導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融法律體系，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

國際經(jīng)驗

縱觀世界各國金融機構(gòu)的破產(chǎn)法律體系，相關(guān)體例可以分為三類。

以專門的金融機構(gòu)破產(chǎn)立法為主體的立法體系。這種立法體系是在一國或地區(qū)的立法中制定有專門的針對金融機構(gòu)破產(chǎn)的法律規(guī)則，同時輔之以相應(yīng)的普通破產(chǎn)法規(guī)范。俄羅斯就是這種立法體系的典型。1999年2月25日俄羅斯頒布的《信貸機構(gòu)破產(chǎn)法》確立了金融機構(gòu)破產(chǎn)的一般規(guī)則，同時又修訂了《俄羅斯聯(lián)邦企業(yè)破產(chǎn)法》，專節(jié)規(guī)定了金融組織的破產(chǎn)問題。

以普通破產(chǎn)法律規(guī)范為主的立法體系。該種立法體系并不針對金融機構(gòu)破產(chǎn)問題進行專門立法，而是一體適用普通的企業(yè)破產(chǎn)法。以英國為例，其金融機構(gòu)破產(chǎn)與普通商事公司采用相同的破產(chǎn)制度，在具體的破產(chǎn)操作規(guī)程上，金融機構(gòu)破產(chǎn)的標準、破產(chǎn)的申請人和破產(chǎn)管理人的相關(guān)規(guī)定等，均可適用1986年英國破產(chǎn)法。當(dāng)然，這并不妨礙英國在破產(chǎn)法中對銀行等金融機構(gòu)適用破產(chǎn)規(guī)則進行特殊規(guī)定。

以金融法為基礎(chǔ)的金融機構(gòu)破產(chǎn)立法體系。指在一國的立法體系中除了綜合性的破產(chǎn)基本法外，有關(guān)金融機構(gòu)破產(chǎn)的法律規(guī)范主要體現(xiàn)于銀行法、存款保險法等金融法律之中。該立法模式的典型代表是美國，其金融機構(gòu)破產(chǎn)法律規(guī)范散布在《聯(lián)邦存款保險法》、聯(lián)邦和各州銀行法之中。特別是美國的《聯(lián)邦存款保險法》及其以后的修正案中，美國對于銀行破產(chǎn)的破產(chǎn)界限、破產(chǎn)啟動程序、破產(chǎn)管理人等程序和實體制度進行了較全面的規(guī)定。

以上立法體例各有利弊。單獨制定金融機構(gòu)破產(chǎn)法律的立法體例，充分考慮到了銀行等金融機構(gòu)的特殊性以及金融機構(gòu)破產(chǎn)規(guī)則的差異性，專門針對金融機構(gòu)破產(chǎn)的立法將使相關(guān)的法律規(guī)則更加完備化和體系化，方便于理解和適用。而采用普通破產(chǎn)立法的體例，更多是看到了金融機構(gòu)作為企業(yè)的一般屬性，以及它們與普通企業(yè)在某些破產(chǎn)規(guī)則上的一致性，因此將金融機構(gòu)破產(chǎn)規(guī)則納入到一國的普通破產(chǎn)法中，減少了專門立法所增加的立法成本，更加經(jīng)濟和便利。以銀行法、存款保險法等為基礎(chǔ)進行規(guī)定的第三種做法，更多是考慮到本國金融行業(yè)的特殊情況，而其他國家未必具備同樣的立法背景和環(huán)境?？梢哉f，金融機構(gòu)破產(chǎn)法律體系的構(gòu)建還是應(yīng)取決于一國的客觀條件和實際需要。

我國現(xiàn)狀

目前，我國金融機構(gòu)的破產(chǎn)法律體系，主要由企業(yè)破產(chǎn)法、銀行業(yè)監(jiān)督管理法、商業(yè)銀行法、證券法、保險法及相關(guān)法規(guī)、規(guī)章中的法律規(guī)范組成。

我國關(guān)于破產(chǎn)程序的基本法律制度已經(jīng)建立。2006年修訂實施的企業(yè)破產(chǎn)法，共十二章一百三十六條，詳細規(guī)定了破產(chǎn)程序中的實體規(guī)則和程序制度。其中，第一百三十四條明確規(guī)定了商業(yè)銀行、證券公司、保險公司等金融機構(gòu)符合破產(chǎn)法規(guī)定情形的，國務(wù)院金融監(jiān)督管理機構(gòu)可以向人民法院提出對該金融機構(gòu)進行重整或者破產(chǎn)清算的申請。除了破產(chǎn)法作為規(guī)范金融機構(gòu)破產(chǎn)事件的基本法律之外，我國還有一些專門性的金融法也有部分法律規(guī)范對此有所涉及。例如，《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《保險法》、《證券法》對商業(yè)銀行、保險公司、證券公司等主要金融機構(gòu)的終止與清算均有簡單規(guī)定。

除了前述法律之外，我國還有個別行政法規(guī)、部門規(guī)章涉及了金融機構(gòu)的市場退出問題。例如：2001年頒布實施的《金融機構(gòu)撤銷條例》在現(xiàn)有破產(chǎn)法律制度之外確立了一套針對金融機構(gòu)的行政清算程序?！蹲C券公司風(fēng)險處置條例》是我國證券公司市場退出領(lǐng)域內(nèi)的一部基本法規(guī)，其規(guī)定了國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司存在重大風(fēng)險隱患，可以采取停業(yè)整頓、托管、接管、行政重組、撤銷等多種措施。另外，《期貨交易管理條例》、《金融資產(chǎn)管理公司條例》、《信托投資公司管理辦法》、《證券投資基金管理辦法》、《消費金融公司試點管理辦法》、《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》、《城市信用合作社管理辦法》、《金融租賃公司管理辦法》、《典當(dāng)管理辦法》等重要的規(guī)范性法律文件中也有少量制度規(guī)范涉及到金融機構(gòu)的破產(chǎn)問題。

我國關(guān)于金融機構(gòu)破產(chǎn)的現(xiàn)行立法還是有著積極的一面。雖然具體的法律規(guī)范散見于破產(chǎn)法、商業(yè)銀行法、保險法、證券公司風(fēng)險處置條例、金融機構(gòu)撤銷條例等各類法律文件之中，但綜觀上述零散的規(guī)定，可以看到一個規(guī)范金融機構(gòu)破產(chǎn)問題的法律規(guī)則體系已經(jīng)初現(xiàn)端倪。但同時，也不能否認我國現(xiàn)有金融機構(gòu)破產(chǎn)法律體系的缺憾。一方面，在法律體系的外部宏觀層面上，除了破產(chǎn)法有關(guān)于企業(yè)破產(chǎn)的法律規(guī)范可原則上適用于金融機構(gòu)破產(chǎn)之外，其他的金融機構(gòu)破產(chǎn)制度散見于各相關(guān)規(guī)范性法律文件中，幾乎在每一個金融行業(yè)或金融組織法中，都有若干關(guān)于金融機構(gòu)破產(chǎn)的簡單規(guī)則，導(dǎo)致了金融機構(gòu)破產(chǎn)法律體系呈現(xiàn)出支離破碎的局面。另一方面，在金融機構(gòu)破產(chǎn)法律制度內(nèi)部也未能建構(gòu)起和諧的有機體系，特別是對金融機構(gòu)的破產(chǎn)程序，如與金融危機救助機制的關(guān)系問題、行政前置程序問題、破產(chǎn)重整程序的具體適用問題等等，都缺乏相應(yīng)的法律規(guī)范。這使得實踐中處置金融機構(gòu)的破產(chǎn)事件時沒有明確的程序規(guī)范可依，使用的處置手段也多種多樣。不僅破壞了金融機構(gòu)破產(chǎn)法律制度的統(tǒng)一性，對問題金融機構(gòu)科學(xué)合理地退出市場也造成了制度上的障礙。

政策建議

結(jié)合前文對世界各國金融機構(gòu)破產(chǎn)法律體系的分類，以及我國現(xiàn)有金融機構(gòu)破產(chǎn)法律制度的現(xiàn)狀，我國大體上可以算作第二種類型。這種做法在當(dāng)下的中國也具有其自身的合理性。考慮到立法的目的是為金融機構(gòu)破產(chǎn)問題的處理提供良好的法律保障，因此出臺的制度規(guī)范應(yīng)該盡量統(tǒng)一、完備。但金融業(yè)的確又是一個融合很多產(chǎn)業(yè)內(nèi)容的綜合性行業(yè)，金融機構(gòu)數(shù)量眾多且種類不同，分別面向多個產(chǎn)業(yè)部門提供不同的金融服務(wù)，而各個產(chǎn)業(yè)部門職能的不同將導(dǎo)致各類金融機構(gòu)破產(chǎn)規(guī)則各有其特殊性。不同門類、不同行業(yè)的金融機構(gòu)發(fā)展規(guī)律不同，也確實應(yīng)考慮具體金融機構(gòu)破產(chǎn)規(guī)則的特殊性及其在立法體系上的體現(xiàn)。因此，普通破產(chǎn)法律規(guī)則中的一般原則和制度仍然要對各類金融機構(gòu)破產(chǎn)問題的處理發(fā)揮出根本的指導(dǎo)意義和現(xiàn)實價值。同時，金融機構(gòu)的特殊性又決定了立法者必須在某些破產(chǎn)程序和實體制度上進行相應(yīng)的修正和改進，以更好地處理金融機構(gòu)與普通企業(yè)適用破產(chǎn)規(guī)則的差異性問題。

我國的企業(yè)破產(chǎn)法已經(jīng)確立了各類企業(yè)破產(chǎn)程序和實體制度的一般規(guī)則，金融機構(gòu)自應(yīng)一體適用，概莫能外。目前，對金融行業(yè)來說，最重要的工作是在不斷學(xué)習(xí)和理解之余，做好配套制度的建設(shè)，出臺更為細致的金融機構(gòu)破產(chǎn)條例，制定處理各類金融機構(gòu)破產(chǎn)的具體細則。從這一點上看，要使我國金融機構(gòu)的破產(chǎn)不僅有法可依，而且更具有可操作性、針對性，就必須制定一部統(tǒng)一的金融機構(gòu)破產(chǎn)條例，解決有關(guān)金融機構(gòu)破產(chǎn)的各類共性問題，保障金融機構(gòu)的市場退出機制暢通。

篇2

【關(guān)鍵詞】消費金融；個人征信；個人破產(chǎn)

一、消費金融公司概述

我國的消費金融公司是指經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準，在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內(nèi)居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構(gòu)。目前，作為試點經(jīng)營的幾家消費金融公司主要將業(yè)務(wù)范圍集中在為消費者提供耐用消費品貸款和一般用途個人消費貸款。耐用消費品是指家用電器、電子產(chǎn)品等；一般用途個人消費是指裝修、旅游、婚慶、教育等方面的消費。我國消費金融公司以無需抵押和擔(dān)保區(qū)別于商業(yè)銀行為消費者提供貸款的服務(wù)方式，同時，貸款審批程序簡易、快捷是消費金融公司的另一優(yōu)勢。消費金融公司這類金融機構(gòu)在發(fā)達國家已有百年歷史，在個人消費信貸領(lǐng)域，與信用卡業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行個人貸款業(yè)務(wù)并駕齊驅(qū)。

二、我國消費金融公司的法律問題考察

（一）消費金融公司出資人準入資格問題

我國消費金融公司的發(fā)展初期，在出資人準入環(huán)節(jié)體現(xiàn)了謹慎的態(tài)度，《消費金融公司試點管理辦法》第六條對消費金融領(lǐng)域的從業(yè)經(jīng)驗以及資產(chǎn)總額有較高限制；第八條對于注冊資本額的規(guī)定遠遠超出其它類型金融機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定。最終，作為試點經(jīng)營的4家消費金融公司的出資主體，主要由商業(yè)銀行（北京銀行、中國銀行、成都銀行、馬來西亞豐隆銀行），外資消費金融公司（PPF集團）等，具備金融消費信貸業(yè)務(wù)經(jīng)驗或本身從事這一行業(yè)的具有經(jīng)濟實力的投資人構(gòu)成。消費金融公司不以吸收公眾存款為資金來源，在今后的發(fā)展階段，如何解決資金問題至關(guān)重要，在發(fā)達國家，如美國，制造商和銷售商為了解決生產(chǎn)過剩問題，向消費者提供了分期付款的消費方式；日本的汽車制造業(yè)，松下、東芝等電子電器產(chǎn)品企業(yè)為向消費者推銷高價產(chǎn)品，在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立專門的消費信貸部門向消費者提供融資服務(wù)，這是日本消費金融機構(gòu)的雛形。如今，發(fā)達國家的消費金融機構(gòu)依然是依托生產(chǎn)商與大型零售企業(yè)而存在。

（二）個人消費貸款的發(fā)放條件與用途問題

《試點管理辦法》第十七條規(guī)定：“消費金融公司須向曾從本公司申請過耐用消費品貸款且還款記錄良好的借款人發(fā)放一般用途個人消費貸款”。第十八條規(guī)定：“消費金融公司向個人發(fā)放消費貸款的余額不得超過借款人月收入的5倍?！蔽覈谠圏c經(jīng)營階段可以依靠法律法規(guī)做到謹慎放貸、嚴防風(fēng)險，但是這嚴重限制了我國消費金融公司的業(yè)務(wù)拓展，不利于這種新型金融服務(wù)方式的普及。我國消費金融公司對于向消費者發(fā)放一般用途個人消費貸款設(shè)有限制條件，此做法是由于消費金融公司無法掌握借款人的信用狀況，經(jīng)過首次耐用消費品貸款后，才能初步收集消費者的信用信息，從而在此基礎(chǔ)之上建立客戶的信用信息數(shù)據(jù)庫，完善自身的貸款風(fēng)險評估系統(tǒng)。此外，對于貸款上限的規(guī)定說明我國消費金融公司還未做好向消費者大額放貸的準備，導(dǎo)致消費者獲得貸款后的用途受限。在發(fā)達國家，完善的個人信用征信體系是金融信貸領(lǐng)域的制度保障，社會公眾也注重保持自身良好的信用記錄，所以，消費金融機構(gòu)敢于加大授信額度，不斷創(chuàng)新服務(wù)方式。

（三）消費者貸款違約問題

《試點管理辦法》第三十條是對消費金融公司催收欠款行為的規(guī)范要求，我國消費金融公司目前僅發(fā)放“小額”消費貸款，不同于高額的房貸經(jīng)常給消費者帶來巨大的還款壓力，如果一個理性消費者無法按期償還小額的日常個人消費貸款，可能是出于信用原因，也可能是確已喪失經(jīng)濟能力。發(fā)達國家是運用個人破產(chǎn)制度來處理類似問題的，個人破產(chǎn)是指有民事行為能力的自然人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，按照破產(chǎn)程序，在保留他和他所供養(yǎng)人的生活必需費用和必要的生活用品情況下，將其財產(chǎn)拍賣，按一定比例分配給債權(quán)人的一項法律制度。個人破產(chǎn)制度雖然代表著對個人的一種負面社會評價，不過它的實質(zhì)意義在于保障破產(chǎn)者及其家庭的基本生活，幫助他們盡快恢復(fù)經(jīng)濟能力。

三、我國消費金融公司相關(guān)法律制度的完善

（一）逐步放開《消費金融公司試點管理辦法》的相關(guān)限制

首先，《試點管理辦法》第六條關(guān)于出資人資格的限制應(yīng)當(dāng)放開。銷售產(chǎn)品、吸引消費是我國設(shè)立消費金融公司的目的，而主要依托國內(nèi)商業(yè)銀行出資組建消費金融公司有悖于這個初衷。在個人消費領(lǐng)域，直接參與的主體是消費者、生產(chǎn)商、銷售商，吸引消費者購買產(chǎn)品本來就是生產(chǎn)商與銷售商的原始動機，向消費者提供消費貸款是他們的一種有效經(jīng)營手段。商業(yè)銀行只是整個消費過程的其中一個環(huán)節(jié)，更何況商業(yè)銀行本身涉足個人信貸業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)，不應(yīng)再成為消費金融公司的投資主體。其次，《試點管理辦法》第十七條、十八條關(guān)于首次個人消費貸款限制和貸款數(shù)額的限制，應(yīng)當(dāng)適時放開。消費信貸的價值體現(xiàn)于它沖破了現(xiàn)金交易的局限，極大地提高了民眾的購買能力，使本來只有少數(shù)人享受的消費方式變成大多數(shù)人都可以享受的成果。當(dāng)前，《試點管理辦法》對于個人消費貸款發(fā)放條件與數(shù)額的限制過于嚴格，正是由于消費者暫時欠缺購買能力才會申請貸款，如果消費金融公司給予消費者的貸款不足以支付消費，以我國民眾固有的消費習(xí)慣可能會選擇其他方式籌集資金進行消費，消費金融公司的就不具備應(yīng)有的功能，失去存在的意義。

（二）完善我國個人征信法律制度

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，征信能夠保障信用交易安全，消除市場交易中各方主體的信息不對稱而引發(fā)的逆向選擇與道德風(fēng)險。個人信用征信體系是整個消費信貸領(lǐng)域的堅實后盾，我國消費金融公司高風(fēng)險的經(jīng)營特點更需要它的保障。《試點管理辦法》規(guī)定的嚴格的事前調(diào)控措施，應(yīng)當(dāng)有其他配套的法律制度作為輔助。目前，我國的征信相關(guān)法律法規(guī)尚屬空白，相關(guān)規(guī)范主要以部門規(guī)章和國務(wù)院的決定為主，如人民銀行的《個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫管理暫行辦法》、證監(jiān)會的《資信評級機構(gòu)出具證券公司債券信用評級報告準則》等，效力及范圍有限。2009年10月，《征信管理條例》在經(jīng)過多年努力之后，終于由國務(wù)院法制辦公布了《征求意見稿》，使我國的征信立法工作開始進入實質(zhì)性階段。我國的個人征信法律應(yīng)當(dāng)就下列內(nèi)容作出規(guī)定：首先，應(yīng)當(dāng)明確中國人民銀行是我國個人信用征信系統(tǒng)的主導(dǎo)者；其次，應(yīng)當(dāng)明確那些信息是需要被收錄的，依據(jù)發(fā)達國家的經(jīng)驗，個人收入情況、信貸記錄、繳稅記錄、繳費記錄等是個人征信系統(tǒng)的主要信息內(nèi)容；再次，應(yīng)當(dāng)明確我國各類征信機構(gòu)的相互關(guān)系，確定我國個人征信體系的基本結(jié)構(gòu)。

（三）建立個人破產(chǎn)法律制度

發(fā)達國家的先進經(jīng)驗表明，建立個人破產(chǎn)法律制度可以使消費者對不還貸的行為所產(chǎn)生的法律后果有一個明確的認識，減少消費者產(chǎn)生欺詐的心理動機，鼓勵消費者誠實信貸，亦有助加大對金融機構(gòu)合法權(quán)益保護的力度，是減少金融風(fēng)險、保障個人信貸業(yè)務(wù)高速、健康發(fā)展的重要法律手段。我國的個人破產(chǎn)法律制度設(shè)計應(yīng)當(dāng)涵蓋以下幾個方面內(nèi)容：

第一，申請個人破產(chǎn)的條件。首先，債務(wù)履行期已屆滿，其次，債權(quán)人提出申請前須已窮盡所有救濟途徑。債務(wù)人當(dāng)然也有權(quán)申請個人破產(chǎn)，債務(wù)人申請破產(chǎn)的條件是，必須具有完全民事行為能力，并且對于已到期債務(wù)確已失去清償能力，在短期內(nèi)也沒有恢復(fù)清償能力的可能。 第二，對破產(chǎn)者的權(quán)利限制。債務(wù)人被宣告破產(chǎn)，可以享有一定數(shù)額財產(chǎn)的支配權(quán)，這一筆固定數(shù)額的財產(chǎn)是為了維持債務(wù)人及其家庭的基本生活，破產(chǎn)者未來的收入如果超過這一數(shù)額就要用來還債。破產(chǎn)者的日常生活要受到限制：如租金、膳食、交通、置裝、等不能超過一定數(shù)額且絕對不能有奢侈消費現(xiàn)象，破產(chǎn)者不能再申請貸款進行信用消費；破產(chǎn)者能夠從事的職業(yè)也要受到限制，例如律師、產(chǎn)業(yè)、保險和證券交易商及有限公司的董事等職業(yè)是不允許破產(chǎn)者從事的。第三，破產(chǎn)者恢復(fù)權(quán)利制度。債務(wù)人清償全部債務(wù)后，破產(chǎn)事由不復(fù)存在，應(yīng)當(dāng)被宣告解除破產(chǎn)限制。破產(chǎn)者清償全部債務(wù)后，可以向法院提出破產(chǎn)解除申請，由法院制定破產(chǎn)解除證明書，破產(chǎn)者的信用能力、消費能力、職業(yè)資格等隨即恢復(fù)。第四，破產(chǎn)和解制度。依據(jù)美國的個人破產(chǎn)制度，如果債務(wù)人還有固定收入，也愿意盡最大努力清償債務(wù)，可以與債權(quán)人協(xié)議制定一個還款方案，避免被宣告破產(chǎn)。我國的個人破產(chǎn)法律制度可以規(guī)定破產(chǎn)和解制度，為勤勉的債務(wù)人提供一種救濟，和解的條件應(yīng)當(dāng)是：首先，債務(wù)人要有固定收入，收入來源可以包括工資、短期薪金等；其次，債務(wù)人所欠債務(wù)數(shù)額不得超過必要限度，這里的必要限度就應(yīng)當(dāng)由債權(quán)人分析決定；最后，債務(wù)人須恪守誠信原則。

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篇3

一、金融自由化概述

（一）全球化與金融自由化

20世紀國際經(jīng)濟最重要的變化莫過于經(jīng)濟全球化，雖然對于經(jīng)濟全球化從不同角度有不同的理解，但對于國際經(jīng)濟中呈現(xiàn)的經(jīng)濟全球化的事實是為各方所認同的。經(jīng)濟全球化使得經(jīng)濟中最活躍的要素-資本、貨物、人員及技術(shù)跨越國界緊密地聯(lián)系在一起，表現(xiàn)為生產(chǎn)一體化。經(jīng)濟全球化將隨著貿(mào)易自由化、投資自由化以及金融國際化的進程而不斷深入，在法律上表現(xiàn)為支持貿(mào)易自由化、投資自由化以及金融國際化的國內(nèi)和國際法律體系得以建立和完善。在金融方面，自20世紀70年代以來，全球性的金融體制不斷發(fā)生變革，表現(xiàn)為發(fā)展家先后開展的從金融抑制到金融深化的金融體制改革，以及發(fā)達國家相繼實施的　以放松金融管制為表現(xiàn)的金融監(jiān)管體制改革。這兩方面的改革逐漸形成了金融自由化的趨勢。所謂金融自由化是指20世紀80年代初西方國家普遍放松金融管制后出現(xiàn)的金融體系和金融市場充分經(jīng)營、公平競爭的趨勢。在發(fā)達國家金融自由化不斷深化和發(fā)展的過程中，以亞洲的泰國和拉美的阿根廷為代表的發(fā)展中國家著手進行以“金融深化 ”為指導(dǎo)的改革，金融自由化由此不斷走向深入。

（二）金融自由化的表現(xiàn)

20世紀80年代，金融創(chuàng)新風(fēng)起云涌，金融創(chuàng)新著重了管制制度的利弊以及創(chuàng)新對金融效率的提高、資本流動的促進以及對世界經(jīng)濟發(fā)展的推動等積極作用 ，提出全面放松對利率、匯率、業(yè)務(wù)范圍及信貸規(guī)模的管制，推行金融自由化的政策主張，從而引發(fā)了對原有以嚴格管制為主要特征的金融體制變革。金融自由化具體表現(xiàn)為以下四個方面：一是價格自由化，即取消對利率、匯率的限制，同時放寬本國資本和金融機構(gòu)進入外國市場的限制，充分發(fā)揮公開市場操作、央行再貼現(xiàn)和法定儲備率要求等貨幣政策工具的市場調(diào)節(jié)作用；二是業(yè)務(wù)自由化，即允許各類金融機構(gòu)從事交叉業(yè)務(wù)，進行公平競爭，即所謂混業(yè)經(jīng)營；三是金融市場自由化，即放松各類金融機構(gòu)進入金融市場的限制，完善金融市場的融資工具和技術(shù)；四是資本流動自由化，即放寬外國資本、外國金融機構(gòu)進入本國金融市場的限制。

與會的專家、學(xué)者們就金融自由化在法律方面的要求提出了不同的意見：有學(xué)者認為金融自由化即要求在法律上放寬對金融的管制，由此可能引發(fā)更大的金融風(fēng)險，特別是對于象我國這樣金融體系不太完善的發(fā)展中國家而言甚至可能引發(fā)金融危機，東南亞金融危機、阿根廷金融危機無不是金融自由化進程操之過急引發(fā)的后果；而另外一些學(xué)者認為，金融自由化在法律方面的要求主要表現(xiàn)為各國調(diào)整金融管制的法律，建立一套新的適應(yīng)金融自由化的監(jiān)管體系，建立適應(yīng)充分經(jīng)營、公平競爭的市場機制的法律以及開放國內(nèi)金融市場，實現(xiàn)國內(nèi)金融市場與國際金融市場的融合，金融自由化不僅不是在法律上放寬對金融的管制，恰恰相反是應(yīng)該加強金融監(jiān)管，只不過是放寬了傳統(tǒng)意義上的管制，而強化適應(yīng)金融自由化的監(jiān)管體系。與會的專家、學(xué)者們認同金融服務(wù)自由化是金融自由化的一個方面，從法律上推動金融服務(wù)自由化是金融自由化在法律方面的一個基本要求，但金融服務(wù)自由化不是金融自由化的全部。

二、WTO法律體系與金融自由化

（一）WTO關(guān)于金融服務(wù)的規(guī)則

WTO有關(guān)金融服務(wù)的規(guī)則主要包括《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》及《金融服務(wù)附件》、《金融服務(wù)第二附件》和《關(guān)于金融服務(wù)承諾的諒解》，以及1997年達成的《金融服務(wù)協(xié)議》?！斗?wù)貿(mào)易總協(xié)定》作為調(diào)整國際服務(wù)貿(mào)易的最一般的規(guī)則，對金融服務(wù)也適用，《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》為成員方開放服務(wù)貿(mào)易提供了基本原則和規(guī)則，至于成員方選擇什么服務(wù)部門做出什么樣的市場準入和國民待遇的承諾，則有賴于各方的談判。在對《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》進行談判時，各談判方普遍認為對金融服務(wù)需要作特別的處理，最后達成了《金融服務(wù)附件》、《金融服務(wù)第二附件》和《關(guān)于金融服務(wù)承諾的諒解》。《金融服務(wù)附件》的重要意義在于將金融服務(wù)納入《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的約束之下，對相關(guān)的術(shù)語進行了定義，把通過行使政府權(quán)力提供的服務(wù)，如央行或其他執(zhí)行貨幣政策或匯率政策的機構(gòu)的活動排除在《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的適用范圍之外，該附件最重要的是有關(guān)“審慎監(jiān)管”原則的規(guī)定，依此規(guī)定，成員方為保護金融體系及其使用者，可以自由采取審慎監(jiān)管措施（prudential measures）。這一規(guī)定為金融自由化的法律框架奠定了基礎(chǔ) .《金融服務(wù)附件二》的目的在于使談判方在WTO成立后繼續(xù)進行金融服務(wù)的談判?！蛾P(guān)于金融服務(wù)承諾的諒解》是談判妥協(xié)的結(jié)果，它規(guī)定了許多發(fā)達國家成員同意做出金融服務(wù)承諾的基礎(chǔ)。但WTO關(guān)于金融服務(wù)最重要的規(guī)范卻是在WTO成立后經(jīng)過艱苦談判最后于1997年12月達成的《金融服務(wù)協(xié)議》。該協(xié)議記載了有關(guān)成員在金融服務(wù)市場開放方面所作的承諾。

（二）WTO關(guān)于服務(wù)規(guī)則的特點

如前所述，WTO關(guān)于金融服務(wù)的規(guī)則最重要的《金融服務(wù)協(xié)議》，該協(xié)議主要的就是有關(guān)成員在金融服務(wù)市場開放方面所作的承諾。在這些承諾中發(fā)達國家因其金融業(yè)水平高而普遍愿意開放金融市場，只對市場準入和國民待遇規(guī)定了極少的限制；與此同時，發(fā)展家也普遍提高了金融市場準入和國民待遇的承諾水平；從允許提供的形式來看，發(fā)達國家允許其他國家以一切可能的方式在本國設(shè)立金融機構(gòu)和向本國消費者提供跨境金融服務(wù)，同時也保障本國公民在境外接受金融服務(wù)，而發(fā)展中國家在這方面卻有較多的限制；從承諾開放的具體部門來看，絕大多數(shù)國家愿意開放再保險服務(wù)和存貸款業(yè)務(wù)，而對于人壽保險服務(wù)、清算和票據(jù)業(yè)務(wù)以及證券業(yè)務(wù)發(fā)展中國家則有較多限制。由此可見，在金融服務(wù)開放方面，發(fā)達國家的開放程度較高，發(fā)展中國家的開放程度較低，一些業(yè)務(wù)相對成熟、國際化程度較高的服務(wù)部門開放程度高，其他部門開放程度較低。與會的專家、學(xué)者們由此認為在WTO體系內(nèi)并沒有實現(xiàn)全球金融服務(wù)的全面自由化，《金融服務(wù)協(xié)議》所反映的僅是成員方現(xiàn)有的金融服務(wù)自由化的程度。與會的專家、學(xué)者們還注意到，即便如此，金融自由化的其他方面的要求，如關(guān)于監(jiān)管的法律體系、關(guān)于構(gòu)建國內(nèi)金融市場充分經(jīng)營、充分競爭的法律體系等在WTO有關(guān)金融服務(wù)的規(guī)則中并未顯見。

三、WTO談判新議題與金融自由化

（一）WTO談判新議題概述

WTO新一輪談判正在進行中，新一輪談判涉及的議題眾多，農(nóng)產(chǎn)品與非農(nóng)產(chǎn)品、服務(wù)貿(mào)易、知識產(chǎn)權(quán)、WTO規(guī)則的實施、爭端解決、貿(mào)易便利化、政府采購?fù)该鞫取⒏偁幷咭约百Q(mào)易與環(huán)境、貿(mào)易與投資等。這些新議題如果談判成功，將不僅使得WTO的法律體系更加完善，更有利于WTO宗旨的實現(xiàn)，而且也將擴大WTO的管轄范圍。但與會的專家、學(xué)者們也注意到在新一輪的談判中并未繼續(xù)就金融服務(wù)自由問題進一步討論，金融服務(wù)仍將遵循逐步自由化的原則，不僅如此，新一輪談判中也未就金融自由化的其他方面的問題，如關(guān)于金融監(jiān)管等問題，進行討論。由此可見，全面規(guī)范金融自由化并非是WTO的目標。

篇4

（1）影響了商業(yè)銀行對財務(wù)指標的監(jiān)管。經(jīng)歷了2009年的天量信貸投放之后，不少銀行的資本充足率接近監(jiān)管警戒線。銀行迫于經(jīng)營和監(jiān)管的雙重壓力，試圖通過開展信貸類銀信合作的業(yè)務(wù)方式，將存量貸款，新增貸款轉(zhuǎn)出表外。降低了資產(chǎn)分母，一次提升資本充足率。這樣的方式，從表面上看銀行改善了資本充足率，但是實質(zhì)上銀行依然承擔(dān)貸后管理、到期收回等實質(zhì)上的法律責(zé)任和風(fēng)險，減少資本要求，逃避了相應(yīng)的準備金計提，潛在的資本風(fēng)險不容忽視。（2）降低了國家宏觀信貸政策調(diào)控的有效性。出于實現(xiàn)經(jīng)濟平穩(wěn)增長和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化的目的，宏觀信貸調(diào)控中國家通常對總體信貸規(guī)模、信貸投放結(jié)構(gòu)進行調(diào)整等，而信托機構(gòu)可以通過信托貸款、直接投資、權(quán)利信托等更為靈活的方式突破政策限制，銀行資金經(jīng)過信托渠道規(guī)避國家信貸規(guī)?？刂坪托刨J投向限制，降低了國家宏觀調(diào)控政策的實施效果。（3）降低了貨幣政策有效性。信貸類產(chǎn)品的大量增加是的銀行存款總量減少并且存款結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。從貨幣流動層次看，銀信合作鏟平的大量發(fā)行減少了儲蓄存款和定期存款，增加了活期存款的波動性，給傳統(tǒng)的貨幣形勢分析和流動性帶來了影響。信貸類理財產(chǎn)品能夠增加信托公司等非銀行金融機構(gòu)存款，而這些存款并不需要向央行繳納法定存款準備金，這種經(jīng)營形式實際上縮小了法定準備金的范圍，在一定程度上虛弱了準備金率政策工具的效力。（4）過度依賴信托公司通道職能，不利于提升信托公司管理水平。在以信貸資產(chǎn)或者票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和信托貸款為主要業(yè)務(wù)模式的銀信合作業(yè)務(wù)中，銀行占主導(dǎo)地位，從前期的盡職調(diào)查到信托流程的管理，信托公司只能起到“平臺”和“通道”的作用。但是銀信合作業(yè)務(wù)能使信托公司在短期內(nèi)做大信托資產(chǎn)規(guī)模，卻掩蓋了某些信托公司自營業(yè)務(wù)發(fā)展停滯不前的問題，導(dǎo)致信托公司培育核心競爭力的動力不足。

二、法律規(guī)制和政策建議

金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，只能轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險，并不能減少風(fēng)險。（1）建立全面覆蓋影子銀行系統(tǒng)的法律法規(guī)體系。完善影子銀行相關(guān)的法律法規(guī)及指引，就必須對金融衍生品基礎(chǔ)產(chǎn)品的標準做出嚴格規(guī)定，讓廣大投資者充分了解金融衍生品。同時可以對影子銀行實行法定特許專營權(quán)，并且對其融資來源做出嚴格的限定，避免其負債和資產(chǎn)的期限錯配現(xiàn)象，進而有效防止影子銀行因為流動性資產(chǎn)不足而無法及時償還債務(wù)，提高市場對影子銀行的債務(wù)償還信心。（2）提高影子銀行系統(tǒng)信息披露程度。設(shè)計信息披露機制將成為未來對影子銀行系統(tǒng)監(jiān)管的重點。探索新的金融市場信息披露制度，提高金融產(chǎn)品和金融市場的透明度，完善場外交易市場的信息披露，以簡潔易懂的形式讓投資者充分了解相關(guān)信息。（3）設(shè)立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會。由于分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)經(jīng)營的背離導(dǎo)致監(jiān)管沖突和監(jiān)管真空，其可能會埋下系統(tǒng)性金融危機的種子，筆者認為，在單一監(jiān)管體制短期內(nèi)還不能建立的情況下，現(xiàn)階段可以通過建立監(jiān)管機構(gòu)間的固定協(xié)調(diào)機構(gòu)和明確的協(xié)調(diào)機制來予以應(yīng)對?，F(xiàn)有“一行三會”會議機制的建立表明監(jiān)管機構(gòu)已經(jīng)對上述問題有所認識，但這種非常設(shè)性的會議機制顯然不能有效地解決當(dāng)前形勢下繁雜和不斷變化的協(xié)調(diào)問題，因此建立專門的常設(shè)協(xié)調(diào)機構(gòu)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會，同時以法律的形式確定其職權(quán)、保障機制、運作程序、監(jiān)管信息共享機制、協(xié)同調(diào)查機制，明確和細化目前職能交叉和監(jiān)管邊界模糊的領(lǐng)域，設(shè)立專門分支機構(gòu)專門負責(zé)監(jiān)管信息的收集和共享、監(jiān)管政策的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一、監(jiān)管機構(gòu)間的溝通和交流，切實地解決目前央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會之間監(jiān)管的重疊與沖突，維護整個金融體系的安全運行。（4）加強對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的協(xié)同監(jiān)管。我國以商業(yè)銀行為主導(dǎo)的金融體系有別于美國以投資銀行為主導(dǎo)的金融體系，目前危及金融體系穩(wěn)定的仍然主要是傳統(tǒng)的因風(fēng)險管理不善和資產(chǎn)質(zhì)量差而引發(fā)的擠兌風(fēng)潮。要防止這種情況發(fā)生，應(yīng)在加強原有監(jiān)管的基礎(chǔ)上，建立各個監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)同機制，從而實現(xiàn)對這些具有系統(tǒng)重要性的金融機構(gòu)無縫隙、全覆蓋的監(jiān)管。我國應(yīng)借鑒美國金融監(jiān)管改革法案賦予美聯(lián)儲監(jiān)管系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的權(quán)力和金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會予以協(xié)作的經(jīng)驗，修改法律賦予中國人民銀行對具有系統(tǒng)重要性的金融機構(gòu)予以監(jiān)管的權(quán)力，維護金融業(yè)整體運行的安全。

參 考 文 獻

[1]胡濱，全先銀．中國金融法治報告（2009）[M]．北京：社會科學(xué)文獻出版社．2009

篇5

[關(guān)鍵詞] 金融危機 體育旅游 影響因素 發(fā)展對策

2008年由美國次貸危機為導(dǎo)火索引發(fā)的金融危機突然爆發(fā),在經(jīng)濟全球化的今天愈演愈烈,并在極短的時間里蔓延到了世界各地。而與世界經(jīng)濟融為一體的中國經(jīng)濟也受到金融海嘯的強烈沖擊。作為中國經(jīng)濟重要組成部分的體育旅游產(chǎn)業(yè)將面臨巨大的挑戰(zhàn)。

一、金融危機

金融危機是指一個或幾個國家和地區(qū)的全部或部分金融指標(貨幣資產(chǎn)、證券、匯率、房地產(chǎn)、地價、短期利率)的急劇、短暫和超周期的惡化。

二、金融危機對我國體育旅游業(yè)的影響

1.人民幣升值,導(dǎo)致我國出境體育旅游增多,入境體育旅游下滑

由于金融危機的影響,包括美元、歐元在內(nèi)的多種外幣兌人民幣的匯率走低,人民幣相對持續(xù)升值的情況下,美洲、歐洲、日韓及東南亞等國外的體育旅游線路價格普遍下調(diào),其中歐洲體育旅游下跌幅度最大,對國內(nèi)的游客產(chǎn)生了巨大的吸引力,出國體育旅游增多。此外,各國人民在金融危機影響下收入減少,導(dǎo)致外國游客入境體育旅游大幅降低。

2.國內(nèi)體育旅游市場結(jié)構(gòu)變化

突如其來的金融危機將對我國體育旅游業(yè)產(chǎn)生一系列的影響,體育旅游消費需求下降;企業(yè)對體育旅游投資信心受挫,投融資難度加大;體育旅游企業(yè)經(jīng)營困難加大;體育旅游從業(yè)人員就業(yè)面臨更加嚴峻的形勢,收入將受到嚴重影響。據(jù)國家旅游局的統(tǒng)計,2008年全年國內(nèi)外旅游總收入1.16萬億元,其中國內(nèi)旅游收入8 749億元。顯然國內(nèi)旅游市場無疑是我國旅游產(chǎn)業(yè)最大的市場。由于受金融危機影響,我國股票大幅跳水,樓市低迷,大量中小型企業(yè)破產(chǎn),國內(nèi)物價持續(xù)走高,國民經(jīng)濟收入普遍減少,使體育旅游成為奢侈消費。很多市民選擇取消體育旅游或短線的體育旅游代替中長線體育旅游,以節(jié)省開支。

三、發(fā)展我國體育旅游業(yè)的對策

1.實行政府政策引導(dǎo),體育部門與旅游部門之間加強交流合作

針對金融危機對我國經(jīng)濟的影響,國家提出“保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、擴內(nèi)需”的宏觀經(jīng)濟政策。同時,國務(wù)院下發(fā)了《關(guān)于加快發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)的指導(dǎo)意見》,明確指出要發(fā)揮體育產(chǎn)業(yè)的綜合效應(yīng)和拉動作用,推動體育產(chǎn)業(yè)與旅游等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的復(fù)合經(jīng)營,促進體育旅游、體育媒介等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。體育旅游迎來了前所未有的發(fā)展機遇。因為體育與旅游的行業(yè)從屬不同,相互交融與滲透不多,體育資源、旅游資源得不到有效開發(fā)和利用。從體育旅游的內(nèi)涵可以看出,體育旅游是體育產(chǎn)業(yè)與旅游產(chǎn)業(yè)的結(jié)合體,發(fā)展體育旅游業(yè)不僅僅是體育部門或旅游部門的事,只有兩個相關(guān)產(chǎn)業(yè)的部門緊密合作,在需求與資源之間架起溝通和平衡的橋梁,開展以體育特色項目和旅游資源為吸引力的旅游消費活動,才能保持體育旅游業(yè)較快持續(xù)的發(fā)展。

2.打造地域體育旅游特色,創(chuàng)建體育旅游品牌

特色是體育旅游業(yè)發(fā)展的必由之路,品牌是體育旅游業(yè)發(fā)展的標志,沒有特色與品牌,就沒有真正的內(nèi)涵和質(zhì)量,競爭力、影響力等均無從談起。任何旅游景點要在體育旅游者心目中形成強烈的印象,就必須突出自己的特色。體育旅游資源的開發(fā)要立足地方,開發(fā)獨特的體育旅游項目。對旅游線路、活動、景點的設(shè)計,要因地制宜,不能離開自身的人文優(yōu)勢和自然優(yōu)勢,要利用本區(qū)域獨特的條件創(chuàng)造性地開發(fā)體育旅游特色產(chǎn)品,顯示其豐富價值,創(chuàng)建本地區(qū)體育旅游的品牌。

3. 大力培養(yǎng)體育旅游專業(yè)管理、服務(wù)人才

體育旅游的發(fā)展需要既具有科學(xué)訓(xùn)練能力又具備旅游服務(wù)能力的人才,體育旅游專業(yè)人才是體育旅游資源開發(fā)和體育旅游市場發(fā)展的關(guān)鍵因素。因為體育旅游專業(yè)性強,部分體育旅游產(chǎn)品危險性大,對服務(wù)設(shè)施的科技含量、管理和服務(wù)質(zhì)量要求很高,而隨著體育旅游業(yè)的迅速發(fā)展,體育旅游專業(yè)的人才數(shù)量缺乏,及服務(wù)隊伍的素質(zhì)低與巨大的市場需求的矛盾越來越突出。加強體育旅游專業(yè)管理與服務(wù)人才的培養(yǎng)迫在眉睫。首先,在綜合實力強的高校、體育院校、中等職業(yè)技術(shù)學(xué)校和職業(yè)高中開辦體育旅游專業(yè),將體育學(xué)科、管理學(xué)科、旅游學(xué)科及體育休閑健身娛樂活動等有機融合,突出專業(yè)特色,使其成為從事體育旅游分析、預(yù)測、導(dǎo)游、管理的專業(yè)人才;其次對從事體育旅游的服務(wù)人員進行崗位技能培訓(xùn),通過舉辦短期的體育休閑旅游業(yè)務(wù)培訓(xùn),提高體育旅游從業(yè)人員的服務(wù)質(zhì)量;另外,還可以通過校企聯(lián)合辦學(xué)、社會辦學(xué)、旅游部門與學(xué)校進行合作等形式,多渠道、多層次的培養(yǎng)高素質(zhì)的體育旅游專業(yè)人才。通過體育旅游專業(yè)人才的培養(yǎng)可以使民族體育、傳統(tǒng)體育等旅游資源的開發(fā)利用得到更好、更快的發(fā)展。

參考文獻:

[1]張 斌:百年來國外主要經(jīng)濟金融危機分析 [J].中國金融,2007(19)

[2]蘇肖晴:關(guān)于中國發(fā)展體育旅游的幾個問題[J].福建師范大學(xué)學(xué)報:哲學(xué)社會科學(xué)版,2003,(2)

篇6

法律原則指在一定法律體系中作為法律規(guī)則的指導(dǎo)思想、基礎(chǔ)或本源的綜合性、穩(wěn)定性的法律原理和準則。法律原則的特點是,第一在內(nèi)容上,往往直接反映了法律體系或某一部分法的基本價值目標,是法律體系或部門法的指導(dǎo)思想和觀念基礎(chǔ)。第二,在形式上,法律原則不具備法律規(guī)則必備的三個要素,它往往只指出立法者對于某一類行為的傾向性要求,而沒有提供具體的行為模式,這種高度抽象和概括的性質(zhì)使法律原則比規(guī)則更具有穩(wěn)定性,適用的范圍也更為廣泛。由于法律基本原則的內(nèi)容具有高度的概括和抽象，它并不一定就顯現(xiàn)于具體的法律規(guī)范條文中，但都隱現(xiàn)于法律的規(guī)定和精神之中。

從一般意義上說，構(gòu)成法的基本原則的條件和標準是：1.被確認的法律原則，必須真實、全面、集中地反映具有特殊規(guī)定性和同類性的某一類型的社會經(jīng)濟關(guān)系對法律的調(diào)整和規(guī)范的要求。這是構(gòu)成法律原則的客觀方面的要求。2.確認的法律原則，必須能夠科學(xué)地抽象和概括出以某一類型的社會經(jīng)濟關(guān)系為存在條件的某一獨立法律部門，或者某一類內(nèi)容、性質(zhì)和價值取向相近似的法律規(guī)范（通常構(gòu)成一個獨立法律部門的子部門）的基本精神和共同本質(zhì)。這是構(gòu)成法律原則的主觀方面的要件。3.確認的法律原則，必須為某一獨立的法律部門或子部門所明確肯定或者認可。這是構(gòu)成法律原則的立法方面的要件。上述三要件缺一不可。要使金融法原則對金融關(guān)系的發(fā)生、變更和消滅起到應(yīng)有的指導(dǎo)作用，也必須依上述要件和標準抽象、概括出金融法原則。

金融法的基本原則,指在一定金融法律體系中作為金融法律規(guī)則的指導(dǎo)思想、基礎(chǔ)或本源的綜合性、穩(wěn)定性的重要的法律原理和準則是貫穿一國金融法律體系始終的主線和綱領(lǐng)。它通過對若干重大基本問題的定性和定位,對國家金融法制建設(shè)起基礎(chǔ)性的導(dǎo)向作用。它體現(xiàn)了金融法律的本質(zhì)和根本價值，是金融法律的靈魂和基本精神所在，對金融活動具有根本性的指導(dǎo)意義和統(tǒng)帥作用。就金融立法而言,只有立足科學(xué)的基本原則,才能提高金融立法的質(zhì)量,確保金融法律制度內(nèi)部協(xié)調(diào)統(tǒng)一,在我國加入WTO,金融法制不斷變革完善的今天,金融法的基本原則對金融法制改革具有導(dǎo)向作用。就金融法的實施而言,金融法的基本原則構(gòu)成了正確理解金融法律規(guī)則的指南,及補充金融法律規(guī)則漏洞的基礎(chǔ)。我國處于金融體制轉(zhuǎn)軌的重要歷史時期，金融法制日趨健全，我認為金融法應(yīng)包括下列基本原則：

一、在穩(wěn)定幣值的基礎(chǔ)上促進經(jīng)濟發(fā)展的原則

在一國經(jīng)濟體系中,金融居于關(guān)鍵地位。金融促進經(jīng)濟的發(fā)展,也受到客觀經(jīng)濟規(guī)律的制約。其中最重要的一條就是必須保持貨幣價值的穩(wěn)定。經(jīng)濟的發(fā)展是指經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定、健康、協(xié)調(diào)的發(fā)展,而非單純指經(jīng)濟的增長速度。一味追求經(jīng)濟的高增長而非經(jīng)濟地增發(fā)貨幣,固然可能在短期內(nèi)刺激投資和生產(chǎn),增加就業(yè),但充其量不過是表面的虛假的、暫時的和病態(tài)的經(jīng)濟繁榮。在這一點上,無論發(fā)達國家還是發(fā)展中國家,都不乏深刻的教訓(xùn)。不少西方發(fā)達國家曾奉行凱恩斯主義以低通貨膨脹刺激有效需求的經(jīng)濟政策,最終誤入“滯脹”的泥淖和怪圈;很多拉美國家犧牲物價穩(wěn)定,以圖經(jīng)濟的超快攀升,卻欲速不達,反使經(jīng)濟良性發(fā)展的機制遭到破壞。相反,一些新興工業(yè)化國家重視貨幣穩(wěn)定,倒更快地實現(xiàn)了高增長率。貨幣的穩(wěn)定,無疑是經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定、健康、協(xié)調(diào)發(fā)展的必要條件。

貨幣的穩(wěn)定,必須由制度來保證。《中華人民共和國中國人民銀行法》明確規(guī)定：“中國人民銀行的貨幣政策目標是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長?！笨梢哉J為，把保持貨幣幣值的穩(wěn)定作為金融法的目標，是國際、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟管理經(jīng)驗教訓(xùn)的總結(jié)。在亞洲金融危機中，在東南亞和部分東亞國家及地區(qū)的貨幣紛紛貶值的情況下，作為亞洲大國的政府，中國政府對此做出了對本國、對整個亞洲經(jīng)濟發(fā)展負責(zé)任的決策：人民幣不貶值。從根本上來說，人民幣不貶值對中國國民經(jīng)濟發(fā)展有著重大意義。我國現(xiàn)行金融立法特別是中央銀行立法,以經(jīng)濟建設(shè)中曾經(jīng)出現(xiàn)的失誤為鑒,吸取外國成功的立法經(jīng)驗,全面、充分地貫徹了穩(wěn)定貨幣的立法精神。誠然,我國的中國人民銀行與國際通行的中央銀行相對獨立于政府的法律地位相比,還有一定的差距,這在一定程度上影響了中國人民銀行獨立地執(zhí)行保持人民幣幣值穩(wěn)定的貨幣政策。但近年來的發(fā)展可以看出，中央銀行的獨立性在不斷提高，當(dāng)然這也有待于立法的進一步完善。

二、維護金融業(yè)穩(wěn)健的原則

金融業(yè)是從事貨幣資金的特種行業(yè),是時刻面臨多種類型風(fēng)險威脅的高風(fēng)險行業(yè)。這些風(fēng)險包括信用風(fēng)險、國家風(fēng)險(轉(zhuǎn)移風(fēng)險)、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等。風(fēng)險的存在,嚴重影響著金融業(yè)的安全運營,并有可能影響到整個社會的經(jīng)濟生活和國家安定,必須加以防范和化解。因此,防范和化解金融風(fēng)險,促進金融機構(gòu)的審慎經(jīng)營,維護金融業(yè)的穩(wěn)健,杜絕金融危機,是各國金融立法刻意追求的核心目標,也是當(dāng)前國際金融監(jiān)管合作的中心議題。對于金融穩(wěn)健的超常重視,其根據(jù)有以下三種不同的理論:(1)金融脆弱性理論。金融業(yè)是高風(fēng)險產(chǎn)業(yè),比之普通工商企業(yè),金融機構(gòu)面臨的風(fēng)險要多得多也大得多,而它們的自有資本,相對于龐大的資產(chǎn)負債規(guī)模,卻數(shù)量甚微,在風(fēng)險緩沖和虧損吸收上,作用十分有限。由于競爭的加劇、投機的升溫和市場的波動,金融業(yè)的脆弱性更顯突出。(2)系統(tǒng)性風(fēng)險理論。貨幣信用經(jīng)濟的高度發(fā)展,在強化金融體系內(nèi)外部聯(lián)系的同時,也使金融危機具有了超強的傳染能力,加大了局部金融危機誘發(fā)大面積金融風(fēng)潮的可能,此即所謂系統(tǒng)性風(fēng)險。隨著國際經(jīng)濟一體化程度的提高,爆發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險的范圍,已突破國界,擴大至全球。(3)社會成本理論。金融業(yè)作為貨幣資金運動的主渠道和重要組織者,與國民經(jīng)濟的方方面面有著既深且廣的聯(lián)系。單個金融機構(gòu)的失敗,所致?lián)p害不只限于自身,與之往來的客戶和同業(yè),會不同程度地因此承受直接的經(jīng)濟損失;同一類型、同一區(qū)域乃至全國的金融機構(gòu)可能因此受到牽連,遭致無形的信譽傷害;經(jīng)濟生活的正常運行,亦會受到或大或小的沖擊。而對于瀕危金融機構(gòu)的挽救,往往代價沉重,并且不一定奏效。所以,金融機構(gòu)喪失穩(wěn)健,不單會產(chǎn)生相應(yīng)的個別成本,而且必然產(chǎn)生巨大的社會成本。

實現(xiàn)金融業(yè)的穩(wěn)健,一要完善市場機制,強化市場約束;二要健全金融法制,嚴格金融監(jiān)管。改革開放多年來,我國金融業(yè)在取得長足發(fā)展的同時,也出現(xiàn)了一些問題,突出表現(xiàn)在資產(chǎn)質(zhì)量大面積下降,違法違規(guī)經(jīng)營屢禁不止,金融犯罪直線上升。為了整理金融秩序,防范金融風(fēng)險,確保金融穩(wěn)健,我國從20世紀90年代開始加快了金融立法的進程,在改善金融監(jiān)管上也采取了相應(yīng)的措施。如強化了中國人民銀行的金融監(jiān)管職能，并成立證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會三會實施具體的金融監(jiān)管職能；嚴格金融市場的準入控制；對各種破壞金融秩序犯罪和金融詐騙犯罪，依法加強了打擊力度等措施。當(dāng)然,在維護金融業(yè)穩(wěn)健上,我國現(xiàn)行金融立法和金融監(jiān)管還存在許多不足,比如監(jiān)管力量薄弱和監(jiān)管任務(wù)繁重之間的矛盾就十分突出,因此有必要增強行業(yè)自律組織的管理作用,并考慮引入外部審計制度。

三、保護投資者和消費者利益的原則

本文所稱的投資者,指在金融交易中購入金融工具融出資金的所有個人和機構(gòu),包括存款人。加大對投資者利益的保護,具有十分深遠的意義。其一,投資者乃一切金融交易的資金來源,如其利益不能得到公平、有效的保護,則資金融通勢必成為無源之水、無根之木。其二,投資者中大部分為小額個人投資者,他們高度分散,力量單薄,多半欠缺信息渠道及準確判斷市場變化和化解金融風(fēng)險的能力。突出對投資者利益的保護,更能體現(xiàn)法律的公平理念。這部分投資者也是消費者,理應(yīng)得到消費者保護法的保護。其三,多數(shù)金融工具所具有的流通性,決定了投資者的不特定性和廣泛性。因此,投資者利益得到保護的程度,不僅事關(guān)金融秩序的穩(wěn)定,而且會影響到社會的安定。其四,投資者是金融市場不可忽視的社會監(jiān)督力量,用以保護投資者的各項法律措施,有利于提高金融市場透明度及其規(guī)范運作的程度。我國經(jīng)濟發(fā)展的資金有70%依靠銀行信貸，而銀行信貸資金來源中，居民存款占居第一位。從某種意義上講，是居民儲蓄的存款支撐了我國國民經(jīng)濟的高速發(fā)展。只有保護投資者和存款人的合法利益，才能使他們信任金融業(yè)并對其有信心。而投資者和存款人的信任和信心，是金融業(yè)生存和發(fā)展的前提。一旦他們的權(quán)益不能得到保障，他們的信任和信心就會被破壞，這極易導(dǎo)致發(fā)生銀行業(yè)的擠兌并造成金融恐慌，從而危及國民經(jīng)濟。

法律對投資者利益的保護,大體有普通法保護與特別法保護兩個層面。前者指投資者作為普通權(quán)利主體(金融資產(chǎn)的所有權(quán)人和金融交易中的債權(quán)人)依民法、刑法等所享有的保護,后者則是以前者為基礎(chǔ),由金融立法及其他相關(guān)立法針對投資者所提供的專門保護。各國金融立法,圍繞投資者利益保護,大多已形成一定的規(guī)范體系和制度框架,而最常見、最核心亦最能體現(xiàn)保護投資者利益精神的,主要有:(1)信息披露制度。其核心是賦予金融市場籌資主體(主要是股票和債券發(fā)行人)及金融機構(gòu)以依法公開指定信息的義務(wù),用以保證投資者公平地獲取信息,并在全面、準確的信息基礎(chǔ)上進行投資決策。(2)銀行保密制度。金融機構(gòu)必須信守客戶秘密。除法律另有規(guī)定外,不得向任何人披露所掌握的客戶財務(wù)資料和其他信息,否則須賠償客戶由此遭受的損失。(3)存款保險制度。即由專門的政策性存款保險機構(gòu)在投保金融機構(gòu)倒閉時對其存戶提供補償。

在我國金融立法中,進一步加強保護投資者特別是既是投資者也是金融服務(wù)的消費者的利益具有十分重要的意義。在電子銀行時代,我國理應(yīng)加強有關(guān)電子銀行的消費者保護立法,以促進電子銀行業(yè)的發(fā)展,也更全面地貫徹保護投資者和消費者利益的原則。

四、與國際慣例接軌的原則

在當(dāng)今各國經(jīng)濟相互依賴程度不斷加深,世界經(jīng)濟加速一體化,我國加緊社會主義市場經(jīng)濟建設(shè)的歷史條件下,必須重視并厲行國內(nèi)金融立法與國際慣例的接軌。首先,國際慣例通常是成熟的金融交易和金融監(jiān)管經(jīng)驗的結(jié)晶,與國際慣例接軌,可以有效地避免立法失誤,提高我國金融立法的水平和金融監(jiān)管的質(zhì)量。其次,與國際慣例接軌,有助于改善我國的金融法制環(huán)境,減少和降低涉外金融交往中與外方不必要的沖突與摩擦,促進金融的進一步對外開放,為積極引進和利用外資創(chuàng)造條件。最后,放眼世界,謀求各國金融制度某種程度的統(tǒng)一,確立最低的國際金融監(jiān)管標準,并以此降低因各國制度差異所形成的競爭扭曲的程度,已然成為一股不可逆轉(zhuǎn)的國際潮流,而國際慣例無疑是各國金融制度趨同化的方向。中國金融法與國際慣例接軌,不僅能夠推動我國金融市場的國際化,也將使中國在營造新的國際金融秩序方面,有所作為與貢獻。市場經(jīng)濟是開放型經(jīng)濟,封閉型立法不可能適應(yīng)經(jīng)濟對外開放的需要,中國金融立法應(yīng)當(dāng)而且必須與國際慣例接軌。當(dāng)然,與國際慣例接軌,絕不是要片面、機械、簡單地將國際慣例移植于中國,因為中國有自己的國情,處于自身特定的發(fā)展階段。我國新時期金融立法所取得的豐碩成果以及立法質(zhì)量的不斷改進,應(yīng)該說在一定程度上是得益于與國際慣例的接軌。

金融發(fā)展在當(dāng)代經(jīng)濟發(fā)展過程中居于核心和先導(dǎo)地位。金融法的基本原則更是體現(xiàn)了這一部門法的本質(zhì)基礎(chǔ)，因此有著極其重要的意義，上述金融法的幾項基本原則均體現(xiàn)在現(xiàn)行金融法律中.當(dāng)然，法律不會是一成不變的，尤其是經(jīng)濟法，金融法的基本原則也會隨著經(jīng)濟的發(fā)展要求，不斷完善有著更深遠的意義。

【參考文獻】

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【關(guān)鍵詞】誤區(qū)個人理財對策個人投資

個人理財?shù)膬?nèi)在含義是：居民個人根據(jù)自身的財務(wù)情況，建立一套符合個人實際情況的財務(wù)規(guī)劃，同時參與到一些理財與投資的項目中。當(dāng)前的個人理財、個人投資主要涵蓋這幾方面的內(nèi)容：一是股票投資；二是國債投資；三是儲蓄理財；四是基金投資。本文將談?wù)劸用裨谥T多理財產(chǎn)品中進行投資時所存在的顯著問題及建議對策。

一、我國個人理財和個人投資的幾個誤區(qū)

（一）個人理財、個人投資體現(xiàn)在法律上的誤區(qū)

目前，我國對金融這塊市場采用的是分行業(yè)經(jīng)營和分行業(yè)監(jiān)管的方式。而金融市場主要劃分了三大行業(yè)：一是保險行業(yè)；二是證券行業(yè)；三是銀行行業(yè)。最近幾年，這三大行業(yè)的行業(yè)監(jiān)管力度都逐步加強。同時，國家也對這三大行業(yè)出臺了對應(yīng)的金融法律[1]。但現(xiàn)實中的金融產(chǎn)品往往不單純屬于某一金融行業(yè)，相反金融產(chǎn)品往往會在這三大行業(yè)之間交叉。正是如此，不僅三大金融行業(yè)各自的利益難以得到足夠的保障，也使得居民很難放心的理財投資。所以，重新建立一套融合了三大金融行業(yè)的完整法律就成了迫在眉睫的事情。

（二）個人理財、個人投資體現(xiàn)在人員設(shè)置上的誤區(qū)

理財人員是在個人理財、個人投資的發(fā)展中順勢產(chǎn)生的。理財人員的任務(wù)是：通過自身的知識幫助理財投資客戶更合理地打理自己的財產(chǎn)。上面談到：金融市場主要劃分了三大行業(yè)：一是保險行業(yè)；二是證券行業(yè)；三是銀行行業(yè)。當(dāng)今，這三大行業(yè)都聘請了專業(yè)水平較高的理財人員。但無論哪個行業(yè)的理財人員都有一定的不足之處[2]。這主要體現(xiàn)在：這些理財人員對自身所在行業(yè)的情況了解較多，而對其他兩大金融行業(yè)的了解卻很少，面對某些行業(yè)跨度較大的金融產(chǎn)品時，這些理財人員就顯得有些手足無措。所以，三大金融行業(yè)盡量培養(yǎng)和聘請綜合性的理財人員就成了亟待解決的事情。

（三）個人理財、個人投資體現(xiàn)在產(chǎn)品品種上的誤區(qū)

當(dāng)前，我國各大金融行業(yè)所推出的理財服務(wù)和理財產(chǎn)品都比較相似。例如：在銀行業(yè)中一般來說都有這些服務(wù)或者產(chǎn)品：繳費的服務(wù)；保險的服務(wù)；兌換債券的服務(wù)；金融政策的服務(wù)信息；匯市的服務(wù)信息；股市的服務(wù)信息。以上這些服務(wù)或產(chǎn)品在各家銀行中都有推出。所以，當(dāng)前的各家銀行往往把目標定位在“拉攏客戶以謀取利潤”這個方向上，而普遍沒有考慮拓展新服務(wù)或新產(chǎn)品來盡量吸引客戶。因此，本文認為三大金融行業(yè)迅速擺脫產(chǎn)品品種上的誤區(qū)是很現(xiàn)實的事情。

（四）個人理財、個人投資體現(xiàn)在宣傳上的誤區(qū)

本文認為三大金融業(yè)針對個人理財、個人投資的宣傳主要有兩方面的誤區(qū)。第一、理財人員在跟客戶宣傳本行業(yè)理財產(chǎn)品、投資產(chǎn)品的時候，為了盡量吸引和拉攏客戶，往往采取“報喜不報憂”的方式。所謂“報喜不報憂”就是指：理財人員只是一味宣傳某款產(chǎn)品能帶來的潛在利潤，而對某款產(chǎn)品中的潛在風(fēng)險卻閉口不談或者談得很少。第二、三大金融業(yè)在對理財產(chǎn)品、投資產(chǎn)品做廣告時，一般都選用一些傳統(tǒng)型的宣傳方式。而傳統(tǒng)宣傳方式的宣傳面往往太窄[3]。因此，國內(nèi)依然有許多居民并不能深刻理解理財?shù)恼嬲x。

二、我國個人理財和個人投資的長期發(fā)展對策

（一）構(gòu)建綜合性的金融法律體系

針對國家在構(gòu)建金融法律體系上的誤區(qū)，本文建議我國應(yīng)該構(gòu)建一套綜合性較強的金融法律體系。這套法律體系至少應(yīng)該涵蓋以下幾點內(nèi)容：

1.理財業(yè)務(wù)的門檻設(shè)置。法律體系中要指明理財業(yè)務(wù)的門檻：一是理財公司的理財能力達到一定標準；二是理財公司的財務(wù)能力達到一定標準；三是公司內(nèi)部的控制制度足夠完善；四是公司的資本達到一定的要求。

2.信息公布的規(guī)范[4]。法律體系中要說明信息公布的規(guī)范：一是理財公司有義務(wù)公布理財收費、投資類型和收益率等信息；二是理財公司有義務(wù)公布公司業(yè)績、管理能力和公司資質(zhì)等信息；三是理財公司有義務(wù)公布支付方式、計費方法和計費標準等信息。

（二）培養(yǎng)綜合性的理財人員

在保險行業(yè)、證券行業(yè)及銀行行業(yè)中，理財人員幾乎都是對自身所在行業(yè)的情況了解較多，而對其他兩大金融行業(yè)的了解偏少。因此，當(dāng)這些行業(yè)的理財人員在面對行業(yè)跨度較大的金融產(chǎn)品時，往往很難給出客戶較為準確的參考建議。于是，本文建議這三大金融業(yè)都要充分認識到理財人員的這種不良現(xiàn)狀，除了要求理財人員熟知本行業(yè)的知識，還必須要求理財人員多學(xué)習(xí)另外兩個相關(guān)金融行業(yè)的知識，從而打造出一批適應(yīng)當(dāng)前金融業(yè)發(fā)展的綜合性理財人員。

（三）大力拓展理財產(chǎn)品的新品種

本文建議三大金融業(yè)可以采取“守舊創(chuàng)新”的基本發(fā)展策略。所謂金融業(yè)的守舊是指：金融業(yè)拓展現(xiàn)有的宣傳渠道，尤其在新興媒體上多做廣告，讓更多居民熟悉行業(yè)所擁有的金融產(chǎn)品，從而吸引和拉攏更多居民來選購理財產(chǎn)品，保持行業(yè)的持久競爭力。所謂金融業(yè)的創(chuàng)新是指：各大金融業(yè)在堅持原有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，積極開拓一些新的理財服務(wù)或理財產(chǎn)品，讓這些新服務(wù)和新產(chǎn)品來進一步吸引客戶，從而讓行業(yè)的綜合競爭力能夠更上一層樓。

（四）提升理財投資者的理財投資水平

雖然，理財投資者在選購了理財產(chǎn)品、投資產(chǎn)品之后，理財公司都會給理財投資者配備一名專業(yè)水平較高的理財人員。但是，理財投資者不能依賴于理財人員的看法和建議，而是應(yīng)該加強自身理財與投資水平的修養(yǎng)。

本文建議理財投資者從以下幾方面來加強修養(yǎng)：一是理財投資者一定要樹立理財、投資都有風(fēng)險的意識，而不要一味相信理財人員所說的毫無風(fēng)險；二是理財投資者要盡量學(xué)習(xí)每款理財產(chǎn)品、投資產(chǎn)品的具體內(nèi)容，通過自我分析來正確選擇合適的理財產(chǎn)品與投資產(chǎn)品；三是理財投資者要多向理財人員了解所選購產(chǎn)品的真實情況，時常關(guān)注選購產(chǎn)品的最新動態(tài)；四是假如理財投資者碰到了理財公司或下屬的理財人員侵權(quán)的情況后，要立刻向理財公司或下屬理財人員提出索賠的請求，假如對方拒不索賠，那么理財投資者最好跟監(jiān)管部門反映真實的情況，請監(jiān)管部門幫助自己維護權(quán)益。

三、結(jié)束語

篇8

關(guān)鍵詞：金融控股公司；金融控股公司法；整體修法；立法特點

為了推動和促進金融控股公司的建立與發(fā)展，許多國家（地區(qū)）頒布金融控股公司法，例如日本1997年的《金融控股公司整備法》、美國1999年的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》以及我國臺灣地區(qū)2001年的《金融控股公司法》等。這些法律的頒布施行無疑將有助于規(guī)范金融控股公司的運營，維護金融安全與秩序并保護投資者的合法權(quán)益。目前，雖然我國金融業(yè)還正面臨著分業(yè)亦或混業(yè)發(fā)展的抉擇，而在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中各種金融控股公司卻在不斷悄然的出現(xiàn)與發(fā)展。因此，分析各國（地區(qū)）金融控股公司立法特點，借鑒其先進經(jīng)驗，無疑將對我國立法規(guī)范金融控股公司的運營、維護金融安全與秩序有所裨益。

一、立法產(chǎn)生的背景及原因

首先，反抗傳統(tǒng)分業(yè)經(jīng)營體制的壓抑是各國（地區(qū)）進行金融控股公司立法的內(nèi)在原因。

其次，應(yīng)對國際金融競爭壓力，是各國（地區(qū)）進行金融控股公司立法的外在原因。

再次，現(xiàn)實中金融機構(gòu)在法律空隙中從嚴格分業(yè)到混業(yè)的種種嘗試，是各國（地區(qū)）進行金融控股公司立法直接動力。

二、大多采取整體修法的立法模式

各國（地區(qū)）金融控股公司立法大多采取整體修法的方式，最終形成以“金融控股公司法”為核心，配套法律法規(guī)完備的系統(tǒng)化法律體系。金融控股公司是一種金融跨業(yè)經(jīng)營的模式，不僅與金融分業(yè)法律制度之間存在沖突與矛盾，而且其運營過程中還將涉及到公司法中的人格否定和關(guān)聯(lián)交易、反壟斷法與反不正當(dāng)競爭法、金融法上的信息披露制度等。金融控股公司的單項立法顯然無法徹底解決這些問題，需要相關(guān)法律的配套性改革，這無疑是一個浩大系統(tǒng)的工程。針對這種情況，各國（地區(qū)）金融控股公司立法大多采取整體修法方式，即不是簡單的事項立法，是對銀行法、保險法、證券法及公司法等法律的修正匯集，這種立法模式不僅有助于節(jié)省立法成本，而且有助于金融控股公司立法與整個金融法律體系融合，減少規(guī)范的沖突，保障法律適用的公平。

通過整體修法之立法技術(shù)的運用，注重單一法規(guī)的修正，并在立法過程中整合各個法規(guī)中相關(guān)條款，使金融法律相互銜接，不僅節(jié)省立法成本形成整體系統(tǒng)的法律體系，也減輕了各國金融機構(gòu)從“分業(yè)”向“混業(yè)”邁進過程中對金融體制和金融法律體系的整體沖擊，為實現(xiàn)平穩(wěn)過渡創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。

三、立法的監(jiān)管法性質(zhì)明顯

一方面，金融控股公司在性質(zhì)上屬于公司制金融企業(yè)，其設(shè)立、解散、組織形式等往往適用《公司法》中關(guān)于控股公司的一般規(guī)定，金融控股公司法中無須過多規(guī)定組織法性質(zhì)的內(nèi)容；另一方面，金融控股公司在運營中往往具有行業(yè)風(fēng)險、資本風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險以及風(fēng)險的傳遞等額外風(fēng)險。金融控股公司立法在推動本國金融控股公司發(fā)展、規(guī)范其運營行為、追求效率與效益的同時必須要兼顧金融系統(tǒng)的安全與穩(wěn)定，防范可能的風(fēng)險發(fā)生。所以，規(guī)范和監(jiān)管往往是金融控股公司立法的重中之重。一般而言，金融控股公司立法的監(jiān)管法性質(zhì)主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，新型監(jiān)管體制的設(shè)立。由于金融控股公司具有“集團混業(yè)、經(jīng)營分業(yè)”的特點，各國以往“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的金融監(jiān)管模式受到了挑戰(zhàn)。為了適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展，加強對金融控股公司的監(jiān)管，各國（地區(qū)）一般采取兩種模式設(shè)立新型監(jiān)管體制。一種為“功能性管理”模式，即選定一監(jiān)管機構(gòu)對于金融控股公司架構(gòu)中最上層的“金融控股公司”的運營加以監(jiān)管，至于此架構(gòu)下的金融子公司，如銀行、證券、保險等各個不同業(yè)務(wù)仍由金融業(yè)務(wù)原各自主管機關(guān)加以監(jiān)管。另一種是徹底整合金融監(jiān)管制度實行一元化跨業(yè)監(jiān)管模式，即成立一個獨立的金融監(jiān)管委員會，負責(zé)對銀行、證券、期貨、保險等采取合并監(jiān)督管理，使監(jiān)管的效率最大化。

第二，經(jīng)營范圍的確定。金融控股公司通過其不同的金融子公司從事銀行、證券或保險等金融業(yè)務(wù)，并且一般不會對存款機構(gòu)或金融體系的安全和穩(wěn)健經(jīng)營造成較大風(fēng)險的。此外，法律通常又要求金融控股公司從事金融業(yè)，堅持“金融業(yè)與工商業(yè)相分離”的基本原則，一般認為工商企業(yè)控制金融業(yè)或金融機構(gòu)控制工商企業(yè)往往會產(chǎn)生不正當(dāng)競爭、風(fēng)險集中或利益沖突等弊端。

第三，業(yè)務(wù)規(guī)范的建構(gòu)。金融控股公司跨業(yè)經(jīng)營各種金融業(yè)務(wù)，身為控股股東的金融控股公司有可能使特定子公司經(jīng)營高風(fēng)險的經(jīng)營活動，而由金融控股公司自己或其他子公司獲利，至于該特定子公司所生損失，基于公司法有限責(zé)任原則，卻僅以其對該特定子公司的投資額為限，其結(jié)果必然使該特定子公司的存款人、客戶或投資大眾的權(quán)益遭受損失。

第四，監(jiān)控機制的設(shè)計。由于金融控股公司運營具有一定風(fēng)險性，為有效監(jiān)控金融控股公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營，除應(yīng)建構(gòu)完整的經(jīng)營規(guī)范及防弊措施之外，在立法中還應(yīng)設(shè)計嚴格的監(jiān)控機制。在金融控股公司法中的監(jiān)控機制一般包括事前監(jiān)控機制和事后監(jiān)控機制，以充分調(diào)動和協(xié)調(diào)金融控股公司內(nèi)、外部監(jiān)控力量從多角度全方位對其運營實施監(jiān)控。

四、給我國的啟示

按照現(xiàn)行的法律體系，我國金融業(yè)實行的是“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的模式，但是在1999年以美國通過《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》為標志的世界金融業(yè)由分業(yè)經(jīng)營再次走向混業(yè)經(jīng)營的大背景下，我國經(jīng)濟發(fā)展中逐步形成的各種金融控股公司卻在不斷打破分業(yè)的壁壘，走向混業(yè)的春天。如前所述，金融控股公司在運營中往往具有行業(yè)風(fēng)險、資本風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險以及風(fēng)險的傳遞等額外風(fēng)險?；诖耍覈嘤斜匾梃b和把握各國金融控股公司立法發(fā)展的特點與趨勢，制定和完善《金融控股公司法》，以期能夠規(guī)范金融控股公司的運營，維護金融安全與秩序并保護投資者的合法權(quán)益。

參考文獻：

篇9

【關(guān)鍵詞】農(nóng)業(yè) 農(nóng)村金融 三農(nóng)

一、學(xué)習(xí)收獲

（一）金融機構(gòu)的合理、明確分工為農(nóng)業(yè)提供多元化支持

美國金融體系的構(gòu)成比較復(fù)雜，但分工非常明確，生產(chǎn)性的短期貸款和中期貸款由商業(yè)銀行經(jīng)營，農(nóng)場主長期抵押貸款由聯(lián)邦土地銀行經(jīng)營，聯(lián)邦中間信貸銀行向為農(nóng)民服務(wù)的金融機構(gòu)提供資金，具有社會公益性質(zhì)的農(nóng)業(yè)項目投資，如基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、土壤改良、興修水利、農(nóng)村通訊、災(zāi)害補貼、小企業(yè)發(fā)展等等由政府農(nóng)貸機構(gòu)辦理，形成了一個分工協(xié)作、職責(zé)明確的金融體系，確保了整個體系運作的成功。

（二）發(fā)達的金融市場為農(nóng)村信貸提供資金來源

金融市場是整個金融體系的一個重要組成部分，美國的金融市場非常發(fā)達，為美國農(nóng)村金融提供源源不斷的資金支持，基于這種支持，農(nóng)村信用社就不辦理一般的存款和儲蓄業(yè)務(wù)，它們的資金主要來源于金融市場，如政府農(nóng)貸機構(gòu)的信貸資金來源主要靠在金融市場上發(fā)行債券進行募集，這樣的資金來源成本較低，且期限較長，非常符合農(nóng)村信貸機構(gòu)對資金來源的需求。

（三）完備的法律體系、合理的組織制度為農(nóng)村金融作支撐

美國的農(nóng)村金融不僅法律體系建設(shè)完備，運作規(guī)范，而且組織制度建設(shè)健全。如已經(jīng)建立了《聯(lián)邦農(nóng)業(yè)貸款案》、《農(nóng)業(yè)信用法案》等，還把農(nóng)業(yè)金融的運作融合到其他的相關(guān)法律體系中。同時合理的組織制度為美國農(nóng)村金融的成功運作打下堅實的基礎(chǔ)，如美國合作金融機構(gòu)和聯(lián)邦儲備系統(tǒng)及各聯(lián)邦儲備銀行之間無隸屬關(guān)系，但需要接受聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的宏觀調(diào)控，接受農(nóng)業(yè)信貸管理局的監(jiān)督管理。

（四）完備、詳盡的征信體系為農(nóng)村金融做基礎(chǔ)

金融機構(gòu)依靠評級機構(gòu)所作的信用等級來確立在金融市場作為借款人或擔(dān)保人的可信度，消費者要依靠自己的信用等級獲得消費信貸，無信用者無法取得貸款，信用將圍繞人的一生，成為一個人的標簽，無信用者寸步難行，處處受阻，因此，形成了全社會維持良好信用的氛圍，整個社會信用情況良性循環(huán)。

二、借鑒與啟示

（一）農(nóng)業(yè)的發(fā)展離不開政府對農(nóng)業(yè)的持續(xù)補貼和大量投入

美國農(nóng)業(yè)之所以強大興盛，除金融保險業(yè)的大力扶持外，更多受益于美國政府的立法支持、直接投入、生產(chǎn)補貼、稅收優(yōu)惠等政策強有力的支持和干預(yù)。因此，我國也應(yīng)加大對農(nóng)業(yè)的直接投入、生產(chǎn)補貼、稅收優(yōu)惠等政策支持。同時加快農(nóng)民土地使用權(quán)流轉(zhuǎn)改革，使土地不斷集中，引導(dǎo)農(nóng)業(yè)的專業(yè)化、集約化生產(chǎn)不斷提高，實現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營；加快城鎮(zhèn)化、工業(yè)化進程，把新農(nóng)村建設(shè)和城鎮(zhèn)化結(jié)合起來，繼續(xù)深化戶籍改革，允許農(nóng)民自由遷徙，轉(zhuǎn)移剩余農(nóng)村勞動力，進而推動我國的農(nóng)業(yè)做大做強。

（二）繼續(xù)深化農(nóng)村金融改革，構(gòu)建分工合理、職責(zé)明確、功能完善的農(nóng)村金融組織體系

雖然我國已建立了以合作性金融為主、政策性金融和商業(yè)性金融機構(gòu)為輔的農(nóng)村金融組織體系，但是由于近幾年農(nóng)業(yè)銀行的服務(wù)方向大部分轉(zhuǎn)向城市和工業(yè)；農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行僅承擔(dān)糧棉油的收購、儲備等流通環(huán)節(jié)的政策性農(nóng)業(yè)信貸業(yè)務(wù)；而農(nóng)村信用社自身本就處于弱勢，又扶持的是更弱勢的‘三農(nóng)’群體，而且并沒有獲得更多的國家政策扶持，前幾年的減免稅政策沒有持續(xù)，一些農(nóng)村信用社為了維護股東的權(quán)益，一部分資金也被迫流向收益率較高的非農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，如房地產(chǎn)等領(lǐng)域；加之我國對民間借貸的管理也存在缺位現(xiàn)象，許多民間借貸無有明顯的高利貸性質(zhì)，不僅增加了農(nóng)民的貸款成本，而且也使農(nóng)村金融的潛在風(fēng)險加大。

基于上述事實，提出如下建議。一是繼續(xù)構(gòu)建職責(zé)明確、分工合理、功能完善的農(nóng)村金融組織體系。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行應(yīng)繼續(xù)大力拓寬服務(wù)領(lǐng)域，持續(xù)加大對農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)業(yè)科技推廣、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)和農(nóng)村生態(tài)環(huán)境建設(shè)的支持投入力度；二是繼續(xù)深化農(nóng)村合作金融的改革，當(dāng)前，國內(nèi)各省對農(nóng)村信用社的改革基本采用“一刀切”的方式將農(nóng)村信用社改制為農(nóng)村商業(yè)銀行，這種“一刀切”的改革方式對對個別經(jīng)濟欠發(fā)達、交通不便利的地區(qū)并不適用，因此，建議將經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的農(nóng)村信用社按照合作制進行改造，成為真正意義上的互農(nóng)村合作金融組織，或者積極組建不以盈利為目的的農(nóng)村互金融組織，為農(nóng)村經(jīng)濟服務(wù)；三是繼續(xù)規(guī)范引導(dǎo)民間借貸，打擊超高息的地下錢莊和高利貸，將其納入法律框架下進行管理、監(jiān)督。

（三）對支持“三農(nóng)”的金融機構(gòu)繼續(xù)實施多種稅收減免及補貼政策

目前，我國農(nóng)村金融發(fā)展面臨的突出問題農(nóng)村金融資金供給有限。各國有商業(yè)銀行、郵政銀行把從農(nóng)村吸收的大量資金轉(zhuǎn)移到城市，成了農(nóng)村資金的“抽水機”，但對農(nóng)村的信貸投放少之又少。支持“三農(nóng)”的主力軍仍然僅是農(nóng)村信用社，這樣就造成農(nóng)村金融資金供給依然緊張，要解決資金有效供給不足的問題，保障農(nóng)村金融的正常運行，建議一是繼續(xù)對承擔(dān)扶持“三農(nóng)”重任的農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社給予多方面的政策支持，繼續(xù)減免或降低稅收等方式，使農(nóng)村信用社更好的為“三農(nóng)”服務(wù)，二是允許農(nóng)村金融機構(gòu)在金融市場上發(fā)行由國家做保障的農(nóng)I債券募集資金，更好的為農(nóng)村金融服務(wù)。

（四）建立農(nóng)業(yè)保險體系，完善農(nóng)村風(fēng)險保障機制

同美國相比，我國農(nóng)業(yè)保險規(guī)模較小，保障程度較低，遠遠不能滿足農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的需要，且農(nóng)業(yè)保險法律建設(shè)相對滯后。因此，建議一是出臺《農(nóng)業(yè)保險法》，明確農(nóng)業(yè)保險的政策性質(zhì)和內(nèi)容；二是為增強農(nóng)業(yè)抵抗自然災(zāi)害的能力，建議成立國家出資且不以盈利為目的的農(nóng)業(yè)政策性保險機構(gòu)，給予農(nóng)業(yè)更多的防風(fēng)險支持；三是加大對開辦涉農(nóng)保險的商業(yè)性保險公司的政策扶持。政府應(yīng)給予開辦涉農(nóng)商業(yè)險保險的政策扶持，鼓勵商業(yè)性保險公司開辦更多的農(nóng)業(yè)保險；四是建立巨災(zāi)、大災(zāi)風(fēng)險基金和農(nóng)業(yè)保險的再保險機制，為各類從事農(nóng)業(yè)保險的機構(gòu)分散風(fēng)險。

（五）建立和完善農(nóng)村金融法律體系，為農(nóng)村金融服務(wù)提供法律保障

我國農(nóng)村金融的法律依據(jù)主要是：《憲法》、《農(nóng)業(yè)法》，沒有制定規(guī)范農(nóng)村金融和農(nóng)業(yè)信貸的專門法律，農(nóng)村金融法律、法規(guī)體系不健全，影響著農(nóng)村金融體制改革的進一步深化，影響著農(nóng)村金融業(yè)的合法、穩(wěn)健運行。為了保證農(nóng)村金融體系服務(wù)于農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的目標，建議積極推進農(nóng)村金融立法工作。一是制定和頒布《農(nóng)村金融法》，來約束和規(guī)范農(nóng)村金融的行為；二是制定和頒布《農(nóng)業(yè)信貸法》來約束和規(guī)范農(nóng)村政策性金融的行為，從而為農(nóng)村金融體系提供法律保障，更好地為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展目標服務(wù)。

篇10

銀行的不良資產(chǎn)主要是指不良貸款，即俗稱的呆壞賬。也就是說，銀行發(fā)放的貸款不能按預(yù)先約定的期限、利率收回本金和利息。包括逾期貸款、 呆滯貸款和呆帳貸款三種情況。其他還包括房地產(chǎn)等不動產(chǎn)組合。

不良資產(chǎn)主要是指不良貸款， 包括逾期貸款、 呆滯貸款和呆帳貸款三種情況。其他還包括房地產(chǎn)等不動產(chǎn)組合。

同時我國銀行系統(tǒng)也采用國際通用的信貸管理方法，此管理方法以貸款風(fēng)險程度進行分類，針對不同風(fēng)險級別的貸款提取相應(yīng)的準備金并合理運用其他手段。這套以風(fēng)險為基礎(chǔ)的貸款分類方法即“五級分類法”，將貸款的風(fēng)險分為五類：正常、關(guān)注、次級、可疑和損失，這種分類方法按照債務(wù)人所能實際償還貸款的可能性按照不同比例提取呆賬準備金并將此項準備金專門用于核銷貸款呆賬，并將其管理目標設(shè)定為貸款質(zhì)量的升級?！拔寮壏诸惙ā敝械暮笕惐环Q為“不良貸款”。

二、銀行不良資產(chǎn)的成因

1、很多企業(yè)管理者不懂法律或者法律意識淡薄，企業(yè)財務(wù)制度混亂。有的企業(yè)甚至無視《公司法》、《會計法》等法律中對財務(wù)會計的規(guī)定，私自設(shè)立賬戶，沒有完善的賬簿管理制度，財務(wù)管理混亂，嚴重浪費了企業(yè)資金。特別是很多國有企業(yè)的法定代表人揮霍企業(yè)資產(chǎn)，企業(yè)資金流向無法從賬簿上完全反應(yīng)出來，國有企業(yè)資金流失嚴重，企業(yè)一旦虧損或者破產(chǎn)，這樣的企業(yè)的資金去向就很難落實查明，甚至連賬單中應(yīng)收賬款也不能體現(xiàn)，造成到期債權(quán)無法由債權(quán)人申請執(zhí)行，銀行大量的呆壞賬就這樣產(chǎn)生了。有的企業(yè)甚至利用《破產(chǎn)法》逃廢銀行債務(wù)使企業(yè)破產(chǎn)就是“破銀行的產(chǎn)”等等，都造成了大量的不良信貸資產(chǎn)。

2、法律滯后、法律位階低。政策性銀行和商業(yè)銀行職能的混亂也是由我國銀行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)不健全導(dǎo)致的。商業(yè)銀行本應(yīng)以利潤最大化作為自己的目標，然而直到1995年我國才出臺《商業(yè)銀行法》，以立法的形式將其確定，此時才將商業(yè)銀行的獨立地位確定，并真正劃清了商業(yè)銀行與中國人民銀行的職責(zé)。國務(wù)院頒布的《資產(chǎn)管理公司管理條例》是一部行政法規(guī)，受立法層次所限條例只能在現(xiàn)有法律規(guī)定的范圍內(nèi)做一些規(guī)定，尚難以解決金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)運作時與現(xiàn)有法律之間的某些沖突問題或法律空白問題。

3、執(zhí)法不嚴，缺乏法律保護。在實際操作中，普遍存在地方保護主義的現(xiàn)象，司法公正常常被行政力量干預(yù)；另外有法不依、執(zhí)法不嚴問題明顯，這直接導(dǎo)致商業(yè)銀行只能被動地進行依法維權(quán)，即使是打贏了官司也很難實現(xiàn)債權(quán)。比如有些地方受地方政府干預(yù)和地方利益驅(qū)使，地方法院不能公正審理金融債權(quán)糾紛，如有意宣布債權(quán)零受償拖延執(zhí)行已生效判決等，贏了官司也賠錢勝訴容易執(zhí)行難等現(xiàn)象普遍。

三、防范化解不良資產(chǎn)的對策

1、提高監(jiān)管的法律素養(yǎng)和能力

一是充實監(jiān)管人員，并且通過培訓(xùn)提高監(jiān)管隊伍的法律素質(zhì)。隊伍建設(shè)是根本，也是保障，只有建立起一支法律素養(yǎng)和經(jīng)理過硬的監(jiān)管隊伍，才能真正做到為金融行業(yè)良好發(fā)展保駕護航。二是相關(guān)部門要從強化行政管理轉(zhuǎn)變?yōu)閷崿F(xiàn)法治，加快產(chǎn)權(quán)制度改革，實現(xiàn)國有商業(yè)銀資本的法律所有權(quán)與經(jīng)濟所有權(quán)的分離，按照法律的相關(guān)規(guī)定進行監(jiān)管，讓銀行充分發(fā)揮自主經(jīng)營的能力。

2、普及金融法律知識。鑒于我國的市場經(jīng)濟體制發(fā)展的時間還不是很長，尤其是金融行業(yè)也是最近十幾年得到了飛速發(fā)展，所以金融法律知識需要大量地進行普及，只有通過這樣的普及，金融法制觀念才會得到實現(xiàn)。社會信用是法治社會的基石，在普及金融法律知識的同時，國家也應(yīng)該注重社會信用體系的建設(shè)，為金融行業(yè)的繁榮發(fā)展提供一個良好的信用環(huán)境。金融行業(yè)在金融法律體系和信用體系的相互促進和發(fā)展下，定能取得長足的進步。