導(dǎo)語：金融科技助推金融監(jiān)管模式探討一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：金融科技以技術(shù)驅(qū)動創(chuàng)新的方式給我國金融格局和金融發(fā)展模式帶來了巨大轉(zhuǎn)變，科技與金融的深度交織同時帶來了新型金融風(fēng)險內(nèi)容，給我國金融監(jiān)管模式提出了更高的要求。本文以金融科技給我國金融體系帶來的轉(zhuǎn)變?yōu)榍腥朦c，對基于金融科技背景下的金融監(jiān)管工作面臨的全新風(fēng)險挑戰(zhàn)進(jìn)行系統(tǒng)分析，結(jié)合金融監(jiān)管進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級的現(xiàn)實目標(biāo)，深入探索金融科技助推金融監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型升級的有效路徑，以期為完善金融科技背景下我國金融監(jiān)管工作質(zhì)量提供參考性建議。

關(guān)鍵詞：金融科技；金融監(jiān)管模式；轉(zhuǎn)型升級

1金融科技給我國金融體系帶來的突破創(chuàng)新

1.1金融科技的本質(zhì)

金融科技的本質(zhì)就是通過技術(shù)創(chuàng)新帶動金融體系創(chuàng)新升級。隨著數(shù)字技術(shù)在金融產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用不斷加深，金融服務(wù)模式逐漸向著數(shù)字化、信息化以及智能化的方向發(fā)展，如何有效的將現(xiàn)代化數(shù)字技術(shù)應(yīng)用到金融服務(wù)當(dāng)中就成為金融科技的本質(zhì)所在，金融科技的誕生與發(fā)展金融市場模式的重構(gòu)與創(chuàng)新優(yōu)化具有十分重要的推動作用，金融服務(wù)技術(shù)的創(chuàng)新應(yīng)用為金融體系的創(chuàng)新優(yōu)化和金融消費模式的轉(zhuǎn)型升級奠定了堅實的技術(shù)基礎(chǔ)，金融商業(yè)發(fā)展模式也隨即產(chǎn)生變化。數(shù)字技術(shù)在短期內(nèi)給金融行業(yè)發(fā)展帶來了顛覆性的影響，產(chǎn)生了極強的單點突破效應(yīng)，給金融體系帶來轉(zhuǎn)變的同時，也帶來了全新的金融風(fēng)險類型，為金融監(jiān)管工作提出了全新的挑戰(zhàn)。

1.2金融科技給我國金融體系帶來的轉(zhuǎn)變

1.2.1推動我國金融中介機構(gòu)體系進(jìn)行重構(gòu)金融行業(yè)從形式上講屬于一種媒介服務(wù)行業(yè)，金融科技的誕生和深度推廣使得金融行業(yè)的信息對稱度得到顯著提升，使得金融行業(yè)的去中介化變得愈加明朗，同時，基于金融科技背景下的金融行業(yè)會逐步形成全新的發(fā)展模式和服務(wù)業(yè)態(tài)，在這種環(huán)境背景下也會誕生全新的金融中介機構(gòu)，資本市場的中介地位在金融科技的推動下得到顯著提升，而作為傳統(tǒng)金融中介的核心角色，銀行的中介地位逐步下降，可以說，金融科技推動我國金融中介機構(gòu)體系實現(xiàn)的重構(gòu)，但這種去中介化的重構(gòu)并不是真正意義的脫離媒介體系，而是調(diào)整了金融中介的類型比重，實現(xiàn)結(jié)構(gòu)重組[1]。1.2.2推動我國商業(yè)應(yīng)用模式創(chuàng)新發(fā)展金融科技推動了金融行業(yè)向著數(shù)字化和智能化方向創(chuàng)新發(fā)展，數(shù)字技術(shù)的廣泛應(yīng)用使得金融服務(wù)變得更加智能，也誕生了多種現(xiàn)代化的金融服務(wù)模式，如：數(shù)字支付、數(shù)字貨幣、算法交易等等，這種新型服務(wù)方式的誕生雖然給金融市場的監(jiān)管工作帶來全新的挑戰(zhàn)，但是其極大的推動了我國金融商業(yè)應(yīng)用模式的創(chuàng)新發(fā)展，數(shù)字化和智能化的商業(yè)應(yīng)用模式極大的拓寬了金融服務(wù)范圍，提升了金融服務(wù)質(zhì)量。1.2.3提升我國金融服務(wù)的整體效率在傳統(tǒng)金融行業(yè)當(dāng)中，金融企業(yè)往往不愿意涉足收益較低的領(lǐng)域，這就會造成傳統(tǒng)金融服務(wù)存在“死角”或“短板”的問題。在數(shù)字化的金融科技推動下，大數(shù)據(jù)分析技術(shù)和云計算等技術(shù)的深度應(yīng)用為金融市場提供了更加精準(zhǔn)的消費者畫像，數(shù)字化和智能化的算法系統(tǒng)能夠?qū)鹑谙M者進(jìn)行個性化評估，進(jìn)而幫助金融行業(yè)為金融消費者提供更加精準(zhǔn)的定制化金融服務(wù)，這種依托大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)形成的金融分析體系極大的解決了傳統(tǒng)金融市場中存在的信息不對稱性問題，不僅有效降低了金融消費者的金融市場進(jìn)入門檻，還切實提升了金融服務(wù)的惠普效應(yīng)，拓寬金融服務(wù)的范圍，提升了金融服務(wù)的整體效率。

2金融科技為金融監(jiān)管帶來的全新挑戰(zhàn)

金融科技的誕生和深度推廣會極大的轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)金融行業(yè)發(fā)展模式，在帶來巨大效益的同時，也會產(chǎn)生諸多新型的金融風(fēng)險，給金融監(jiān)管工作帶來全新的挑戰(zhàn)。

2.1網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險挑戰(zhàn)

金融科技推動了金融服務(wù)的數(shù)字化和智能化發(fā)展，所得金融行業(yè)向著深度的“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式邁進(jìn)，這就使得金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)了高度融合，隨之而來的網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險變得十分突出。從實踐來看，目前金融科技背景下形成的網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險主要有技術(shù)缺陷和人為非法主動攻擊兩種，會給金融網(wǎng)絡(luò)體系和業(yè)務(wù)算法系統(tǒng)等帶來巨大的沖擊，這些針對金融網(wǎng)絡(luò)服務(wù)系統(tǒng)的攻擊成為當(dāng)前金融監(jiān)管部門面臨的重要課題，急需通過技術(shù)手段的轉(zhuǎn)型升級來切實提升網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險的監(jiān)管能力。

2.2混業(yè)經(jīng)營風(fēng)險挑戰(zhàn)

在傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式當(dāng)中，金融行業(yè)一直采用“分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管”的金融風(fēng)險防范模式，即便是超大型的金融控股集團，也會制定嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營管理規(guī)定。在金融科技的推動下，金融行業(yè)會形成數(shù)字化的金融科技平臺，新型的金融科技平臺通過大數(shù)據(jù)分析技術(shù)等智能算法能夠形成和經(jīng)營多種金融業(yè)態(tài)產(chǎn)品，金融產(chǎn)品在設(shè)計上更加復(fù)雜，使得金融監(jiān)管面臨巨大的混業(yè)經(jīng)營風(fēng)險挑戰(zhàn)[2]。譬如：螞蟻集團旗下的金融科技平臺就會擁有銀行、保險、券商、基金、網(wǎng)絡(luò)小貸等多種類經(jīng)營牌照，自己通過開放設(shè)計形成多種類金融產(chǎn)品，而且這種同一金融科技平臺中的金融業(yè)務(wù)監(jiān)管主體之間，存在跨區(qū)域范圍的內(nèi)流轉(zhuǎn)，金融監(jiān)管工作亟待通過轉(zhuǎn)型升級來強化混業(yè)經(jīng)營模式下的監(jiān)管力度。

2.3數(shù)據(jù)安全風(fēng)險挑戰(zhàn)

金融科技也可以被視為算法科技，其本質(zhì)上是一種數(shù)據(jù)科技，在金融科技推動下，金融機構(gòu)所依賴的核心資源就是數(shù)據(jù)的算法基礎(chǔ)，但是在高度開放的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境和數(shù)字化環(huán)境當(dāng)中，金融數(shù)據(jù)的搜集、存儲、加工、應(yīng)用環(huán)節(jié)存在較大的安全風(fēng)險，極易出現(xiàn)泄露或者被篡改的危險，而這些數(shù)據(jù)安全風(fēng)險所帶來的直觀后果就是金融機構(gòu)的數(shù)據(jù)遭到破壞，敏感信息出現(xiàn)外泄現(xiàn)象。因此，在金融科技背景下，金融監(jiān)管工作急需通過強化金融服務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)安全防御工作來保障金融數(shù)據(jù)的安全性和完整性，金融監(jiān)管急需通過技術(shù)上的轉(zhuǎn)型升級來提升數(shù)字環(huán)境下的安全防御能力，有效規(guī)避人為失誤或惡意攻擊，避免引發(fā)嚴(yán)重的數(shù)據(jù)安全問題。

2.4技術(shù)風(fēng)險挑戰(zhàn)

金融科技背景下金融行業(yè)誕生的技術(shù)風(fēng)險主要是底層技術(shù)開展具體業(yè)務(wù)應(yīng)用產(chǎn)生的風(fēng)險。數(shù)字技術(shù)在金融應(yīng)用服務(wù)應(yīng)用過程中，為了降本增效，提升交易效率往往會對信息系統(tǒng)不斷進(jìn)行升級與優(yōu)化，一些底層技術(shù)有時會存在暫時難以攻克的技術(shù)難點，強行提效容易造成金融交易系統(tǒng)參數(shù)配置出現(xiàn)錯誤，產(chǎn)生相應(yīng)的技術(shù)風(fēng)險。例如，在大數(shù)據(jù)金融環(huán)境背景下，算法交易系統(tǒng)是最為常見的金融科技服務(wù)平臺，也是金融網(wǎng)絡(luò)犯罪的核心地帶，一旦算法交易出現(xiàn)投資信息泄露問題，就會給金融消費者的投資帶來巨大威脅。因此，在金融科技背景下，金融監(jiān)管工作必須要不斷提升自身的技術(shù)風(fēng)險防御能力，以應(yīng)對網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的新型信息技術(shù)風(fēng)險挑戰(zhàn)。

2.5壟斷性風(fēng)險挑戰(zhàn)

金融科技推動金融行業(yè)發(fā)展不斷形成聚集性效應(yīng)，大型互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭企業(yè)擁有專業(yè)領(lǐng)域中絕對的技術(shù)優(yōu)勢，能夠通過技術(shù)信用和數(shù)字化布局在更早階段聚集大量的金融用戶，并形成各大規(guī)模的金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，這就極易造成金融行業(yè)出現(xiàn)流量中心化特征，產(chǎn)生寡頭特點，進(jìn)而對金融監(jiān)管造成壟斷性風(fēng)險挑戰(zhàn)。這種壟斷性的金融風(fēng)險一方面能夠造成中小型金融科技企業(yè)形成掠奪式的收購和兼并發(fā)展模式，并在金融市場中，形成壟斷環(huán)境，出現(xiàn)價格欺詐、掠奪式定價等對金融消費者造成不良影響的市場行為，而金融監(jiān)管機構(gòu)面對這些少數(shù)新型數(shù)字科技企業(yè)，往往會落到被動位置，金融監(jiān)管亟待進(jìn)行轉(zhuǎn)生升級以面對壟斷性風(fēng)險形成的金融科技企業(yè)“大而不能倒”的難題。

3基于金融科技新風(fēng)險金融監(jiān)管進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級的現(xiàn)實目標(biāo)

面對金融科技新型金融風(fēng)險給金融監(jiān)管工作帶來的全新挑戰(zhàn)，金融監(jiān)管機構(gòu)必須切準(zhǔn)脈搏，找尋針對性的轉(zhuǎn)型升級現(xiàn)實目標(biāo)，以此為導(dǎo)向，才能夠推動金融監(jiān)管模式實現(xiàn)更高質(zhì)量和更具應(yīng)用效果的轉(zhuǎn)型升級。

3.1增強金融科技服務(wù)實體經(jīng)濟的能力

在數(shù)字經(jīng)濟和金融科技背景下，金融監(jiān)管需要通過制度建設(shè)的方式，確保金融市場在科學(xué)穩(wěn)定的機制條件下有效運行，基于金融科技背景下的金融監(jiān)管轉(zhuǎn)型升級必須要不斷增強金融科技服務(wù)實體經(jīng)濟的能力，深度結(jié)合金融科技幫助實體經(jīng)濟迅速完成數(shù)字化轉(zhuǎn)型，使實體經(jīng)濟發(fā)展與金融科技新型發(fā)展環(huán)境相匹配，同時，要以金融科技為契機，反向推動金融監(jiān)管的優(yōu)化改革，以金融科技服務(wù)模式為導(dǎo)向，不斷完善金融監(jiān)管的制度框架，不斷抑制數(shù)字經(jīng)濟環(huán)境下金融體系在非理性驅(qū)動下逐步脫離實體經(jīng)濟的現(xiàn)象，進(jìn)而幫助金融監(jiān)管實現(xiàn)嚴(yán)控新型金融風(fēng)險的核心目標(biāo)。

3.2保護(hù)金融消費者的合法權(quán)益

無論在任何金融市場環(huán)境下，金融監(jiān)管的核心目標(biāo)就是要保護(hù)金融消費者的合法權(quán)益，只不過在金融科技背景下，金融監(jiān)管保護(hù)金融消費者合法權(quán)益的重心和方式有所不同。通過上述分析我們了解到，在金融科技背景下，金融市場極易誕生壟斷性風(fēng)險，大型科技企業(yè)的“贏者通吃”的寡頭模式造成金融消費者在金融市場中的絕對弱勢地位，因此金融監(jiān)管在進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級的過程中，一方面要通過立法和制度確立提升金融消費者數(shù)據(jù)的安全與隱私，提升數(shù)據(jù)信息的安全防御能力，切實保障金融消費者的切身利益；另一方面要形成完善透明的金融市場管理體系，通過管理制度和技術(shù)創(chuàng)新突破，有效平衡各個金融主體的利益關(guān)系，有效監(jiān)管和規(guī)避大型科技企業(yè)開展壟斷式不正當(dāng)競爭活動，保護(hù)消費者合法權(quán)益。

3.3謹(jǐn)防系統(tǒng)性金融風(fēng)險的出現(xiàn)

在金融科技背景下，金融市場和金融科技平臺的跨界經(jīng)營變得更加普遍，覆蓋范圍變得更廣，這就造成金融風(fēng)險的產(chǎn)生和傳導(dǎo)機制變得愈加復(fù)雜，在數(shù)字經(jīng)濟高速聯(lián)動的環(huán)境下，金融風(fēng)險的危害性變得更大，因此，金融監(jiān)管模式在轉(zhuǎn)型升級的過程中必須要謹(jǐn)防系統(tǒng)性金融風(fēng)險的出現(xiàn)，在金融與科技之間筑牢一道風(fēng)險“防火墻”，將監(jiān)管工作重心放在金融科技平臺和數(shù)字化金融產(chǎn)品之上，特別是對金融衍生產(chǎn)品、影子銀行業(yè)務(wù)等要找尋到針對性的監(jiān)管方式[3]。同時，為了有效避免金融科技“寡頭”企業(yè)出現(xiàn)“大而不倒”的問題，金融監(jiān)管還要重視對相關(guān)突破“紅線”違法形成的打擊建設(shè)，并引導(dǎo)金融機構(gòu)強化自身風(fēng)險管控能力。

4金融科技助推金融監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型升級的有效路徑

4.1從機構(gòu)監(jiān)管向著功能性監(jiān)管進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級

在金融科技環(huán)境下，金融監(jiān)管需要從機構(gòu)監(jiān)管向著功能性監(jiān)管進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級，將監(jiān)管目光放在數(shù)字化金融業(yè)務(wù)活動上，而非金融機構(gòu)本身。首先，金融監(jiān)管需要依照金融機構(gòu)所從事的金融業(yè)務(wù)功能確定監(jiān)管機構(gòu)和監(jiān)管規(guī)則，緩和監(jiān)管職能沖突，針對業(yè)務(wù)功能不同采用差異化監(jiān)管方式，進(jìn)而實現(xiàn)跨市場、跨機構(gòu)以及跨產(chǎn)品的協(xié)調(diào)性功能監(jiān)管，使監(jiān)管方式能夠順應(yīng)金融科技應(yīng)用背景下數(shù)字時代的金融風(fēng)險特征；另一方面，金融監(jiān)管要在功能性上實現(xiàn)多層次布局，監(jiān)管機構(gòu)不應(yīng)局限在行業(yè)內(nèi)部，要針對金融科技背景下金融經(jīng)營業(yè)態(tài)的“去中心化”特點謹(jǐn)防交叉性金融風(fēng)險，打造技術(shù)型金融監(jiān)管模式。

4.2從單一性監(jiān)管向著多元化監(jiān)管進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級

一方面，基于金融科技背景下的金融監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型升級要推進(jìn)監(jiān)管政策體系的多樣性發(fā)展，針對金融科技企業(yè)制定多樣化的監(jiān)管政策措施，在優(yōu)化現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)則的基礎(chǔ)上，依照新型金融風(fēng)險特點，制定動態(tài)監(jiān)管評估機制，執(zhí)行包容性監(jiān)管和針對性監(jiān)管；另一方面，金融監(jiān)管要提升監(jiān)管手段的技術(shù)性發(fā)展，以相應(yīng)的數(shù)字化代碼協(xié)議和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)為框架，形成法律治理和技術(shù)治理融合的多元化監(jiān)管機制，并在監(jiān)管技術(shù)不斷突破的過程中，實現(xiàn)技術(shù)監(jiān)管和法律監(jiān)管在監(jiān)管科技價值趨向的一致性發(fā)展，強化金融監(jiān)管的技術(shù)算法透明度，并形成相應(yīng)的技術(shù)治理審查機制，確保金融監(jiān)管從單一性監(jiān)管向著多元化監(jiān)管轉(zhuǎn)型升級的過程中，保持可持續(xù)發(fā)展性。

4.3從單一維度監(jiān)管向著“金融+科技”的雙維度監(jiān)管

金融科技給金融市場的創(chuàng)新發(fā)展帶來了多維度沖擊，因此，金融監(jiān)管的轉(zhuǎn)型升級也要不斷拓寬監(jiān)管維度，從單一監(jiān)管維度向著“金融+科技”的雙維度監(jiān)管邁進(jìn)。首先，針對金融科技背景下金融風(fēng)險的隱蔽性強的特性，金融監(jiān)管要加大工作滲透的深度和強度，執(zhí)行穿透性監(jiān)管策略，以金融業(yè)務(wù)為風(fēng)險識別依據(jù)，從多個層面對金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)品、資金、信息進(jìn)行全方位分析，防范金融交叉風(fēng)險；其次，金融監(jiān)管要加強科技維度監(jiān)管，依托大數(shù)據(jù)分析技術(shù)、云計算技術(shù)以及人工智能技術(shù)開展智能風(fēng)控建設(shè)，形成更加完善的金融數(shù)據(jù)收集系統(tǒng)和分析系統(tǒng)，逐步構(gòu)建全過程的動態(tài)監(jiān)管機制，進(jìn)而為金融科技的可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航。

4.4金融監(jiān)管向著協(xié)同性監(jiān)管模式進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級

在金融科技背景下，金融監(jiān)管工作依靠單一職能部門很難實現(xiàn)全范圍、無死角的監(jiān)管工作，因此，金融監(jiān)管部門要對金融行業(yè)進(jìn)行全面的統(tǒng)籌調(diào)配，與金融科技平臺企業(yè)、大型科技企業(yè)、流量組織等，協(xié)同構(gòu)建基于共同治理模式下的“監(jiān)管大數(shù)據(jù)平臺”，充分發(fā)貨數(shù)字經(jīng)濟背景下金融監(jiān)管機制的縱向協(xié)同管理能力，向著協(xié)同性監(jiān)管模式進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級，在強化宏觀審慎和微觀審慎協(xié)調(diào)框架建設(shè)的同時，要重視金融科技的應(yīng)用展開，加強金融主體之間信息數(shù)據(jù)的互通和共享，提升金融監(jiān)管的實時性、有效性，提升系統(tǒng)性金融風(fēng)險的監(jiān)管防控能力。

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作者：許笛 單位：貴州師范學(xué)院