導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論

1、金融風(fēng)險(xiǎn)的概念

金融風(fēng)險(xiǎn)管理是指各種各樣的經(jīng)濟(jì)主體在籌集和運(yùn)營資金融資本的過程中，通過對各種金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)、分析和衡量，以最低成本即經(jīng)濟(jì)效益最大化的方法來實(shí)現(xiàn)在獲得最大安全保障的前提下收獲最大收益的一種金融管理方法。金融風(fēng)險(xiǎn)是每一個(gè)消費(fèi)者和投資者都需要面臨的一個(gè)重大問題，是解決經(jīng)濟(jì)主體生存和發(fā)展的關(guān)鍵問題，要想減少和回避金融風(fēng)險(xiǎn)就必須要對金融風(fēng)險(xiǎn)的含義和種類有一個(gè)十分清楚的認(rèn)識(shí)。我們從金融風(fēng)險(xiǎn)的概念可以看出，金融風(fēng)險(xiǎn)不等同于經(jīng)濟(jì)損失，它既存在經(jīng)濟(jì)損失的可能，也存在獲得超額收益的可能，因此我們要考慮它的雙面因素。

2、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)

金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)總體說來就是在保障經(jīng)營活動(dòng)和籌集資金的順利進(jìn)行的前提下，處置和控制發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)，防止和減少金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所帶來的損失。從細(xì)處劃分，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)有兩個(gè)方面：一個(gè)是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本目標(biāo)，即安全性。對于金融機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營活動(dòng)是在負(fù)債經(jīng)營的前提下進(jìn)行的，因此必須在確保資金安全的條件下，才能通過運(yùn)作、經(jīng)營實(shí)現(xiàn)金融主體的收益，這是確保企業(yè)生存和發(fā)展的基本前提。第二個(gè)是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目標(biāo)，即收益性。金融機(jī)構(gòu)作為市場環(huán)境下的經(jīng)營主體其天然屬性即是追求利潤的最大化，所以說盈利是其追求的主要目標(biāo)，而安全目標(biāo)是收益目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的前提，沒有安全性，收益便是一紙空談；收益目標(biāo)是安全目標(biāo)采取的歸宿，若沒有收益，安全目標(biāo)也就失去了其實(shí)施的意義。

3、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序

金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。是指對還沒有發(fā)生的存在的或潛在的各種金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)的全方面的歸類并進(jìn)行分析研究，其主要解決的問題有哪些風(fēng)險(xiǎn)需要考慮，引起金融風(fēng)險(xiǎn)的原因、類型、性質(zhì)及后果。

金融風(fēng)險(xiǎn)衡量。是指對可能發(fā)生金本文由收集整理融風(fēng)險(xiǎn)的概率或損失的程度和范圍進(jìn)行衡量和估計(jì)，它主要解決的問題是該金融風(fēng)險(xiǎn)影響究竟有多大，會(huì)帶來什么樣程度的損失。這就要求我們合理地運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)和概率論的方法，在借助電子計(jì)算先進(jìn)設(shè)備的前提下，對已經(jīng)發(fā)生大量損失的嚴(yán)重程度和頻率，進(jìn)行科學(xué)全面的風(fēng)險(xiǎn)定量分析，以準(zhǔn)確地衡量出風(fēng)險(xiǎn)，并選擇合適的方式處理風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)用最小的資源獲得最好的金融風(fēng)險(xiǎn)管理效果的目的。

金融風(fēng)險(xiǎn)控制對策。金融風(fēng)險(xiǎn)控制對策首先是控制法，即在損失發(fā)生前力圖控制與消除損失的手段，其主要內(nèi)容是避免風(fēng)險(xiǎn)和損失控制，避免風(fēng)險(xiǎn)主要是采取暫?；蛘呓K止某類活動(dòng)或改變活動(dòng)的方式和性質(zhì)的做法。因?yàn)槠湓诮鹑陲L(fēng)險(xiǎn)管理方法中屬于最消極、最簡單的一種，所以一般較少采取這種方式來處置金融風(fēng)險(xiǎn)問題。損失控制是指對于金融主體不愿意轉(zhuǎn)移也不愿意放棄的金融風(fēng)險(xiǎn)，縮小其損失幅度、壓低其損失頻率的各種控制方法。因其是金融風(fēng)險(xiǎn)控制工具中最為主動(dòng)積極的一種，所以是金融主體采用的比較常見的一種金融風(fēng)險(xiǎn)處理方式；其次是財(cái)務(wù)法，即指籌集資金用以支付風(fēng)險(xiǎn)損失的方法，其主要內(nèi)容是自留風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。自留風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)某項(xiàng)金融風(fēng)險(xiǎn)由于可以獲利而需要冒險(xiǎn)或無法避免時(shí)，就必須要保留和承擔(dān)這種風(fēng)險(xiǎn)，由金融主體自行籌集或設(shè)立資金來進(jìn)行補(bǔ)償。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指金融主體將其面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)所可能導(dǎo)致的損失有意識(shí)地轉(zhuǎn)移給另一金融主體的一種金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法。由于其發(fā)生條件是一種動(dòng)態(tài)的投機(jī)性的金融風(fēng)險(xiǎn)，因此不在保險(xiǎn)理賠范圍之內(nèi)，所以金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的主要方式是非保險(xiǎn)型金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的變遷與發(fā)展

1、現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的傳統(tǒng)技術(shù)

馬克維茨（1952）的關(guān)于資產(chǎn)組合選擇的論文為現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)分析模式奠定了基礎(chǔ)。馬克維茨認(rèn)為，一個(gè)非常理性的投資者應(yīng)該根據(jù)其金融投資組合的方差和均值來分析可供選擇的各種投資組合。其提供的場景還存在另外兩種假設(shè)可能，一個(gè)是收益呈正態(tài)分布；二是資本市場的完美性。基于消費(fèi)者的選擇是由兩個(gè)參數(shù)引導(dǎo)（方差和均值），所以投資組合的選擇也可以由這兩個(gè)參數(shù)來表示。雖然兩個(gè)參數(shù)表示法對于充分分散化的投資組合的計(jì)算是行之有效的，但其并不適用于單個(gè)證券。單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)只能在其所屬的投資組合的環(huán)境中，通過它在投資組合整體的方差和均值中所占有的比例來進(jìn)行評估。極其特別的單項(xiàng)投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該根據(jù)投資組合的收益率與其自身的收益率的協(xié)方差來衡量。

2、市場風(fēng)險(xiǎn)管理

20世紀(jì)70年代以前，金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與方法主要是利率風(fēng)險(xiǎn)的缺口管理理論和方法。風(fēng)險(xiǎn)因子的變動(dòng)幅度和風(fēng)險(xiǎn)暴露的大小決定了金融風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致?lián)p失的大小，暴露的風(fēng)險(xiǎn)大小取決于頭寸和期限。頭寸越小，期限越短，則風(fēng)險(xiǎn)越??；反之則風(fēng)險(xiǎn)越大。所以如果能使負(fù)債的頭寸和資產(chǎn)合理的匹配在一起就可以使負(fù)債和資產(chǎn)的凈頭寸暴露出來，這樣就可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，因此就產(chǎn)生了利率風(fēng)險(xiǎn)的缺口管理技術(shù)與理論方法。

3、市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)雙管齊下的金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法

20世紀(jì)70年代到80年代，根據(jù)金融市場發(fā)展所衍生出的金融工具以及金融工程的技術(shù)發(fā)展逐漸演變出來市場風(fēng)險(xiǎn)管理的新方法，為衡量資本收益的變準(zhǔn)差提供了新的價(jià)值衡量標(biāo)準(zhǔn)。而信用風(fēng)險(xiǎn)管理是由于80年代的債務(wù)金融危機(jī)影響而產(chǎn)生的，這就使得大多數(shù)商業(yè)銀行開始偏重于信用風(fēng)險(xiǎn)管理，這就促成了市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)在理論與技術(shù)上的相結(jié)合，進(jìn)而構(gòu)成了當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本內(nèi)容。

4、金融風(fēng)險(xiǎn)管理量化和模型化的技術(shù)發(fā)展

20世紀(jì)90年代至今，摩根公司為適應(yīng)市場風(fēng)險(xiǎn)管理模型，綜合度量市場風(fēng)險(xiǎn)，首次開發(fā)出了在險(xiǎn)價(jià)值即var方法。var方法及相關(guān)模型是結(jié)合數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)、資產(chǎn)定價(jià)理論和市場風(fēng)險(xiǎn)的歷史數(shù)據(jù)，在正常的市場條件和給定的置信度的條件下評估任何一種金融資產(chǎn)在一定的時(shí)期內(nèi)所可能遭受損失的最大值。其根本原理在于根據(jù)資產(chǎn)組合價(jià)值變化的統(tǒng)計(jì)分布找出相匹配的置信水平分位數(shù)，即var值。

var方法不僅僅可以用來作為管理資產(chǎn)及其組合風(fēng)險(xiǎn)和金融機(jī)構(gòu)評估的工具，也可以作為金融監(jiān)管部門進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和評估的手段?；趘ar方法的基本原理，信用風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)可以運(yùn)用和開發(fā)var模式。只要運(yùn)用合適的信用資產(chǎn)評估模型和信用資產(chǎn)收益波動(dòng)模型，確定出信用資產(chǎn)的價(jià)值在不同信用風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下的概率分布圖，在確定的的置信水平上敲定出該資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)值，就可以將var方法引進(jìn)到信用風(fēng)險(xiǎn)的管理中來。

5、我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論的最新進(jìn)展——全面金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論

全面金融風(fēng)險(xiǎn)管理需要在金融風(fēng)險(xiǎn)的評估、識(shí)別和控制下實(shí)現(xiàn)兩方面要求：第一，要求金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)全面的考慮風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格、概率和偏好3種因素，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)管理在主體偏好和客觀計(jì)量的最優(yōu)平衡。第二，trm要求金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自己的整體目標(biāo)對不同的風(fēng)險(xiǎn)管理方式、內(nèi)部各風(fēng)險(xiǎn)管理部門進(jìn)行整合。全面的金融風(fēng)險(xiǎn)管理最終的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略目標(biāo)即價(jià)值最大化。基于對不同的風(fēng)險(xiǎn)管理方式和不同的風(fēng)險(xiǎn)因素的影響進(jìn)行整合的目的，金融機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員進(jìn)行承擔(dān)應(yīng)該金融風(fēng)險(xiǎn)的管理職責(zé)，為此我們應(yīng)該設(shè)立獨(dú)立的金融風(fēng)險(xiǎn)管理部門直接對高級(jí)管理人員負(fù)責(zé)，進(jìn)而在組織結(jié)構(gòu)上能夠保障全面金融風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)現(xiàn)。

三、推進(jìn)我國全面金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論，積極應(yīng)對金融產(chǎn)業(yè)全球化挑戰(zhàn)

1、認(rèn)真研究國際經(jīng)濟(jì)對我國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的影響

當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)正在加速全球經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展，我國的金融體系發(fā)展不可能獨(dú)善其身，其對現(xiàn)有世界經(jīng)濟(jì)的依存度越來越高，要通過全新的思維來解讀世界政治經(jīng)濟(jì)形勢，深入探索國際經(jīng)濟(jì)重大事件的形成與發(fā)展，研究其對我國金融主體所產(chǎn)生的影響。

2、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式

要建立起現(xiàn)代的企業(yè)制度，推行科學(xué)的金融管理體系，增加國有企業(yè)的市場競爭力，提高勞動(dòng)者自身的素質(zhì)，才能夠徹底的擺脫原有的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的束縛，實(shí)現(xiàn)由外延擴(kuò)張向內(nèi)涵集約的經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變。在金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，要充分的發(fā)揮市場對于經(jīng)濟(jì)主體供求關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。

3、加強(qiáng)對商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理

間接融資是我國企業(yè)融資的一種主要方式，這決定了對商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。首先，要使商業(yè)銀行成為真正的自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自主經(jīng)營、自我發(fā)展、自負(fù)盈虧的獨(dú)立市場競爭主體。其次，要加強(qiáng)商業(yè)銀行的自主創(chuàng)新意識(shí)，促使其適應(yīng)市場需求的變化，掌握競爭的主動(dòng)權(quán)，領(lǐng)導(dǎo)市場潮流，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。最后，要妥善的處理好安全性、效益性、流動(dòng)性三者之間的關(guān)系，尋找出金融發(fā)展的最佳平衡點(diǎn)。

4、加強(qiáng)政府對金融的監(jiān)管

我國現(xiàn)有的金融市場十分不成熟，很容易受到市場不法投機(jī)力量的沖擊影響，這就要求必須完善我國的金融監(jiān)管工作。要想實(shí)現(xiàn)更好的金融監(jiān)管就必須要完善金融方面的立法，建立起一套有法可依的金融監(jiān)管體系，使金融執(zhí)法納入正軌。規(guī)范我國境內(nèi)投資者的經(jīng)營行為，嚴(yán)厲查處金融市場中的違規(guī)經(jīng)營。為了維護(hù)公平的競爭秩序，堅(jiān)決將害群之馬逐出金融市場，進(jìn)而保障我國境內(nèi)投資者的利益，確保金融機(jī)構(gòu)的安全運(yùn)營，使我國的金融市場能夠在一個(gè)穩(wěn)定和健康的環(huán)境中快速發(fā)展。

篇2

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理，新金融首先，起源的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

金融風(fēng)險(xiǎn)管理的產(chǎn)生和發(fā)展，主要是由于以下三個(gè)原因：首先，上世紀(jì)的幾十年里世界的金融體系發(fā)生了很大的變化。金融市場環(huán)境不是很穩(wěn)定金融浪潮經(jīng)常發(fā)生，所以金融管理和風(fēng)險(xiǎn)控制理論應(yīng)運(yùn)而生，繁榮的經(jīng)濟(jì)市場現(xiàn)狀為金融理論的形成做出了良好的鋪墊。電腦技術(shù)的普及為這種理論的形成做出了技術(shù)的支持。在過去的30年中，全球的世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境也在發(fā)生改變：首先，第二次世界大戰(zhàn)以后，經(jīng)濟(jì)全球一體化成，并且日益完善，無論哪個(gè)國家經(jīng)濟(jì)想要發(fā)展都要收到外部條件的制約，在20世紀(jì)70年代初，布雷頓森林體系的崩潰，固定匯率的聲明在全世界范圍內(nèi)的系統(tǒng)下降。從那時(shí)起，公司和個(gè)人必須面對各種各樣的金融風(fēng)險(xiǎn)，如匯率風(fēng)險(xiǎn)。

一、風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類

（A）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義。指的的是這種結(jié)果的不穩(wěn)定性，在以后的時(shí)間段受到影響的不穩(wěn)定性。通常情況下，人們更關(guān)心的是損失的大小。（B）分類的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。大體上可以分為一下幾種類別：根據(jù)根的分工可以分為，包括靜態(tài)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)金融風(fēng)險(xiǎn)。靜態(tài)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在符合大數(shù)定律，可以進(jìn)行有規(guī)律的預(yù)測從而抵抗風(fēng)險(xiǎn)。動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指因宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，其發(fā)生的概率，而每一次的風(fēng)險(xiǎn)的會(huì)根據(jù)時(shí)間環(huán)境的變化而變化，所以預(yù)測的難度系數(shù)很大。

二、理論基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

在當(dāng)今的金融經(jīng)濟(jì)市場浪潮中，對于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的研究引起了政府和相關(guān)學(xué)術(shù)人士的日益關(guān)注。主要是基于以下的理論基礎(chǔ)：現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)體系和金融市場是不完美的，因此風(fēng)險(xiǎn)管理可以提升公司的價(jià)值?，F(xiàn)實(shí)的金融市場的不完善性，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，真正的市場上有各種稅收。這些稅收將影響公司的價(jià)值。從這個(gè)角度看，假設(shè)米勒和莫迪利亞尼理論的現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)形勢是不恰當(dāng)?shù)摹Ｆ浯危F(xiàn)實(shí)的市場，有交易成本。最后，在真正的市場中，金融參與者是不可能獲得完整的信息。因此，金融風(fēng)險(xiǎn)管理是可能的和必要的。

三，金融風(fēng)險(xiǎn)管理過程

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程大約需要建立目標(biāo)管理，風(fēng)險(xiǎn)評估和風(fēng)險(xiǎn)控制和處置三個(gè)步驟：（A）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目標(biāo)是控制和準(zhǔn)備處置程序，以防止和減少損失，以確保穩(wěn)健的貨幣資金籌集和運(yùn)營進(jìn)行識(shí)別和衡量風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)。（B）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評估。包括識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測量，在各方面的工具選擇各種處置風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略，以評估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)。（1）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。在實(shí)地調(diào)查的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)的分類和實(shí)施一個(gè)全面的分析潛力，顯著各種風(fēng)險(xiǎn)，利用各種方法的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。。（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對策的選擇。前兩個(gè)階段的基礎(chǔ)上，根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，選擇金融風(fēng)險(xiǎn)管理的工具和最佳組合，并建議金融風(fēng)險(xiǎn)管理。這是最重要的階段的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)。（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和處置。他主要是兩種方法構(gòu)成（a）控制法，手段之前發(fā)生的損失，實(shí)施各種控制工具，努力消除所有的風(fēng)險(xiǎn)，并降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，損失的嚴(yán)重后果減少到最低限度。（b）財(cái)政法。指金融工具的使用導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)事件的損失給予及時(shí)的補(bǔ)償已經(jīng)發(fā)生的損失，并盡快的方式來促進(jìn)恢復(fù)。

四、金融風(fēng)險(xiǎn)管理面臨著前所未有的挑戰(zhàn)

最近幾年，在具體的風(fēng)險(xiǎn)管理金融風(fēng)險(xiǎn)管理的理論和方法，利用金融業(yè)務(wù)取得了巨大的成功，同時(shí)也給金融風(fēng)險(xiǎn)管理提供重要的理論依據(jù)和控制支持。投資者是理性的，在一定的風(fēng)險(xiǎn)限度以內(nèi)投資者將追求最大化的利益。金融資產(chǎn)的價(jià)格反映了所有公開的信息，與價(jià)格變化無關(guān)，且收益率遵循正態(tài)分布。上世紀(jì)九十年代，“經(jīng)濟(jì)物理學(xué)的興起。為”行為金融學(xué)“的研究提供了基礎(chǔ)。從其他社會(huì)科學(xué)的觀點(diǎn)來看，有些特殊的金融現(xiàn)象是傳統(tǒng)的理論無法詮釋的。

五、小結(jié)

現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的理論基礎(chǔ)是“有效市場假說”和“有效市場假說”，金融市場是一個(gè)線性系統(tǒng)的“平衡”。在這個(gè)系統(tǒng)中，投資者是完全理性的，他們做出投資決策的理性預(yù)期，及時(shí)的響應(yīng)線性表中的信息。不管金融市場價(jià)格的在將來怎樣的波動(dòng)，資產(chǎn)報(bào)酬率，應(yīng)遵循正態(tài)分布。然而，新的金融理論認(rèn)為，金融市場體系是繁瑣的非線性系統(tǒng)，它有一個(gè)“平衡”。同時(shí)并非完全理性的投資者在做決策時(shí)，他們往往沒有充分認(rèn)識(shí)到面對本身的狀態(tài)，往往會(huì)“反應(yīng)過度”和“缺乏反應(yīng)”的不合理現(xiàn)象。因此，怎樣改善現(xiàn)階段的管理工具和理論的完善，特別是如何引入非線性科學(xué)，以及行為金融學(xué)在金融風(fēng)險(xiǎn)度量方法的研究，以便更符合心理行為的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理金融市場參與者的特點(diǎn)，并且應(yīng)用到實(shí)際的操作中，這都是在以后的將來我們有待于研究和解決的重要問題。（作者單位：沈陽師范大學(xué)國際商學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

［1］ 王春峰.金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理［M］.天津：天津大學(xué)出版社，2005.

［2］ 滋維.博迪，亞歷克斯·凱恩，艾倫J.馬庫斯.投資學(xué)［M］.北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2005.

篇3

［關(guān)鍵詞］金融風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理；防范對策。

金融風(fēng)險(xiǎn)管理是各類經(jīng)濟(jì)主體在籌集和經(jīng)營資金的過程中，通過對各類金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)、衡量和分析，以最低成本即最經(jīng)濟(jì)合理的方法來實(shí)現(xiàn)最大安全保障，獲得最大收益的一種金融管理方法。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，總的來說，是處置和控制風(fēng)險(xiǎn)，防止和減少損失，保障資金籌集和經(jīng)營活動(dòng)的順利進(jìn)行。

一、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的

風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在的現(xiàn)象，任何企業(yè)都要面對風(fēng)險(xiǎn)，任何經(jīng)營活動(dòng)都有風(fēng)險(xiǎn)。所以任何企業(yè)要想取得成功，都必須學(xué)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理。金融風(fēng)險(xiǎn)管理是特別針對金融行業(yè)而言，指因不確定因素的發(fā)生而給金融活動(dòng)造成的損失或者帶來的負(fù)面影響。這些不確定因素被稱為風(fēng)險(xiǎn)因素。風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容是分析風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的可能性、造成資金損失的大小以及制定有效的控制措施。風(fēng)險(xiǎn)管理的過程是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程。從風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)開始到風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，再由風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別到風(fēng)險(xiǎn)分析，到風(fēng)險(xiǎn)處理后的風(fēng)險(xiǎn)控制和反饋，最后又返回到提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，開始新一輪的風(fēng)險(xiǎn)管理過程。

從20世紀(jì)70年代以來，全球金融風(fēng)暴迭起，危機(jī)頻發(fā)，引起各國政府和金融界的廣泛關(guān)注。而隨著我國金融領(lǐng)域的進(jìn)一步改革與開放，在原本比較薄弱的金融體制基礎(chǔ)上，金融市場產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的因素逐漸增加。所以就此基礎(chǔ)上來說，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)有兩個(gè)：一是安全性，它是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本目標(biāo)；是收益性，它是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目標(biāo)。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式

在我國金融業(yè)快速擴(kuò)張的同時(shí)，金融發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)隱患也在不斷加劇。具體有以下幾個(gè)方面的表現(xiàn)形式。

1．管理體制風(fēng)險(xiǎn)。這是指金融管理體制的不完善引起的資金損失或運(yùn)營效益下降。由于在實(shí)際工作中的管理效率降低，監(jiān)督乏力的問題，以及其內(nèi)部之間、與業(yè)務(wù)部門之間、與外部的經(jīng)濟(jì)單位之間，存在不協(xié)調(diào)和溝通不及時(shí)等問題。管理體制風(fēng)險(xiǎn)是最大的風(fēng)險(xiǎn)，對該風(fēng)險(xiǎn)的化解與防范極為重要。

2．金融交易信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對手不能或不愿履行合同規(guī)約的條款而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。這是當(dāng)前我國銀行業(yè)比較突出的金融風(fēng)險(xiǎn)。雖然我國幾次從四大國有商業(yè)銀行劃出不良貸款，使不良貸款比率下降，但與其他國家相比，我們的不良貸款還是相當(dāng)高的。我國銀行自身約束不利，對債務(wù)人的法規(guī)約束軟化也是造成信用風(fēng)險(xiǎn)的原因。

3．金融改革風(fēng)險(xiǎn)。是指因出臺(tái)一項(xiàng)政策所帶來的負(fù)面作用。毫無疑問，一項(xiàng)政策或改革的實(shí)踐是為解決現(xiàn)實(shí)中的突出問題，但也可能在解決這個(gè)問題的同時(shí)，又產(chǎn)生其他問題。從風(fēng)險(xiǎn)的角度分析，就是又增加了一些新風(fēng)險(xiǎn)因素。這些風(fēng)險(xiǎn)因素，輕則影響政策或改革的成效，重則危及政策或改革的成敗。因此，政策風(fēng)險(xiǎn)是決策時(shí)首先應(yīng)該充分考慮的。

4．資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)包括資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和資金管理風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指沒有足夠的現(xiàn)金清償債務(wù)和保證客戶提取存款而給銀行帶來的損失的可能性。資金管理風(fēng)險(xiǎn)是指因資金被擠占挪用而不能滿足支儲(chǔ)需要或存儲(chǔ)不經(jīng)濟(jì)所產(chǎn)生的負(fù)面作用。這種風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)將嚴(yán)重影響商業(yè)銀行。

5．金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)主要有技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。由于金融活動(dòng)和金融關(guān)系的復(fù)雜性，使得金融人員及有關(guān)業(yè)務(wù)人員在工作中可能出現(xiàn)技術(shù)性差錯(cuò)而帶來損失。例如隨著金融辦公自動(dòng)化的提高和金融管理任務(wù)的增加，線路故障、操作失誤、黑客人侵、數(shù)據(jù)丟失、業(yè)務(wù)差錯(cuò)等問題時(shí)有發(fā)生。道德風(fēng)險(xiǎn)是指因金融人員道德品質(zhì)下降，給資金安全帶來的負(fù)面影響。在金融活動(dòng)中，有些金融人員抓住各種機(jī)會(huì)以各種似是而非的名目、借口和手段侵吞公款的事件屢見不鮮。

6．利率匯率風(fēng)險(xiǎn)。我國銀行業(yè)及吸收存款的金融機(jī)構(gòu)之間時(shí)常會(huì)互相競爭抬高存款利率，收攬儲(chǔ)蓄。這種競爭方式使得利率風(fēng)險(xiǎn)大大增加。此外，國際金融市場匯率變動(dòng)頻繁，直接影響外匯資產(chǎn)，使我國商業(yè)銀行面臨高匯率風(fēng)險(xiǎn)。

三、加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀是值得人們擔(dān)憂的。建立符合金融行業(yè)戰(zhàn)略定位的科學(xué)、完整、高效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，是我國金融行業(yè)有待解決的現(xiàn)實(shí)問題。從金融風(fēng)險(xiǎn)管理的具體操作上看，我們可以采取以下策略：

（一）加大宣傳力度，提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。

首先，提高金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。要加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)管理人員和從業(yè)人員的金融法規(guī)學(xué)習(xí)，提高自身的素質(zhì)；要積極開展金融法規(guī)的宣傳和學(xué)習(xí)活動(dòng)，讓廣大員工真正了解有關(guān)法規(guī)的基本常識(shí)，用法律規(guī)范自己的行為，充分運(yùn)用法律手段防范金融風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到管理與控制金融風(fēng)險(xiǎn)的目的；要加強(qiáng)金融業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，建立一支高素質(zhì)的經(jīng)營管理和從業(yè)人員隊(duì)伍。

其次，增強(qiáng)企事業(yè)單位與居民個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。金融體系的穩(wěn)定和發(fā)展離不開其他相關(guān)部門的協(xié)調(diào)配合，如政府、企業(yè)、居民及其他公共事業(yè)部門。因此一方面要把企事業(yè)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的強(qiáng)弱和金融支持緊密聯(lián)系起來，以此作為貸款和投資的依據(jù)，嚴(yán)把金融風(fēng)險(xiǎn)關(guān)；另一方面要分析其行為導(dǎo)致的利益最大、最小化，使其從自身利益出發(fā)，自覺地提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理控制意識(shí)，監(jiān)督各經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營行為。

（二）建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。

首先，國有商業(yè)銀行要分清職責(zé)，協(xié)調(diào)配合，切實(shí)貫徹一級(jí)法人制。一級(jí)法人制度下的上下級(jí)行政關(guān)系和相關(guān)部門之間的關(guān)系在風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解過程中是至關(guān)重要的一個(gè)問題。要按照分級(jí)經(jīng)營、分類授權(quán)的原則，切實(shí)建立起完善的經(jīng)營授權(quán)制度，將風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任劃分明確。

其次，建立完善、嚴(yán)密的內(nèi)部管理制度和內(nèi)控制度。一是建立健全內(nèi)控組織體系；二是建立內(nèi)部稽核監(jiān)控指標(biāo)體系；三是加強(qiáng)對權(quán)力的制衡與約束；四是嚴(yán)格對貸款、投資等資金的運(yùn)用操作，實(shí)行“第一責(zé)任人”制度，負(fù)責(zé)按期收回資金本息，同時(shí)健全大額貨款、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、非盈利性資產(chǎn)、表外資產(chǎn)等重要事項(xiàng)的備案制度。

（三）建立金融監(jiān)管的外部輔助控制系統(tǒng)，加強(qiáng)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的防范。

金融監(jiān)管的外部輔助控制系統(tǒng)包括三個(gè)方面：一是各級(jí)政府對當(dāng)時(shí)金融業(yè)的行政領(lǐng)導(dǎo)和對金融風(fēng)險(xiǎn)防范的責(zé)任。政府對金融業(yè)的行政領(lǐng)導(dǎo)并不是指直接對金融業(yè)務(wù)特別是信貸進(jìn)行行政干預(yù)，而是指對當(dāng)?shù)亟鹑跇I(yè)的穩(wěn)定發(fā)展和穩(wěn)健運(yùn)行負(fù)有行政領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，對金融風(fēng)險(xiǎn)負(fù)有行政責(zé)任。人民銀行及各級(jí)分支行要及時(shí)向當(dāng)?shù)卣▓?bào)金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，對易發(fā)度高的各類金融風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)的地區(qū)迅速提請各級(jí)黨政領(lǐng)導(dǎo)高度重視和警惕，出現(xiàn)問題要由當(dāng)?shù)卣畢f(xié)調(diào)處理。二是金融同業(yè)制約。在轄區(qū)內(nèi)按照平等、公益的原則建立金融同業(yè)工會(huì)，制訂同業(yè)公約，共同遵守，互相監(jiān)督，進(jìn)行自律。通過金融機(jī)構(gòu)自我約束、相互監(jiān)督、有序競爭、共同發(fā)展。三是建立金融社會(huì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)審計(jì)部門對金融系統(tǒng)的外部審計(jì)，督促金融機(jī)構(gòu)化解風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)執(zhí)法部門對金融機(jī)構(gòu)的執(zhí)法檢查和對社會(huì)非法金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)非法金融活動(dòng)的打擊，共同維護(hù)金融秩序。

參考文獻(xiàn)：

［1］唐國儲(chǔ)．風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制與國有商業(yè)銀行海外上市．金融論壇，2005，（5）．

篇4

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理 金融體制 機(jī)制

1 金融風(fēng)險(xiǎn)存在的原因

1.1 金融管理的特點(diǎn)決定了風(fēng)險(xiǎn)存在的可能性。金融管理是組織資金運(yùn)行、處理金融關(guān)系的管理行為，它以貨幣計(jì)量為手段，通過調(diào)節(jié)、控制資金運(yùn)行的規(guī)模、方向和速度，綜合反映著經(jīng)濟(jì)管理的重點(diǎn)、規(guī)律和成效。因此，金融狀況是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)內(nèi)容、過程和結(jié)果的價(jià)值體現(xiàn)，在經(jīng)濟(jì)管理中起著效益“晴雨表”的作用。這也決定了它的業(yè)務(wù)活動(dòng)具有范圍廣泛、綜合性強(qiáng)、可靠性高、內(nèi)容復(fù)雜等特點(diǎn)。這些特點(diǎn)與一定的環(huán)境變化相結(jié)合，就會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題，存在潛在的資金損失的可能性。

1.2 環(huán)境的變化是金融風(fēng)險(xiǎn)存在的決定因素。首先，現(xiàn)有的金融管理理論和方法并不能完全解決實(shí)際問題。面對多變的環(huán)境，傳統(tǒng)的金融理論和方法并未完全滿足實(shí)際需要，因?yàn)槠浞治龌A(chǔ)是靜態(tài)的，是在嚴(yán)格的均衡假設(shè)前提下得出的結(jié)論，然后將之應(yīng)用于現(xiàn)實(shí)的非均衡狀態(tài)。但是現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)比人們的認(rèn)識(shí)復(fù)雜得多，是動(dòng)態(tài)的，多數(shù)情況下處于非均衡狀態(tài)，偶爾處于均衡狀態(tài)。人們依然用這種理論指導(dǎo)自己的實(shí)踐活動(dòng)，必然會(huì)遇到挫折和失敗。這就是人們要不斷地適應(yīng)環(huán)境變化的原因，也是人們的主觀常常與客觀發(fā)生沖突的根源這種沖突直接引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。金融管理活動(dòng)不可避免地面臨這種現(xiàn)實(shí)。因此，金融風(fēng)險(xiǎn)不可避免地客觀存在著。其次，環(huán)境變化引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理的產(chǎn)生。環(huán)境因素包括內(nèi)部環(huán)境因素和外部環(huán)境因素兩個(gè)方面。內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境因素都不停地變化著，金融管理人員需要根據(jù)內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的情況，做出正確決策，并組織實(shí)施。如果不能做到這一點(diǎn)，或不能完全做到這一點(diǎn)，就會(huì)給管理目標(biāo)帶來不良影響。習(xí)慣的做法主要是事后進(jìn)行考核、總結(jié)，這時(shí)損失往往已經(jīng)發(fā)生。即使實(shí)施過程中對問題有所覺察，也因缺乏必要的機(jī)制，很難補(bǔ)救。因此，建立一種管理機(jī)制，事先和事中預(yù)見環(huán)境因素變化，分析這些變化對實(shí)現(xiàn)金融管理目標(biāo)的影響程度，將其及時(shí)提供給金融管理人員，使其掌握可能的變化方向程度和時(shí)間，并制定相應(yīng)的應(yīng)對措施及責(zé)任約定，就顯得特別重要。

2 我國金融市場的現(xiàn)狀

2.1 我國金融體制的不合理。首先是宏觀調(diào)控機(jī)制不靈，表現(xiàn)為一控就死，一放就亂，亂了又控的不良循環(huán)；其次是地方政府職能部門人為的干預(yù)，把金融機(jī)構(gòu)置于“騎虎難下”的兩難境地。

2.2 金融機(jī)制不健全、執(zhí)法不嚴(yán)、監(jiān)管不力。由于我國金融業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管，中央政府相繼頒布了一系列法律法規(guī)，從法律上確立了以中國人民銀行為規(guī)制主體，中國證監(jiān)會(huì)和中國保監(jiān)會(huì)協(xié)助的分別對銀行、證券、保險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)制的法定地位、規(guī)制目的、規(guī)制對象，規(guī)制范圍以及法律責(zé)任。這也造成了各金融主體肆意違反規(guī)定行為屢禁不止，直接造成各類金融風(fēng)險(xiǎn)迭起。

2.3 由于我國金融體制的特殊性，金融改革一直滯后于經(jīng)濟(jì)改革。一個(gè)更為高效、合理的金融支持是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定快速發(fā)展的必要條件。隨著經(jīng)濟(jì)體制的不斷深化，經(jīng)濟(jì)貨幣化程度不斷提高，從而引致“金融深化”程度日益提高，同時(shí)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)及由此引致的經(jīng)濟(jì)高速增長，也帶動(dòng)了金融深化程度的提高，但由于金融體制改革相對滯后，我國全面發(fā)展在金融深化程度提升的同時(shí)，也存在著明顯的金融抑制。

3 有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制構(gòu)建

為了有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，必須構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，使風(fēng)險(xiǎn)管理工作制度化、規(guī)范化。為此，應(yīng)該做好以下幾個(gè)方面的工作：

3.1 完善金融法制法規(guī)，并加快發(fā)展和完善金融市場。加快發(fā)展和完善金融市是推進(jìn)金融體制改革的一項(xiàng)重要前提。這些工作包括建立國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場，真正實(shí)現(xiàn)利率市場化；完善票據(jù)貼市場為企業(yè)和銀行短期融資創(chuàng)造條件；加快資本市場發(fā)展，適度擴(kuò)大股票和企業(yè)債券市場規(guī)模。國家要繼續(xù)實(shí)施積極的政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，并保持必要的力度。以期在保持民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長和低通貨膨脹率的同時(shí)，繼續(xù)保持國際收的基本平衡，從而保持宏觀經(jīng)濟(jì)的總量平衡和國民經(jīng)濟(jì)的外均衡，進(jìn)一步增強(qiáng)我國抵御國際投機(jī)勢力和國際金融風(fēng)沖擊的能力，實(shí)現(xiàn)有效的金融風(fēng)險(xiǎn)管理。

3.2 制定金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序。風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)管理策略選擇和風(fēng)險(xiǎn)管理效果評價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)管理依靠的是內(nèi)部機(jī)制，通過內(nèi)部控制來確保風(fēng)險(xiǎn)能得到恰當(dāng)?shù)?、持續(xù)的監(jiān)控。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序與此相同，但具有自身特定的內(nèi)容。一是金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。指金融人員對所面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類和鑒定性質(zhì)的過程。風(fēng)險(xiǎn)種類不同，嚴(yán)重程度也有所不同。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一項(xiàng)持續(xù)性和系統(tǒng)性的工作，金融風(fēng)險(xiǎn)管理者要不斷地去識(shí)別，隨時(shí)發(fā)現(xiàn)原有風(fēng)險(xiǎn)的變化，以及可能出現(xiàn)的新的潛在風(fēng)險(xiǎn)。識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的方法很多，通常綜合運(yùn)用多種方法才能收到良好效果。二是金融風(fēng)險(xiǎn)衡量。指在風(fēng)險(xiǎn)被找出之后，估計(jì)和預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和將造成的損失有多大。風(fēng)險(xiǎn)造成的損失既取決于其嚴(yán)重程度，又取決于其發(fā)生頻率。最大的風(fēng)險(xiǎn)是那些損失巨大，并經(jīng)常發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)衡量的作用可使風(fēng)險(xiǎn)分析定量化，為選擇最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理策略提供可靠依據(jù)。三是金融風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)。指在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和衡量的基礎(chǔ)上，對它們進(jìn)行排序，分別列入不同的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別。風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別一般有四種類型，即高頻率高損失，高頻率低損失，低頻率高損失，低頻率低損失。針對不同的情況，應(yīng)采取不同的管理策略。四是金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇。指從風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)自留四種方式中，選擇一種或幾種來防范與化解風(fēng)險(xiǎn)。五是風(fēng)險(xiǎn)管理效果評價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告。前者是對風(fēng)險(xiǎn)管理策略的適用性及其效益情況進(jìn)行分析、檢查、修正與評估。風(fēng)險(xiǎn)管理效益的大小，取決于是否能以最小的成本取得最大的安全保障。后者要求金融風(fēng)險(xiǎn)管理部門在現(xiàn)有管理信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。提交的報(bào)告應(yīng)包括對當(dāng)前或近期較為重大的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的評價(jià)，指出存在的弱點(diǎn)或隱患及應(yīng)采取的修正措施。風(fēng)險(xiǎn)管理信息在金融部門內(nèi)部的有效溝通，是有效風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的一個(gè)重要條件。

3.3 建立金融監(jiān)管的外部控制系統(tǒng)，加強(qiáng)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)管理。金融監(jiān)管的外部輔助控制系統(tǒng)包括三個(gè)方面：一是各級(jí)政府對當(dāng)時(shí)金融業(yè)的行政領(lǐng)導(dǎo)和對金融風(fēng)險(xiǎn)防范的責(zé)任。政府對金融業(yè)的行政領(lǐng)導(dǎo)并不是指直接對金融業(yè)務(wù)特別是信貸進(jìn)行行政干預(yù)，而是指對當(dāng)?shù)亟鹑跇I(yè)的穩(wěn)定發(fā)展和穩(wěn)健運(yùn)行負(fù)有行政領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，對金融風(fēng)險(xiǎn)負(fù)有行政責(zé)任。人民銀行及各級(jí)分支行要及時(shí)向當(dāng)?shù)卣▓?bào)金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，對易發(fā)度高的各類金融風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)的地區(qū)迅速提請各級(jí)黨政領(lǐng)導(dǎo)高度重視和警惕，出現(xiàn)問題要由當(dāng)?shù)卣畢f(xié)調(diào)處理。二是金融同業(yè)制約。在轄區(qū)內(nèi)按照平等、公益的原則建立金融同業(yè)工會(huì)，制訂同業(yè)公約，共同遵守，互相監(jiān)督，進(jìn)行自律。通過金融機(jī)構(gòu)自我約束、相互監(jiān)督、有序競爭、共同發(fā)展。三是建立金融社會(huì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)審計(jì)部門對金融系統(tǒng)的外部審計(jì)，督促金融機(jī)構(gòu)化解風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)執(zhí)法部門對金融機(jī)構(gòu)的執(zhí)法檢查和對社會(huì)非法金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)非法金融活動(dòng)的打擊，共同維護(hù)金融秩序。 轉(zhuǎn)貼于

參考文獻(xiàn)

篇5

[關(guān)鍵詞]金融風(fēng)暴；銀行；次貸危機(jī)

[中圖分類號(hào)]F830[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1005-6432（2013）9-0057-02

2008年，一場金融風(fēng)暴席卷全球。隨著次級(jí)信貸房屋危機(jī)的發(fā)生，那些將信用貸款列為主要標(biāo)的證券，或者稱為信用衍生性產(chǎn)品，沖擊到了許多大型的公司，比如HBOS、美國國際集團(tuán)、美林證券等。而原本的世界第四大投行雷曼兄弟，這個(gè)曾經(jīng)被《商業(yè)周刊》評出的2000年最佳投資銀行，最終丟盔卸甲，在2008年9月15日宣布申請了破產(chǎn)保護(hù)，鎩羽而歸。而其他的大型金融機(jī)構(gòu)也未能幸免。華盛頓互惠銀行、摩根士丹利和高盛證券等，這些曾經(jīng)的金融霸主，都開始面臨巨大的壓力，資本外逃、股市暴跌，它們不幸成為了金融危機(jī)的犧牲品。

這些曾經(jīng)實(shí)力雄厚、產(chǎn)品新穎，又具有優(yōu)質(zhì)服務(wù)的多元化金融機(jī)構(gòu)是如何走上不歸路的呢？當(dāng)然，導(dǎo)火索是由于美國購房者資質(zhì)越來越低使得其違約率超過了證券化計(jì)算的最高值，從而導(dǎo)致幾乎占據(jù)了美國全部房屋貸款的兩家房屋貸款中介——房地美和房利美發(fā)生危機(jī)，這便是次貸危機(jī)。羊群效應(yīng)導(dǎo)致了人們的恐慌，他們善于根據(jù)領(lǐng)頭羊——即主要投資者的經(jīng)濟(jì)行為來改變自己的行為。最終次貸危機(jī)就這樣演變成了金融危機(jī)。然而這只是導(dǎo)火索，究其深層原因，美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)行的低利率的貨幣政策、松懈的對衍生工具和信用評級(jí)的金融監(jiān)管以及國際經(jīng)濟(jì)失衡，都是造成2008年金融危機(jī)的必要因素。其中，金融監(jiān)管不力是一個(gè)很重要的原因，它導(dǎo)致了泡沫經(jīng)濟(jì)，使全球深受其害。

1美國銀行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

金融風(fēng)暴無疑給了美國當(dāng)頭一棒。然而值得慶幸的是，美國閉門自省，已經(jīng)開始重點(diǎn)加強(qiáng)對銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)管理。想象曾經(jīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理只能蝸居在交易大廳的地下，而如今揚(yáng)眉吐氣地坐在前臺(tái)揮斥方遒，甚至加入了公司的最高管理層，這正是歸功于2010年7月16日美國國會(huì)通過的金融監(jiān)管改革法案。

目前美國銀行業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力正在逐步增強(qiáng)。汲取了次貸危機(jī)由于貸款而造成風(fēng)險(xiǎn)的教訓(xùn)，現(xiàn)在美國銀行業(yè)開始著重評估借款人的違約率，同時(shí)提高了貸款的授信標(biāo)準(zhǔn)。一方面，銀行在以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)對貸款定價(jià)，另一方面，銀行開始減少“一攬子買賣”，通過新穎的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來分散信貸風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，僅僅對信貸風(fēng)險(xiǎn)采取措施是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。無論是信貸風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)還是市場風(fēng)險(xiǎn)，美國銀行業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理在全面性和靈活性上都有了很大的提高。

次貸危機(jī)挑戰(zhàn)了美國的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，之前幾年的良性市場環(huán)境導(dǎo)致銀行胃口大開，從而放松了監(jiān)管。而現(xiàn)在，銀行反省之后開始重視風(fēng)險(xiǎn)衡量和控制，并通過資產(chǎn)組合多元化技術(shù)分散風(fēng)險(xiǎn)，采用金融衍生工具轉(zhuǎn)移和縮減風(fēng)險(xiǎn)?？偟膩碚f，目前美國銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展呈現(xiàn)了良好的態(tài)勢。

2中國銀行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

匯集各路金融精英的陸家嘴論壇在2011年提出的主題為“新時(shí)期的金融體系及其宏觀管理”，這體現(xiàn)出了在經(jīng)歷了金融風(fēng)暴之后各國對金融管理的重視。在2011年5月20日的陸家嘴論壇午宴上，中國工商銀行行長姜建清指出，新一輪國內(nèi)外金融市場的波動(dòng)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化帶來新挑戰(zhàn)，中國銀行業(yè)在信用、市場、流動(dòng)性等各類風(fēng)險(xiǎn)的管理難度加大。簡而言之，中國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理前景并不可觀。

從對中國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)的分析就能很好地證明這一點(diǎn)。巴塞爾在這之中占到了舉足輕重的作用。目前中國銀行業(yè)的建設(shè)都是基于BaselⅡ的。 那么它究竟能給我們帶來什么呢？眾所周知，BaselⅡ需要用到大量的、涉及各個(gè)范疇的數(shù)據(jù)，一方面，這加大了銀行的工作量；另一方面，出錯(cuò)的概率也增大了。更重要的是，現(xiàn)在中國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，無論是框架還是模塊，都是借助于外資咨詢機(jī)構(gòu)的，比如S&P，F(xiàn)itch等。不能自己動(dòng)手豐衣足食的方法加大了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的成本，同時(shí)，即便是經(jīng)驗(yàn)豐富的外資咨詢機(jī)構(gòu)也達(dá)不到對中國金融市場的全面了解，因此它只能做到大體全面的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃，而究竟是否具有針對性則仍是有待考究的問題?？偟膩碚f，中國銀行業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理是亟待提高的。

3國內(nèi)外銀行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理對比

由于歷史和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國內(nèi)外銀行業(yè)的發(fā)展方向和趨勢都不盡相同。這里簡單從單方面比較國內(nèi)外銀行業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理來分析兩者的差異。

31房地產(chǎn)貸款

比較美國和中國銀行業(yè)的房地產(chǎn)貸款管理模式，發(fā)現(xiàn)美國有一個(gè)很值得借鑒的方案——房地產(chǎn)抵押貸款證券化。所謂房地產(chǎn)抵押貸款證券化，顧名思義，就是當(dāng)房地產(chǎn)市場收益十分可觀的時(shí)候，即使某美國公民的信用評級(jí)很低，貸款之后還款能力不強(qiáng)，但是考慮到他們擁有的房子本身的價(jià)值，銀行還是傾向于批準(zhǔn)貸款。但是隨著銀行放貸的增多，銀行自身的投資怎么辦呢？將兩者中和，銀行就將貸款轉(zhuǎn)為高利息債券，出售給購買人，而購買人的收益則是從貸款人還的利息中得來。這是一個(gè)很明智的做法，既貸了款又不會(huì)造成資金流失。除了風(fēng)險(xiǎn)貸款證券化之外，風(fēng)險(xiǎn)貸款出售、銀行跨業(yè)經(jīng)營等，都是美國銀行對房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理采用的措施。

相比來說，中國銀行業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)管理就相形見絀了。美國銀行的思想大多是，做好預(yù)防準(zhǔn)備，在事前將風(fēng)險(xiǎn)控制住，未雨綢繆；而中國的銀行則喜歡做善后工作，相對來說較為被動(dòng)。事實(shí)上，風(fēng)險(xiǎn)管理的首要任務(wù)就是樹立風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)。而目前中國銀行業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較為薄弱，這也就導(dǎo)致了國家對這方面的重視度不夠，因此現(xiàn)在中國銀行業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)管理制度不完善、不健全。同時(shí)，當(dāng)遇到貸款風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，處理的方式也較為單一，主要是積極催繳。近年來才加大了拍賣和擔(dān)保力度。因此，中國銀行業(yè)的房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理與國外還是相差甚遠(yuǎn)。

32風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管

美國的主要監(jiān)管方式為以法規(guī)為準(zhǔn)繩的規(guī)范化監(jiān)管方式。一方面，政府對銀行的監(jiān)管更加嚴(yán)格周密；另一方面，社會(huì)監(jiān)管對銀行業(yè)的監(jiān)管也貢獻(xiàn)良多，無論是行業(yè)自律組織，還是審計(jì)組織等。更重要的是，西方國家傾向于共同研討來制定政策進(jìn)行監(jiān)管。它們通過組織會(huì)議的方式來商討近期各銀行出現(xiàn)的矛盾和弊端，然后共同制定政策和法規(guī)來解決。這種互惠互利的行為目前中國還未實(shí)施。相比來說，中國目前的監(jiān)管措施并不規(guī)范。監(jiān)管責(zé)任沒有落實(shí)到人，而且風(fēng)險(xiǎn)信息披露很不充分，更不要說外部監(jiān)管的名存實(shí)亡。這種現(xiàn)象一方面是由于監(jiān)管方式不適應(yīng)時(shí)展，另一方面是由于對未雨綢繆的忽視。因此，中國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管手段尚待提高。

33風(fēng)險(xiǎn)管理手段

金融衍生品是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)新穎且有效的手段。目前美國的金融衍生品種類繁多，是全球交易所金融衍生品交易的主要市場。同時(shí)，金融創(chuàng)新已經(jīng)成為了它們不可或缺的一部分。當(dāng)然，金融衍生品不是完全可靠的。金融風(fēng)暴的誘因之一便是美國依托次貸產(chǎn)品的金融衍生品數(shù)量上遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于次級(jí)貸本身。除了金融衍生品之外，在美國，不斷開發(fā)新的風(fēng)險(xiǎn)管理手段也提上了議程。而中國目前的金融衍生品種類寥寥可數(shù)，并且IT技術(shù)跟不上形勢的發(fā)展，因此信息系統(tǒng)也不完善，相比來說較美國相去甚遠(yuǎn)。因此，中國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段需要進(jìn)一步加強(qiáng)。

總的來說，美國銀行業(yè)和中國銀行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理上有很大區(qū)別，而中國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管也需要進(jìn)一步提高。當(dāng)然，這不是說美國的金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式就是完美的，它也有很多不足之處，并且它的手段也未必適用于中國。中國銀行業(yè)應(yīng)該采取取其精華去其糟粕的態(tài)度來借鑒美國銀行業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式，才能有所提高。

4對中國銀行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式的探索

41將外部助力逐漸轉(zhuǎn)化成內(nèi)部力量

首先我們要明確BaselⅡ?qū)τ谖覀兊淖饔谩Ｋ梢允侵σ部梢允亲枇?。為了解決數(shù)據(jù)問題，可以建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)信息平臺(tái)，資源共享，提高了準(zhǔn)確率。同時(shí)，中國銀行業(yè)應(yīng)凝聚在一起，著眼于突破關(guān)鍵的技術(shù)，制定適合中國金融市場的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)則，自力開發(fā)，才能將外部助力轉(zhuǎn)化為內(nèi)部力量。

42通過經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新來創(chuàng)建金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式

后危機(jī)時(shí)期，全球都在力挽狂瀾，經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新變成了不可或缺的一部分。新興市場商機(jī)無限，比如電子商務(wù)市場等，都可以成為銀行開拓新業(yè)務(wù)，創(chuàng)建新的管理模式的助力。

43借鑒國外的管理方式

借鑒國外的金融風(fēng)險(xiǎn)管理方式，開發(fā)國際市場，同時(shí)了解國外銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，將其融合中國的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，同時(shí)通過壓力測試來檢驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)管理手段的可行性。這是經(jīng)濟(jì)全球化的一個(gè)手段，通過開發(fā)國際市場，將全球的經(jīng)濟(jì)融合在一起，也有助于開發(fā)更好的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。

在房地產(chǎn)貸款方面，應(yīng)該多借鑒和學(xué)習(xí)國外的管理方案，比如風(fēng)險(xiǎn)貸款證券化、風(fēng)險(xiǎn)貸款出售、銀行跨業(yè)經(jīng)營等，并對這一項(xiàng)有足夠的重視，完善其風(fēng)險(xiǎn)管理體制，使其多樣化，強(qiáng)效化；在風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管方面，加強(qiáng)法規(guī)監(jiān)管和外部監(jiān)管，同時(shí)，多與其他國家溝通，就各自的銀行業(yè)提出問題和矛盾，然后共同解決，這樣，一方面加強(qiáng)了與其他國家的經(jīng)濟(jì)溝通；另一方面也便于解決各種棘手的問題；在風(fēng)險(xiǎn)管理手段的方面，加強(qiáng)銀行內(nèi)部控制，同時(shí)重視金融創(chuàng)新，不斷開發(fā)金融衍生品和新的金融風(fēng)險(xiǎn)管理的手段，提高IT技術(shù)和其他各方面科學(xué)技術(shù)，加強(qiáng)金融信息的時(shí)效性和準(zhǔn)確性，有效地達(dá)到資源共享。

一言以蔽之，面對并不客觀的中國銀行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，中國應(yīng)該正視問題，并不斷完善，才能讓經(jīng)濟(jì)蓬勃興起。面對經(jīng)濟(jì)發(fā)展中出現(xiàn)的問題，中國銀行業(yè)應(yīng)該完善其風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)金融監(jiān)管，才能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定繁榮和又好又快發(fā)展，同時(shí)也可以處變不驚地應(yīng)對席卷世界的金融風(fēng)暴。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳游巴克萊銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐及其啟示[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2011（12）

篇6

一、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新以及金融風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

在最近幾年，在面對國際國內(nèi)金融市場環(huán)境的重大變化中，讓國內(nèi)商業(yè)銀行意識(shí)到金融創(chuàng)新的緊迫性和重要性。只有在金融衍生交易、銀行卡業(yè)務(wù)、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)等諸多領(lǐng)域采取創(chuàng)新性活動(dòng)，才能夠獲取可喜的成效。與相比發(fā)達(dá)國家，我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新依然存在一定差距，主要表現(xiàn)在：第一，創(chuàng)新能力缺乏，手段單一、規(guī)模小、品種單一；第二，金融創(chuàng)新需要外力加以推動(dòng)，但是內(nèi)在驅(qū)動(dòng)不足；第三，缺乏良好的外部環(huán)境，金融創(chuàng)新的深度和廣度都受到嚴(yán)格的限制，比如在信貸規(guī)模、市場準(zhǔn)入條件、利率水平等方面的限制都非常嚴(yán)格，并且金融市場立法還有待進(jìn)一步完善[1]。

雖然最近幾年商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的發(fā)展獲取了可喜的進(jìn)步，也逐漸地與國際同行縮小差距，諸多先進(jìn)技術(shù)也被引入到國內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理之中。但是，如果全方位、全面的考慮風(fēng)險(xiǎn)管理，還存在起步較晚、發(fā)展緩慢等缺陷。具體而言，主要指的是以下幾個(gè)方面：第一，外部環(huán)境不夠成熟，缺少完善的社會(huì)信用體系，金融生態(tài)環(huán)境相對較差，并且社會(huì)信用基礎(chǔ)非常薄弱，不能夠充分的、規(guī)范的進(jìn)行信息披露，市場對于銀行經(jīng)營管理的約束監(jiān)督力量還有待加強(qiáng)；第二，商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念相對滯后，依然以信用風(fēng)險(xiǎn)管理為主，忽略了操作風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)等，同時(shí)，也沒能夠做好風(fēng)險(xiǎn)的差別化管理；第三，考慮到商業(yè)銀行本身風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與方法的落后，主要是運(yùn)用定性分析，缺少量化分析，因此，在監(jiān)測、度量以及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別等環(huán)節(jié)還欠缺必要的科學(xué)性，相比國外先進(jìn)的金融工程、數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型的運(yùn)用等方法還存在明顯的差距；第四，參與到風(fēng)險(xiǎn)管理的人員數(shù)量不足，并且素質(zhì)普遍偏低。

二、商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)對對策

（一）建立出市場化激勵(lì)機(jī)制

在傳統(tǒng)的薪酬制度下，對于經(jīng)營管理人員的績效評價(jià)主要是從資產(chǎn)質(zhì)量、利潤等事后的會(huì)計(jì)指標(biāo)來實(shí)現(xiàn)，經(jīng)營管理人員的業(yè)績反映呈現(xiàn)出明顯的滯后性，并且也沒有聯(lián)系到未來經(jīng)營業(yè)績以及銀行遠(yuǎn)期的盈利能力。只有建立出員工持股計(jì)劃或者是經(jīng)歷股票期權(quán)等長效的激勵(lì)機(jī)制，才能夠讓銀行長期的發(fā)展目標(biāo)與員工報(bào)酬、管理層報(bào)酬相互聯(lián)系起來，才能夠解決因?yàn)槔娌灰恢滤鸬膯栴}。

（二）做好組織管理體系的建立健全

隨著近幾年，通過改制與上市等途徑，商業(yè)銀行對公司治理結(jié)構(gòu)有了明顯的改善，呈現(xiàn)出良好的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)發(fā)展態(tài)勢。目前，絕大部分商業(yè)銀行都設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)以及政策委員會(huì)，在高級(jí)管理層之下也設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，在內(nèi)部也設(shè)立了資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)和內(nèi)部控制委員會(huì)，這有利于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理[2]。

（三）完善風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念

第一，商業(yè)銀行必須確保風(fēng)險(xiǎn)管理能夠?qū)⑺械沫h(huán)節(jié)與業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都涵蓋在內(nèi)。然后根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的不同，進(jìn)行歸類與識(shí)別，針對不同的風(fēng)險(xiǎn)，采取針對性的防范，再配合上專業(yè)的部門來管理風(fēng)險(xiǎn)。在商業(yè)銀行內(nèi)部形成全方位、全員、全過程的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)；第二，在治理結(jié)構(gòu)得以完善的基礎(chǔ)上，建立垂直的、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。商業(yè)銀行管理的決策機(jī)構(gòu)、權(quán)利機(jī)構(gòu)是董事會(huì)，下面設(shè)立了戰(zhàn)略規(guī)劃以及風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)委員會(huì)。戰(zhàn)略規(guī)劃主要是做好風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的起草，風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)主要是通過風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)部門，做好風(fēng)險(xiǎn)管理的效率評價(jià)以及整體性的風(fēng)險(xiǎn)檢測，將組織體系以及風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制進(jìn)一步完善，對于商業(yè)銀行關(guān)鍵性崗位人員道德風(fēng)險(xiǎn)也需要做好相應(yīng)的監(jiān)測。

（四）將潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)提到日常的議事程序之中

防范商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該從下述三個(gè)問題來認(rèn)真對待：第一，銀行質(zhì)量質(zhì)量受到新不良資產(chǎn)的影響。雖然不良資產(chǎn)與資產(chǎn)管理公司成立之間是相互分離的，在很大程度上放下了商業(yè)銀行的包袱，但是卻無法從本質(zhì)上解決問題。并且最近幾年不斷攀升的不良資產(chǎn)率也引起人們的高度重視；第二，缺少抗沖擊能力，資本充足率較低。由于國際銀行業(yè)主要是依靠資本的充足率來對銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的抗風(fēng)險(xiǎn)沖擊能力和穩(wěn)定性加以衡量，但是個(gè)別的銀行資本充足率卻呈現(xiàn)逐漸下降的勢頭，使得我們不得不擔(dān)心商業(yè)銀行，降低了銀行的信用；第三，國內(nèi)商業(yè)銀行外部經(jīng)營環(huán)境相對較差，遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上國際市場，并且信用制度有所欠缺。除開中央銀行之外，中小型的商業(yè)銀行經(jīng)營狀況雖然得到較大程度的改善，但是卻沒能取得實(shí)際的效果，銀行依然會(huì)面臨經(jīng)營效益低、資本匱乏、財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)重等諸多問題。缺少社會(huì)信用制度，也使得一部分貨款人一味地逃避銀行債務(wù)，大多數(shù)借款人都沒有錢償債，就算有，也不還債，使得商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境進(jìn)一步惡化。

三、商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)控制的法律對策

（一）避免政府不當(dāng)?shù)母深A(yù)，加強(qiáng)金融監(jiān)管力度

國內(nèi)商業(yè)銀行可以適當(dāng)借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立全方位、多角度的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制。政府部門應(yīng)該明確地認(rèn)識(shí)到自己的任務(wù)，做好法律框架的健全，強(qiáng)化法制方面的教育，避免不當(dāng)?shù)母深A(yù)。另外，《人民銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》等多部法律也為國內(nèi)行業(yè)銀行的經(jīng)營管理提供了法律依據(jù)[3]。

（二）做好商業(yè)銀行內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)的完善

通過控股、參股等方式，積極穩(wěn)妥地做好商業(yè)銀行的改制處理。這樣的方式不僅有利于商業(yè)銀行作出科學(xué)化、大眾化的決策，同時(shí)，也有利于商業(yè)銀行自主化經(jīng)營，另外，也可以建立出與國際環(huán)境、國內(nèi)市場相互適應(yīng)的自我管理約束機(jī)制。

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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)控制；知識(shí)管理

一：引言

金融風(fēng)險(xiǎn)是描述經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中與資金的籌集和使用有關(guān)從而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，也就是由于不確定性造成的資金損失的可能性。 銀行一直以來就面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，所以風(fēng)險(xiǎn)管理一直是銀行最主要的核心業(yè)務(wù)。就目前來看，我國商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種形式：一個(gè)是信貸風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行面臨的最主要和最復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的信用貸風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為不良貸款，尤其是我國的商業(yè)銀行，業(yè)務(wù)銀行不良貸款相比較其他發(fā)達(dá)國家更加嚴(yán)重。第二，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行管理的根本之一要求就是要求銀行自身根據(jù)存款的持續(xù)時(shí)間來合理的配置資源。三是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在財(cái)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)由于各種不確定性因素所產(chǎn)生的的隨時(shí)的可能性，比如商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性下降，綜合營運(yùn)能力下降，資產(chǎn)負(fù)債率過高等等。四是商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)的不確定性所帶來的損失的可能性。主要包括經(jīng)濟(jì)形勢的惡化帶來的利率變動(dòng)，國內(nèi)政局變化帶來的利率變動(dòng)，或者是國際經(jīng)濟(jì)形式變化帶來的利率變動(dòng)等等?？傊虡I(yè)銀行需要面臨很多的風(fēng)險(xiǎn)。而如何控制風(fēng)險(xiǎn)使之處于較低的風(fēng)險(xiǎn)水平，已經(jīng)成為在我國銀行所面臨的當(dāng)務(wù)之急，也是我國商業(yè)銀行發(fā)展壯大的必由之路。現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展實(shí)踐證明：風(fēng)險(xiǎn)控制和商業(yè)銀行自身發(fā)展是密不可分的。

二、商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)構(gòu)建

（一）構(gòu)建的系統(tǒng)目標(biāo)：為了更好的構(gòu)建設(shè)計(jì)和構(gòu)建商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，我們要確立的目標(biāo)是：利用現(xiàn)有的信息資源，在現(xiàn)有的信息資源交流，分享的基礎(chǔ)上，深層次探索數(shù)據(jù)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，利用數(shù)據(jù)管理為商業(yè)銀行提供一個(gè)知識(shí)共享平臺(tái)，從而使得商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)知識(shí)的積累、共享和交流。此外，要建立以金融的種類為管理的基本單元，以經(jīng)濟(jì)效益為管理核心的商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，從而對商業(yè)銀行可能遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測與分析，并且能夠?yàn)楣芾韺犹峁╈`活有效的分析工具和系統(tǒng)機(jī)制，從而達(dá)到有效的控制風(fēng)險(xiǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)，減少商業(yè)銀行有可能遇到的損失。

（二） 構(gòu)建的系統(tǒng)架構(gòu)：由于商業(yè)銀行的知識(shí)管理系統(tǒng)必須與商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)相契合，同時(shí)又能夠融于商業(yè)銀行的整個(gè)運(yùn)營管理過程 。因此商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)主要是由數(shù)據(jù)源、數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)交換與應(yīng)用控制等組成，如下圖顯示：

（三）構(gòu)建的系統(tǒng)功能：該系統(tǒng)是由知識(shí)管理平臺(tái)、風(fēng)險(xiǎn)仿真系統(tǒng)和綜合服務(wù)管理系統(tǒng)組成。首先，知識(shí)管理平臺(tái)是為了實(shí)現(xiàn)金融信息與金融知識(shí)的咨詢和管理，其次，風(fēng)險(xiǎn)仿真系統(tǒng)主要是模擬現(xiàn)實(shí)中的各種金融風(fēng)險(xiǎn)因素的變化情況，通過把數(shù)據(jù)先轉(zhuǎn)化為信息，再將信息轉(zhuǎn)化為知識(shí)從而優(yōu)化管理決策。最后，綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)是使得銀行管理層能夠更加有效地測量風(fēng)險(xiǎn)，分析風(fēng)險(xiǎn)，解決風(fēng)險(xiǎn)，最終減少損失的目的。 主要通過以下幾種手段。1.商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)模擬系統(tǒng) 。金融涉及經(jīng)濟(jì)的許多工業(yè)領(lǐng)域， 在整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中都有著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。如信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性等，如果這些風(fēng)險(xiǎn)不能夠及時(shí)正確的處理，可能會(huì)很容易地變?yōu)椴豢赏旎氐娘L(fēng)險(xiǎn)也會(huì)給國家經(jīng)濟(jì)帶來巨大的損失。金融風(fēng)險(xiǎn)仿真系統(tǒng)通過對于過去發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行分析與模擬，能夠有效預(yù)測各種未來可能發(fā)生的金融業(yè)務(wù)狀況，從而為控制金融風(fēng)險(xiǎn)提供科學(xué)依據(jù)，并且對于經(jīng)濟(jì)的持續(xù)性發(fā)展提供針對性措施。2.金融風(fēng)險(xiǎn)控制的知識(shí)共享平臺(tái)。商業(yè)銀行涉及多個(gè)行政部門和多種學(xué)科。所以，有必要在商業(yè)銀行的各個(gè)部門建立信息與知識(shí)的共享機(jī)制。該共享機(jī)制應(yīng)能夠監(jiān)控管理銀行資金的循環(huán)流動(dòng)全過程，實(shí)現(xiàn)金融知識(shí)與信息的多部門多領(lǐng)域的統(tǒng)一管理 。3.金融風(fēng)險(xiǎn)綜合業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)。要求是在金融風(fēng)險(xiǎn)仿真系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，綜合全面的考慮到商業(yè)銀行金融管理的趨勢，以公司治理現(xiàn)狀和金融業(yè)務(wù)開放綜合管理為主線，構(gòu)建一個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)的綜合業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)。金融風(fēng)險(xiǎn)的綜合業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)主要包括風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和風(fēng)險(xiǎn)控制三個(gè)系統(tǒng)。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)要求從3個(gè)層面選取金融風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。第一 ：宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。用于反映宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的穩(wěn)定與否。第二泡沫風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，主要用于反映風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格的變化情況。第三全球主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。全球主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)考慮的是外國經(jīng)濟(jì)變化對于中國宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。

風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)是運(yùn)用經(jīng)濟(jì)計(jì)量原理對于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)中識(shí)別出來的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行科學(xué)的計(jì)量與計(jì)算，分析經(jīng)濟(jì)變量的危險(xiǎn)性。第一，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量。通過對金融機(jī)構(gòu)的特定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別指標(biāo)進(jìn)行篩選，進(jìn)而分析重點(diǎn)研究。第二，金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，主要是對于各監(jiān)管的主要行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別指標(biāo)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量。第三，對于國際上的風(fēng)險(xiǎn)沖擊進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，這要求充分考慮到在開放經(jīng)濟(jì)條件下國際貨幣政策以及主要國家的匯率變化情況。

風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)是用來提供各種風(fēng)險(xiǎn)控制的措施與管理方法，減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，減少損失的概率以及程度，為商業(yè)銀行提供保駕護(hù)航，為商業(yè)銀行管理層提供科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)案。

三、結(jié)論

在今天的全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我國與世界經(jīng)濟(jì)緊密的聯(lián)系在在一起，金融危機(jī)不斷，因此更需要加強(qiáng)我國商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，同時(shí)這也是是政府部門的重要研究課題。要控制商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，就要求我們使用知識(shí)管理技術(shù)，同時(shí)要建立商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，從而實(shí)現(xiàn)對于整個(gè)銀行部門與部門之間跨區(qū)域，多層次的銀行資金流通的整個(gè)過程進(jìn)行監(jiān)管， 從而對銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)測和分析，進(jìn)而進(jìn)行有效控制與防范，減少金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能。

參考文獻(xiàn)：

[1] 劉卉，李曄.我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題及改進(jìn)措施[J]中國金融，2005（5）

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關(guān)鍵詞:金融控股公司 風(fēng)險(xiǎn)管理 控制機(jī)制

一、導(dǎo)論

金融控股公司是一種金融混業(yè)經(jīng)營的組織模式，在經(jīng)營管理上具有一定的優(yōu)越性，但其結(jié)構(gòu)與經(jīng)營也比一般金融機(jī)構(gòu)復(fù)雜，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性也比一般金融機(jī)構(gòu)要大，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后化解的難度與成本也比一般金融機(jī)構(gòu)要大。同時(shí)，由于金融控股公司的巨大規(guī)模和對經(jīng)濟(jì)的巨大影響，一旦金融控股公司發(fā)生問題，必將引起整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的巨大波動(dòng)。

金融控股公司的內(nèi)部控制是金融風(fēng)險(xiǎn)防范的重要內(nèi)容，有效的內(nèi)部控制也是金融機(jī)構(gòu)自身管理的基礎(chǔ)和重要內(nèi)容。對于單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營和社會(huì)聲譽(yù)，以及對于整個(gè)金融系統(tǒng)的安全來說，內(nèi)部控制都是十分重要的，所以研究金融控股公司的內(nèi)部控制對完善我國現(xiàn)有的金融控股公司的組織結(jié)構(gòu)，提高自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力都有很大的應(yīng)用價(jià)值，不僅如此，還可以為潛在的控股公司或者集團(tuán)建立內(nèi)部控制系統(tǒng)提供一些思路。

二、金融控股公司的主要風(fēng)險(xiǎn)

(一)金融控股公司的一般性風(fēng)險(xiǎn)

金融控股公司作為母公司，控制著眾多的專業(yè)化金融子公司，與一般金融機(jī)構(gòu)相比，它所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜。主要表現(xiàn)在資本金重復(fù)計(jì)算、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。

1. 資本金重復(fù)計(jì)算

金融控股公司資本金的重復(fù)計(jì)算有兩種情況:一是母公司撥付子公司資本金。這樣，一筆從集團(tuán)外注入的資本金在母公司和子公司的資產(chǎn)負(fù)債表中同時(shí)反映，造成資本金的重復(fù)計(jì)算。如果子公司又用該筆資本金在集團(tuán)內(nèi)繼續(xù)投資，則該筆資本將被多次計(jì)算;二是子公司之間相互持有股份，造成股權(quán)結(jié)構(gòu)混亂及資本金多次計(jì)算。由于只有來自集團(tuán)外部的資本金才能抵補(bǔ)集團(tuán)的整體風(fēng)險(xiǎn)，因此，無論是上述哪一種情況，同一筆資本金被用來抵御多家公司的風(fēng)險(xiǎn)，顯然是不適當(dāng)?shù)摹?/p>

2.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

金融控股公司是一個(gè)涉及多種金融領(lǐng)域的金融混合體，其所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)因?yàn)檫@種特殊的組織結(jié)構(gòu)而在系統(tǒng)內(nèi)逐漸聚集，并迅速蔓延開來。金融控股公司所追求的協(xié)同效應(yīng)在帶來經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)也加大了金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)聚集的可能性:金融控股公司為集團(tuán)建立的統(tǒng)一信息平臺(tái)、統(tǒng)一客戶服務(wù)中心、統(tǒng)一銷售渠道，雖然降低了整體運(yùn)營成本，但是，子公司存在的風(fēng)險(xiǎn)也可能借此通道向母公司不斷聚集，在一個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)發(fā)生的失誤和可能發(fā)生的危機(jī)或破產(chǎn)，其危害和影響原本僅限于自身的業(yè)務(wù)范圍或行業(yè)范圍，但在金融控股公司的架構(gòu)下，就會(huì)向母公司集中風(fēng)險(xiǎn)并蔓延危害。同時(shí)，金融控股公司在總體經(jīng)營上傾向于建立統(tǒng)一的發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)規(guī)劃，一旦決策失誤，就會(huì)影響到全部子公司，錯(cuò)誤迅速覆蓋整個(gè)系統(tǒng)。

3. 內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)

金融控股公司的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在其經(jīng)營和組織方面難于被監(jiān)察和控制，金融控股公司的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)有諸多方面，但與金融控股公司的組織形式、經(jīng)營方式最為密切的風(fēng)險(xiǎn)是內(nèi)部交易。

金融控股公司的各子公司之間進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，使得集團(tuán)內(nèi)各子公司的經(jīng)營狀況相互影響，這就增大了金融控股公司的內(nèi)部交易和利益沖突的風(fēng)險(xiǎn)。由于金融集團(tuán)內(nèi)部復(fù)雜的控股關(guān)系和資金往來，彼此關(guān)系緊密，相互往來交易勢所難免，其種類主要有:交叉持股、集團(tuán)內(nèi)公司間之相互交易行為、集團(tuán)內(nèi)公司自同屬集團(tuán)內(nèi)公司取得保證、貸款或其他擔(dān)保承諾、集團(tuán)成員間之資產(chǎn)買賣行為、以再保險(xiǎn)的方式所為之風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、集團(tuán)成員間就第三人關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)之轉(zhuǎn)移交易等。這類交易常伴隨風(fēng)險(xiǎn)的傳遞與聚集，最終形成集團(tuán)的整體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，危及集團(tuán)的經(jīng)營安全與穩(wěn)健運(yùn)行。

(二)中國金融控股公司的特殊性風(fēng)險(xiǎn)

在中國，金融控股公司當(dāng)前所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不盡止于一般意義上的市場金融風(fēng)險(xiǎn)，還有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)體制過渡過程中表現(xiàn)出來的特殊制度性金融風(fēng)險(xiǎn)，這些特殊性風(fēng)險(xiǎn)大多是政府、企業(yè)和銀行延續(xù)舊體制進(jìn)行管理和運(yùn)作的產(chǎn)物，是舊體制下金融抑制所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)的延伸，它主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

1. 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確

任何有效的風(fēng)險(xiǎn)管理都應(yīng)該是以風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體明確，權(quán)利、責(zé)任和利益的合理分配為根本前提。在歐美發(fā)達(dá)的銀行制度下，代表全體股東利益的董事會(huì)明確地承擔(dān)起銀行在其全部經(jīng)營管理過程中的所有風(fēng)險(xiǎn)，并以銀行的全部資本金作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的最終責(zé)任界限。董事會(huì)因此負(fù)責(zé)制定有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的重大政策，并在銀行內(nèi)部建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系。

然而，在中國目前現(xiàn)行的金融體制下，許多金融機(jī)構(gòu)，尤其是國有商業(yè)銀行，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的最終主體和邊界并不明確。在現(xiàn)行的產(chǎn)權(quán)制度和治理結(jié)構(gòu)下，中國國有商業(yè)銀行并沒有有效地實(shí)行所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，商業(yè)化程度并不高，政策性業(yè)務(wù)和行政干預(yù)仍很多，這都使得銀行的最高管理層(董事會(huì))沒有也不能最終承擔(dān)起全部金融風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。

2.內(nèi)控體制不健全

在現(xiàn)代的金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，完善的內(nèi)控體制是金融機(jī)構(gòu)得以有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)部制度保障。根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在1998年提出的《銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)控指引》，完善的現(xiàn)代銀行內(nèi)控體制應(yīng)該以運(yùn)作合法、有效和信息暢通為目標(biāo)，涵蓋銀行的管理和控制文化、風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別和評估、控制活動(dòng)和責(zé)任分離、信息和交流以及監(jiān)控和缺陷修正等五個(gè)方面的內(nèi)容。

中國的銀行內(nèi)控體制經(jīng)過改革開放以來多年的發(fā)展已經(jīng)取得了很大的進(jìn)步，然而，相對于國際上對現(xiàn)代銀行內(nèi)控體制的要求，中國銀行內(nèi)控體制還顯得相當(dāng)落后，一個(gè)突出的表現(xiàn)就是在風(fēng)險(xiǎn)管理的組織制度上。由銀行董事會(huì)及其高級(jí)經(jīng)理直接領(lǐng)導(dǎo)的，以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心，與各個(gè)業(yè)務(wù)部門緊密聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理系統(tǒng)是現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織保障，但是，由于公司治理結(jié)構(gòu)問題，中國金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理明顯缺乏這種有效運(yùn)作機(jī)制和組織制度的保障。

3.管理工具缺乏

在歐美先進(jìn)國家的金融市場體系中，管理風(fēng)險(xiǎn)的工具是多種多樣的，而且在不斷創(chuàng)新。相比之下，由于中國金融體系建立較晚，現(xiàn)行的金融市場還不能向投資者和金融機(jī)構(gòu)提供足夠的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，市場工具的匱乏是中國金融風(fēng)險(xiǎn)管理落后的重要表現(xiàn)之一。衍生金融產(chǎn)品市場是目前西方金融體系中向投資者和金融機(jī)構(gòu)提供最直接、最有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具的市場;衍生金融工具具有直接對沖風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，被認(rèn)為是管理市場風(fēng)險(xiǎn)最有效的市場工具，使得金融體系能更加有效地在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不同的金融主體之間配置風(fēng)險(xiǎn)。

目前，除了一些地方性的商品期貨交易所，中國并沒有真正的衍生金融產(chǎn)品市場。衍生金融產(chǎn)品的缺乏不僅是金融體系不完整的表現(xiàn)，也是風(fēng)險(xiǎn)管理市場工具匱乏的表現(xiàn)，它明顯地制約了中國金融風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)代化的進(jìn)程。

三、中國金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的建議

面對我國金融業(yè)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境，中國金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)是一個(gè)非常復(fù)雜和艱難的系統(tǒng)工程，同時(shí)也是一個(gè)分階段逐步建設(shè)和完善的過程。

(一)明確風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)定位

金融機(jī)構(gòu)在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中，必須通過建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，適時(shí)地調(diào)整自身機(jī)制，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，其中，準(zhǔn)確地目標(biāo)定位是風(fēng)險(xiǎn)管理有效運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵和前提，筆者認(rèn)為，金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系目標(biāo)應(yīng)當(dāng)定位于:

(1)發(fā)揮金融控股公司的協(xié)同效應(yīng)，防范、控制和化解控股公司及所屬金融子公司所面臨的各類金融風(fēng)險(xiǎn)，保證控股公司及其所屬金融子公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)遵守相關(guān)法律、法規(guī)，符合監(jiān)管部門的各項(xiàng)要求，符合公司制定的各項(xiàng)經(jīng)營政策和規(guī)章制度，有效推動(dòng)所屬金融子公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)健康、有序地發(fā)展;

(2)提高控股公司及所屬金融子公司經(jīng)營管理狀況的透明度，保證對內(nèi)對外信息傳遞的真實(shí)性、完整性與及時(shí)性，為公司管理層提供有效的決策信息。

(3)實(shí)現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)—收益均衡下的金融控股公司整體價(jià)值的最大化。金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的運(yùn)作必須貫穿于公司經(jīng)營管理的整個(gè)業(yè)務(wù)流程中，通過建立風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評估與預(yù)警機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制，使得公司運(yùn)營在風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中實(shí)現(xiàn)效益性、安全性和流動(dòng)性三者之間的均衡與協(xié)同。

(二)樹立金融控股公司統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理理念

1. 平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益最大化

金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理同樣并不是要消除子公司在經(jīng)營活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)來源，而是在于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)。是通過合理的安排和實(shí)施一系列的決策、管理、操作政策和程序，保證在風(fēng)險(xiǎn)—收益平衡下實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)價(jià)值的最大化，同時(shí)避免和減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和危害性，保證子公司經(jīng)營管理活動(dòng)的連續(xù)性和有效性。

2. 全面、全員、全過程的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

為了有效地識(shí)別、防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)一般都設(shè)有專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，專司風(fēng)險(xiǎn)控制之職。但是，風(fēng)險(xiǎn)控制又決不單單僅是風(fēng)險(xiǎn)控制部門的事情，每個(gè)崗位、每個(gè)人在做每項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)都要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，一定是要在風(fēng)險(xiǎn)能夠控制的情況下才去操作和經(jīng)營業(yè)務(wù)。

3. 風(fēng)險(xiǎn)管理獨(dú)立和透明

獨(dú)立和透明是一套好的風(fēng)險(xiǎn)管理體制能夠有效發(fā)揮作用的重要保證條件。金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性主要在三個(gè)方面:即風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)的獨(dú)立性、風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性以及對風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督評估職責(zé)的獨(dú)立性。獨(dú)立運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)管理部門意味著高度權(quán)威性，盡可能不受外部因素的干擾，以保持其客觀性和公正性。

(三)完善金融控股公司的組織架構(gòu)

金融控股公司的組織架構(gòu)可以分為三個(gè)層級(jí):

第一層級(jí):建立和完善金融控股公司層面的風(fēng)險(xiǎn)管理體制，明確各風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)部門的職責(zé)。金融控股公司應(yīng)成立隸屬于董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，并在同事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下指揮控股公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，具體職責(zé)分工如下:控股公司董事會(huì):是控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策層，確定控股公司整體的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)要求;控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì):制定整個(gè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、制定控股公司整體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和制度、監(jiān)控重大風(fēng)險(xiǎn)，審批子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、政策、程序、方法等;控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理部:負(fù)責(zé)落實(shí)控股公司整體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策，指導(dǎo)子公司建立、健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制制度，指導(dǎo)子公司建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理方法和程序;規(guī)劃控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，對主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控;對控股公司的整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。

第二層級(jí):各子公司建立風(fēng)險(xiǎn)管理委員、建立風(fēng)險(xiǎn)管理部門，集中、全面的管理子公司的風(fēng)險(xiǎn);實(shí)行業(yè)務(wù)經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)管理和設(shè)計(jì)監(jiān)督三項(xiàng)主要職能相互分離和相互制約的機(jī)制。

子公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì):子公司層面風(fēng)險(xiǎn)管理的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，在控股公司統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理政策下，規(guī)劃子公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系、制定子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、制度、流程，審批資本分配和風(fēng)險(xiǎn)限額。

子公司風(fēng)險(xiǎn)管理部:子公司風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，受自公司董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)，全面管理子公司各類風(fēng)險(xiǎn):根據(jù)集團(tuán)戰(zhàn)略擬定子公司風(fēng)險(xiǎn)管理政策、制度、流程及標(biāo)準(zhǔn);對子公司日常的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)的測量和監(jiān)督，并及時(shí)向集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理部門和子公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)報(bào)告;提出針對風(fēng)險(xiǎn)來源的具體控制辦法;建立子公司有效的事后補(bǔ)救機(jī)制;管理分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作和人員。

第三層級(jí):子公司內(nèi)部建立垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。各子公司分支機(jī)構(gòu)也應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理部門，由子公司直接管理并委派風(fēng)險(xiǎn)主管。子公司業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理以及下屬分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)主管雖然是集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)組織架構(gòu)的基層單位，但在金融控股公司模式中，他們具有相當(dāng)自主的、對各部門及分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的權(quán)力，其職責(zé)主要有:督促子公司業(yè)務(wù)部門或分支機(jī)構(gòu)正確實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、政策和措施;向子公司風(fēng)險(xiǎn)管理分部提供精確、及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)信息等。

四、結(jié)論

各國必須根據(jù)自身的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融混業(yè)經(jīng)營程度、金融控股公司的發(fā)展現(xiàn)狀、金融經(jīng)營體系結(jié)構(gòu)以及傳統(tǒng)金融監(jiān)管制度等一系列因素來設(shè)計(jì)、選擇、安排符合本國國情的金融控股公司的監(jiān)管體制。我國應(yīng)該順應(yīng)當(dāng)今世界金融控股公司監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢，從結(jié)構(gòu)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向功能性監(jiān)管，注重對金融控股公司監(jiān)管中的分權(quán)與制衡。

設(shè)計(jì)一套適合中國國情的金融控股公司市場規(guī)范運(yùn)作機(jī)制，一方面有利于規(guī)范金融領(lǐng)域的發(fā)展，另一方面也可為金融控股公司提供一個(gè)活動(dòng)空間和運(yùn)營的自主機(jī)會(huì)，既能發(fā)揮金融控股公司的效率優(yōu)勢，又能維護(hù)金融穩(wěn)定與安全，使金融效率、金融自由的法律價(jià)值得到充分的體現(xiàn)。

參考文獻(xiàn)

[1]王文宇，控股公司與金融控股公司法[M].北京:中國政法大學(xué)出版社，2009.

篇9

伴隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和變化，我國很多企業(yè)紛紛開始了金融投資活動(dòng)。所謂金融投資就是以金融市場為依托，來進(jìn)行的一系列金融資產(chǎn)買賣投資，而真正的金融投資會(huì)因市場的不斷變化，或多或少的會(huì)產(chǎn)生一些風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)如果沒有采取預(yù)防或者處理，極可能造成企業(yè)的損失。而風(fēng)險(xiǎn)又是金融市場中必不可少的，所以建立金融投資風(fēng)險(xiǎn)評估就顯得相當(dāng)重要。以下就金融風(fēng)險(xiǎn)的成因和特點(diǎn)以及類型進(jìn)行分析，探討了企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評估的重要性。

1 產(chǎn)生金融投資風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。

企業(yè)的日常金融投資活動(dòng)會(huì)因市場的變化和其他一些外部因素而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，主要表現(xiàn)為四點(diǎn)。與金融商品的銷售者之間的聯(lián)系、與投資過程中的利率變化、匯率的變化以及投資過程中的市場變化引起的。

1.1 因金融商品銷售人員的影響。

事實(shí)上，在實(shí)際的金融投資過程中，金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)因?yàn)榻鹑谏唐蜂N售者的行為和操作產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。金融商品銷售人員的風(fēng)險(xiǎn)因素是指，在實(shí)際的投資過程中產(chǎn)生的收益來自于銷售者，銷售者對于投資的結(jié)果起著決定性的作用，尤其是商品銷售者的信用問題。因信用問題會(huì)直接影響到金融商品的投資結(jié)果，所以企業(yè)在與金融商品銷售者達(dá)成協(xié)議時(shí)應(yīng)選擇多家銷售商簽訂協(xié)議，并分散進(jìn)行金融投資活動(dòng)，避免銷售者過于單一從而因該銷售者信用問題影響整個(gè)企業(yè)的金融投資結(jié)果。

1.2 因投資過程中的利率變化。

眾所周知，金融所獲得的利益與利率的變化有著很大的關(guān)系，如果利率上調(diào)，金融投資的產(chǎn)值就會(huì)下降，反之則會(huì)上升。因此，在實(shí)際的金融投資過程中，投資的結(jié)果與利率的變化是緊密聯(lián)系的，也就是說，企業(yè)在進(jìn)行金融投資活動(dòng)時(shí)需要考慮到利率的變化引起的投資結(jié)果變化，整個(gè)過程中要調(diào)整好投資的資產(chǎn)與貨幣之間的比例關(guān)系，以提高金融產(chǎn)品對利率的變化反應(yīng)，防止因利率的大范圍變化使得投資結(jié)果面臨太大的風(fēng)險(xiǎn)，最終因不適應(yīng)造成企業(yè)的損失。

1.3 因投資過程匯率的變動(dòng)。

除了上面提到的利率變動(dòng)會(huì)對金融投資造成影響，國家之間的貨幣匯率變動(dòng)也會(huì)對金融投資的結(jié)果造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。因經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融投資已經(jīng)逐漸走向國家化、全球化的方向，越來越多的投資者已經(jīng)不滿足于國內(nèi)的金融投資活動(dòng)，開始將目光轉(zhuǎn)向國外，而因國家之間貨幣的匯率不穩(wěn)定，所以在金融投資的過程中會(huì)對著匯率的變化帶來一些影響。因受到金融風(fēng)暴的影響，國家之間的匯率不可能一直穩(wěn)定，這也給企業(yè)的管理和經(jīng)營帶來了較大的沖擊，從而影響到了金融投資的效益。

1.4 因投資過程中市場的變化。

實(shí)際上，在金融投資的過程中，不僅要關(guān)注到投資的商品風(fēng)險(xiǎn)，更要關(guān)注投資的金融商品在整個(gè)市場的環(huán)境變動(dòng)。因金融商品的效益會(huì)隨著市場的變化而變化，這也無形中造成了一種投資風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)主要分為兩部分。一方面，金融風(fēng)險(xiǎn)對于部分商品投資者或者商品的投資會(huì)產(chǎn)生影響；而另一方面，金融風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)產(chǎn)生大范圍的影響，甚至造成整個(gè)世界的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，在實(shí)際的金融風(fēng)險(xiǎn)防控中，對于市場風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)控與管理顯得異常重要，這也是當(dāng)前我國大多數(shù)企業(yè)急需解決的問題。

2 金融投資風(fēng)險(xiǎn)評估的作用。

2.1 金融投資風(fēng)險(xiǎn)評估是風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分。

企業(yè)中的金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理的目的就是要識(shí)別可能影響到企業(yè)金融投資活動(dòng)的潛在事件，并按照對待風(fēng)險(xiǎn)的措施和方法來管理風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)的金融投資不受太大影響，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)。事實(shí)上，風(fēng)險(xiǎn)評估屬于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的八要素之一，能夠通過識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)事件是否會(huì)影響企業(yè)的金融投資活動(dòng)而進(jìn)行的一種評估。其原理就是，針對獲得的信息進(jìn)行分析，并決定是否對其采取應(yīng)對措施。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融投資的數(shù)量逐漸增加，企業(yè)所面臨等風(fēng)險(xiǎn)也逐漸加大，為了確保企業(yè)的金融投資效益，做好金融投資風(fēng)險(xiǎn)評估相當(dāng)重要。

2.4 金融投資風(fēng)險(xiǎn)評估是審計(jì)與監(jiān)管的重要手段。

隨著企業(yè)的金融投資活動(dòng)越來越多，也使得金融投資的審計(jì)與監(jiān)管難度逐漸加大，金融投資的工具種類有很多，且其操作模式與風(fēng)險(xiǎn)也大有不同，這也給金融的審計(jì)監(jiān)督帶來了風(fēng)險(xiǎn)。為了降低這種風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施有效的監(jiān)督管理，就要求審計(jì)人員能夠利用合理的金融工具來估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用科學(xué)的評估方法來評估風(fēng)險(xiǎn)，保證審計(jì)和監(jiān)管的職能。

3 企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評估的重要性及其實(shí)踐。

3.1 風(fēng)險(xiǎn)評估有利于風(fēng)險(xiǎn)管理。

企業(yè)在實(shí)際的生產(chǎn)運(yùn)營過程中會(huì)因?yàn)槭袌龅纫蛩禺a(chǎn)生一些風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)針對這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的有效管理是保證企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營活動(dòng)正常進(jìn)行的基本手段。也就是說，所謂風(fēng)險(xiǎn)管理就是通過分析和識(shí)別對企業(yè)是否會(huì)產(chǎn)生影響的事件，以對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度來管理面臨的風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)評估實(shí)際上屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分，是針對有可能對企業(yè)發(fā)展帶來影響的事件分析基礎(chǔ)上，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并為企業(yè)采取措施提供依據(jù)的工作。而隨著時(shí)代的發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值也得到了最大限度的擴(kuò)張，金融資產(chǎn)的數(shù)額也逐漸增大，這就向企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。為確保企業(yè)的發(fā)展，完成企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)，則必須加強(qiáng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評估。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)評估有利于審計(jì)和監(jiān)管工作。

金融投資風(fēng)險(xiǎn)評估的目的就是準(zhǔn)確的評估當(dāng)前企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，由國家相關(guān)的部門對企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行嚴(yán)格的審計(jì)和監(jiān)管評估。伴隨著金融投資活動(dòng)的增大，金融審計(jì)與監(jiān)管的工作也逐漸變難。此外，隨之增加的還有金融投資工具種類與投資操作模式。為了處理這些問題而埋下了很多金融風(fēng)險(xiǎn)，這就要求國家相關(guān)部門的審計(jì)人員必須要嚴(yán)格按照規(guī)定的審計(jì)操作來監(jiān)管相關(guān)企業(yè)，加強(qiáng)自身的金融投資和風(fēng)險(xiǎn)評估知識(shí)和水平，科學(xué)合理對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估。在此過程中，金融投資的風(fēng)險(xiǎn)評估就更加被凸顯出來，金融風(fēng)險(xiǎn)評估的建立就是為了更快、更好地實(shí)現(xiàn)金融審計(jì)和監(jiān)管目標(biāo)。

3.3 金融風(fēng)險(xiǎn)評估有助于企業(yè)的業(yè)績評估。

自2008年金融危機(jī)以來，各國企業(yè)受到了不同程度的影響，尤其對于上市企業(yè)而言，遭受的打擊更是嚴(yán)重的，很多企業(yè)的經(jīng)濟(jì)虧損都非常巨大。站在企業(yè)的角度來講，金融投資活動(dòng)不僅要面對國內(nèi)以及國際的環(huán)境影響，更要承受來自市場的變動(dòng)帶來的影響，為了更好的實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，業(yè)績評估和金融風(fēng)險(xiǎn)評估非常有必要。對于自身的經(jīng)營狀況進(jìn)行客觀的評價(jià)，綜合市場前景與金融風(fēng)險(xiǎn)來分析，審時(shí)度勢的來才操作金融投資活動(dòng)。一方面，要不斷創(chuàng)新金融投資工具，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)造成的損失和影響；另一方面，還要對自身的投資業(yè)績進(jìn)行嚴(yán)格的考核，這對于抑制企業(yè)過度投資，推動(dòng)企業(yè)更快獲得利益有很大的意義。所以說，金融風(fēng)險(xiǎn)評估還有助于企業(yè)的業(yè)績評估，更好的為企業(yè)金融投資服務(wù)。

篇10

關(guān)鍵詞：金融;風(fēng)險(xiǎn)管理;企業(yè);財(cái)務(wù)控制

金融行業(yè)的不穩(wěn)定性隨著我國政策及匯率的不斷改變而逐步提升，從而也提高了金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率。金融行業(yè)的收益向來具有不穩(wěn)定、不確定性、波動(dòng)大的特點(diǎn)，這也加劇了企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國科技的高速發(fā)展和進(jìn)步，高科技電子及信息技術(shù)不斷被運(yùn)用，這也培養(yǎng)出了一大批電腦高手。但是很多電腦高手為了經(jīng)濟(jì)利益，通過黑客或者一些病毒軟件將破壞的魔爪伸向企業(yè)，導(dǎo)致企業(yè)的機(jī)密被泄露，給企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失的同時(shí)也阻礙了金融行業(yè)的發(fā)展。

一、金融風(fēng)險(xiǎn)管理

1.為什么要做好金融風(fēng)險(xiǎn)管理。做好金融風(fēng)險(xiǎn)管理主要是促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性以及可持續(xù)性發(fā)展，減少金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率，避免不必要的損失。比如在買賣股票時(shí)，首先對股票的價(jià)格做好充分的統(tǒng)計(jì)和分析工作，預(yù)測后期走勢情況，選擇合適的點(diǎn)位進(jìn)行買賣，力爭將風(fēng)險(xiǎn)最小化，利益最大化。由此看出，做好金融風(fēng)險(xiǎn)管理可以在一定程度上規(guī)避一些風(fēng)險(xiǎn)和損失，不但能保證資金高效使用，而且對社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)資金流的穩(wěn)定起到促進(jìn)作用，以保持整體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。2.金融風(fēng)險(xiǎn)有什么特點(diǎn)。不確定性、不穩(wěn)定性和客觀性是金融風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)，同時(shí)也有一定的累積性和疊加性。金融風(fēng)險(xiǎn)不但會(huì)導(dǎo)致股市暴跌和國家經(jīng)濟(jì)極度蕭條的情況，而且還給國家的穩(wěn)定和國民的生活質(zhì)量及水平產(chǎn)生巨大的影響，2007年金融危機(jī)的發(fā)生就是很好的體現(xiàn)。國家物價(jià)普遍上漲，眾多企業(yè)宣布破產(chǎn)、倒閉，導(dǎo)致失業(yè)率逐步攀升，整個(gè)社會(huì)都惶恐不安、叫苦不迭。即便是再強(qiáng)大的國家、企業(yè)或者個(gè)人也經(jīng)受不住這樣的壓力。但是，金融風(fēng)險(xiǎn)也并不是說來就來的，一般都經(jīng)過了時(shí)間的醞釀和一系列問題的積累，由于不重視、不解決或者其他因素的影響而導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。所以，事先做好科學(xué)的分析和預(yù)測，能在危機(jī)發(fā)生時(shí)做到臨危不亂，減少一定的損失和危害。3.如何防范金融風(fēng)險(xiǎn)。加大風(fēng)險(xiǎn)評估力度、做好企業(yè)經(jīng)營狀況的分析工作、提升金融行業(yè)技術(shù)的發(fā)展水平、加強(qiáng)金融市場的建設(shè)等是預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的有利舉措。加大對企業(yè)或個(gè)人的經(jīng)營能力和承受風(fēng)險(xiǎn)的能力評估，可以有效的保障資金投向的安全性；對企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行仔細(xì)的審核和分析，可以將金融風(fēng)險(xiǎn)降到最小化；提升金融行業(yè)技術(shù)的發(fā)展水平可以降低由于技術(shù)問題而引起金融風(fēng)險(xiǎn)的幾率；加強(qiáng)金融市場的建設(shè)使金融市場更規(guī)范，降低了政府對金融市場的控制和干涉，而由專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，更法制化。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)控制

1.企業(yè)財(cái)務(wù)控制的現(xiàn)狀。企業(yè)財(cái)務(wù)控制管理是企業(yè)管理中最基本的工作，企業(yè)財(cái)務(wù)控制管理工作的好壞直接影響著企業(yè)的經(jīng)營。由于2007年金融危機(jī)的前車之鑒，很多企業(yè)逐漸開始重視企業(yè)財(cái)務(wù)控制管理，但是目前我國的企業(yè)財(cái)務(wù)控制管理還非常不完善、不成熟。這在很大程度上主要還是由于有些企業(yè)對財(cái)務(wù)控制管理的重要性和認(rèn)識(shí)有所欠缺，沒有構(gòu)建完善科學(xué)的企業(yè)財(cái)務(wù)控制體系，同時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)工作人員工作效率低下，沒有發(fā)揮出良好的作用以推動(dòng)公司的發(fā)展，導(dǎo)致企業(yè)陷入危機(jī)中。2.完善財(cái)務(wù)控制的有效措施。要想保證企業(yè)經(jīng)營的效率和有效性，就必須樹立以提高企業(yè)效率為目的、以減少企業(yè)資產(chǎn)損失及風(fēng)險(xiǎn)為原則的核心目標(biāo)。具體實(shí)施措施為以下幾點(diǎn)：（1）提高企業(yè)管理人員對財(cái)務(wù)控制重要性的認(rèn)識(shí)。營造良好的財(cái)務(wù)控制環(huán)境，明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估對企業(yè)經(jīng)驗(yàn)起到的重要意義和作用，構(gòu)建出完善有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。（2）建立完善的企業(yè)財(cái)務(wù)部門的管理制度。保證企業(yè)各部門的自主性和獨(dú)立性，防止財(cái)務(wù)信息泄漏，并給予財(cái)務(wù)部門適當(dāng)?shù)膯栘?zé)權(quán)利，免受其他部門管理人員對財(cái)務(wù)部門工作的影響，提高財(cái)務(wù)部門地位，確保財(cái)務(wù)部門的正常運(yùn)行，確保企業(yè)的資金穩(wěn)定和安全。（3）樹立、培養(yǎng)企業(yè)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。企業(yè)在經(jīng)營中，要鼓勵(lì)員工參與到企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評估中去，做到人人參與公司經(jīng)營，讓員工感受到自己在企業(yè)中的作用及責(zé)任，以此提升員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。（4）完善企業(yè)管理機(jī)制。制定完善的企業(yè)各部門規(guī)章管理制度，明確各部門及部門工作人員的職責(zé)，使每個(gè)人都能為企業(yè)的發(fā)展做出有利的貢獻(xiàn)，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展速度。（5）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部信息交流。增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部信息交流使得信息分析更加全面和準(zhǔn)確，提高了企業(yè)的防風(fēng)險(xiǎn)能力。（6）聘請專業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理和企業(yè)財(cái)務(wù)控制管理人才。金融風(fēng)險(xiǎn)管理和企業(yè)財(cái)務(wù)控制管理工作是否有效、到位，直接影響著整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營。對于人才的選擇不可小視，必須選擇對市場具有敏銳的直覺和洞察力、科學(xué)和專業(yè)的分析能力的金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才。財(cái)務(wù)控制管理必須選擇有足夠的專業(yè)理論知識(shí)和豐富經(jīng)驗(yàn)的謹(jǐn)慎、正直的人才。只有這樣，才能確保企業(yè)正常、順利的運(yùn)作。（7）加大金融風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)控制的執(zhí)行力度。即便有再好的方法和政策，倘若沒有良好的執(zhí)行力度，那么也就是紙上談兵，達(dá)不到理想的效果。

三、結(jié)語

2007年的金融危機(jī)對我國的經(jīng)濟(jì)秩序造成了巨大的影響，同時(shí)也讓我國中小企業(yè)正確認(rèn)識(shí)了金融市場，了解到了金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。在未來，我國企業(yè)一方面需要不斷調(diào)整企業(yè)發(fā)展方向，通過企業(yè)財(cái)務(wù)管理與控制策略，加強(qiáng)企業(yè)的管理科學(xué)性，增強(qiáng)企業(yè)在金融風(fēng)險(xiǎn)控制中的生存能力。企業(yè)要通過財(cái)務(wù)控制與分析的方式提前預(yù)判企業(yè)金融市場投資存在的風(fēng)險(xiǎn)與問題，并做出重要的改進(jìn)，進(jìn)一步完善企業(yè)的財(cái)務(wù)控制方式，確保企業(yè)在金融市場中可以穩(wěn)定、安全、有效的發(fā)展，加強(qiáng)企業(yè)自身運(yùn)營的有效性，讓企業(yè)有實(shí)力應(yīng)對金融危機(jī)與市場的挑戰(zhàn)。

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