未來(lái)的不確定性增加；④物流外包業(yè)務(wù)自身的復(fù)雜性；⑤企業(yè)內(nèi)部的震蕩；⑥決策失誤。同時(shí)提出了應(yīng)對(duì)措施，包括：①建立高效的信息傳遞渠道，促進(jìn)信息共享；②對(duì)物流服務(wù)商的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行跟蹤評(píng)價(jià)，建立監(jiān)控機(jī)制；③制定發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急措施，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理；④促進(jìn)有目標(biāo)的靈活性；⑤做好企業(yè)內(nèi)部工作；⑥評(píng)估自身需求，選擇合適的物流服務(wù)提供商。[8][10]對(duì)由道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的激勵(lì)約束機(jī)制在物流外包風(fēng)險(xiǎn)管理中進(jìn)行了分析和研究，對(duì)信息不對(duì)稱、信息泄露以及信任機(jī)制等進(jìn)行了充分的討論。最后提出了應(yīng)對(duì)策略，包括了建立和加強(qiáng)第三方物流合作中的激勵(lì)約束機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，信任機(jī)制以及協(xié)商機(jī)制。[9]則將物流外包風(fēng)險(xiǎn)歸納為管理風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手模仿和趕超四類風(fēng)險(xiǎn)，并剔除了與[8][10]相近的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。[11]更加強(qiáng)調(diào)由于物流外包過(guò)程產(chǎn)生的信息不對(duì)稱對(duì)物流外包風(fēng)險(xiǎn)的影響，不確定性越大，外包風(fēng)險(xiǎn)就越大，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)同物流外包的決策方式有關(guān)，不同的外包方式與風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偝潭炔煌?。最后給出了風(fēng)險(xiǎn)管理的具體措施，比如加強(qiáng)監(jiān)督和控制，建立合理的網(wǎng)絡(luò)化物流外包機(jī)制，降低對(duì)第三方物流企業(yè)的依賴程度，建立第三方物流企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制、保持獨(dú)立性、做好合作信任工作等等。[12][13]更加有針對(duì)性的對(duì)合作風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了研究并提出了控制措施。[14]認(rèn)為物流外包風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系分別是客戶關(guān)系管理的風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期的風(fēng)險(xiǎn)、委托機(jī)制的信息風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)密泄露的風(fēng)險(xiǎn)、減少公司學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)和核心競(jìng)爭(zhēng)力的培養(yǎng)機(jī)會(huì)，對(duì)物流控制能力的降低風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)，并利用模糊綜合評(píng)價(jià)方法對(duì)物流外包風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。[15]認(rèn)為物流外包風(fēng)險(xiǎn)源于外部、內(nèi)部、管理、信息四個(gè)方面，并在此基礎(chǔ)上設(shè)立了警示指標(biāo)，利用模糊綜合評(píng)價(jià)方法對(duì)物流外包風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了評(píng)估。

2 國(guó)外相關(guān)研究簡(jiǎn)述

[16][17][18]對(duì)物流外包及其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估進(jìn)行了研究，其中[16]綜合分析了美國(guó)物流外包的發(fā)展?fàn)顩r、存在的問(wèn)題、發(fā)展趨勢(shì)等。[17]對(duì)物流外包及其獨(dú)占性進(jìn)行了研究，涉及了部分物流風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)價(jià)和控制的研究，但對(duì)于物流外包的風(fēng)險(xiǎn)并未做更進(jìn)一步的討論，僅僅是給出了理論層次上的分析。[18]對(duì)當(dāng)前物流的發(fā)展情況進(jìn)行了討論，涉及到物流風(fēng)險(xiǎn)管理部分的內(nèi)容沒(méi)有利用量化方法進(jìn)行研究，沒(méi)有給出有效評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的理論依據(jù)。

3 物流外包風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀評(píng)價(jià)

這些研究成果還不夠全面，還沒(méi)有形成完整的理論體系，首先沒(méi)有構(gòu)建系統(tǒng)、完整的物流風(fēng)險(xiǎn)管理理論框架，沒(méi)有界定物流風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)主體；其次是沒(méi)有涉及一套完整的物流風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別方法，缺少邏輯性和完備性；再次，物流風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面，已有的研究沒(méi)有建立一個(gè)完備的物流風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，沒(méi)有創(chuàng)建或選擇一個(gè)合適的評(píng)估方法；最后，物流風(fēng)險(xiǎn)控制方面，已有研究基本還停留在具體操作層面的論述，而沒(méi)有從理論上進(jìn)行分析，特別是物流風(fēng)險(xiǎn)因素和物流風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的后果之間的映射關(guān)系，缺乏理論深度，而且控制措施比較零散，缺少一個(gè)比較完整的物流風(fēng)險(xiǎn)整體解決方案。

參考文獻(xiàn)：

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[16]United States General Accounting Office,Report to Coungressinal Requesters:Outsourcing DOD Logistics.

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關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司；資金收付；全國(guó)集中

保險(xiǎn)公司資金集中收付范圍主要包括：承保、賠付、費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)、薪酬、傭金手續(xù)費(fèi)支付等方面。各家保險(xiǎn)公司現(xiàn)階段借助網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)和銀行轉(zhuǎn)賬的渠道，已普遍實(shí)現(xiàn)了省級(jí)或地市級(jí)范圍內(nèi)的資金收付集中，其中業(yè)務(wù)規(guī)模較大的保險(xiǎn)公司已開(kāi)始與部分商業(yè)銀行總行合作并開(kāi)展全國(guó)統(tǒng)一的資金收付集中。從未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)上看，保險(xiǎn)公司實(shí)施資金收付全國(guó)集中將逐漸取代省級(jí)或地市級(jí)范圍內(nèi)的資金收付集中。

一、保險(xiǎn)公司資金收付全國(guó)集中的意義

1、有利于減少省級(jí)及以下層級(jí)賬戶的開(kāi)設(shè)、管理風(fēng)險(xiǎn)。

通過(guò)資金收付全國(guó)集中管理，承保的保費(fèi)資金全部歸集到總公司的集中收入賬戶，而賠款、給付、退保、費(fèi)用等全部通過(guò)總公司支出賬戶集中支付，可以減少省級(jí)及以下層級(jí)公司銀行賬戶的開(kāi)設(shè)，從而降低了由于賬戶管理不善、私開(kāi)賬外賬戶的管理風(fēng)險(xiǎn)。

2、有利于進(jìn)一步降低票據(jù)使用風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)保險(xiǎn)公司實(shí)施零現(xiàn)金。

資金收付全國(guó)集中實(shí)施后，一方面隨著省級(jí)及以下層級(jí)公司銀行賬戶開(kāi)設(shè)的減少，票據(jù)購(gòu)買(mǎi)和使用量大大降低，從而降低了票據(jù)使用風(fēng)險(xiǎn)。另一方面由于涉及收付類的資金全部從總公司賬戶集中收付，僅有少量的客戶會(huì)選擇現(xiàn)金方式交易，如保險(xiǎn)公司加強(qiáng)對(duì)客戶的宣傳，并引導(dǎo)客戶簽署集中轉(zhuǎn)賬協(xié)議，則省分公司及以下層級(jí)單位將能逐步實(shí)現(xiàn)零現(xiàn)金管理，逐漸取消對(duì)支票的購(gòu)買(mǎi)，極大程度提高保險(xiǎn)公司的資金安全。

3、釋放公司轉(zhuǎn)賬操作的人力，節(jié)約人力。

資金收付全國(guó)集中后，省級(jí)及以下層級(jí)公司原先省級(jí)或地市級(jí)范圍集中轉(zhuǎn)賬的工作均集中在總部層面操作，公司賬戶和票據(jù)管理工作也隨之減少，對(duì)于原先省級(jí)及以下層級(jí)公司從事此類工作的財(cái)務(wù)人員可以轉(zhuǎn)崗至其他崗位，從而節(jié)約了公司人力，降低了公司人力成本。

4、有利于降低資金使用成本，提高資金使用效率。

資金收付全國(guó)集中管理后，全國(guó)的資金統(tǒng)一歸集到總公司，由總公司根據(jù)實(shí)際需求統(tǒng)籌安排，減少了省級(jí)及以下層級(jí)公司上劃在途資金環(huán)節(jié)，有利于盤(pán)活閑置資金，優(yōu)化財(cái)務(wù)資源配置，提高了資金的使用效率，便于總公司進(jìn)行資金規(guī)劃，增加總公司集中賬戶中的存量資金利息收益，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，從而降低公司資金使用成本。同時(shí)因?yàn)榭紤]到全國(guó)集中收付后，轉(zhuǎn)賬金額和筆數(shù)的規(guī)模較大，因此保險(xiǎn)公司總公司在與商業(yè)銀行總行合作時(shí)，可以商榷降低轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)，從而節(jié)約公司轉(zhuǎn)賬費(fèi)用。

二、保險(xiǎn)公司資金收付全國(guó)集中存在的風(fēng)險(xiǎn)分析

1、數(shù)據(jù)安全性風(fēng)險(xiǎn)。

資金收付全國(guó)集中后，所有的涉及資金的收付均由保險(xiǎn)公司的總公司統(tǒng)一集中操作，因此送盤(pán)和回盤(pán)數(shù)據(jù)均匯集中在總公司，如發(fā)生因設(shè)備故障、業(yè)務(wù)系統(tǒng)差錯(cuò)，黑客入侵以及人為操作的差錯(cuò)等情況，均有可能造成關(guān)鍵數(shù)據(jù)的丟失，直接影響公司的業(yè)務(wù)，并對(duì)公司造成損失。

2、內(nèi)控缺失和系統(tǒng)設(shè)計(jì)造成的操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

資金收付全國(guó)集中后，所有的涉及業(yè)務(wù)收付的轉(zhuǎn)賬信息和客戶信息均集中地總公司專人操作。報(bào)盤(pán)、回盤(pán)文件的傳遞主要借助銀行中間業(yè)務(wù)平臺(tái)進(jìn)行批量的代扣或代付，并將成功扣款金額劃入公司賬戶，或?qū)⒊晒Ω犊罱痤~支付到客戶賬戶，而銀行如何接收公司發(fā)送的報(bào)盤(pán)文件，公司又如何能夠收到銀行返回的回盤(pán)文件，這就涉及到公司與銀行間數(shù)據(jù)文件的傳遞方式，如公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)改造和系統(tǒng)用戶權(quán)責(zé)設(shè)計(jì)中涉及不相互牽制等方面的內(nèi)控和內(nèi)審環(huán)節(jié)缺失，均易產(chǎn)生人員操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，例：給銀行的報(bào)盤(pán)扣款或付款數(shù)據(jù)重復(fù)造成重復(fù)支付或重復(fù)收入，經(jīng)辦人員任意篡改報(bào)盤(pán)數(shù)據(jù)等問(wèn)題。

3、財(cái)務(wù)人員流失風(fēng)險(xiǎn)

資金收付由省級(jí)及以下層級(jí)公司集中操作改變?yōu)槿珖?guó)集中后，業(yè)務(wù)處理流程發(fā)生了重大變化，隨之對(duì)于省級(jí)及以下層級(jí)公司操作人員的對(duì)應(yīng)崗位和工作將隨之減少，并取消。此類涉及人員從全國(guó)整體來(lái)看數(shù)量較多，因此這部分人員的安置對(duì)公司來(lái)說(shuō)短期內(nèi)一次重大挑戰(zhàn)。資金收付集中是保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)變革中的一個(gè)重要組成，對(duì)于財(cái)務(wù)變革所涉及的這部分人員，如重新崗位調(diào)整，員工需要不斷轉(zhuǎn)變觀念，適應(yīng)公司的改革，同時(shí)需要對(duì)勝負(fù)的新崗位存在適應(yīng)過(guò)程。如在此過(guò)程中公司未對(duì)人員進(jìn)行妥善安置，將對(duì)公司品牌和員工管理產(chǎn)生不利影響。

4、信息溝通和轉(zhuǎn)賬差錯(cuò)件處理時(shí)效風(fēng)險(xiǎn)

省級(jí)及以下層級(jí)公司經(jīng)常會(huì)收到客戶查詢資金到賬的需求，因全國(guó)集中后，所有的操作均在總部層面進(jìn)行，下級(jí)公司與總部之間溝通存在滯后性。同時(shí)如因公司系統(tǒng)或銀行系統(tǒng)問(wèn)題，導(dǎo)致全國(guó)集中收付不成功或重復(fù)收付的問(wèn)題件，總部與下級(jí)公司的溝通和處理時(shí)效、應(yīng)對(duì)時(shí)效會(huì)更加滯后，會(huì)導(dǎo)致客戶投訴件的增加，從而給公司帶來(lái)負(fù)面影響。

三、保險(xiǎn)公司資金收付全國(guó)集中的問(wèn)題應(yīng)對(duì)

1、資金收付系統(tǒng)和IT硬件需充分考慮數(shù)據(jù)安全性、可持續(xù)性。

在改造全國(guó)集中資金系統(tǒng)時(shí)，需對(duì)報(bào)盤(pán)和回盤(pán)數(shù)據(jù)需進(jìn)行加密，并根據(jù)崗位牽制的原則對(duì)相關(guān)系統(tǒng)用戶進(jìn)行不相兼容崗位分離，例如報(bào)盤(pán)和回盤(pán)崗分離，會(huì)計(jì)崗與出納崗分離，經(jīng)辦崗、復(fù)核崗和審批崗分離等。同時(shí)因?yàn)槿珖?guó)集中后收付數(shù)據(jù)量巨大，并且長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)，因此需要考慮系統(tǒng)和IT硬件的承載能力、數(shù)量處理運(yùn)行能力、數(shù)據(jù)安全保存的能力。

2、搭建持續(xù)有效的內(nèi)控和內(nèi)審程序。

建立、健全完善的內(nèi)控資金收付流程，對(duì)其中關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，并通過(guò)內(nèi)部審計(jì)或稽查的手段進(jìn)行定期或不定期的檢查。杜絕操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

3、全國(guó)集中需充分考慮和落實(shí)人員的安置。

在推廣全國(guó)集中前，需充分調(diào)研和考慮省級(jí)及以下層級(jí)公司涉及操作人員的崗位安置問(wèn)題，并加強(qiáng)人事政策的宣導(dǎo)和員工心態(tài)的引導(dǎo)，安置好涉及調(diào)崗員工。確保全國(guó)集中的平穩(wěn)上線和推廣。

4、建立通暢的、雙向的信息和問(wèn)題處理平臺(tái)。

在系統(tǒng)改造和開(kāi)發(fā)時(shí)，從公司業(yè)務(wù)和客戶實(shí)際需求和問(wèn)題出發(fā)，建立總公司至省公司及以下層級(jí)，省公司以下層級(jí)到總部公司雙方的集中收付信息查詢和問(wèn)題處理平臺(tái)或系統(tǒng)，確保各層級(jí)有權(quán)或涉及崗位及時(shí)獲取轉(zhuǎn)賬信息和狀態(tài)，對(duì)于問(wèn)題件能快速并及時(shí)完成處理和反饋。（作者單位：中國(guó)平安人壽保險(xiǎn)股份有限公司江蘇分公司）

參考文獻(xiàn)：

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關(guān)鍵詞：EPC模式管理；物流風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)對(duì)方法

中圖分類號(hào)：F270 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-8937（2016）18-0127-02

隨著世界各國(guó)之間文化和經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的加強(qiáng)，中國(guó)對(duì)外工程承包逐漸與經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程融為一體，并成為一股強(qiáng)大的力量成為物流貿(mào)易、工程建設(shè)的有效載體。EPC工程模式具有可操作性和綜合技術(shù)要求高等特點(diǎn)，適用于水泥建設(shè)和工程物流、海關(guān)、稅務(wù)等方面，以及有關(guān)境外物流操作方面的全程管理。應(yīng)用EPC項(xiàng)目管理集約管理模式優(yōu)勢(shì)，制定科學(xué)化和專業(yè)化的物流方案，可以達(dá)到控制成本和提高物流服務(wù)質(zhì)量的目的。

1 EPC模式下物流風(fēng)險(xiǎn)因素

1.1 主要內(nèi)容

在采購(gòu)管理系統(tǒng)中，項(xiàng)目工程物流的管理是對(duì)貨物從出廠到現(xiàn)場(chǎng)到貨過(guò)程中的運(yùn)輸過(guò)程和運(yùn)輸手段、狀態(tài)的管理。本文研究的水泥廠建設(shè)工程物流管理主要包括國(guó)內(nèi)的設(shè)備從中國(guó)港口運(yùn)輸至項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)，內(nèi)容包括了全程工程物流、海關(guān)、稅務(wù)等方面，以及有關(guān)境外建設(shè)水泥廠EPC工程物流操作方面的全程管理。主要涉及國(guó)家為東西非、東南亞等。

1.2 特 點(diǎn)

在EPC模式下，水泥廠物流管理是一項(xiàng)針對(duì)性和實(shí)效性較強(qiáng)的工作，無(wú)論是技術(shù)要求還是服務(wù)質(zhì)量，其要求都非常高。具體特點(diǎn)表現(xiàn)如下：一次性經(jīng)歷、整體性項(xiàng)目、復(fù)雜性的技術(shù)、過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)性等。水泥廠物流貿(mào)易與其他公司的無(wú)論貿(mào)易相比，要求的同類服務(wù)業(yè)績(jī)較高、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大、成本較高。甚至為了保障工程項(xiàng)目如期竣工，會(huì)在物流運(yùn)輸模塊中淡化配送和分揀方面的物流功能。

1.3 風(fēng)險(xiǎn)因素

EPC模式下水泥廠建設(shè)工程物流的風(fēng)險(xiǎn)主要包括政策風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、合作風(fēng)險(xiǎn)以及稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。

1.3.1 政策風(fēng)險(xiǎn)

政策風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要包括總包商沒(méi)有詳細(xì)調(diào)查工程項(xiàng)目開(kāi)發(fā)區(qū)域的地方政策、合同中沒(méi)有明確規(guī)定業(yè)主承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)、地方官員的現(xiàn)象嚴(yán)重、活動(dòng)執(zhí)行不明確等。這些因素的存在不僅會(huì)大大增加水泥廠的建設(shè)成本，還會(huì)導(dǎo)致某些建材材料質(zhì)量嚴(yán)重不過(guò)關(guān)，要想到地方政府進(jìn)行索賠會(huì)顯得十分困難。

1.3.2 管理風(fēng)險(xiǎn)

水泥廠建設(shè)中存在的管理風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括內(nèi)部管理機(jī)制的不健全和完善、施工單位的EPC管理構(gòu)架只是流于形式、相關(guān)部門(mén)沒(méi)有指定科學(xué)化的建設(shè)方案、總包商存在違規(guī)操作、內(nèi)部管理職權(quán)不明確等。一旦水泥廠沒(méi)有建立健全完善的管理體制，其管理成本就會(huì)成倍增加，物流服務(wù)質(zhì)量下降，進(jìn)一步滋生。

1.3.3 合作風(fēng)險(xiǎn)

EPC模式下水泥廠建設(shè)工程物流中的合作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因如下：總包商過(guò)于看重報(bào)價(jià)因素，嚴(yán)重忽視采購(gòu)綜合評(píng)比；物流管理人員缺乏專業(yè)的物流管理知識(shí)，其合作的服務(wù)商缺乏合作誠(chéng)意。對(duì)去往項(xiàng)目的運(yùn)輸途徑?jīng)]有全面系統(tǒng)地規(guī)劃，其運(yùn)輸途徑方案欠缺可操作性。如果建設(shè)工程的項(xiàng)目材料以及設(shè)備無(wú)法在規(guī)定時(shí)間內(nèi)送達(dá)，就不能如期竣工。物理合作商與物流運(yùn)輸商之間存在誠(chéng)意問(wèn)題，就會(huì)造成雙方不必要的經(jīng)濟(jì)損失。

1.3.4 稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

工程項(xiàng)目建設(shè)方采購(gòu)部門(mén)對(duì)外貿(mào)進(jìn)出口知識(shí)的匱乏會(huì)造成合同以及相關(guān)文件中的條款不明確，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，合同以及相關(guān)文件就不能成為解決問(wèn)題的依據(jù)。另外，物流服務(wù)商的關(guān)務(wù)和稅務(wù)業(yè)務(wù)能力低下也是造成EPC模式下水泥廠建設(shè)工程物流的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一因素。在此情況下，水泥廠建設(shè)方或者總包商的承包成本就會(huì)大大增加。

1.3.5 其他風(fēng)險(xiǎn)因素

除了以上風(fēng)險(xiǎn)因素之外，還有安全風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)以及質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，要想進(jìn)一步保障貨物質(zhì)量和物流運(yùn)輸效率，就需要建設(shè)方或者總承包商將這些問(wèn)題及時(shí)處理和解決。

2 EPC模式下水泥廠建設(shè)工程物流的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方法

EPC模式下水泥廠建設(shè)工程物流的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方法主要包括放風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)等。

2.1 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

在EPC模式下，水泥廠建設(shè)工程物流風(fēng)險(xiǎn)可以轉(zhuǎn)嫁給其他參與方或者其他承包商來(lái)承擔(dān)，EPC總包商除外。其他參與方或者承辦商承主要有：業(yè)主、供應(yīng)商、物流服務(wù)商、分包商。保險(xiǎn)公司、貨運(yùn)、報(bào)關(guān)單位和承運(yùn)人是物流服務(wù)商的四個(gè)承擔(dān)人，他們之間的任何一方都與總包商有著直接的合作關(guān)系。根據(jù)實(shí)踐表明，總包商可以采取以下途徑將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至與與項(xiàng)目相關(guān)聯(lián)的承擔(dān)人。

2.1.1 轉(zhuǎn)移至物流服務(wù)商

EPC模式下水泥廠建設(shè)工程物流的風(fēng)險(xiǎn)因素主要是通過(guò)合同轉(zhuǎn)移方式讓物流服務(wù)商承擔(dān)更多的責(zé)任。在擬定合同之前，明確物流服務(wù)商的免責(zé)權(quán)限以及需要承擔(dān)的責(zé)任。

2.1.2 轉(zhuǎn)移至貨物供應(yīng)商

總包商可根據(jù)INCOTERMS2010貿(mào)易術(shù)語(yǔ)對(duì)運(yùn)輸方式選擇的影響，很據(jù)工程項(xiàng)目具體情況選擇合適的貿(mào)易術(shù)語(yǔ)，達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。

2.1.3 轉(zhuǎn)移至保險(xiǎn)公司

EPC模式下。無(wú)論是水泥建設(shè)工程項(xiàng)目問(wèn)題還是物流問(wèn)題，都在保險(xiǎn)公司處購(gòu)買(mǎi)了保險(xiǎn)。一旦出現(xiàn)任何問(wèn)題，保險(xiǎn)公司將直接負(fù)責(zé)。

2.1.4 轉(zhuǎn)移至分包商

通過(guò)分包合同方式將物流風(fēng)險(xiǎn)控制到最小化。比如分包商執(zhí)行購(gòu)買(mǎi)物資設(shè)備，將其承擔(dān)的部分貨物分包給施工分包商和運(yùn)輸商。

2.2 風(fēng)險(xiǎn)分散

風(fēng)險(xiǎn)分散主要是對(duì)資金和成本等資源進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。比如對(duì)于水泥廠某些項(xiàng)目的成本科目，可以借助相關(guān)會(huì)計(jì)知識(shí)將其分?jǐn)偟搅硗忭?xiàng)目上，進(jìn)而達(dá)到降低某一項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)損失率目的。還可以采取外部分散方式將稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和合作風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)到外部去，達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)滋生的效果。

2.3 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)

風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)是指總包商或者建設(shè)方自身通過(guò)采取一些合理合法的手段將各種風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行控制。物流運(yùn)輸中存在的風(fēng)險(xiǎn)或者水泥廠建設(shè)項(xiàng)目在特定時(shí)期處理風(fēng)險(xiǎn)的成本比重較大，在無(wú)法采用風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式的情況下，直接將無(wú)法攤銷(xiāo)的管理成本和經(jīng)營(yíng)成本歸納到自己承擔(dān)的責(zé)任范圍內(nèi)。比如水泥廠每年從項(xiàng)目盈余中根據(jù)一定的比例提取風(fēng)險(xiǎn)基金，作為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金?？偘炭梢杂眠@筆風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金解決全程工程物流、海關(guān)、稅務(wù)等方面的問(wèn)題。

但是根據(jù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，物流承辦商采取風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或者風(fēng)險(xiǎn)分散等方式可能會(huì)失去管理的主動(dòng)權(quán)，對(duì)于有關(guān)境外建設(shè)水泥廠EPC工程物流操作方面的全程管理不夠全面化和系統(tǒng)化，這樣就會(huì)造成物流總包商無(wú)法及時(shí)掌握國(guó)外市場(chǎng)的發(fā)展動(dòng)態(tài)以及當(dāng)?shù)氐胤秸贫ǖ南嚓P(guān)政策，從而失去創(chuàng)造更多價(jià)值和利益的機(jī)會(huì)。

因此作為EPC項(xiàng)目，物流總包商要在失敗中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，并根據(jù)國(guó)外市場(chǎng)和地方政府實(shí)際情況制定內(nèi)部管理制度，并不斷調(diào)整和優(yōu)化物流組織結(jié)構(gòu)，加大EPC項(xiàng)目工程物流組織、規(guī)則和投資管理，提高物流管理風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，從真正意義上落實(shí)EPC物流管理價(jià)值。

3 結(jié) 語(yǔ)

無(wú)論是承包商還是建設(shè)方，承擔(dān)EPC項(xiàng)目都是對(duì)自身管理水平的一種挑戰(zhàn)，不僅要加強(qiáng)自身項(xiàng)目建設(shè)，還需要加強(qiáng)合同風(fēng)險(xiǎn)管理和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，并在風(fēng)險(xiǎn)管理中提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，實(shí)現(xiàn)承包商和物流服務(wù)商的共贏。所以項(xiàng)目工程企業(yè)與物流服務(wù)商的合作關(guān)系要保持好，切忌頻繁地變換合作對(duì)象。

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1.1現(xiàn)場(chǎng)指揮系統(tǒng)不夠順暢

現(xiàn)階段，我國(guó)保供電管理體系指揮和匯報(bào)工作不夠清晰。一旦出現(xiàn)緊急情況無(wú)論是上報(bào)情況還是下達(dá)命令都不能有效的傳遞，并且存在多頭匯報(bào)的問(wèn)題。使得指揮者很難充分發(fā)揮其指揮管理的作用，很可能造成指揮系統(tǒng)出現(xiàn)問(wèn)題，最終拖延時(shí)間，致使緊急情況得不到有效的處理。

1.2風(fēng)險(xiǎn)管控工作不夠成熟

目前，在各級(jí)部門(mén)的共同努力下，風(fēng)險(xiǎn)管控工作已初見(jiàn)成效。但是，由于設(shè)備、環(huán)境的變化以及人員調(diào)整，安全風(fēng)險(xiǎn)的管控工作絕對(duì)不是一勞永逸，也需要隨著安全風(fēng)險(xiǎn)的變化而隨時(shí)變化。結(jié)合目前保供電管理的現(xiàn)狀，要求供電人員將風(fēng)險(xiǎn)的辨識(shí)視作一項(xiàng)堅(jiān)持不懈的工作，具備第一時(shí)間內(nèi)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的能力，確保電網(wǎng)的穩(wěn)定與工作人員的安全。不僅如此，各級(jí)供電部門(mén)還應(yīng)該仔細(xì)分析每年在供電過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，方便日后出現(xiàn)同樣的情況能夠及時(shí)有效的處理。

2我國(guó)保供電管理問(wèn)題的應(yīng)對(duì)措施

2.1加強(qiáng)人才隊(duì)伍與作風(fēng)建設(shè)

建立一支專業(yè)技能豐富、職業(yè)道德高尚的供電隊(duì)伍，需要做到以下幾個(gè)方面：首先，重視培養(yǎng)管理人員的團(tuán)隊(duì)意識(shí)，提高其專業(yè)知識(shí)水平。管理人員是保供電管理工作的關(guān)鍵，缺乏團(tuán)隊(duì)意識(shí)的管理者勢(shì)必導(dǎo)致整只隊(duì)伍缺乏凝聚力，一旦遇到問(wèn)題只會(huì)相互推卸責(zé)任。另外豐富的專業(yè)知識(shí)能夠確保管理者的威信，有利于管理工作的順利進(jìn)行。其次，培養(yǎng)所有員工的大局意識(shí)。供電企業(yè)之所以出現(xiàn)種種問(wèn)題很大一部分原因是企業(yè)員工缺乏大局意識(shí)。如果供電系統(tǒng)的每位員工都能夠做好本職工作，充分了解到自己的失職將會(huì)影響整個(gè)供電系統(tǒng)運(yùn)作的正常那么將大大降低供電系統(tǒng)的故障率，即使偶爾出現(xiàn)問(wèn)題也能夠及時(shí)的解決。最后，要求供電公司注重人才的培養(yǎng)工作。供電公司每年都該進(jìn)行優(yōu)秀青年骨干的選拔工作，對(duì)于這些被選中的青年骨干應(yīng)該進(jìn)行有針對(duì)性的培訓(xùn)，為供電系統(tǒng)的發(fā)展注入新的活力。

2.2加快電網(wǎng)發(fā)展

近幾年來(lái)，在國(guó)家的支持下，國(guó)內(nèi)實(shí)行電網(wǎng)政企合作制。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已經(jīng)使得全國(guó)各電網(wǎng)公司初嘗甜頭。以南寧電網(wǎng)為例：從2007年到現(xiàn)在，南寧電網(wǎng)的總投資資金翻了數(shù)翻，無(wú)論是在110千伏以上的變電站的建設(shè)上還是在線路的鋪設(shè)上都獲得巨幅的提高，成功的將電網(wǎng)的負(fù)荷量提高了三倍，不僅解決了南寧夏天用電量大，電網(wǎng)承受能力小的問(wèn)題還成功的實(shí)現(xiàn)了多回路、近距離、高最高可靠性的專項(xiàng)供電。

2.3加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制

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一、銀行保險(xiǎn)的發(fā)展及其現(xiàn)狀

銀行保險(xiǎn)于20世紀(jì)80年源于歐洲，目前已成為國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)的主要發(fā)展趨勢(shì)之一。銀行保險(xiǎn)主要有四種組織形態(tài)：1.銷(xiāo)售聯(lián)盟。銀行和保險(xiǎn)公司通過(guò)合作協(xié)議的方式，銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品；2.合資公司。銀行和保險(xiǎn)公司建立合資公司開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品；3.兼并收購(gòu)。將兩個(gè)獨(dú)立的保險(xiǎn)公司和銀行合并而成，開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品；4.直接進(jìn)入。銀行組建自己的保險(xiǎn)公司，或保險(xiǎn)公司設(shè)立自己的銀行進(jìn)行保險(xiǎn)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售。我國(guó)的銀行保險(xiǎn)起步于1995年，主要形式是保險(xiǎn)公司與銀行聯(lián)盟銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品。

近兩年我國(guó)銀行保險(xiǎn)的發(fā)展極為迅猛，幾乎所有的保險(xiǎn)公司都與商業(yè)銀行簽訂了合作協(xié)議，合作的范圍包括代收保險(xiǎn)費(fèi)、代付保險(xiǎn)金、代銷(xiāo)保險(xiǎn)產(chǎn)品等；同時(shí)還開(kāi)展了融資業(yè)務(wù)、資金匯劃、網(wǎng)絡(luò)結(jié)算、電子商務(wù)、聯(lián)合發(fā)卡、保單質(zhì)押貸款、客戶信息共享等業(yè)務(wù)的合作。2002年，中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入為1287.19億元，其中銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為166億元；中國(guó)平安保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入中有20％來(lái)自銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，金額超過(guò)100億元；中國(guó)太平洋保險(xiǎn)公司銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為54.11億元，占總保費(fèi)收入的22％；新華人壽保險(xiǎn)公司則實(shí)現(xiàn)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入30億元，超過(guò)上一年保費(fèi)的總收入；2001年底復(fù)業(yè)的太平人壽保險(xiǎn)公司，開(kāi)業(yè)5個(gè)月就實(shí)收保費(fèi)1.5億元，其中銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入占60％以上。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2002年全國(guó)銀行壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為388.4億元，占人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的17.1％，可見(jiàn)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)已成為壽險(xiǎn)主要銷(xiāo)售的產(chǎn)品之一。

銀行保險(xiǎn)的發(fā)展給銀行、保險(xiǎn)公司和消費(fèi)者帶來(lái)三贏：銀行可以提高各項(xiàng)資產(chǎn)的利用率，擴(kuò)大業(yè)務(wù)品種，增加中間業(yè)務(wù)收入，進(jìn)而提高顧客的忠誠(chéng)度，充分利用現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)和人員，得到穩(wěn)定的資金來(lái)源；保險(xiǎn)公司可以減少不必要的人員，擴(kuò)大營(yíng)業(yè)規(guī)模，從而降低分銷(xiāo)成本，提高保險(xiǎn)產(chǎn)品的生產(chǎn)率和品牌形象；而消費(fèi)者可以提高安全感，并享受“一站式”服務(wù)的便利。但是，銀行保險(xiǎn)作為一種創(chuàng)新，在帶來(lái)收益的同時(shí)，必然會(huì)帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)。因此，有必要加以規(guī)避與控制。

二、銀行保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分析

在銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，直接的行為人是消費(fèi)者、銀行、保險(xiǎn)公司。對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性主要在于信息不對(duì)稱帶來(lái)的對(duì)銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的誤解，從而導(dǎo)致的錯(cuò)誤購(gòu)買(mǎi)，以及購(gòu)買(mǎi)了搭配銷(xiāo)售的商品。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，作為保險(xiǎn)公司的銷(xiāo)售，自己并不生產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，同時(shí)也不承擔(dān)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)主要是銀行信譽(yù)與品牌的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，作為銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)者和銀行保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要承擔(dān)者及最終承擔(dān)者，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較高，而且由于消費(fèi)者的某些行為，更有可能加大保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)。因此，這里主要分析保險(xiǎn)公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）產(chǎn)品開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)

新險(xiǎn)種的開(kāi)發(fā)是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，它包括信息反饋、資料收集、方案篩選、定價(jià)、營(yíng)業(yè)分析到最后推向市場(chǎng)的全過(guò)程，這當(dāng)中任何一個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)生失誤，都將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。以目前占銀行保險(xiǎn)市場(chǎng)份額最大的產(chǎn)品——躉繳的分紅保險(xiǎn)為例，2002年占銀行保險(xiǎn)的保費(fèi)收入43.6％。由于分紅型產(chǎn)品比例過(guò)高，而我國(guó)資本市場(chǎng)又不是很穩(wěn)定，資金運(yùn)用渠道相對(duì)狹窄，勢(shì)必造成過(guò)高的資本運(yùn)用和分紅壓力。當(dāng)然，銀行保險(xiǎn)主推分紅保險(xiǎn)與我國(guó)民眾保險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)有關(guān)，因?yàn)橄鄬?duì)于保險(xiǎn)而言，人們更容易接受傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄方式。但另一方面也反映出保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)過(guò)程中由于受技術(shù)力量、精算水平的制約，導(dǎo)致出現(xiàn)產(chǎn)品缺乏吸引力和價(jià)格缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的問(wèn)題。

（二）營(yíng)銷(xiāo)渠道風(fēng)險(xiǎn)

1.合作短期化。目前國(guó)內(nèi)大多數(shù)保險(xiǎn)公司和銀行簽訂的都是一年期的協(xié)議，這種隨意性很強(qiáng)的短期協(xié)議根本無(wú)法保證未來(lái)穩(wěn)定的保費(fèi)收入來(lái)源。尤其當(dāng)前銀保雙方還不能進(jìn)行資本參與或就某類特定產(chǎn)品的分銷(xiāo)建立合資企業(yè)時(shí)，銀保之間沒(méi)有建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，對(duì)保險(xiǎn)公司的發(fā)展是有影響的。

2.經(jīng)營(yíng)成本加大。為了擴(kuò)張業(yè)務(wù)，各家保險(xiǎn)公司都把精力放在與銀行網(wǎng)點(diǎn)建立合作關(guān)系上，卻忽視了開(kāi)發(fā)適銷(xiāo)對(duì)路的新產(chǎn)品這一關(guān)鍵問(wèn)題。銀行利用手中的網(wǎng)絡(luò)、信息、客戶、良好的信譽(yù)和形象占有銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，通過(guò)索要高額手續(xù)費(fèi)方式，直接導(dǎo)致了保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)成本的提高。2002年，保險(xiǎn)公司的營(yíng)業(yè)費(fèi)用、手續(xù)費(fèi)、傭金分別同比增長(zhǎng)了67.45％、212.99％和28.92％。2003年開(kāi)始實(shí)施的新《保險(xiǎn)法》規(guī)定，一家銀行網(wǎng)點(diǎn)可以多家保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品，如果各家保險(xiǎn)公司的傭金差別過(guò)大，銀行可能棄舊取新，選擇與高回扣、高傭金的公司合作，這將導(dǎo)致價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加劇，使得保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成本進(jìn)一步加大。

（三）經(jīng)營(yíng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

1.發(fā)展銀行保險(xiǎn)需要大量的技術(shù)投入。銀行保險(xiǎn)是一個(gè)系統(tǒng)工程，需要專門(mén)的技術(shù)來(lái)支持其發(fā)展。在目前的運(yùn)作機(jī)制下，銀行的網(wǎng)點(diǎn)和柜臺(tái)是現(xiàn)成的，大量新技術(shù)的投資（如銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的研發(fā)、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)、銀行柜臺(tái)人員的培訓(xùn)）主要是由保險(xiǎn)公司承擔(dān)，如果技術(shù)投資不能在短期內(nèi)產(chǎn)生預(yù)期的由規(guī)模經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的成本節(jié)約，導(dǎo)致規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，就會(huì)出現(xiàn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。這種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)效率的重大損失，并有可能致使保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期不景氣。

2.銀行保險(xiǎn)的技術(shù)含量遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)方式。在傳統(tǒng)的保險(xiǎn)人營(yíng)銷(xiāo)方式中，保險(xiǎn)公司只需引進(jìn)一些管理模式在內(nèi)部消化，而銀行保險(xiǎn)需要銀行與保險(xiǎn)兩個(gè)行業(yè)的密切協(xié)作。例如，我國(guó)銀行的電子結(jié)算網(wǎng)絡(luò)不但要求保險(xiǎn)公司建立起功能強(qiáng)大的數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)及自動(dòng)化水平較高的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，還要求保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)能夠與銀行結(jié)算網(wǎng)絡(luò)融通。而現(xiàn)在我國(guó)保險(xiǎn)公司無(wú)法提供銀行網(wǎng)點(diǎn)的保單自動(dòng)查詢、保單更改和保單自動(dòng)貸款等服務(wù)項(xiàng)目，也無(wú)法實(shí)現(xiàn)銀保聯(lián)網(wǎng)和實(shí)時(shí)管理的現(xiàn)代化。因此，這些新技術(shù)的運(yùn)用，也有可能會(huì)增加銀行保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）承保操作風(fēng)險(xiǎn)

由于保險(xiǎn)產(chǎn)品不同于銀行儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷(xiāo)售實(shí)際上就是保險(xiǎn)合同的簽定，其中銷(xiāo)售人員的誠(chéng)信，客戶的如實(shí)告知是保險(xiǎn)合同成立的前提條件。因此，在銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的承保環(huán)節(jié)中會(huì)出現(xiàn)以下風(fēng)險(xiǎn)：

1.由于操作失誤或銀行柜臺(tái)人員違規(guī)操作而造成保險(xiǎn)公司的損失。具體表現(xiàn)為兩種情況：一是保險(xiǎn)公司發(fā)出的指令執(zhí)行不當(dāng)，或是由于有關(guān)信息未能及時(shí)傳遞給銀行柜臺(tái)人員，或是在傳遞過(guò)程中出現(xiàn)偏差，或是銀行柜臺(tái)人員未能正確領(lǐng)悟指令意圖等原因造成的損失。二是因銀行柜臺(tái)人員業(yè)務(wù)技能不高或在操作中偶然失誤而造成的損失。

2.由于信息不對(duì)稱引起的道德風(fēng)險(xiǎn)。在銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中存在著三個(gè)層次的委托——關(guān)系：銀行業(yè)務(wù)人員希望客戶如實(shí)告知保險(xiǎn)標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)狀況；保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)人員希望銀行業(yè)務(wù)人員加強(qiáng)承保管理；保險(xiǎn)公司希望自身的業(yè)務(wù)人員加強(qiáng)核保、核賠管理，提高服務(wù)質(zhì)量。然而，由于三方信息不對(duì)稱和目標(biāo)函數(shù)的不一致性，各自從利益最大化出發(fā)或由于道德上的某些行為，造成了保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)中的道德風(fēng)險(xiǎn)。其具體表現(xiàn)為：（1）客戶的道德風(fēng)險(xiǎn)。如不履行如實(shí)告知義務(wù)、故意隱瞞重要事實(shí)、制造保險(xiǎn)事故或捏造保險(xiǎn)事故的發(fā)生以及夸大保險(xiǎn)事故損失，使保險(xiǎn)人支付額外賠款等等。（2）銀行業(yè)務(wù)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)。由于銀行業(yè)務(wù)人員在受理投保時(shí)可能明知保險(xiǎn)標(biāo)的不符合承保要求，但為了實(shí)現(xiàn)自身利益而盲目接受投保，加大了承保風(fēng)險(xiǎn)。（3）保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)人員有可能是由于利潤(rùn)和費(fèi)用原因，在核保和理賠時(shí)，為了上保費(fèi)規(guī)模，放松承保條件；或擴(kuò)大保險(xiǎn)責(zé)任，對(duì)除外責(zé)任造成的損失也隨意進(jìn)行保險(xiǎn)賠償。（4）客戶、銀行業(yè)務(wù)人員、保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)人員三方中的兩方或三方共同勾結(jié)形成的道德風(fēng)險(xiǎn)。

（五）法律政策風(fēng)險(xiǎn)

法律政策風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)濟(jì)主體簽署的金融交易合同，因不符合法律或金融管理部門(mén)的規(guī)定或由于國(guó)家政策的調(diào)整，而得不到實(shí)際履行，從而給合同的當(dāng)事人帶來(lái)?yè)p失的可能性。它不僅包括合同文件是否在法律上具有可執(zhí)行性的風(fēng)險(xiǎn)，還包括是否將自身的法律責(zé)任以恰當(dāng)方式轉(zhuǎn)移給對(duì)方的風(fēng)險(xiǎn)。目前，銀行保險(xiǎn)的法律政策風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

1.銀行保險(xiǎn)關(guān)系復(fù)雜，容易滋生法律風(fēng)險(xiǎn)。銀行保險(xiǎn)涉及多個(gè)當(dāng)事人的關(guān)系，在法律關(guān)系上必然表現(xiàn)為多重法律關(guān)系的組合，不同權(quán)利、義務(wù)的銜接，其中還需相當(dāng)?shù)撵`活性，以滿足不同客戶的不同需求。同時(shí)，保監(jiān)會(huì)對(duì)銀行兼職人員是否應(yīng)經(jīng)過(guò)相應(yīng)的培訓(xùn)或通過(guò)人資格考試并沒(méi)有做出嚴(yán)格審查與監(jiān)管的規(guī)定。因此，法律風(fēng)險(xiǎn)較大。

2.銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新與法律、法規(guī)相對(duì)滯后的矛盾突出，導(dǎo)致其隱藏著巨大的法律風(fēng)險(xiǎn)。目前銀行與保險(xiǎn)合作的法律、法規(guī)還未見(jiàn)到一個(gè)成文的法令和政策出臺(tái)，使得銀行保險(xiǎn)的創(chuàng)新還缺乏一個(gè)有利的法律環(huán)境。加之我國(guó)確立了銀行、保險(xiǎn)、證券分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，使得銀行與保險(xiǎn)公司的合作必須小心翼翼，保險(xiǎn)公司面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)更加突出。

3.銀行保險(xiǎn)受?chē)?guó)家政策，如稅收、資金運(yùn)用、宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策影響較大，政策性風(fēng)險(xiǎn)突出。以汽車(chē)消費(fèi)信貸保險(xiǎn)為例，銀行在發(fā)放貸款時(shí)已將大部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)公司身上。但由于國(guó)家鼓勵(lì)汽車(chē)消費(fèi)，車(chē)價(jià)不斷下跌，舊車(chē)型全面加速淘汰，現(xiàn)已發(fā)放的汽車(chē)消費(fèi)貸款面臨抵押車(chē)輛處置存在大幅度貶值的風(fēng)險(xiǎn)，使得保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)中不得不面臨著政策風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)。

除上述五種風(fēng)險(xiǎn)因素外，信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、心理風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)等都會(huì)對(duì)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展起到不良的影響。各種風(fēng)險(xiǎn)還可以相互依存、相互轉(zhuǎn)化。

三、銀行保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與控制

（一）提高保險(xiǎn)公司研發(fā)產(chǎn)品的能力

保險(xiǎn)公司將部分產(chǎn)品銷(xiāo)售職能轉(zhuǎn)移給商業(yè)銀行，一方面可以更好地提升保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷(xiāo)售效率；另一方面盡管保險(xiǎn)公司是銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的實(shí)際設(shè)計(jì)者和經(jīng)營(yíng)者，但由于其產(chǎn)品均由銀行進(jìn)行銷(xiāo)售，使它在消費(fèi)者心目中的形象往往弱化，對(duì)消費(fèi)者需求的了解也越來(lái)越少。因此保險(xiǎn)公司要維持生存，就必須開(kāi)發(fā)出適合消費(fèi)者需要和銀行柜臺(tái)銷(xiāo)售的保險(xiǎn)產(chǎn)品。解決這個(gè)問(wèn)題的首要辦法是銀保聯(lián)手創(chuàng)新產(chǎn)品，不能完全由保險(xiǎn)公司閉門(mén)造車(chē)、獨(dú)家開(kāi)發(fā)。保險(xiǎn)公司應(yīng)了解客戶的需求，并使產(chǎn)品能集保障性、儲(chǔ)蓄性、投資性為一體，以滿足客戶對(duì)金融服務(wù)的需求。

（二）提升保險(xiǎn)公司客戶服務(wù)水平

客戶是企業(yè)生存發(fā)展的基礎(chǔ)，通過(guò)加強(qiáng)客戶服務(wù)，除可以維護(hù)已有的客戶外，還可以了解客戶需求的變動(dòng)，并通過(guò)帶動(dòng)效應(yīng)，拓展新客戶，促進(jìn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和保證客戶利益。應(yīng)該消除顧客對(duì)銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品存有的搭配銷(xiāo)售的心理障礙，要讓消費(fèi)者感到銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品提供的附加服務(wù)是能夠?yàn)樗麄儙?lái)利益的。對(duì)銀行銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品人員的資格應(yīng)作出限定，例如要求他們參加上崗前的培訓(xùn)并必須取得保險(xiǎn)人資格等。

（三）建立銀保長(zhǎng)期合作機(jī)制

國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)和金融業(yè)這些年來(lái)發(fā)生了巨大變化，保險(xiǎn)與銀行一體化的趨勢(shì)越來(lái)越明顯。為此，銀保雙方要有緊迫感，充分發(fā)揮各方優(yōu)勢(shì)，盡快調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，建立起長(zhǎng)期合作的機(jī)制。保險(xiǎn)公司與銀行應(yīng)有戰(zhàn)略眼光，樹(shù)立穩(wěn)健、持續(xù)發(fā)展的觀念。銀保雙方都應(yīng)重視對(duì)現(xiàn)有金融資源的合理有效利用，如長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)、退休金規(guī)劃、養(yǎng)老保險(xiǎn)和保險(xiǎn)基金管理等都是銀保雙方在未來(lái)很有潛力的合作點(diǎn)。

保險(xiǎn)公司和銀行在定位清晰，各司其職的基礎(chǔ)上，從完成既定的工作目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)防范出發(fā)，應(yīng)立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，避免短期行為。保險(xiǎn)公司要加強(qiáng)銀行網(wǎng)點(diǎn)的人員培訓(xùn)工作，提高銀行柜臺(tái)人員保險(xiǎn)的積極性。應(yīng)考慮銀行柜臺(tái)人員個(gè)人目標(biāo)和企業(yè)目標(biāo)的偏差，既要照顧企業(yè)的利益，更要照顧銀行柜臺(tái)人員的利益，做到按照經(jīng)營(yíng)狀況和績(jī)效，對(duì)銀行柜臺(tái)人員作出適時(shí)、客觀、公正的獎(jiǎng)懲，使其行為目標(biāo)接近資本所有者的目標(biāo)，有效化解銀行保險(xiǎn)的操作風(fēng)險(xiǎn)。

（四）建立銀行保險(xiǎn)的客戶管理系統(tǒng)

首先，由于現(xiàn)有保險(xiǎn)公司的系統(tǒng)不能支持多家銀行的保費(fèi)自動(dòng)轉(zhuǎn)帳功能，客戶無(wú)法通過(guò)電話、ATM機(jī)或各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的銀行系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)保單自動(dòng)查詢、保單自動(dòng)更改、保單貸款等操作。因此，加快銀行保險(xiǎn)的電子化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)系統(tǒng)與銀行業(yè)務(wù)處理及結(jié)算系統(tǒng)的聯(lián)網(wǎng)是當(dāng)務(wù)之急。其次，人工操作易帶來(lái)操作風(fēng)險(xiǎn)，所以保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行之間必須盡快建立起客戶管理系統(tǒng)，對(duì)客戶的關(guān)鍵信息進(jìn)行有效的傳遞和控制，減少操作風(fēng)險(xiǎn)和信息不對(duì)稱帶來(lái)的道德風(fēng)險(xiǎn)。第三，銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)客戶資源的有效利用，也需要與相應(yīng)的客戶管理系統(tǒng)匹配。保險(xiǎn)公司應(yīng)利用銀行已有的客戶信息，建立起自身的客戶信息檔案，通過(guò)這些信息，提高續(xù)保率，以獲得客戶的長(zhǎng)期忠誠(chéng)度，并利用現(xiàn)有產(chǎn)品充分開(kāi)發(fā)客戶的潛在需求，提高保單的附加值。

篇6

改革開(kāi)放以來(lái)，伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)也獲得了超常規(guī)發(fā)展，長(zhǎng)期被抑制的保險(xiǎn)需求得到了一定程度的滿足。但與此同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)快速擴(kuò)張的表面現(xiàn)象也掩蓋了行業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)作為典型的新興金融市場(chǎng)，還存在不少問(wèn)題，主要表現(xiàn)在：行業(yè)基礎(chǔ)薄弱；內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)較為突出；外部風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯；保險(xiǎn)行業(yè)的環(huán)境建設(shè)與外部監(jiān)管水平跟不上保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展的需要。為了鞏固我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)已有發(fā)展成果，并在此基礎(chǔ)上促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)“又好又快”發(fā)展，實(shí)現(xiàn)發(fā)展規(guī)模擴(kuò)張和行業(yè)發(fā)展安全的辯證統(tǒng)一，全面而深入探討我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)狀況勢(shì)在必行。

一、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)研究文獻(xiàn)綜述

(一)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的分類研究

保險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的分類是保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)，但由于保險(xiǎn)以經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為業(yè)務(wù)，因而與保險(xiǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)非常龐雜，有關(guān)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)特別是保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類的結(jié)果也不盡相同：如，Babbel等(1997)從金融風(fēng)險(xiǎn)的角度將保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分為精算風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等6種；而Kuritzkes等(2002)認(rèn)為，保險(xiǎn)公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和承保風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)學(xué)者方面，趙瑾璐和張小霞(2003)認(rèn)為我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)潛在的主要風(fēng)險(xiǎn)包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)等4種；趙宇龍(2005)認(rèn)為保險(xiǎn)業(yè)面臨道德風(fēng)險(xiǎn)、償付風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等三大潛在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因而保險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)該將保險(xiǎn)公司的公司治理、償付能力和市場(chǎng)行為作為監(jiān)管重點(diǎn)。

(二)承保風(fēng)險(xiǎn)研究

承保環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)分析多集中于信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。Roth．schild和stiditz(1976)分析了信息不對(duì)稱對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)效率的影響：由于保險(xiǎn)人不了解投保人在投保之后的行為，投保人在投保后可能故意造成保險(xiǎn)事故從而導(dǎo)致賠付率上升，因而存在道德風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)保險(xiǎn)人事前不知道投保人的風(fēng)險(xiǎn)狀況，而高風(fēng)險(xiǎn)個(gè)體積極投保的結(jié)果會(huì)將低風(fēng)險(xiǎn)類型的消費(fèi)者“驅(qū)逐”出保險(xiǎn)市場(chǎng)，從而存在逆選擇問(wèn)題。2005年5月，中國(guó)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)報(bào)在北京聯(lián)合舉辦了首屆中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)誠(chéng)信建設(shè)高峰論壇，國(guó)內(nèi)學(xué)者隨后也掀起了有關(guān)保險(xiǎn)誠(chéng)信研究的熱潮，如趙尚梅(2005)認(rèn)為我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)存在嚴(yán)重的誠(chéng)信危機(jī)，信息不對(duì)稱為其根源之一；由于我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)尚處于發(fā)展的初級(jí)階段且面臨國(guó)際同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，倡導(dǎo)建立以政府主導(dǎo)的正規(guī)制度來(lái)實(shí)行約束。陳秉正(2005)利用“囚徒困境”模型分析了保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)消費(fèi)者存在不誠(chéng)信的必然性，指出通過(guò)合理的機(jī)制設(shè)計(jì)，如建立長(zhǎng)期互利關(guān)系，加大不誠(chéng)信的懲治力度，減少信息不對(duì)稱等措施來(lái)加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)。

(三)投資風(fēng)險(xiǎn)研究

在投資風(fēng)險(xiǎn)研究方面，Kenney(1967)提出保險(xiǎn)公司的投資風(fēng)險(xiǎn)和承保風(fēng)險(xiǎn)之間存在密切關(guān)系；Daines等(1968)認(rèn)為，隨著承保風(fēng)險(xiǎn)的增加，應(yīng)相應(yīng)降低投資風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)學(xué)者方面，劉娜(2005)認(rèn)為，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用監(jiān)管涉及保險(xiǎn)資金運(yùn)用的寬度和深度兩個(gè)方面，可通過(guò)擴(kuò)大保險(xiǎn)資金運(yùn)用范圍、投連險(xiǎn)和巨災(zāi)險(xiǎn)證券化等金融創(chuàng)新、保險(xiǎn)公司上市等途徑加快保險(xiǎn)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的滲透與融合，在提高保險(xiǎn)市場(chǎng)效率與償付能力的同時(shí)為資本市場(chǎng)創(chuàng)新與繁榮產(chǎn)生積極影響。葉永剛等(2005)提出運(yùn)用在險(xiǎn)值(VaR)方法對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量，用成份在險(xiǎn)值(CVaR)來(lái)揭示保險(xiǎn)資金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要構(gòu)成和投資組合中每類資產(chǎn)的邊際風(fēng)險(xiǎn)。

(四)償付風(fēng)險(xiǎn)研究

有關(guān)償付風(fēng)險(xiǎn)的研究主要側(cè)重于對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力的研究方面，償付能力即“保險(xiǎn)人在各種合理的、可預(yù)見(jiàn)的環(huán)境下履行所有保險(xiǎn)合同所規(guī)定義務(wù)的能力”(solvency)。有關(guān)償付能力及其監(jiān)管的研究主要包括以下幾個(gè)方面：

1．償付能力監(jiān)管模型(方法)。陳兵(2006)介紹了保險(xiǎn)公司償付能力評(píng)估的“經(jīng)濟(jì)資本”(EconomicCapital)方法及其在保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用；孟生旺(2007)整合了VaR、TailVaR、破產(chǎn)概率和保單持有人預(yù)期虧空(EPD)等傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)，提出了保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)度量和控制的未償率模型。

2．償付能力監(jiān)管額度。粟芳(2002)提出了一種計(jì)算償付能力額度的模型，并實(shí)證比較了這種風(fēng)險(xiǎn)理論模型和比率法、破產(chǎn)理論法在計(jì)算償付能力額度方面的適用性；趙宇龍(2006)指出了我國(guó)非壽險(xiǎn)最低償付能力額度標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置的不足，并依據(jù)歐盟標(biāo)準(zhǔn)的理論基礎(chǔ)與邏輯，提出了新的改進(jìn)方案并實(shí)證了其有效性。

3．基于償付能力影響因素的綜合評(píng)價(jià)。占?jí)粞?2005)運(yùn)用主成分分析法對(duì)我國(guó)非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)公司償付能力指標(biāo)體系(影響因素)進(jìn)行了實(shí)證分析；封進(jìn)(2003)用因子分析法實(shí)證認(rèn)為1986年～2000年以來(lái)中國(guó)壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的償付能力總體呈下降趨勢(shì)。

4．保險(xiǎn)公司償付能力惡化預(yù)測(cè)。呂長(zhǎng)江(2006)利用MDA模型和Logistic線性回歸模型預(yù)測(cè)方法對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)公司償付能力惡化進(jìn)行預(yù)測(cè)研究。

(五)文獻(xiàn)述評(píng)與保險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析框架

從保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的分類來(lái)看，不同的研究基于不同的側(cè)重與視角來(lái)展開(kāi)，缺乏一套統(tǒng)一可行的標(biāo)準(zhǔn)，這一方面說(shuō)明保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性，另一方面也說(shuō)明了保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的多維性。對(duì)承保風(fēng)險(xiǎn)的研究旨在減少信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，在目前中國(guó)信用缺失和信用濫用的情況下，無(wú)論對(duì)于保險(xiǎn)人、被保險(xiǎn)人還是保險(xiǎn)中介而言都具有重要意義。由于保險(xiǎn)公司特有的運(yùn)營(yíng)模式，保險(xiǎn)資金的投資風(fēng)險(xiǎn)不同于基金，也不同于銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)與承保風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)，更關(guān)系到保險(xiǎn)公司的償付能力是否充足；為了兼顧保險(xiǎn)資金的安全與收益，保險(xiǎn)資金投資組合的構(gòu)建、運(yùn)作與風(fēng)險(xiǎn)管理都具有特殊性與復(fù)雜性。保險(xiǎn)的償付是保險(xiǎn)履行分散風(fēng)險(xiǎn)、均攤損失職能的保障，對(duì)理論與實(shí)務(wù)、特別是保險(xiǎn)監(jiān)管具有重要意義；從保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管的研究來(lái)看，監(jiān)管模式(模型)的選擇、最低償付額度的確定、償付指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)和償付能力惡化的預(yù)警都應(yīng)該適應(yīng)保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)環(huán)境變化的需求。

本文基于保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)將保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)化為承保風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和償付風(fēng)險(xiǎn)，顯而易見(jiàn)，這三個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)因素都是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)。本文有關(guān)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的分類比較簡(jiǎn)明直觀，但也疏漏了一些重要風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)，如利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通脹風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，筆者認(rèn)為這些重要的風(fēng)險(xiǎn)因素相對(duì)保險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)而言，都是外生風(fēng)險(xiǎn)因素。

對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，其業(yè)務(wù)主要包括三個(gè)環(huán)節(jié)：承保、投資和償付，各個(gè)環(huán)節(jié)的主要業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)各不相同：承保主要是通過(guò)合理渠道和價(jià)格提供市場(chǎng)需要的保險(xiǎn)產(chǎn)品，以追求規(guī)模有效擴(kuò)張為目的；投資則是在規(guī)定的投資范圍和額度前提下，通過(guò)投資組合構(gòu)建與運(yùn)用追求更高的投資收益；償付環(huán)節(jié)則通過(guò)保證充足的償付能力來(lái)保證可預(yù)見(jiàn)甚至是巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)事件的償付來(lái)保證保單持有人的利益。承保是資金運(yùn)用的基礎(chǔ)，自己承保和資金運(yùn)用的結(jié)果共同決定償付的有效性，三者相互影響和制約。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)包括這三個(gè)環(huán)節(jié)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)受到外在風(fēng)險(xiǎn)因素，如通脹、利率和匯率變動(dòng)，資本市場(chǎng)波動(dòng)等外生風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。

二、承保風(fēng)險(xiǎn)分析

(一)保險(xiǎn)產(chǎn)品分析

1．產(chǎn)品同質(zhì)化明顯。從保險(xiǎn)市場(chǎng)現(xiàn)存的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，各家保險(xiǎn)公司并無(wú)實(shí)質(zhì)性差異，產(chǎn)品創(chuàng)新力度有待加強(qiáng)。各保險(xiǎn)公司在推出新產(chǎn)品時(shí)，往往根據(jù)同業(yè)的銷(xiāo)售情況來(lái)判斷市場(chǎng)需求，進(jìn)而模仿跟進(jìn)，這勢(shì)必造成嚴(yán)重的產(chǎn)品同質(zhì)化，并進(jìn)而造成市場(chǎng)的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。

2．產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理?！吨袊?guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告(2008)》中有關(guān)保費(fèi)收入的比例構(gòu)成凸顯了我國(guó)保險(xiǎn)結(jié)構(gòu)存在的問(wèn)題：就財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)而言，2007年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1997.74億元，其中機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收人為1484.28億元，同比增長(zhǎng)33.98％，占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的比例為74.3％；而交強(qiáng)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入536.69億元，占機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入的比例為36.2％，同比增長(zhǎng)145.3％。就壽險(xiǎn)而言，2007年壽險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入4948.97億元，其中萬(wàn)能險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入845.69億元，同比增長(zhǎng)113.44％，占?jí)垭U(xiǎn)保費(fèi)收入的17.09％，占比上升7.31個(gè)百分點(diǎn)；投連險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入393.83億元，同比增長(zhǎng)558.37％，占?jí)垭U(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入的7.96％，占比上升6.48個(gè)百分點(diǎn)。由此可見(jiàn)，對(duì)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)而言，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)與構(gòu)成對(duì)交強(qiáng)險(xiǎn)和投資型險(xiǎn)種過(guò)于倚重，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一。

3．投連險(xiǎn)蘊(yùn)含投資風(fēng)險(xiǎn)。源于2007年資本市場(chǎng)的強(qiáng)勁表現(xiàn)，投連險(xiǎn)銷(xiāo)售形式火爆。前面數(shù)據(jù)顯示連投險(xiǎn)保費(fèi)收入占?jí)垭U(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入將近8％，在個(gè)別外資保險(xiǎn)公司占比甚至達(dá)到80％以上。由于連投險(xiǎn)的銷(xiāo)售與收益與資本市場(chǎng)密切相關(guān)，因而風(fēng)險(xiǎn)較大2002年爆發(fā)的“投連險(xiǎn)風(fēng)波”緣于資本市場(chǎng)急轉(zhuǎn)直下，并引發(fā)了各地退保潮以及此后投連險(xiǎn)市場(chǎng)數(shù)年的低迷。

4．農(nóng)業(yè)險(xiǎn)、巨災(zāi)險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn)比例過(guò)低。2007年的“豬肉危機(jī)”表明了我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展水平低下，據(jù)相關(guān)資料顯示㈣，我國(guó)每年農(nóng)險(xiǎn)保費(fèi)收入不到農(nóng)業(yè)產(chǎn)值的2％。賠付不到農(nóng)業(yè)災(zāi)害損失的5％；而在2008年春節(jié)期間的冰凍災(zāi)害中，盡管保險(xiǎn)公司賠付近20億元(多為車(chē)險(xiǎn)賠付)，但仍然不及1500億元直接損失的2％(發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家分別達(dá)到36％和5％)；另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，2007年全國(guó)責(zé)任險(xiǎn)保費(fèi)收入只有66．6億元，占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)比重3．3％，而國(guó)際平均水平則高達(dá)16％。

(二)保險(xiǎn)費(fèi)率分析

1．壽險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)率的管制使傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品得不到市場(chǎng)認(rèn)可。壽險(xiǎn)保單的平均久期是15年，1999年6月以前，壽險(xiǎn)保單的定價(jià)利率普遍高達(dá)6％一8％，但隨后央行逐步下調(diào)銀行利率導(dǎo)致“利差損”產(chǎn)生。1999年6月以后，定價(jià)利率被保監(jiān)會(huì)限制為最高不得超過(guò)2．5％，政策性管制使得“利差損”由此轉(zhuǎn)變?yōu)椤袄钜妗?，整個(gè)中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)也扭虧為盈。但伴隨著2007年以來(lái)銀行利率的多次上調(diào)，傳統(tǒng)保單和分紅險(xiǎn)等儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)產(chǎn)品的實(shí)際收率甚至低于同期銀行利率，這種產(chǎn)品自然會(huì)得不到市場(chǎng)認(rèn)可，再加上資本市場(chǎng)2007年火爆，壽險(xiǎn)公司主推連投險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)等具有投資功能的產(chǎn)品來(lái)迎合市場(chǎng)需求成為當(dāng)然的選擇。由前面的分析可知，這種壽險(xiǎn)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)策略實(shí)為一種“兩難”抉擇，具有較大的風(fēng)險(xiǎn)?？傮w而言，壽險(xiǎn)行業(yè)的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)源于銀行利率和資本市場(chǎng)變動(dòng)，受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)影響較大。

2．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)率的相對(duì)放開(kāi)與市場(chǎng)的過(guò)渡競(jìng)爭(zhēng)。在貼產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)的某些領(lǐng)域，由于保費(fèi)費(fèi)率相對(duì)開(kāi)放，部分地區(qū)音分險(xiǎn)種甚至出現(xiàn)了不計(jì)成本的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)行為，如，某些競(jìng)每激烈地區(qū)的企財(cái)險(xiǎn)和建安險(xiǎn)費(fèi)率降至萬(wàn)分之幾，在國(guó)際市揚(yáng)上已不能順利分保，行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐年上升。經(jīng)測(cè)算，我國(guó)2001年～2005年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)每萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)單位對(duì)應(yīng)的保受收入如下②：2001年～2005年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)每萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)單位對(duì)應(yīng)的保費(fèi)收入

隨著保費(fèi)收入和保險(xiǎn)金額的逐年上升，我國(guó)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)每萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)單位對(duì)應(yīng)的保費(fèi)收入逐年下降，蘊(yùn)含著承保風(fēng)險(xiǎn)的逐年放大。

財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)某些險(xiǎn)種的費(fèi)率管制也蘊(yùn)含著一定的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，交強(qiáng)險(xiǎn)作為財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的一個(gè)重要組成部分，由于其強(qiáng)制保險(xiǎn)的特點(diǎn)，從一開(kāi)始推出就頗受非議，就其費(fèi)率而言，和德國(guó)等國(guó)家相比我國(guó)交強(qiáng)險(xiǎn)費(fèi)率相對(duì)較高。

(三)營(yíng)銷(xiāo)渠道分析

中國(guó)消費(fèi)者協(xié)會(huì)公布的《2007年全國(guó)消協(xié)組織受理投訴情況統(tǒng)計(jì)報(bào)告》中顯示④，我國(guó)2007年的保險(xiǎn)投訴為1767件，比2006年增長(zhǎng)4．8％。其中，涉及保險(xiǎn)產(chǎn)品誤導(dǎo)銷(xiāo)售即為保險(xiǎn)投訴相對(duì)集中的問(wèn)題之一。有關(guān)保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)渠道風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)：

1．營(yíng)銷(xiāo)中介濫用渠道權(quán)力。就目前保險(xiǎn)公司展業(yè)的途徑而言，主要通過(guò)保險(xiǎn)中介來(lái)實(shí)現(xiàn)。由于保險(xiǎn)中介把持了保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)渠道，在和保險(xiǎn)公司的談判中處于強(qiáng)勢(shì)地位，因而少數(shù)不良中介往往抬高營(yíng)銷(xiāo)成本報(bào)價(jià)，從而加大保險(xiǎn)公司的費(fèi)用支出。

2．通過(guò)誤導(dǎo)消費(fèi)者來(lái)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售。由于投保人對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品知識(shí)缺乏，再加上保險(xiǎn)合同往往具有繁雜的條款，因而投保人在投保時(shí)往往“不知所措”，而一些保險(xiǎn)人會(huì)利用這種信息不對(duì)稱來(lái)實(shí)施對(duì)消費(fèi)者的誤導(dǎo)，如將分紅險(xiǎn)稱為理財(cái)產(chǎn)品，“疏漏”保險(xiǎn)手續(xù)與證據(jù)導(dǎo)致保險(xiǎn)理賠無(wú)法實(shí)現(xiàn)等。

3．銀保合作存在一定的弊端。如由于銀行具有渠道優(yōu)勢(shì)，因而抬高手續(xù)費(fèi)報(bào)價(jià)，代銷(xiāo)人員甚至還根據(jù)業(yè)績(jī)收取額外手續(xù)費(fèi)。

三、投資風(fēng)險(xiǎn)分析

(一)我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用寬度與深度的相關(guān)規(guī)定①

1．股權(quán)投資。根據(jù)保監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，保險(xiǎn)公司上一年資產(chǎn)中不超過(guò)20％的資金可以投資于權(quán)益類產(chǎn)品，其中直接投資和間接投資上限均為10％，如果將因投連險(xiǎn)帶來(lái)的權(quán)益類投資資金一并計(jì)算，完全有可能超出20％上限；另?yè)?jù)規(guī)定，保險(xiǎn)資金入市的比例由原有的5％調(diào)至10％，同時(shí)取消“禁止投資于上年漲幅超過(guò)100％股票”的限制。

2．海外投資。2007年7月的《保險(xiǎn)資金境外投資管理暫行辦法》打開(kāi)了保險(xiǎn)資金投資海外的大門(mén)，截至目前為止，共有21家保險(xiǎn)公司獲得了QDII資格，其投資限額為保險(xiǎn)公司上年末總資產(chǎn)的15％②。

3．基礎(chǔ)建設(shè)投資。平安資產(chǎn)管理有限公司牽頭保險(xiǎn)企業(yè)集體出資約160億元，占京滬高速鐵路股份有限公司總股份的13．93％，成為僅次于鐵道部的第二大股東；根據(jù)2008年兩會(huì)相關(guān)議題，2008年將繼續(xù)加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管，同時(shí)要擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施投資和私人股權(quán)投資試點(diǎn)。

4．中小保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)委托入市開(kāi)閘?！侗ｋU(xiǎn)資產(chǎn)管理公司第三方理財(cái)業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》出臺(tái)，中小保險(xiǎn)公司通過(guò)委托投資方式進(jìn)入股票市場(chǎng)成為可能，目前已有民安保險(xiǎn)等18家中小型保險(xiǎn)公司可“借道”資產(chǎn)管理公司投資股票。

(二)我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的實(shí)際情況

據(jù)《中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告(2008)》相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2007年底，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額為26721.94億元，較年初增長(zhǎng)37.2％。從保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道來(lái)看：銀行存款6516.26億元，較年初增長(zhǎng)5.38％，占資金運(yùn)用余額的比例為24.39％，占比較年初下滑7.35％；債券11752.79億元，較年初增長(zhǎng)23.78％，占比43.98％，占比下滑4.76％；證券投資基金2530.46億元，較年初增長(zhǎng)85.35％，占比9．47％，占比上升2．46％；股票(股權(quán))4715．63億元，較年初增長(zhǎng)140.23％，占比17.65％，占比上升7.57％。

(三)投資風(fēng)險(xiǎn)分析

保險(xiǎn)公司的新增收入中80％左右與資本市場(chǎng)有關(guān)，但資本市場(chǎng)波動(dòng)很大，蘊(yùn)含著極大的投資風(fēng)險(xiǎn)；與國(guó)外保險(xiǎn)公司投資渠道和比例相比，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)投資債券比例偏小，股票、基金所占比例偏大④；海外投資蘊(yùn)含著投資風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。

四、償付風(fēng)險(xiǎn)分析

保監(jiān)會(huì)主席吳定富在2008年全國(guó)保險(xiǎn)工作會(huì)議上指出@，“目前占市場(chǎng)份額主體的保險(xiǎn)公司償付能力均非常充足，長(zhǎng)期困擾保險(xiǎn)業(yè)的償付能力不足和利差損問(wèn)題已基本得到解決?！钡捎诒ｋU(xiǎn)公司的償付能力受制于承保和投資環(huán)節(jié)，而由上述分析可知，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)承保風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)仍然存在且較為突出，因而償付能力風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。

償付環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)還源自保險(xiǎn)詐騙的存在。有資料顯示，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的保險(xiǎn)賠付總額中有15％一30％為投保人或被保險(xiǎn)人以詐騙形式獲得，個(gè)別的險(xiǎn)種的詐騙賠付率甚至高達(dá)30％一50％。另?yè)?jù)人保財(cái)險(xiǎn)廣東分公司估計(jì)，該公司2005年賠付總額中15％以上與保險(xiǎn)詐騙有關(guān)；華安保險(xiǎn)武漢分公司認(rèn)為，因保險(xiǎn)詐騙產(chǎn)生的賠付目前已占到賠付總額的30％⑨。據(jù)江蘇保監(jiān)局不完全統(tǒng)計(jì)，2006年江蘇省發(fā)現(xiàn)涉嫌車(chē)險(xiǎn)詐騙案件1900件，涉嫌詐騙金額1860萬(wàn)元，全省因機(jī)動(dòng)車(chē)險(xiǎn)詐騙損失高達(dá)2億元㈣。

中國(guó)保監(jiān)會(huì)于2003年3月24日頒布了“1號(hào)令”，即“保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定”，對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和人身保險(xiǎn)公司的最低償付能力額度和償付能力監(jiān)管指標(biāo)做了規(guī)定。其中，有關(guān)最低償付能力額度分別照搬歐盟1973年標(biāo)準(zhǔn)(財(cái)產(chǎn)險(xiǎn))和歐盟1979年的標(biāo)準(zhǔn)(人身險(xiǎn))，即“償付能力0”標(biāo)準(zhǔn)；而償付能力監(jiān)管指標(biāo)體系則以NAIC的IRIS為基礎(chǔ)構(gòu)建。由前述文獻(xiàn)綜述可知，粟芳(2002)和趙宇龍(2006)等學(xué)者的研究均表明，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管的最低額度與初始準(zhǔn)備金的設(shè)置存在一定缺陷。

五、結(jié)論

保險(xiǎn)業(yè)高速發(fā)展也掩蓋了行業(yè)潛在的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面臨的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可歸結(jié)為三方面：

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關(guān)鍵詞：PPP；交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目；關(guān)系主體；風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)

中圖分類號(hào)：F5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2016年1月5日

引言

近年來(lái)，我國(guó)交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)多采用特許經(jīng)營(yíng)模式，即由政府與企業(yè)共同投資，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，具有公共性和盈利性的特點(diǎn)，包括BOT、TOT、PPP等模式，特別是PPP模式，受到越來(lái)越多的青睞。2015年上半年，國(guó)家發(fā)展改革委聯(lián)合財(cái)政部等部門(mén)《關(guān)于進(jìn)一步做好政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目推介工作的通知》、《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》等，并推出PPP項(xiàng)目工程包。PPP項(xiàng)目政府部門(mén)發(fā)揮統(tǒng)一規(guī)劃與協(xié)調(diào)的作用，私有機(jī)構(gòu)發(fā)揮運(yùn)營(yíng)與管理能力，能夠?qū)崿F(xiàn)資源的有效利用，雙方合作，實(shí)現(xiàn)雙贏。但由于PPP項(xiàng)目周期長(zhǎng)，涉及主體較多，在項(xiàng)目的每一個(gè)階段都存在一些風(fēng)險(xiǎn)，都有對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主體，了解交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目PPP模式的風(fēng)險(xiǎn)以及分擔(dān)主體，能夠更好地控制與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使項(xiàng)目更順利的進(jìn)行。

一、交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目PPP模式關(guān)系主體

1、政府相關(guān)部門(mén)。交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目屬于政府，在項(xiàng)目的實(shí)施前期、實(shí)施過(guò)程中以及長(zhǎng)期的運(yùn)營(yíng)階段都需要政府以及政府相關(guān)部門(mén)的支持，政府的決策直接影響項(xiàng)目的成敗。

項(xiàng)目實(shí)施前期，政府需要進(jìn)行項(xiàng)目的可行性分析，確定項(xiàng)目可行后通過(guò)招標(biāo)選定私營(yíng)合作伙伴作為開(kāi)發(fā)主體。項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，一方面政府需要對(duì)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、施工、服務(wù)管理進(jìn)行監(jiān)督；另一方面政府需要提供相關(guān)法律政策的支持，為項(xiàng)目實(shí)施提供良好的環(huán)境，盡量摒除由于政府原因?qū)?xiàng)目的不良影響，保證項(xiàng)目的順利進(jìn)行。

2、私有機(jī)構(gòu)。私有機(jī)構(gòu)獲得交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，需要進(jìn)行投標(biāo)，中標(biāo)后簽署協(xié)議進(jìn)行項(xiàng)目的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)。從簽署特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議后，私有機(jī)構(gòu)會(huì)經(jīng)歷項(xiàng)目的貸款、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、移交幾個(gè)階段，其中包括選擇合適的貸款機(jī)構(gòu)，用較低的成本獲得需要的資金；選擇合適的施工單位，保證項(xiàng)目的建設(shè)；選擇合適的運(yùn)營(yíng)承包商，保證項(xiàng)目的正常運(yùn)營(yíng)。

3、貸款機(jī)構(gòu)。交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目需要資金巨大，私有機(jī)構(gòu)需要通過(guò)銀行、租賃公司、出口信貸機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，貸款機(jī)構(gòu)能夠滿足項(xiàng)目建設(shè)的資金需求，但是私有機(jī)構(gòu)在融資的過(guò)程中需要注意資金的成本以及資金的連續(xù)性，保證項(xiàng)目建設(shè)的連續(xù)性，同樣貸款機(jī)構(gòu)需要監(jiān)督資金的使用情況，關(guān)注項(xiàng)目的未來(lái)現(xiàn)金流和預(yù)期盈利能力，保證貸款的安全性。

4、施工單位。施工單位通過(guò)投標(biāo)活動(dòng)獲得交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的施工任務(wù)，項(xiàng)目建設(shè)周期長(zhǎng)，施工條件復(fù)雜，項(xiàng)目建設(shè)需要設(shè)備、技術(shù)、人力的支持，設(shè)備獲取不及時(shí)、技術(shù)低下、人工不夠，以至于出現(xiàn)成本超支、質(zhì)量不達(dá)標(biāo)、施工安全、延遲完工等問(wèn)題，都會(huì)影響到項(xiàng)目的正常建設(shè)。所以需要施工單位具有足夠的實(shí)施、管理與控制能力。

5、供應(yīng)商。交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要大量的設(shè)備、材料由供應(yīng)商提供。設(shè)備、材料的質(zhì)量影響項(xiàng)目的質(zhì)量，價(jià)格影響項(xiàng)目的成本，供應(yīng)的及時(shí)性影響項(xiàng)目的整體建設(shè)進(jìn)度，所以需要從供應(yīng)時(shí)間、供應(yīng)質(zhì)量、供應(yīng)價(jià)格等方面選擇信譽(yù)好的供應(yīng)商，并簽訂協(xié)議，將影響因素明確化，盡量降低供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

6、運(yùn)營(yíng)單位。交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)完成后，私營(yíng)公司需要選擇運(yùn)營(yíng)單位，運(yùn)營(yíng)單位需要具有豐富管理經(jīng)驗(yàn)與較強(qiáng)的管理水平，保證小成本、高收益、高質(zhì)量運(yùn)營(yíng)。

二、交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目PPP模式風(fēng)險(xiǎn)

1、政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。PPP對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目多為基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，所以良好穩(wěn)定的政策法規(guī)極為重要，PPP項(xiàng)目涉及較多的政策、法律法規(guī)，需要相應(yīng)健全、穩(wěn)定的政策、法律法規(guī)為支撐，包括項(xiàng)目審批與許可、相關(guān)貸款政策、優(yōu)惠政策等。

2、融資風(fēng)險(xiǎn)。交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目需要大量資金，私有機(jī)構(gòu)中標(biāo)后需要在規(guī)定時(shí)間完成融資。選擇多個(gè)穩(wěn)定的貸款機(jī)構(gòu)保證資金的連續(xù)性是私有機(jī)構(gòu)融資需要考慮的首要問(wèn)題，其次還需要考慮資本成本。而對(duì)于貸款機(jī)構(gòu)而言，需要考慮PPP項(xiàng)目能否帶來(lái)收益，保證資本的回收。所以，私有機(jī)構(gòu)能否順利融資，保證融資的連續(xù)性與低成本，成為PPP項(xiàng)目的融資風(fēng)險(xiǎn)。

3、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)。PPP項(xiàng)目建設(shè)周期長(zhǎng)，存在資金、設(shè)備、人力、自然條件、管理等方面的風(fēng)險(xiǎn)，如施工條件艱苦，發(fā)生事故；設(shè)備、材料供應(yīng)不及時(shí)，延時(shí)完工；管理不到位，技術(shù)低下，質(zhì)量不達(dá)標(biāo)等。這些因素形成的建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)在項(xiàng)目建設(shè)期非常容易出現(xiàn)，所以應(yīng)做好項(xiàng)目建設(shè)的前期準(zhǔn)備工作、項(xiàng)目的預(yù)估預(yù)算和質(zhì)量管理工作、應(yīng)急準(zhǔn)備工作。

4、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目建設(shè)完成，進(jìn)入運(yùn)營(yíng)階段，前期的建設(shè)都是成本付出階段，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)正式進(jìn)入收益階段，但往往由于經(jīng)驗(yàn)不足、管理水平落后、建設(shè)期遺留等問(wèn)題，導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)階段費(fèi)用高、收益低，甚至存在運(yùn)營(yíng)安全隱患，導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加，所以選擇具有先進(jìn)管理水平與經(jīng)驗(yàn)的運(yùn)營(yíng)單位十分重要。

5、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要指市場(chǎng)需求不足導(dǎo)致未來(lái)收益不足的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，客流量的預(yù)測(cè)往往過(guò)于樂(lè)觀，而實(shí)際需求低于預(yù)期需求，導(dǎo)致項(xiàng)目公司收益達(dá)不到預(yù)期水平。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是多變的，無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)的，不是交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目PPP模式任何一方關(guān)系主體的單獨(dú)責(zé)任。

6、合作風(fēng)險(xiǎn)。合作風(fēng)險(xiǎn)包括各個(gè)環(huán)節(jié)，項(xiàng)目各個(gè)利益關(guān)系人之間溝通不暢、權(quán)力分配不當(dāng)、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不清產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，包括政府與私有機(jī)構(gòu)之間，私有機(jī)構(gòu)與貸款機(jī)構(gòu)之間、與施工單位之間、與運(yùn)營(yíng)商之間，施工單位與供應(yīng)商之間，項(xiàng)目的順利進(jìn)行需要各個(gè)利益關(guān)系人的全力合作，合作風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響項(xiàng)目的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)，對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)生不良影響。

三、交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目PPP模式風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)

1、政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。政策風(fēng)險(xiǎn)是由于國(guó)家和地方的相關(guān)政策導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，由于政府部門(mén)相比私有機(jī)構(gòu)更有能力提前了解政策變化，并且進(jìn)行相關(guān)的協(xié)調(diào)與溝通，所以政策風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由政府部門(mén)承擔(dān)。

2、融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。融資屬于私有機(jī)構(gòu)的責(zé)任，私有機(jī)構(gòu)相比政府部門(mén)更有經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)理應(yīng)由私有機(jī)構(gòu)承擔(dān)，但PPP項(xiàng)目不同于一般小型項(xiàng)目融資，需要大量的資金，往往并非私有機(jī)構(gòu)一己之力能夠完成，需要政府的支持，所以融資的成本、連續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)由私有機(jī)構(gòu)承擔(dān)，而能否順利融資由政府與私有機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)。

3、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。項(xiàng)目在建設(shè)過(guò)程中會(huì)面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，如成本、質(zhì)量、工時(shí)等問(wèn)題，這些由施工單位承擔(dān)，最終由私有機(jī)構(gòu)承擔(dān)，但由于不可抗力原因造成的建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)由政府及私有機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)。

4、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)階段費(fèi)用高、收益低，甚至存在運(yùn)營(yíng)安全隱患，導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加，這些都是私有機(jī)構(gòu)選擇的運(yùn)營(yíng)單位的職責(zé)，所以風(fēng)險(xiǎn)由私有機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

5、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。由于客流量受到多種因素影響難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，因?yàn)槭袌?chǎng)原因而非政府和私有機(jī)構(gòu)原因造成的市場(chǎng)需求不足的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由雙方共同承擔(dān)。

6、合作風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。由于主要的利益關(guān)系人都與私有機(jī)構(gòu)產(chǎn)生關(guān)系，所以合作風(fēng)險(xiǎn)的主要承擔(dān)方應(yīng)為私有機(jī)構(gòu)，但是由于政府部門(mén)的違規(guī)干涉導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)需要政府承擔(dān)。

四、結(jié)語(yǔ)

了解交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目PPP模式的關(guān)系主體以及PPP模式下項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)，能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)與關(guān)系主體對(duì)接起來(lái)，得到不同的關(guān)系主體對(duì)于不同風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。對(duì)于交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目PPP模式風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主體的探討有助于關(guān)系主體了解自身應(yīng)該分擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而從自身角度出發(fā)，有效地提前預(yù)防、控制、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保證項(xiàng)目的順利進(jìn)行。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]桑美英.基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].長(zhǎng)安大學(xué)，2014.4.

篇8

   【關(guān)鍵字】：實(shí)施erp；外部環(huán)境；風(fēng)險(xiǎn)分析

一、引言

erp(enterprise resource planning，企業(yè)資源計(jì)劃)是一種基于計(jì)算機(jī)信息管理系統(tǒng)的現(xiàn)代企業(yè)管理模式，它致力于在企業(yè)管理的各個(gè)活動(dòng)環(huán)節(jié)中，充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)建立信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的物流、信息流、資金流、工作流加以集成和綜合，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，加快對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)速度，從而提高企業(yè)管理的效率和水平，并最終提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和競(jìng)爭(zhēng)能力。近十年以來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家的很多企業(yè)都在原有的mrp／mrpⅱ系統(tǒng)的基礎(chǔ)上采用了這一管理模式，取得了很好的效果。我國(guó)企業(yè)從改革開(kāi)放以來(lái)也在不斷地尋求提高企業(yè)管理水平的方法和工具，其中采用mrpⅱ和erp管理系統(tǒng)是一個(gè)很重要的途徑。特別是隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步建立和加入wto，我國(guó)各行各業(yè)的企業(yè)均面臨著愈加激烈的國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)。這更突出了企業(yè)通過(guò)利用信息技術(shù)和企業(yè)管理信息化來(lái)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的緊迫性。很多企業(yè)已經(jīng)在這方面進(jìn)行了探索和實(shí)踐，但是，到目前為止，erp在我國(guó)實(shí)施的成功率不是很高，沒(méi)有達(dá)到預(yù)定目標(biāo)的屢見(jiàn)不鮮。而企業(yè)實(shí)施erp需要投入大量的資金、人力和時(shí)間，如果項(xiàng)目實(shí)施不成功，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)。這使得erp的實(shí)施成為一個(gè)敏感話題。為什么我國(guó)企業(yè)在erp的實(shí)施中會(huì)遭受如此多的挫折?會(huì)遇到什么樣的風(fēng)險(xiǎn)?如何對(duì)應(yīng)和化解這些風(fēng)險(xiǎn)?企業(yè)成功實(shí)施erp的條件到底是什么?這是一個(gè)值得認(rèn)真研究的問(wèn)題。

企業(yè)成功實(shí)施erp的條件可以分為兩大類：外部環(huán)境條件和企業(yè)內(nèi)部環(huán)境條件。前者指企業(yè)所處的社會(huì)環(huán)境和實(shí)施erp所需的外部資源環(huán)境 (軟件供應(yīng)商和咨詢服務(wù)提供商)，后者指企業(yè)內(nèi)部的管理基礎(chǔ)、人力資源基礎(chǔ)、項(xiàng)目實(shí)施能力以及集成管理能力。與發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)相比，我國(guó)企業(yè)實(shí)施erp所需的這兩大類條件都有其特殊性。本文將以企業(yè)實(shí)施erp所需的外部環(huán)境條件為重點(diǎn)，分析我國(guó)企業(yè)實(shí)施erp的外部環(huán)境條件的特殊性，所面臨的來(lái)自外部環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)及其相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。

二、我國(guó)企業(yè)實(shí)施erp的背景的特殊性

我國(guó)企業(yè)實(shí)施erp的背景不同于西方發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)施erp的背景。這與我國(guó)還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)工業(yè)化、卻又面臨信息化挑戰(zhàn)的大背景是一致的。

mrp／mrpⅱ／erp管理模式產(chǎn)生于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的西方資本主義國(guó)家。20世紀(jì)60～70年代，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展產(chǎn)生了mrp，由于同樣的原因mrp到了80年展成為mrpⅱ。到了90年代，經(jīng)濟(jì)全球化和計(jì)算機(jī)／互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)迅猛發(fā)展，以跨國(guó)集團(tuán)為首的全球競(jìng)爭(zhēng)的參與者們?cè)诳焖僮兓沫h(huán)境下，需要更加迅速地響應(yīng)客戶需求、縮短產(chǎn)品上市時(shí)間、降低產(chǎn)品成本、提高客戶滿意度以增加利潤(rùn)，需要加強(qiáng)跨企業(yè)的供需鏈管理(supply chain management)，重新整合供應(yīng)商、制造商和分銷(xiāo)商之間的業(yè)務(wù)關(guān)系，從而又促進(jìn)了erp的產(chǎn)生和發(fā)展。應(yīng)用erp是跨國(guó)公司、西方發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)在不斷探索更好的管理方式的過(guò)程中產(chǎn)生的自然需求，該需求同時(shí)也是erp技術(shù)產(chǎn)生和發(fā)展的原因和動(dòng)力所在。對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家的這些企業(yè)來(lái)說(shuō)，它們經(jīng)歷了長(zhǎng)期的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的錘煉，享受了近百年來(lái)管理上的創(chuàng)新成果，從20世紀(jì)初就開(kāi)始致力于企業(yè)內(nèi)部管理水平的不斷提高，陸續(xù)采用了泰勒的科學(xué)管理法、質(zhì)量統(tǒng)計(jì)控制方法、庫(kù)存控制方法、生產(chǎn)計(jì)劃和作業(yè)排序的優(yōu)化方法、全面質(zhì)量管理等一系列科學(xué)管理方法，企業(yè)內(nèi)部已經(jīng)建立了較強(qiáng)的管理基礎(chǔ)。從外部環(huán)境來(lái)說(shuō)，社會(huì)化分工協(xié)作體系和行業(yè)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)也已經(jīng)經(jīng)歷了一個(gè)長(zhǎng)時(shí)間的合理化重組的過(guò)程。在此基礎(chǔ)上，信息技術(shù)和mrp／mrpⅱ／erp管理模式的引入如虎添翼，很快就見(jiàn)到了成效。因此，西方國(guó)家的企業(yè)應(yīng)用erp的外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境似乎都是“水到渠成”。

而對(duì)于我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，當(dāng)erp管理模式出現(xiàn)在我們面前時(shí)，我國(guó)大部分企業(yè)剛剛脫離計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的襁褓，還沒(méi)完全建立起符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的現(xiàn)代企業(yè)制度，甚至還沒(méi)有樹(shù)立起市場(chǎng)導(dǎo)向的觀念和運(yùn)作體系。我國(guó)國(guó)有企業(yè)更是普遍面臨著更新觀念、產(chǎn)權(quán)變革、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)改造、加強(qiáng)基礎(chǔ)管理等多重任務(wù)。就應(yīng)用erp的內(nèi)部管理基礎(chǔ)而言，中國(guó)大部分企業(yè)缺乏科學(xué)管理基塀，羈多基本審理䕰據(jù)尚不齊備，業(yè)務(wù)流程混亂，沒(méi)有一套完備的規(guī)章制度和實(shí)時(shí)管理報(bào)表，更談不到數(shù)據(jù)共享、系統(tǒng)間集成等問(wèn)題。因此，從整體上講，我國(guó)企業(yè)的管理基礎(chǔ)以及erp的應(yīng)用基礎(chǔ)與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)相比，有一定的差距。從宏觀上講，我國(guó)整個(gè)社會(huì)還沒(méi)有建立起比較完善的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，市場(chǎng)對(duì)資源的配置還處于初級(jí)階段，與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求相適應(yīng)的法律體系還很不健全，各行各業(yè)的社會(huì)化協(xié)作分工體系和供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)尚存在很多不合理的地方，實(shí)施erp所需的軟件供應(yīng)商，項(xiàng)目實(shí)施咨詢服務(wù)提供商等外部資源尚顯不足。

因此，如果說(shuō)西方國(guó)家的企業(yè)應(yīng)用erp是企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的自然需求、且已經(jīng)具備相應(yīng)的內(nèi)外部應(yīng)用環(huán)境的話，我國(guó)企業(yè)應(yīng)用erp則大部分是由于這樣一種新型管理模式擺在了眼前，試圖強(qiáng)制性地將其“搬過(guò)來(lái)”，實(shí)現(xiàn)跨越式的發(fā)展。這樣在我國(guó)就產(chǎn)生了erp與內(nèi)外部環(huán)境條件的適應(yīng)性問(wèn)題：

一方面，我國(guó)企業(yè)希望通過(guò)erp管理模式的應(yīng)用來(lái)提高企業(yè)內(nèi)部管理水平、增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，

另一方面，對(duì)我國(guó)企業(yè)而言，內(nèi)外部環(huán)境條件與erp的應(yīng)用之間存在著一定距離。這就形成了我國(guó)企業(yè)應(yīng)用erp的特殊背景。

三、我國(guó)企業(yè)實(shí)施erp的外部環(huán)境及其風(fēng)險(xiǎn)分析

企業(yè)實(shí)施erp所需的外部環(huán)境條件包括社會(huì)環(huán)境條件和實(shí)施erp所需的外部資源條件。社會(huì)環(huán)境條件一方面指企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，另一方面，更重要地是指企業(yè)所處的行業(yè)環(huán)境。外部資源條件是指，企業(yè)實(shí)施erp項(xiàng)目所需的外部軟件資源供應(yīng)商和項(xiàng)目實(shí)施咨詢服務(wù)提供商。企業(yè)在實(shí)施erp過(guò)程中，首先面臨著來(lái)自外部環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)，以及企業(yè)對(duì)應(yīng)這些外部環(huán)境條件時(shí)可能遇到的決策風(fēng)險(xiǎn)。這些外部環(huán)境的特點(diǎn)及其所存在的具體風(fēng)險(xiǎn)如下。

1．社會(huì)環(huán)境條件及其風(fēng)險(xiǎn)  社會(huì)環(huán)境條件的首要含義是指我國(guó)企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。如上所述，其最大特點(diǎn)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制尚不健全，各項(xiàng)法規(guī)尚不完善，企業(yè)與企業(yè)之間的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)尚大量存在。其次，是指實(shí)施企業(yè)所處的行業(yè)環(huán)境。實(shí)施企業(yè)所處行業(yè)的供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)和規(guī)范程度的好壞在很大程度上會(huì)影響企業(yè)erp項(xiàng)目實(shí)施的結(jié)果。供應(yīng)鏈上游的供應(yīng)商的可靠程度，供應(yīng)鏈下游的需求信息的可靠程度和及時(shí)程度，都會(huì)影響erp實(shí)施企業(yè)運(yùn)行erp的效果。而企業(yè)所處的供應(yīng)鏈上下游節(jié)點(diǎn)的好壞主要取決于這些節(jié)點(diǎn)上的企業(yè)的管理水平與信息技術(shù)的利用程度。例如，一些管理專家和業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為和光(沈陽(yáng)和光電子股份有限公司，簡(jiǎn)稱和光)erp實(shí)施成功的一個(gè)重要原因是和光的主要合作伙伴之一是ibm這樣的規(guī)范的國(guó)際化企業(yè)。愛(ài)芬食品(北京)有限公司是位于北京的外商獨(dú)資企業(yè)，它的erp運(yùn)行良好，其主要客戶是象沃爾瑪、家樂(lè)福、普爾斯馬特等這樣的跨國(guó)連鎖超市，由于這些超市運(yùn)作規(guī)范，愛(ài)芬食品中國(guó)有限公司的需求預(yù)測(cè)就比較準(zhǔn)確，其erp運(yùn)行的外部條件就有了一定的保證。因此，企業(yè)在考慮引入和實(shí)施erp之前，需要對(duì)所在行業(yè)的這些特點(diǎn)進(jìn)行深入的研究，考慮相應(yīng)的對(duì)策。否則的話，來(lái)自外部的這種風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)很大，即使企業(yè)內(nèi)部的管理很規(guī)范，也難以發(fā)揮erp應(yīng)有的威力。

   2．外部資源條件及其風(fēng)險(xiǎn)  外部資源條件是指企業(yè)實(shí)施erp項(xiàng)目所需的外部軟件供應(yīng)商和項(xiàng)目實(shí)施咨詢服務(wù)商。企業(yè)引人erp管理模式需要兩種外部資源：erp軟件供應(yīng)商和項(xiàng)目實(shí)施咨詢服務(wù)提供商。erp軟件供應(yīng)商提供企業(yè)所需的erp信息管理系統(tǒng)，而項(xiàng)目實(shí)施咨詢服務(wù)商則幫助企業(yè)分析erp的具體應(yīng)用方式，改變?cè)械牟缓侠淼臉I(yè)務(wù)流程，并協(xié)助erp系統(tǒng)的安裝使用或從舊系統(tǒng)到新系統(tǒng)的切換。因此，erp實(shí)施企業(yè)， erp軟件供應(yīng)商和項(xiàng)目咨詢公司在erp項(xiàng)目的實(shí)施中通常會(huì)形成一個(gè)由三方構(gòu)筑的合作環(huán)境。其中來(lái)自每一方的風(fēng)險(xiǎn)都存在，而來(lái)自任何一方的風(fēng)險(xiǎn)都有可能使一個(gè)erp項(xiàng)目遭至失敗。 

首先，關(guān)于來(lái)自軟件公司的風(fēng)險(xiǎn)。目前在中國(guó)市場(chǎng)上的erp系統(tǒng)主要有兩大類：由國(guó)外軟件廠商開(kāi)發(fā)的系統(tǒng)和由國(guó)內(nèi)軟件廠商開(kāi)發(fā)的系統(tǒng)。國(guó)外的erp軟件在一些發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)經(jīng)歷了一個(gè)較長(zhǎng)的開(kāi)發(fā)和使用階段，因而在軟件功能對(duì)企業(yè)需求的滿足程度、系統(tǒng)的集成性、軟件的成熟性和穩(wěn)定性上表現(xiàn)比較理想，但存在本地化不夠的問(wèn)題，對(duì)企業(yè)的內(nèi)部管理基礎(chǔ)和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)要求甚高，實(shí)施難度大，剛性強(qiáng)，且費(fèi)用也非常可觀。而國(guó)內(nèi)的erp軟件一般都是從財(cái)務(wù)軟件擴(kuò)展而來(lái)，在符合中國(guó)會(huì)計(jì)制度上占有一定優(yōu)勢(shì)，但除財(cái)務(wù)核算以外，生產(chǎn)計(jì)劃和制造管理、訂單管理、分銷(xiāo)配送管理及集成化等方面的功能尚不夠完備，功能間集成能力較差，對(duì)企業(yè)的普適性尚待提高。也有個(gè)別軟件公司為搶占市場(chǎng)，過(guò)于遷就erp實(shí)施企業(yè)提出的不合理要求，在程序設(shè)計(jì)中固化了企業(yè)原有的落后流程。此外，目前我國(guó)的erp供應(yīng)市場(chǎng)還呈現(xiàn)一種無(wú)序的、不成熟的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。當(dāng)一家企業(yè)想上馬 erp項(xiàng)目時(shí)，許多軟件供應(yīng)商不管自己軟件的功能和規(guī)模是否符合企業(yè)的需要，一涌而上，褒己之長(zhǎng)、貶人之短，搞得實(shí)施企業(yè)無(wú)所適從，難以作出正確的選購(gòu)決策。個(gè)別軟件供應(yīng)商為了單純追求利潤(rùn)，不管其產(chǎn)品是否適合買(mǎi)方的實(shí)情都拼命推銷(xiāo)給用戶，不負(fù)責(zé)任地達(dá)成合同，從而有可能給用戶帶來(lái)實(shí)施困難、投資回收期長(zhǎng)、效果不佳、甚至后續(xù)實(shí)施工作無(wú)法進(jìn)行等風(fēng)險(xiǎn)。

 

其次，來(lái)自項(xiàng)目實(shí)施咨詢服務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在實(shí)施erp項(xiàng)目時(shí)通常都要用咨詢公司，其原因主要有兩個(gè)，一是企業(yè)安裝、配置erp系統(tǒng)、系統(tǒng)的客戶化開(kāi)發(fā)以及從舊系統(tǒng)到新系統(tǒng)的切換都非常復(fù)雜，需要有技術(shù)專家；二是對(duì)于erp實(shí)施企業(yè)來(lái)說(shuō)，都把erp的實(shí)施看作進(jìn)行大規(guī)模的組織結(jié)構(gòu)和管理方式變革的機(jī)會(huì)，因此需要借助管理專家或者說(shuō)外部的力量。但現(xiàn)在，我國(guó)的管理咨詢機(jī)構(gòu)不健全，水平也參差不齊。一些咨詢公司所謂的咨詢專家經(jīng)常是一些實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和理論水平都不高的人員，缺乏深厚的管理知識(shí)和背景，他們?cè)陧?xiàng)目實(shí)施過(guò)程中往往會(huì)趨向于回避管理上的變革甚至業(yè)務(wù)流程的重組。此外，咨詢公司的人員流動(dòng)性也非常大，咨詢專家象走馬燈一樣，在咨詢公司間穿梭，哪里薪水高就往哪里去，這樣很難培育出一批像樣的專家。咨詢公司更缺乏合格的項(xiàng)目經(jīng)理人員。還有不少咨詢公司的信用意識(shí)和戰(zhàn)略合作意識(shí)較差，只要合同一到手，就急于甩手和交工，縮小項(xiàng)目范圍尤其是涉及企業(yè)管理變革方面的內(nèi)容。與這樣的咨詢公司合作，實(shí)施企業(yè)要承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)。而在咨詢公司的選擇上，用戶往往是弱者：選擇了軟件后，無(wú)多少選擇咨詢公司的余地。企業(yè)看中的咨詢公司不做你選擇軟件的實(shí)施，做你選擇軟件實(shí)施的咨詢公司又缺乏高水平的管理專家，少數(shù)既有高水平管理專家又做你選擇軟件實(shí)施的咨詢公司要價(jià)又特別高，使企業(yè)望而卻步。

 

3．企業(yè)與外部資源提供商的合作風(fēng)險(xiǎn)  合作風(fēng)險(xiǎn)是指erp實(shí)施企業(yè)與軟件供應(yīng)商、咨詢服務(wù)提供商在erp項(xiàng)目實(shí)施期間以及以后的支持期間三方合作方面所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

任何合作都有風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，合作時(shí)間越長(zhǎng)合作風(fēng)險(xiǎn)越大；因?yàn)楸ＷC合作方長(zhǎng)時(shí)間積極合作的共同利益基礎(chǔ)不易建立。對(duì)于erp項(xiàng)目，加劇合作風(fēng)險(xiǎn)的因素有：合作目標(biāo)難以明確界定、項(xiàng)目合同約束力弱、無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與第三方監(jiān)理、不可控因素多、國(guó)內(nèi)企業(yè)的信用狀況和戰(zhàn)略合作意識(shí)較弱等。

雖然說(shuō)合作風(fēng)險(xiǎn)很大一部分來(lái)自外部，即來(lái)自軟件供應(yīng)商和咨詢服務(wù)提供商，但從實(shí)施企業(yè)的角度來(lái)說(shuō)，可以說(shuō)一部分合作風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)的選擇風(fēng)險(xiǎn)，即軟件選擇風(fēng)險(xiǎn)和咨詢公司選擇風(fēng)險(xiǎn)，另一部分是下述的錯(cuò)位風(fēng)險(xiǎn)。 (1)軟件選擇風(fēng)險(xiǎn)。軟件選擇風(fēng)險(xiǎn)包括軟件功能風(fēng)險(xiǎn)、軟件支持風(fēng)險(xiǎn)、軟件實(shí)施難度風(fēng)險(xiǎn)、軟件費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)等。這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)在目前還是很突出的，一個(gè)主要原因是企業(yè)在軟件選型中存在一些“誤區(qū)”：首先，企業(yè)只針對(duì)各家軟件功能上的優(yōu)劣進(jìn)行比較，而不是針對(duì)企業(yè)現(xiàn)有的需求進(jìn)行分析；其次，往往以軟件最大、功能最全、價(jià)格最高為選擇標(biāo)準(zhǔn)，認(rèn)為“反正這是世界目前最先進(jìn)的軟件，選擇不會(huì)有太大的差錯(cuò)……”，但是其軟件的部分功能可能根本用不上，或者所選軟件與企業(yè)所處行業(yè)地位不匹配，造成實(shí)施失敗和效果不佳的風(fēng)險(xiǎn)；再次，企業(yè)上馬erp的立足點(diǎn)不正確。有些大型企業(yè)的老總在提出要求實(shí)施erp系統(tǒng)時(shí)，原因僅僅是“其他很多像我們一樣的大企業(yè)已經(jīng)用上了某某erp軟件……”；最后，少數(shù)高層領(lǐng)導(dǎo)出于各種私利，諸如：同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者有我就要上的“面子”問(wèn)題，上級(jí)公司要求，級(jí)別晉升、出國(guó)機(jī)會(huì)等等原因，而不是真正從提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力出發(fā)。

即使企業(yè)在軟件選擇中首先克服了以上誤區(qū)，也仍然會(huì)存在一些其它選擇風(fēng)險(xiǎn)。例如，即使企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到首先需要清晰地定義自己的需求，但是相當(dāng)多的企業(yè)在清晰闡明自己的具體需求、全面評(píng)估和匹配軟件上缺乏經(jīng)驗(yàn)。很多企業(yè)在挑選erp系統(tǒng)時(shí)，往往會(huì)邀請(qǐng)一些大學(xué)和科研院所的專家對(duì)市場(chǎng)上的主要軟件產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)估。這些專家們具有相當(dāng)專業(yè)的軟件技術(shù)知識(shí)，但不一定了解企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和管理上的真正需求；也有的企業(yè)在軟件選擇過(guò)程中往往僅由內(nèi)部信息主管和技術(shù)人員負(fù)責(zé)，缺乏實(shí)際業(yè)務(wù)人員和高級(jí)管理人員的參與，這種做法同樣會(huì)帶來(lái)只從技術(shù)的角度而不是從業(yè)務(wù)流程和管理的角度來(lái)選擇的問(wèn)題。最后，還需要指出的是，在個(gè)別企業(yè)，由于參與軟件選擇的人員的營(yíng)私舞弊，收取不正當(dāng)?shù)能浻布乜?，也?huì)給企業(yè)帶來(lái)選擇風(fēng)險(xiǎn)。

(2)咨詢公司選擇風(fēng)險(xiǎn)。咨詢公司選擇的影響雖然沒(méi)有軟件選擇的影響那么長(zhǎng)遠(yuǎn)，但是對(duì)項(xiàng)目實(shí)施卻有決定性的作用，對(duì)系統(tǒng)切換后至少一年內(nèi)的支持影響巨大。咨詢公司對(duì)客戶的長(zhǎng)期和短期態(tài)度、對(duì)實(shí)施軟件的掌握、對(duì)管理的駕御、對(duì)行業(yè)的熟悉程度、項(xiàng)目經(jīng)理和實(shí)施顧問(wèn)的人員素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健度等都應(yīng)該是咨詢公司選擇中要考慮的重要問(wèn)題。由于利益驅(qū)使，erp實(shí)施企業(yè)的合作者，尤其是咨詢公司有這種傾向：把潛在客戶當(dāng)作伙伴卻不把現(xiàn)有客戶當(dāng)作伙伴。只要合同一到手，得到首批預(yù)付款后，對(duì)客戶的重視度就開(kāi)始減弱，甚至如上所述，只要合同一到手，就急于甩手和交工，縮小項(xiàng)目范圍尤其是涉及企業(yè)管理變革方面的內(nèi)容，企業(yè)在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中尤其要提防這種問(wèn)題。

(3)錯(cuò)位風(fēng)險(xiǎn)。錯(cuò)位風(fēng)險(xiǎn)是指實(shí)施企業(yè)在實(shí)施 erp的過(guò)程中誤以為項(xiàng)目的合作方——軟件公司和咨詢公司是項(xiàng)目主角，自己站錯(cuò)了位置，因而表現(xiàn)不出應(yīng)有的積極性和主動(dòng)性而引起的風(fēng)險(xiǎn)。

錯(cuò)位風(fēng)險(xiǎn)源于這樣的背景：erp實(shí)施企業(yè)往往以為，在erp項(xiàng)目的實(shí)施上，企業(yè)花錢(qián)買(mǎi)了軟件、請(qǐng)了咨詢專家、上了項(xiàng)目，就該等著享受項(xiàng)目的成果。但是，erp項(xiàng)目不同于管理咨詢項(xiàng)目，管理咨詢項(xiàng)目最后的結(jié)果是咨詢報(bào)告，它只是指出企業(yè)所存在的問(wèn)題，并提出建議方案，至于其后行動(dòng)與否、怎樣行動(dòng)取決于企業(yè)。但是對(duì)于erp項(xiàng)目，如果過(guò)分地依賴服務(wù)商，往往會(huì)造成就軟件而軟件、就計(jì)算機(jī)系統(tǒng)而上計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的“it主導(dǎo)”的結(jié)局，而不是從企業(yè)的業(yè)務(wù)需要出發(fā)、以業(yè)務(wù)為主導(dǎo)。此外， erp系統(tǒng)往往十分復(fù)雜，涉及到大量的專業(yè)知識(shí)，企業(yè)要想應(yīng)用這種模式需要在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中進(jìn)行大量的學(xué)習(xí)，服務(wù)商的主要任務(wù)應(yīng)該是幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)這種知識(shí)的轉(zhuǎn)移，培養(yǎng)企業(yè)自己的專家。而如果在實(shí)施過(guò)程中企業(yè)過(guò)多地依賴合作方，合作方做了過(guò)多的事情、承擔(dān)了過(guò)多的責(zé)任，實(shí)施企業(yè)就可能對(duì)實(shí)施過(guò)程不清楚，培養(yǎng)不了自己的人，自己解決問(wèn)題的能力得不到提高。更有甚者，如果所選擇的合作方不負(fù)責(zé)任，急于甩手或交工，這種錯(cuò)位還有可能給企業(yè)帶來(lái)只要合作方一撤出，系統(tǒng)的運(yùn)行就出現(xiàn)問(wèn)題，甚至項(xiàng)目流產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

四、企業(yè)實(shí)施erp項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

以上分析了企業(yè)實(shí)施erp項(xiàng)目時(shí)所面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)以及在對(duì)應(yīng)外部環(huán)境時(shí)所產(chǎn)生的決策風(fēng)險(xiǎn)。既然知道了風(fēng)險(xiǎn)，就可以針對(duì)性地考慮風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。

從廣義上來(lái)說(shuō)，企業(yè)實(shí)施erp項(xiàng)目所面臨的一部分外部風(fēng)險(xiǎn)，如上述的社會(huì)環(huán)境條件風(fēng)險(xiǎn)需要從國(guó)家和全社會(huì)的角度來(lái)考慮對(duì)策，例如，國(guó)家應(yīng)該下大力氣從政策、法規(guī)、基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)等方面改進(jìn)企業(yè)應(yīng)用和實(shí)施erp的大環(huán)境，需要致力于清理調(diào)整一些陳舊的、不利于企業(yè)應(yīng)用實(shí)施erp的政策規(guī)定，明確相關(guān)的優(yōu)惠扶持政策，催生國(guó)內(nèi)龍頭軟件企業(yè)，整頓和規(guī)范咨詢機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)這些機(jī)構(gòu)的培育和從業(yè)人員的培訓(xùn)。但是，更重要的是 erp實(shí)施企業(yè)如何對(duì)應(yīng)外部環(huán)境，分析外部環(huán)境，根據(jù)所處環(huán)境的具體特點(diǎn)來(lái)考慮如何防范和化解以上這些風(fēng)險(xiǎn)。

1．軟件選擇風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略  企業(yè)在進(jìn)行軟件選型時(shí)首先需要立足于自己的實(shí)際需求和自己的實(shí)施能力之上，明確自己的業(yè)務(wù)需求到底是什么，想利用erp解決的主要問(wèn)題是什么，企業(yè)內(nèi)部的管理水平與擬選擇的erp系統(tǒng)要求的管理水平是否存在差別，差別多大，在此基礎(chǔ)上再考慮選擇什么樣的軟件。這是需要企業(yè)自己把握的問(wèn)題，因?yàn)樵诤芏嗲闆r下，即使軟件供應(yīng)商或者咨詢服務(wù)提供商看到了這些問(wèn)題，他們?yōu)榱瞬粊G掉合同也不愿意主動(dòng)地說(shuō)。其次，企業(yè)在選型時(shí)既要立足于當(dāng)前的需要，更要放眼未來(lái)。由于企業(yè)的管理方式受到一定的社會(huì)環(huán)境、企業(yè)內(nèi)部人員素質(zhì)和信息技術(shù)應(yīng)用水平的影響，因此企業(yè)在選擇軟件時(shí)要考慮到發(fā)展的需求，用發(fā)展的眼光來(lái)考察所選擇的erp軟件系統(tǒng)是否適合。再次，了解整個(gè)erp軟件供應(yīng)行業(yè)的情況，對(duì)重點(diǎn)廠商全面考察，不能只關(guān)注其產(chǎn)品本身。企業(yè)需要把erp軟件的選擇作為一次戰(zhàn)略選擇，未來(lái)的軟件廠商應(yīng)該符合作為戰(zhàn)略伙伴的條件，并且要有與實(shí)施企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略合作的意愿，而不僅僅是將產(chǎn)品賣(mài)出了事。對(duì)于國(guó)外軟件廠商，更需要了解其進(jìn)入國(guó)內(nèi)的時(shí)間，有無(wú)成功案例和升級(jí)準(zhǔn)備以及提前公布新版本功能的信息。最后，企業(yè)有必要提防和避免該過(guò)程中的腐敗行為。

 

2．咨詢公司選擇風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略  對(duì)咨詢公司的選擇，由于國(guó)內(nèi)到目前為止這個(gè)行業(yè)剛剛起步，實(shí)施企業(yè)往往沒(méi)有太多的選擇余地。一個(gè)建議是，即使費(fèi)用比較高昂，也寧可選擇既懂管理又有能力進(jìn)行選定軟件實(shí)施的咨詢公司，也就是說(shuō)，不能怕花錢(qián)。麥肯錫的一份分析報(bào)告顯示，在一個(gè) erp實(shí)施項(xiàng)目中，企業(yè)所付出的總費(fèi)用中，往往是咨詢公司所得到的比軟件公司所得到的還要多，這從一個(gè)側(cè)面說(shuō)明了選擇一個(gè)好的咨詢公司的重要性及其價(jià)值所在。在具體選擇上，企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)考察咨詢公司對(duì)于合作的觀念和意識(shí)，考察其以往的項(xiàng)目實(shí)施情況以及人員素質(zhì)。在人員素質(zhì)的考察上，尤其應(yīng)重視其人員從業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和相對(duì)穩(wěn)定性。

3．合作風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略  對(duì)于合作風(fēng)險(xiǎn)，最根本的一條是通過(guò)提高思想認(rèn)識(shí)來(lái)增強(qiáng)企業(yè)主體意識(shí)，堅(jiān)決防范和盡早消除錯(cuò)位風(fēng)險(xiǎn)。

只有增強(qiáng)企業(yè)主體意識(shí)，企業(yè)才能在三方合作的項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中保證合作的方向，發(fā)揮合作中的主體作用，領(lǐng)導(dǎo)項(xiàng)目的實(shí)施，在項(xiàng)目中積極學(xué)習(xí)與轉(zhuǎn)變，致力于自身能力的提高。只有堅(jiān)持合作中的主體地位，才能充分調(diào)動(dòng)合作方的積極性與熱情，也只有堅(jiān)持合作中的主體地位，才能給合作方以壓力和驅(qū)動(dòng)力，更好地促進(jìn)知識(shí)轉(zhuǎn)移，保證實(shí)施企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。企業(yè)必須正確把握咨詢公司在erp項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的作用。咨詢公司的專家在企業(yè) erp項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的主要工作應(yīng)該是輔助實(shí)施，主要職責(zé)是知識(shí)轉(zhuǎn)移，即把咨詢公司所掌握的 erp理論，erp系統(tǒng)的流程和操作，分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的方法以及在這個(gè)領(lǐng)域的其它有關(guān)知識(shí)都通過(guò)erp的實(shí)施過(guò)程，逐步轉(zhuǎn)移到企業(yè)中，使企業(yè)自己的人員融會(huì)貫通，使企業(yè)能夠在合理時(shí)間期限內(nèi)擺脫對(duì)外部資源的依賴，達(dá)到最大限度的獨(dú)立。

在有些情況下，錯(cuò)位風(fēng)險(xiǎn)會(huì)因?yàn)橄铝幸蛩囟鴾p弱甚至消除：(1)合作方負(fù)責(zé)任地喚起了實(shí)施企業(yè)的主角意識(shí)；(2)在項(xiàng)目推進(jìn)的過(guò)程中，實(shí)施企業(yè)不得不承擔(dān)起責(zé)任，并逐漸意識(shí)到自己的角色；(3)在項(xiàng)目交付后，實(shí)施企業(yè)被逼著成長(zhǎng)。但是，與其這樣被動(dòng)地化解風(fēng)險(xiǎn)，毋寧及早意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)并防范風(fēng)險(xiǎn)。

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篇9

一、供應(yīng)鏈金融主要風(fēng)險(xiǎn)類別

商業(yè)銀行在開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要集中在以下三種:

(一)政策風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)家政策的變化會(huì)影響相關(guān)行業(yè)的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。當(dāng)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整時(shí),國(guó)家會(huì)出臺(tái)一系列政策,支持或限制某個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。國(guó)家出臺(tái)政策限制一個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展,這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈從源頭到最后的零售商都會(huì)受到影響,或生產(chǎn)規(guī)?？s小、或價(jià)格被迫上限。如果銀行選取了這條產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)開(kāi)展了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù),那么相關(guān)信貸業(yè)務(wù)都會(huì)被波及。

(二)操作風(fēng)險(xiǎn)

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的正式定義是:操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部操作過(guò)程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是以對(duì)資金流、物流的控制為基礎(chǔ)的,這其中貸后操作的規(guī)范性、合法性和嚴(yán)密性是貸款能否收回的重要保障,所以供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。

(三)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

由于在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,作為貸款收回的最后防線的授信支持性資產(chǎn)多為動(dòng)產(chǎn),且根據(jù)供應(yīng)鏈所屬行業(yè)不同,動(dòng)產(chǎn)種類也很多。這些動(dòng)產(chǎn)的價(jià)格隨市場(chǎng)供需的變化而波動(dòng),一旦貸款的收回需要將這些資產(chǎn)變現(xiàn),而價(jià)格處在低谷,就給銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來(lái)了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這種以動(dòng)產(chǎn)為保障的信貸模式的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在整體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中所占比例也較高。

二、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特殊風(fēng)險(xiǎn)的起因

商業(yè)銀行具有內(nèi)在的脆弱性,這是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的理論根源。宏觀經(jīng)濟(jì)政策與泡沫經(jīng)濟(jì)、金融放松管制與自由化、內(nèi)部管理與道德風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)環(huán)境與非經(jīng)濟(jì)因素等是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)起因。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)相比有一些不同的特質(zhì),構(gòu)成了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特殊風(fēng)險(xiǎn)的起因。

首先,受信企業(yè)具有產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)性。供應(yīng)鏈金融的授信對(duì)象是在一條供應(yīng)鏈上的企業(yè),以大客戶為核心,而以它的上下游為擴(kuò)展。這條供應(yīng)鏈上的一系列企業(yè)在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上被定義為具有產(chǎn)業(yè)相關(guān)性的企業(yè)。給具有產(chǎn)業(yè)相關(guān)性的企業(yè)發(fā)放貸款是具有連帶的信用風(fēng)險(xiǎn)的,這是因?yàn)楣?yīng)鏈上任何一家企業(yè)的問(wèn)題將通過(guò)供應(yīng)鏈傳導(dǎo)給整個(gè)鏈上的企業(yè)。且銀行現(xiàn)階段發(fā)展的供應(yīng)鏈?zhǔn)苄艑?duì)象多集中在幾個(gè)大型的產(chǎn)業(yè)鏈上,如汽車(chē)業(yè)、醫(yī)療器械類、電力類等。當(dāng)這些大型產(chǎn)業(yè)鏈上的任意一個(gè)重要結(jié)點(diǎn)發(fā)生使銀行撤出資金的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題時(shí),不僅銀行在鏈上其他企業(yè)的授信業(yè)務(wù)會(huì)受到影響,甚至整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展也會(huì)受到波及。

其次,供應(yīng)鏈上主要受信企業(yè)規(guī)模較小。在傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)中,銀行偏向于選擇大型信用評(píng)級(jí)較高的企業(yè)作為授信對(duì)象。而在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,最需要資金支持的往往不是一條供應(yīng)鏈上的核心企業(yè),而是其上下游的供應(yīng)商、分銷(xiāo)商等相對(duì)小的企業(yè)。由于中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中處于買(mǎi)方或賣(mài)方的劣勢(shì)地位,流動(dòng)負(fù)債在其報(bào)表中所占份額很大。銀行給這些中小企業(yè)放貸,面臨著授信對(duì)象規(guī)模小、信用評(píng)級(jí)歷史短或有空缺的情況,相較規(guī)模大的企業(yè)而言風(fēng)險(xiǎn)較大。

最后,銀行授信以交易為基礎(chǔ)決定其風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不同。供應(yīng)鏈金融是基于企業(yè)間的實(shí)質(zhì)易來(lái)發(fā)放貸款的,這就決定了交易的可控性、真實(shí)性成為貸款能否收回的重要保障。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中,銀行會(huì)將目光放在企業(yè)的評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)狀況上,不會(huì)對(duì)企業(yè)的每筆交易都做調(diào)查。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,授信因交易而存在,如果企業(yè)造假交易信息而銀行又沒(méi)有及時(shí)發(fā)現(xiàn),就會(huì)產(chǎn)生巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)。在控制企業(yè)的交易過(guò)程中,銀行也容易處于被動(dòng)地位,所以說(shuō)授信以交易為基礎(chǔ)給銀行信貸帶來(lái)了與傳統(tǒng)信貸不同的風(fēng)險(xiǎn)。

三、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)一樣分為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量和風(fēng)險(xiǎn)控制,但是側(cè)重點(diǎn)不同。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理工作的第一步,也是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。在這個(gè)過(guò)程中,銀行對(duì)可能帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行判斷和分類。這部分做法和傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)基本一致,但識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)時(shí),要注意與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)種類的區(qū)別。

風(fēng)險(xiǎn)度量則是運(yùn)用定量分析的方法分析與評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生概率。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有開(kāi)展多年積累的數(shù)據(jù)基礎(chǔ),各銀行都有完備的數(shù)據(jù)庫(kù),量化分析時(shí)有比較成熟的模型。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是一個(gè)比較新的金融服務(wù)領(lǐng)域,數(shù)據(jù)積累少,且客戶群中小企業(yè)較多,所以目前并不具備量化模型評(píng)估的條件。這就要求銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度量時(shí)注意數(shù)據(jù)的積累,逐步推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)量化與模型構(gòu)建。

風(fēng)險(xiǎn)控制指銀行采取相應(yīng)措施將分析結(jié)果中的風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍之內(nèi)。通常意義上,銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)可采取的措施包括:風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)防范、風(fēng)險(xiǎn)抑制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)等。在我國(guó)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和保險(xiǎn)還很不普遍,風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)控制主要通過(guò)操作控制來(lái)完成,因此風(fēng)險(xiǎn)控制在此業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中是很重要的步驟。

四、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理建議

(一)創(chuàng)建獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

健全的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系是實(shí)現(xiàn)全方位、全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管理的組織保障,也是完備的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程的基礎(chǔ)載體。因?yàn)楣?yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)具有與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)不同的風(fēng)險(xiǎn)特征,所以在對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí),要?jiǎng)?chuàng)建獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。把供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)獨(dú)立出來(lái),可以使風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的整體運(yùn)行更有效率。不要用傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)約束供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展,要引入新的企業(yè)背景與交易實(shí)質(zhì)共同作為評(píng)判因素的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。

(二)審慎選擇擬授信的供應(yīng)鏈群

供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)以供應(yīng)鏈群體企業(yè)之間良好的合作關(guān)系為信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主線,優(yōu)勢(shì)行業(yè)與暢銷(xiāo)產(chǎn)品是維護(hù)良好的供應(yīng)鏈合作關(guān)系的前提,也是銀行有效控制供應(yīng)鏈信貸業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)的重要前提。銀行應(yīng)事先選擇允許開(kāi)展供應(yīng)鏈融資的行業(yè)和產(chǎn)品,將貸前的市場(chǎng)準(zhǔn)入為控制供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)作為第一道防線。

(三)強(qiáng)化內(nèi)部控制防止操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)主要源于內(nèi)部控制及公司治理機(jī)制的失效。因?yàn)橘J后管理是供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)中重要的一步,所以發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)的概率比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)要高,這就要求銀行成立專門(mén)部門(mén)負(fù)責(zé)貸后跟蹤與對(duì)質(zhì)押物的管理。質(zhì)押物管理環(huán)節(jié)多由物流公司或倉(cāng)儲(chǔ)公司負(fù)責(zé),銀行要加強(qiáng)與這些企業(yè)的聯(lián)系,注意對(duì)其資格的審查,并且隨時(shí)進(jìn)行抽查。

(四)逐步構(gòu)建完善的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型

在發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的同時(shí),也要注意信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)中數(shù)據(jù)的逐步積累。當(dāng)今銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的發(fā)展趨勢(shì)是數(shù)量化、模型化,供應(yīng)鏈金融作為一項(xiàng)新的信貸業(yè)務(wù),風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型更是不可或缺,而構(gòu)建完善模型的基礎(chǔ)就是具有代表性數(shù)據(jù)的收集。所以銀行要注意投入物力人力開(kāi)發(fā)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估模型,使此業(yè)務(wù)今后的風(fēng)險(xiǎn)管理成本減少、更有效率。

(五)組建專業(yè)的供應(yīng)鏈融資操作隊(duì)伍

篇10

關(guān)鍵詞:個(gè)人住房抵押貸款;風(fēng)險(xiǎn)分析;風(fēng)險(xiǎn)防范

一、引言

隨著我國(guó)金融業(yè)的迅速發(fā)展和住房制度改革的深化,自2000年以來(lái),中國(guó)城鎮(zhèn)居民的購(gòu)房熱情不斷升溫,住房金融業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展。在這將近十年的時(shí)間里,個(gè)人住房貸款以其可靠的擔(dān)保、較高的收益、較低的風(fēng)險(xiǎn)受到了各家商業(yè)銀行的青睞,在銀行貸款中所占的比重日漸提高,已成為我國(guó)商業(yè)銀行一個(gè)重要的信貸業(yè)務(wù)種類,給商業(yè)銀行帶來(lái)了巨大的經(jīng)濟(jì)效益。商業(yè)銀行的個(gè)人住房貸款在推動(dòng)住房制度改革和提高居民住房消費(fèi)的購(gòu)買(mǎi)力等方面,都起到了積極的作用。但是,個(gè)人住房貸款存在著對(duì)象多、范圍廣、流動(dòng)性差及期限長(zhǎng)的特點(diǎn)。同時(shí),目前我國(guó)個(gè)人住房貸款還存在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后,個(gè)人征信系統(tǒng)尚未建立等問(wèn)題。所以,這在一定程度上給商業(yè)銀行帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)隱患,需要我們重新對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行認(rèn)真地分析。

二、我國(guó)個(gè)人住房抵押貸款發(fā)展現(xiàn)狀

目前,我國(guó)房屋貸款業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,具體數(shù)字如表一所示,2003年貸款余額為11780億元,到2008年貸款余額增加到33000億元,增加了21220億元,增加速度很快,同期增長(zhǎng)數(shù)穩(wěn)中有升,近兩年來(lái)也上升迅速,可以說(shuō),我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展勢(shì)頭迅猛,并一直保持了良好的發(fā)展勢(shì)頭。

因?yàn)槲覈?guó)個(gè)人住房抵押貸款的發(fā)展非常迅速,各大商業(yè)銀行都想在這塊市場(chǎng)里占據(jù)有利地位,所以相繼擴(kuò)大了個(gè)人住房貸款在本銀行全部貸款所占的比例。然而,因?yàn)閭€(gè)人住房抵押貸款規(guī)模的擴(kuò)大,其潛在風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)加大。

三、商業(yè)銀行個(gè)人住房抵押貸款存在的風(fēng)險(xiǎn)分析

(一)個(gè)人住房抵押貸款的客觀風(fēng)險(xiǎn)因素

1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)變化給銀行帶來(lái)財(cái)務(wù)損失的可能性。主要包括:利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。利率風(fēng)險(xiǎn)是指銀行的財(cái)務(wù)狀況在利率出現(xiàn)不利的波動(dòng)時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)個(gè)人住房貸款而言,當(dāng)資金市場(chǎng)出現(xiàn)利率攀升時(shí),由于按照目前規(guī)定,個(gè)人住房貸款利率必須到次年初才能調(diào)整,在未調(diào)整期間,銀行利息收人減少,導(dǎo)致效益下降。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于外匯價(jià)格變動(dòng)給銀行帶來(lái)?yè)p失的可能性。

2.地區(qū)差異風(fēng)險(xiǎn)

各地區(qū)政策不統(tǒng)一,同樣造成銀行資金風(fēng)險(xiǎn)。地方法規(guī)不健全使銀行推出產(chǎn)品和出臺(tái)制度規(guī)定無(wú)法完全顧及地區(qū)差異,導(dǎo)致出現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)。如各地對(duì)抵押登記的規(guī)定不盡相同,有的地區(qū)房產(chǎn)、地產(chǎn)分開(kāi)辦理抵押登記手續(xù),操作十分不便,容易形成貸款風(fēng)險(xiǎn)。

3.貸款法律風(fēng)險(xiǎn)

貸款法律風(fēng)險(xiǎn)是指在具體的貸款過(guò)程中,因操作行為出現(xiàn)文書(shū)違法或法律瑕疵而使整個(gè)貸款行為不受法律保護(hù),直接或間接導(dǎo)致貸款損失的風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)階段,我國(guó)商業(yè)銀行面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)尤為突出,主要體現(xiàn)為《擔(dān)保法》條款不能有效防范貸款風(fēng)險(xiǎn),如借款人違約時(shí),抵押權(quán)人若將抵押物拍賣(mài),擔(dān)保法規(guī)定,必須先與抵押人協(xié)商一致;抵押物未經(jīng)財(cái)產(chǎn)共有人同意,借款人一旦不還款,銀行在處置抵押物時(shí),將產(chǎn)生法律糾紛,形成貸款風(fēng)險(xiǎn)等。

(二)個(gè)人住房抵押貸款的主觀風(fēng)險(xiǎn)因素

1.信用風(fēng)險(xiǎn)

個(gè)人住房抵押貸款的申請(qǐng)和執(zhí)行過(guò)程中,存在很多可能導(dǎo)致申請(qǐng)人最終不能或者不愿按期償還貸款本金和利息的因素,既有主觀的,也有客觀的,最終形成信用風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó),個(gè)人住房抵押貸款信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為:借款人在申請(qǐng)個(gè)人住房抵押貸款時(shí)提供虛假不實(shí)的資料。

某些借款人為了取得銀行貸款,有意提供與實(shí)際情況不符的虛假資料,而其實(shí)際還款能力并不強(qiáng)甚至根本無(wú)法償還,從而造成貸款違約,是形成信用風(fēng)險(xiǎn)的主要方面。具體途徑主要有以下幾種。

第一,虛高評(píng)估抵押物(房產(chǎn))的價(jià)值

按照我們國(guó)家的個(gè)人住房信貸政策,購(gòu)房者在購(gòu)房時(shí),可以根據(jù)具體情況只支付房產(chǎn)價(jià)值一定比例的款項(xiàng),剩余比例款項(xiàng)可以通過(guò)申請(qǐng)銀行的個(gè)人住房貸款進(jìn)行支付。該政策為一部分購(gòu)房者提供了可乘之機(jī),只要購(gòu)房者能夠通過(guò)某些渠道使得體現(xiàn)在出具給商業(yè)銀行的證明材料上的所購(gòu)房產(chǎn)價(jià)值高于該房產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值,便可按政策套取到銀行的高額貸款,即以虛高評(píng)估房產(chǎn)價(jià)值套取銀行貸款。

第二,利用他人身份證,偷梁換柱搞假按揭

假按揭是指開(kāi)發(fā)商為資金套現(xiàn),將暫時(shí)沒(méi)有賣(mài)出的房子以內(nèi)部職工或開(kāi)發(fā)商親屬的名字購(gòu)下,從銀行套取購(gòu)房貸款。

辦理假按揭的程序一般為:開(kāi)發(fā)商通過(guò)給付身份證持有人一定數(shù)額的報(bào)酬,有償使用對(duì)方身份證,并由身份證持有人在按揭貸款合同上簽字,簽字完成,銀行即根據(jù)合同向開(kāi)發(fā)商放款。開(kāi)發(fā)商和身份證持有人之間還會(huì)有一個(gè)協(xié)議,包括開(kāi)發(fā)商承諾不需要身份證持有人承擔(dān)任何債務(wù)以及保密條款等內(nèi)容。假按揭貸款是商業(yè)銀行經(jīng)由開(kāi)發(fā)商發(fā)放無(wú)真實(shí)借款主體且擔(dān)保不落實(shí)的長(zhǎng)期房地產(chǎn)貸款,是商業(yè)銀行發(fā)放零售貸款中的典型違規(guī)行為,這使得開(kāi)發(fā)商在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)過(guò)程中所面臨的巨大風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了商業(yè)銀行。

2.策略風(fēng)險(xiǎn)

任何行業(yè)的發(fā)展都有一個(gè)周期問(wèn)題,房地產(chǎn)行業(yè)也不例外,超常發(fā)展就可能有相應(yīng)回調(diào)。在當(dāng)前房地產(chǎn)行業(yè)大發(fā)展的階段,如果銀行將過(guò)多的信貸資源投入進(jìn)去,將來(lái)就可能面臨巨大的策略風(fēng)險(xiǎn)。因此,商業(yè)銀行要根據(jù)各自情況對(duì)房地產(chǎn)的信貸投入比例進(jìn)行總量控制。同時(shí),還要加強(qiáng)行業(yè)分析,關(guān)注宏觀政策對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的影響,防止盲目跟風(fēng),盲目決策,以規(guī)避策略風(fēng)險(xiǎn)。

3.操作風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái),由于個(gè)人房地產(chǎn)信貸受到政策激勵(lì),在相關(guān)配套政策并不完善的情況下出現(xiàn)了爆炸式發(fā)展,操作風(fēng)險(xiǎn)日漸顯現(xiàn)。銀行內(nèi)外勾結(jié),騙取貸款的案件時(shí)有發(fā)生,基本的操作手段是買(mǎi)賣(mài)雙方虛增標(biāo)的物估價(jià);貸款到位后,違約拖欠銀行貸款;將嚴(yán)重高估的地產(chǎn)作為抵押物轉(zhuǎn)移給銀行,最終使銀行實(shí)際形成巨大虧空。

四、商業(yè)銀行個(gè)人住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

(一)主觀風(fēng)險(xiǎn)因素的對(duì)策研究

1.建立個(gè)人信用制度,控制借款人違約風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)的個(gè)人信用制度建設(shè)是在“九五”末期國(guó)內(nèi)市場(chǎng)出現(xiàn)疲軟、內(nèi)需不足的形勢(shì)下提出并開(kāi)始起步的,是隨著商業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的增加而產(chǎn)生的客觀要求。隨著我國(guó)商業(yè)銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的開(kāi)展和整頓市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的深入進(jìn)行,個(gè)人信用制度建設(shè)取得了一定進(jìn)展。一些發(fā)達(dá)國(guó)家個(gè)人信用制度建設(shè)己有100多年的歷史,形成了科學(xué)化、規(guī)范化、法制化的運(yùn)行機(jī)制,完善的個(gè)人信用制度已成為發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。為此,我們應(yīng)該借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn),結(jié)合國(guó)內(nèi)現(xiàn)實(shí),建立起符合我國(guó)國(guó)情的個(gè)人信用制度。

2.銀行自身完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,杜絕風(fēng)險(xiǎn)漏洞

主要包括控制按揭成數(shù)和房地產(chǎn)信貸增長(zhǎng)速度;對(duì)借款人進(jìn)行嚴(yán)格的貸前審查;簽定回購(gòu)或債權(quán)轉(zhuǎn)讓條款;嚴(yán)格控制開(kāi)發(fā)商貸款風(fēng)險(xiǎn);堅(jiān)持較高的資本充足率;強(qiáng)化不良資產(chǎn)處置等。

(二)客觀風(fēng)險(xiǎn)因素的對(duì)策研究

1.健全房地產(chǎn)金融的法律、法規(guī)體系

完善的法律法規(guī)體系是促進(jìn)房地產(chǎn)金融健康發(fā)展的基本保障。目前,我國(guó)房地產(chǎn)金融領(lǐng)域的立法始終處于滯后狀態(tài)。為此,對(duì)于房地產(chǎn)金融的立法,第一要出臺(tái)專門(mén)的監(jiān)管規(guī)定和辦法,以加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款的監(jiān)管力度;第二要修改和完善“證券法”,以健全房地產(chǎn)抵押貸款債券發(fā)行和轉(zhuǎn)讓制度;第三要修改和完善“擔(dān)保法”、“保險(xiǎn)法”,完善“個(gè)人住房貸款操作規(guī)程”、“個(gè)人住房貸款客戶評(píng)價(jià)暫行辦法”、“個(gè)人住房貸款一級(jí)審批操作規(guī)程”、“個(gè)人住房貸款貸后管理辦法”和“個(gè)人住房貸款檔案管理辦法”等一系列規(guī)章制度,并盡早將信用立法提上議程,以完善房地產(chǎn)金融領(lǐng)域的擔(dān)保體制及個(gè)人信用制度;第四要完善現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)制度,增加住房抵押貸款保險(xiǎn)的種類,降低貸款申請(qǐng)人負(fù)擔(dān)。

2.大力發(fā)展商業(yè)性住房抵押貸款保險(xiǎn)

我國(guó)的房地產(chǎn)金融要發(fā)展,必須建立起適合國(guó)情的房地產(chǎn)金融保險(xiǎn)制度,以增加抵押物的擔(dān)保能力,降低個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)。為此,第一要大力發(fā)展商業(yè)性住房抵押貸款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),政府應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)住房抵押貸款保險(xiǎn)實(shí)行政策傾斜;第二要開(kāi)發(fā)新險(xiǎn)種;第三要鼓勵(lì)借款人積極投保,對(duì)自愿投保住房抵押貸款保險(xiǎn)的借款人,商業(yè)銀行應(yīng)給予適當(dāng)放寬貸款期限、提高貸款額度、降低利率、采取靈活多樣還款方式等優(yōu)惠政策。

3.建立住房貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)

消費(fèi)信貸與其他貸款不同,借款人是一個(gè)消費(fèi)者,貸款購(gòu)買(mǎi)的是超過(guò)其即期收入限度并較長(zhǎng)時(shí)間才能歸還貸款的財(cái)產(chǎn)或耐用消費(fèi)品。因此,在發(fā)放消費(fèi)貸款時(shí),用抵押、擔(dān)保做還款保證顯得十分必要。

(三)風(fēng)險(xiǎn)防范的創(chuàng)新思路

資產(chǎn)證券化是廣義的資產(chǎn)證券化的重要組成部分,是指發(fā)起人將缺乏流動(dòng)性、但具有某種可預(yù)測(cè)現(xiàn)金收入屬性的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合(即“基礎(chǔ)證券”),出售給特定的發(fā)起人,或者將該基礎(chǔ)證券信托給特定的受托人,通過(guò)創(chuàng)立一種以該基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流為支持的一種金融工具或權(quán)利憑證(即資產(chǎn)支持證券),在資本市場(chǎng)上出售變現(xiàn)該資產(chǎn)支持證券的一種結(jié)構(gòu)性融資手段。

資產(chǎn)證券化的最主要形式就是住房抵押貸款證券化(Mortgag Backed securitization,MBS),指的是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將其持有的住房抵押貸款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給一家特別的專業(yè)機(jī)構(gòu)(Special Purpose Vehicle,SPV),該機(jī)構(gòu)以其收購(gòu)的住房抵押貸款為基礎(chǔ)而在資本市場(chǎng)上發(fā)行證券的行為。

證券化流程主要包括以下幾個(gè)步驟,即發(fā)起人選擇證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn),構(gòu)建資產(chǎn)池;設(shè)立特殊目的載體(SPV);發(fā)起人將資產(chǎn)組合轉(zhuǎn)移給SPV;進(jìn)行信用增級(jí);評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí),進(jìn)行證券銷(xiāo)售;現(xiàn)金流管理及償付。

住房抵押貸款證券化(MBS)成為國(guó)際金融創(chuàng)新發(fā)展的重要趨勢(shì)。引入住房抵押貸款證券化能夠解決我國(guó)金融體系功能錯(cuò)位,促進(jìn)資本市場(chǎng)功能完善,化解商業(yè)銀行的流動(dòng)患,還能給商業(yè)銀行帶來(lái)多方面的收益,同時(shí)為民間資本和各類保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)資金進(jìn)入銀行信貸領(lǐng)域開(kāi)辟一條間接渠道。

五、結(jié)束語(yǔ)

本文在對(duì)影響我國(guó)商業(yè)銀行住房抵押貸款的主觀因素和客觀因素進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上,總結(jié)得出以下結(jié)論:

第一,我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人住房抵押貸款中的風(fēng)險(xiǎn)因素可以按照主觀風(fēng)險(xiǎn)因素與客觀風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行細(xì)分,主觀因素與客觀因素所采取的分析方法、預(yù)防措施都不盡相同。認(rèn)真做好主觀因素與客觀因素的分析,有助于找出我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人住房抵押貸款各風(fēng)險(xiǎn)因素的內(nèi)在聯(lián)系,有助于商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)更加明細(xì),便于從操作流程上進(jìn)行有針對(duì)性的調(diào)控措施。

第二,我國(guó)應(yīng)盡快建立完善的個(gè)人信用體系的管理模型,商業(yè)銀行可以根據(jù)未來(lái)自身的實(shí)際情況,制定相應(yīng)的個(gè)人住房抵押貸款指導(dǎo)性操作流程,建立相應(yīng)的違約預(yù)警機(jī)制和因地制宜的違約風(fēng)險(xiǎn)控制方針。

第三,通過(guò)對(duì)加強(qiáng)立法的呼吁,以及風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制的建立,降低客觀風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)住房金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)及其他服務(wù)體系和配套政策措施尚未完善,辦理抵押貸款過(guò)程中的手續(xù)、資信調(diào)查、房屋評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面效率較低。在客戶支付能力產(chǎn)生困難時(shí),無(wú)法及時(shí)變現(xiàn),造成還款時(shí)間延誤,形成了并非客戶主觀意愿造成的信用風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)分散的具體操作表現(xiàn)形式,目前能夠較快實(shí)現(xiàn)的模式是擔(dān)保公司與保險(xiǎn)公司等。如果保險(xiǎn)、擔(dān)保公司與銀行合作,對(duì)于個(gè)人住房貸款的風(fēng)險(xiǎn)分散,將會(huì)帶來(lái)積極地促進(jìn)作用。

在解決商業(yè)銀行個(gè)人住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)的主觀因素和客觀風(fēng)險(xiǎn)因素的同時(shí),還要逐步推行住房抵押貸款的證券化,并大力發(fā)展個(gè)人住房抵押貸款二級(jí)市場(chǎng),組合出售自身的住房抵押貸款,或者通過(guò)市場(chǎng)這一平臺(tái)進(jìn)行資產(chǎn)證券化或抵押貸款證券化,化解個(gè)人住房抵押貸款資金流動(dòng)性差的風(fēng)險(xiǎn),提前收回商業(yè)銀行的貸款資金,盤(pán)活信貸資產(chǎn),增強(qiáng)自身資金的流動(dòng)性,同時(shí)又轉(zhuǎn)移了違約風(fēng)險(xiǎn)。

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