導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇綠色金融的背景，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

伊春旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

旅游資源豐富，開(kāi)發(fā)力度不斷加大。伊春市素有“林都”美譽(yù)，森林覆蓋率達(dá)到86.5%，生態(tài)良好、野生動(dòng)植物及旅游資源豐富。目前，伊春市有已建成國(guó)家2A級(jí)以上景區(qū)27處、其中4A級(jí)以上12處，另有國(guó)家級(jí)、省級(jí)旅游示范點(diǎn)或場(chǎng)所15個(gè)。近年來(lái)，伊春市加大對(duì)旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，更加注重對(duì)資源的深層次合理開(kāi)發(fā)，使旅游服務(wù)能力得到較大提升、交通更加便利，為旅游產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)?！笆濉逼陂g，伊春市新增國(guó)家2A級(jí)以上景區(qū)8處，其中4A級(jí)以上6處。

旅游產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，潛力巨大。2005年旅游業(yè)被伊春市政府納入優(yōu)勢(shì)特色產(chǎn)業(yè)，2012年被確定為支撐轉(zhuǎn)型發(fā)展的三大引擎產(chǎn)業(yè)之一，逐漸駛?cè)氚l(fā)展快車道。2016年旅游業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值40.08億元、同比增長(zhǎng)41.9%，共接待旅游人數(shù)1003萬(wàn)人次、實(shí)現(xiàn)旅游收入87.14億元，同比增長(zhǎng)40.24%、41.92%；“十二五”期間上述三項(xiàng)指標(biāo)年均增速分別達(dá)到18.58%、11.29%、19.54%。2016年旅游業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為15.96%，較2010年提高了9.75個(gè)百分點(diǎn)，已成長(zhǎng)為戰(zhàn)略支柱性產(chǎn)業(yè)。另一方面，仍存在游客在伊春停留時(shí)間短、消費(fèi)少的問(wèn)題。在旅游消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)和構(gòu)建現(xiàn)代意義旅游產(chǎn)業(yè)模式的背景下，伊春旅游產(chǎn)業(yè)仍有巨大的發(fā)展空間和潛力可挖掘。

旅游產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，運(yùn)營(yíng)模式不斷創(chuàng)新。目前，伊春初步形成了旅行社、各檔次住宿和餐飲、旅游紀(jì)念工藝品廠、旅游文化企業(yè)等覆蓋各環(huán)節(jié)、產(chǎn)業(yè)布局較為合理、市場(chǎng)發(fā)育良好的旅游產(chǎn)業(yè)體系。同時(shí)，伊春市不斷推進(jìn)旅游產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展，以“旅游+”為載體，推進(jìn)旅游與體育、互聯(lián)網(wǎng)、地產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)的融合，促進(jìn)旅游產(chǎn)業(yè)鏈條延伸。伊春市積極引入會(huì)展、養(yǎng)老、度假、康體養(yǎng)生等新型旅游模式，并不斷完善配套設(shè)施及服務(wù)，提升了旅游產(chǎn)業(yè)綜合帶動(dòng)效應(yīng)的潛力。

金融支持旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展效率有待提升

在旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中，伊春市金融業(yè)從政策導(dǎo)向、信貸扶持和金融基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)方面給予大力支持，促進(jìn)了旅游產(chǎn)業(yè)的崛起和發(fā)展。但受伊春“政企合一”體制，財(cái)政資金投入不足且效率不高，旅游產(chǎn)業(yè)自身特性和資金需求特點(diǎn)等因素制約了金融支持效果，主要存在以下問(wèn)題。

金融支持完全依賴間接融資，直接融資處于空白狀態(tài)。目前，伊春旅游企業(yè)的資金來(lái)源主要是政府投入、自有資金和銀行信貸，而銀行信貸是旅游企業(yè)從正規(guī)金融獲得資金支持的唯一途徑，融資方式單一、融資結(jié)構(gòu)不合理。截至2016年末，伊春市尚沒(méi)有旅游產(chǎn)業(yè)上市公司、新三版掛牌企業(yè)，旅游產(chǎn)業(yè)債券、票據(jù)、資產(chǎn)重組、融資租賃等資本運(yùn)作方式也幾乎處于空白狀態(tài)。

銀行信貸支持不足，存在較大資金缺口。2016年末伊春市本外幣各項(xiàng)貸款余額占黑龍江省的0.62%。當(dāng)信貸規(guī)模較小、投放能力不足與過(guò)于依賴銀行信貸的融資方式相疊加，會(huì)進(jìn)一步加劇了旅游產(chǎn)業(yè)的融資難。同時(shí)，政策性金融介入不足，也降低了商業(yè)性金融參與意愿，涉足的金融機(jī)構(gòu)較少、參與程度也不深。據(jù)銀監(jiān)部門數(shù)據(jù)顯示：2016年末，伊春市銀行業(yè)對(duì)旅游產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目貸款的余額和全年累計(jì)投放額分別較上年同期下降44.32%、91.33%。旅游產(chǎn)業(yè)屬于資本密集型產(chǎn)業(yè)，“十二五”期間對(duì)旅游產(chǎn)業(yè)投資達(dá)到50億元；但據(jù)有關(guān)人士估算資金缺口達(dá)50%以上。

金融產(chǎn)品和服務(wù)僵化，不能滿足多樣化需求。目前，金融機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品和服務(wù)尚不能很好地滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和消費(fèi)者的需求，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是金融支持產(chǎn)品單一。針對(duì)旅游產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)者的融資產(chǎn)品只有銀行信貸，且是以項(xiàng)目類抵押貸款為主的短期流動(dòng)資金；對(duì)消費(fèi)者的旅游信貸類產(chǎn)品缺失、相關(guān)旅游保險(xiǎn)產(chǎn)品缺位。金融產(chǎn)品較為單一，使金融支持的廣度和范圍受到限定。二是金融服務(wù)不能滿足需求。如很多景區(qū)的結(jié)算方式仍然以現(xiàn)金收付為主，雖然近幾年加大了景區(qū)ATM機(jī)等自助終端的投放、但相關(guān)后續(xù)服務(wù)跟不上，景區(qū)周邊也少有金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，游客的支付、結(jié)算、匯兌等金融基礎(chǔ)業(yè)務(wù)需求不能得到很好滿足。

金融體系不完善，影響金融支持效果。在直接融資方面主要表現(xiàn)為：信托公司、金融租賃公司、投資公司等非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量極少，發(fā)展水平低。證券公司，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金供給、風(fēng)險(xiǎn)分散作用微弱。在間接融資方面主要表現(xiàn)為：擔(dān)保業(yè)發(fā)展不足。伊春市有5家擔(dān)保機(jī)構(gòu)，除2家隸屬財(cái)政的法人機(jī)構(gòu)外其余注冊(cè)資本均在5000萬(wàn)元以下，杠桿率也不高，而且更青睞較為穩(wěn)定的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。農(nóng)村金融組織體系不健全。伊春發(fā)展全域旅游，縣域金融對(duì)縣域旅游產(chǎn)業(yè)的支持關(guān)乎全域旅游的協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展。隨著金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收縮，縣域金融的投放能力嚴(yán)重不足，而村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村貸款公司和農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在伊春仍屬空白。

金融支持伊春旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的建議

旅游產(chǎn)業(yè)已成為伊春市戰(zhàn)略支柱性產(chǎn)業(yè)，政府應(yīng)通過(guò)建立旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、提高資金運(yùn)用效率等方式加大對(duì)旅游基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)的投入力度，不斷改善金融支持的外部環(huán)境。

優(yōu)化信貸總量和結(jié)構(gòu)，支持旅游產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。一是要探索多種信貸模式，提升全產(chǎn)業(yè)鏈信貸配置能力和效率。探索“政策金融+商業(yè)金融”合作模式，把開(kāi)發(fā)性金融引入旅游產(chǎn)業(yè)及公益性旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈。加強(qiáng)政策金融與商業(yè)金融的協(xié)作，共同為重點(diǎn)旅游項(xiàng)目、大型旅游設(shè)施等資金需求量在的項(xiàng)目提供資金支持。二是金融業(yè)需從全產(chǎn)業(yè)鏈視角為“旅游+”定制“信貸+”支持模式，增強(qiáng)金融支持效力。如：根據(jù)“旅游+康體養(yǎng)生”的模式，提供“信貸+產(chǎn)業(yè)基金+保險(xiǎn)+股權(quán)+市場(chǎng)”的支持方式；根據(jù)“旅游+特色農(nóng)業(yè)”的模式，提供“信貸+土地經(jīng)營(yíng)權(quán)+合作社+保險(xiǎn)+門票+訂單”的支持方式等。支持方式中的要素可以根據(jù)實(shí)際進(jìn)行增減。

嘗試探索直接融資，發(fā)揮資本市場(chǎng)配置作用。一是要推動(dòng)國(guó)有屬性旅游企業(yè)有序兼并、重組，為伊春市旅游集團(tuán)公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，用全產(chǎn)業(yè)鏈視角進(jìn)行集團(tuán)化、集約化經(jīng)營(yíng)。要積極推動(dòng)旅游龍頭企業(yè)在中小板或創(chuàng)業(yè)板、新三板上市。運(yùn)用債券融資相對(duì)寬松的有利條件，嘗試?yán)霉緜?、重組私募債等方式在銀行間市場(chǎng)和債券市場(chǎng)進(jìn)行融資，拓寬直接融資渠道。二是嘗試推動(dòng)優(yōu)質(zhì)企業(yè)聯(lián)合發(fā)債。黑龍江省正在打造旅游強(qiáng)省，而全省旅游企業(yè)普遍存在融資難題，建議發(fā)行黑龍江省旅游產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)集合票據(jù)，精x省內(nèi)優(yōu)秀的餐飲、住宿、景區(qū)、旅游商品生產(chǎn)及銷售企業(yè)入圍，并適當(dāng)向旅游城市傾斜，有效分散行業(yè)和地域風(fēng)險(xiǎn)。此外，要積極推進(jìn)項(xiàng)目融資，嘗試PPP、BOT等演化模式。

務(wù)實(shí)推進(jìn)金融創(chuàng)新，構(gòu)建多元化支持格局。一是加快融資類產(chǎn)品創(chuàng)新。針對(duì)景區(qū)經(jīng)營(yíng)企業(yè)對(duì)該旅游資源擁有壟斷性、能夠產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流、總價(jià)值穩(wěn)中有升的特點(diǎn)，積極探索旅游資產(chǎn)證券化，拓寬融資渠道。根據(jù)旅游項(xiàng)目資金需求特點(diǎn)，在貸款期限、抵押物等方面進(jìn)行適當(dāng)創(chuàng)新。針對(duì)黑龍江省個(gè)人旅游消費(fèi)信貸產(chǎn)品整體缺失的現(xiàn)狀，建議聯(lián)合有關(guān)部門及專業(yè)網(wǎng)站推出“暢游龍江旅行信用卡”，除具備信用卡基本功能外，還具備旅游消費(fèi)打折、擔(dān)保、尊享服務(wù)等特色功能。二是加快其它相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新。發(fā)揮保險(xiǎn)天然分散風(fēng)險(xiǎn)作用，開(kāi)發(fā)針對(duì)景區(qū)的責(zé)任（糾紛）險(xiǎn)、環(huán)境保險(xiǎn)等，針對(duì)游客的意外及傷害險(xiǎn)、救援險(xiǎn)、住宿財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)等產(chǎn)品幫助景區(qū)和游客鎖定風(fēng)險(xiǎn)。三是推動(dòng)旅游產(chǎn)業(yè)融資專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)創(chuàng)新，具體可以在旅游大省先行試點(diǎn)，待成熟后推廣。

篇2

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融的有機(jī)結(jié)合

1.互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融主要是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資的新型金融業(yè)務(wù)模式。綠色金融主要是指金融機(jī)構(gòu)在投融資決策中，把環(huán)境因素考慮在內(nèi)，引導(dǎo)資金流向資源節(jié)約的綠色產(chǎn)業(yè)，解決綠色產(chǎn)業(yè)的融資問(wèn)題。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融有機(jī)結(jié)合的新趨勢(shì)

自2015年，我國(guó)開(kāi)始逐步對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行整頓，因此實(shí)現(xiàn)自身規(guī)范化、專業(yè)化、個(gè)性化發(fā)展是互聯(lián)網(wǎng)金融提高自身競(jìng)爭(zhēng)力的必然選擇。與此同時(shí)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入綠色發(fā)展和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排、發(fā)展綠色金融是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。但當(dāng)前我國(guó)綠色金融體系仍以商業(yè)銀行綠色信貸為主，產(chǎn)品體系單一化嚴(yán)重。所以，豐富綠色金融體系、助力經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)向綠色轉(zhuǎn)型是當(dāng)前要?jiǎng)?wù)。

因此，作為傳統(tǒng)金融業(yè)的補(bǔ)充，互聯(lián)網(wǎng)金融模式為綠色金融的發(fā)展提供了新思路；同時(shí)綠色金融這一國(guó)內(nèi)外金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的新路徑，也為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了新機(jī)遇。因此，本文將以綠色金融的主要領(lǐng)域新能源行業(yè)為例，詳細(xì)闡述互聯(lián)網(wǎng)金融平?_在新能源領(lǐng)域的發(fā)展。

二、新能源互聯(lián)網(wǎng)金融

1.新能源的定義

新能源又稱非常規(guī)能源，一般是指在新技術(shù)的基礎(chǔ)上開(kāi)發(fā)利用的可再生能源，包括風(fēng)能、太陽(yáng)能、生物質(zhì)能等可循環(huán)利用的清潔能源。

2.新能源產(chǎn)業(yè)的融資難題

目前，新能源行業(yè)進(jìn)行融資的兩個(gè)主要渠道，政府支持和金融融資方面都存在一定難題。一方面，雖然涉及太陽(yáng)能、光伏等新能源的產(chǎn)業(yè)政策非常多，但政府機(jī)制的不完善，導(dǎo)致政策執(zhí)行并不到位。另一方面，新能源產(chǎn)業(yè)尚處在新興發(fā)展階段，投資、回報(bào)期限長(zhǎng)和風(fēng)險(xiǎn)較高等特點(diǎn)，使其難以獲得商業(yè)銀行、政策性銀行和風(fēng)險(xiǎn)資本的重視。而企業(yè)上市的高門檻，使發(fā)展較好的中小型新能源企業(yè)也被拒之門外。

3.新能源互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)

新能源產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展需要較完善的金融體系予以資金支持，因此在傳統(tǒng)融資方式受困時(shí)，金融業(yè)應(yīng)積極探索適合新能源行業(yè)的多渠道融資模式。融資租賃、眾籌和供應(yīng)鏈金融三種新方式逐漸被大眾認(rèn)可，它們與互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)性使得在“互聯(lián)網(wǎng)+”形勢(shì)下， “互聯(lián)網(wǎng)+新能源”成為新能源行業(yè)融資的新渠道。下面分別闡述三種融資方式。

“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”：通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，投資者向新能源企業(yè)（項(xiàng)目方）購(gòu)買其經(jīng)營(yíng)所需物品并租給項(xiàng)目方使用，項(xiàng)目方向投資者支付租金并發(fā)展售后回租業(yè)務(wù)。

“互聯(lián)網(wǎng)+眾籌”：新能源企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)來(lái)評(píng)估分析項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和收益，并收集用戶的使用數(shù)據(jù)，從而對(duì)目標(biāo)群體進(jìn)行項(xiàng)目投放進(jìn)行新能源融資。

“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融”：以應(yīng)收賬款融資為主。處于新能源供應(yīng)鏈上下游的中小型企業(yè)，可將未到期的對(duì)核心企業(yè)的應(yīng)收賬款進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓。

下面以“國(guó)鑫所”和“航金所”為例，詳細(xì)闡述新能源互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的運(yùn)行模式。

三、國(guó)鑫所

1.國(guó)鑫所簡(jiǎn)介

國(guó)鑫所是我國(guó)首個(gè)“能源+互聯(lián)網(wǎng)+金融”的新能源互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，至2016年末交易額超過(guò)25億元。其母公司協(xié)鑫集團(tuán)在新能源領(lǐng)域已有多年的經(jīng)驗(yàn)積累。協(xié)鑫集團(tuán)堅(jiān)持“還原金融以反哺產(chǎn)業(yè)發(fā)展”的目的，以其優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)、對(duì)新能源的擴(kuò)展能力、積聚的人才及能源大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，從供應(yīng)鏈金融出發(fā)，建立了一個(gè)“綠色生態(tài)、安全高效”的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。

2.“鑫安盈”產(chǎn)品

“鑫安盈”產(chǎn)品定位于新能源供應(yīng)鏈金融模式，依托央企、國(guó)企和優(yōu)質(zhì)的上市公司等核心企業(yè)的良好信用，及其與產(chǎn)業(yè)上下游供應(yīng)、經(jīng)銷商之間真實(shí)的交易背景，通過(guò)將供應(yīng)商提供的對(duì)核心企業(yè)應(yīng)收賬款的債權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，幫助中小供應(yīng)、經(jīng)銷商進(jìn)行經(jīng)營(yíng)資金的融通。

3.風(fēng)控體系

國(guó)鑫所利用協(xié)鑫集團(tuán)在光伏等新能源領(lǐng)域的行業(yè)積累，從供應(yīng)商和核心企業(yè)兩方面，形成了雙額度管控體系。一方面，搜集供應(yīng)商的百項(xiàng)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)，根據(jù)需要融資企業(yè)的運(yùn)營(yíng)和生產(chǎn)情況，隨時(shí)對(duì)其進(jìn)行評(píng)級(jí)，以調(diào)控授信額度。另一方面，選取的核心企業(yè)均為新能源行業(yè)中的大型企業(yè)，同樣對(duì)其進(jìn)行評(píng)估并給予授信額度。此外，國(guó)鑫所也從資金獨(dú)立托管、平臺(tái)安全建設(shè)等方面，保障了投資人資金和信息的安全。

四、航金所

1.“航金所”簡(jiǎn)介

“航金所”是一個(gè)以“互聯(lián)網(wǎng)+新能源+金融”為經(jīng)營(yíng)模式的綠色互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。它依托于中航工業(yè)的實(shí)業(yè)背景，充分利用母公司與合作伙伴的優(yōu)良資產(chǎn)和資源，專注新能源產(chǎn)業(yè)。2016年9月，“航金所”推出“互聯(lián)網(wǎng)+眾籌+租賃”模式的“太陽(yáng)能眾投”產(chǎn)品。2017年3月，“航金所”宣布將轉(zhuǎn)向光伏項(xiàng)目的售后回租和眾籌業(yè)務(wù)，構(gòu)建一個(gè)“綠色規(guī)范、安全可靠”的新能源互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。

2.“新能寶”產(chǎn)品

“新能寶”，采用“互聯(lián)網(wǎng)+眾籌”和“互聯(lián)網(wǎng)+租賃”的創(chuàng)新融資模式，投資人對(duì)“航金所”平臺(tái)的新能源項(xiàng)目予以認(rèn)可，便可通過(guò)平臺(tái)向新能源企業(yè)購(gòu)買、出租太陽(yáng)能光伏電池，獲取持久穩(wěn)定的租金收益。租賃期間，“新能寶”提供兩種靈活的贖回方式。租賃期滿，新能源企業(yè)向投資人贖回太陽(yáng)能電池，并返還其投資本金。光伏電板的出租和出售資金均由第三方富友平臺(tái)全程托管。

3.風(fēng)險(xiǎn)控制

“航金所”平臺(tái)的主要業(yè)務(wù)都集中在其最了解的新能源行業(yè)，項(xiàng)目對(duì)象也多為中航工業(yè)內(nèi)部或產(chǎn)業(yè)鏈中的上市公司、軍工央企等，保證了穩(wěn)定的現(xiàn)金流，在項(xiàng)目源頭上把控了風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，平臺(tái)建立了嚴(yán)密的風(fēng)控體系，對(duì)每個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查及貸前、貸后全程跟蹤。此外，平臺(tái)還采用第三方支付機(jī)構(gòu)全程托管資金，并進(jìn)行?？钯|(zhì)保服務(wù)。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融相結(jié)合的優(yōu)點(diǎn)

1.為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了新方向，并實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)融結(jié)合

其一，受國(guó)家產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)政策大力扶持、有著巨大的市場(chǎng)和融資需求的綠色金融，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了新素材。且綠色行業(yè)眾籌、融資租賃等融資方式與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)又有著天然的契合點(diǎn)。因此綠色金融是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新藍(lán)海。其二，互聯(lián)網(wǎng)金融在綠色金融方面的應(yīng)用，使產(chǎn)融結(jié)合落到了實(shí)處。依托大型央企、民企的新能源等綠色互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)和母公司對(duì)綠色行業(yè)的了解，服務(wù)于綠色產(chǎn)業(yè)整個(gè)供應(yīng)鏈的融資，真正實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)融結(jié)合。

2.為新能源等綠色產(chǎn)業(yè)的融資提供新渠道

互聯(lián)網(wǎng)金融給新能源等綠色行業(yè)的融資賦予了新活力?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+融資租賃”和“互聯(lián)網(wǎng)+眾籌”的融資方式，從資金和設(shè)備上降低了新能源等綠色企業(yè)的融資成本。此外，新能源等綠色產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中，中小企業(yè)占比80%以上。因此，“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融”的融資模式，有效解決了中小企業(yè)融資難題，融通了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。特別地，互聯(lián)網(wǎng)金融較強(qiáng)的數(shù)據(jù)與模型分析能力，使供應(yīng)鏈金融的運(yùn)轉(zhuǎn)更加高效，提升了融?Y效率。

3.豐富綠色金融體系，促進(jìn)綠色金融發(fā)展

與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融不受時(shí)空限制、運(yùn)營(yíng)成本低等特點(diǎn)，使其在推動(dòng)綠色金融發(fā)展中更具靈活性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造的優(yōu)質(zhì)、多樣的綠色金融產(chǎn)品，極大地豐富了我國(guó)以綠色信貸、綠色債券等為主的綠色金融產(chǎn)品體系。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融移動(dòng)化、社交化、契合投資者消費(fèi)和投資習(xí)慣的特點(diǎn)，使綠色金融被更多人所認(rèn)知，綠色投資的群體不斷擴(kuò)大，綠色資金的大量增加也將助力我國(guó)綠色金融的發(fā)展。

六、互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融相結(jié)合的不足與發(fā)展趨勢(shì)

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的融資規(guī)模普遍較小，不能完全滿足大型項(xiàng)目的資金需求。又因其發(fā)展時(shí)間較短、對(duì)金融業(yè)內(nèi)部的運(yùn)行和發(fā)展規(guī)律不夠明確，導(dǎo)致專業(yè)性較差。因此，在推動(dòng)綠色金融發(fā)展的過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)要積極與一些傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)協(xié)作，依靠傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)較大的資金量，并學(xué)習(xí)其較強(qiáng)的專業(yè)性。同時(shí)，充分利用自身大數(shù)據(jù)的儲(chǔ)備優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)增大對(duì)新能源等綠色行業(yè)的支持，從而不斷推動(dòng)綠色金融的發(fā)展。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融的結(jié)合可能存在較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。這種金融風(fēng)險(xiǎn)主要有以下兩種：其一，互聯(lián)網(wǎng)金融自身風(fēng)險(xiǎn)管理存在不足；其二，綠色金融重點(diǎn)支持的新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)含量較高、較密集的特點(diǎn)也將產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)應(yīng)從利用專業(yè)技術(shù)手段、分析客戶的信用狀況等方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)，隨時(shí)關(guān)注政府對(duì)行業(yè)發(fā)展的政策導(dǎo)向，確保業(yè)務(wù)發(fā)展符合政府的宏觀政策，以規(guī)避行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

篇3

關(guān)鍵詞：循環(huán)經(jīng)濟(jì)；金融功能；綠色金融體系

中圖分類號(hào)：F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9031(2008)10-0013-04

循環(huán)經(jīng)濟(jì)是在發(fā)達(dá)國(guó)家率先實(shí)踐的可持續(xù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，也是我國(guó)政府積極推動(dòng)的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略模式?！笆晃濉币?guī)劃明確提出我國(guó)要走新型工業(yè)化道路，大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)。發(fā)達(dá)國(guó)家循環(huán)經(jīng)濟(jì)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，循環(huán)經(jīng)濟(jì)需要立法先行與政策推動(dòng)，而我國(guó)政府也在積極推動(dòng)《循環(huán)經(jīng)濟(jì)法》和相關(guān)的財(cái)稅政策的出臺(tái)與實(shí)施。然而發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)不僅需要先進(jìn)的技術(shù)，更需要強(qiáng)有力的資金支持，僅僅依靠立法約束和財(cái)稅手段促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力有限，在我國(guó)全面推進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，充分開(kāi)發(fā)與利用金融工具支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也是必然選擇。

一、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型需要面向市場(chǎng)的金融支持

1.循環(huán)經(jīng)濟(jì)的技術(shù)推動(dòng)與金融支持

循環(huán)經(jīng)濟(jì)倡導(dǎo)的3R (reduce，recycle，reuse)原則以資源節(jié)約和生態(tài)效率為目標(biāo)，以技術(shù)進(jìn)步為前提――循環(huán)經(jīng)濟(jì)在發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)制造企業(yè)中率先實(shí)踐也印證了這一模式所需要的技術(shù)進(jìn)步前提。就技術(shù)進(jìn)步過(guò)程而言，生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)積累與市場(chǎng)需求導(dǎo)向推動(dòng)了人類社會(huì)的技術(shù)進(jìn)步，以需求為導(dǎo)向的技術(shù)開(kāi)發(fā)可以加速技術(shù)創(chuàng)新過(guò)程。技術(shù)開(kāi)發(fā)需要資金支持，技術(shù)開(kāi)發(fā)過(guò)程亦存在各種風(fēng)險(xiǎn)成本。因而，為技術(shù)進(jìn)步提供資金支持，規(guī)避技術(shù)開(kāi)發(fā)過(guò)程的金融風(fēng)險(xiǎn)也是現(xiàn)代金融發(fā)展的目標(biāo)之一。

2.循環(huán)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與金融支持

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)理論與經(jīng)驗(yàn)研究結(jié)論揭示了技術(shù)進(jìn)步對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演化與產(chǎn)業(yè)升級(jí)的顯著推動(dòng)作用。我們可以預(yù)測(cè)，循環(huán)經(jīng)濟(jì)以資源節(jié)約與生態(tài)效率導(dǎo)向的技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向是資源再生產(chǎn)行業(yè)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)比重的不斷增加，同時(shí)資源生產(chǎn)率將取代勞動(dòng)生產(chǎn)率成為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的重要標(biāo)志。然而，這也意味著技術(shù)進(jìn)步的方向從追求勞動(dòng)生產(chǎn)率轉(zhuǎn)向資源生產(chǎn)率的提高。從技術(shù)經(jīng)濟(jì)性角度來(lái)看，由勞動(dòng)節(jié)約的技術(shù)進(jìn)步轉(zhuǎn)向資源節(jié)約的技術(shù)進(jìn)步方向也會(huì)增加關(guān)聯(lián)行業(yè)的技術(shù)開(kāi)發(fā)成本并伴隨著技術(shù)的不經(jīng)濟(jì)性，而克服轉(zhuǎn)換成本則需要有相應(yīng)的財(cái)稅與金融手段支持。另一方面，作為新型行業(yè)的資源再生產(chǎn)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)，在其起步階段，受技術(shù)約束與市場(chǎng)規(guī)模限制，自身的資本積累能力有限，其發(fā)展過(guò)程同樣需要有相應(yīng)的財(cái)稅政策與金融手段的有效支持。

3.面向市場(chǎng)的金融支持是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的必然選擇

循環(huán)經(jīng)濟(jì)是可持續(xù)發(fā)展的先進(jìn)理念，無(wú)論從技術(shù)經(jīng)濟(jì)條件或者市場(chǎng)需求條件來(lái)看，現(xiàn)階段我國(guó)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)離不開(kāi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略推動(dòng)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施過(guò)程即是在政府預(yù)設(shè)發(fā)展目標(biāo)前提下，通過(guò)制定相應(yīng)的財(cái)稅和金融手段促進(jìn)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)過(guò)程。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)背景下，我國(guó)具有實(shí)施經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的制度基礎(chǔ)，建國(guó)初期實(shí)施優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)戰(zhàn)略，改革開(kāi)放過(guò)程實(shí)施出口促進(jìn)工業(yè)化戰(zhàn)略，都是以財(cái)稅政策為主，在促進(jìn)各階段的發(fā)展目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過(guò)程中發(fā)揮重要作用。隨著我國(guó)市場(chǎng)化進(jìn)程的改革深化以及宏觀經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)張，國(guó)家財(cái)政手段與稅收杠桿對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控能力受到限制，而以市場(chǎng)機(jī)制為前提的金融手段對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)的引導(dǎo)作用日益加強(qiáng)，在這種背景下，促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略工具也需要強(qiáng)化金融手段的支持。強(qiáng)化金融手段調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)施，符合我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的改革方向。

二、我國(guó)金融體系的環(huán)境功能缺失與綠色金融改革

1.我國(guó)金融體系的環(huán)境功能缺失

金融發(fā)展服務(wù)于社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本目標(biāo)，而社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融功能拓展與完善也提出更高要求。縱觀金融發(fā)展的歷史，金融功能與經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的關(guān)系可以見(jiàn)表1。

現(xiàn)階段，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體處于工業(yè)化中期階段，部分沿海省區(qū)則處于工業(yè)化中后期階段。從金融功能視角審視我國(guó)金融系統(tǒng)發(fā)展?fàn)顩r，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在便利交換和中介結(jié)算方面的基礎(chǔ)功能健全，隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革深化，金融系統(tǒng)在促進(jìn)資本形成和優(yōu)化資源配置方面的作用也日益顯現(xiàn)。然而，我國(guó)金融系統(tǒng)在推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步和提供衍生功能方面則處于較低水平。一方面，可以理解為是我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段使然；另一方面，則是受長(zhǎng)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)背景下形成的宏觀經(jīng)濟(jì)管理理念影響，我國(guó)金融系統(tǒng)功能也存在著“財(cái)政化”功能越位和“市場(chǎng)化”功能缺位的雙功能錯(cuò)位現(xiàn)象。[1]或者說(shuō)，政策性金融往往被國(guó)家的財(cái)政功能替代，而金融作為市場(chǎng)化的調(diào)控工具的作用有限。

隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的不斷完善，發(fā)揮市場(chǎng)化的金融功能的調(diào)控作用勢(shì)在必行，而我國(guó)的金融調(diào)控也需要服務(wù)于我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本目標(biāo)，并與我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展戰(zhàn)略方向保持高度一致?，F(xiàn)階段，我國(guó)大力推進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，旨在協(xié)調(diào)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的關(guān)系。長(zhǎng)期以來(lái)，單純追求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的發(fā)展目標(biāo)導(dǎo)致我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)關(guān)系的失衡，而我國(guó)金融系統(tǒng)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程中也存在著環(huán)境保護(hù)功能的缺失。一方面，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)性質(zhì)無(wú)需判斷，生產(chǎn)過(guò)程并不作為信貸資質(zhì)的評(píng)價(jià)依據(jù)；開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的環(huán)境影響未納入到信貸評(píng)價(jià)體系；對(duì)于環(huán)保產(chǎn)業(yè)或綠色認(rèn)證企業(yè)沒(méi)有特殊的信貸優(yōu)惠。另一方面，我國(guó)傳統(tǒng)政策性金融機(jī)構(gòu)(國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等)主要服務(wù)于國(guó)家的專項(xiàng)任務(wù)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)，也沒(méi)有在協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)方面發(fā)揮有效作用，最典型的例證就是，至今為止，我國(guó)尚無(wú)一家銀行宣布其接受赤道原則①。

2.綠色金融的功能定位

綠色金融就是將環(huán)境保護(hù)納入到金融功能的服務(wù)范圍，以協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的矛盾。目前有關(guān)綠色金融的概念界定尚不統(tǒng)一，相關(guān)表述見(jiàn)表2。[2]

在我國(guó)，綠色金融也稱為生態(tài)金融，是可持續(xù)金融的一種表述形式，它以綠色價(jià)值為導(dǎo)向，倡導(dǎo)生產(chǎn)和生活的綠色理念，以科學(xué)發(fā)展為原則，以促進(jìn)人與自然和諧發(fā)展、協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)關(guān)系為目標(biāo)。因而，我國(guó)綠色金融的功能定位為：一是引導(dǎo)生產(chǎn)企業(yè)從事綠色生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，引導(dǎo)消費(fèi)者形成綠色價(jià)值消費(fèi)理念；二是動(dòng)員社會(huì)資本流向資源節(jié)約技術(shù)開(kāi)發(fā)和環(huán)境保護(hù)事業(yè)，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)資源節(jié)約、環(huán)境友好、節(jié)能減排的可持續(xù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)。

3.我國(guó)實(shí)施綠色金融改革的必要性

首先，綠色金融是金融功能拓展的一個(gè)重要領(lǐng)域，現(xiàn)階段我國(guó)提出轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，走科學(xué)發(fā)展道路，基于發(fā)展觀的轉(zhuǎn)變即對(duì)金融功能的拓展提出要求，而綠色金融則可以為促進(jìn)科學(xué)發(fā)展觀的實(shí)踐提供金融服務(wù)支持。發(fā)展綠色金融即是科學(xué)發(fā)展觀的要求，同時(shí)也是我國(guó)新型工業(yè)化戰(zhàn)略與循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略推動(dòng)工具。

其次，從我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)矛盾日益突出的現(xiàn)實(shí)背景來(lái)看，2006年我國(guó)公布首份綠色GDP報(bào)告，其中測(cè)算2004年全國(guó)因環(huán)境污染造成的經(jīng)濟(jì)損失為5118億元，占當(dāng)年GDP的3.05%；虛擬治理成本為2874億元，占當(dāng)年GDP的1.8%(GDP污染扣減指數(shù))；從環(huán)境污染治理投資角度，全部處理2004年排放到環(huán)境中的污染物，需要一次直接投資10800億元，占當(dāng)年GDP6.8%左右；而我國(guó)當(dāng)年GDP增長(zhǎng)率為10.1%(修正后數(shù)據(jù))，尚不足抵消當(dāng)年環(huán)境污染損失與污染治理成本，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程的環(huán)境損害令人擔(dān)憂。[3]

再次，從金融企業(yè)的自身發(fā)展來(lái)看，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是金融發(fā)展的基本目標(biāo)，而環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越受到金融企業(yè)關(guān)注和重視，聯(lián)合國(guó)環(huán)境署金融自律組織(UNEPFI)指出了這一趨勢(shì)背后的原因：一是金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為與經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所造成的資源消費(fèi)與環(huán)境污染費(fèi)用，也涉及保險(xiǎn)業(yè)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)與環(huán)境相關(guān)的索賠有直接利益關(guān)系。二是不良的環(huán)境表現(xiàn)會(huì)引起金融投資客戶的盈利能力下降，并最終危及債務(wù)安全以及增加客戶償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等。[4]在我國(guó)生態(tài)環(huán)境不斷惡化背景下，我國(guó)企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)面臨的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的潛在威脅不能不引起高度關(guān)注。

三、構(gòu)建我國(guó)綠色金融體系的對(duì)策建議

1、拓展商業(yè)銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)，提升其促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金保障能力

綠色信貸是服務(wù)于環(huán)境保護(hù)目標(biāo)、支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的銀行信貸業(yè)務(wù)的統(tǒng)稱。[5]2007年7月，環(huán)?？偩?、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合了《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》，標(biāo)志著我國(guó)綠色信貸業(yè)務(wù)全面啟動(dòng)。綠色信貸實(shí)施過(guò)程中還存在一些問(wèn)題，如地方環(huán)保部門的企業(yè)環(huán)境違法信息針對(duì)性不強(qiáng)、時(shí)效性不夠，不能適應(yīng)銀行審查信貸申請(qǐng)的具體需要，影響綠色信貸執(zhí)行效果；商業(yè)銀行缺乏綠色信貸的專門人員、機(jī)構(gòu)及制度，信貸工作人員對(duì)環(huán)保法律法規(guī)、政策了解不足，制約了綠色信貸深入；綠色信貸的標(biāo)準(zhǔn)多為綜合性、原則性，缺少具體的綠色信貸指導(dǎo)目錄、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)等，商業(yè)銀行難以制定相關(guān)的監(jiān)管措施及內(nèi)部實(shí)施細(xì)則，降低了“綠色信貸”措施的可操作性；缺少推進(jìn)綠色信貸的激勵(lì)機(jī)制，對(duì)于環(huán)境保護(hù)做得好的企業(yè)缺少鼓勵(lì)性經(jīng)濟(jì)扶持政策，不能有效吸引銀行業(yè)支持環(huán)保項(xiàng)目等。

針對(duì)上述問(wèn)題，首先需要進(jìn)一步加強(qiáng)與完善地方環(huán)保部門與商業(yè)銀行間的溝通聯(lián)系機(jī)制，建立企業(yè)環(huán)境責(zé)任信息共享平臺(tái)，保證地方環(huán)保部門提供的企業(yè)環(huán)境責(zé)任信息具有時(shí)效性；其次，商業(yè)銀行需要將綠色信貸業(yè)務(wù)作為新業(yè)務(wù)的主要拓展方向之一，建立對(duì)口業(yè)務(wù)部門，提高業(yè)務(wù)人員對(duì)我國(guó)現(xiàn)行環(huán)境法規(guī)與環(huán)境政策的認(rèn)同與執(zhí)行能力；第三，發(fā)揮人民銀行的窗口指導(dǎo)作用，根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型要求不斷完善綠色信貸指導(dǎo)目錄，提供利率優(yōu)惠和信貸規(guī)模與期限優(yōu)惠的政策指導(dǎo)，并以“赤道原則”的國(guó)際規(guī)范為依據(jù)，制定商業(yè)銀行的信貸環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)等；第四，加強(qiáng)政府監(jiān)管部門與商業(yè)銀行的合作，對(duì)商業(yè)銀行違規(guī)向環(huán)境違法項(xiàng)目或企業(yè)貸款的行為實(shí)行責(zé)任追究和處罰措施，對(duì)執(zhí)行綠色信貸成效顯著的商業(yè)銀行實(shí)行獎(jiǎng)勵(lì)政策，從而調(diào)動(dòng)并確保商業(yè)銀行推行綠色信貸的積極性，增加綠色信貸的可操作性與實(shí)施效力。

2.發(fā)揮政策性金融的循環(huán)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向作用

通過(guò)建立政策性金融組織，可弱化投入循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的金融資本的逐利性，為循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)提供政策性或廉價(jià)資金支持，為其提供資金成本低等市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。[6]現(xiàn)階段發(fā)揮政策性金融對(duì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的導(dǎo)向作用，首先是要充分利用現(xiàn)有國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等政策性銀行所具有的政策性金融優(yōu)勢(shì)，支持與循環(huán)經(jīng)濟(jì)中的環(huán)境、資源等問(wèn)題相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資；支持農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和農(nóng)業(yè)科技發(fā)展，促使農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、生態(tài)效益和社會(huì)效益的全面提高；支持面廣量多的中小企業(yè)進(jìn)行清潔生產(chǎn)技術(shù)改造；支持環(huán)保高科技企業(yè)進(jìn)行循環(huán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研發(fā)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)設(shè)備生產(chǎn)。其次，可考慮建立專門支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策性金融組織，將發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的財(cái)政支持與政策性金融優(yōu)勢(shì)有效結(jié)合起來(lái)，發(fā)放財(cái)政貼息和低息信貸業(yè)業(yè)務(wù)、發(fā)行綠色債券、提供循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等形式支持實(shí)施循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)單位或完善區(qū)域循環(huán)經(jīng)濟(jì)體系的投融資服務(wù)。第三，考慮在不斷完善的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中，政策性金融不應(yīng)被視為支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融主體，因而在其支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的融資方式和風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保方式上，應(yīng)該以商業(yè)銀行提供的綠色信貸業(yè)務(wù)的配套融資方案為主，這也是我國(guó)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的客觀要求。

3.充分利用資本市場(chǎng)的直接融資能力促進(jìn)企業(yè)成長(zhǎng)與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型

作為新興資本市場(chǎng)，我國(guó)的資本市場(chǎng)處于快速成長(zhǎng)時(shí)期，其融資能力與增長(zhǎng)潛力空間較大?，F(xiàn)階段，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)可以充分利用快速成長(zhǎng)的資本市場(chǎng)。首先，對(duì)于部分具備一定資產(chǎn)規(guī)模和技術(shù)力量、運(yùn)作規(guī)范的大型環(huán)保企業(yè)，可以通過(guò)上市、發(fā)債等形式融得生產(chǎn)與研發(fā)、更新清潔生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備所需的資金。其次，對(duì)于環(huán)保類中小企業(yè)或資源再生類的企業(yè)，今后亦可嘗試到創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市融資。第三，可以通過(guò)金融公司發(fā)行綠色債券間接融資用于專門支持發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)或項(xiàng)目的新增設(shè)備和技術(shù)改造投資貸款等。充分利用資本與債券市場(chǎng)的融資能力來(lái)解決循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金不足，動(dòng)員社會(huì)力量監(jiān)督循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向，從而減輕和化解循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前期的資金投入風(fēng)險(xiǎn)。

4.大力發(fā)展資源再生與環(huán)境保護(hù)的產(chǎn)業(yè)投資基金

現(xiàn)階段我國(guó)的宏觀貨幣政策還存在著一刀切現(xiàn)象，在實(shí)施信貸指導(dǎo)過(guò)程中不能有效區(qū)分資源消費(fèi)類與資源再生類項(xiàng)目，致使某些資源消費(fèi)類生產(chǎn)中引進(jìn)的資源再生類技改項(xiàng)目受到信貸政策抑制。[7]商業(yè)銀行對(duì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的綠色貸款也會(huì)受短期逐利性和信貸風(fēng)險(xiǎn)等因素而集中于近期循環(huán)經(jīng)濟(jì)獲利能力較強(qiáng)的項(xiàng)目，但循環(huán)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)特征是閉合物質(zhì)生產(chǎn)系統(tǒng)，過(guò)分集中某一環(huán)節(jié)的循環(huán)經(jīng)濟(jì)投資支持不利于循環(huán)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，循環(huán)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)鏈條越完整，整體獲得能力越強(qiáng)。針對(duì)這種情況，首先要盡快完善宏觀貨幣政策與產(chǎn)業(yè)政策的對(duì)接機(jī)制――大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金，利用其開(kāi)放融資、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)，面向社會(huì)籌集資金，重點(diǎn)支持和促進(jìn)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)及項(xiàng)目。其次，通過(guò)產(chǎn)業(yè)投資基金的政策投融資方式向戰(zhàn)略性的資源再生與環(huán)境保護(hù)部門投資，同時(shí)要避免對(duì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的單一生產(chǎn)環(huán)節(jié)的固定資產(chǎn)投資的盲目擴(kuò)張，而對(duì)于有助于延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈、提高產(chǎn)業(yè)附加值、提高行業(yè)長(zhǎng)期收益的領(lǐng)域進(jìn)行重點(diǎn)引導(dǎo)投資。第三，建立發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)投資基金，該基金承擔(dān)政策性金融與循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)政策的雙重使命，可以將國(guó)家環(huán)境保護(hù)各項(xiàng)投資納入投資基金管理，并吸納環(huán)保人士的投資捐助以及社會(huì)閑散資金，專門投資各類循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目、循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈條的不同環(huán)節(jié)。鑒于循環(huán)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過(guò)程的長(zhǎng)期性和遠(yuǎn)期社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益前景看好，循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)投資基金的短期收益可能不如一般產(chǎn)業(yè)投資基金，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，其收益前景卻是非常樂(lè)觀的。

總之，我國(guó)要推進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略實(shí)施需要金融系統(tǒng)的全面支持，而我國(guó)的金融體系只有通過(guò)綠色金融體系改革才能有效支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型需求。在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系不斷完善條件下，構(gòu)建綠色金融體系要發(fā)揮商業(yè)銀行的金融主力軍作用和政策性金融的輔助引導(dǎo)作用。此外，充分利用資本市場(chǎng)的融資能力，并不斷開(kāi)發(fā)金融衍生產(chǎn)品、推動(dòng)金融創(chuàng)新等也是完善我國(guó)綠色金融體系不可或缺的補(bǔ)充手段。

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Building Green Financial System and Promoting the Transformation of Industries Structure of Circular Economy LIU Li

(Center of international Economic and Trade Research，Guangdong Foreign Study University，Guangzhou，511495)

篇4

8月30日，中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第二十七次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》。8月31日，中國(guó)人民銀行、財(cái)政部等七部委聯(lián)合出臺(tái)《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，構(gòu)建多層面的綠色金融市場(chǎng)體系達(dá)成各方共識(shí)。隨著《指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)，中國(guó)將成為全球首個(gè)建立了比較完整的綠色金融政策體系的經(jīng)濟(jì)體?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》在G20峰會(huì)前夕出臺(tái)，也彰顯中國(guó)倡導(dǎo)全球綠色金融發(fā)展的決心和責(zé)任。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào)，構(gòu)建綠色金融體系的主要目的是動(dòng)員和激勵(lì)更多社會(huì)資本投入到綠色產(chǎn)業(yè)，同時(shí)更有效地抑制污染性投資。構(gòu)建綠色金融體系，不僅有助于加快我國(guó)經(jīng)濟(jì)向綠色化轉(zhuǎn)型，也有利于促進(jìn)環(huán)保、新能源、節(jié)能等領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步，加快培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力。

在政策層面上，《指導(dǎo)意見(jiàn)》提出一系列支持激勵(lì)政策，包括用再貸款、貼息、擔(dān)保和設(shè)立政府參與的綠色發(fā)展基金等手段了降低綠色項(xiàng)目的融資成本，以起到激勵(lì)社會(huì)資本的作用。《意見(jiàn)》從中央政府層面和地方政府層面對(duì)綠色發(fā)展基金的設(shè)立路徑提出了明確的路線圖。建議中央財(cái)政整合現(xiàn)有節(jié)能環(huán)保等專項(xiàng)資金設(shè)立國(guó)家綠色發(fā)展基金，《意見(jiàn)》對(duì)地方綠色金融發(fā)展的政策落地方面也指明了方向，鼓勵(lì)地方政府和社會(huì)資本共同發(fā)起綠色發(fā)展基金，通過(guò)PPP模式動(dòng)員社會(huì)資本。地方政府可通過(guò)放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入、完善公共服務(wù)定價(jià)、實(shí)施特許經(jīng)營(yíng)模式、落財(cái)稅和土地政策等措施，完善收益和成本風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，支持綠色發(fā)展基金所投資的項(xiàng)目。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》明確證券市場(chǎng)支持綠色投資的重要作用，要求統(tǒng)一綠色債券界定標(biāo)準(zhǔn)、積極支持符合條件的綠色企業(yè)上市融資和再融資、支持開(kāi)發(fā)綠色債券指數(shù)、綠色股票指數(shù)以及相關(guān)產(chǎn)品、逐步建立和完善上市公司和發(fā)債企業(yè)強(qiáng)制性環(huán)境信息披露制度、發(fā)展綠色保險(xiǎn)和環(huán)境權(quán)益交易市場(chǎng)，支持發(fā)展各類碳金融產(chǎn)品，推動(dòng)建立排污權(quán)、節(jié)能量（用能權(quán)）、水權(quán)等環(huán)境權(quán)益交易市場(chǎng)，發(fā)展基于碳排放權(quán)、排污權(quán)、節(jié)能量（用能權(quán)）等各類環(huán)境權(quán)益的融資工具。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》提出廣泛開(kāi)展綠色金融領(lǐng)域國(guó)際合作，繼續(xù)在二十國(guó)集團(tuán)（G20）框架下推動(dòng)全球形成共同發(fā)展綠色金融的理念。積極穩(wěn)妥地推動(dòng)綠色證券市場(chǎng)雙向開(kāi)放，提升對(duì)外投資綠色水平。國(guó)際上對(duì)七部委《指導(dǎo)意見(jiàn)》十分關(guān)注，在中國(guó)出臺(tái)政策之后，印尼和拉美的一些國(guó)家開(kāi)始研究類似的支持綠色金融的框架性政策。9月杭州召開(kāi)G20峰會(huì)上，在中國(guó)推動(dòng)下，綠色金融得到各成員國(guó)關(guān)注，并且首次被寫(xiě)入G20公報(bào)中。G20綠色金融研究小組頒布了《G20綠色金融綜合報(bào)告》，提出了發(fā)展綠色金融面臨的挑戰(zhàn)與可選措施。

應(yīng)該說(shuō)，建立健全綠色金融體系，需要金融、財(cái)政、環(huán)保等政策和相關(guān)法律法規(guī)的配套支持。這是一個(gè)系統(tǒng)工程，需要各部門、地方政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的多輪驅(qū)動(dòng)。

篇5

在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)不斷增強(qiáng)背景下，企業(yè)社會(huì)責(zé)任逐步成為通用的價(jià)值體系。銀行業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的特殊企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的中樞神經(jīng)，在進(jìn)行正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)基礎(chǔ)上，將積極履責(zé)納入其經(jīng)營(yíng)決策和業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略的范疇，有利于塑造銀行在市場(chǎng)上的良好形象，不斷吸引投資。此外，作為政府推進(jìn)社會(huì)改革的重要平臺(tái)，銀行積極履責(zé)能在一定程度上減輕政府方面的壓力。因此，銀行業(yè)要對(duì)接國(guó)際責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)和先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，樹(shù)立承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的新理念，不斷深化社會(huì)責(zé)任管理實(shí)踐，承擔(dān)起高質(zhì)量服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的使命，實(shí)現(xiàn)股東利益和社會(huì)效益雙贏的局面。

二、銀行社會(huì)責(zé)任的基本理論

銀行社會(huì)責(zé)任概念的提出來(lái)源于對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的認(rèn)識(shí)，而企業(yè)社會(huì)責(zé)任的概念源于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家。

（一）企業(yè)社會(huì)責(zé)任內(nèi)涵的起源與發(fā)展

企業(yè)社會(huì)責(zé)任的提出最早是將其看做單純的商業(yè)責(zé)任，Bowen（1953）認(rèn)為企業(yè)社會(huì)責(zé)任是為了達(dá)到一定的政治目的而采取的相應(yīng)措施[1]，即商人或企業(yè)家根據(jù)社會(huì)價(jià)值觀和目標(biāo)的要求來(lái)擬定政策、制定決策。弗里德曼（1970）認(rèn)為企業(yè)社會(huì)責(zé)任是在一定原則下，合理運(yùn)用資源以使股東價(jià)值最大化[2]。“利益相關(guān)者”概念提出后，學(xué)者們對(duì)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任的界定有了全新的思考，將企業(yè)的非商業(yè)責(zé)任納入到概念中。美國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任專家Carroll（1991）認(rèn)為企業(yè)社會(huì)責(zé)任不僅包括商業(yè)責(zé)任，還包括法律責(zé)任、倫理責(zé)任和慈善責(zé)任等[3]。盧代富（2002）認(rèn)為企業(yè)社會(huì)責(zé)任是在追求股東利潤(rùn)最大化基礎(chǔ)上應(yīng)該承擔(dān)的維護(hù)與增進(jìn)社會(huì)利益的責(zé)任，包括對(duì)職工、消費(fèi)者、環(huán)境保護(hù)以及當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的責(zé)任等[4]。經(jīng)過(guò)一眾學(xué)者的努力，利益相關(guān)者理論的框架日漸明晰，成為企業(yè)社會(huì)責(zé)任的基礎(chǔ)理論，得到廣泛認(rèn)可。

（二）銀行社會(huì)責(zé)任概念的界定

銀行社會(huì)責(zé)任概念的界定來(lái)源于對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任內(nèi)涵的認(rèn)識(shí)。從上述內(nèi)容可以看出，國(guó)內(nèi)外對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任定義有個(gè)統(tǒng)一趨勢(shì)，即從利益相關(guān)者角度出發(fā)來(lái)界定。社會(huì)責(zé)任國(guó)際所（SAI）認(rèn)為社會(huì)責(zé)任是指除了對(duì)股東負(fù)責(zé)外，還應(yīng)對(duì)整個(gè)社會(huì)承擔(dān)非商業(yè)責(zé)任，包括保護(hù)環(huán)境、保護(hù)弱勢(shì)群體等等[5]。作為一個(gè)特殊的企業(yè)，銀行業(yè)運(yùn)營(yíng)既有賴于股東的資本投入，也離不開(kāi)客戶、員工、政府等利益相關(guān)者的支持，這種公眾屬性也決定了銀行應(yīng)該承擔(dān)起更多的社會(huì)責(zé)任。本文對(duì)銀行社會(huì)責(zé)任的界定如下：在追求利潤(rùn)最大化的同時(shí)，銀行業(yè)也要充分考慮其利益相關(guān)者的權(quán)益，通過(guò)金融專業(yè)化服務(wù)、金融創(chuàng)新性產(chǎn)品，承擔(dān)起支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)環(huán)境可持續(xù)發(fā)展以及維護(hù)公共建設(shè)等層面的社會(huì)責(zé)任。

三、我國(guó)銀行業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的現(xiàn)狀

在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，我國(guó)銀行業(yè)呈現(xiàn)“大一統(tǒng)”的局面，日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)主要圍繞政府政策開(kāi)展，履行較為完全的社會(huì)責(zé)任。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的開(kāi)展，“大一統(tǒng)”局面被打破，銀行成為獨(dú)立的法人，更加傾向于追求利潤(rùn)最大化，社會(huì)職能逐步分離出去，履責(zé)意識(shí)淡薄。然而，經(jīng)濟(jì)全球化背景下又對(duì)企業(yè)提出了履責(zé)的新要求，因此一直處于壟斷地位的銀行業(yè)要主動(dòng)承擔(dān)起社會(huì)責(zé)任，將部分利潤(rùn)反哺于社會(huì)，充分體現(xiàn)出市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的公平性。

2006年是我國(guó)銀行業(yè)履責(zé)的“元年”，第一份社會(huì)責(zé)任報(bào)告由浦發(fā)銀行面世。監(jiān)管部門也開(kāi)始關(guān)注社會(huì)責(zé)任，2007年11月，銀監(jiān)會(huì)了《關(guān)于加強(qiáng)大型銀行社會(huì)責(zé)任的意見(jiàn)》。此外，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)也一直致力于推動(dòng)銀行業(yè)加強(qiáng)履責(zé)，自2008年起?B續(xù)《中國(guó)銀行業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告》，展示了銀行業(yè)履責(zé)的積極探索和豐碩成果。據(jù)《2015年度中國(guó)銀行業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告》[6]顯示，截至2015年末，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)中明確社會(huì)責(zé)任理念的共有110家，社會(huì)責(zé)任報(bào)告的共有69家，專業(yè)從事社會(huì)責(zé)任工作的3315余人，開(kāi)展社會(huì)責(zé)任培訓(xùn)1211余次，履責(zé)日益成為銀行主動(dòng)化、常態(tài)化的行動(dòng)。并且，企業(yè)社會(huì)責(zé)任已被正式寫(xiě)入了《“十三五”規(guī)劃綱要》，并納入國(guó)家立法，這標(biāo)志著企業(yè)履責(zé)開(kāi)始步入法制軌道。

（一）在踐行普惠金融方面

《2015年度中國(guó)銀行業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告》顯示，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)傾力服務(wù)“三農(nóng)”、“小微”等重點(diǎn)領(lǐng)域，截至2015年末，銀行業(yè)涉農(nóng)貸款余額26.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.7%，有力地促進(jìn)了農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展；小微企業(yè)貸款余額23.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.1%，小微企業(yè)貸款余額戶數(shù)1322.6萬(wàn)戶，小微企業(yè)通過(guò)貸款比例為92.8%，小微企業(yè)融資難問(wèn)題得到有效緩解，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本有所降低。

（二）在支持綠色金融，促進(jìn)環(huán)境可持續(xù)發(fā)展方面

在目前經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷增大、環(huán)境保護(hù)問(wèn)題日益突出的背景下，以綠色產(chǎn)業(yè)為發(fā)展依托已成為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的必然選擇。截至2015年底，銀行業(yè)綠色信貸余額8.08萬(wàn)億元，其中，21家主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的綠色信貸余額達(dá)7.01萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)16.42%。此外，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)還制定了特色的綠色信貸指引政策，大力支持清潔能源行業(yè)的發(fā)展。

（三）在參與公共建設(shè)、培育公共理念方面

我國(guó)銀行業(yè)積極健全公益管理體制機(jī)制，持續(xù)開(kāi)展各種公益活動(dòng)。2015年，銀行業(yè)全年公益慈善投入總額達(dá)11.1億元，同比增加1100萬(wàn)元，公益慈善項(xiàng)目數(shù)量達(dá)到6120個(gè)。同時(shí)，各銀行通過(guò)資金或?qū)嵨锞栀?zèng)、技能培訓(xùn)等渠道，對(duì)特殊客戶群體進(jìn)行援助和關(guān)愛(ài)。

四、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)履行社會(huì)責(zé)任存在的問(wèn)題及對(duì)標(biāo)差距

（一）社會(huì)責(zé)任基本理念不健全

樹(shù)立健全的基本理念后，銀行才能真正將社會(huì)責(zé)任納入企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。相關(guān)資料顯示，國(guó)外銀行業(yè)將社會(huì)責(zé)任當(dāng)做是一種義務(wù)的同時(shí)，也認(rèn)識(shí)到了履責(zé)所能帶來(lái)的長(zhǎng)遠(yuǎn)收益，如：匯豐銀行認(rèn)為其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不僅僅局限于獲取利潤(rùn)，主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任才是取得長(zhǎng)遠(yuǎn)成功的關(guān)鍵。而國(guó)內(nèi)銀行業(yè)僅將履責(zé)視為一種責(zé)任和義務(wù)，強(qiáng)調(diào)其作為單個(gè)“社會(huì)公民”的意義，卻沒(méi)有認(rèn)識(shí)到履責(zé)對(duì)其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的積極影響。

（二）金融助力小微企業(yè)的力度依然不夠

在我國(guó)，銀行在放貸過(guò)程中，明顯偏愛(ài)資產(chǎn)實(shí)力較雄厚、規(guī)模較大的大中型企業(yè)，而對(duì)小微企業(yè)設(shè)置了較高的門檻，融資貴、融資難的問(wèn)題依然滯后著小微企業(yè)的發(fā)展。而在一些發(fā)達(dá)國(guó)家，他們認(rèn)為小型成長(zhǎng)期企業(yè)所創(chuàng)造的工作機(jī)會(huì)要比經(jīng)濟(jì)體內(nèi)任何一個(gè)領(lǐng)域都多。在這些國(guó)家，小型企業(yè)占就業(yè)總?cè)藬?shù)的57%。國(guó)外銀行業(yè)對(duì)小微企業(yè)的支持模式上有所不同。渣打銀行將小微企業(yè)業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)單元列為零售銀行業(yè)務(wù)，并側(cè)重于產(chǎn)品的交叉結(jié)合并弱化抵押擔(dān)保要求；花旗銀行幾乎對(duì)所有的小微企業(yè)項(xiàng)目做全盤考量，以花旗中國(guó)為例，其在我國(guó)開(kāi)展的重慶農(nóng)村小微企業(yè)發(fā)展項(xiàng)目，為重慶農(nóng)村地區(qū)3400戶家庭企業(yè)就可持續(xù)農(nóng)業(yè)和畜牧業(yè)生產(chǎn)提供基礎(chǔ)的技術(shù)支持和現(xiàn)場(chǎng)培訓(xùn)。

（三）開(kāi)展綠色金融、促進(jìn)環(huán)境可持續(xù)發(fā)展方面仍欠缺

目前，雖然我國(guó)已經(jīng)了相關(guān)文件，但我國(guó)綠色金融發(fā)展水平依然較低，許多地市級(jí)行對(duì)綠色金融的概念模糊，金融機(jī)構(gòu)未完全將綠色金融全面納入業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)，未建立起與其配套的政策制度，對(duì)企業(yè)執(zhí)行環(huán)保政策情況的審查也缺乏約束激勵(lì)機(jī)制。而外國(guó)銀行在發(fā)展可持續(xù)方面一直走在前列。如花旗銀行始終將可持續(xù)發(fā)展原則貫徹在核心業(yè)務(wù)發(fā)展中，花旗中國(guó)遵循中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的綠色信貸方針，拒絕向那些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)環(huán)境或社會(huì)造成嚴(yán)重負(fù)面影響的現(xiàn)有客戶或新客戶提供貸款。對(duì)于在授信獲批之后對(duì)環(huán)境或社會(huì)造成嚴(yán)重負(fù)面影響的客戶，銀行將要求其提前償還貸款。此外，早在2003年，花旗銀行就研究制定了環(huán)境和社會(huì)風(fēng)?U管理（ESRM）的專業(yè)化政策來(lái)促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展，并且政策團(tuán)隊(duì)由專家組成，負(fù)責(zé)審查交易類別，妥善管理和化解環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）缺乏專門培養(yǎng)擁有金融能力人員的公共建設(shè)項(xiàng)目

中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在從“中國(guó)制造”邁向“中國(guó)創(chuàng)造”，創(chuàng)新對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)發(fā)揮著重要作用，如何有效地將大量低技術(shù)勞工轉(zhuǎn)化成高增值人才是當(dāng)務(wù)之急。國(guó)內(nèi)銀行業(yè)在參與公共建設(shè)方面以資助優(yōu)秀的貧困學(xué)生為主，給予他們物質(zhì)上的幫助。而國(guó)外銀行更注重對(duì)于青少年金融能力的培養(yǎng)?；ㄆ煦y行開(kāi)展了一項(xiàng)國(guó)際公認(rèn)的為16～25歲之間的青年培養(yǎng)金融能力的理財(cái)教育項(xiàng)目―Aflateen青年行教育項(xiàng)目。對(duì)剛接觸金融服務(wù)，首次被納入金融系統(tǒng)的人口來(lái)說(shuō)，金融能力建設(shè)和正確財(cái)務(wù)習(xí)慣的培養(yǎng)至關(guān)重要，值得我國(guó)銀行業(yè)借鑒與學(xué)習(xí)。

五、啟示與建議

中國(guó)銀行業(yè)的盈利能力在世界上依然處于領(lǐng)先水平，理應(yīng)承擔(dān)起更多的社會(huì)責(zé)任，但是我國(guó)銀行業(yè)履責(zé)意識(shí)起步較晚，仍有很大的進(jìn)步空間。

（一）從頂層設(shè)計(jì)上，把履行社會(huì)責(zé)任納入監(jiān)管框架

監(jiān)管部門應(yīng)高度重視并加強(qiáng)監(jiān)管與引導(dǎo)。一要積極履行好社會(huì)責(zé)任，不斷提升監(jiān)管效能。二是要完善社會(huì)責(zé)任體制機(jī)制建設(shè)和社會(huì)責(zé)任治理體系，督促各銀行履行好社會(huì)責(zé)任，并把履責(zé)納入監(jiān)管框架中。

（二）從履責(zé)主體上，融入銀行自身的戰(zhàn)略規(guī)劃

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不僅要將履責(zé)當(dāng)做自身作為“社會(huì)公民”的義務(wù)，更要看到履責(zé)會(huì)給自身長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展帶來(lái)的利益，不斷深化自身的責(zé)任意識(shí)。作為履責(zé)的重要載體，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)完善其責(zé)任體系，將履責(zé)融入到自身戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃中。同時(shí)，加強(qiáng)與利益相關(guān)方的溝通與互動(dòng)，更好地服務(wù)于經(jīng)濟(jì)金融改革。

（三）從經(jīng)營(yíng)理念上，全面倡導(dǎo)可持續(xù)綠色金融

我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時(shí)期，傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨挑戰(zhàn)，在信用風(fēng)險(xiǎn)加大、資本利差收窄的雙重沖擊下，傳統(tǒng)銀行業(yè)理念也正在加速轉(zhuǎn)變。在此背景下，建議加強(qiáng)在整個(gè)銀行業(yè)系統(tǒng)內(nèi)宣導(dǎo)綠色金融理念、建立可持續(xù)發(fā)展理念的氛圍，并且，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要積極探索開(kāi)展綠色金融、促進(jìn)環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的創(chuàng)新性政策體系并及時(shí)落地。此外，對(duì)于國(guó)家明令禁止的、不符合環(huán)境保護(hù)規(guī)定的企業(yè)和項(xiàng)目貸款，銀行要加強(qiáng)“一票否決制”管理，從源頭上防范風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于獲批授信后對(duì)環(huán)境和社會(huì)造成嚴(yán)重負(fù)面影響的客戶應(yīng)該實(shí)行信貸退出機(jī)制，讓其提前還貸。

篇6

[關(guān)鍵詞]后危機(jī)時(shí)代　低碳經(jīng)濟(jì)　綠色金融

一　綠色金融：后危機(jī)時(shí)代的利器

所謂綠色金融指的是商業(yè)銀行和政策性銀行等金融機(jī)構(gòu)依據(jù)國(guó)家的環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)研發(fā)、生產(chǎn)治理設(shè)施，從事生態(tài)保護(hù)與建設(shè)，開(kāi)發(fā)、利用新能源，從事循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)、綠色制造提供貸款扶持并實(shí)施優(yōu)惠性的利率，而對(duì)污染生產(chǎn)和污染企業(yè)的新建項(xiàng)目投資貸款進(jìn)行貸款額度限制并實(shí)施懲罰性高利率的政策手段。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，環(huán)境問(wèn)題日益突出。面對(duì)節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、可持續(xù)發(fā)展等難題，建立綠色金融體系成為我國(guó)政府部門和專家學(xué)者的共識(shí)。綠色信貸作為綠色金融的重要組成之一，在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)領(lǐng)域首先進(jìn)入實(shí)踐階段。

二　低碳經(jīng)濟(jì)：順勢(shì)而為的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)

低碳經(jīng)濟(jì)之所以在08年金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)受到市場(chǎng)高度關(guān)注，主要原因在于低碳經(jīng)濟(jì)代表著資源、能源與環(huán)境約束下的可持續(xù)發(fā)展模式。對(duì)于我國(guó)而言，在經(jīng)歷了三十年粗放式、高能耗高排放的快速發(fā)展之后，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩日益嚴(yán)重，資源能源對(duì)外依賴日益上升的嚴(yán)峻形勢(shì)下，大力發(fā)展新能源、節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)，已成為調(diào)整我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與發(fā)展模式的重要途徑之一。

根據(jù)政府問(wèn)氣候變化專門委員會(huì)(IPCC)2008年7月公布的數(shù)據(jù)，要使全球平均氣溫限制在高于工業(yè)化前的2℃～2.4℃之間(避免氣候?yàn)?zāi)難的臨界點(diǎn))，需將大氣中溫室氣體的濃度穩(wěn)定445ppm～490ppm；全球二氧化碳排放量必在2015年達(dá)到峰頂并在2050年降至2000年的50％～85％，人類溫室氣體總量減少的速度將決定氣候變化多大程度上被控制與避免。

1　低碳經(jīng)濟(jì)：調(diào)結(jié)構(gòu)利器

讓我們從投資方面量化評(píng)估低碳經(jīng)濟(jì)在調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的潛力與效果。過(guò)去5年全球清潔能源投資規(guī)模年均復(fù)合增速(CAGR)高達(dá)45％％，清潔能源領(lǐng)域吸收風(fēng)險(xiǎn)投資VC占整個(gè)VC規(guī)模的比重逐年上升。據(jù)NewEnergyFinance提供的數(shù)據(jù)顯示，全球投入清潔能源領(lǐng)域的資金已從04年的350億美元飆升至08年的1550億美元，期間CAGR高達(dá)45.07％，2009年受金融危機(jī)影響預(yù)計(jì)同比下滑約26％至1150億美元；同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)投資近幾年逐步加大在清潔能源領(lǐng)域的投資比例，以美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資為例，該領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)投資額已經(jīng)由2000年的5.99億美元增長(zhǎng)至2008年的33.51億美元，期間年均復(fù)合增速達(dá)24.01％；清潔能源領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)投資占整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資比例也由2000年的0.6％逐年遞增至2008年的11.84％。從清潔能源投資總規(guī)模的快速增長(zhǎng)及風(fēng)險(xiǎn)投資資金對(duì)清潔能源的偏好來(lái)看，未來(lái)清潔能源將成為一個(gè)重要新興行業(yè)。

2　低碳產(chǎn)業(yè)：領(lǐng)域廣闊，日漸壯大

低碳經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是高能源效率和清潔能源結(jié)構(gòu)的問(wèn)題，核心是建立能源技術(shù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新兩個(gè)體系；具體而言，就是建立低碳能源系統(tǒng)、低碳技術(shù)體系和低碳產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，培育與低碳發(fā)展相適應(yīng)的生產(chǎn)方式、消費(fèi)模式和國(guó)際國(guó)內(nèi)政策、法律體系和市場(chǎng)機(jī)制等。

從碳減排的主要領(lǐng)域來(lái)看，主要分布在電力能源、高排放工業(yè)、建筑和家電、交通運(yùn)輸及農(nóng)林業(yè)等五大經(jīng)濟(jì)部門，根據(jù)IPCC統(tǒng)計(jì)2007年全球溫室氣排放的行業(yè)分布份額表明，其中電力能源占25.9％居首位、工業(yè)占19.4％位居第二。對(duì)于我國(guó)而言，至2030年最大技術(shù)碳減排潛力約70億噸，總排放將由基準(zhǔn)情景的150億噸降至約80億噸。

綜上所述，轉(zhuǎn)變以往“高耗能、高排放”的“高碳”發(fā)展模式，加快技術(shù)創(chuàng)新，發(fā)展低能耗高附加值的產(chǎn)業(yè)，加強(qiáng)節(jié)能，提高能效，大力發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和增長(zhǎng)方式，已經(jīng)到了刻不容緩的時(shí)候。

三　展望：推行低碳金融的構(gòu)想與措施

銀監(jiān)會(huì)主席劉明康在“2009中國(guó)金融論壇”上指出，發(fā)展低能耗高附加值的產(chǎn)業(yè)，加強(qiáng)節(jié)能，提高能效，大力發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和增長(zhǎng)方式，已經(jīng)到了刻不容緩的時(shí)候。在這個(gè)轉(zhuǎn)變過(guò)程中銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要成為低碳金融服務(wù)的“創(chuàng)新者”。

首先，建立健全碳排放交易市場(chǎng)。中國(guó)特色的碳排放市場(chǎng)體系可以從四個(gè)方面進(jìn)行：建立與歐盟的碳排放交易市場(chǎng)對(duì)接的碳排放交易機(jī)制；建立與日本等地對(duì)接的亞太地區(qū)碳排放交易市場(chǎng)中心；在國(guó)內(nèi)建立各省(市、區(qū))際之間的“碳源－碳匯”交易市場(chǎng)；建立國(guó)內(nèi)重點(diǎn)行業(yè)大中型企業(yè)之間的碳交易市場(chǎng)。

其次，規(guī)范地方政府行為，為綠色信貸的推行掃清地方保護(hù)主義障礙。改革開(kāi)放以來(lái)，地方政府始終存在很強(qiáng)的地方保護(hù)主義色彩，以各種方式對(duì)銀行進(jìn)行信貸資源的爭(zhēng)奪并試圖轉(zhuǎn)嫁改革成本。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)中央政府有必要將環(huán)保指標(biāo)納入地方官員的績(jī)效考核指標(biāo)體系，或是加大環(huán)保指標(biāo)在地方政府績(jī)效考核指標(biāo)中的比重，并以立法或規(guī)定等形式隔絕地方政府對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為的干預(yù)。

最后，發(fā)揮媒體和公眾的的作用，健全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)道德體系。加強(qiáng)媒體和公眾的作用，建立

低碳經(jīng)濟(jì)信息披露制度和舉報(bào)制度，強(qiáng)化企業(yè)家責(zé)任和企業(yè)社會(huì)責(zé)任，引導(dǎo)企業(yè)逐步在公眾中樹(shù)立良好的“低碳經(jīng)濟(jì)”形象，促進(jìn)政府、企業(yè)完成低碳經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)和指標(biāo)。

參考文獻(xiàn)

[1]閻慶民.構(gòu)建以“碳金融”為標(biāo)志的綠色金融服務(wù)體系[J].中國(guó)金融，2010.04

篇7

關(guān)鍵詞:產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整;節(jié)能減排;商業(yè)銀行;綠色信貸

中圖分類號(hào):F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2010)29-0094-04

前言

我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)多年保持高速增長(zhǎng),但是目前我們所取得的發(fā)展有一部分是以資源環(huán)境為代價(jià)換來(lái)的。2009年六大高耗能行業(yè)比上年增長(zhǎng)10.6%,其中,非金屬礦物制品業(yè)增長(zhǎng)14.7%,化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)增長(zhǎng)14.6%,有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)增長(zhǎng)12.8%,黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)增長(zhǎng)9.9%,電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長(zhǎng)6.0%,石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)增長(zhǎng)5.2% 。有限的環(huán)境資源已經(jīng)不堪重負(fù),環(huán)境問(wèn)題已對(duì)構(gòu)建和諧社會(huì)形成嚴(yán)峻挑戰(zhàn),解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的環(huán)境問(wèn)題以及企業(yè)環(huán)保工作已經(jīng)是刻不容緩。

當(dāng)前,加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式,推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí),已經(jīng)成為關(guān)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)全局的重大戰(zhàn)略任務(wù)。以低能耗、低排放、低污染為特征的綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)理念在我國(guó)正逐漸被人們所接受。我國(guó)在“十一五”規(guī)劃綱要中明確提出要遏制“兩高”產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,大力發(fā)展循環(huán)型經(jīng)濟(jì)。國(guó)家發(fā)改委也通過(guò)2009年的政府工作報(bào)告要求大力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí),堅(jiān)決遏制高耗能、高排放行業(yè)低水平重復(fù)建設(shè),繼續(xù)加大節(jié)能減排重點(diǎn)工程實(shí)施力度。

為了達(dá)到節(jié)能減排的目的,不能完全依靠事后的監(jiān)督和處罰,要從源頭上遏制“雙高”產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,應(yīng)著眼于企業(yè)進(jìn)行融資的資本市場(chǎng),尤其是銀行信貸。2003年6月,7個(gè)國(guó)家的10個(gè)銀行宣布實(shí)行“赤道原則”(The Equator Principles簡(jiǎn)稱EPs),即在自愿的基礎(chǔ)上,根據(jù)國(guó)際金融公司(IFC)的政策管理與發(fā)展項(xiàng)目融資有關(guān)的社會(huì)和環(huán)境問(wèn)題的一套原則。它已經(jīng)逐漸成為國(guó)際銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的環(huán)境與社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn),到2009年12月已經(jīng)有69個(gè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施了赤道原則,項(xiàng)目融資額約占全球融資總額的85%。2007年7月30日,國(guó)家環(huán)保總局、中國(guó)人民銀行以及銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合出臺(tái)了《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》。這是我國(guó)首次參照EPs控制銀行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn),對(duì)高污染企業(yè)實(shí)施限貸的政策,也是首次提出了綠色信貸政策。所謂綠色信貸,指的是商業(yè)銀行和政策性銀行等金融機(jī)構(gòu)依據(jù)國(guó)家的環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策,對(duì)研發(fā)、生產(chǎn)治污設(shè)施,從事循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)、綠色制造和生態(tài)農(nóng)業(yè)的企業(yè)或機(jī)構(gòu)提供貸款扶持并實(shí)施優(yōu)惠性的低利率,而對(duì)污染生產(chǎn)和污染企業(yè)的新建項(xiàng)目投資貸款和流動(dòng)資金進(jìn)行貸款額度限制并實(shí)施懲罰性高利率的政策手段,目的是引導(dǎo)資金和貸款流入促進(jìn)國(guó)家環(huán)保事業(yè)的企業(yè)和機(jī)構(gòu),并從破壞、污染環(huán)境的企業(yè)和項(xiàng)目中適當(dāng)抽離,從而實(shí)現(xiàn)資金的“綠色配置”(鄧聿文,2007)。在我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大背景下,商業(yè)銀行的綠色信貸政策越來(lái)越受到人們關(guān)注。

一、我國(guó)商業(yè)銀行推行綠色信貸的必要性

自20世紀(jì)90年代中期以來(lái),伴隨著工業(yè)化、城鎮(zhèn)化建設(shè)的加快,以鋼鐵、石化、電力等為代表的重化工業(yè)得到傾斜式發(fā)展,我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出越來(lái)越“重”的趨勢(shì)。1995年我國(guó)重工業(yè)產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重為52.7%,2008年這一比重已經(jīng)攀升到71.1%。在我國(guó)的工業(yè)結(jié)構(gòu)當(dāng)中,高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)占有絕對(duì)的比重。伴隨這一趨勢(shì),能源消耗快速增加,自2000年到2009年,我國(guó)能源消費(fèi)年均增速已接近10%,其中煤、石油等化石能源消費(fèi)占比為90%。我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏“重”、能耗偏“高”的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式對(duì)能源依賴程度越來(lái)越高并難以為繼。

有鑒于此,發(fā)改委等十部門在2009年10月舉行了“抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩和重復(fù)建設(shè)”信息會(huì),宣布對(duì)鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅和風(fēng)電設(shè)備等產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè),國(guó)家有關(guān)部門將原則上不再批準(zhǔn)擴(kuò)大產(chǎn)能的項(xiàng)目。2010年5月,國(guó)務(wù)院更是在全國(guó)節(jié)能減排工作電視電話會(huì)議上強(qiáng)調(diào)要加快淘汰落后產(chǎn)能和控制“兩高”產(chǎn)業(yè)的過(guò)快增長(zhǎng)。2010年預(yù)計(jì)要關(guān)停小火電機(jī)組1 000萬(wàn)千瓦,淘汰落后煉鐵產(chǎn)能2 500萬(wàn)噸、煉鋼600萬(wàn)噸、水泥5 000萬(wàn)噸、電解鋁33萬(wàn)噸、平板玻璃600萬(wàn)重箱、造紙53萬(wàn)噸。自此,“抑制產(chǎn)能過(guò)剩和重復(fù)建設(shè)”和“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整”成為了人們關(guān)注的焦點(diǎn)。

金融業(yè)的發(fā)展要依賴于經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展,經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展也依賴于生態(tài)的可持續(xù)發(fā)展(Jeucken,2004)。銀行業(yè)也應(yīng)在低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中積極發(fā)揮作用。近年來(lái),為督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真貫徹落實(shí)國(guó)家宏觀調(diào)控政策,引導(dǎo)銀行履行社會(huì)責(zé)任,銀監(jiān)會(huì)先后出臺(tái)了《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》、《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見(jiàn)》與《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等一系列政策措施。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極行動(dòng),致力于創(chuàng)新信貸服務(wù)機(jī)制,發(fā)展“綠色信貸”業(yè)務(wù),減少高耗能、高排放產(chǎn)業(yè)信貸投放,支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、優(yōu)化和升級(jí)。2009年12月23日,中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)以及保監(jiān)會(huì)再次聯(lián)合《關(guān)于進(jìn)一步做好金融服務(wù)支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興和抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的指導(dǎo)意見(jiàn)》。根據(jù)該意見(jiàn),2010年各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸投放要體現(xiàn)“區(qū)別對(duì)待,有保有壓”的原則,對(duì)于符合重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃要求、符合市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、符合銀行信貸原則的企業(yè)和項(xiàng)目,要及時(shí)高效保證信貸資金供給。對(duì)于不符合產(chǎn)業(yè)政策、市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、資本金缺位的項(xiàng)目,不得提供授信支持。對(duì)屬于產(chǎn)能過(guò)剩的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目,要從嚴(yán)審查和審批貸款。該意見(jiàn)的更是保證了綠色信貸對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的支持力度。

在我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大背景下,商業(yè)銀行積極推行綠色信貸政策,不僅有效地促進(jìn)了節(jié)能減排的目標(biāo)和為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供了信貸保證,更是為其找到新的市場(chǎng)生存空間,具有十分重大的意義。

1.推行綠色信貸是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的必然要求

為了貫徹資源節(jié)約和環(huán)境保護(hù)的基本國(guó)策,我國(guó)在“十一五”規(guī)劃綱要中提出,在“十一五”期間全國(guó)單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能耗降低20%左右,主要污染物排放總量減少10%。雖然“十一五”前四年全國(guó)單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能耗累計(jì)下降14.38%,但完成節(jié)能減排目標(biāo)的任務(wù)仍然十分艱巨。我國(guó)商業(yè)銀行推行綠色信貸政策,從資金源頭上對(duì)“兩高”行業(yè)實(shí)施控制,可以抑制這類行業(yè)的盲目擴(kuò)張,從而加強(qiáng)對(duì)“兩高”行業(yè)的治理和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),可以有效的促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。

2.推行綠色信貸能為銀行帶來(lái)豐厚的綠色“利潤(rùn)”

由于環(huán)境問(wèn)題越來(lái)越受到各國(guó)政府關(guān)注,環(huán)保產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為一個(gè)極具發(fā)展?jié)撃艿男屡d產(chǎn)業(yè)。根據(jù)《2007年環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展預(yù)測(cè)及投資分析報(bào)告》,目前我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的總產(chǎn)值4 572.1億元,GDP占比不到3%,不及世界環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的4%。這說(shuō)明,我國(guó)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)仍然處于起步階段,具備較大的發(fā)展空間。據(jù)2009年8月30日在北京閉幕的第四屆中國(guó)綠色財(cái)富論壇估計(jì),“十一五”期間,我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)可望保持12%―15%的增長(zhǎng)速度;到2010年,我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值將超過(guò)1萬(wàn)億元,約占同期年GDP的3.4%。而“十一五”期間,我國(guó)將進(jìn)一步加大環(huán)保投入,投資計(jì)劃達(dá)到14 000億元,環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景值得期待,其豐厚的產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)將吸引更多的投資者包括金融業(yè)的資金紛紛注入。我國(guó)銀行推行綠色信貸,充分研究國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向,根據(jù)《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)將資金導(dǎo)向國(guó)家鼓勵(lì)的環(huán)保企業(yè)和項(xiàng)目,搶先占據(jù)能帶來(lái)豐厚“綠色利潤(rùn)”的新陣地。

3.推行綠色信貸能加強(qiáng)銀行的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)的污染行為突破了環(huán)境的承載力,導(dǎo)致嚴(yán)重的環(huán)境惡化,促使政府、公眾和非政府組織對(duì)企業(yè)的環(huán)境行為要求不斷提高,進(jìn)而給作為企業(yè)資金的供給者的銀行帶來(lái)的各類風(fēng)險(xiǎn)(劉勇,2008)。在我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和節(jié)能減排的大背景下,若商業(yè)銀行未將環(huán)保因素作為貸款前調(diào)查的內(nèi)容,貿(mào)然進(jìn)入存在環(huán)保隱患的企業(yè)或項(xiàng)目,由于我國(guó)對(duì)環(huán)境污染責(zé)任的追究日益嚴(yán)格,一旦發(fā)生給予貸款的企業(yè)項(xiàng)目發(fā)生污染事件時(shí),不但影響銀行的社會(huì)形象,也將損及其債權(quán)的收回。因此,推行綠色信貸,把環(huán)境和社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)融入商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中,對(duì)環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估和監(jiān)控,為商業(yè)銀行加強(qiáng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理提供了可行的路徑。

二、我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸的實(shí)踐和存在的問(wèn)題

2007年7月,我國(guó)環(huán)保總局、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合了《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》,標(biāo)志著綠色信貸政策這一經(jīng)濟(jì)手段全面進(jìn)入到我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和污染減排的主戰(zhàn)場(chǎng)。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的大力推進(jìn),綠色信貸政策已經(jīng)取得了階段性的成果。

各商業(yè)銀行在信貸評(píng)審中基本實(shí)行“環(huán)保一票否決制”,即將企業(yè)環(huán)保守法情況作為授信的前提條件,對(duì)達(dá)不到準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的信貸項(xiàng)目堅(jiān)決不予貸款。并且加強(qiáng)和環(huán)保部門的信息溝通,通過(guò)對(duì)“兩高”產(chǎn)業(yè)制定具體的行業(yè)信貸政策,根據(jù)環(huán)保部門提供的信息對(duì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)實(shí)行名單制管理。據(jù)統(tǒng)計(jì),自2008年底至2009年9月末,我國(guó)主要商業(yè)銀行鋼鐵、電解鋁、平板玻璃等高耗能產(chǎn)業(yè)貸款增速分別為13%、19%、-45%,均大大低于同期31%的貸款平均增速,信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整成效明顯。而且根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步做好金融服務(wù)支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興和抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)2010年信貸工作的部署,我國(guó)商業(yè)銀行積極對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)發(fā)展的新能源、節(jié)能環(huán)保、新材料、新醫(yī)藥、生物育種、信息網(wǎng)絡(luò)、新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)將進(jìn)行重點(diǎn)支持;加大對(duì)節(jié)能減排和生態(tài)環(huán)保項(xiàng)目的金融扶持,支持發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì),鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)多種形式的低碳金融創(chuàng)新產(chǎn)品,加大“綠色信貸”的投放力度;對(duì)不符合產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策要求、未按規(guī)定程序?qū)徟蚝藴?zhǔn)的項(xiàng)目,不提供任何形式的信貸支持。世界能源金融研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、中國(guó)金融研究院院長(zhǎng)何世紅也認(rèn)為,中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整已經(jīng)迫在眉睫,信貸政策有保有壓,可以促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加速轉(zhuǎn)型,進(jìn)一步發(fā)揮信貸在“保增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)”中的作用。

雖然綠色信貸取得了階段性的成果,但是大面積的推進(jìn)還是面臨著不少困難。第一,我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部缺少具備一定環(huán)境知識(shí)的人才。而在加入“赤道原則”的外國(guó)銀行系統(tǒng)內(nèi)部都設(shè)立環(huán)境事務(wù)部門,專門負(fù)責(zé)對(duì)信貸項(xiàng)目的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估管理。第二,由于“綠色信貸”每個(gè)項(xiàng)目均涉及到不同行業(yè)、不同地區(qū),僅依靠商業(yè)銀行難以確定其準(zhǔn)確的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。現(xiàn)行綠色信貸的標(biāo)準(zhǔn)多為綜合性、原則性,缺少具體的綠色信貸指導(dǎo)目錄、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)等,商業(yè)銀行難以制定有效的監(jiān)管措施以及內(nèi)部的實(shí)施細(xì)則,降低了綠色信貸環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的可操作性。第三,缺乏綜合性的配套扶持政策。由于欠缺有效的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、擔(dān)保和稅收減免等綜合配套政策,支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由“高碳”向“低碳”轉(zhuǎn)型的相關(guān)政策往往導(dǎo)致轉(zhuǎn)型企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本大幅上升,盈利能力下降,雖有社會(huì)效益,但缺乏經(jīng)濟(jì)效益,直接導(dǎo)致銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的上升。

三、政策建議

1.為推行綠色信貸做好充分的準(zhǔn)備

Jeucken(2001,2004)提出綠色信貸中環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理可以分為四個(gè)階段:抵御階段(defensive banking)、預(yù)防階段(preventive banking)、參與階段(offensive banking)、可持續(xù)發(fā)展階段(sustainable banking)?，F(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行基本上處于抵御階段。從初步階段向可持續(xù)銀行階段發(fā)展的關(guān)鍵在于建立起專業(yè)的綠色信貸管理機(jī)制。我國(guó)商業(yè)銀行至少要從以下幾個(gè)方面做好準(zhǔn)備:第一,銀行要把可持續(xù)發(fā)展與社會(huì)責(zé)任提升到銀行的戰(zhàn)略層面。銀行董事會(huì)應(yīng)制定專門的決策內(nèi)容,適時(shí)應(yīng)對(duì)國(guó)家環(huán)境政策的推進(jìn)來(lái)調(diào)整自身的戰(zhàn)略。在自身內(nèi)部,銀行必須在原有的銀行部門體系中建立檢驗(yàn)和識(shí)別環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的職能部門,使工作程序化、規(guī)劃化。第二,銀行業(yè)要加強(qiáng)人員培訓(xùn)和能力建設(shè),積累與耗能、污染有關(guān)的專業(yè)知識(shí),努力提高本機(jī)構(gòu)對(duì)涉及耗能、污染風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)和項(xiàng)目的授信管理能力?？梢愿鶕?jù)本機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模、授信行業(yè)和客戶的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn),培養(yǎng)和引進(jìn)有關(guān)專業(yè)人才,也可以借助第三方評(píng)審或通過(guò)其他有效的服務(wù)外包方式,獲得相關(guān)專業(yè)服務(wù)。第三,結(jié)合銀行自身特征,自行開(kāi)發(fā)可操作性的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具。全國(guó)存在大量的“兩高行業(yè)”的信貸項(xiàng)目,依靠環(huán)保部門一一給出限制名單或者審批是不現(xiàn)實(shí)的。而且,不排除取得當(dāng)?shù)丨h(huán)保部門批文的信貸項(xiàng)目仍存在環(huán)境風(fēng)險(xiǎn),一旦項(xiàng)目的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)遭到暴露導(dǎo)致項(xiàng)目停建或取消,就會(huì)直接使銀行蒙受損失。銀行作為環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的主體,只有從自己的切身利益出發(fā)擁有自己的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具,才能獨(dú)立于環(huán)保局做出銀行的業(yè)內(nèi)決策,才能積極參與、主動(dòng)創(chuàng)新,推出環(huán)保新產(chǎn)品并進(jìn)入可持續(xù)發(fā)展階段。

2.制定有可操作性的綠色信貸指南

銀行界要充分借鑒國(guó)際上比較成熟的環(huán)保信貸準(zhǔn)則,如EPs以及國(guó)際金融公司(IFC)指定的主要行業(yè)環(huán)境、健康和安全指南,結(jié)合我國(guó)國(guó)情,建立符合我國(guó)特色的、有可操作性的綠色信貸目錄指引、項(xiàng)目環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)等。同時(shí),還要和各行業(yè)組織、協(xié)會(huì)以及環(huán)保部門合作,針對(duì)不同行業(yè)的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn),建立基于各行業(yè)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),使綠色信貸政策更具有操作性。

3.構(gòu)建有效的配套綠色信貸激勵(lì)機(jī)制

長(zhǎng)期以來(lái),我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效考核體系是以經(jīng)濟(jì)指標(biāo)為主,并未將環(huán)保指標(biāo)納入其中,因而不排除各分行為了完成考核目標(biāo)而無(wú)視總行實(shí)施綠色信貸的各項(xiàng)要求的可能。此外,綠色信貸所支持的項(xiàng)目有相當(dāng)一部分是經(jīng)濟(jì)效益并不太好的項(xiàng)目,如風(fēng)車發(fā)電等新興行業(yè),從而在一定程度上減少了商業(yè)銀行的盈利。有鑒于此,銀行業(yè)內(nèi)部和政府必須建立相應(yīng)的激勵(lì)約束機(jī)制,為商業(yè)銀行實(shí)施綠色信貸提供動(dòng)力。在擬建立的激勵(lì)約束機(jī)制中,不僅要對(duì)銀行違規(guī)向未達(dá)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目提供貸款的行為實(shí)行追究責(zé)任和處罰,而且還要對(duì)實(shí)施綠色信貸政策成效顯著的銀行給予獎(jiǎng)勵(lì)。同時(shí),我國(guó)政府還應(yīng)該要制定相應(yīng)的配套政策,對(duì)于“兩高”行業(yè)通過(guò)加大稅收力度,提高賦稅水平,增加該行業(yè)的生產(chǎn)成本;還應(yīng)該對(duì)實(shí)施綠色信貸的商業(yè)銀行采取減免稅收、財(cái)政貼息等財(cái)政政策,提高其推行綠色信貸的積極性。

4.建立和完善的信息溝通機(jī)制

商業(yè)銀行要推行綠色信貸政策,就必須全面掌握企業(yè)的環(huán)保信息。但是,我國(guó)商業(yè)銀行在現(xiàn)階段還沒(méi)有建立專門的企業(yè)環(huán)保信息數(shù)據(jù)庫(kù),因而信息搜集成本較高。這就要求環(huán)保部門建立并完善環(huán)保信息庫(kù),與銀行業(yè)形成信息溝通機(jī)制。商業(yè)銀行可以借助環(huán)保部門的力量加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理,并著手建立銀行自身的環(huán)保數(shù)據(jù)庫(kù)。同時(shí),環(huán)保部門也可借助商業(yè)銀行的力量,政府部門強(qiáng)化環(huán)境監(jiān)督管理,以促進(jìn)節(jié)能減排的戰(zhàn)略目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。目前我國(guó)環(huán)保政策和信息零散,缺乏統(tǒng)一管理與機(jī)制,所以在一定程度上制約了綠色信貸的推行。因而,迫切需要盡快建立并完善通暢的環(huán)境信息共享機(jī)制,以促進(jìn)綠色信貸在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排的背景下發(fā)揮重要的作用。

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Thinking of promoting the green credit policy under the background

of the industrial structure adjustment

TIAN Xiao-bo , FU Miao

(Economy and trade collge,Guangdong foreign language and foreign trade university,Guangzhou 510006,China)

篇8

【關(guān)鍵詞】供給側(cè)改革 信托業(yè)轉(zhuǎn)型 建議

一、導(dǎo)言

近期，供給側(cè)改革成為市場(chǎng)熱點(diǎn)，供給側(cè)改革是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，對(duì)信托業(yè)而言，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，有利于信托轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，升級(jí)經(jīng)營(yíng)模式，開(kāi)拓創(chuàng)新業(yè)務(wù)，但也使其面臨資產(chǎn)質(zhì)量承壓、互聯(lián)網(wǎng)背景下風(fēng)險(xiǎn)加劇、專業(yè)性人才隊(duì)伍缺乏等問(wèn)題。在泛資管競(jìng)爭(zhēng)加劇、利率市場(chǎng)化不斷加快、互聯(lián)網(wǎng)金融快速崛起的背景下，供給側(cè)改革為信托轉(zhuǎn)型升級(jí)提供了方向：應(yīng)借助互聯(lián)網(wǎng)思維革新發(fā)展理念，發(fā)揮自身制度優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，大力發(fā)展包括資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、家族信托、消費(fèi)信托、綠色產(chǎn)業(yè)和健康產(chǎn)業(yè)等特色業(yè)務(wù)。同時(shí)，還應(yīng)完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立品牌優(yōu)勢(shì)，加快創(chuàng)新型人才隊(duì)伍建設(shè)。

二、供給側(cè)改革概念

新供給主義經(jīng)濟(jì)學(xué)提出，要使中國(guó)經(jīng)濟(jì)重新恢復(fù)增長(zhǎng)動(dòng)力，必須從供給側(cè)發(fā)力，短期要盡快降低融資成本、大規(guī)模減稅、放松壟斷和行政管制，多方面降低對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的供給約束；中期應(yīng)通過(guò)市場(chǎng)化手段，讓生產(chǎn)要素從那些供給成熟和供給老化的產(chǎn)業(yè)，盡快向新供給形成和新供給擴(kuò)張階段行業(yè)轉(zhuǎn)移，更新供給結(jié)構(gòu)；長(zhǎng)期則應(yīng)該深化供給側(cè)改革，減少對(duì)勞動(dòng)、土地、資金、管理、技術(shù)等各生產(chǎn)要素的供給抑制，提高供給效率、降低供給成本，讓五大財(cái)富源泉充分涌流，開(kāi)啟中國(guó)經(jīng)濟(jì)的新一輪上升周期。

三、信托業(yè)發(fā)展面臨困難

（一）傳統(tǒng)盈利模式難以為繼，利潤(rùn)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)信托業(yè)主要依靠制度優(yōu)勢(shì)獲得穩(wěn)步發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大。中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2015年第二季度信托資產(chǎn)規(guī)模突破15萬(wàn)億元大關(guān)，且增速一直保持在20%以上。但信托利潤(rùn)卻呈下降趨勢(shì)，利潤(rùn)率從60%不斷下滑，2015年第三季度已低于10%，由于經(jīng)濟(jì)下行壓力增大、利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)，傳統(tǒng)融資類信托比重不斷縮小，房地產(chǎn)信托和政信合作業(yè)務(wù)萎靡不振，新增業(yè)務(wù)增長(zhǎng)乏力，利潤(rùn)來(lái)源渠道收窄，形成對(duì)信托轉(zhuǎn)型升級(jí)的倒逼之勢(shì)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)敞口逐步擴(kuò)大，剛性兌付風(fēng)險(xiǎn)上升

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨結(jié)構(gòu)性調(diào)整，下行壓力較大，經(jīng)濟(jì)主體活力不足，實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)向信托業(yè)逐步傳遞，特別是工商企業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)盈利能力下降趨勢(shì)明顯，中小企業(yè)由于資金實(shí)力弱，一旦發(fā)生問(wèn)題，很難歸還信托貸款，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)日益加大。利率市場(chǎng)化改革也使得投資者對(duì)信托產(chǎn)品的流動(dòng)性要求越來(lái)越高，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。信托行業(yè)一直默認(rèn)的規(guī)則――剛性兌付，隨著信托項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的不斷積聚，嚴(yán)重影響到了信托項(xiàng)目的兌付，剛性兌付像“緊箍咒”一樣迫使信托業(yè)完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

（三）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，信托資管優(yōu)勢(shì)漸式微

利率市場(chǎng)化也使得信托業(yè)傳統(tǒng)的依靠利差形成的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)逐步喪失，泛資管競(jìng)爭(zhēng)加劇、互聯(lián)網(wǎng)金融崛起使得信托業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，信托產(chǎn)品收益率不斷下降趨勢(shì)明顯。隨著銀行、券商、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)踏入資產(chǎn)管理這片藍(lán)海，信托傳統(tǒng)的資管優(yōu)勢(shì)也不再明顯，嚴(yán)重的分流效應(yīng)導(dǎo)致信托收益下降，風(fēng)險(xiǎn)加大，亟需重構(gòu)業(yè)務(wù)模式，加速轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐。

四、供給側(cè)改革背景下信托業(yè)轉(zhuǎn)型措施

（一）落地“互聯(lián)網(wǎng)+信托業(yè)”戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)跨界融合

我國(guó)信托業(yè)互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)用程度低，遠(yuǎn)落后于銀行、券商和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，主要依靠融資類信托支撐其發(fā)展，跨界發(fā)展意識(shí)淡薄，亟需革新發(fā)展理念應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)沖擊。信托公司應(yīng)借助互聯(lián)網(wǎng)思維，以客戶為中心，以平臺(tái)為切入點(diǎn)，用開(kāi)放的視角拓展業(yè)務(wù)邊界，不斷實(shí)現(xiàn)跨界融合，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，拓寬銷售渠道，增強(qiáng)客戶粘性，更好地為社會(huì)公眾提供投融資服務(wù)。同時(shí)，憑借互聯(lián)網(wǎng)低成本的優(yōu)勢(shì)，降低企業(yè)融資成本，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

（二）大力開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，增加有效金融服務(wù)供給

開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，有利于盤活存量資金，增強(qiáng)企業(yè)資金流動(dòng)性，提高產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)運(yùn)行效率。為了開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，首先，要選擇具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的基礎(chǔ)資產(chǎn)；其次，應(yīng)根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)的特性，進(jìn)行差異化產(chǎn)品設(shè)計(jì)；然后，應(yīng)提高產(chǎn)品的信息透明度，讓投資者充分了解產(chǎn)品，提高安全性。

（三）積極開(kāi)拓家族信托這片沃土，拓寬盈利渠道

改革開(kāi)放后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)催生了一批高端財(cái)富人群，他們對(duì)綜合性、個(gè)性化的財(cái)富管理需求日益旺盛。由于家族信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性和信托制度十分契合，信托應(yīng)積極開(kāi)拓家族信托這片沃土，拓寬盈利渠道。在我國(guó)，發(fā)展家族信托需要建立、健全信托登記制度，實(shí)施差異化稅收政策，加強(qiáng)投資者教育，以客戶需求為中心。同時(shí)，搭建海外業(yè)務(wù)平臺(tái)，鼓勵(lì)有實(shí)力的信托公司走出國(guó)門，開(kāi)拓海外家族信托市場(chǎng)。

（四）發(fā)揮自身制度優(yōu)勢(shì)，積極參與國(guó)企改革

供給側(cè)改革的重點(diǎn)是化解過(guò)剩產(chǎn)能，旨在提高全要素生產(chǎn)率和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，其中國(guó)企重組、并購(gòu)需要金融優(yōu)化資源配置，這為信托提供了機(jī)遇。信托應(yīng)充分發(fā)揮自身制度優(yōu)勢(shì)，通過(guò)信托的方式廣泛參與國(guó)有企業(yè)員工持股計(jì)劃，避免股權(quán)過(guò)于分散，提高企業(yè)運(yùn)行效率。進(jìn)軍消費(fèi)金融領(lǐng)域，打造消費(fèi)信托?，F(xiàn)有消費(fèi)金融，覆蓋面有限，且程序較為繁瑣。消費(fèi)信托可以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)和金融的融合，不但可以使投資者、信托公司受益，也可以讓產(chǎn)業(yè)方獲得收益，這對(duì)當(dāng)前拓寬企業(yè)盈利渠道，提供多層面投資需求、拓展信托盈利空間意義重大。

（五）積極開(kāi)展綠色信托

當(dāng)前我國(guó)綠色產(chǎn)業(yè)資金缺口巨大，迫切需要新的融資渠道。綠色信托可以通過(guò)設(shè)立信托計(jì)劃籌集資金，信托公司作為保管人運(yùn)用資金，投資綠色項(xiàng)目。為了增強(qiáng)安全性，信托公司還可以與擔(dān)保公司合作，讓其為項(xiàng)目提供擔(dān)保，提高項(xiàng)目評(píng)級(jí)降低風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)論

在供給側(cè)改革推進(jìn)過(guò)程中，為了加快信托轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐，建議相關(guān)部門完善信托法律法規(guī)，健全信托登記制度，為信托產(chǎn)品的流通掃除障礙；加強(qiáng)投資者教育，讓投資者充分了解“互聯(lián)網(wǎng)+信托”產(chǎn)品，逐步培育合格投資者，營(yíng)造良好的市場(chǎng)投資氛圍；信托轉(zhuǎn)型發(fā)展必須結(jié)合中國(guó)國(guó)情，走中國(guó)特色的信托發(fā)展道路。

參考文獻(xiàn)

[1]王婷婷，張歡.從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)之路論信托業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)對(duì)策[J].吉林金融研究，2015，11：37-44+78.

篇9

1.綠色金融良性發(fā)展不足。在現(xiàn)有的綠色金融機(jī)制體系中，政府占據(jù)主導(dǎo)的角色，利用財(cái)政資金或?qū)ｍ?xiàng)基金的方式，直接對(duì)公益性建設(shè)項(xiàng)目、生態(tài)建設(shè)工程等進(jìn)行支持，但覆蓋面還不廣，不能覆蓋所有涉及環(huán)保的行業(yè)企業(yè)，綠色評(píng)級(jí)體系不夠完善，評(píng)價(jià)性技術(shù)指標(biāo)比較少，不能很好地引導(dǎo)整個(gè)行業(yè)的健康良性發(fā)展。我國(guó)對(duì)金融企業(yè)的社會(huì)責(zé)任和環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的認(rèn)識(shí)仍然不足。“赤道原則”雖然在我國(guó)有所宣傳，但應(yīng)者不多。相對(duì)于國(guó)外同行，國(guó)內(nèi)金融企業(yè)在實(shí)施“赤道原則”、履行社會(huì)和環(huán)境責(zé)任方面，總體上還處于意識(shí)萌動(dòng)階段?？梢?jiàn)，推動(dòng)綠色金融發(fā)展需要政府引導(dǎo)、金融機(jī)構(gòu)的推動(dòng)，而涉及的關(guān)鍵機(jī)制和技術(shù)包括風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制、投資基金的政府引導(dǎo)和激勵(lì)機(jī)制、環(huán)境評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等還需要政府帶動(dòng)市場(chǎng)各方的共同參與。

2.信息共享機(jī)制存在缺陷。目前的綠色信貸制度中，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)環(huán)保部門提供的相關(guān)數(shù)據(jù)決定采取相關(guān)措施，看似合理卻亟待完善。一是環(huán)保部門提供的信息存在不足，地方環(huán)保部門受專業(yè)技術(shù)水平、自身處理能力、對(duì)環(huán)評(píng)體系的規(guī)劃限制，的信息存在一定的失真和標(biāo)準(zhǔn)滯后。二是由于行政層級(jí)介入，環(huán)保部難以監(jiān)控全國(guó)范圍內(nèi)的企業(yè)環(huán)境污染數(shù)據(jù)信息，時(shí)效性有待提高。三是金融機(jī)構(gòu)和環(huán)保部門信息的相容性和交互性有待提高，環(huán)保部門的環(huán)境污染監(jiān)測(cè)系統(tǒng)和金融機(jī)構(gòu)的征信系統(tǒng)之間有待磨合，金融機(jī)構(gòu)難以單方面發(fā)起新的環(huán)境檢測(cè)評(píng)估。四是適用標(biāo)準(zhǔn)不盡相同，金融機(jī)構(gòu)往往根據(jù)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)的信貸指引政策自主制定信用貸款審核標(biāo)準(zhǔn)，與環(huán)保部門的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)不盡相同。

3.企業(yè)缺乏足夠的約束和激勵(lì)機(jī)制。首先，在現(xiàn)行法律制度框架之內(nèi)，加之政府環(huán)保部門對(duì)于企業(yè)污染行為監(jiān)管不力，污染企業(yè)承擔(dān)的治污成本很小，往往是先污染后治理，由于嚴(yán)重污染被集中曝光而關(guān)停的企業(yè)所占比例很小。其次，國(guó)內(nèi)的中小企業(yè)受市場(chǎng)供需約束，過(guò)于強(qiáng)調(diào)短期利潤(rùn)和縮短經(jīng)營(yíng)周期，很少考慮環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展。與此同時(shí)，政府沒(méi)有提供相關(guān)的激勵(lì)機(jī)制，促進(jìn)企業(yè)更加關(guān)注節(jié)能減排和產(chǎn)品綠色無(wú)污染。最后，雖然早在2001年，原國(guó)家環(huán)保局就聯(lián)合證監(jiān)會(huì)公布了《上市公司環(huán)境審計(jì)公告》對(duì)上市公司環(huán)境信息披露提出要求，但國(guó)內(nèi)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息披露還未形成良性機(jī)制，導(dǎo)致投資者及銀行未能對(duì)其生態(tài)信用等級(jí)給予有效評(píng)定，也就無(wú)法監(jiān)控污染企業(yè)的資金鏈。

4.部分商業(yè)銀行仍處于觀望狀態(tài)。一方面，雖然已有部分銀行制定相關(guān)綠色信貸措施，以環(huán)境導(dǎo)向授信并以差別利率對(duì)待，或以其他業(yè)務(wù)操作形式來(lái)表現(xiàn)銀行對(duì)環(huán)境的重視，但多數(shù)銀行仍然懷疑綠色信貸能否獲利。另一方面，銀行仍然缺乏環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，由于歷史和政策的原因，大型國(guó)有銀行長(zhǎng)期以國(guó)家重大發(fā)展規(guī)劃為綱領(lǐng)實(shí)施信貸措施的政策傾斜，仍以投資回報(bào)率和貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為準(zhǔn)繩實(shí)施借貸，沒(méi)有形成對(duì)綠色環(huán)保和社會(huì)責(zé)任的評(píng)價(jià)體系，沒(méi)有展開(kāi)全面對(duì)接“赤道原則”的過(guò)渡性安排。大型國(guó)有商業(yè)銀行的徘徊不前導(dǎo)致其他銀行也沒(méi)有相應(yīng)地跟進(jìn)方案，在城市商業(yè)銀行中，除北京銀行表現(xiàn)突出之外，其他銀行幾乎處于觀望狀態(tài)，至今缺少實(shí)際的綠色行動(dòng)。

二、政策建議

1.構(gòu)建并完善綠色信貸體系。一是根據(jù)“赤道原則”以及國(guó)際金融公司相關(guān)政策規(guī)定，充分考慮環(huán)境影響評(píng)價(jià)、行業(yè)污染控制標(biāo)準(zhǔn)等環(huán)境管理政策，進(jìn)一步深化環(huán)境績(jī)效評(píng)估和特殊行業(yè)環(huán)境、健康和安全指南的本土化研究，為綠色信貸技術(shù)政策和法律的出臺(tái)提供技術(shù)支持。同時(shí)，在綠色信貸政策內(nèi)容中，細(xì)化對(duì)各個(gè)行業(yè)企業(yè)專業(yè)門監(jiān)督。二是加強(qiáng)環(huán)保部門與金融部門的信息溝通和共享機(jī)制，建立企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)制，通過(guò)評(píng)級(jí)全面了解企業(yè)現(xiàn)有的環(huán)境治理績(jī)效水平，提高信息利用的有效性，增強(qiáng)信息共享的兼容性。三是要加強(qiáng)社會(huì)參與機(jī)制和相關(guān)部門專業(yè)能力建設(shè)。

2.構(gòu)建并完善綠色債券制度。對(duì)于中央銀行發(fā)行的國(guó)家金融債券，所籌措的資金可通過(guò)優(yōu)惠貸款提供給企業(yè)，支持其研發(fā)綠色產(chǎn)品，從事生態(tài)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)生態(tài)工業(yè)加工，開(kāi)展綠色營(yíng)銷活動(dòng)。地方商業(yè)銀行發(fā)行的金融債券，所籌措的資金可用于建立適合本地區(qū)的環(huán)境污染防護(hù)與治理體系。而對(duì)于那些高投入、高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)不愿也無(wú)力承擔(dān)的綠色技術(shù)的開(kāi)發(fā)，則可通過(guò)發(fā)行綠色企業(yè)債券給予支持。目前，國(guó)內(nèi)缺乏統(tǒng)一、高效、互聯(lián)的債券監(jiān)管體系，而綠色債券的有效實(shí)現(xiàn)需要以下幾個(gè)方面的努力。一是政府成立專門的綠色債券監(jiān)管部門，建立高效的動(dòng)態(tài)監(jiān)管體系，規(guī)范和完善企業(yè)信息披露制度。二是加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的審核，建立對(duì)綠色國(guó)債扶持企業(yè)的統(tǒng)一的資格審核標(biāo)準(zhǔn)，重視對(duì)扶持項(xiàng)目的合同的簽訂，引入評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管。三是設(shè)立擔(dān)保資金補(bǔ)償機(jī)制，引入財(cái)政資金或國(guó)債貼息等用于補(bǔ)償企業(yè)無(wú)力償還本息時(shí)的資金缺口。

3.推動(dòng)完善政府綠色投資基金機(jī)制。目前，我國(guó)政府主要以財(cái)政撥款和支持銀行綠色信貸的方式支持環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，但這種發(fā)展方式遠(yuǎn)不能滿足環(huán)保產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的資金需求。因此，應(yīng)通過(guò)政策和制度的調(diào)整，積極拓寬環(huán)保產(chǎn)業(yè)的融資渠道，發(fā)展民間資本、養(yǎng)老金、金融機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)、外國(guó)資本和政府資金等共同參與的多元化的投資主體結(jié)構(gòu)。促進(jìn)資金使用效率的評(píng)價(jià)機(jī)制的形成，完善綠色投資績(jī)效評(píng)價(jià)體系，建立綠色投資基金指數(shù)，促進(jìn)基金的良性循環(huán)。

篇10

關(guān)鍵詞:金融學(xué) 國(guó)際貿(mào)易 應(yīng)用

一、問(wèn)題的提出

受到以往國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的影響，我國(guó)一直以國(guó)際貿(mào)易大國(guó)的身份存在于世界經(jīng)濟(jì)體系之中。根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)近年來(lái)的外貿(mào)依存度保持在60%左右。由“錢勒里―塞爾昆”大國(guó)模型的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式已經(jīng)偏離的正常軌道。其負(fù)面影響，在08年國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)，已得到全面的釋放。諸如：沿海外向型企業(yè)成批量的倒閉、我國(guó)對(duì)外貿(mào)易關(guān)系的惡化等等。處于后金融危機(jī)時(shí)期，我國(guó)在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的同時(shí)，如何有效開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易，則成為目前需要認(rèn)真面對(duì)的問(wèn)題。

從現(xiàn)階段世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)態(tài)演變中，我們發(fā)現(xiàn)：西方發(fā)達(dá)國(guó)家改變了過(guò)去推崇國(guó)際貿(mào)易自由化的要求；伴之以貿(mào)易保護(hù)主義的姿態(tài)出現(xiàn)。在實(shí)踐貿(mào)易保護(hù)主義時(shí)，更多的采取技術(shù)性壁壘來(lái)控制包括中國(guó)在內(nèi)國(guó)家商品的進(jìn)口。其中，所謂“綠色壁壘”則成為技術(shù)性壁壘的重要形式。為此，我國(guó)今后若要有效開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易，就必須針對(duì)國(guó)際貿(mào)易中出現(xiàn)的新情況、新問(wèn)題開(kāi)展一系列的對(duì)策探討；同時(shí)，在對(duì)策探討中，還應(yīng)切實(shí)將金融學(xué)的有關(guān)知識(shí)應(yīng)用于國(guó)際貿(mào)易的開(kāi)展中。

綜上所述，本文以“金融學(xué)在國(guó)際貿(mào)易中的應(yīng)用”為主題，便在于：針對(duì)國(guó)際貿(mào)易中的綠色壁壘的產(chǎn)生，在金融學(xué)的有關(guān)知識(shí)體系中尋找有效對(duì)策。

二、國(guó)際貿(mào)易中綠色壁壘產(chǎn)生的原因分析

上文已經(jīng)指出，綠色壁壘已成為西方發(fā)達(dá)國(guó)家技術(shù)性壁壘的主要表現(xiàn)形式。為此，隨著問(wèn)題討論的深入，這里便須探究有關(guān)綠色壁壘產(chǎn)生的原因。通過(guò)對(duì)“原因”的認(rèn)識(shí)，來(lái)為下文“金融學(xué)的應(yīng)用”提供思路。

（一）產(chǎn)業(yè)革命至今的時(shí)代需要

至上世紀(jì)挪威首相布倫特蘭，在聯(lián)合國(guó)首次提出了“可持續(xù)發(fā)展”的呼聲。幾十年來(lái)，有關(guān)涉及代際傳承的問(wèn)題便一直被各國(guó)所探討。近年來(lái)，伴隨著全球生產(chǎn)力整體水平的提升，諸多自然資源納入到了人類生產(chǎn)實(shí)踐的范疇內(nèi)。從而，關(guān)于環(huán)境保護(hù)、資源節(jié)約等要求，通過(guò)經(jīng)濟(jì)與法律手段進(jìn)入實(shí)踐。其中，綠色壁壘的展開(kāi)，便是經(jīng)濟(jì)與法律手段的完美結(jié)合。

（二）貿(mào)易保護(hù)主義的時(shí)代需要

目前設(shè)立綠色壁壘的國(guó)家，大都為西方發(fā)達(dá)國(guó)家。首先，該類型國(guó)家無(wú)論在技術(shù)發(fā)展水平方面，還是環(huán)保理念方面都較其他國(guó)家先進(jìn)。由此，在國(guó)際貿(mào)易中設(shè)立綠色壁壘就不難理解了。另一方面，有關(guān)文獻(xiàn)已經(jīng)指出的：在調(diào)整貿(mào)易壁壘使用中，逐步形成了綠色壁壘這一技術(shù)性壁壘形式。這種貿(mào)易壁壘的開(kāi)展，相對(duì)于反傾銷、關(guān)稅更具有合法性特征。

綜上所述，對(duì)綠色壁壘產(chǎn)生的根源進(jìn)行探究，便為下文“金融學(xué)在國(guó)際貿(mào)易中應(yīng)用”提供了指向。這里還需明確一點(diǎn)，此時(shí)金融學(xué)在國(guó)際貿(mào)易中應(yīng)用，還須建立在國(guó)際貿(mào)易主體組織資源的優(yōu)化上。

三、我國(guó)外向性經(jīng)濟(jì)實(shí)體組織資源的優(yōu)化途徑

從上述的“原因分析”不難知曉：目前國(guó)際貿(mào)易中所產(chǎn)生的綠色壁壘，存在著客觀與主觀兩個(gè)方面的形成機(jī)制。為此，在優(yōu)化我國(guó)外向性經(jīng)濟(jì)實(shí)體的組織資源時(shí)，就需要分別從：（1）實(shí)體內(nèi)部；（2）實(shí)體與價(jià)值鏈上它國(guó)企業(yè)的聯(lián)盟，等兩個(gè)方面著手。

具體的優(yōu)化途徑如下：

（一）我國(guó)外向型經(jīng)濟(jì)實(shí)體內(nèi)部的優(yōu)化途徑

從組織資源的角度，來(lái)考察我國(guó)外向型經(jīng)濟(jì)實(shí)體的優(yōu)化，實(shí)則體現(xiàn)在：（1）培養(yǎng)員工的環(huán)保意識(shí)，及技能水平。（2）逐步實(shí)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備的升級(jí)換代。從外向型經(jīng)濟(jì)實(shí)體所處的區(qū)域來(lái)看，大都分布在東南沿海一帶。其中，諸多企業(yè)又是以家族式企業(yè)為產(chǎn)權(quán)治理結(jié)構(gòu)。這種類型的企業(yè)，往往急需優(yōu)化自身的組織資源。

家族式企業(yè)較為封閉的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，必然在融資渠道上表現(xiàn)的過(guò)于狹窄。狹窄的融資渠道，難以支撐其生產(chǎn)設(shè)備的升級(jí)換代，以及過(guò)大再生產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)需要。根據(jù)上述邏輯，構(gòu)建我國(guó)外向型經(jīng)濟(jì)實(shí)體內(nèi)部?jī)?yōu)化途徑，首先則須基于金融學(xué)原理創(chuàng)新企業(yè)的融資模式。

（二）與價(jià)值鏈上它國(guó)企業(yè)聯(lián)盟的優(yōu)化途徑

正如在上文“原因分析”之二中闡述的，西方發(fā)達(dá)國(guó)家從國(guó)家核心利益的角度出發(fā)，通過(guò)綠色壁壘的設(shè)立來(lái)保護(hù)本國(guó)同類型企業(yè)的發(fā)展。由此可見(jiàn)，這一主觀層面所展開(kāi)的貿(mào)易壁壘，必然增大我國(guó)商品出口到它國(guó)的難度。此時(shí)可以考慮：我國(guó)外向型經(jīng)濟(jì)實(shí)體與價(jià)值鏈上它國(guó)企業(yè)之間，建立起聯(lián)盟關(guān)系；甚至通過(guò)并構(gòu)形成橫向或縱向一體化企業(yè)集團(tuán)。

然而，無(wú)論是通過(guò)“聯(lián)盟”；還是“一體化企業(yè)集團(tuán)”形式，來(lái)繞過(guò)綠色壁壘，首先都需從金融學(xué)原理上探究資金融通問(wèn)題。

綜上所述，在我國(guó)外向型經(jīng)濟(jì)實(shí)體內(nèi)部的優(yōu)化，以及與價(jià)值鏈上它國(guó)企業(yè)聯(lián)盟的優(yōu)化途徑上，都有資金融通的需要。從而，自然都有從金融學(xué)原理出發(fā)，所展開(kāi)的實(shí)際應(yīng)用。

四、金融學(xué)在國(guó)際貿(mào)易中的應(yīng)用

在本文第三部分，根據(jù)國(guó)際貿(mào)易綠色壁壘設(shè)立的客觀與主觀原因，分別給出了兩個(gè)方面的優(yōu)化途徑。在探討金融學(xué)在國(guó)際貿(mào)易中的應(yīng)用時(shí)，也應(yīng)圍繞著優(yōu)化途徑的融資問(wèn)題來(lái)展開(kāi)。

（一）我國(guó)外向型經(jīng)濟(jì)實(shí)體內(nèi)部?jī)?yōu)化的金融學(xué)應(yīng)用

上文已經(jīng)指出，我國(guó)外向型經(jīng)濟(jì)實(shí)體大都存在于東部沿海地區(qū)。該地區(qū)企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，一般為家族式的封閉產(chǎn)權(quán)形式。在企業(yè)發(fā)展資金的獲取上，大凡來(lái)源于企業(yè)的利潤(rùn)資本化。然而，企業(yè)利潤(rùn)資本化的過(guò)程，直接受到企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的影響，很難支撐企業(yè)開(kāi)展技術(shù)升級(jí)。由此，獲得資金的融通就成為必要。在排除了進(jìn)入股票二級(jí)市場(chǎng)的創(chuàng)新版塊公開(kāi)上市，以及企業(yè)債券的發(fā)行可能。此時(shí)，惟有通過(guò)間接金融才能滿足該企業(yè)類型的融資需求。

對(duì)開(kāi)展間接金融的商業(yè)銀行進(jìn)行分類，目前逐漸增多的區(qū)域商業(yè)銀行應(yīng)成為向上述企業(yè)融資的主體。其中，區(qū)域政府可以設(shè)立技術(shù)創(chuàng)新基金，該基金在于獎(jiǎng)勵(lì)在技術(shù)創(chuàng)新、節(jié)能減排上表現(xiàn)突出的區(qū)域性企業(yè)。基金委托區(qū)域商業(yè)銀行給予發(fā)放，并由外向型企業(yè)提出申請(qǐng)。政府委派專家組根據(jù)企業(yè)組織資源優(yōu)化的情況，給予最終評(píng)定。

這樣一來(lái)，不但滿足了上述企業(yè)的融資需求；同時(shí)，還通過(guò)激勵(lì)機(jī)制的建立，鼓勵(lì)了該類型企業(yè)對(duì)生產(chǎn)與產(chǎn)品研發(fā)遵循了低碳、環(huán)保的理念。最終，有助于對(duì)國(guó)際貿(mào)易中綠色壁壘的克服。

（二）我國(guó)外向型經(jīng)濟(jì)實(shí)體外部?jī)?yōu)化的金融學(xué)應(yīng)用

我國(guó)外向型企業(yè)通過(guò)與它國(guó)企業(yè)“聯(lián)盟”；還是“一體化企業(yè)集團(tuán)”形式，都將有效繞過(guò)國(guó)際貿(mào)易中的綠色壁壘。前者，可以通過(guò)國(guó)外核心企業(yè)的生產(chǎn)外包來(lái)實(shí)現(xiàn)；后者，則需要通過(guò)購(gòu)買它國(guó)企業(yè)符合控股權(quán)的股票數(shù)量方能實(shí)現(xiàn)。為此，金融學(xué)在上述兩個(gè)方面的有效應(yīng)用也成為了關(guān)鍵。

具體而言，在國(guó)際產(chǎn)業(yè)內(nèi)部以及外部之間的生產(chǎn)外包中，我國(guó)外包承接企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)時(shí)，往往需要墊付有關(guān)費(fèi)用。該費(fèi)用可以根據(jù)上文提到的方式給予處理。即：通過(guò)包括四大國(guó)有商業(yè)銀行在內(nèi)的金融組織給予融資；并且，各級(jí)政府應(yīng)從培育本地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)極的視角，給予政策性扶持。

關(guān)于并構(gòu)它國(guó)相關(guān)企業(yè)，或是相關(guān)企業(yè)的某一生產(chǎn)部門，則顯得比較復(fù)雜。在假設(shè)它國(guó)政府行政干預(yù)不存在的前提下，我國(guó)企業(yè)則需在它國(guó)的證券二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)它國(guó)企業(yè)的股票。此時(shí)，可能出現(xiàn)：伴隨著被并購(gòu)企業(yè)的股票不斷收購(gòu)，而使得我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況逐漸惡化。關(guān)于這一點(diǎn)，在聯(lián)想收購(gòu)IBM的PC業(yè)務(wù)時(shí)就出現(xiàn)過(guò)。因此，從金融學(xué)原理出發(fā)，應(yīng)優(yōu)化我國(guó)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以及完善國(guó)內(nèi)的直接與間接融資渠道。

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