導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融資產(chǎn)概述，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：金融資產(chǎn)；減值；會(huì)計(jì)處理

前言

在當(dāng)前條件下，金融資產(chǎn)減值可以對會(huì)計(jì)產(chǎn)生很大程度上的積極影響，能夠使會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性得到有效提升。但現(xiàn)階段，我國的金融資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)仍然還有很多問題，如計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、隨意性較強(qiáng)、信息披露太簡單、相關(guān)人員能力不足等，這些問題限制著金融資產(chǎn)減值的進(jìn)一步發(fā)展，因此，需要對其進(jìn)行深入研究。

一、金融資產(chǎn)減值概述

金融資產(chǎn)主要指的是企業(yè)中能夠?qū)ξ磥硎找婊蛸Y產(chǎn)合法權(quán)益進(jìn)行證明的金融工具或金融證券，其歸于個(gè)人或單位所有，普遍以價(jià)值的形態(tài)存在于企業(yè)中，其中包含所有金融市場能夠運(yùn)用到的金融工具。在當(dāng)前條件下，金融是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的核心，想要確保金融市場的健康發(fā)展，就必須依靠金融工具，并對其進(jìn)行不斷的發(fā)展與創(chuàng)新。

根據(jù)金融資產(chǎn)的分類來看，其表現(xiàn)出來的是企業(yè)管理層對企業(yè)發(fā)展的意圖表達(dá)。企業(yè)一旦產(chǎn)生資產(chǎn)負(fù)債，就需要在當(dāng)日查詢企業(yè)金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值，且形成數(shù)據(jù)作為證明，如果企業(yè)的金融資產(chǎn)出現(xiàn)減值狀況，也需要在第一時(shí)間對減值的損失情況進(jìn)行確認(rèn)，企業(yè)可以以此為基礎(chǔ)，對當(dāng)前的金融資產(chǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確客觀的計(jì)量，如債務(wù)人違約、利息償還逾期、財(cái)產(chǎn)存在嚴(yán)重失調(diào)等，這些都可以為金融資產(chǎn)的減值提供相應(yīng)準(zhǔn)備。

二、相關(guān)會(huì)計(jì)處理

（一）可供出售金融資產(chǎn)處理

對于可供出售金融資產(chǎn)來說，根據(jù)其不同的投資方向和投資類型，主要可以分為可供出售的債券投資等債務(wù)工具，以及可供出售股票投資等權(quán)益工具。在當(dāng)前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)中，規(guī)定了在資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)當(dāng)測試可供出售金融資產(chǎn)的實(shí)際賬面價(jià)值。對于金融資產(chǎn)的減值情況，應(yīng)當(dāng)通過客觀有力的證據(jù)進(jìn)行證明，從而為計(jì)提減值提供依據(jù)和基礎(chǔ)。如果可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生了減值的情況，無論該金融資產(chǎn)是否被確認(rèn)終止，在原有的直接計(jì)入所有者權(quán)益當(dāng)中，累計(jì)損失如果是在公允價(jià)值下降中形成的，那么需要對其進(jìn)行轉(zhuǎn)出處理，并且在當(dāng)期損益中予以計(jì)入。在這一過程中，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)出的累計(jì)損失，與刨除已攤余金額、已收回本金的可供出售金融資產(chǎn)初始取得成本是相同的，并且包括了原有以及如損益與當(dāng)前公允價(jià)值的價(jià)值損失之后的余額。其中，對于可供出售股票投資，利用可收回金額與初始投資成本比較法確定其減值。對于可供出售債券投資，利用可收回金額與攤余成本比較法確定其減值。如果發(fā)生減值的是持有到期投資，在確認(rèn)之后，資產(chǎn)價(jià)值恢復(fù)，需要相應(yīng)的客觀證據(jù)作為基礎(chǔ)。發(fā)生損失后的事項(xiàng)對其有所影響，因此應(yīng)當(dāng)對原確認(rèn)的減值損失進(jìn)行轉(zhuǎn)回，同時(shí)近期當(dāng)期損益。

（二）持有到期投資處理

對于持有到期投資的相關(guān)會(huì)計(jì)處理，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，以及企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)中的規(guī)定，如果這部分投資發(fā)生減值，應(yīng)當(dāng)對預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量、賬面價(jià)值等進(jìn)行確認(rèn)，并且將二者之間的差額作為減值損失，在當(dāng)期損益中進(jìn)行計(jì)入。在減值損失確認(rèn)之后，如果能夠?qū)鹑谫Y產(chǎn)價(jià)值的恢復(fù)進(jìn)行證明，同時(shí)關(guān)聯(lián)了減值損失之后的相關(guān)事項(xiàng)，則應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)回原確認(rèn)減值損失，并在當(dāng)期損益中進(jìn)行計(jì)入。在轉(zhuǎn)回之后，在不計(jì)提減值準(zhǔn)備的基礎(chǔ)上，賬面價(jià)值應(yīng)當(dāng)在金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)回日攤余成本以下。一般來說，債權(quán)性投資通常能夠被歸入到持有到期投資金融資產(chǎn)的類別當(dāng)中。在分類債權(quán)型投資減值的過程當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)確定減值之后的利息收入。同時(shí)在發(fā)生減值之后，需要對金融資產(chǎn)的攤余成本、利息等調(diào)整方式加以確認(rèn)。持有到期投資在發(fā)生減值之后，可能會(huì)出現(xiàn)不同的狀態(tài)。例如在減值被確認(rèn)之后，只能對本金進(jìn)行回收，而不存在相應(yīng)的利息收入?；蛘咴跍p值之后，名義利息在減值之前名義利息以下。因此，對于不同情況，應(yīng)采取不同的會(huì)計(jì)處理方式。

三、金融資產(chǎn)減值處理意見

針對金融資產(chǎn)減值的情況，在處理過程中，首先應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步的修改和完善相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則?？梢曰诠蕛r(jià)值的基本原則，對可供出售的金融資產(chǎn)在期末不計(jì)提減值準(zhǔn)備，而是在相應(yīng)的權(quán)益當(dāng)中，根據(jù)公允價(jià)值的變化金額進(jìn)行計(jì)入。通過這種方式，企業(yè)的財(cái)務(wù)部門在計(jì)量形式的選擇和應(yīng)用當(dāng)中，就能夠更好的避免主觀判斷失誤所造成的偏差。從而使各個(gè)企業(yè)之間的財(cái)務(wù)報(bào)告具有更為良好的可比性和明晰性。結(jié)合我國當(dāng)前的實(shí)際情況來看，應(yīng)當(dāng)建立專門的國外會(huì)計(jì)研究機(jī)構(gòu)，努力推動(dòng)我國會(huì)計(jì)教育發(fā)展水平的提升。在一些財(cái)經(jīng)類高校當(dāng)中，也應(yīng)當(dāng)增設(shè)國際會(huì)計(jì)專業(yè)課程。此外，根據(jù)中國具體國情，應(yīng)當(dāng)建立符合中國人思維方式的比較會(huì)計(jì)學(xué)和國際會(huì)計(jì)學(xué)等。

其次，應(yīng)當(dāng)對外部的會(huì)計(jì)環(huán)境進(jìn)行優(yōu)化，對損益表進(jìn)行完善?？蓪p失、利得等項(xiàng)目添加到會(huì)計(jì)要素當(dāng)中，從而對企業(yè)的當(dāng)期收益情況進(jìn)行反映，對企業(yè)的每股收益、凈利潤等進(jìn)行計(jì)算。此外，應(yīng)當(dāng)對傳統(tǒng)的利潤表進(jìn)行修改，使其成為全面收益表，對企業(yè)的全面收益加以強(qiáng)調(diào)，從而對企業(yè)檔期經(jīng)營狀況進(jìn)行準(zhǔn)確的體現(xiàn)。

最后，對于企業(yè)管理層和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)能力與職業(yè)素質(zhì)，也要進(jìn)行有效的提升。隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，對于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面的人才需求量越來越大。因此，在當(dāng)前日益激烈的市場競爭當(dāng)中，企業(yè)要想得到更為良好的生存和發(fā)展，必須擁有充足的能力素質(zhì)與專業(yè)技能的專業(yè)人才。隨著信息技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，當(dāng)前很多企業(yè)的管理工作已經(jīng)進(jìn)入了信息化、自動(dòng)化時(shí)代。在這樣的背景下，不單單是會(huì)計(jì)人員，企業(yè)的管理層也應(yīng)當(dāng)掌握和了解一定的財(cái)務(wù)知識，從而確保會(huì)計(jì)核算的準(zhǔn)確性，更好的應(yīng)對金融資產(chǎn)減值問題。

結(jié)論

綜上所述，金融資產(chǎn)減值對于企業(yè)來說有很大的積極意義，不僅能夠讓企業(yè)對金融風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)更加清晰的認(rèn)識，還有利于改善企業(yè)的資產(chǎn)與財(cái)務(wù)狀況，在未來有很大的發(fā)展前景。（作者單位：惠州經(jīng)濟(jì)職業(yè)技術(shù)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1] 謝詩蕾.資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施中存在的問題與建議――基于賽格三星的案例分析[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2010，10：26―28.

篇2

關(guān)鍵詞：可供出售金融資產(chǎn)；會(huì)計(jì)處理

中圖分類號：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2012年2月21日

一、可供出售金融資產(chǎn)概述

可供出售金融資產(chǎn)作為金融資產(chǎn)中的一類，在公司中占有重要地位。我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)是指企業(yè)初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及沒有劃分為持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。通常情況下，劃分為此類的金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在活躍的市場上有報(bào)價(jià)，因此企業(yè)從二級市場上購入的、有報(bào)價(jià)的債券投資、股票投資、基金投資等，為可供出售金融資產(chǎn)。

二、可供出售金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理

可供出售金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理，與其他金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理有相似之處，但也有很多不同，因此正確掌握可供出售金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理成為會(huì)計(jì)工作者需要掌握的重要內(nèi)容。

（一）可供出售金融資產(chǎn)初始計(jì)量。可供出售金融資產(chǎn)初始確認(rèn)時(shí)，應(yīng)按公允價(jià)值和交易費(fèi)用之和計(jì)量，交易費(fèi)用是指可直接歸屬于購買、發(fā)行或處置金融工具新增的外部費(fèi)用，主要包括支付給機(jī)構(gòu)、咨詢公司、券商等的手續(xù)費(fèi)和傭金及其他必要的支出。企業(yè)取得的可供出售金融資產(chǎn)所支付的價(jià)款中，包含有已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)確認(rèn)為企業(yè)的應(yīng)收項(xiàng)目。

對于企業(yè)可供出售的債務(wù)工具投資，交易費(fèi)用需要在“可供出售金融資產(chǎn)―利息調(diào)整”科目核算，其會(huì)計(jì)分錄為：

借：可供出售金融資產(chǎn)―成本（面值）

應(yīng)收利息（實(shí)際支付的價(jià)款中包含的利息）

可供出售金融資產(chǎn)―利息調(diào)整（差額，也可能在貸方）

貸：銀行存款等

對于企業(yè)可供出售的權(quán)益工具投資，其會(huì)計(jì)分錄為：

借：可供出售金融資產(chǎn)―成本（公允價(jià)值與交易費(fèi)用之和）

應(yīng)收股利（已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利）

貸：銀行存款等

（二）可供出售金融資產(chǎn)持有期間的會(huì)計(jì)處理。可供出售金融資產(chǎn)持有期間取得的利息或現(xiàn)金股利，需要確認(rèn)為企業(yè)的投資收益。對于可供出售債務(wù)工具投資，當(dāng)為分期付息債券，按照債券票面利率計(jì)算的利息，借：“應(yīng)收利息”，按債券的攤余成本和實(shí)際利率確定的利息收入，貸：“投資收益”；當(dāng)為到期一次還本付息付息債券，按照票面利率計(jì)算的利息，借：“可供出售金融資產(chǎn)―應(yīng)計(jì)利息”，按債券的攤余成本和實(shí)際利率確定的利息收入，貸：“投資收益”。而對于可供出售權(quán)益工具投資，按照持有期間被投資單位發(fā)放的現(xiàn)金股利，借：“應(yīng)收股利”，貸：“投資收益”。

（三）可供出售金融資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量。可供出售金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日按照公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益（資本公積―其他資本公積）。資產(chǎn)負(fù)債表日，公允價(jià)值上升，按照其上升的金額，借：“可供出售金融資產(chǎn)―公允價(jià)值變動(dòng)”，貸：“資本公積―其他資本公積”；公允價(jià)值下降，按其下降的金額作相反的會(huì)計(jì)分錄。

（四）可供出售金融資產(chǎn)處置的會(huì)計(jì)處理。企業(yè)處置可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)將可供出售金融資產(chǎn)的售價(jià)與其賬面價(jià)值的差額計(jì)入投資收益，同時(shí)將持有可供金融資產(chǎn)期間產(chǎn)生的“資本公積―其他資本公積”轉(zhuǎn)出，計(jì)入投資收益。其會(huì)計(jì)分錄為：

借：銀行存款等

貸：可供出售金融資產(chǎn)

投資收益（差額，也可能在借方）

同時(shí)：

借：資本公積―其他資本公積（從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)出的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)收益）

貸：投資收益

注：若以累計(jì)損失，則做相反的會(huì)計(jì)分錄

三、可供出售金融資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)處理

企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日對可供出售金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查，有客觀證據(jù)表明可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)減值損失，計(jì)提減值準(zhǔn)備。

可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí)，應(yīng)當(dāng)將該金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值減記至公允價(jià)值，原直接計(jì)入所有者權(quán)益的因公允價(jià)值下降形成的累積損失，也應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。會(huì)計(jì)分錄為：

借：資產(chǎn)減值損失

貸：資本公積―其他資本公積（從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)出原計(jì)入資本公積的累積損失金額）

可供出售金融資產(chǎn)―公允價(jià)值變動(dòng)

對于已確認(rèn)減值損失的可供出售債務(wù)工具投資，在隨后的會(huì)計(jì)期間公允價(jià)值已上升且客觀上與原減值損失確認(rèn)后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)的，原確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)回，計(jì)入當(dāng)期損益。會(huì)計(jì)處理為：借：“可供出售金融資產(chǎn)―公允價(jià)值變動(dòng)”，貸：“資產(chǎn)減值損失”。

對于已確認(rèn)減值損失的可供出售權(quán)益工具投資，在隨后的會(huì)計(jì)期間公允價(jià)值已上升且客觀上與原減值損失確認(rèn)后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)的，不得通過損益轉(zhuǎn)回。會(huì)計(jì)處理為：借：“可供出售金融資產(chǎn)―公允價(jià)值變動(dòng)”，貸：“資本公積―其他資本公積”。

四、案例分析

甲公司于2010年1月1日從證券市場上購得乙公司于2009年1月1日發(fā)行的債券作為可供出售金融資產(chǎn)，該債券5年期，票面利率為5%，每年1月5日支付上年度的利息，到期日為2014年1月1日，到期日一次歸還本金和最后一次利息。購入債券時(shí)的實(shí)際利率為4%，甲公司購入債券的面值為1000萬元，實(shí)際支付價(jià)款為1，076.30萬元，另支付相關(guān)費(fèi)用10萬元。假定按年計(jì)提利息。2010年12月31日，該債券的公允價(jià)值為1，020萬元。2011年12月31日，該債券的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值為1，000萬元并將繼續(xù)下降。2012年1月20日，甲公司將該債券全部出售，收到款項(xiàng)995萬元存入銀行。

甲公司從2010年1月1日到2012年1月20日與可供出售金融資產(chǎn)有關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理如下：

（1）2010年1月1日

借：可供出售金融資產(chǎn)―成本 1000

利息調(diào)整 36.30

應(yīng)收利息 50（1000×5%）

貸：銀行存款 1086.30

（2）2010年1月5日

借：銀行存款 50

貸：應(yīng)收利息 50

（3）2010年12月31日。應(yīng)確認(rèn)的投資收益=（1000+36.30）×4%=41.45（萬元），應(yīng)收利息=1000×5%=50（萬元），“可供出售金融資產(chǎn)―利息調(diào)整”=50－41.45=8.55（萬元）。

借：應(yīng)收利息 50

貸：投資收益 41.45

可供出售金融資產(chǎn)―利息調(diào)整 8.55

可供出售金融資產(chǎn)賬面價(jià)值=（1000+36.30）+41.45－50=1027.75（萬元），公允價(jià)值為1020萬元，應(yīng)確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)=1027.75－1020=7.75（萬元）。

借：資本公積―其他資本公積 7.75

貸：可供出售金融資產(chǎn)―公允價(jià)值變動(dòng) 7.75

（4）2011年1月5日

借：銀行存款 50

貸：應(yīng)收利息 50

（5）2011年12月31日。應(yīng)確認(rèn)的投資收益=1027.75×4%=41.11（萬元），應(yīng)收利息=1000×5%=50（萬元），“可供出售金融資產(chǎn)-利息調(diào)整”=50－41.11=8.89（萬元）。

借：應(yīng)收利息 50

貸：投資收益 41.11

可供出售金融資產(chǎn)―利息調(diào)整 8.89

可供出售金融資產(chǎn)期末調(diào)整前的賬面價(jià)值=1020－8.89=1011.11（萬元），公允價(jià)值為1000萬元，應(yīng)確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)=1011.11－1000=11.11（萬元）。

借：資產(chǎn)減值損失 18.86

貸：可供出售金融資產(chǎn)―公允價(jià)值變動(dòng) 11.11

資本公積―其他資本公積 7.75

（6）2012年1月5日

借：銀行存款 50

貸：應(yīng)收利息 50

（7）2012年1月20日

借：銀行存款 995

可供出售金融資產(chǎn)―公允價(jià)值變動(dòng) 18.86（7.75+11.11）

投資收益 5

貸：可供出售金融資產(chǎn)―成本 1000

利息調(diào)整 18.86（36.3－8.55－8.89）

主要參考文獻(xiàn)：

篇3

[關(guān)鍵詞]余額寶；互聯(lián)網(wǎng)金融；交易性金融資產(chǎn)；貨幣資金t+0

[中圖分類號]F832[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]1005-6432（2014）31-0094-02

1對余額寶、微信支付寶、百付寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的概述

1.1余額寶、微信支付寶、百付寶都是由第三方支付為用戶提供的在線支付應(yīng)用和服務(wù)平臺(tái)

（1）余額寶是2013年6月13日由阿里巴巴集團(tuán)第三方支付平臺(tái)提供的個(gè)人在線支付和應(yīng)用平臺(tái)。用戶在余額寶內(nèi)的資金可隨時(shí)用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。

（2）微信支付是由騰訊公司知名移動(dòng)社交通訊軟件微信及第三方支付平臺(tái)財(cái)付通聯(lián)合推出的移動(dòng)支付創(chuàng)新產(chǎn)品，用戶只需在微信中關(guān)聯(lián)一張銀行卡，并完成身份認(rèn)證，即可將裝有微信app的智能手機(jī)變成一個(gè)全能錢包，之后即可購買合作商戶的商品及服務(wù)。

（3）百付寶是由全球最大的中文搜索引擎公司百度創(chuàng)立的，由百度在2008年9月25日晚8點(diǎn)正式推出的C2C在線支付和服務(wù)平臺(tái)。百付寶提供卓越的網(wǎng)上支付和清算服務(wù)，為用戶提供了在線充值、交易管理、在線支付、提現(xiàn)、賬戶提醒等豐富的功能。

1.2余額寶、微信支付寶、百付寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品都有投資收益的功能

用戶在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的第三方支付平臺(tái)購買各大公司提供的基金理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)高額的投資收益。

（1）余額寶在設(shè)計(jì)上存在三個(gè)直接主體，分別為支付寶公司、天弘基金公司和支付寶客戶。其中，支付寶公司推出兼具支付和增值功能的余額寶產(chǎn)品，是基金買賣客戶資源和第三方結(jié)算工具的提供者；天弘基金公司推出增利寶基金產(chǎn)品，并嵌入到余額寶中，是基金的銷售者；支付寶客戶通過把支付寶賬戶余額轉(zhuǎn)入余額寶，實(shí)現(xiàn)對增利寶基金的購買和持有，是基金的購買者。用戶按購買基金數(shù)量分成獲得增利基金的貨幣資金收入。

（2）百付寶用戶從C2C支付平臺(tái)上購買百度百發(fā)理財(cái)產(chǎn)品。

（3）2014年1月15日晚間，微信理財(cái)通在微信“我”界面的“我的銀行卡”頻道中，在“我的銀行卡”頻道里，個(gè)人只要綁定相關(guān)合作銀行的銀行卡就能購買微信理財(cái)通。

1.3互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和傳統(tǒng)的金融衍生工具相比有異同點(diǎn)

傳統(tǒng)的金融衍生工具只具有投資收益的功能，而互聯(lián)網(wǎng)金融工具有管理現(xiàn)金的功能。

2按現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的核算

百付寶企業(yè)版的推出使用、余額寶“企業(yè)版”內(nèi)測中[1]、“企業(yè)版余額寶”助力小微企業(yè)資金管理[2]。隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)版互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品會(huì)陸續(xù)出現(xiàn)入駐更多的企業(yè)。有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生，必然會(huì)存在對其如何核算的問題。

2.1余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品本質(zhì)上是一種交易性金融資產(chǎn)

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》[3]中定義交易性金融資產(chǎn)的確認(rèn)原則如下，滿足其中一項(xiàng)即可：

（1）取得該金融資產(chǎn)的目的主要是近期內(nèi)出售或回購；

（2）屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對該組合進(jìn)行管理；

（3）屬于衍生工具。但是，被指定且為有效套期工具的衍生工具、屬于財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)且公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具除外。

用戶在余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的第三方支付平臺(tái)可以購買基金等理財(cái)產(chǎn)品獲得較高的投資收益。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對交易性金融資產(chǎn)的定義，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)交易性金融資產(chǎn)的核算方式對其進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、核算。

2.2企業(yè)對交易性金融資產(chǎn)的核算

2.2.1取得交易性金融資產(chǎn)

現(xiàn)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則[4]對交易性金融資產(chǎn)核算，在取得交易性金融資產(chǎn)時(shí)，按其公允價(jià)值（不含支付的價(jià)款中所含的、已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息或已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利），借記“交易性金融資產(chǎn)――成本”科目，按發(fā)生的交易費(fèi)用，借記“投資收益”科目，按已到付息期但未領(lǐng)取的利息或已宣告發(fā)放但未發(fā)放的現(xiàn)金股利，借記“應(yīng)收利息”或“應(yīng)收股利”科目，按實(shí)際支付的金額，貸記“銀行存款”科目。

2.2.2交易性金融資產(chǎn)持有期間

持有交易性金融資產(chǎn)期間被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或在資產(chǎn)負(fù)債表日按債券票面利率計(jì)算利息時(shí)，借記“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”科目，貸記“投資收益”科目。收到現(xiàn)金股利或債券利息時(shí)，借記“銀行存款余額”，貸記“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”科目。

2.2.3資產(chǎn)負(fù)債表日

資產(chǎn)負(fù)債表日，交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值高于其賬面余額，借記“交易性金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)”，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益” 科目；公允價(jià)值低于其賬面余額差額，做相反的會(huì)計(jì)分錄。

2.2.4出售交易性金融資產(chǎn)

出售交易性金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)按照實(shí)際收到的金額，借記“銀行存款”科目，按該金融資產(chǎn)的成本，貸記“交易性金融資產(chǎn)――成本”，按該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)，貸記或借記“交易性金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)”，按其差額，貸記或借記“投資收益”科目。同時(shí)，按該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)，借記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目，貸記或借記“投資收益”科目。

2.3余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品也是一種銀行存款

2.3.1互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的第三方支付平臺(tái)是一種網(wǎng)上銀行

網(wǎng)上銀行是指銀行利用Internet技術(shù)，通過Internet向客戶提供開戶、查詢、對賬、行內(nèi)轉(zhuǎn)賬、跨行轉(zhuǎn)賬、信貸、網(wǎng)上證券、投資理財(cái)?shù)葌鹘y(tǒng)服務(wù)項(xiàng)目，使顧客可以足不出戶就能夠安全便捷地管理活期和定期存款、支票、信用卡及個(gè)人投資。

用戶在第三方支付平臺(tái)內(nèi)可以直接購買基金等理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)還能隨時(shí)用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。

按銀行會(huì)計(jì)的角度，用戶在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中的閑置資金屬于銀行存款。

2.3.2企業(yè)對銀行存款的核算

企業(yè)將款項(xiàng)存入銀行或其他金融機(jī)構(gòu)時(shí)，借記“銀行存款”科目，資產(chǎn)、所有者權(quán)益和收入類等科目；提取和支出存款時(shí)，借記負(fù)債、費(fèi)用和成本等科目，貸記“銀行存款”科目。

3與傳統(tǒng)形式的金融產(chǎn)品相比，各種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的特點(diǎn)

3.1本金安全

貨幣基金合約一般都不會(huì)保證本金的安全，但在事實(shí)上由于基金性質(zhì)決定了貨幣基金在現(xiàn)實(shí)中極少發(fā)生本金的虧損。一般來說貨幣基金被看做現(xiàn)金等價(jià)物。

3.2資金流動(dòng)強(qiáng)

采用”貨幣基金t+0”[5]的形式，“貨幣基金t+0”就是指對貨幣基金遞交贖回申請后，資金當(dāng)日甚至實(shí)時(shí)到賬。流動(dòng)性可與活期存款媲美?；鹳I賣方便，資金到賬時(shí)間短，流動(dòng)性很高，一般基金贖回兩三天資金就可以到賬。目前已有基金公司開通貨幣基金即時(shí)贖回業(yè)務(wù)，當(dāng)日可到賬。

3.3收益率較高

多數(shù)貨幣市場基金一般具有國債投資的收益水平。貨幣市場基金除了可以投資一般機(jī)構(gòu)可以投資的交易所回購等投資工具外，還可以進(jìn)入銀行間債券及回購市場、中央銀行票據(jù)市場進(jìn)行投資，其年凈收益率一般可和一年定存利率相比，年收益情況高于同期銀行儲(chǔ)蓄的收益水平。不僅如此，貨幣市場基金還可以避免隱性損失。當(dāng)出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，實(shí)際利率可能很低甚至為負(fù)值，貨幣市場基金可以及時(shí)把握利率變化及通脹趨勢，獲取穩(wěn)定的較高收益。

3.4投資成本低

買賣貨幣市場基金一般都免收手續(xù)費(fèi)，認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)都為0，資金進(jìn)出非常方便，既降低了投資成本，又保證了流動(dòng)性。首次認(rèn)購/申購1000元，再次購買以百元為單位遞增。

3.5分紅免稅

在貨幣資金確認(rèn)投資收益時(shí)，采用的是浮動(dòng)利率即市場利率，多數(shù)貨幣市場基金面值永遠(yuǎn)保持1元，收益天天計(jì)算，每日都有利入，投資者享受的是復(fù)利，而銀行存款只是單利。每月分紅結(jié)轉(zhuǎn)為基金份額，分紅免收所得稅。

4企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)和會(huì)計(jì)核算原則，確認(rèn)對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的核算

4.1企業(yè)會(huì)計(jì)核算原則

4.1.1會(huì)計(jì)信息質(zhì)量原則

會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的好壞直接影響到會(huì)計(jì)信息內(nèi)部使用者和會(huì)計(jì)信息外部使用者。日常經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)信息的確認(rèn)、計(jì)量、核算真實(shí)可靠關(guān)系到財(cái)務(wù)報(bào)表的編制。財(cái)務(wù)報(bào)表反映的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有助于投資者和債權(quán)人等會(huì)計(jì)信息外部使用者進(jìn)項(xiàng)合理的決策、反映企業(yè)管理當(dāng)局的受托經(jīng)管責(zé)任、幫助企業(yè)管理當(dāng)局改善經(jīng)營管理，協(xié)調(diào)企業(yè)與相關(guān)利益集團(tuán)的關(guān)系，促進(jìn)企業(yè)快速、穩(wěn)定發(fā)展和幫助國家有關(guān)部門實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)與社會(huì)目標(biāo)，并進(jìn)行必要的調(diào)控，促進(jìn)社會(huì)資源的有效配置。

篇4

摘 要：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中的資產(chǎn)“泡沫”一直以來嚴(yán)重影響了信息使用者的正確決策，降低了投資者對公司的信任度，也給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了許多不利影響。由于考慮到我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中仍存在較多的利用減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回操縱利潤的現(xiàn)象，金融工具相關(guān)準(zhǔn)則對已計(jì)提的金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回情況也做了較為具體的規(guī)定。盡管如此，但是金融資產(chǎn)減值在實(shí)際操作過程中仍然存在著問題，本文通過對金融資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)進(jìn)行全面規(guī)范研究，分析了金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的比較及存在的問題， 并提出金融資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的完善對策。

關(guān)鍵詞 ：金融資產(chǎn) 減值 會(huì)計(jì) 會(huì)計(jì)規(guī)范

一、資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)概述

資產(chǎn)是預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源， 它由過去的交易、事項(xiàng)所形成，由企業(yè)所擁有或控制。這個(gè)定義解釋了資產(chǎn)的真正內(nèi)涵，強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)是預(yù)期能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。

資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)是指資產(chǎn)未來可能流入企業(yè)的全部經(jīng)濟(jì)利益低于該資產(chǎn)現(xiàn)有的賬面價(jià)值，而在會(huì)計(jì)上對資產(chǎn)的減值情況進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和披露的核算。其實(shí)質(zhì)是用價(jià)值計(jì)量代替成本計(jì)量，并將賬面金額大于價(jià)值部分確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失或費(fèi)用。

資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的實(shí)質(zhì)是資產(chǎn)的會(huì)計(jì)學(xué)概念向經(jīng)濟(jì)學(xué)概念轉(zhuǎn)移。在傳統(tǒng)理論中，資產(chǎn)計(jì)價(jià)觀是以成本為中心的，主要在于反映資產(chǎn)的價(jià)值，展示會(huì)計(jì)主體的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，體現(xiàn)資產(chǎn)購置中的成本費(fèi)用，成為分配費(fèi)用和計(jì)算損益的基礎(chǔ)。

二、資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)探討的背景

二十一世紀(jì)是以全球化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化和知識化為基本特征的時(shí)代，在這種時(shí)代背景下，我國金融市場迅速發(fā)展，金融資本在世界范圍內(nèi)滾動(dòng)，各種新的金融工具不斷涌現(xiàn)，使得金融市場變幻莫測，企業(yè)在這樣的環(huán)境下所存在的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性水平大大提高。金融資產(chǎn)的盈利能力起伏不定，時(shí)刻面臨減值的可能。由于資本市場的發(fā)展，金融資產(chǎn)的減值引起了會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界的關(guān)注。

我國對金融資產(chǎn)減值的規(guī)定來自于資產(chǎn)減值的相關(guān)規(guī)范， 盡管對金融資產(chǎn)減值規(guī)定的范圍并沒擴(kuò)大，但也體現(xiàn)了在資產(chǎn)減值規(guī)定方面的進(jìn)步。但是由于金融工具的興起，資產(chǎn)減值的相關(guān)規(guī)定已不能規(guī)范所有金融資產(chǎn)減值的處理，不能滿足企業(yè)對金融資產(chǎn)處理的要求。

作為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）于 2009年 11 月了 IFRS9《金融工具》、《金融工具：攤余成本和減值（征求意見稿）》，美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)也于 2010 年 5 月了《金融工具會(huì)計(jì)和衍生金融工具與套期會(huì)計(jì)的修訂》的討論稿，提出了新的金融資產(chǎn)減值方法。

鑒于此，本文擬圍繞新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于金融資產(chǎn)減值的規(guī)定探討金融資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)在理論和實(shí)務(wù)中存在的問題，首先對其相關(guān)的概念、理論基礎(chǔ)進(jìn)行分析，其次并對金融資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的確認(rèn)和計(jì)量做了一定的研究，分析了金融資產(chǎn)減值的原因，指出了我國金融資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)在實(shí)務(wù)中存在的問題，最后根據(jù)發(fā)現(xiàn)的問題提出了完善的建議。

三、資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)探討的意義

為了規(guī)范資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，改變以往資產(chǎn)減值規(guī)定不具體、不明確的狀況，建立既符合會(huì)計(jì)國際慣例又適應(yīng)我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)規(guī)范，具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義，主要表現(xiàn)在：

（1）資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)規(guī)范是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化、會(huì)計(jì)國際趨同和完善社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制新形勢的需要。（2）能夠保證提供會(huì)計(jì)信息的可靠性 ，真實(shí)地反映企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)值 ，有利于降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。（3）有利于提高信息的透明度，加大對上市公司的監(jiān)管力度。

四、我國金融資產(chǎn)方面資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)規(guī)范的比較

資產(chǎn)減值準(zhǔn)則在諸多方面進(jìn)行了完善，更加明確規(guī)范、更具操作性。于是將新頒布的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則與《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行比較分析，以期在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中正確應(yīng)用。

（一）關(guān)于資產(chǎn)減值跡象。企業(yè)資產(chǎn)的賬面價(jià)值不能夠收回，就表明存在著資產(chǎn)減值。如何對可能存在導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)減值的因素 ， 包括內(nèi)部和外部因素進(jìn)行界定就是資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的第一個(gè)重要問題。盡管我國原有的資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)規(guī)范也對此進(jìn)行了規(guī)定，但《資產(chǎn)減值準(zhǔn)則》則更加系統(tǒng)。

（二）關(guān)于資產(chǎn)可收回金額的計(jì)量。對于固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)的減值，盡管原企業(yè)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)規(guī)范與《資產(chǎn)減值準(zhǔn)則》均采用賬面價(jià)值與可收回金額孰低的計(jì)量模式，但對于資產(chǎn)的可收回金額的計(jì)量后者更具有科學(xué)性與可操作性。

原企業(yè)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)規(guī)范規(guī)定，可收回金額是企業(yè)資產(chǎn)的出售凈價(jià)與預(yù)期從該資產(chǎn)的持有和投資到期處置中形成的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之中較高者。其中，出售凈價(jià)是指資產(chǎn)的出售價(jià)格減去所發(fā)生的資產(chǎn)處置費(fèi)用后的余額。

（三）關(guān)于資產(chǎn)減值損失的處理。關(guān)于確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失計(jì)入何種損益項(xiàng)目、資產(chǎn)減值確認(rèn)后能否可以轉(zhuǎn)回等資產(chǎn)減值損失處理問題，《資產(chǎn)減值準(zhǔn)則》比原企業(yè)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)規(guī)范更為完善。

原資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)規(guī)范規(guī)定對于所計(jì)提的資產(chǎn)減值損失，在企業(yè)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生有利變化，可收回金額等又恢復(fù)到原賬面價(jià)值時(shí)，允許將已計(jì)提的資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回?！顿Y產(chǎn)減值準(zhǔn)則》則規(guī)定固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，不得轉(zhuǎn)回。計(jì)提的資產(chǎn)減值損失不允許轉(zhuǎn)回這樣的規(guī)定比較武斷，但這是鑒于前幾年為數(shù)不少的企業(yè)利用這些資產(chǎn)項(xiàng)目計(jì)提的減值損失可以轉(zhuǎn)回的規(guī)定，調(diào)節(jié)利潤的實(shí)際情況作出的新規(guī)定。

（四）關(guān)于按資產(chǎn)組計(jì)提減值。在實(shí)務(wù)中確定固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)的單項(xiàng)資產(chǎn)可收回金額往往是困難的，《資產(chǎn)減值準(zhǔn)則》增加了資產(chǎn)組這種長期資產(chǎn)減值的確認(rèn)基礎(chǔ)，使一些資產(chǎn)減值的計(jì)提具有可操作性。

在原有的資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)規(guī)范中，并沒有資產(chǎn)組這一概念，規(guī)定固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備按單項(xiàng)計(jì)提。值得注意的是，盡管這些資產(chǎn)在賬面上是按單項(xiàng)計(jì)價(jià)的，但并非獨(dú)立使用。如果按照單項(xiàng)資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)提資產(chǎn)減值損失，確定其公允價(jià)值存在著困難，確定其未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值甚至不可能，資產(chǎn)減值的計(jì)提也就會(huì)失去可操作的規(guī)則。

五、運(yùn)用信資產(chǎn)減值準(zhǔn)則金融資產(chǎn)的問題

（一） 準(zhǔn)備計(jì)提中存在的問題。資產(chǎn)減值的計(jì)量是一項(xiàng)非常復(fù)雜的工作，需要了解外部信息，做出大量的職業(yè)判斷 當(dāng)資產(chǎn)的可收回金額低于賬面價(jià)值時(shí)應(yīng)確認(rèn)減值準(zhǔn)備，可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定，當(dāng)無法獲得資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額時(shí)，應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為可收回金額。

從世界范圍來看，公允價(jià)值正被越來越多國家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所采用，因此公允價(jià)值的使用是大勢所趨，必將成為我國會(huì)計(jì)計(jì)量的一種趨勢。

（二）財(cái)務(wù)人員水平的制約。資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的確認(rèn)和計(jì)量對會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì)要求較高，因此，會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷能力的高低將直接影響減值準(zhǔn)備確認(rèn)和計(jì)量的合理性和準(zhǔn)確性。目前我國會(huì)計(jì)人員執(zhí)業(yè)能力參差不齊，必須強(qiáng)化對會(huì)計(jì)人員的繼續(xù)再教育。會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷能力和自身素質(zhì)的提高不僅需要會(huì)計(jì)人員本人的努力，還需要企業(yè)的配合，企業(yè)應(yīng)將會(huì)計(jì)人員的繼續(xù)教育提上議程并認(rèn)真貫徹實(shí)施。

（三）企業(yè)自身因素的制約。不少企業(yè)利用資產(chǎn)減值法規(guī)中存在的漏洞，濫用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理。他們提取資產(chǎn)減值具有較大的隨意性，以達(dá)到操縱利潤，粉飾報(bào)表的目的。措施如下：

1、不提或少提減值準(zhǔn)備，保持較高的資產(chǎn)規(guī)模和盈利水平，吸引投資者投資。

2、計(jì)提巨額減值準(zhǔn)備，掩蓋利潤，逃避稅收。集中在某一年度巨額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，造成當(dāng)年巨虧，減少利潤總額，一方面逃避稅收，另一方面可在來年輕裝上陣，這種現(xiàn)象普遍存在。

3、當(dāng)期計(jì)提減值準(zhǔn)備，在以后期間少確認(rèn)成本費(fèi)用來增加利潤。適用于當(dāng)期利潤穩(wěn)健，而以后期間的利潤并不穩(wěn)健的情況下。比如固定資產(chǎn)，計(jì)提減值準(zhǔn)備后賬面價(jià)值減少，在折舊率、折舊方法、殘值率不變的條件下，以后各期因折舊額減少而使各期的利潤額增加。此種盈余管理并不需通過大量沖回減值準(zhǔn)備就可實(shí)現(xiàn)，具有一定的隱蔽性。

（四）外部監(jiān)督力量的制約。應(yīng)收款項(xiàng)的可收回金額、短期投資的市價(jià)、固定資產(chǎn)的可收回金額、長期投資的可收回金額、存貨的可變現(xiàn)凈值等都是企業(yè)確認(rèn)和計(jì)量資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的基礎(chǔ)。其中“可收回金額”、“可變現(xiàn)凈值”在很大方面依賴財(cái)務(wù)人員的主觀判斷和業(yè)務(wù)技能，因此存在很大的主觀性和不確定性，其結(jié)果多樣化。從而導(dǎo)致資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提可操作空間大，不僅缺乏衡量標(biāo)準(zhǔn)，而且缺乏制約手段。注冊會(huì)計(jì)師、審計(jì)機(jī)關(guān)等部門對企業(yè)確認(rèn)的減值準(zhǔn)備進(jìn)行再確認(rèn)時(shí)缺乏準(zhǔn)確性和權(quán)威性。

六、健全金融資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的對策

（一）不斷修訂和完善資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策。減少利潤操縱、規(guī)范資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)就有必要建立符合國際會(huì)計(jì)慣例又適應(yīng)我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。如：統(tǒng)一計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，減少人為判斷和估計(jì)。在評估資產(chǎn)減值時(shí)，充分考慮重要性原則的應(yīng)用，當(dāng)已計(jì)提損失轉(zhuǎn)回時(shí)要體現(xiàn)該資產(chǎn)的價(jià)值等。

（二）完善企業(yè)執(zhí)行資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的內(nèi)部條件。完善企業(yè)內(nèi)部控制制度能防止并及時(shí)糾正錯(cuò)誤及舞弊行為，從而規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)行為，保證會(huì)計(jì)資料真實(shí)、完整。企業(yè)應(yīng)在月、季、年度結(jié)賬和決算前，就資產(chǎn)的賬面價(jià)值與市價(jià)的差異及可能發(fā)生的損失進(jìn)行準(zhǔn)確而充分的評估，編制計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的相關(guān)預(yù)案，經(jīng)內(nèi)部審計(jì)后報(bào)單位負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)。

結(jié)論

資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)在金融資產(chǎn)方面只能超前，不能滯后，否則會(huì)給全社會(huì)帶來不可估量的損失。

隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國的經(jīng)濟(jì)得到了快速的發(fā)展，金融資產(chǎn)也是在不斷的增多。在金融資產(chǎn)的管理上國家也出臺(tái)了相關(guān)的法律法規(guī)，隨著社會(huì)形勢的不斷變化和人們思想意識的變化，市場經(jīng)濟(jì)將會(huì)越來越難管理。市場經(jīng)濟(jì)要想正常健康的運(yùn)轉(zhuǎn)下去就需要企業(yè)、政府、學(xué)界等的支持，需要社會(huì)各界都做出自己的努力，從各個(gè)方面來規(guī)范市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。金融資產(chǎn)減值是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中必然會(huì)出現(xiàn)的情況，市場競爭越來越激烈，金融資產(chǎn)也在這不斷變化的環(huán)境中發(fā)生著變化，在發(fā)生減值時(shí)，企業(yè)要根據(jù)相關(guān)規(guī)范來進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，規(guī)范自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)轉(zhuǎn)。

參考文獻(xiàn)

[1]緱曉劍.金融資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)處理研究.會(huì)計(jì)之友.

篇5

資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)制度的完善與否，雖然不能左右資產(chǎn)證券化交易的發(fā)展，但對其影響不可低估。因此，本文試就資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)涉及到的有關(guān)會(huì)計(jì)問題進(jìn)行探討。

 

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)證券化；會(huì)計(jì)要素定義；會(huì)計(jì)確認(rèn)

 

一、資產(chǎn)證券化的概述

(一)資產(chǎn)證券化的定義

1977年，美國投資銀行家萊維思．瑞尼爾，在一次同《華爾街》雜志的記者討論抵押貸款轉(zhuǎn)手證券時(shí)，首次使用了“資產(chǎn)證券化”這個(gè)詞，以后資產(chǎn)證券化就在金融界開始流行起來了。

美國證券和交易委員會(huì)下的定義是：“資產(chǎn)證券是指主要由現(xiàn)金流支持的，這個(gè)現(xiàn)金流是由一組應(yīng)收帳款或其他金融資產(chǎn)構(gòu)成的資產(chǎn)池提供的，并通過條款確保資產(chǎn)在一個(gè)限定時(shí)問內(nèi)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金以及擁有必要的權(quán)力，這種證券也可以是由那些能夠通過服務(wù)條款或者具有合適的分配程序給證券持有人提供收入的資產(chǎn)支持的證券?！?/p>

目前國內(nèi)學(xué)者使用較廣泛的定義是：“資產(chǎn)證券化(as—set securitization)，是指把缺乏流動(dòng)性的，但能產(chǎn)生可預(yù)見的穩(wěn)定的現(xiàn)金流量的資產(chǎn)，通過一定的結(jié)構(gòu)安排，對資產(chǎn)中風(fēng)險(xiǎn)及收益要素進(jìn)行分離和重組，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成在金融市場上可以出售和流通的證券的過程。”

(二)資產(chǎn)證券化的理論基礎(chǔ)

通過資產(chǎn)證券化過程使不流動(dòng)資產(chǎn)能夠得以流動(dòng)，主要依賴于三個(gè)機(jī)制：資產(chǎn)組合機(jī)制、破產(chǎn)隔離機(jī)制、信用增級機(jī)制。

1．資產(chǎn)組舍機(jī)制

資產(chǎn)證券化的核心問題是“對各種待資產(chǎn)化的資產(chǎn)(債權(quán))中的風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行分解和重組，使其定價(jià)和重新配置更為有效，從而使參與各方均受益”。資產(chǎn)證券化的這個(gè)功能首先是通過資產(chǎn)組合機(jī)制實(shí)現(xiàn)的。對某項(xiàng)資產(chǎn)來說，其風(fēng)險(xiǎn)和收益往往難以把握，如提前償付或到期不還。而對于一組資產(chǎn)，情況就不同了，根據(jù)現(xiàn)代證券投資組合理論，整個(gè)資產(chǎn)組合中的風(fēng)險(xiǎn)收益變化會(huì)里現(xiàn)一定的規(guī)律性。因此，通過整個(gè)組合的現(xiàn)金流量的平均數(shù)做出可信的估計(jì)，可以有效地規(guī)避組合中資產(chǎn)的提前償付風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。

2．破產(chǎn)隔離機(jī)制

在構(gòu)造資產(chǎn)證券化的交易結(jié)構(gòu)時(shí)，證券化結(jié)構(gòu)應(yīng)能保證發(fā)起人的破產(chǎn)不會(huì)對特設(shè)機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)營產(chǎn)生影響，碩士論文從而不會(huì)影響對資產(chǎn)擔(dān)保證券持有人的按時(shí)償付，這就是資產(chǎn)證券化的破產(chǎn)隔離機(jī)制。這一機(jī)制發(fā)揮作用的前提是證券化資產(chǎn)從發(fā)起人到特設(shè)機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)移必須是真實(shí)銷售。資產(chǎn)轉(zhuǎn)移可以被視為真實(shí)銷售和擔(dān)保融資。如果資產(chǎn)在發(fā)起人和特設(shè)機(jī)構(gòu)之間的轉(zhuǎn)移被認(rèn)定為豐日保融資，則發(fā)起人必須以自己的全部資產(chǎn)為償付擔(dān)保。當(dāng)出售者遇到破產(chǎn)或清算時(shí)，已轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)就有遭受牽連的風(fēng)險(xiǎn)，影響本息的償付，投資者的利益就受到了發(fā)起人的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的影響。但如果資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移被認(rèn)定為“真實(shí)銷售”，則發(fā)起人就能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的表外處理。當(dāng)發(fā)起人破產(chǎn)時(shí)，該資產(chǎn)不作為破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，從而使資產(chǎn)擔(dān)保證券的投資者利益不受發(fā)起人破產(chǎn)的影響。

資產(chǎn)證券化過程中，破產(chǎn)隔離機(jī)制進(jìn)一步降低了投資者的風(fēng)險(xiǎn)被限定在證券化的資產(chǎn)中，而不受發(fā)起人破產(chǎn)的影響。

3，信用增級機(jī)制

信用增級機(jī)制是資產(chǎn)證券化交易得以成功的重要保證。信用增級是用于確保發(fā)行人按時(shí)支付投資利息的各種有效手段和金融工具的總稱，信用增級就是使投資者不能獲得償付的可能性最小。

二。資產(chǎn)證券化有關(guān)會(huì)計(jì)要素定義

在進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)之前必須保證某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)符合相關(guān)會(huì)計(jì)要素定義。資產(chǎn)證券化的操作對象是金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，舉例說明：甲出售一組應(yīng)收賬款給spv，甲保留對資產(chǎn)服務(wù)的權(quán)利，spv要求附帶對應(yīng)收賬款不能收回的擔(dān)保限額，即甲以這組應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)資產(chǎn)簽訂擔(dān)保合約，則甲在應(yīng)收賬款表外化的同時(shí)，其資產(chǎn)負(fù)債表上會(huì)出現(xiàn)一筆服務(wù)資產(chǎn)和按合約確定的擔(dān)保負(fù)債，郎甲的資產(chǎn)負(fù)債表上產(chǎn)生了新的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。spv的資產(chǎn)負(fù)債表上相應(yīng)產(chǎn)生有擔(dān)保合約確認(rèn)的新金融資產(chǎn)。2006年2月15日財(cái)政部頒發(fā)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中對金融工具、金融資產(chǎn)和金融負(fù)債給出了明確的定義：

1．金融工具。金融工具，指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。

2．金融資產(chǎn)。金融資產(chǎn)，指下列資產(chǎn)：(1)現(xiàn)金；(2)持有的其他單位的的權(quán)益工具(3)從其他單位收取現(xiàn)金或其它金融資產(chǎn)的合同權(quán)利；醫(yī)學(xué)論文(4)在潛在有利的條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利；(5)將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利，企業(yè)根據(jù)該合同將收到非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具；(6)將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利，但企業(yè)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的自身權(quán)益工具的衍生工具合同權(quán)利除外。權(quán)益工具，指能證明擁有某個(gè)企業(yè)在扣除所有負(fù)債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益的合同。

3．金融負(fù)債。金融負(fù)債，指下列負(fù)債：(1)向其他單位交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)；(2)在潛在不利的條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù)；(3)將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具的合同義務(wù)，企業(yè)根據(jù)該合同將交付非吲定數(shù)量的自身權(quán)益工具；(4)將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具的合同義務(wù)，但企業(yè)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的自身權(quán)益工具的衍生工具合同義務(wù)除外。其中，企業(yè)自身權(quán)益工具不包括本身就是在將來收取或支付企業(yè)自身權(quán)益工具的合同。

隨著金融創(chuàng)新的衍生工具的日益繁榮，傳統(tǒng)的資產(chǎn)概念變得越來越模糊，運(yùn)用這一寬泛的概念不能做到真實(shí)公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，因此新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將金融衍生工具表外業(yè)務(wù)表內(nèi)化，改變了我國長期以來衍生金融工具僅在表外披露的做法。

三．資產(chǎn)證券化相關(guān)會(huì)計(jì)確認(rèn)問題

從會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)方面看：所謂確認(rèn)是“指在效益大于成本及重要性原則的前提下，將某一項(xiàng)目作為資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用等正式列入某一具體的財(cái)務(wù)報(bào)表的過程”。對證券化的資產(chǎn)的終止確認(rèn)問題是資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)的核心問題，即資產(chǎn)證券化是“真實(shí)銷售”，還是有擔(dān)保的融資。這決定了證券化的資產(chǎn)作表外處理，還是表內(nèi)處理，對發(fā)起人意義重大。

(一)“擔(dān)保融資”和“銷售”確認(rèn)分別對會(huì)計(jì)報(bào)表帶來的影響

如果該項(xiàng)資產(chǎn)證券化交易被確認(rèn)為融資，發(fā)起人在資產(chǎn)負(fù)債表上繼續(xù)將證券化的資產(chǎn)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)，通過證券化募集的資金確認(rèn)為負(fù)債，其交易成本作為資本性支出；如果該項(xiàng)交易被確認(rèn)為銷售，轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)移出資產(chǎn)負(fù)債表，得到的現(xiàn)金及其它與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)無關(guān)的資產(chǎn)作為銷售收入，產(chǎn)生的新業(yè)務(wù)是銷售收入的減項(xiàng)，并同時(shí)確認(rèn)相關(guān)損益。

(二)兩種會(huì)計(jì)確認(rèn)模式：風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬法與金融合成法

1．傳統(tǒng)的確認(rèn)方法——風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法

風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法是典型的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)確認(rèn)方法。根據(jù)該方法，“金融工具及其所附屬的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬被視為一個(gè)不可分割的整體。因此，資產(chǎn)證券化的發(fā)起人只有轉(zhuǎn)讓了相關(guān)資產(chǎn)組合所有的風(fēng)險(xiǎn)和收益，證券化交易才能作為銷售處理，所獲得的資金作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入，同時(shí)確認(rèn)相關(guān)的損益；否則，如果發(fā)起人還保齠出售資產(chǎn)的部分風(fēng)險(xiǎn)和收益，則該資產(chǎn)不能做銷售處理，而繼續(xù)留在資產(chǎn)負(fù)債表上，同時(shí)將現(xiàn)金流入視為以此資產(chǎn)為擔(dān)保的負(fù)債”。該方法適用于資產(chǎn)證券化產(chǎn)生初期交易較為簡單時(shí)的會(huì)計(jì)處理隨著金融創(chuàng)新的層出不窮，證券化交易過程曰益復(fù)雜。

風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法暴露出本身的缺陷而不能正確反映經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，具體表現(xiàn)在：

(1)證券化交易過程中，多項(xiàng)復(fù)雜的合約安排使得控制權(quán)與風(fēng)險(xiǎn)、收益相分離，并以各種相互獨(dú)立的衍生金融工具為載體，分散給各方。在風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法下，職稱論文交易就不能視為銷售，發(fā)起人就達(dá)不到改善資本結(jié)構(gòu)降低資產(chǎn)負(fù)債率的目的。

(2)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法導(dǎo)致人們對具有相似的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的財(cái)務(wù)活動(dòng)做出了不同的會(huì)計(jì)處理。例如，發(fā)起人與證券持有人達(dá)成協(xié)議，承諾對證券化資產(chǎn)的信用損失，提供其面值10％的擔(dān)保。由于擔(dān)保合約的存在，使得發(fā)起人仍被認(rèn)為保留有證券化資產(chǎn)的相當(dāng)部分的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬，因而全部證券化資產(chǎn)仍繼續(xù)被確認(rèn)在其資產(chǎn)負(fù)債表中。相反，如果發(fā)起人轉(zhuǎn)讓全部證券化資產(chǎn)，而向某一獨(dú)立第三方購買上述相同比例的信用擔(dān)保。則其確認(rèn)證券化資產(chǎn)的出售業(yè)務(wù)，同時(shí)只需對面值的10％部分確認(rèn)為擔(dān)保負(fù)債。

2．會(huì)計(jì)模式的改進(jìn)與創(chuàng)新一—金融合成分析法

1996年6月，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(fasb)頒布了第125號準(zhǔn)則：《金融汝產(chǎn)轉(zhuǎn)讓與服務(wù)以及債務(wù)解除的會(huì)計(jì)處理》，該準(zhǔn)則采用金融合成分析法。金融合成分析法承認(rèn)以合約形式存在的金融資產(chǎn)具有可分割性，各組成部分在理論上都可以作為獨(dú)立的項(xiàng)目進(jìn)行確認(rèn)。按照這種方法，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過程中，應(yīng)該將已確認(rèn)過的金融資產(chǎn)的再確認(rèn)和終止確認(rèn)的問題與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合約所產(chǎn)生的新的金融資產(chǎn)的確認(rèn)問題嚴(yán)格區(qū)分開來。具體來說，已確認(rèn)過的金融資產(chǎn)的再確認(rèn)和終止確認(rèn)能否視作銷售來處理要看其控制權(quán)是否已由轉(zhuǎn)讓方轉(zhuǎn)移給受讓方，而非看其交易形式，轉(zhuǎn)讓方保留的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬可視作轉(zhuǎn)移合約的產(chǎn)物，可按新金融資產(chǎn)和負(fù)債加以確認(rèn)，這樣就能與移出資產(chǎn)的終止確認(rèn)區(qū)分開來分別處理。財(cái)政部新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》借鑒了國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則ias39，也采用金融合成分析法對金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓加以確認(rèn)。一項(xiàng)轉(zhuǎn)讓者失去控制權(quán)的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓(全部或部分)應(yīng)確認(rèn)為銷售。

新準(zhǔn)則對資產(chǎn)證券化的確認(rèn)采用金融合成分析法更能體現(xiàn)會(huì)計(jì)的實(shí)質(zhì)終于形式原則。

3．風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法與金融合成分析法的比較

當(dāng)交易的結(jié)果導(dǎo)致發(fā)起人的金融資產(chǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)移時(shí)，兩種方法的確認(rèn)結(jié)果不同。仍沿用前述的甲出售應(yīng)收賬款給spv的例子，甲保留對資產(chǎn)服務(wù)的權(quán)利，spv要求附帶對應(yīng)收賬款不能收回的擔(dān)保限額，即承擔(dān)了壞賬損失的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。按照金融合成分析法，甲應(yīng)終止確認(rèn)這組應(yīng)收賬款，同時(shí)按照合約確認(rèn)相應(yīng)的壞賬損失擔(dān)保負(fù)債；另一方面，spv由于獲得了應(yīng)收賬款的控制權(quán)，直在資產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)這筆資產(chǎn)，將甲提供的擔(dān)保合約確認(rèn)為一筆金融資產(chǎn)。但按照風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法，由于甲仍保留了應(yīng)收賬款的壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)在其資產(chǎn)負(fù)債表上繼續(xù)確認(rèn)這筆資產(chǎn)，而把得到的現(xiàn)金時(shí)作一筆擔(dān)保負(fù)債。在金融合成分析法下，更偏向

于把證券化資產(chǎn)作表外處理，同時(shí)對由此產(chǎn)生的新金融資產(chǎn)和負(fù)債及時(shí)加以確認(rèn)和計(jì)量。

由此可見，金融合成分析法更能反映資產(chǎn)證券化交易的實(shí)質(zhì)，更能適應(yīng)金融創(chuàng)新的發(fā)展，是證券化會(huì)計(jì)處理的發(fā)展方向。但金融合成分析法也有一些不足：表外處理時(shí)，會(huì)計(jì)報(bào)表可能不能全面、充分地反映發(fā)起人的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，且容易成為其操縱利潤的工具。掩蓋債務(wù)，虛增利潤，這將不利于企業(yè)的正常、持續(xù)的經(jīng)營，且會(huì)損害投資者的利益?！鞍踩弧惫敬笏潦褂觅Y產(chǎn)證券化等金融創(chuàng)新工具從事表外融資，高估利潤，低估負(fù)債，是其破產(chǎn)的重要原因之一。

四．結(jié)語

綜上所述，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)填補(bǔ)了在指導(dǎo)、規(guī)范資產(chǎn)證券化交易方面存在的空白。我國通過借鑒國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，并結(jié)合我國關(guān)于開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的有關(guān)設(shè)想，順應(yīng)我國金融市場蓬勃發(fā)展和新的金融工具不斷出現(xiàn)的形勢已將金融衍生工具會(huì)計(jì)所需的基本概念基本原則制定出來，將基本框架建立了起來。這是我國會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)發(fā)展的一大進(jìn)步，在與國際接軌方面也更加完善。相信當(dāng)操作指南出臺(tái)之后，資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)處理將正式進(jìn)入實(shí)務(wù)界。

 

參考文獻(xiàn)：

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[4]企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具的確認(rèn)和計(jì)量[m]．北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社。2006．

[5]企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移[m]．北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，20o6．

[6]楊瓊．銀行資產(chǎn)證券化及其相關(guān)會(huì)計(jì)問題研究[d]．碩士學(xué)位論文，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)。2003．

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[8]凌云．關(guān)于制定我國資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的思考[eb／ol]．會(huì)計(jì)理論，中華財(cái)會(huì)網(wǎng)www．e521．oom。2005—3—22．

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[10]喬煒．資產(chǎn)證券化及其會(huì)計(jì)問題研究[d]．碩士學(xué)位論文。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)，2003．

篇6

[關(guān)鍵詞]資本公積會(huì)計(jì)核算資本溢價(jià)公允價(jià)值

財(cái)政部的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南（以下簡稱“新準(zhǔn)則”）中，資本公積的核算內(nèi)容發(fā)生了較大的變化,本文擬對新準(zhǔn)則下資本公積科目設(shè)置及主要賬務(wù)處理進(jìn)行分析,以期對新準(zhǔn)則的理解和運(yùn)用有所幫助。

一、資本公積概述

資本公積是指企業(yè)收到投資者的超出企業(yè)注冊資本（或股本）中所占份額的投資，以及直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失等。在不同類型的企業(yè)中，所有者投入資本大于其在注冊資本中所占份額的差額的表現(xiàn)形式有所不同。在股份有限公司，表現(xiàn)為超面值繳入股本，即實(shí)際出資額大于股票面值的差額；在其他企業(yè)，則表現(xiàn)為資本溢價(jià)。直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失，是指不應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動(dòng)的、與所有者投入資本或向所有者分配利潤無關(guān)的利得或損失。

資本公積與實(shí)收資本雖然都屬于投入資本范疇，但兩者有區(qū)別。實(shí)收資本一般是投資者投入的，為了謀求投資利益的法定資本，與企業(yè)注冊資本相一致，因此，實(shí)收資本在來源和資金上，都有嚴(yán)格限制；資本公積有特定來源，另外有些來源形成的資本公積，并不需要由原投資者投入，也并不一定需要謀求投資利益。

資本公積與凈利潤不同。在會(huì)計(jì)中通常需要?jiǎng)澐仲Y本和收益的界限，收益是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的結(jié)果，可分配給股東。資本公積是企業(yè)所有者投入資本的一部分，具有資本屬性，與企業(yè)凈利潤無關(guān)，所以不能作為凈利潤的一部分。

二、資本公積的會(huì)計(jì)核算

新準(zhǔn)則中規(guī)定，企業(yè)形成的資本公積在“資本公積”賬戶核算。該賬戶按“資本溢價(jià)”和“其他資本公積”兩個(gè)明細(xì)科目進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。其貸方登記企業(yè)資本公積的增加數(shù)，借方登記資本公積的減少數(shù)，期末余額在貸方，反映企業(yè)資本公積實(shí)有數(shù)。

1.資本溢價(jià)

(1)一般企業(yè)資本溢價(jià)

企業(yè)創(chuàng)立時(shí)，要經(jīng)過籌建、試生產(chǎn)經(jīng)營、開辟市場等過程，這種投資具有風(fēng)險(xiǎn)性。當(dāng)企業(yè)進(jìn)入正常生產(chǎn)經(jīng)營，資本利潤率一般要高于創(chuàng)立階段，這是企業(yè)創(chuàng)立者付出了代價(jià)的。所以新加入的投資者要付出大于原投資者的出資額，才能取得與原有投資者相同的投資比例。投資者投入的資本中按其投資比例計(jì)算的出資額部分，應(yīng)計(jì)入“實(shí)收資本”賬戶，超出部分計(jì)入“資本公積—資本溢價(jià)”賬戶。

(2)股份有限公司股本溢價(jià)

在股票溢價(jià)發(fā)行時(shí)，公司發(fā)行股票的收入，相當(dāng)于股票面值部分計(jì)入“股本”賬戶，超過股票面值的溢價(jià)收入（含股票發(fā)行凍結(jié)期間的利息收入）計(jì)入“資本公積”賬戶。與發(fā)行權(quán)益性證券直接相關(guān)的手續(xù)費(fèi)、傭金等交易費(fèi)用，借記“資本公積—股本溢價(jià)”等賬戶，貸記“銀行存款”等賬戶。

股份有限公司采用收購本公司股票方式減資的，按股票面值和注銷股數(shù)計(jì)算的股票面值總額，借記“股本”科目，按所注銷的庫存股的賬面余額，貸記“庫存股”科目，按其差額，借記“資本公積—股本溢價(jià)”賬戶，股本溢價(jià)不足沖減的，應(yīng)借記“盈余公積”、“利潤分配—未分配利潤”科目；購回股票支付的價(jià)款低于面值總額的，應(yīng)按股票面值余額，貸記“庫存股”科目，按其差額，貸記“資本公積—股本溢價(jià)”科目。股本溢價(jià)不足沖減的，應(yīng)借記“盈余公積”、“利潤分配—未分配利潤”科目

(3)同一控制下企業(yè)合并涉及的資本公積

同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，應(yīng)在合并日按取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額，借記“長期股權(quán)投資”科目，按享有被投資單位已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤，借記“應(yīng)收股利”科目，按支付的合并對價(jià)的賬面價(jià)值，貸記有關(guān)資產(chǎn)科目或借記有關(guān)負(fù)債科目，按其差額，貸記或借記“資本公積—資本溢價(jià)（股本溢價(jià)）”科目；資本公積不足沖減的，應(yīng)借記“盈余公積”、“利潤分配—未分配利潤”科目。

(4)撥款轉(zhuǎn)入形成的資本公積

新準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)收到國家撥入的專門用于技術(shù)改造、技術(shù)研究等的撥款項(xiàng)目完成后，形成各項(xiàng)資產(chǎn)的部分，應(yīng)按實(shí)際成本借記“固定資產(chǎn)”等科目，貸記有關(guān)科目，同時(shí)借記“專項(xiàng)應(yīng)付款”科目，貸記“資本公積—股本溢價(jià)”科目。2.其他資本公積

(1)股權(quán)投資價(jià)值變動(dòng)

股權(quán)投資價(jià)值變動(dòng)是投資單位對被投資單位的長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時(shí)，在持股比例不變的情況下，被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)，投資單位按其持股比例計(jì)算應(yīng)享有的份額。企業(yè)采用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資時(shí)，長期投資的賬面價(jià)值將隨著被投資單位所有者權(quán)益的增減而增加或減少，以使長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的份額基本保持一致。被投資單位凈資產(chǎn)的變動(dòng)除了實(shí)際的凈損益會(huì)影響凈資產(chǎn)外，還有其他原因增加的資本公積，企業(yè)應(yīng)按其持股比例計(jì)算應(yīng)享有的份額，借記“長期股權(quán)投資—所有者權(quán)益其他變動(dòng)”賬戶，貸記“資本公積—其他資本公積”賬戶。

(2)自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)

自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)時(shí)，應(yīng)按該項(xiàng)房地產(chǎn)在轉(zhuǎn)換日的賬面價(jià)值，借記“投資性房地產(chǎn)—成本”賬戶；按已計(jì)提的累計(jì)攤銷或累計(jì)折舊，借記“累計(jì)攤銷”、“累計(jì)折舊”賬戶；已計(jì)提減值準(zhǔn)備的，借記“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”、“無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”、“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”賬戶；按其賬面余額，貸記“庫存商品”、“無形資產(chǎn)”、“固定資產(chǎn)”賬戶。同時(shí)，按該項(xiàng)房地產(chǎn)在轉(zhuǎn)換日的公允價(jià)值大于其賬面價(jià)值的差額，借記“投資性房地產(chǎn)—公允價(jià)值變動(dòng)”賬戶，貸記“資本公積—其他資本公積”賬戶。處置投資性房地產(chǎn)時(shí)，按該項(xiàng)投資性房地產(chǎn)在轉(zhuǎn)換日計(jì)入資本公積的金額，借記“資本公積—其他資本公積”科目，貸記“其他業(yè)務(wù)收入”科目。

(3)將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)

根據(jù)金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)，應(yīng)在重分類日按該項(xiàng)持有至到期投資的公允價(jià)值，借記“可供出售金融資產(chǎn)”賬戶；已計(jì)提減值準(zhǔn)備的，借記“持有至到期投資減值準(zhǔn)備”賬戶；按其賬面余額，貸記“持有至到期投資—成本、利息調(diào)整、應(yīng)計(jì)利息”賬戶；按其差額，貸記或借記“資本公積—其他資本公積”賬戶。

(4)將可供出售金融資產(chǎn)重分類為采用成本或攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)

企業(yè)根據(jù)金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則將可供出售金融資產(chǎn)重分類為采用成本或攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，應(yīng)在重分類日按可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值，借記“持有至到期投資”等賬戶；貸記“可供出售金融資產(chǎn)”賬戶。對于有固定到期日的，與其相關(guān)的原記入“資本公積—其他資本公積”賬戶的余額，應(yīng)在該項(xiàng)金融資產(chǎn)的剩余期限內(nèi)，在資產(chǎn)負(fù)債表日，按采用實(shí)際利率法計(jì)算確定的攤銷額，借記或貸記“資本公積—其他資本公積”賬戶，貸記或借記“投資收益”賬戶。對于沒有固定到期日的，與其相關(guān)的原記入“資本公積—其他資本公積”賬戶的金額，應(yīng)在處置該項(xiàng)金融資產(chǎn)時(shí)，借記或貸記“資本公積—其他資本公積”賬戶，貸記或借記“投資收益”賬戶。

(5)可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)及減值損失

資產(chǎn)負(fù)債表日,可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值高于其賬面余額的差額,借記“可供出售金融資產(chǎn)”賬戶,貸記“資本公積—其他資本公積”賬戶;公允價(jià)值低于其賬面余額的差額,作相反的會(huì)計(jì)分錄。確定可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，按應(yīng)減記的金額，借記“資產(chǎn)減值損失”賬戶，按應(yīng)從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)出原計(jì)入資本公積的累計(jì)損失金額，貸記“資本公積—其他資本公積”賬戶，按其差額，貸記“可供出售金融資產(chǎn)—公允價(jià)值變動(dòng)”。對于已確認(rèn)減值損失的的可供出售金融資產(chǎn)，在隨后的會(huì)計(jì)期間公允價(jià)值上升的，應(yīng)在原已計(jì)提的減值準(zhǔn)備金額內(nèi)，按恢復(fù)增加的金額，借記“可供出售金融資產(chǎn)”賬戶,貸記“資本公積—其他資本公積”賬戶。

(6)套期保值產(chǎn)生利得或損失

資產(chǎn)負(fù)債表日，滿足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法條件的現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期產(chǎn)生的利得，屬于有效套期的，應(yīng)按套期工具產(chǎn)生的利得借記“套期工具”科目，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”、“資本公積—其他資本公積”等科目；被套期項(xiàng)目產(chǎn)生損失做相反的會(huì)計(jì)分錄。

(7)遞延所得稅涉及的資本公積

資產(chǎn)負(fù)債表日，預(yù)計(jì)未來期間很可能無法獲得足夠的應(yīng)納稅所得額用以抵扣可抵扣暫時(shí)性差異的，按原已確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)中應(yīng)減記的金額，借記“所得稅費(fèi)用—遞延所得稅”、“資本公積—其他資本公積”等科目，貸記“遞延所得稅資產(chǎn)”科目。與直接計(jì)入所有者權(quán)益的交易或事項(xiàng)相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)，借記“遞延所得稅資產(chǎn)”科目，貸記“資本公積—其他資本公積”科目。與直接計(jì)入所有者權(quán)益的交易或事項(xiàng)相關(guān)的遞延所得稅負(fù)債，借記“資本公積—其他資本公積”科目，貸記“遞延所得稅負(fù)債”科目。

參考文獻(xiàn):

篇7

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；家庭財(cái)富管理；思維方式；

一、家庭資產(chǎn)概述

中國的家庭資產(chǎn)以金融學(xué)角度來進(jìn)行劃分，可以將其劃分為非金融資產(chǎn)以及金融資產(chǎn)兩個(gè)方面。非金融資產(chǎn)主要表現(xiàn)為實(shí)物形式，比如：房地a、家具、家電、經(jīng)營性固定資產(chǎn)、汽車等幾個(gè)多個(gè)方面。金融資產(chǎn)則表現(xiàn)為金融產(chǎn)品的形式。比如：銀行存款、基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、債券、期貨等等。從國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站上所顯示的數(shù)據(jù)來進(jìn)行分析，最富裕的10%家庭占有所有家庭財(cái)富總資產(chǎn)的85%左右，在這些財(cái)富中金融資產(chǎn)占比為60%，非金融資產(chǎn)占比為91%左右。從這組數(shù)據(jù)可以看出，中國的家庭財(cái)富主要集中于少數(shù)家庭中，同時(shí)也反映出了家庭財(cái)富以一種不均衡的財(cái)富結(jié)合進(jìn)行分布

二、互聯(lián)網(wǎng)金融及對家庭財(cái)富管理的影響

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在我國的普及，基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)所延伸的金融產(chǎn)品類型開始在我國得到了高速發(fā)展。從當(dāng)前我國較為主流的幾個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融類型進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)銀行以及供應(yīng)鏈金融還處于一個(gè)初始化階段，相對還在一個(gè)摸索階段。P2P以及金融網(wǎng)銷等互聯(lián)網(wǎng)金融類型已經(jīng)呈現(xiàn)出了高速發(fā)展的階段?；ヂ?lián)網(wǎng)金融類型的發(fā)展，對于家庭財(cái)富管理思維及方式產(chǎn)生了非常大的影響，為家庭理財(cái)提供了更多的選擇，甚至已經(jīng)在一定程度上打破了傳統(tǒng)模式下的家庭財(cái)富管理的理念。經(jīng)過筆者的整理與分析，對于我國家庭財(cái)富管理產(chǎn)生影響的幾種互聯(lián)網(wǎng)金融主要有以下幾個(gè)方面。

1.P2P對家庭財(cái)富管理的影響

P2P模式對于家庭財(cái)富管理的影響，主要表現(xiàn)為打破了傳統(tǒng)家庭財(cái)富管理思維，并在一定程度上拓展了家庭財(cái)富管理的資產(chǎn)選擇。這種模式改變了我國家庭財(cái)富管理中傾向于資金安全性的思維模式，為有資金需求的個(gè)人、企業(yè)與擁有資金盈余的家庭之間構(gòu)建了一個(gè)溝通平臺(tái)，讓家庭投資渠道有了一個(gè)新的投資方向?？梢哉fP2P模式，是一個(gè)為家庭投資提供對稱信息的方式。不僅緩解了有資金需求的個(gè)人以及企業(yè)的借貸難的問題，同時(shí)也解決了家庭財(cái)富投資起點(diǎn)高、風(fēng)險(xiǎn)大的問題。P2P模式主要所面向的是具有還款能力以及還款意愿較優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)，再由線下金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保合作，將家庭財(cái)富投資風(fēng)險(xiǎn)降到了最小化。同時(shí)，整個(gè)投資過程去除了許多的中間環(huán)節(jié)，能夠讓家庭投資可以直接獲得，提升了其投資收益，讓家庭投資收益最大化，通過整合實(shí)現(xiàn)多方共贏。

2.眾籌平臺(tái)對家庭財(cái)富管理的影響

眾籌平臺(tái)的出現(xiàn)對于家庭財(cái)富管理而言，起到了延伸投資深度的目的?？梢宰尲彝ダ碡?cái)從債務(wù)投資向風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目延伸，并從中獲取到更高的投資收益。通過情況下，家庭理財(cái)更傾向于資金安全的投資項(xiàng)目。以往家庭財(cái)富投資由于市場信息的不對稱性，能夠參與到風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目中的比例較小。眾籌平臺(tái)為家庭財(cái)富管理提供了更多的投資項(xiàng)目，而且其平臺(tái)擁有高效的審核機(jī)制。為家庭財(cái)富投資與項(xiàng)目搭建起了直接溝通的渠道，可以讓家庭財(cái)富投資更加合理化。眾籌平臺(tái)讓家庭參與到項(xiàng)目中，并可以對其投資項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)控與了解，從所投資項(xiàng)目中獲取收益分紅。眾籌平臺(tái)為家庭財(cái)富投資提供了標(biāo)準(zhǔn)化的項(xiàng)目投資方案及商業(yè)計(jì)劃，當(dāng)家庭理財(cái)參與到項(xiàng)目投資中時(shí)，無須搜索特定的信息，很大程度上節(jié)省了家庭風(fēng)險(xiǎn)投資的時(shí)間。同時(shí)，眾籌平臺(tái)為家庭財(cái)富管理提供了信息分享，透明化整個(gè)項(xiàng)目的談判及融資速率，并將整個(gè)融資過程簡化，為家庭財(cái)富管理提供了投資判斷信息。其投資信息的公開性，可以讓家庭投資者之間進(jìn)行信息共享與交流，從而讓家庭資產(chǎn)投資決策趨向于理性化。

3.金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售對家庭財(cái)富管理的影響

隨著金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售的不斷發(fā)展，在很大程度上提升了家庭財(cái)富管理效率?？梢宰尲彝ジ涌旖莸貙ζ滟Y產(chǎn)投資進(jìn)行合理化、科學(xué)化的組合與管理。而且網(wǎng)絡(luò)銷售的金融產(chǎn)品呈現(xiàn)出豐富的種類，為家庭理財(cái)提供了多元化的理財(cái)方案，方便家庭財(cái)富的投資選擇。此外，金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售平臺(tái)為了方便家庭理財(cái)，為其提供了豐富的接入形式，讓家庭能夠借助智能終端以及線下柜臺(tái)、自助設(shè)備等。對金融產(chǎn)品進(jìn)行分方位了解，讓其在進(jìn)行投資時(shí)可以更快捷地變更金融產(chǎn)品選擇策略。對于金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售而言，在進(jìn)行其產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)堅(jiān)持以客戶為中心，改變了傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品形態(tài)，擴(kuò)寬了家庭財(cái)富管理服務(wù)的廣度及深度，以多元化的產(chǎn)品類型為家庭理財(cái)提供了豐富的投資種類。比如：票據(jù)、實(shí)物回購、P2P、約定收益類基金等金融產(chǎn)品。從整個(gè)發(fā)展趨勢來看，參與到金融產(chǎn)品投資的家庭呈現(xiàn)出了快速增長的趨勢。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)建議

1. 明確互聯(lián)網(wǎng)金融的法律地位和監(jiān)管主體

在此環(huán)節(jié)中，政府應(yīng)該發(fā)揮出其職能作用，通過完善征信體系來提升互聯(lián)網(wǎng)金融信息的透明度。從而可以很大程度地降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。通過政府規(guī)劃，構(gòu)建起以政府為主導(dǎo)的征信管理機(jī)制，明確互聯(lián)網(wǎng)金融的法律地位以及監(jiān)管主體，為主互聯(lián)網(wǎng)金融市場提供相應(yīng)的主導(dǎo)、輔助，提高互聯(lián)網(wǎng)金融的信息透明度，降低家庭財(cái)富投資風(fēng)險(xiǎn)。

2. 加大家庭投資者保護(hù)力度

為了能夠更好地維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的穩(wěn)定性，應(yīng)該加大對家庭投資者的保護(hù)力度。因此，家庭投資者在一定程度處于弱勢地位，為了能夠更好地保護(hù)其合法權(quán)益，應(yīng)該在家庭投資者投資前為其提供更全面的投資信息。當(dāng)家庭投資者的合法利益受到威脅時(shí)，相關(guān)立法應(yīng)該更加傾向于保護(hù)家庭投資者，不僅能夠穩(wěn)定整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融市場，同時(shí)還能夠增強(qiáng)家庭投資對互聯(lián)網(wǎng)金融的投資信心。

四、結(jié)語

綜上所述，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，豐富了家庭資產(chǎn)的投資渠道，讓其可以根據(jù)自身家庭投資的風(fēng)險(xiǎn)偏好以及資產(chǎn)特點(diǎn)合理化選擇資產(chǎn)組合進(jìn)行家庭理財(cái)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對于家庭財(cái)富管理思維及方式產(chǎn)生影響的同時(shí)，政府應(yīng)該發(fā)揮出其職能作用，不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管機(jī)制，提升其信息透明度，將家庭財(cái)富投資風(fēng)險(xiǎn)降低到最小化。

篇8

一、盈余管理概述

（一）盈余管理概念界定

盈余管理也稱利潤管理，是近來會(huì)計(jì)學(xué)界研究的熱點(diǎn)問題之一，但關(guān)于盈余管理的概念，會(huì)計(jì)學(xué)界一直存有諸多不同意見。權(quán)威的定義有美國會(huì)計(jì)學(xué)家雪普（KatherineSchipper,1989）曾在著名的“盈余管理的評論”文章中提出：盈余管理實(shí)際上是旨在有目的地干預(yù)對外財(cái)務(wù)報(bào)告的過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。該定義突出了盈余管理的出發(fā)點(diǎn)是私人利益的滿足。美國會(huì)計(jì)學(xué)家斯可特（Scott，2000）認(rèn)為“盈余管理是在GAAP許可范圍內(nèi)，通過會(huì)計(jì)政策選擇使經(jīng)營者自身效用或企業(yè)市場價(jià)值最大化的行為”。但該定義是狹義的，將盈余管理限定在公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的約束范圍內(nèi)，采取的方法僅包括會(huì)計(jì)政策選擇。此外，美國前證監(jiān)會(huì)主席萊維特（ArthurLevitt，1998）對盈余管理現(xiàn)象表示擔(dān)憂，認(rèn)為盈余管理已成為美國證券市場參與者之間違背市場原則的游戲，將給美國財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)造成很壞的影響。管理當(dāng)局濫用“巨額沖銷”的方式來調(diào)整費(fèi)用正在威脅著財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性。將盈余管理與財(cái)務(wù)舞弊之間不易區(qū)分的地帶稱之為“灰色地帶”。該定義是廣義的盈余管理概念。本研究將盈余管理界定在狹義的盈余管理。

（二）盈余管理方法概述

縱觀國內(nèi)外學(xué)者對盈余管理的方法主要?dú)w類為以下幾種：

第一，對會(huì)計(jì)原則的選擇與運(yùn)用。比如:（1）謹(jǐn)慎性原則的運(yùn)用。即企業(yè)在進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)不得多計(jì)資產(chǎn)或收益、少計(jì)負(fù)債或費(fèi)用。(2)重要性原則的運(yùn)用。重要性原則認(rèn)為，對微不足道的項(xiàng)目則不值得對其進(jìn)行精確計(jì)量和報(bào)告。企業(yè)可以運(yùn)用會(huì)計(jì)職業(yè)判斷中的重要性原則通過增加或減少認(rèn)為不重要的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)來進(jìn)行盈余管理。

第二，會(huì)計(jì)政策和方法的選用。在選擇會(huì)計(jì)政策時(shí)，企業(yè)一般要處于盈余管理的角度，站在有利于企業(yè)管理當(dāng)局的角度進(jìn)行選擇，但是會(huì)計(jì)政策一旦選用不得隨意更改。

第三，會(huì)計(jì)估計(jì)的時(shí)點(diǎn)和數(shù)量以及關(guān)聯(lián)方交易的判斷也給盈余管理提供了空間。

實(shí)務(wù)界在具體操作中，往往結(jié)合管理層的意圖和公司發(fā)展所處的客觀環(huán)境，從做大盈余、均衡盈余、做小盈余以及除垢之中選擇合適的盈余管理方式。

二、盈余管理與會(huì)計(jì)職業(yè)判斷

會(huì)計(jì)職業(yè)判斷對盈余管理產(chǎn)生著重要的影響，根據(jù)國內(nèi)外的各種表述，本文將會(huì)計(jì)職業(yè)判斷定義為“具有會(huì)計(jì)專業(yè)技能知識和經(jīng)驗(yàn)的會(huì)計(jì)人員，基于客觀的、謹(jǐn)慎的、正直的態(tài)度，本著為會(huì)計(jì)信息使用者高度負(fù)責(zé)并為之提供高質(zhì)量信息的職業(yè)精神，在會(huì)計(jì)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的框架內(nèi)或是會(huì)計(jì)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)的意思指引下，通過識別、計(jì)算、分析、比較或是咨詢等方法，對不確定性的會(huì)計(jì)事項(xiàng)所做的裁決與斷定的思維過程”。雖然盈余管理與會(huì)計(jì)職業(yè)判斷都是對不確定性的會(huì)計(jì)事項(xiàng)所做的判斷，但是會(huì)計(jì)職業(yè)判斷與盈余管理之間還是存在著顯著的差異：

第一，主體不同。盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局，而會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的主體是從事會(huì)計(jì)工作的會(huì)計(jì)人員。

第二，目的不同。盈余管理的目的是為了獲取管理當(dāng)局的私人利益，但受益者和利益表現(xiàn)非常復(fù)雜，通常有報(bào)酬計(jì)劃、債務(wù)契約、政治成本三大動(dòng)機(jī)，也有我國現(xiàn)階段公開上市發(fā)行股票、配股、避免處罰、炒作股票等動(dòng)機(jī)。而會(huì)計(jì)職業(yè)判斷要求會(huì)計(jì)人員必須尊重客觀事實(shí)，如實(shí)反映經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果造成的實(shí)際影響，在做判斷時(shí)，要保持客觀中立。

第三，客體不同。盈余管理的客體有兩類：一是公認(rèn)會(huì)計(jì)原則、會(huì)計(jì)方法和會(huì)計(jì)估計(jì)；二是交易事項(xiàng)的規(guī)劃和時(shí)點(diǎn)的選擇。由于會(huì)計(jì)職業(yè)判斷一般是在經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)發(fā)生后進(jìn)行，因此它只包括前類事項(xiàng)在內(nèi)。即盈余管理研究將總體應(yīng)計(jì)部分拆分為非主觀應(yīng)計(jì)部分和主觀應(yīng)計(jì)部分。非主觀應(yīng)計(jì)部分不需要用到太多的會(huì)計(jì)職業(yè)判斷，而涉及到主觀應(yīng)計(jì)部分就需要會(huì)計(jì)人員謹(jǐn)慎合理地運(yùn)用會(huì)計(jì)職業(yè)判斷。

第四，研究目的不同。盈余管理主要采用實(shí)證研究方法，研究目的在于揭示盈余管理行為的存在，并對其進(jìn)行解釋，研究涉及一系列的管理和經(jīng)濟(jì)問題。會(huì)計(jì)職業(yè)判斷研究的重點(diǎn)在于探討會(huì)計(jì)人員進(jìn)行職業(yè)判斷的規(guī)律，目的在于幫助會(huì)計(jì)人員提高職業(yè)判斷水平，減少判斷偏誤，以更好地為合法的盈余管理服務(wù)。

財(cái)政部在2006年2月實(shí)施新準(zhǔn)則以來，我國的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)體系才真正實(shí)現(xiàn)了與國際趨同。施行的新準(zhǔn)則給了我國會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)工作者更大的職業(yè)判斷空間，同時(shí)也對會(huì)計(jì)人員提出了更大的挑戰(zhàn)。如公允價(jià)值的合理計(jì)價(jià)、投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、金融工具等都需要會(huì)計(jì)人員合理運(yùn)用職業(yè)判斷。也就是說，目前的新準(zhǔn)則模式完全采用國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的“原則導(dǎo)向模式”，會(huì)計(jì)職業(yè)判斷被提到了一個(gè)前所未有的高度，給會(huì)計(jì)人員對公司的盈余管理提供了更大的平臺(tái)。

三、新準(zhǔn)則下盈余管理空間研究

會(huì)計(jì)的不確定性是會(huì)計(jì)本身所固有的，它使得同一個(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)運(yùn)用不同的計(jì)量方法，或由不同的會(huì)計(jì)師進(jìn)行計(jì)量，會(huì)產(chǎn)生不一致的結(jié)果，這就給合法的盈余管理提供了機(jī)會(huì)。在會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的框架內(nèi)，如果企業(yè)能夠合理地運(yùn)用會(huì)計(jì)職業(yè)判斷進(jìn)行合法的盈余管理，那么會(huì)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)就會(huì)鼓勵(lì)會(huì)計(jì)人員大膽地進(jìn)行更多的判斷，使會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷水平有所提高。反之，如果大部分企業(yè)都是出于不合法的盈余管理目的而濫用會(huì)計(jì)職業(yè)判斷，那么會(huì)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)勢必會(huì)通過修訂會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)而縮減會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的空間，以堵住企業(yè)管理當(dāng)局運(yùn)用會(huì)計(jì)職業(yè)判斷進(jìn)行盈余管理可鉆的漏洞。因此，本文結(jié)合新準(zhǔn)則中會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷對盈余管理的空間進(jìn)行以下歸納：

（一）關(guān)于會(huì)計(jì)核算原則、核算條件及時(shí)間的判斷

1.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則

（1）會(huì)計(jì)核算原則的要求

①相關(guān)性。新準(zhǔn)則第13條規(guī)定，企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者的經(jīng)濟(jì)決策相關(guān)。對相關(guān)性的判斷也就是要求企業(yè)出于經(jīng)營決策需要的盈余管理存在。

②實(shí)質(zhì)重于形式。這里要求會(huì)計(jì)人員進(jìn)行職業(yè)判斷的是，實(shí)質(zhì)重于形式原則在具體準(zhǔn)則中的運(yùn)用。新準(zhǔn)則中涉及到經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)判斷的有非貨幣資產(chǎn)交換準(zhǔn)則中商業(yè)實(shí)質(zhì)的判斷、融資租賃的判斷、債務(wù)重組中債務(wù)人做出實(shí)質(zhì)性讓步、金融資產(chǎn)控制權(quán)轉(zhuǎn)移的判斷、納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的子公司的確定、合同的拆分與合并、資產(chǎn)或資產(chǎn)組的劃分等等。

③重要性。新準(zhǔn)則第17條規(guī)定企業(yè)的會(huì)計(jì)信息所有重要交易或者事項(xiàng)。至于“重要性的程度”，新準(zhǔn)則沒有規(guī)定，本文認(rèn)為可以參照注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)的重要性的量度來判斷。

④謹(jǐn)慎性。新準(zhǔn)則第18條要求企業(yè)不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費(fèi)用，這也是對企業(yè)盈余管理的客觀要求。

（2）資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用、利潤各要素的確認(rèn)

確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債要求準(zhǔn)確判斷三項(xiàng)內(nèi)容：“企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的”、“由企業(yè)擁有或者控制的”、“預(yù)期會(huì)帶來企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益流入或者流出的”。確認(rèn)為收入或費(fèi)用要求判斷以下三項(xiàng)內(nèi)容：“企業(yè)日?；顒?dòng)中發(fā)生的”、“會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加或減少的”、“會(huì)導(dǎo)致與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流入或流出”。

2.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——具體準(zhǔn)則

（1）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)

①投資性房地產(chǎn)的初始確認(rèn)和后續(xù)支出的確認(rèn)。新準(zhǔn)則規(guī)定，為賺取租金或資本增值的投資性房地產(chǎn)包括：已出租的土地使用權(quán)、持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑物，不包括自用或作為存貨的房地產(chǎn)。

②投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換的確認(rèn)條件：投資性房地產(chǎn)開始自用；作為存貨的房地產(chǎn)開始出租；自用土地使用權(quán)停止自用，用于賺取租金或資本增值；自用建筑物停止自用改為出租；這里要求判斷的是“時(shí)間問題”。（2）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)

①無形資產(chǎn)的確認(rèn)。新準(zhǔn)則要求判斷的是，無形資產(chǎn)是“沒有實(shí)物形態(tài)的”和“可辨認(rèn)性標(biāo)準(zhǔn)”，其中“可辨認(rèn)性標(biāo)準(zhǔn)”要求判斷“能夠從企業(yè)中分離或劃分出來用于出售等”或“源自合同性權(quán)利或其他法定權(quán)利”。

②研究費(fèi)用和開發(fā)費(fèi)用的不同處理的確認(rèn)。要進(jìn)行開發(fā)階段的費(fèi)用資本化，必須判斷是否符合“有技術(shù)可行性”、“有使用或出售意圖”、“有市場或?qū)ζ髽I(yè)有用”、“有能力支持完成開發(fā)或出售”、“支出能可靠計(jì)量”。五個(gè)條件要同時(shí)符合才能進(jìn)行資本化。

（3）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號——資產(chǎn)減值

關(guān)于資產(chǎn)和資產(chǎn)組的認(rèn)定，以及總部資產(chǎn)的概念。資產(chǎn)和資產(chǎn)組的劃分主要是判斷“是否獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流量”，能獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流的歸為一項(xiàng)資產(chǎn)。與其他資產(chǎn)一起產(chǎn)生現(xiàn)金流的，歸為一個(gè)資產(chǎn)組。判斷總部資產(chǎn)主要看其特征“難以脫離其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組產(chǎn)生獨(dú)立的現(xiàn)金流，而且其賬面價(jià)值難以歸屬于某一資產(chǎn)”。

（4）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號——租賃

租賃分類的判斷。租賃分為經(jīng)營租賃和融資租賃。要求會(huì)計(jì)人員根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則來判斷“經(jīng)營租賃”和“融資租賃”，在判斷為“融資租賃”時(shí)尤其要謹(jǐn)慎，看是否符合準(zhǔn)則所規(guī)定的條件（滿足一條既可）：所有權(quán)轉(zhuǎn)移；承租人擁有低價(jià)購買選擇權(quán)（5%以下）；租賃期占使用壽命大部分（75%以上）；承租人最低付款額現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值（90%以上）；性質(zhì)特殊，只有承租人可以使用。這為盈余管理提供了比較大的空間。

（5）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移

金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確認(rèn)。會(huì)計(jì)人員應(yīng)當(dāng)比較金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移前后未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值及時(shí)間分布的波動(dòng)使其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，判斷是否已將該金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方。需要按照實(shí)質(zhì)重于形式原則的要求，通過計(jì)算來判斷是否已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方，在計(jì)算金融資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮所有合理、可能的現(xiàn)金流量波動(dòng)，并采用適當(dāng)?shù)默F(xiàn)行市場利率作為折現(xiàn)率。

（二）關(guān)于會(huì)計(jì)計(jì)量和核算方法的判斷和選擇

1.初始計(jì)量及核算方法的選擇

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則中明確會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的選擇：一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本；采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量。

2.后續(xù)計(jì)量及核算方法的選擇

（1）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資

母公司對具有控制權(quán)的投資由權(quán)益法改為成本法，將大大減少母公司尤其是自身沒有主營業(yè)務(wù)的控股型母公司的利潤總額。這里要求會(huì)計(jì)人員判斷的是“轉(zhuǎn)換條件”是否滿足。

（2）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)

投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量模式選擇，采用公允價(jià)值模式必須能夠?qū)ν顿Y性房地產(chǎn)的公允價(jià)值做出合理的估計(jì)。就我國目前房地產(chǎn)市場的現(xiàn)狀來看，企業(yè)的會(huì)計(jì)人員應(yīng)當(dāng)判斷為采用公允價(jià)值模式。我國房地產(chǎn)市場總體來說有持續(xù)穩(wěn)定的增勢潛力，執(zhí)行新準(zhǔn)則將會(huì)給企業(yè)帶來額外的利潤增長。

（3）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號——固定資產(chǎn)

①固定資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量。累計(jì)折舊計(jì)提的范圍和方法要求會(huì)計(jì)人員作出合理判斷；固定資產(chǎn)使用壽命和預(yù)計(jì)凈殘值也要求會(huì)計(jì)人員根據(jù)具體情況做出合理判斷。②預(yù)計(jì)棄置費(fèi)用計(jì)入固定資產(chǎn)成本。其中預(yù)計(jì)“固定資產(chǎn)棄置費(fèi)用”也是會(huì)計(jì)人員判斷的內(nèi)容。

（4）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)

無形資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量中需要區(qū)分，使用壽命有限的無形資產(chǎn)，使用壽命不確定的無形資產(chǎn)。企業(yè)會(huì)計(jì)人員應(yīng)當(dāng)在判斷和復(fù)核無形資產(chǎn)的使用壽命時(shí)，根據(jù)使用壽命是否有限來確定無形資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量方法和相應(yīng)的攤銷期。

（5）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具的確認(rèn)和計(jì)量

金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的后續(xù)計(jì)量分別采用公允價(jià)值和攤余成本計(jì)量。采用公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益；采用攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，按實(shí)際利率法計(jì)算攤余成本。

3.公允價(jià)值計(jì)量

公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。在38項(xiàng)具體準(zhǔn)則中涉及到公允價(jià)值計(jì)量的具體準(zhǔn)則有17項(xiàng)之多，為了顯示公允價(jià)值在新準(zhǔn)則體系中的重要性，引起企業(yè)會(huì)計(jì)人員的重視，本文將公允價(jià)值從后續(xù)計(jì)量中分離出來。涉及到的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有：存貨、長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、非貨幣資產(chǎn)交換、資產(chǎn)減值、股份支付、債務(wù)重組、收入、建造合同、政府補(bǔ)助、企業(yè)合并、金融工具的確認(rèn)和計(jì)量、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、套期保值等17個(gè)。下面就從上面這些具體準(zhǔn)則中選取幾個(gè)重要的作分析。

（1）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)

在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，不對投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。

（2）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號——股份支付

新準(zhǔn)則要求企業(yè)在行權(quán)前的等待期間，以對可行權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)成本和資本公積；或者以對可行權(quán)情況的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值金額，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入成本或費(fèi)用和相應(yīng)的負(fù)債。這里要求判斷的還有“最佳估計(jì)數(shù)”。在保證職工獲得相等的對價(jià)的條件下，如果企業(yè)在以“權(quán)益結(jié)算”和以“現(xiàn)金結(jié)算”這兩種支付方式中選擇不同的方式，則可以記錄不同的成本和費(fèi)用。前一種方式下按照授予日的公允價(jià)值計(jì)量，這就給企業(yè)帶來了盈余管理的空間。

（3）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號——債務(wù)重組

新準(zhǔn)則第5條規(guī)定，債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。

新準(zhǔn)則第6條規(guī)定，債務(wù)人將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將債權(quán)人放棄債權(quán)而享有的股份的面值總額確認(rèn)為股本或者實(shí)收資本，股份的公允價(jià)值總額與股本之間的差額確認(rèn)為資本公積。重組債務(wù)賬面價(jià)值與股份的公允價(jià)值總額之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。

（4）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具的確認(rèn)和計(jì)量

企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，同時(shí)應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值對金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。對按照本準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值計(jì)量，但以前公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在其公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量時(shí)改按公允價(jià)值計(jì)量。金融資產(chǎn)或金融負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，除與套期保值有關(guān)外，按下列規(guī)定處理：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入所有者權(quán)益，在該金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

4.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

資產(chǎn)減值準(zhǔn)備由《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號——資產(chǎn)減值》進(jìn)行規(guī)范。資產(chǎn)減值，是指資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值。新準(zhǔn)則中的資產(chǎn)，除了特別規(guī)定之外，包括單項(xiàng)資產(chǎn)和資產(chǎn)組。資產(chǎn)組，是指企業(yè)可以認(rèn)定的最小資產(chǎn)組合，其產(chǎn)生的現(xiàn)金流入應(yīng)當(dāng)基本上獨(dú)立于其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。企業(yè)會(huì)計(jì)人員要判斷“資產(chǎn)和資產(chǎn)組”、“減值跡象”、“減值金額的估計(jì)”。

5.會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的變更

由《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》規(guī)范。

①應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格區(qū)分會(huì)計(jì)政策變更和會(huì)計(jì)估計(jì)變更。②原來劃分為會(huì)計(jì)政策的，只有發(fā)生的交易或事項(xiàng)與以前相比具有本質(zhì)性的差別并且重要程度高時(shí)，才可以判斷為會(huì)計(jì)政策變更等。

四、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下盈余管理的具體方法應(yīng)用研究

（一）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于會(huì)計(jì)確認(rèn)方面盈余管理的主要方法

1.投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換的確認(rèn)

在成本模式下的會(huì)計(jì)處理，是將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換前的賬面價(jià)值作為轉(zhuǎn)換后的入賬價(jià)值，進(jìn)行盈余管理的空間幾乎沒有。但在新準(zhǔn)則下，投資性房地產(chǎn)一旦選用了公允價(jià)值核算模式，進(jìn)行盈余管理的空間就較大。按新準(zhǔn)則規(guī)定，采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，是不需要計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷的，轉(zhuǎn)換為自用房地產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)以其轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價(jià)值作為自用房地產(chǎn)的賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值的差額進(jìn)入當(dāng)期損益，并且按賬面價(jià)值計(jì)價(jià)后計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，企業(yè)的費(fèi)用就會(huì)增加。自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為采用公允價(jià)值計(jì)量模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)時(shí)，投資性房地產(chǎn)按照轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價(jià)值計(jì)價(jià)，轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價(jià)值小于原賬面價(jià)值的，其差額計(jì)入當(dāng)期損益；轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價(jià)值大于原賬面價(jià)值的，其差額計(jì)入所有者權(quán)益。需要強(qiáng)調(diào)的是，運(yùn)用投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換進(jìn)行盈余管理的目的不是為了追求公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的轉(zhuǎn)換而調(diào)整收益，因?yàn)榘葱聹?zhǔn)則的要求，房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差額必須詳細(xì)地在報(bào)表附注中披露，而是為了追求在公允價(jià)值模式下不需要計(jì)提折舊與成本模式狀態(tài)下要計(jì)提折舊的區(qū)別來進(jìn)行盈余管理。

2.關(guān)于資產(chǎn)和資產(chǎn)組的認(rèn)定

研究資產(chǎn)和資產(chǎn)組的劃分認(rèn)定是為了能夠合理地通過計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行適度的盈余管理。新準(zhǔn)則規(guī)定，有跡象表明一項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生減值的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以單項(xiàng)資產(chǎn)為基礎(chǔ)估計(jì)其可收回金額。企業(yè)難以對單項(xiàng)資產(chǎn)的可收回金額進(jìn)行估計(jì)的，應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)所屬的資產(chǎn)組為基礎(chǔ)的可收回金額。企業(yè)資產(chǎn)的可收回金額低于賬面價(jià)值時(shí)，要計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，而按單項(xiàng)計(jì)提和按資產(chǎn)組計(jì)提的減值準(zhǔn)備的數(shù)額顯然不一樣。也就是說，企業(yè)在購建或生產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)時(shí)，就應(yīng)當(dāng)考慮未來幾年內(nèi)企業(yè)的盈余管理要朝什么方向努力。以盈余管理所要達(dá)到的目標(biāo)為指導(dǎo)，合理地劃分資產(chǎn)和資產(chǎn)組。

3.金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移確認(rèn)：主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬、控制權(quán)轉(zhuǎn)移的判斷

新準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)判斷金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移要遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則，要看所出售的金融資產(chǎn)是否從實(shí)質(zhì)上發(fā)生轉(zhuǎn)移，全部轉(zhuǎn)移的要終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)；部分轉(zhuǎn)移的就已轉(zhuǎn)移的部分終止確認(rèn)；轉(zhuǎn)移部分金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。而判斷金融資產(chǎn)是否發(fā)生實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)移主要是看控制權(quán)是否轉(zhuǎn)移，控制權(quán)轉(zhuǎn)移的確認(rèn)在復(fù)雜的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移交易過程中是關(guān)鍵之所在，需要會(huì)計(jì)人員進(jìn)行合理的職業(yè)判斷。企業(yè)會(huì)計(jì)人員在判斷是否已放棄對所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的控制時(shí)，應(yīng)當(dāng)注重轉(zhuǎn)入方出售該金融資產(chǎn)的實(shí)際能力，從而合理地確定金融資產(chǎn)銷售的公允價(jià)值以及所確認(rèn)的利得或損失。需要強(qiáng)調(diào)的是，在國外的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易中，交易者通常會(huì)設(shè)計(jì)出復(fù)雜的金融合約結(jié)構(gòu)，通過保留部分合約權(quán)利與義務(wù)來掩蓋交易的真實(shí)意圖或經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，從而造成會(huì)計(jì)確認(rèn)界限的模糊，以此規(guī)避準(zhǔn)則所管制的范圍，來進(jìn)行盈余管理。

4.合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的確定

合并財(cái)務(wù)報(bào)表的確定，遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則。新準(zhǔn)則在確定合并范圍時(shí)不再強(qiáng)調(diào)重要性原則，無論是小規(guī)模的子公司還是經(jīng)營業(yè)務(wù)性質(zhì)特殊的子公司均納入合并范圍。合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的確定留出的盈余管理的空間不僅限于此，更多的是在準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，通過合理的規(guī)劃和安排，將原本應(yīng)該納入合并報(bào)表的子公司轉(zhuǎn)換成不納入合并報(bào)表核算的公司，或?qū)⒈静粦?yīng)納入合并報(bào)表的公司轉(zhuǎn)換成應(yīng)該納入合并報(bào)表核算的子公司。根據(jù)子公司的盈利情況的不同，編制合并報(bào)表的總公司可以決定該“子公司”是去還是留。但是值得注意的是，要合理掌握時(shí)間，要做到編制合并報(bào)表時(shí)，這些“子公司”已經(jīng)在新準(zhǔn)則規(guī)定的范圍內(nèi)做好了去還是留的問題。

（二）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于會(huì)計(jì)計(jì)量方面盈余管理的主要方法

1.投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值

目前我國的房地產(chǎn)市場的公允價(jià)值基本上已經(jīng)完善化，大部分企業(yè)都可以采用公允價(jià)值模式進(jìn)行投資性房地產(chǎn)的初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量。新準(zhǔn)則下，采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，不對投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，而以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差額即入當(dāng)期損益，將使費(fèi)用減少，利潤增加。為企業(yè)進(jìn)行盈余提供了新的空間。

2.非貨幣資產(chǎn)交換中的公允價(jià)值

新準(zhǔn)則規(guī)定，在非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)一定的條件下，當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換入資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。產(chǎn)生的結(jié)果是，這一交換將產(chǎn)生利潤，如果換出資產(chǎn)賬面價(jià)值與換出資產(chǎn)公允價(jià)值差距大，則差額對當(dāng)期損益的影響也大，對當(dāng)期資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、所得稅費(fèi)用、凈利潤及凈資產(chǎn)會(huì)產(chǎn)生很大影響。也就是說要在非貨幣資產(chǎn)交換中運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行適度盈余管理操作，就必須根據(jù)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷確定交換是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。

3.債務(wù)重組中的公允價(jià)值

新準(zhǔn)則對于實(shí)物抵債業(yè)務(wù)，引進(jìn)公允價(jià)值作為計(jì)量屬性。采用了公允價(jià)值以后，將產(chǎn)生的債務(wù)重組收益計(jì)入當(dāng)期損益。進(jìn)行債務(wù)重組將增加債務(wù)人的利潤。一些無力清償債務(wù)的公司，一旦獲得債務(wù)重組，其重組收益可以直接反映在當(dāng)期利潤表中。

4.非同一控制下的企業(yè)合并中的公允價(jià)值

新準(zhǔn)則規(guī)定，非同一控制下的企業(yè)合并，購買方在購買日對作為企業(yè)合并對價(jià)付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)制度，按賬面價(jià)值進(jìn)行計(jì)量不產(chǎn)生損益。在新準(zhǔn)則下，非同一控制下的企業(yè)合并，由于資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量，很可能產(chǎn)生商譽(yù)，而商譽(yù)按照資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的規(guī)定，期末進(jìn)行減值測試，不允許攤銷，這樣的做法可使企業(yè)的資產(chǎn)增加。但是，我國目前仍未對商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理專門的具體準(zhǔn)則，也就是說，在商譽(yù)會(huì)計(jì)處理這個(gè)點(diǎn)上還是存在著一定的盈余管理空間的。

（三）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于會(huì)計(jì)政策選擇中的盈余管理

1.長期股權(quán)投資核算方法的選擇

新準(zhǔn)則規(guī)定①能夠控制——成本法；②共同控制、重大影響——權(quán)益法；③不具有共同控制、重大影響，且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)，公允價(jià)值不能可靠計(jì)量——成本法。權(quán)益法核算的有關(guān)規(guī)定——凈資產(chǎn)的公允價(jià)值。這里要求會(huì)計(jì)人員作出職業(yè)判斷的是：控制、共同控制和重大影響的概念?；谟喙芾淼慕嵌?，這里就要求會(huì)計(jì)人員在判斷對其他企業(yè)是否就有控制、共同控制或重大影響時(shí)，應(yīng)該聯(lián)系每種狀態(tài)下所要運(yùn)用的核算方法。一般來說，把其他的關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)換成符合權(quán)益法核算狀態(tài)下為宜，因?yàn)闄?quán)益法核算可以按照凈資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)價(jià)，存在較大的盈余管理空間。當(dāng)然這不能一概而論，需要看企業(yè)進(jìn)行適度盈余管理的方向，是做大還是做小，以此來決定對聯(lián)營企業(yè)采用的核算方法。但是實(shí)務(wù)操作中，也不能僅僅只從盈余管理的角度來考慮，要決定對聯(lián)營企業(yè)是應(yīng)該控制、共同控制還是有重大影響，一般還要考慮企業(yè)的經(jīng)營管理的戰(zhàn)略等。

2.投資性房地產(chǎn)等后續(xù)計(jì)量模式的選擇

投資性房地產(chǎn)可以采用成本模式和公允價(jià)值模式兩種。但是，采用公允價(jià)值模式必須滿足兩個(gè)條件：①投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；②企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值做出合理的估計(jì)。要強(qiáng)調(diào)的是，凡是涉及到在成本模式與公允價(jià)值模式選擇、賬面價(jià)值計(jì)價(jià)模式和公允價(jià)值計(jì)價(jià)模式選擇時(shí)，一般來說企業(yè)會(huì)計(jì)人員應(yīng)會(huì)同企業(yè)的其他經(jīng)營管理人員為實(shí)施或選擇公允價(jià)值模式計(jì)量創(chuàng)造條件，因?yàn)楣蕛r(jià)值模式相對于成本模式給會(huì)計(jì)人員留下了更大的盈余管理空間。

（四）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于會(huì)計(jì)估計(jì)方面的盈余管理

1.資產(chǎn)可收回金額的估計(jì)

新準(zhǔn)則明確可收回金額的確認(rèn)包括公允價(jià)值扣減處置費(fèi)用后的凈值及資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的兩種方法；預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值分別從現(xiàn)金流量、使用壽命和折現(xiàn)率三個(gè)角度對資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值進(jìn)行規(guī)定，強(qiáng)調(diào)企業(yè)在預(yù)算或者預(yù)測基礎(chǔ)上的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量，折現(xiàn)率采用能反映當(dāng)前活躍市場貨幣時(shí)間價(jià)值和資產(chǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)的稅前利率，而且是企業(yè)購置或投資資產(chǎn)時(shí)所要求的必要報(bào)酬率。資產(chǎn)可收回金額的估計(jì)采用第一種方法相對來說比較簡單，由于涉及到公允價(jià)值，可以在公允價(jià)值運(yùn)用的范疇內(nèi)進(jìn)行盈余管理操作。而第二種方法中，要預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，對于我國的企業(yè)的大部分會(huì)計(jì)人員來說，要做出準(zhǔn)確的預(yù)計(jì)難度較大，但也是企業(yè)可以進(jìn)行適度盈余管理的空間。

2.按實(shí)際利率法攤銷的估計(jì)數(shù)確定

按實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷是新準(zhǔn)則的又一亮點(diǎn)。涉及到的具體準(zhǔn)則有：①借款費(fèi)用中涉及折價(jià)或溢價(jià)的攤銷；②融資租賃下，為確認(rèn)融資費(fèi)用、收益才用實(shí)際利率法進(jìn)行分?jǐn)?；③采用攤余成本?jì)量的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，按實(shí)際利率法計(jì)算攤余成本。在按實(shí)際利率法攤銷時(shí)，決定攤銷額的有市場利率和攤銷期限兩個(gè)因素，但是有一點(diǎn)可以肯定的就是，攤銷期限越長，前期的攤銷金額越少；攤銷期限越短，前期的攤銷金額越大。我們企業(yè)的會(huì)計(jì)人員可以利用這一點(diǎn)進(jìn)行適度的盈余管理的操作。但是要注意，由于實(shí)務(wù)中碰到的問題會(huì)千變?nèi)f化，顧及到盈余管理的問題而去規(guī)劃攤銷期限，有的時(shí)候會(huì)得不償失。這就要求企業(yè)會(huì)計(jì)人員權(quán)衡各方面利弊，最后選擇最有利于企業(yè)的做法。

五、研究結(jié)論

由于新準(zhǔn)則的實(shí)施加大了會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的空間，理所當(dāng)然也就加大了企業(yè)進(jìn)行適度盈余管理的空間。但是新準(zhǔn)則從很多方面來講也提高了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，改變了企業(yè)進(jìn)行適度盈余管理的模式。在施行新準(zhǔn)則以后，要求企業(yè)的會(huì)計(jì)人員和其他經(jīng)營管理人員一起做好以下幾個(gè)方面的工作：

1．研究掌握新準(zhǔn)則尚未明確指出或者模棱兩可的地方，往往新準(zhǔn)則最薄弱的地方也是我們企業(yè)進(jìn)行盈余管理最好的地方。企業(yè)在這方面要對會(huì)計(jì)人員加強(qiáng)培訓(xùn)和指導(dǎo)。

篇9

當(dāng)今中國的證券投資學(xué)教材,對證券投資的研究對象的闡述較少,國內(nèi)比較知名作者吳曉裘,趙錫軍、李向科等在其主編的證券投資學(xué)中都沒有對證券投資學(xué)的研究對象進(jìn)行界定和闡述,而一門科學(xué)的研究對象、內(nèi)容和方法,需要在學(xué)習(xí)中完善,在完善中學(xué)習(xí),通過不斷地總結(jié)和修正,逐步完善這一學(xué)科,這一研究對證券投資理論發(fā)展和實(shí)踐都具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

2 證券投資概述

投資包括直接投資和間接投資兩大方面,直接投資是指各個(gè)投資主體為在未來獲得經(jīng)濟(jì)效益或社會(huì)效益而進(jìn)行的實(shí)物資產(chǎn)購建活動(dòng)。如國家、企業(yè)、個(gè)人出資建造機(jī)場、碼頭、工業(yè)廠房和購置生產(chǎn)所用的機(jī)械設(shè)備等。間接投資是指企業(yè)或個(gè)人用其積累起來的貨幣購買股票、債券等有價(jià)證券,借以獲得收益的經(jīng)濟(jì)行為。一切出于謀取預(yù)期經(jīng)濟(jì)收益為目的而墊付資金或?qū)嵨锏男袨槎伎梢钥醋魇峭顿Y。

證券投資是指間接投資,即投資主體用其積累起來的貨幣購買股票、公司債券、公債等有價(jià)證券,借以獲得收益的經(jīng)濟(jì)行為。證券投資屬于非實(shí)物投資,投資者付出資金,購入的是有價(jià)證券,而不是機(jī)器、設(shè)備、黃金珠寶等實(shí)物。證券投資的收益一般包括股息、紅利收益、資本收益、債息收益和投機(jī)收益。

證券投資是一種特殊的投資活動(dòng),與一般意義上的投資相比,具有高收益性、高風(fēng)險(xiǎn)性、期限性和變現(xiàn)性等特點(diǎn)。

3 證券投資與投機(jī)

投機(jī)起源于古代,早期的投機(jī)以賺取地區(qū)差價(jià)為主要方式,不同區(qū)域?qū)Σ煌N類產(chǎn)品生產(chǎn)與需求的差別性,為投機(jī)者賺取買賣差價(jià)創(chuàng)造了條件。進(jìn)入商品社會(huì)后,投機(jī)范圍日趨廣泛,它已伸展到生產(chǎn)、流通、金融等眾多領(lǐng)域。

投機(jī)的含義就是把握時(shí)機(jī)賺取利潤。在證券投資學(xué)中,投機(jī)的基本含義則是:在信息不充分的條件下做出投資決策,試圖在證券市場的價(jià)格漲落中獲利。而這種價(jià)格波動(dòng)帶來的獲利時(shí)機(jī)同樣賦予所有的社會(huì)公眾,并未偏向某種特定的人,但事實(shí)上只有少數(shù)人把握住了這種機(jī)會(huì)。少數(shù)投機(jī)者之所以能夠成功,不只是他們熟悉市場的習(xí)性,具有豐富的經(jīng)驗(yàn),準(zhǔn)確的預(yù)見力和判斷力,更主要的是具有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的勇氣。承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn),賺取高額利潤就是投機(jī)者根本的信條。而對于大多數(shù)人來說,并不愿意承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn),他們往往偏重于通過資金、勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素的投入以圖賺取正常利潤的投資行為。

證券投資與投機(jī)的區(qū)別主要表現(xiàn)為對預(yù)測收益的估計(jì)不同。普通投資者進(jìn)行證券投資時(shí),較為重視基礎(chǔ)價(jià)值分析,以此作為投資決策的依據(jù);證券投機(jī)者不排斥這些方法,但更重視技術(shù)、圖像和心理分析。普通投資者除關(guān)心證券價(jià)格漲落而帶來的收益外,還關(guān)注股息、紅利等日常收益;而證券投機(jī)者只關(guān)注證券價(jià)格漲落帶來的利潤,而對股息、紅利等日常收益不屑一顧。其次是所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度不同。投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)是成正比的。普通投資者對投資的安全性較為關(guān)注,主要購買那些股息和紅利乃至價(jià)格相對穩(wěn)定的證券,因而所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小;投機(jī)者主要購買那些收益高而且極不穩(wěn)定的證券,因而其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大。投機(jī)者既可能獲得巨大的收益,也可能遭受巨大的損失。

證券投資與投機(jī)并沒有本質(zhì)上的區(qū)別,只是在程度上有差別。因此要把投資與投機(jī)完全區(qū)分開來是很困難的。投資是不成功的投機(jī),投機(jī)是成功的投資。

4 證券投資學(xué)研究的對象

證券投資學(xué)的研究對象是證券市場運(yùn)行的規(guī)律以及遵循其規(guī)律進(jìn)行科學(xué)的管理和決策的綜合性方法論科學(xué)。具體地講,就是證券投資者如何正確地選擇證券投資工具;如何規(guī)范地參與證券市場運(yùn)作;如何科學(xué)地進(jìn)行證券投資決策分析;如何成功地使用證券投資策略與技巧;國家如何對證券投資活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范管理等等。從學(xué)科性質(zhì)上講,證券投資學(xué)具有下列特點(diǎn):

第一,證券投資是一門綜合性方法論科學(xué)。

證券投資的綜合科學(xué)性質(zhì)主要反映在它以眾多學(xué)科為基礎(chǔ)和它涉及范圍的廣泛性。證券投資作為金融資產(chǎn)投資,它是整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要組成部分。股市是國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表,因此,資本、利潤、利息等慨念是證券投資學(xué)研究問題所經(jīng)常使用的基本范疇。證券市場是金融市場的一項(xiàng)重要組成部分。證券投資學(xué)研究的一個(gè)重要內(nèi)容是證券市場運(yùn)行,證券投資者的投資操作,所以必然涉及到貨幣供應(yīng)、市場利率及其變化對證券市場價(jià)格以及證券投資者收益的影響。證券投資者進(jìn)行投資決定購買哪個(gè)企業(yè)的股票或債券,總要進(jìn)行調(diào)查了解,掌握其經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況,從而做出分析、判斷。作這些基礎(chǔ)分析必須掌握一定的會(huì)計(jì)學(xué)知識。證券投資學(xué)研究問題時(shí),除了進(jìn)行一些定性分析外,還需要大量地定量分析,證券投資、市場分析、價(jià)值分析、技術(shù)分析、組合分析等內(nèi)容都應(yīng)采用統(tǒng)計(jì)、數(shù)學(xué)模型進(jìn)行。因此,掌握經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)等方法對證券投資是非常重要的。因此,證券投資學(xué)是一門綜合性方法論科學(xué)。

第二,證券投資是一門應(yīng)用性科學(xué)。

證券投資學(xué)雖然也研究一些經(jīng)濟(jì)理論問題,但從學(xué)科內(nèi)容的主要組成部分來看,它屬于應(yīng)用性較強(qiáng)的一門科學(xué)。證券投資學(xué)側(cè)重于對經(jīng)濟(jì)事實(shí)、現(xiàn)象及經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分析和歸納,它所研究的主要內(nèi)容是證券投資者所需要掌握的具體方法和技巧,即如何選擇證券投資工具;如何在證券市場上買賣證券;如何分析各種證券投資價(jià)值;如何對發(fā)行公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析;如何使用各種技術(shù)方法分析證券市場的發(fā)展變化;如何科學(xué)地進(jìn)行證券投資組合等等,這些都是操作性很強(qiáng)的具體方法和基本技能。從這些內(nèi)容可

篇10

【關(guān)鍵詞】發(fā)起人；資產(chǎn)證券化；基礎(chǔ)資產(chǎn)；會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量

2013年7月1日，國務(wù)院辦公廳正式了《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》。（〔2013〕67號）在這次印發(fā)的指導(dǎo)意見里，提出：“逐步推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化常規(guī)化發(fā)展，盤活資金支持小微企業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。”2013年7月26日，中國證監(jiān)會(huì)召開例行新聞會(huì)，對于近期資本市場的一些熱點(diǎn)問題進(jìn)行了集中回應(yīng)。其中一個(gè)主要內(nèi)容就是進(jìn)一步推進(jìn)以證券公司為特殊目的載體（SPV）的資產(chǎn)證券化。此前，3月15日，中國證監(jiān)會(huì)了《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》。資產(chǎn)證券化作為一種被廣泛采用的金融創(chuàng)新工具，是把缺乏流動(dòng)性，但預(yù)期能夠產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流量的一項(xiàng)或多項(xiàng)資產(chǎn)集中起來，從而形成一個(gè)資產(chǎn)池，通過特定的結(jié)構(gòu)安排，把資產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行分離和組合，據(jù)此轉(zhuǎn)換成可以在金融市場上出售和流通的證券，從而進(jìn)行融資的過程。實(shí)施資產(chǎn)證券化，為發(fā)起者帶來了傳統(tǒng)籌資方法所沒有的益處，包括，增強(qiáng)發(fā)起者資產(chǎn)的流動(dòng)性，獲得低成本融資，改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，等等，并且隨著資產(chǎn)證券化市場的不斷擴(kuò)展，其所有具有的功能將愈加明顯。但是，其健康有效的實(shí)施和運(yùn)行必須有完善的制度保障，會(huì)計(jì)確認(rèn)的有序和規(guī)范是其中一個(gè)重要的方面。其中，發(fā)起人資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量是核心問題。

一、資產(chǎn)證券化概述

1.資產(chǎn)證券化的定義

美國證券交易委員會(huì)（SEC）對資產(chǎn)證券化是這樣定義的：將企業(yè)（也就是資產(chǎn)證券化發(fā)起人）的不能夠流通的存量資產(chǎn)或在一定時(shí)期內(nèi)可預(yù)見的能夠產(chǎn)生的未來收入，構(gòu)造并轉(zhuǎn)變成為在資本市場上可以銷售和流通的金融產(chǎn)品的過程。在這一特定的過程中，發(fā)起人的存量資產(chǎn)被賣給一個(gè)特設(shè)交易載體（SPV）或中介機(jī)構(gòu)，然后SPv或中介機(jī)構(gòu)通過發(fā)行資產(chǎn)支持證券來獲取資金”。2005年4月20日，中國人民銀行和銀監(jiān)會(huì)頒布的《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》對信貸資產(chǎn)證券化的定義是這樣描述的：“在中國境內(nèi)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機(jī)構(gòu)發(fā)行受益證券，以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券收益的結(jié)構(gòu)性融資活動(dòng)”。財(cái)政部《關(guān)于信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)會(huì)計(jì)處理規(guī)定的通知》中對于信貸資產(chǎn)證券化的界定：“在中國境內(nèi)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機(jī)構(gòu)發(fā)行受益證券，以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券收益的結(jié)構(gòu)性融資活動(dòng)”2013年3月15日，中國證監(jiān)會(huì)《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》：“本規(guī)定所稱資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，是指以特定基礎(chǔ)資產(chǎn)或資產(chǎn)組合所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為償付支持，通過結(jié)構(gòu)化方式進(jìn)行信用增級，在此基礎(chǔ)上發(fā)行資產(chǎn)支持證券的業(yè)務(wù)活動(dòng)。”

2.資產(chǎn)證券化的基本運(yùn)作流程

發(fā)起人確定資產(chǎn)證券化目標(biāo)發(fā)起人向SPV提供資產(chǎn)組合信用提升完善證券化結(jié)構(gòu)，進(jìn)行內(nèi)部評級進(jìn)行證券發(fā)行評級設(shè)計(jì)證券發(fā)行條件，安排證券銷售資產(chǎn)支持證券進(jìn)入二級市場積累現(xiàn)金流，對資產(chǎn)池實(shí)施投資管理到期向投資者支付本金和利息，對剩余現(xiàn)金進(jìn)行最終分配。

二、資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理中確認(rèn)與計(jì)量所涉及的問題

資產(chǎn)證券化中的發(fā)行人的會(huì)計(jì)信息是否能和準(zhǔn)確地得以記錄和反映，是該項(xiàng)業(yè)務(wù)能否健康實(shí)施的一個(gè)必要前提。會(huì)計(jì)的基本職能即是反映和監(jiān)督，會(huì)計(jì)信息如不能反映資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，勢必將為風(fēng)險(xiǎn)的潛藏和積累留下空間，從而可能引發(fā)巨大的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

而從國際經(jīng)驗(yàn)來看，有關(guān)資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)處理，會(huì)計(jì)確認(rèn)與會(huì)計(jì)計(jì)量是核心問題。

1.發(fā)起人資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)確認(rèn)

1984年12月，F(xiàn)ASB在SFAC NO.5中明確指出：“確認(rèn)是這樣一個(gè)過程，即：將某一個(gè)項(xiàng)目，作為一項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債、營業(yè)收入、費(fèi)用等之類記入或列入某一個(gè)體財(cái)務(wù)報(bào)表”。確認(rèn)包括初始、后續(xù)和終止確認(rèn)。隨后，它進(jìn)一步提出了確認(rèn)一個(gè)項(xiàng)目和有關(guān)的信息必須滿足四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：符合要素定義、具有相關(guān)的計(jì)量屬性予以充分可靠計(jì)量、信息是相關(guān)的、信息是可靠的。這四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)明確了項(xiàng)目進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表的初始確認(rèn)的條件，資產(chǎn)證券化中的會(huì)計(jì)確認(rèn)問題主要是發(fā)起人將準(zhǔn)備證券化的資產(chǎn)轉(zhuǎn)與SPV時(shí)，是否以真實(shí)銷售（true sale）的方式處理。如果采用這種形式，那么出售的資產(chǎn)將可以從發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債表上剔除，實(shí)現(xiàn)表外融資。會(huì)計(jì)上的“真實(shí)銷售”，要求資產(chǎn)已經(jīng)被隔離并遠(yuǎn)離轉(zhuǎn)讓人或債權(quán)人或其破產(chǎn)清算人之手。實(shí)際上在這里的核心問題就是關(guān)于終止確認(rèn)的問題，因?yàn)檎鎸?shí)銷售和終止確認(rèn)是同步實(shí)現(xiàn)的。如不符合終止確認(rèn)的條件，則應(yīng)屬“擔(dān)保融資”，基礎(chǔ)資產(chǎn)不應(yīng)從發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債表中剔除。

所謂終止確認(rèn)（Derecognize），最直接的理解就是將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債或它們的某部分從企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債中剔除。是否或者說能否準(zhǔn)確、恰當(dāng)?shù)嘏袛嗪瓦M(jìn)行“終止確認(rèn)”，對于資產(chǎn)證券化的發(fā)起人具有極其重要的意義。正是由于能夠成功地將不一定滿足終止確認(rèn)的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移按照終止確認(rèn)處理，才使得發(fā)起人在增強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性的同時(shí)也改善了財(cái)務(wù)報(bào)表的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，催生了從事更大規(guī)模資產(chǎn)證券化的熱情，更嚴(yán)重的是容易導(dǎo)致發(fā)起人在最初取得資產(chǎn)時(shí)對資產(chǎn)的信用質(zhì)量不予充分重視，這些問題資產(chǎn)為次貸危機(jī)與金融危機(jī)爆發(fā)提供了土壤。

2.資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)計(jì)量

我們知道，所謂的會(huì)計(jì)計(jì)量，其實(shí)質(zhì)就是要將交易或者事項(xiàng)量化于財(cái)務(wù)報(bào)表中，會(huì)計(jì)計(jì)量選擇了什么樣的方法，決定了會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的金額，因此直接影響了財(cái)務(wù)報(bào)表使用者對財(cái)務(wù)報(bào)表的理解。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則―基本準(zhǔn)則中對會(huì)計(jì)計(jì)量的要求是，要按照規(guī)定的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性進(jìn)行計(jì)量并相應(yīng)的確定報(bào)表項(xiàng)目的金額。所說的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，該準(zhǔn)則規(guī)定主要包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值。

資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)計(jì)量的關(guān)鍵問題是轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí)如何準(zhǔn)確地計(jì)量以及在確認(rèn)新的資產(chǎn)和負(fù)債時(shí)，應(yīng)如何進(jìn)行計(jì)量。這個(gè)問題資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)計(jì)量的一個(gè)核心和關(guān)鍵所在。

三、發(fā)起人對資產(chǎn)證券化中會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量的處理

1.國際間對資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)確認(rèn)的處理

國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（International AccountingStandards Board，簡稱IASB）和美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（Financial Account-ing Standards Board，簡稱FASB）歸納和總結(jié)出資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)確認(rèn)的三種方法：

（1）風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法

風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法把金融工具及其風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬視作一個(gè)整體，這一整體是不可分割的。資產(chǎn)證券化的發(fā)起人，如果希望將證券化交易作為銷售來處理，則需轉(zhuǎn)讓相關(guān)資產(chǎn)組合的所有的風(fēng)險(xiǎn)和收益，此時(shí)方可確認(rèn)相關(guān)的損益。如沒有轉(zhuǎn)讓相關(guān)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益，則該項(xiàng)交易作為一項(xiàng)擔(dān)保融資處理。

（2）金融合成分析法

資產(chǎn)證券化交易中資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的方式從簡單日趨復(fù)雜，而金融和成分析法則能體現(xiàn)“實(shí)質(zhì)重于形式”這一原則。“金融合成分析法”的關(guān)鍵之處是在決定資產(chǎn)的歸屬時(shí)采用了控制權(quán)的歸屬這一標(biāo)準(zhǔn)。資產(chǎn)證券化的發(fā)起人有沒有放棄對基礎(chǔ)資產(chǎn)的控制權(quán)，通過這一實(shí)質(zhì)來判斷資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易是否能夠作為銷售來確認(rèn)?？偖a(chǎn)控制權(quán)放棄或者轉(zhuǎn)移的判斷標(biāo)準(zhǔn)，金融合成分析法也給出了確定的答案，即：轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)與轉(zhuǎn)讓人是否已經(jīng)分離，轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)是否在轉(zhuǎn)讓人的控制范圍之外（即使轉(zhuǎn)讓人破產(chǎn)，對此亦應(yīng)不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性的影響）；受讓人是否獲得了無條件地將轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)或資產(chǎn)中的獲利權(quán)進(jìn)行抵押或再轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。

（3）后續(xù)涉入法

后續(xù)涉入法對證券化資產(chǎn)的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是“沒有后續(xù)涉入”。如果資產(chǎn)證券化的發(fā)起人存在對擬證券化資產(chǎn)的后續(xù)涉入，則與后續(xù)涉入相關(guān)的那部資產(chǎn)不能終止確認(rèn)，而應(yīng)該作為擔(dān)保融資來處理，甚至不考慮后續(xù)涉入的程度。同樣，沒有后續(xù)涉入的那部分資產(chǎn)則作為銷售處理，終止確認(rèn)。

2.我國現(xiàn)行對資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)確認(rèn)的處理

2005年5月，財(cái)政部的《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》對發(fā)起人資產(chǎn)確認(rèn)是這樣規(guī)定的，即如果發(fā)起人將信貸資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬予以轉(zhuǎn)移時(shí)，終止確認(rèn)信貸資產(chǎn)，相應(yīng)的，終止確認(rèn)的信貸資產(chǎn)的賬面價(jià)值同收到對價(jià)之間的差額作為當(dāng)期損益計(jì)入利潤表。終止確認(rèn)也就是講信貸資產(chǎn)從發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債表中剔除。幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的判定標(biāo)準(zhǔn)，該規(guī)定給出的標(biāo)準(zhǔn)是95%或者以上。也就是說，發(fā)起人轉(zhuǎn)移了信貸資產(chǎn)的95%以上的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，視作銷售處理，終止確認(rèn)，發(fā)起人將擬證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)從資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)轉(zhuǎn)出。

2006年2月財(cái)政部《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)與計(jì)量》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》，對于基礎(chǔ)資產(chǎn)的確認(rèn)（包括金融機(jī)構(gòu)的信貸資產(chǎn)）給出了統(tǒng)一的處理規(guī)范：

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)與計(jì)量》中規(guī)定，如果金融資產(chǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移并且符合金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準(zhǔn)則的相應(yīng)規(guī)定，或者企業(yè)收取該項(xiàng)金融資產(chǎn)所附著的現(xiàn)金流量的合同權(quán)利已經(jīng)終止，則應(yīng)終止確認(rèn)。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》中規(guī)定，如果企業(yè)已經(jīng)將金融資產(chǎn)所有權(quán)上所附著的幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移，則應(yīng)終止確認(rèn)，否則不能終止確認(rèn)。對于風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的是否轉(zhuǎn)移的判斷標(biāo)準(zhǔn)，改準(zhǔn)則提出考慮轉(zhuǎn)移之前及轉(zhuǎn)移之后該項(xiàng)金融資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值、時(shí)間分布的波動(dòng)以及使其面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)合該準(zhǔn)則其他條款的規(guī)定即：

終止確認(rèn)的情形：（1）發(fā)起人轉(zhuǎn)移了幾乎基礎(chǔ)資產(chǎn)所有權(quán)上所有的風(fēng)險(xiǎn)和收益。（2）發(fā)起人放棄控制該基礎(chǔ)資產(chǎn)。

不能終止確認(rèn)的情形：（1）發(fā)起人保留了幾乎基礎(chǔ)資產(chǎn)所有權(quán)上的所有的風(fēng)險(xiǎn)與收益（視作抵押融資）。（2）發(fā)起人對該基礎(chǔ)資產(chǎn)仍然具有控制權(quán)，后續(xù)涉入基礎(chǔ)資產(chǎn)部分（根據(jù)后續(xù)涉入的程度）。

3.國際間現(xiàn)行對資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)計(jì)量的處理

①風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法下會(huì)計(jì)計(jì)量

風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法依據(jù)的計(jì)量屬性為歷史成本。在終止確認(rèn)基礎(chǔ)資產(chǎn)時(shí)，發(fā)起人應(yīng)將收到的對價(jià)作為收入，價(jià)款與基礎(chǔ)資產(chǎn)原賬面價(jià)值之間的差額確認(rèn)為損益，計(jì)入利潤。在不作為終止確認(rèn)處理時(shí)，因?yàn)橐曂瑩?dān)保融資，相應(yīng)的融資價(jià)款也就作為了一項(xiàng)負(fù)債計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表中。

②金融合成分析法下會(huì)計(jì)計(jì)量

金融合成分析法下，主要是有兩個(gè)問題需要處理好，一個(gè)是對資產(chǎn)證券化過程中產(chǎn)生的新的資產(chǎn)和負(fù)債以及保留的留存利益進(jìn)行準(zhǔn)確的區(qū)分和計(jì)量，第二是準(zhǔn)確計(jì)量終止確認(rèn)資產(chǎn)的損益。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第140號“金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓與服務(wù)以及債務(wù)償還會(huì)計(jì)”（FAS140）規(guī)定，留存利益按照賬面價(jià)值計(jì)量，按照交易日的公允價(jià)值對新產(chǎn)生的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行初始計(jì)量。

③后續(xù)涉入法下會(huì)計(jì)計(jì)量

根據(jù)后續(xù)涉入法，首先應(yīng)將資產(chǎn)的原賬面價(jià)值在終止確認(rèn)部分和未終止確認(rèn)部分之間進(jìn)行分配，其分配的依據(jù)是公允價(jià)值。對于未終止確認(rèn)的部分，依據(jù)其分配到的賬面價(jià)值繼續(xù)保留在資產(chǎn)負(fù)債表中，相應(yīng)的，終止確認(rèn)部分，依據(jù)其分配到的賬面價(jià)值從資產(chǎn)負(fù)債表中剔除，收到價(jià)款的與其差額部分，應(yīng)確認(rèn)為轉(zhuǎn)讓損益。

4.我國資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)計(jì)量的處理

我國對資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)計(jì)量的處理主要的依據(jù)是《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》以及后續(xù)出臺(tái)的相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。其處理方法是：

如發(fā)起人轉(zhuǎn)移了基礎(chǔ)資產(chǎn)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和收益，該基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)從資產(chǎn)負(fù)債表中剔除，收到的對價(jià)與轉(zhuǎn)讓的基礎(chǔ)資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額確認(rèn)為損益；

如果發(fā)起人轉(zhuǎn)讓擬證券化的信貸資產(chǎn)時(shí)取得了新的資產(chǎn)或者承擔(dān)了新的負(fù)債，則對取得的新資產(chǎn)或者承擔(dān)的新負(fù)債以轉(zhuǎn)讓日的公允價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)。新資產(chǎn)扣除新負(fù)債后的凈額應(yīng)該作為前述對價(jià)的組成部分。

如果發(fā)起人保留基礎(chǔ)資產(chǎn)上所附著的幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和收益時(shí)，則應(yīng)視同抵押融資，基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)在發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)，相應(yīng)的，所收到的對價(jià)也應(yīng)作為一項(xiàng)負(fù)債來處理；

如果發(fā)起人對基礎(chǔ)資產(chǎn)的控制權(quán)已經(jīng)移出，則按照轉(zhuǎn)移了幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和收益的方法處理。如果發(fā)起人對基礎(chǔ)資產(chǎn)的控制權(quán)仍然保留，且存在終止和未終止的部分，原始基礎(chǔ)資產(chǎn)的賬面價(jià)值分?jǐn)傊两K止和未終止部分，分?jǐn)偟囊罁?jù)是其公允價(jià)值在兩者之間的比例，終止確認(rèn)部分從資產(chǎn)負(fù)債表中剔除，未終止部分繼續(xù)在報(bào)表中確認(rèn)。

四、現(xiàn)階段我國資產(chǎn)證券化發(fā)起人會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量的問題與建議

1.擬證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)的移出與擔(dān)保融資的界定

對于資產(chǎn)證券化的發(fā)起人，其基礎(chǔ)資產(chǎn)是否從資產(chǎn)負(fù)債表中轉(zhuǎn)移，也就是準(zhǔn)確界定其基礎(chǔ)資產(chǎn)屬“真實(shí)銷售”還是“擔(dān)保融資”，是能否進(jìn)行準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)核算，真實(shí)反映資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)的關(guān)鍵?！缎刨J資產(chǎn)證券化試點(diǎn)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》給出的標(biāo)準(zhǔn)是：發(fā)起人已經(jīng)將信貸資產(chǎn)的所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移，“幾乎所有”的界定，該規(guī)定指出是95%以上。對于95%的標(biāo)準(zhǔn)，其計(jì)算依據(jù)與方法應(yīng)予以更清晰的界定?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》對于金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移通過“風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的轉(zhuǎn)移”、“控制權(quán)轉(zhuǎn)移”以及“繼續(xù)涉入程度”等進(jìn)行規(guī)范。但其中同樣予以發(fā)起人主觀判斷的空間過大，必然給操縱報(bào)表留出余地。例如，其中“繼續(xù)涉入所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的程度，是指該金融資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)使企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)水平?！蓖瑫r(shí)，中國證監(jiān)會(huì)《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》對于擬證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)較之以往的信貸資產(chǎn)等有了較大的擴(kuò)展，“可以是企業(yè)應(yīng)收款、信貸資產(chǎn)、信托受益權(quán)、基礎(chǔ)設(shè)施收益權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利，商業(yè)物業(yè)等不動(dòng)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，以及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利?！币虼?，現(xiàn)有的制度規(guī)范能否達(dá)到使發(fā)起人按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行準(zhǔn)確規(guī)范的會(huì)計(jì)核算和反映這一目標(biāo)是很值得商榷的。

2.資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)計(jì)量中公允價(jià)值是否能夠準(zhǔn)確運(yùn)用

《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》中大量引用了公允價(jià)值的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，例如，按照轉(zhuǎn)讓日的公允價(jià)值來確認(rèn)發(fā)起人在轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)時(shí)所取得的新的資產(chǎn)或者承擔(dān)的新的負(fù)債。而企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，包括金融工具確認(rèn)及金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移等準(zhǔn)則也都大量引用了公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。但現(xiàn)行條件下，發(fā)起人獲取公允價(jià)值并恰當(dāng)運(yùn)用存在諸多的問題和困難。理由是：

首先，我國當(dāng)前的實(shí)際情況，缺乏成熟及有效的市場環(huán)境，公允價(jià)值的計(jì)量也只有在完善的法律法規(guī)、成熟的資本市場等外部條件的支撐下才能真正發(fā)揮作用，我國的市場經(jīng)濟(jì)處在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型階段，且市場經(jīng)濟(jì)體系尚不完善，而且在我國目前的欠規(guī)范也尚不發(fā)達(dá)金融市場中，投資者缺乏理性的投資行為，經(jīng)常在短期內(nèi)使得金融市場上股債券以及期貨期權(quán)的價(jià)格發(fā)生大幅度的上下波動(dòng)，公允價(jià)值在缺乏參考標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，資本市場的真正信息就很難反映。同時(shí)，信息質(zhì)量低但成本過高，公允價(jià)值的估價(jià)技術(shù)也比較復(fù)雜，例如一般的會(huì)計(jì)人員就很難掌握股票期權(quán)定價(jià)模型，其改進(jìn)空間仍然很大。目前我國的資本市場不夠完善，市場環(huán)境處于不完全競爭的狀況，此時(shí)要準(zhǔn)確的取得資產(chǎn)的公允價(jià)值就需要付出較大的成本，尤其是如果要通過聘請外部獨(dú)立的專業(yè)評估機(jī)構(gòu)運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)進(jìn)行估計(jì)評定才能確定其公允價(jià)值時(shí)。

綜上所述，資產(chǎn)證券化對于當(dāng)前企業(yè)拓寬籌資渠道，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，無疑具有深遠(yuǎn)的歷史和現(xiàn)實(shí)意義，但是作為一項(xiàng)金融工具，其復(fù)雜性以及可能帶來的諸多影響，使得發(fā)起人資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量顯得尤為重要，而其中更大的主觀判斷的空間也使會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性面臨較大的道德風(fēng)險(xiǎn)。中國證監(jiān)會(huì)本年度頒布的《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》必將使得資產(chǎn)證券化這一金融工具得以更充分有效的推廣和應(yīng)用。業(yè)內(nèi)人士估計(jì)2013年至2015年，資產(chǎn)證券化發(fā)行規(guī)模將達(dá)到200億、600億、和1000億。巨大的市場規(guī)模，快速發(fā)展的業(yè)務(wù)品類必然要求規(guī)范統(tǒng)一的業(yè)務(wù)規(guī)則，配套的會(huì)計(jì)規(guī)范則是必不可少，發(fā)行人準(zhǔn)確核算資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)是健康規(guī)范發(fā)展的前提，否則必將蘊(yùn)含潛在的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致類似次貸危機(jī)的發(fā)生。那么，政策制定者首先要考慮的就是應(yīng)該盡快推出簡明適用的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)操作的規(guī)范和指南。同時(shí)，包括增信機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)事務(wù)所、評級機(jī)構(gòu)等市場參與主體的專業(yè)和誠信也是保證準(zhǔn)確會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)和前提。

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