導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇金融監(jiān)管的一般性理論，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

〔關(guān)鍵詞〕 農(nóng)村金融監(jiān)管；微型金融；金融普惠；小額貸款公司；批發(fā)資金

〔中圖分類號(hào)〕DF438 〔文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼〕A 〔文章編號(hào)〕1000-4769（2014）04-0081-06

〔基金項(xiàng)目〕國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金青年項(xiàng)目“統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展背景下農(nóng)村信用制度建設(shè)研究”（09CFX044）；西南政法大學(xué)青年教師學(xué)術(shù)創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目資助

〔作者簡(jiǎn)介〕王懷勇，西南政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法學(xué)院副教授，夏威夷大學(xué)博士后，重慶 401120。

近年來(lái)，伴隨農(nóng)村微型金融的勃興，農(nóng)村金融逐漸呈現(xiàn)出新的生態(tài)和圖景；與此同時(shí)，農(nóng)村微型金融的勃興所引發(fā)的新情況、新問(wèn)題也給農(nóng)村金融監(jiān)管提出了新的要求和挑戰(zhàn)。受制于經(jīng)濟(jì)與歷史的因素，傳統(tǒng)農(nóng)村金額監(jiān)管理念無(wú)法承載農(nóng)村金融發(fā)展和農(nóng)村金融監(jiān)管的新情勢(shì)，理念的創(chuàng)新和實(shí)踐的探索已成為當(dāng)下農(nóng)村金融監(jiān)管必須直面和著力解決的突出性議題。

一、彷徨與迷失：農(nóng)村金融監(jiān)管傳統(tǒng)理念的困境窮途

（一）農(nóng)村金融監(jiān)管傳統(tǒng)理念回溯

金融監(jiān)管出現(xiàn)伊始，金融安全就成為監(jiān)管工作中無(wú)可非議的核心理念和價(jià)值目標(biāo)，基于特殊的歷史背景和文化傳統(tǒng)，安全理念在農(nóng)村金融監(jiān)管中等同于穩(wěn)定，而這一理念在一定時(shí)期內(nèi)也體現(xiàn)為國(guó)家對(duì)農(nóng)村金融的抑制。然而，伴隨農(nóng)村金融體制改革的縱深發(fā)展，在現(xiàn)實(shí)需要和觀念更新的推動(dòng)下，金融抑制開(kāi)始有所緩解，金融效率逐漸贏得重視。繼而狹隘的金融安全觀開(kāi)始改觀，合規(guī)性監(jiān)管的主導(dǎo)地位在農(nóng)村金融監(jiān)管中得以確立。由此，農(nóng)村金融監(jiān)管形成了以金融安全為主、金融效率為輔的監(jiān)管理念。

（二）農(nóng)村金融監(jiān)管傳統(tǒng)理念反思

農(nóng)村金融監(jiān)管傳統(tǒng)理念的形成并非一蹴而就，而是與我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展息息相關(guān)。可以說(shuō)，在特定歷史時(shí)期里，農(nóng)村的犧牲成就了城市化進(jìn)程，農(nóng)業(yè)的奉獻(xiàn)締造了工業(yè)化成就。然而，現(xiàn)階段我國(guó)工業(yè)化進(jìn)程已進(jìn)入中后期，破除城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速、可持續(xù)發(fā)展是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，而為農(nóng)村居民提供充足的金融資源又是其中殊為重要的一環(huán)。2006年12月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策的若干意見(jiàn)》，允許境內(nèi)外銀行資本、產(chǎn)業(yè)資本和民間資本到農(nóng)村地區(qū)投資，并提出要在農(nóng)村增設(shè)村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社等新型金融機(jī)構(gòu)。新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)從2007年初試點(diǎn)之初的四川、青海、甘肅、內(nèi)蒙古、吉林、湖北等6?。ㄗ灾螀^(qū)）到2007年10月擴(kuò)大至全國(guó)31個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市），截至2010年末，全國(guó)已組建新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)509家；與此同時(shí)，小額貸款公司也蓬勃興起，2010年末，各地已設(shè)立小額貸款公司數(shù)達(dá)2451家。〔1〕一時(shí)間，農(nóng)村微型金融成為熱議話題，農(nóng)村金融的景象也煥然一新。然而，農(nóng)村金融監(jiān)管并未針對(duì)這一特殊形勢(shì)作出必要且足夠的回應(yīng)，農(nóng)村金融監(jiān)管依然如城市金融監(jiān)管一樣，始終固執(zhí)于安全與效率的平衡之中而無(wú)法給出關(guān)注和支持農(nóng)村金融供給的結(jié)論。

此外，傳統(tǒng)的金融安全理念在新的情勢(shì)下也承受著現(xiàn)實(shí)的壓力和潛在的沖擊。農(nóng)村微型金融于近年來(lái)在我國(guó)興起，其風(fēng)險(xiǎn)的特殊性進(jìn)一步強(qiáng)化了對(duì)于金融安全的渴慕。農(nóng)村微型金融的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下四方面：第一，農(nóng)民借貸一般并無(wú)可供抵押的財(cái)產(chǎn)，一旦期間屆滿而無(wú)力償還貸款，缺少抵押擔(dān)保的債權(quán)便難以實(shí)現(xiàn)。第二，農(nóng)村微型金融尚處于起步階段，仍有較為明顯的政策性特征，部分農(nóng)民將其視為國(guó)家給予的特殊福利，這種誤解易于滋生償還貸款的惰性，也會(huì)引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。第三，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)易受自然災(zāi)害影響，而農(nóng)民收入主要依靠農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，一旦自然災(zāi)害發(fā)生，收入減少將不可避免，信用風(fēng)險(xiǎn)將被凸顯。第四，農(nóng)村微型金融中個(gè)體所涉金額普遍較低，風(fēng)險(xiǎn)往往具有隱蔽性，不易察覺(jué)，風(fēng)險(xiǎn)在遮蔽下不斷積聚，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)亦可能蘊(yùn)含其中，待風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)，將難于收拾。與此同時(shí)，在現(xiàn)實(shí)需求與政策支持的共同推動(dòng)下，包括小額信貸在內(nèi)的農(nóng)村微型金融迅速發(fā)展，國(guó)外金融勢(shì)力也日益覺(jué)察到這一有利可圖的契機(jī)，開(kāi)始逐漸介入我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)，國(guó)外資本的進(jìn)駐不僅為我國(guó)農(nóng)村金融注入了活力，同時(shí)也埋下了未知風(fēng)險(xiǎn)。

傳統(tǒng)農(nóng)村金融監(jiān)管以合規(guī)性監(jiān)管為主，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管，尤其是對(duì)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范鮮有關(guān)注。我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)本身并不十分健全，行政力量常常過(guò)度介入，與城市金融相比，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)、管理等方面都明顯滯后，且農(nóng)村金融服務(wù)主體數(shù)量眾多，規(guī)模較小，風(fēng)險(xiǎn)防范能力也不強(qiáng)，整個(gè)農(nóng)村金融體系較為脆弱。尤其是伴隨國(guó)際金融市場(chǎng)聯(lián)系的愈發(fā)緊密以及境外資本的不斷滲入，系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)將急劇增加，監(jiān)管責(zé)任之重不言而喻，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)安全理念已迫不及待。

農(nóng)村金融監(jiān)管雖然已經(jīng)出現(xiàn)了注重金融效率的動(dòng)向，但與金融安全相比，監(jiān)管工作對(duì)于金融效率的態(tài)度始終顯得搖擺不定，一方面顯示出力求金融效率的決心，另一方面在落實(shí)上又顯得躡手躡腳、顧慮重重。因此，我國(guó)農(nóng)村金融監(jiān)管中金融效率總給人以欲放還羞、似有還無(wú)的外觀。與此相關(guān)聯(lián)，我國(guó)現(xiàn)階段的農(nóng)村金融監(jiān)管對(duì)于金融效率的理解尚顯狹隘、淺薄，金融效率對(duì)于農(nóng)村金融監(jiān)管而言仍然是一個(gè)籠統(tǒng)的概念，缺少詳盡而又可得落實(shí)的內(nèi)涵，因而傳統(tǒng)農(nóng)村金融監(jiān)管中的金融效率毋寧說(shuō)是一種朦朧的感性觀念，尚未內(nèi)化為一種真正的理念。

二、重塑與再生：農(nóng)村金融監(jiān)管理念的創(chuàng)新

（一）金融普惠

1.金融普惠的內(nèi)涵與意義。普惠金融體系（inclusive financial system）是聯(lián)合國(guó)在“2005國(guó)際小額信貸年”推出的一個(gè)新的概念，普惠金融體系核心的目標(biāo)是：有效且全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供金融服務(wù)。它既須強(qiáng)調(diào)金融服務(wù)的普遍性，又要關(guān)注收益的普遍性，即金融服務(wù)要面向所有階層、群體，同時(shí)各個(gè)階層和群體均能從金融服務(wù)中切實(shí)受益?；谄毡樾缘囊?，普惠金融體系的核心任務(wù)在于服務(wù)中低收入群體和貧困群體。農(nóng)村微型金融為廣大農(nóng)戶提供存款、保險(xiǎn)及匯兌等金融服務(wù)，同時(shí)更要秉持“授人以漁”理念為農(nóng)戶提供小額貸款的便利。在中國(guó)，基于體制性的原因，在金融領(lǐng)域主要表現(xiàn)為資金單向地從農(nóng)村流向城市，從而產(chǎn)生嚴(yán)重的“系統(tǒng)性負(fù)投資”問(wèn)題?？梢哉f(shuō)，農(nóng)民之所以貧困，在一定程度上正是源于此。農(nóng)村微型金融的出現(xiàn)為農(nóng)戶帶來(lái)希望，帶有扶貧性質(zhì)的金融服務(wù)可以在很大程度上解決信貸難題。因此，鼓勵(lì)和大力支持農(nóng)村微型金融的發(fā)展已經(jīng)成為必然趨勢(shì)，這也是金融普惠的價(jià)值所在和目標(biāo)所向。

金融普惠的理念得益于近30年來(lái)亞洲、拉丁美洲等地區(qū)小額信貸的廣泛而深入的實(shí)踐。從這個(gè)意義上講，普惠金融體系是小額信貸理論和實(shí)踐的產(chǎn)物，而小額信貸又是農(nóng)村微型金融的中堅(jiān)力量，因而金融普惠與農(nóng)村微型金融有著極高的契合度。我國(guó)近年來(lái)對(duì)于包括小額信貸在內(nèi)的微型金融愈發(fā)重視，并在政策層面給予了較高的關(guān)注，普惠型的農(nóng)村金融體系建構(gòu)工作已經(jīng)開(kāi)始。因此，金融監(jiān)管作為金融運(yùn)行的有力保障，亟須對(duì)此作出回應(yīng)：即時(shí)更新監(jiān)管理念，將金融普惠理念納入農(nóng)村金融監(jiān)管工作之中，作為設(shè)計(jì)農(nóng)村金融監(jiān)管具體制度，出臺(tái)農(nóng)村金融監(jiān)管配套政策、措施以及指導(dǎo)農(nóng)村金融監(jiān)管工作的依據(jù)和支撐。

2.金融公平――金融普惠的終極追求。從本質(zhì)上講，金融普惠源于對(duì)金融資源配置不平衡現(xiàn)狀的反思。傳統(tǒng)金融體系過(guò)于強(qiáng)調(diào)資金的流動(dòng)性，而忽視了對(duì)金融資源分配的關(guān)注，致使廣大農(nóng)民成為被金融拋棄的群體。強(qiáng)調(diào)金融公平正是對(duì)這一現(xiàn)實(shí)的矯正。

具體而言，金融公平包含兩方面的要求。其一，公平享有、利用金融資源。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的重要支撐，亦是現(xiàn)代社會(huì)中人們生產(chǎn)生活難以離開(kāi)的憑借，這一重要資源的分配應(yīng)針對(duì)所有階層和群體，每一階層、每一群體都應(yīng)當(dāng)公平享有金融資源。比公平享有金融資源更深一層次的是公平地利用金融資源，它所彰顯的金融公平不僅僅是名義上的，更應(yīng)該是現(xiàn)實(shí)的、觸手可及的。公平利用金融資源又有兩層含義。一方面，強(qiáng)調(diào)金融資源利用在優(yōu)勢(shì)一方與弱勢(shì)一方的平衡，處于經(jīng)濟(jì)上強(qiáng)勢(shì)的階層、群體不應(yīng)不當(dāng)?shù)財(cái)D占弱勢(shì)一方的金融資源利用空間，過(guò)度利用弱勢(shì)一方金融資源的份額；另一方面，弱勢(shì)階層、群體應(yīng)有利用金融資源的可能性，其利用金融資源的條件和途徑應(yīng)當(dāng)?shù)玫奖Ｕ?。其二，公平享有獲得金融服務(wù)的權(quán)利。金融公平意味著獲得金融服務(wù)的權(quán)利不因種族、信仰、性別、貧富等差異而有所區(qū)別。這一權(quán)利并非欲達(dá)致所有人都能享有相同質(zhì)和量的金融服務(wù)的目標(biāo)，而是要求所有人都有相同的機(jī)會(huì)，即農(nóng)民與市民、企業(yè)一樣享有獲得金融服務(wù)、享受金融資源的機(jī)會(huì)，因而屬于形式上的公平。

（二）金融安全

防范金融風(fēng)險(xiǎn)，確保金融安全是金融監(jiān)管永恒的主題，拋開(kāi)了金融安全，便無(wú)所謂金融監(jiān)管?，F(xiàn)代金融因其行業(yè)所固有的脆弱性，對(duì)于安全的關(guān)注和強(qiáng)調(diào)更顯理所應(yīng)當(dāng)、理固宜然。但是“由于金融交易的復(fù)雜性、金融資產(chǎn)的虛擬性、金融行為的關(guān)聯(lián)性等特質(zhì)……現(xiàn)代金融法律所關(guān)注的安全價(jià)值，已經(jīng)不限于市場(chǎng)主體個(gè)別的財(cái)產(chǎn)保障與風(fēng)險(xiǎn)防范的能力，而是更多涉及區(qū)域的、國(guó)家范圍的甚至超越一國(guó)領(lǐng)域的、蘊(yùn)涵著多層次要素的綜合性范疇”〔2〕。現(xiàn)代金融究竟將為福祉效勞，還是為風(fēng)險(xiǎn)張目，這在很大程度上取決于金融監(jiān)管的成效。2012年1月6日至7日，我國(guó)第四次全國(guó)金融工作會(huì)議在北京召開(kāi)，加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管、切實(shí)防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)成為會(huì)議重要議題。金融安全理念更新的動(dòng)向已清晰可見(jiàn)。我國(guó)農(nóng)村微型金融的興起反映了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需求，而這新一輪農(nóng)村金融的“拓荒”又與金融全球化相伴，農(nóng)村金融所特有的風(fēng)險(xiǎn)以及薄弱的金融監(jiān)管在金融開(kāi)放的趨勢(shì)下將面臨空前的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)上樸素的金融安全觀已難以應(yīng)對(duì)當(dāng)下的復(fù)雜局勢(shì)，以系統(tǒng)性金融安全為核心的新的金融安全理念亟須確立。

（三）金融效率

在農(nóng)村金融監(jiān)管中，強(qiáng)調(diào)金融效率的理念，就是要為金融效率提供必要的制度保障和良好的法律環(huán)境。農(nóng)村金融監(jiān)管中的效率理念主要體現(xiàn)在四個(gè)方面。

其一，農(nóng)村金融監(jiān)管中的效率理念體現(xiàn)為農(nóng)村金融組織在農(nóng)村金融市場(chǎng)中的有序、正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境最核心意蘊(yùn)在于保障農(nóng)村金融服務(wù)主體享有均等參與競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)。長(zhǎng)期以來(lái)，農(nóng)村信用社在我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)中一直占據(jù)著重要地位，由此導(dǎo)致農(nóng)村金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)不充分、活力明顯不足；而農(nóng)村金融市場(chǎng)在現(xiàn)實(shí)需求和國(guó)家政策的推動(dòng)下，業(yè)已呈現(xiàn)出金融市場(chǎng)主體多元化的趨勢(shì)，新型農(nóng)村金融服務(wù)主體不斷涌現(xiàn)，這為農(nóng)村金融資源的有效配置和農(nóng)村金融市場(chǎng)效率的改善提供了新的契機(jī)，建立良好的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境已成當(dāng)務(wù)之急，唯此才有可能使農(nóng)村金融的新興萌芽最終蔚然成蔭。

其二，農(nóng)村金融監(jiān)管中的效率理念體現(xiàn)為農(nóng)村金融服務(wù)主體的高效運(yùn)營(yíng)。農(nóng)村金融市場(chǎng)主體的個(gè)體效率對(duì)于農(nóng)村金融市場(chǎng)整體效率的影響是直接而深刻的，如果沒(méi)有農(nóng)村金融組織個(gè)體的效率，那么農(nóng)村金融的整體效率便無(wú)從談起。農(nóng)村金融監(jiān)管秉持金融效率理念，就必須關(guān)注農(nóng)村金融服務(wù)主體個(gè)體的高效運(yùn)營(yíng)。監(jiān)管權(quán)力的濫用和僭越往往致使金融服務(wù)主體的自主經(jīng)營(yíng)權(quán)受到侵犯，引發(fā)金融市場(chǎng)受到行政權(quán)力的不當(dāng)干預(yù)，效率低下和無(wú)效率的危險(xiǎn)正隱藏其間。因此，合理協(xié)調(diào)“有形之手”和“無(wú)形之手”的關(guān)系是保障金融效率的應(yīng)有之義，其核心內(nèi)容在于合理配置金融監(jiān)管權(quán)力，規(guī)范監(jiān)管權(quán)力的運(yùn)行，勿因行政權(quán)力的不當(dāng)行使而干涉了農(nóng)村金融服務(wù)主體的有效運(yùn)營(yíng)、阻礙了農(nóng)村金融市場(chǎng)內(nèi)在作用的發(fā)揮。

其三，農(nóng)村金融監(jiān)管中的效率理念要求農(nóng)村金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)尊重金融創(chuàng)新?，F(xiàn)代金融脫離了創(chuàng)新必然意味著倒退，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略布局使得農(nóng)村金融創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)意義和作用進(jìn)一步彰顯。金融創(chuàng)新能夠有效拓展農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的種類、范圍，在滿足農(nóng)村金融需求的基礎(chǔ)上能夠進(jìn)一步刺激這一需求，激勵(lì)、引導(dǎo)農(nóng)民參與到經(jīng)濟(jì)活動(dòng)當(dāng)中，盤(pán)活較為僵化的農(nóng)村市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融資源的優(yōu)化配置。因此，傳統(tǒng)上唯重安全的農(nóng)村金融監(jiān)管須要正視金融發(fā)展規(guī)律和時(shí)代背景，對(duì)農(nóng)村金融創(chuàng)新給予必要的生存、發(fā)展空間。但金融監(jiān)管尊重和重視金融創(chuàng)新并不意味著徹底放任任何形式的金融創(chuàng)新，監(jiān)管者仍須審查每一項(xiàng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性，考量現(xiàn)有法律、法規(guī)和現(xiàn)有監(jiān)管資源、監(jiān)管能力對(duì)于該創(chuàng)新產(chǎn)品的可駕馭性，避免因金融創(chuàng)新的任意性遺留金融安全隱患，亦即農(nóng)村金融監(jiān)管須實(shí)現(xiàn)金融效率與金融安全的衡平。

其四，農(nóng)村金融監(jiān)管中的效率理念必須回應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化、金融全球化的新要求。經(jīng)濟(jì)全球化、金融全球化不僅為各國(guó)的金融安全帶來(lái)了空前挑戰(zhàn)，也給各國(guó)的金融競(jìng)爭(zhēng)力提出了更高要求。在全球化浪潮中，各國(guó)圍繞金融資源進(jìn)行的競(jìng)爭(zhēng)已愈演愈烈，而這一競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)超出各國(guó)金融機(jī)構(gòu)之間競(jìng)爭(zhēng)的范疇，更表現(xiàn)為各國(guó)法律制度之間、各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的理念和水平之間的競(jìng)爭(zhēng)。如果農(nóng)村金融監(jiān)管在理念上沒(méi)有做好應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化、金融全球化所帶來(lái)的國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)的準(zhǔn)備，那么本國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中勢(shì)必會(huì)處于不利地位。我國(guó)現(xiàn)代農(nóng)村金融業(yè)起步的時(shí)間較晚，真正融入全球經(jīng)濟(jì)的時(shí)間更短，競(jìng)爭(zhēng)力明顯不足，但我們?nèi)钥梢岳煤蟀l(fā)優(yōu)勢(shì)，總結(jié)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，構(gòu)建起一套行之有效、具備充足競(jìng)爭(zhēng)力的法律制度，為我國(guó)農(nóng)村金融競(jìng)爭(zhēng)力的迅速提升提供必要的制度支撐，而構(gòu)建完備的法律制度的前提就在于監(jiān)管理念的更新，即以全球化的視野重新審視我國(guó)現(xiàn)階段農(nóng)村金融監(jiān)管，并據(jù)此對(duì)固有的制度作出調(diào)整、并進(jìn)行新的探索和嘗試。

（四）金融普惠、金融安全與金融效率的共融與平衡

農(nóng)村金融監(jiān)管理念的創(chuàng)新不可避免地使農(nóng)村金融監(jiān)管面對(duì)理念之間的沖突和對(duì)立。然而，其間的沖突和對(duì)立并非是絕對(duì)的。人們的諸多理念反映了人類共同體所普遍追求的價(jià)值觀念，正是這種沖突的非絕對(duì)性，為金融監(jiān)管理念的協(xié)調(diào)與平衡提供了可能，留有了余地。然而，如何實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融監(jiān)管諸理念的共融與平衡，無(wú)論學(xué)界還是實(shí)務(wù)界至今仍未達(dá)致共識(shí)。有學(xué)者指出，解決金融監(jiān)管理念抑或價(jià)值（主要針對(duì)安全與效率而言）的沖突應(yīng)遵循兩項(xiàng)原則：其一，區(qū)別社會(huì)發(fā)展階段性特點(diǎn)相機(jī)選擇安全或效率的優(yōu)先性；其二，堅(jiān)持比例原則，為保護(hù)較為優(yōu)越的法律價(jià)值、理念將侵及另一法益時(shí)，不得逾越此目的所必要的程度。〔3〕這無(wú)疑為我們解決金融監(jiān)管理念沖突提供了有益的思路。

由此，協(xié)調(diào)金融監(jiān)管理念的沖突，必須遵循以下四項(xiàng)原則：第一項(xiàng)是統(tǒng)籌兼顧原則，在農(nóng)村金融監(jiān)管立法和制度設(shè)計(jì)時(shí)，以金融安全、金融普惠、金融效率理念統(tǒng)籌考量具體制度和規(guī)則的妥當(dāng)性。第二項(xiàng)為金融安全優(yōu)位原則，金融安全應(yīng)在農(nóng)村金融監(jiān)管理念中處于優(yōu)先地位；當(dāng)然，強(qiáng)調(diào)金融安全并非拒斥其他理念。具體至金融安全與金融普惠、金融效率的關(guān)系上，應(yīng)遵循如下規(guī)則：金融安全、金融普惠、金融效率沖突之處，當(dāng)以金融安全作為查驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)。具言之，以金融普惠或金融效率理念設(shè)計(jì)的制度和規(guī)則如果可能誘發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，必須予以舍棄，因?yàn)橄到y(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)具有極強(qiáng)的破壞性，不僅能夠破壞金融普惠、金融效率所帶來(lái)的現(xiàn)實(shí)利益，甚至將成倍吞噬人們的固有財(cái)富；當(dāng)依據(jù)金融普惠、金融效率理念設(shè)計(jì)的制度和規(guī)則可能誘發(fā)一般性金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，須要綜合考量風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件和可能性以及監(jiān)管之外的手段（如金融機(jī)構(gòu)的自身運(yùn)行規(guī)則、金融市場(chǎng)的正向激勵(lì)等措施）的有效性等因素，以此確定二者的優(yōu)先性。

第三項(xiàng)原則和第四項(xiàng)原則分別為歷史性原則和具體性原則，這兩項(xiàng)原則旨在協(xié)調(diào)金融普惠理念與金融效率理念之間的關(guān)系。總體而言，金融普惠與金融效率之間的沖突遠(yuǎn)不及金融安全與此二者的對(duì)立。金融普惠在很大程度上取決于金融效率，就一定意義而言，金融普惠是一種整體性的金融效率，是惠及全體的金融效率。但在傳統(tǒng)上，我們更習(xí)慣于從一般語(yǔ)義上理解金融效率，由此而產(chǎn)生部分的效率和整體的非效率。金融普惠正是對(duì)金融效率觀因自然慣性所產(chǎn)生的這一偏差的矯正。但是由于實(shí)質(zhì)性的金融普惠必須以一定的經(jīng)濟(jì)條件和金融發(fā)展水平為基礎(chǔ)，因而金融普惠與金融效率的關(guān)系具有較明顯的歷史性特征，二者的平衡須置于特定歷史發(fā)展階段，階段不同則傾向有別。需要澄清的是，以特定發(fā)展階段作為判斷標(biāo)準(zhǔn)平衡金融普惠與金融效率的關(guān)系，并不是要二者擇一、非此即彼，而是需要在兩者之間有所側(cè)重。在明確當(dāng)前階段二者的主導(dǎo)性理念后，仍須要通過(guò)第四項(xiàng)原則，即具體性原則進(jìn)行檢驗(yàn)，亦即通過(guò)歷史性原則所得出的結(jié)論只具有推定效力。某一階段主導(dǎo)性理念并非時(shí)時(shí)處處不容置疑地占據(jù)優(yōu)位，如何權(quán)衡、妥協(xié)仍須在具體制度和規(guī)則中進(jìn)行衡量，通過(guò)對(duì)某一具體制度和規(guī)則的目的、功能（包括正功能和負(fù)功能）的全面評(píng)估，進(jìn)行最終抉擇。換言之，雖然依據(jù)歷史性原則而選擇出相對(duì)優(yōu)位的某一理念，但根據(jù)具體制度和規(guī)則的特定需要仍須作出相應(yīng)的調(diào)適。

三、從理想到現(xiàn)實(shí)：農(nóng)村金融監(jiān)管創(chuàng)新理念的實(shí)踐探索

農(nóng)村金融監(jiān)管理念的創(chuàng)新為我們描摹了通往理想的農(nóng)村金融監(jiān)管的改革方向。然而，只有夢(mèng)想照進(jìn)現(xiàn)實(shí)，才不至于使農(nóng)村金融監(jiān)管的實(shí)施落入“看起來(lái)很美”的境況。鑒于小額貸款公司是農(nóng)村微型金融中的典型代表，因此，本文將主要對(duì)小額貸款公司進(jìn)行探討，希望以此為視角，為我國(guó)農(nóng)村金融監(jiān)管的實(shí)踐探索提供有益的啟示與借鑒。

（一）市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管

與其他行業(yè)相比，金融行業(yè)特有的風(fēng)險(xiǎn)性注定了其在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面須有更高的要求，無(wú)論是資本、從業(yè)人員，還是審批方式等方面都要更為嚴(yán)格。嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入也構(gòu)成金融監(jiān)管的第一道防線。近年來(lái)，“三農(nóng)”對(duì)于金融的需求日顯迫切，普惠金融體系在系統(tǒng)解決“三農(nóng)”問(wèn)題、統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展、擴(kuò)大內(nèi)需等方面都具有重要的戰(zhàn)略意義。由于農(nóng)民的金融需求長(zhǎng)期以來(lái)無(wú)法獲得滿足，民間借貸暗流涌動(dòng)，但因其游離于監(jiān)管之外，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，溫州危機(jī)在一定程度上正是映射了這一事實(shí)。所以，降低門(mén)檻、放松準(zhǔn)入已經(jīng)成為農(nóng)村金融監(jiān)管的新趨勢(shì)。“降低門(mén)檻、放松準(zhǔn)入”并不是架空市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管，使其形同虛設(shè)，而是要從簡(jiǎn)化準(zhǔn)入申請(qǐng)的手續(xù)與流程入手，盡量剔除不合理、過(guò)于嚴(yán)苛的準(zhǔn)入條件，吸納更多的微型金融服務(wù)主體進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)。從這個(gè)意義上講，“降低門(mén)檻、放松準(zhǔn)入”并不意味著放縱風(fēng)險(xiǎn)，而是力圖將金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范的任務(wù)進(jìn)行后移，協(xié)調(diào)金融安全與金融普惠的沖突，從而實(shí)現(xiàn)二者的共融與平衡。

（二）監(jiān)管主體的重塑

1.明晰監(jiān)管主體

我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)由銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管，對(duì)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司以及經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的其他金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，適用《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理的規(guī)定。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》），小額貸款公司是“由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司”。由此表明，小額貸款公司并非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，但小額貸款公司屬于專門(mén)從事貨幣信用的組織，在本質(zhì)上具有非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的特有屬性，“在我國(guó)財(cái)務(wù)公司也稱金融公司，是指提供信貸及理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，開(kāi)放型的財(cái)務(wù)公司一般不能吸收活期存款，不能向社會(huì)提供轉(zhuǎn)賬、結(jié)算功能。小額貸款公司與財(cái)務(wù)公司功能相似，小額貸款公司經(jīng)營(yíng)貸款等業(yè)務(wù)，當(dāng)然屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)?！薄?〕因此，對(duì)于小額貸款公司的監(jiān)管應(yīng)屬銀監(jiān)會(huì)之責(zé)。

然而，《指導(dǎo)意見(jiàn)》指出：“凡是省級(jí)政府能明確一個(gè)主管部門(mén)（金融辦或相關(guān)機(jī)構(gòu)）負(fù)責(zé)對(duì)小額貸款公司的監(jiān)督管理，并愿意承擔(dān)小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任的，方可在本省（區(qū)、市）的縣域范圍內(nèi)開(kāi)展組建小額貸款公司試點(diǎn)?！爆F(xiàn)實(shí)操作中，小額貸款公司監(jiān)管責(zé)任一般由政府金融辦承擔(dān)。由此引發(fā)的問(wèn)題是，政府金融辦對(duì)于小額貸款公司的監(jiān)管目前并無(wú)法律、法規(guī)作依據(jù)，監(jiān)管方式、監(jiān)管程序、監(jiān)管內(nèi)容、職權(quán)的范圍等現(xiàn)實(shí)問(wèn)題都無(wú)法予以回應(yīng)，而且在監(jiān)管的專業(yè)性和監(jiān)管資源方面，政府金融辦顯然無(wú)法與銀監(jiān)會(huì)相比，這使得監(jiān)管難于落實(shí)。此外，“有的將小額貸款公司的機(jī)構(gòu)設(shè)立監(jiān)管與業(yè)務(wù)監(jiān)管分離，機(jī)構(gòu)設(shè)立由金融辦審核，業(yè)務(wù)監(jiān)管由工商局、財(cái)政局等機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)?！薄?〕多頭監(jiān)管必然使各方爭(zhēng)權(quán)避責(zé)，在很大程度降低監(jiān)管實(shí)效，因此，從金融效率理念的角度出發(fā)，恰當(dāng)?shù)奶幚矸椒☉?yīng)是將小額貸款公司的性質(zhì)定位為“經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的其他金融機(jī)構(gòu)”，由銀監(jiān)會(huì)作為監(jiān)管主體對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督管理。

2.培育行業(yè)自治組織

我國(guó)農(nóng)村金融監(jiān)管力量的薄弱已是不爭(zhēng)的事實(shí)，將完善監(jiān)管工作的全部希望寄托于行政力量絕非真正出路，培育行業(yè)自治組織在此背景下顯現(xiàn)出重要的現(xiàn)實(shí)意義。雖然目前小額貸款公司在全國(guó)范圍內(nèi)已經(jīng)陸續(xù)成立了區(qū)域性的行業(yè)協(xié)會(huì)，但其發(fā)展較為零散，并沒(méi)有統(tǒng)一的全國(guó)性行業(yè)協(xié)會(huì)作為領(lǐng)導(dǎo)，區(qū)域性的省級(jí)、市級(jí)行業(yè)協(xié)會(huì)各自為政，缺乏有效的溝通與協(xié)調(diào)，使得行業(yè)協(xié)會(huì)的促進(jìn)作用在實(shí)踐中并不能有效發(fā)揮。因此，秉承金融效率的理念，應(yīng)當(dāng)積極鼓勵(lì)和培育基層農(nóng)村金融自治組織以及專門(mén)性自治組織，建成從地方到全國(guó)的體系化、層次化的行業(yè)協(xié)會(huì)。以小額貸款公司為例，省級(jí)行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)梳理現(xiàn)有協(xié)會(huì)體系，全面掌握其區(qū)域范圍內(nèi)現(xiàn)有基層行業(yè)協(xié)會(huì)的基本情況，協(xié)調(diào)促進(jìn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手、優(yōu)勝劣汰，確保基層機(jī)構(gòu)合理分布、健康運(yùn)行，從而緩解目前農(nóng)村金融監(jiān)管壓力，逐漸形成多層級(jí)的農(nóng)村金融監(jiān)管體系。

（三）監(jiān)管內(nèi)容與方式的拓展

1.監(jiān)管內(nèi)容的拓展

《指導(dǎo)意見(jiàn)》要求“小額貸款公司在堅(jiān)持為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的原則下自主選擇貸款對(duì)象。小額貸款公司發(fā)放貸款，應(yīng)堅(jiān)持‘小額、分散’的原則，鼓勵(lì)小額貸款公司面向農(nóng)戶和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)，著力擴(kuò)大客戶數(shù)量和服務(wù)覆蓋面”。但在小額貸款公司的實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，由于部分小額貸款公司位于城市市區(qū)，脫離了農(nóng)村金融市場(chǎng)，“三農(nóng)”貸款所占比例較低。監(jiān)管部門(mén)對(duì)此類現(xiàn)象未能予以足夠關(guān)注。雖然降低“三農(nóng)”貸款比例在客觀上一定程度降低了小額貸款公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但由此易使得小額貸款公司逐漸向一般貸款公司演化，甚至使小額貸款公司成為投資者為換取政策優(yōu)惠而設(shè)計(jì)的權(quán)宜之計(jì)或過(guò)渡性選擇，從而使國(guó)家支持小額貸款公司發(fā)展的目標(biāo)落空?？紤]到小額貸款公司目前的生存境況，并鑒于行政干預(yù)的適度性要求，就現(xiàn)階段而言，強(qiáng)制性規(guī)定和剛性的要求并不可取，較合適的選擇是建立起一套有效的評(píng)價(jià)體系。在該評(píng)價(jià)體系內(nèi)，應(yīng)考慮涵括小額貸款公司在農(nóng)村設(shè)立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)目、年度涉農(nóng)貸款總額及其所占貸款總額的比例、年度涉貧困農(nóng)戶貸款總額及其所占年度涉農(nóng)貸款總額比例、年度涉農(nóng)貸款筆數(shù)及其所占年度貸款總筆數(shù)的比例、年度涉貧困農(nóng)戶貸款筆數(shù)及其所占年度涉農(nóng)貸款筆數(shù)的比例等內(nèi)容。通過(guò)建立有效的評(píng)價(jià)體系，作為小額貸款公司享受稅收、政策優(yōu)惠的依據(jù)和市場(chǎng)評(píng)價(jià)的依據(jù)，可以激勵(lì)和引導(dǎo)小額貸款公司將資金更多投向“三農(nóng)”領(lǐng)域。

2.監(jiān)管方式的拓展

我國(guó)現(xiàn)階段農(nóng)村金融監(jiān)管方式主要采用合規(guī)性監(jiān)管。所謂合規(guī)性監(jiān)管，是指監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行有關(guān)政策、法律、法規(guī)的情況所實(shí)施的監(jiān)管，它主要是檢查金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)是否符合金融政策和金融法律法規(guī)的要求?！?〕因此，合規(guī)性監(jiān)管只強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的合法性審查，對(duì)于經(jīng)營(yíng)中潛在風(fēng)險(xiǎn)與安全隱患在所不問(wèn)。此外，合規(guī)性監(jiān)管方式側(cè)重事后處罰，使得金融監(jiān)管無(wú)法起到預(yù)測(cè)和防范作用，且在金融安全遭到巨大破壞之時(shí)，此種事后救濟(jì)顯得微不足道，甚至毫無(wú)意義。因此，革新金融監(jiān)管方式，一方面要求實(shí)現(xiàn)合規(guī)性監(jiān)管與審慎性監(jiān)管的結(jié)合，另一方面須拓展新的監(jiān)管方式，尤其是在國(guó)家著力支持農(nóng)村微型金融發(fā)展的背景下要探索適合于小額貸款公司的監(jiān)管模式。目前，通過(guò)資金批發(fā)實(shí)現(xiàn)對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管已成為新的動(dòng)向，將資金批發(fā)給貸款公司，風(fēng)險(xiǎn)性總體上會(huì)小于其他的單一客戶。原因在于，將資金批發(fā)給貸款公司后，小額貸款公司會(huì)繼續(xù)將資金貸給成百上千的客戶，而這些客戶同時(shí)無(wú)力還款的概率極低，信用風(fēng)險(xiǎn)被極大程度地分解，因此，小額貸款公司破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)要小于一個(gè)實(shí)業(yè)企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。故而，將資金批發(fā)給貸款公司，其風(fēng)險(xiǎn)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于商業(yè)銀行將資金貸給其他單一客戶的情形。通過(guò)批發(fā)資金的方式在事實(shí)上降低了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，誰(shuí)批發(fā)誰(shuí)監(jiān)管的模式將監(jiān)管權(quán)力移轉(zhuǎn)至資金批發(fā)主體，極大地提高了監(jiān)管的動(dòng)力和效率，但在批發(fā)資金所審查的內(nèi)容和程序的設(shè)計(jì)上以及這一監(jiān)管模式與一般意義上的金融監(jiān)管的銜接方面仍須作進(jìn)一步的探索。

（四）金融風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)應(yīng)對(duì)機(jī)制與市場(chǎng)退出機(jī)制的完善

1.危機(jī)應(yīng)對(duì)機(jī)制的完善

一套完備有效的金融風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)應(yīng)對(duì)機(jī)制有助于避免因?yàn)榧扔薪鹑陲L(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)張和蔓延導(dǎo)致的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地降低損失。但目前我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制，尤其是農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)機(jī)制仍屬金融監(jiān)管中的短板，危機(jī)應(yīng)對(duì)尚未實(shí)現(xiàn)制度化，危機(jī)處理常常是因事而動(dòng)，臨時(shí)組織，難以在第一時(shí)間作出有效應(yīng)對(duì)，使得危機(jī)處理的效用大打折扣。

完善農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制應(yīng)著力于以下四個(gè)方面：第一，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，實(shí)現(xiàn)危機(jī)應(yīng)對(duì)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的有效銜接。將風(fēng)險(xiǎn)扼殺于萌芽，是金融監(jiān)管的最優(yōu)效果，一旦風(fēng)險(xiǎn)萌發(fā)、危機(jī)顯現(xiàn)，危機(jī)應(yīng)對(duì)的效率極為重要，分秒之間甚至可以決定整個(gè)局勢(shì)的走向。建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制并在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與危機(jī)應(yīng)對(duì)之間建立有效銜接，能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)口前置，確保危機(jī)處置的及時(shí)性，避免貽誤時(shí)機(jī)，最大程度阻止危機(jī)的時(shí)空延伸。第二，明確危機(jī)處置主體的職責(zé)分工。農(nóng)村金融監(jiān)管中，地方政府往往承擔(dān)著處置風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，而實(shí)際操作中地方政府又常常需要銀監(jiān)會(huì)、人民銀行的介入予以配合，但各方的權(quán)限、職責(zé)并未得到明晰劃分，常常臨時(shí)授意、臨危授權(quán)，職責(zé)不清不可避免地將產(chǎn)生工作重復(fù)或缺位，使危機(jī)應(yīng)對(duì)混亂無(wú)度。事前明確危機(jī)處置中各主體職責(zé)分工尤為重要，唯此才能確保危機(jī)應(yīng)對(duì)的效率性。第三，規(guī)范危機(jī)應(yīng)對(duì)中行政干預(yù)的程序。程序是一切制度的現(xiàn)實(shí)保障，金融風(fēng)險(xiǎn)的危機(jī)處置亦不例外。行政干預(yù)無(wú)法做到完全理性，為克服權(quán)力的不當(dāng)介入而導(dǎo)致危機(jī)處置的盲目性和隨意性，必須對(duì)行政干預(yù)的條件作出明確限定，并設(shè)定行政干預(yù)的一般性程序，以此規(guī)范監(jiān)管中的行政干預(yù)。第四，建立危機(jī)處置的責(zé)任機(jī)制。無(wú)責(zé)任即無(wú)約束，倘無(wú)約束制度的落實(shí)便無(wú)從保障，因此，對(duì)于因遲滯應(yīng)對(duì)危機(jī)，隨意、盲目進(jìn)行干預(yù)而導(dǎo)致額外損失以及在危機(jī)處置過(guò)程中未盡職責(zé)的責(zé)任人須追究行政乃至刑事責(zé)任。

2.市場(chǎng)退出機(jī)制的完善

較之于市場(chǎng)準(zhǔn)入，目前我國(guó)金融行業(yè)市場(chǎng)退出機(jī)制明顯滯后，完整的退出機(jī)制始終未能有效建立，而農(nóng)村金融行業(yè)的退出機(jī)制更顯空白。囿于維穩(wěn)的特殊政策性考量，地方政府在對(duì)待農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)退出問(wèn)題上始終保守謹(jǐn)慎，擔(dān)心農(nóng)村信用社這樣具有一定政策性的金融機(jī)構(gòu)一旦退出市場(chǎng)，當(dāng)?shù)亟鹑诜?wù)極易產(chǎn)生留白。然而，如果一些背負(fù)沉重不良資產(chǎn)負(fù)擔(dān)的農(nóng)村信用社持續(xù)畸形運(yùn)營(yíng)而又“無(wú)路可退”，風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)不斷累積沉淀，從而積重難返，甚至誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2005年，銀監(jiān)會(huì)首次進(jìn)行農(nóng)村信用社退出市場(chǎng)的嘗試，對(duì)青海省格爾木市8家長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)不善、資不抵債、扭虧無(wú)望的高風(fēng)險(xiǎn)農(nóng)村信用社予以撤銷?！?〕這表明了構(gòu)建農(nóng)村金融監(jiān)管市場(chǎng)退出機(jī)制的動(dòng)向和決心，然而相關(guān)法律法規(guī)遲遲未能跟進(jìn)，2007年重新修訂的《企業(yè)破產(chǎn)法》雖已為市場(chǎng)退出提供了可遵循的法律框架，但金融機(jī)構(gòu)并未納入其中，《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例》的起草于2011年重新啟動(dòng)，但何時(shí)完竣尚不可知。需要指出的是，接管、重組、解散、撤銷等退出制度的構(gòu)建并不足以保證市場(chǎng)退出機(jī)制的完備建立和有效運(yùn)行，相關(guān)配套設(shè)施也十分必要?！躲y行業(yè)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例》之所以遲遲未能出臺(tái)，其中一個(gè)不可忽視的原因即是存款保險(xiǎn)制度的缺位。在沒(méi)有存款保險(xiǎn)制度作保障的情形下，貿(mào)然進(jìn)行大規(guī)模農(nóng)村信用社清理工作，易于引發(fā)信用恐慌和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)秩序的紊亂，無(wú)論金融安全還是金融普惠的理念都將就此淪為空談。與此同時(shí)，農(nóng)村微型金融的快速發(fā)展也帶來(lái)了新的情形，我國(guó)小額貸款公司依照規(guī)定不能吸收存款，不存在適用存款保險(xiǎn)的適用空間，然而小額貸款公司資金除了自有資金外須經(jīng)由商業(yè)銀行批發(fā)資金，在大規(guī)模退出市場(chǎng)之際亦會(huì)對(duì)商業(yè)銀行和整個(gè)金融體系造成不小的沖擊，與之相適應(yīng)的配套措施有待研究。

構(gòu)建農(nóng)村金融市場(chǎng)退出機(jī)制，需要著重關(guān)注的另一問(wèn)題是問(wèn)責(zé)制度的設(shè)計(jì)。問(wèn)責(zé)機(jī)制的缺失在一定程度上會(huì)助長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)萌芽，農(nóng)村信用社因其一定程度上特有的行政性特征，約束激勵(lì)效用要遜于商業(yè)性銀行，這在無(wú)形中放大了農(nóng)村金融退出監(jiān)管問(wèn)責(zé)機(jī)制缺失的弊端，因此目前亟須建立完備的問(wèn)責(zé)機(jī)制，查處管理人員在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的失職、違法行為，追究其民事、行政、刑事責(zé)任確屬必要且緊迫。此外，問(wèn)責(zé)機(jī)制中問(wèn)責(zé)對(duì)象不應(yīng)限于金融機(jī)構(gòu)管理人員，監(jiān)管人員亦應(yīng)納入其中。我國(guó)農(nóng)村金融監(jiān)管力量薄弱，監(jiān)管不力始終是檢討農(nóng)村金融監(jiān)管工作時(shí)無(wú)法回避的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。應(yīng)當(dāng)說(shuō)，無(wú)論多么先進(jìn)的監(jiān)管方式和制度，如果無(wú)法保障其有效執(zhí)行都將淪為擺設(shè)，“僅供欣賞”的外觀和“自我陶醉”的功能，無(wú)法產(chǎn)生任何實(shí)質(zhì)意義。倘若監(jiān)管人員怠忽履行監(jiān)管職責(zé)，而又無(wú)須承擔(dān)責(zé)任，無(wú)疑將助長(zhǎng)監(jiān)管工作的懈怠之風(fēng)，使得本來(lái)就已捉襟見(jiàn)肘的監(jiān)管更顯孱弱。

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篇2

關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；指標(biāo)體系；履約意愿；履約能力

引言

隨著中國(guó)加入WTO，《新巴塞爾資本協(xié)議》正式，金融全球化進(jìn)程不斷加快，中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)除了要與國(guó)內(nèi)同業(yè)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)之外，還要面對(duì)國(guó)際先進(jìn)的商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)，因此對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的要求更高、更緊迫。在商業(yè)銀行所面臨的各類金融風(fēng)險(xiǎn)中，信用風(fēng)險(xiǎn)是最古老也是最重要的一類風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行必須對(duì)自己的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更加科學(xué)有效的評(píng)估和防范。

商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是一個(gè)較為復(fù)雜的系統(tǒng)，信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估指標(biāo)作為此復(fù)雜系統(tǒng)的輸入項(xiàng)，對(duì)于評(píng)估結(jié)果的有效性和準(zhǔn)確性起著舉足輕重的作用。因此，商業(yè)銀行進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及管理的首要任務(wù)是以指標(biāo)選擇原則為指引，以對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響因素分析為依據(jù)，構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系，為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及管理工作奠定基礎(chǔ)。

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)的選取原則

1.科學(xué)性原則。即評(píng)估指標(biāo)的選擇、數(shù)據(jù)的選取和計(jì)算必須以公認(rèn)的科學(xué)理論為依據(jù)。

2.全面性和獨(dú)立性原則。即評(píng)估指標(biāo)具有較強(qiáng)的概括性，既能綜合反映商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的程度，各指標(biāo)間又相互獨(dú)立，相關(guān)性小。

3.可行性原則。即評(píng)估指標(biāo)所涉及的數(shù)據(jù)容易獲取和計(jì)算。

4.可量化原則。即指標(biāo)的選擇及表述要盡量做到以量化研究為主，從而避免主觀評(píng)價(jià)所帶來(lái)的不確定性。

二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響因素分析

商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響因素有很多，經(jīng)過(guò)研究發(fā)現(xiàn)可以將其概括為兩個(gè)方面：貸款企業(yè)的履約能力及履約意愿。貸款企業(yè)履約就意味著銀行能夠在規(guī)定期限內(nèi)收回貸款本息，該貸款企業(yè)不會(huì)令銀行遭受因貸款而帶來(lái)的損失。

1.履約能力。企業(yè)的履約能力是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理情況及發(fā)展實(shí)力的綜合體現(xiàn)，通?？梢酝ㄟ^(guò)其財(cái)務(wù)情況體現(xiàn)。財(cái)務(wù)指標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的客觀反映，與一般技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)相比，它具有更強(qiáng)的靈敏度和綜合性。企業(yè)的管理模式及有效性各不相同，也很難評(píng)判，但都會(huì)不同程度地反映在其財(cái)務(wù)指標(biāo)的發(fā)展變動(dòng)上，因此信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的一個(gè)中心內(nèi)容就是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的提煉和分析。

2.履約意愿。企業(yè)的履約意愿包括企業(yè)管理者的道德修養(yǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對(duì)管理者履約心理的影響、金融監(jiān)管環(huán)境的好壞對(duì)管理者履約投機(jī)心理的影響等等。基于以下兩點(diǎn)考慮，本研究將履約意愿暫不作為指標(biāo)體系構(gòu)建的考慮因素。

其一，履約能力與履約意愿并不是相互獨(dú)立存在的，而是相互影響、相互作用的。在經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定、法制健全、講求商業(yè)信譽(yù)的社會(huì)中，貸款企業(yè)有履約能力而不愿履約的可能性較小，此時(shí)，履約意愿可以內(nèi)化于對(duì)履約能力的考察。其二，由指標(biāo)選取的基本原則出發(fā)，所選指標(biāo)要盡可能量化和標(biāo)準(zhǔn)化，履約意愿以中國(guó)目前的社會(huì)信用管理狀況來(lái)講，還不能達(dá)到對(duì)各貸款企業(yè)精確量取。

綜上所述，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)的選取就集中于對(duì)企業(yè)履約能力的研究，即企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的選取。

三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系構(gòu)建

由以上的分析及對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的歸納，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系可由以下四個(gè)方面，14個(gè)指標(biāo)構(gòu)成。

1.償債能力。（1）流動(dòng)比率：比率越高，說(shuō)明償還短期負(fù)債的能力越強(qiáng)，一般認(rèn)為，對(duì)于大部分企業(yè)來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率為200%是比較合適的比率。（2）速動(dòng)比率：比率越高，說(shuō)明償還短期負(fù)債的能力越強(qiáng)，但不宜過(guò)高，一般應(yīng)維持在100%的水平。（3）資產(chǎn)負(fù)債率：反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)借債來(lái)籌資的，一般情況下，資產(chǎn)負(fù)債率越小，表明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。（4）超速動(dòng)比率：比率越高，說(shuō)明變現(xiàn)能力越強(qiáng)，較速動(dòng)比率能夠更確切地反映立即變現(xiàn)能力。

2.營(yíng)運(yùn)能力。（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度。比率越高，說(shuō)明發(fā)生壞賬損失的可能性越小。（2）存貨周轉(zhuǎn)率：綜合衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中存貨運(yùn)營(yíng)效率。比率越高，說(shuō)明借款人存貨從資金投入到銷售收回的時(shí)間越短。在銷售利潤(rùn)率相同的情況下，比率越高，獲利越多。（3）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：比率越高，說(shuō)明以相同的流動(dòng)資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，流動(dòng)資產(chǎn)利用效果越好。（4）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：比率越高，說(shuō)明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充分，結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮效率。（5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：比率越高，說(shuō)明企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率越高。

3.盈利能力。（1）銷售利潤(rùn)率：反映企業(yè)一定時(shí)期的獲利能力。比率越高，說(shuō)明銷售凈收入中的利潤(rùn)越高。（2）凈資產(chǎn)收益率：衡量企業(yè)運(yùn)用自有資本的效率。比率越高，說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高。（3）成本費(fèi)用利潤(rùn)率：反映經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)所帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)成果。比率越高，說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益越好。（4）資產(chǎn)收益率：衡量每單位資產(chǎn)創(chuàng)造的凈利潤(rùn)大小。比率越高，說(shuō)明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金方面的能力越強(qiáng)。

4.貸款方式。貸款方式雖非企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，但在信用風(fēng)險(xiǎn)研究領(lǐng)域越來(lái)越受到各專家學(xué)者的重視。貸款方式不僅影響貸款企業(yè)的履約意愿，更為重要的是，在企業(yè)履約能力不足以償還貸款本息的時(shí)候不同程度的補(bǔ)償銀行因此所遭受的損失。從這個(gè)意義上來(lái)講，貸款方式是影響銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要指標(biāo)。

結(jié)論

1.商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系的應(yīng)用。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估作為一個(gè)具有系統(tǒng)性、非線性等的復(fù)雜系統(tǒng)問(wèn)題，傳統(tǒng)的比例分析方法、統(tǒng)計(jì)分析方法等線性方法已經(jīng)不足以客觀、準(zhǔn)確地反映銀行所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。指標(biāo)體系的結(jié)構(gòu)以及指標(biāo)權(quán)數(shù)的確定應(yīng)以基于復(fù)雜、非線性理論的人工智能方法為主，通過(guò)建立合理完善的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。

2.商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系的不足。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)的選取主要集中于定量的財(cái)務(wù)指標(biāo)范疇，這一方面是基于對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)影響因素之間相互作用的理論分析，一方面是源于中國(guó)金融信用體系的限制。這種評(píng)估體系結(jié)構(gòu)，雖在一定的理論及實(shí)際條件下是科學(xué)、合理的，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮，中國(guó)商業(yè)銀行在不斷加強(qiáng)金融管制、健全金融法制的同時(shí)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)的選擇應(yīng)不斷納入環(huán)境因素、企業(yè)信用因素等更多非財(cái)務(wù)指標(biāo)，不斷提高商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的前瞻性和科學(xué)性。

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A Construction Research on Credit Risk Evaluation Index System for Commercial Banks

（School of Economics and Management，Xi’an Shiyou University，Xi’an 710065，China）