摘要:銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)決定著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)原則和企業(yè)可能采取的戰(zhàn)略，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析是企業(yè)制定戰(zhàn)略最主要的基礎(chǔ)。本文利用波特的五因素模型分析了農(nóng)村信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)，為金融企業(yè)在農(nóng)村金融市場(chǎng)的戰(zhàn)略選擇提供依據(jù)。

關(guān)鍵詞:農(nóng)村信貸市場(chǎng)；競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)；分析

隨著農(nóng)村市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)村的信貸需求日益增加，但是由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)二元結(jié)構(gòu)的存在，農(nóng)村金融市場(chǎng)與城市金融市場(chǎng)從市場(chǎng)需求等方面存在著明顯的差異，所以農(nóng)村金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體所采取的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略與城市金融市場(chǎng)存在明顯的不同。根據(jù)戰(zhàn)略管理專家邁克爾·波特(M.E.Porter)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)理論，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)決定著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)原則和企業(yè)可能采取的戰(zhàn)略，因此行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析是企業(yè)制定戰(zhàn)略最主要的基礎(chǔ)。[1]對(duì)于各個(gè)金融機(jī)構(gòu)而言，要制定正確的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，必須深刻理解行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的決定因素。本文利用波特的五動(dòng)力模型分析了農(nóng)村信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)，為金融企業(yè)在農(nóng)村金融市場(chǎng)的戰(zhàn)略選擇提供依據(jù)。

一､農(nóng)村信貸市場(chǎng)及競(jìng)爭(zhēng)力量分析

(一)農(nóng)村信貸及信貸市場(chǎng)的概念界定

信貸市場(chǎng)是指運(yùn)用借貸方式，以信貸合同為工具融通資金的金融市場(chǎng)。農(nóng)村信貸市場(chǎng)是農(nóng)村金融市場(chǎng)體系的重要組成部分，它和農(nóng)村票據(jù)市場(chǎng)､農(nóng)村同業(yè)拆借市場(chǎng)､農(nóng)村證券市場(chǎng)以及農(nóng)村外匯市場(chǎng)一同構(gòu)成了完整的農(nóng)村金融市場(chǎng)。同時(shí)，本文分析的信貸是指正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)，不包括民間金融等其他信貸融資方式。本文分析的金融產(chǎn)品是農(nóng)村一般性的信貸業(yè)務(wù)，不包括對(duì)國(guó)家政策性金融機(jī)構(gòu)提供的用于農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)､貧困地區(qū)扶貧開(kāi)發(fā)以及糧棉油收購(gòu)的低息或者無(wú)息貸款部分的分析。一般的信貸業(yè)務(wù)包括農(nóng)戶為滿足生產(chǎn)需求而產(chǎn)生的貸款需求，也包括農(nóng)村工商企業(yè)､農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)體工商戶為滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要而產(chǎn)生的貸款需求。

摘要:銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)決定著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)原則和企業(yè)可能采取的戰(zhàn)略，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析是企業(yè)制定戰(zhàn)略最主要的基礎(chǔ)。本文利用波特的五因素模型分析了農(nóng)村信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)，為金融企業(yè)在農(nóng)村金融市場(chǎng)的戰(zhàn)略選擇提供依據(jù)。

關(guān)鍵詞:農(nóng)村信貸市場(chǎng)；競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)；分析

隨著農(nóng)村市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)村的信貸需求日益增加，但是由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)二元結(jié)構(gòu)的存在，農(nóng)村金融市場(chǎng)與城市金融市場(chǎng)從市場(chǎng)需求等方面存在著明顯的差異，所以農(nóng)村金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體所采取的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略與城市金融市場(chǎng)存在明顯的不同。根據(jù)戰(zhàn)略管理專家邁克爾·波特(M.E.Porter)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)理論，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)決定著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)原則和企業(yè)可能采取的戰(zhàn)略，因此行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析是企業(yè)制定戰(zhàn)略最主要的基礎(chǔ)。[1]對(duì)于各個(gè)金融機(jī)構(gòu)而言，要制定正確的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，必須深刻理解行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的決定因素。本文利用波特的五動(dòng)力模型分析了農(nóng)村信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)，為金融企業(yè)在農(nóng)村金融市場(chǎng)的戰(zhàn)略選擇提供依據(jù)。

一､農(nóng)村信貸市場(chǎng)及競(jìng)爭(zhēng)力量分析

(一)農(nóng)村信貸及信貸市場(chǎng)的概念界定

信貸市場(chǎng)是指運(yùn)用借貸方式，以信貸合同為工具融通資金的金融市場(chǎng)。農(nóng)村信貸市場(chǎng)是農(nóng)村金融市場(chǎng)體系的重要組成部分，它和農(nóng)村票據(jù)市場(chǎng)､農(nóng)村同業(yè)拆借市場(chǎng)､農(nóng)村證券市場(chǎng)以及農(nóng)村外匯市場(chǎng)一同構(gòu)成了完整的農(nóng)村金融市場(chǎng)。同時(shí)，本文分析的信貸是指正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)，不包括民間金融等其他信貸融資方式。本文分析的金融產(chǎn)品是農(nóng)村一般性的信貸業(yè)務(wù)，不包括對(duì)國(guó)家政策性金融機(jī)構(gòu)提供的用于農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)､貧困地區(qū)扶貧開(kāi)發(fā)以及糧棉油收購(gòu)的低息或者無(wú)息貸款部分的分析。一般的信貸業(yè)務(wù)包括農(nóng)戶為滿足生產(chǎn)需求而產(chǎn)生的貸款需求，也包括農(nóng)村工商企業(yè)､農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)體工商戶為滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要而產(chǎn)生的貸款需求。

信用卡與其他消費(fèi)信貸產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)比較

除個(gè)人住房貸款外，國(guó)內(nèi)的消費(fèi)信貸產(chǎn)品還包括汽車(chē)貸款、信用卡、大額耐用消費(fèi)品貸款、助學(xué)貸款、旅游貸款等。相對(duì)于其他個(gè)人消費(fèi)信貸產(chǎn)品，信用卡在準(zhǔn)入門(mén)檻、融資便利及貸款用途等方面具有明顯的優(yōu)勢(shì)（見(jiàn)表1）。（一）準(zhǔn)入門(mén)檻低。目前，根據(jù)國(guó)內(nèi)大多數(shù)銀行的規(guī)定只要是年滿18周歲，具有完全民事行為能力和償還能力的公民，無(wú)不良信用記錄和違法犯罪記錄者，基本上都可以申請(qǐng)到信用卡。申請(qǐng)時(shí)遞交的申請(qǐng)資料和證明材料也相對(duì)簡(jiǎn)單，通常無(wú)需提供擔(dān)保手續(xù)，也無(wú)需辦理資產(chǎn)的抵質(zhì)押，即可獲得一定的卡片額度，銀行還會(huì)主動(dòng)根據(jù)申請(qǐng)人用卡情況不定期地調(diào)高卡片額度。（二）具有免息期。與其他傳統(tǒng)消費(fèi)貸款按實(shí)際使用期限計(jì)息不同，通常情況下，信用卡持卡人的每一筆消費(fèi)交易都可以享受到20~50天不等的免息還款期，持卡人可以根據(jù)自己的財(cái)務(wù)狀況，選擇在每月最遲還款日前付清欠款而無(wú)需支付利息，也可以遵照發(fā)卡銀行的相關(guān)規(guī)定，每月支付一定比例的還款金額，僅對(duì)免息期外的資金占用償付相應(yīng)利息，來(lái)解決短時(shí)間內(nèi)的信貸需求。（三）額度可循環(huán)。信用卡申請(qǐng)成功后，發(fā)卡銀行會(huì)根據(jù)申請(qǐng)人資信狀況給予一定的卡片額度?？ㄆ~度跨度較大，從幾百元到幾百萬(wàn)元不等，有些銀行針對(duì)其內(nèi)部高端客戶甚至推出了無(wú)限卡。在卡片有效期內(nèi)，該卡片額度可多次循環(huán)使用，省去了其他消費(fèi)信貸產(chǎn)品次次使用次次審批的繁雜流程，隨還隨借，為申請(qǐng)人提供融資便利。（四）應(yīng)用范圍廣。與其他消費(fèi)信貸產(chǎn)品申請(qǐng)時(shí)必須有明確的貸款用途不得隨意改變相比，信用卡授信時(shí)并不指明具體的貸款用途，只要是用于生活消費(fèi)性支出，持卡人都可以在授信額度內(nèi)自由安排使用。信用卡能夠在日用、餐飲、旅游等眾多與百姓生活息息相關(guān)的消費(fèi)方面發(fā)揮作用，對(duì)于國(guó)家鼓勵(lì)適度消費(fèi)的發(fā)展戰(zhàn)略而言，具有更大的可調(diào)節(jié)空間和刺激作用?？梢哉f(shuō)，相對(duì)于其他消費(fèi)信貸產(chǎn)品，信用卡具有較多優(yōu)勢(shì)。單應(yīng)用的廣泛性這一點(diǎn)就使其不僅成為我國(guó)消費(fèi)信貸產(chǎn)品的重要組成部分，更凸顯了其對(duì)其他消費(fèi)信貸產(chǎn)品的可替代潛力。

信用卡在我國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的突出表現(xiàn)

近年來(lái)，信用卡在我國(guó)已經(jīng)取得了長(zhǎng)足發(fā)展并形成龐大的市場(chǎng)規(guī)模和廣泛的社會(huì)影響力。（一）信用卡發(fā)卡量持續(xù)增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，截至2011年底，我國(guó)信用卡新增發(fā)卡量5500萬(wàn)張，累計(jì)發(fā)卡量2.85億張，同比增長(zhǎng)24.3%，約為2004年的9倍（見(jiàn)圖1）。（二）信用卡交易規(guī)模迅速擴(kuò)大。2011年，我國(guó)信用卡交易金額7.56萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)47.95%，交易筆數(shù)達(dá)到28.5億筆，同比增長(zhǎng)18.75%（見(jiàn)圖2）。（三）信用卡交易滲透率不斷提高。2011年我國(guó)信用卡交易在社會(huì)消費(fèi)品零售總額中的占比從2010年的32.55%上升至2011年的41.72%，提升9.17個(gè)百分點(diǎn)，信用卡滲透率越來(lái)越高（見(jiàn)圖3）。信用卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在刺激居民消費(fèi)，拉動(dòng)內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面具有直接拉動(dòng)作用。在我國(guó)人均持卡率還不足0.5張，信用卡還有很大的發(fā)展空間，但是尚不成熟的受理環(huán)境，昂貴的商戶手續(xù)費(fèi)和貸款利率等問(wèn)題都制約了我國(guó)信用卡消費(fèi)信貸的發(fā)展。

幾點(diǎn)建議

（一）繼續(xù)加快信用卡受理環(huán)境建設(shè)。近年來(lái)我國(guó)信用卡受理環(huán)境建設(shè)工作取得了很大進(jìn)步，截至2011年底，境內(nèi)已擁有受理銀行卡的商戶318.01萬(wàn)戶，聯(lián)網(wǎng)POS機(jī)終端482.65萬(wàn)臺(tái)，ATM終端33.38萬(wàn)臺(tái)，但商戶分布主要集中在大中城市和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，縣級(jí)以下地區(qū)數(shù)量偏少。今后應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)縣域和村鎮(zhèn)用卡環(huán)境建設(shè)，通過(guò)適當(dāng)降低小型商戶及欠發(fā)達(dá)地區(qū)商戶結(jié)算手續(xù)費(fèi)等措施，鼓勵(lì)更多的商戶成為信用卡特約商戶。（二）增強(qiáng)信用卡信貸定價(jià)的靈活性。目前國(guó)內(nèi)尚缺乏對(duì)信用卡透支利率及分期手續(xù)費(fèi)進(jìn)行靈活定價(jià)的機(jī)制。信用卡透支利率長(zhǎng)期固定不變，不能夠像其他貸款利率一樣隨貸款基準(zhǔn)利率的調(diào)整而相應(yīng)調(diào)整。發(fā)卡銀行一旦公布了當(dāng)期的分期手續(xù)費(fèi)率，即面向所有客戶執(zhí)行，持卡人不能因?yàn)槔塾?jì)用卡信用記錄高或資質(zhì)好而獲得價(jià)格優(yōu)惠。建議盡快建立較為靈活的信用卡消費(fèi)信貸定價(jià)機(jī)制，使商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下可以根據(jù)持卡人的用卡記錄和還款情況為消費(fèi)者提供更加優(yōu)惠的價(jià)格，減輕持卡人還款壓力，鼓勵(lì)更多人使用信用卡消費(fèi)。（三）充分發(fā)揮信用卡分期付款優(yōu)勢(shì)。與其他消費(fèi)信貸產(chǎn)品相比，信用卡消費(fèi)信貸雖然靈活便利，但是透支利率太高，超過(guò)免息期一定時(shí)間后成本會(huì)大幅上升，大部分持卡人難以承受長(zhǎng)時(shí)間透支消費(fèi)。信用卡分期付款雖然為客戶鎖定了消費(fèi)成本，延長(zhǎng)了付款期限，但有嚴(yán)格的分期期數(shù)限制。建議一方面繼續(xù)擴(kuò)大信用卡分期應(yīng)用范圍，只要是能夠用信用卡進(jìn)行支付的消費(fèi)都可以嘗試分期付款，使消費(fèi)信貸通過(guò)信用卡分期服務(wù)到百姓生活的方方面面。另一方面適當(dāng)延長(zhǎng)分期付款期數(shù)，現(xiàn)行信用卡分期最長(zhǎng)期數(shù)為36個(gè)月，而同樣購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)，汽車(chē)貸款最長(zhǎng)可以5年。（四）加強(qiáng)個(gè)人客戶綜合授信額度管理。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期探索，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)客戶的綜合授信額度管理已經(jīng)較為成熟，但對(duì)個(gè)人客戶綜合授信管理方面的經(jīng)驗(yàn)還較少。例如，由于個(gè)人客戶受眾較多，管理成本較高，對(duì)資產(chǎn)狀況經(jīng)常發(fā)生變化的個(gè)人客戶，有時(shí)不能進(jìn)行很好的跟蹤。再如，同一個(gè)人客戶以其名下的一套房產(chǎn)做資產(chǎn)證明，向多家銀行申請(qǐng)了多張信用卡，而同一房產(chǎn)又是客戶在某銀行通過(guò)個(gè)人住房貸款買(mǎi)到的，那么各家商業(yè)銀行很難判斷合理授信額度上限。建議利用人行征信系統(tǒng)建立資產(chǎn)登記制度，個(gè)人用個(gè)人資產(chǎn)辦信用卡雖不做抵押但要進(jìn)行登記，規(guī)定利用同一項(xiàng)資產(chǎn)申請(qǐng)的信用卡額度不能超過(guò)該資產(chǎn)凈值的一定比例，避免發(fā)生過(guò)度授信帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

摘要:銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)決定著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)原則和企業(yè)可能采取的戰(zhàn)略，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析是企業(yè)制定戰(zhàn)略最主要的基礎(chǔ)。本文利用波特的五因素模型分析了農(nóng)村信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)，為金融企業(yè)在農(nóng)村金融市場(chǎng)的戰(zhàn)略選擇提供依據(jù)。

關(guān)鍵詞:農(nóng)村信貸市場(chǎng)；競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)；分析

隨著農(nóng)村市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)村的信貸需求日益增加，但是由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)二元結(jié)構(gòu)的存在，農(nóng)村金融市場(chǎng)與城市金融市場(chǎng)從市場(chǎng)需求等方面存在著明顯的差異，所以農(nóng)村金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體所采取的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略與城市金融市場(chǎng)存在明顯的不同。根據(jù)戰(zhàn)略管理專家邁克爾·波特(M.E.Porter)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)理論，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)決定著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)原則和企業(yè)可能采取的戰(zhàn)略，因此行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析是企業(yè)制定戰(zhàn)略最主要的基礎(chǔ)。[1]對(duì)于各個(gè)金融機(jī)構(gòu)而言，要制定正確的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，必須深刻理解行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的決定因素。本文利用波特的五動(dòng)力模型分析了農(nóng)村信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)，為金融企業(yè)在農(nóng)村金融市場(chǎng)的戰(zhàn)略選擇提供依據(jù)。

一､農(nóng)村信貸市場(chǎng)及競(jìng)爭(zhēng)力量分析

(一)農(nóng)村信貸及信貸市場(chǎng)的概念界定

信貸市場(chǎng)是指運(yùn)用借貸方式，以信貸合同為工具融通資金的金融市場(chǎng)。農(nóng)村信貸市場(chǎng)是農(nóng)村金融市場(chǎng)體系的重要組成部分，它和農(nóng)村票據(jù)市場(chǎng)､農(nóng)村同業(yè)拆借市場(chǎng)､農(nóng)村證券市場(chǎng)以及農(nóng)村外匯市場(chǎng)一同構(gòu)成了完整的農(nóng)村金融市場(chǎng)。同時(shí)，本文分析的信貸是指正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)，不包括民間金融等其他信貸融資方式。本文分析的金融產(chǎn)品是農(nóng)村一般性的信貸業(yè)務(wù)，不包括對(duì)國(guó)家政策性金融機(jī)構(gòu)提供的用于農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)､貧困地區(qū)扶貧開(kāi)發(fā)以及糧棉油收購(gòu)的低息或者無(wú)息貸款部分的分析。一般的信貸業(yè)務(wù)包括農(nóng)戶為滿足生產(chǎn)需求而產(chǎn)生的貸款需求，也包括農(nóng)村工商企業(yè)､農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)體工商戶為滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要而產(chǎn)生的貸款需求。

一､農(nóng)村信貸市場(chǎng)及競(jìng)爭(zhēng)力量分析

(一)農(nóng)村信貸及信貸市場(chǎng)的概念界定

信貸市場(chǎng)是指運(yùn)用借貸方式，以信貸合同為工具融通資金的金融市場(chǎng)。農(nóng)村信貸市場(chǎng)是農(nóng)村金融市場(chǎng)體系的重要組成部分，它和農(nóng)村票據(jù)市場(chǎng)､農(nóng)村同業(yè)拆借市場(chǎng)､農(nóng)村證券市場(chǎng)以及農(nóng)村外匯市場(chǎng)一同構(gòu)成了完整的農(nóng)村金融市場(chǎng)。同時(shí)，本文分析的信貸是指正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)，不包括民間金融等其他信貸融資方式。本文分析的金融產(chǎn)品是農(nóng)村一般性的信貸業(yè)務(wù)，不包括對(duì)國(guó)家政策性金融機(jī)構(gòu)提供的用于農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)､貧困地區(qū)扶貧開(kāi)發(fā)以及糧棉油收購(gòu)的低息或者無(wú)息貸款部分的分析。一般的信貸業(yè)務(wù)包括農(nóng)戶為滿足生產(chǎn)需求而產(chǎn)生的貸款需求，也包括農(nóng)村工商企業(yè)､農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)體工商戶為滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要而產(chǎn)生的貸款需求。

(二)農(nóng)村信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力量分析

按照波特的觀點(diǎn)，一個(gè)行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)，遠(yuǎn)不止在原有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中進(jìn)行，而是存在著五種基本的競(jìng)爭(zhēng)力量，他們是潛在的行業(yè)進(jìn)入者､替代品的威脅､購(gòu)買(mǎi)商的討價(jià)還價(jià)能力､供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力以及現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者之間的競(jìng)爭(zhēng)。[2]

1.現(xiàn)有企業(yè)

摘要探討了幾類小額信貸機(jī)構(gòu)在治理結(jié)構(gòu)上的基本特點(diǎn)，在此基礎(chǔ)上，指出小額信貸機(jī)構(gòu)特殊的所有權(quán)結(jié)構(gòu)和管理方式是影響其治理的關(guān)鍵。

關(guān)鍵詞小額信貸治理結(jié)構(gòu)所有權(quán)結(jié)構(gòu)

1治理的一般含義及小額信貸機(jī)構(gòu)的特殊性

治理結(jié)構(gòu)是對(duì)企業(yè)在所有權(quán)與控制權(quán)分離的情況下,在其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的所采取的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制的理性概括?，F(xiàn)代企業(yè)、組織的治理結(jié)構(gòu)通常是委托———制。由于委托人和人之間的信息不對(duì)稱和高昂的監(jiān)督成本使得委托人往往難以控制人的行為?，F(xiàn)實(shí)生活中，委托人更多的是靠創(chuàng)立激勵(lì)機(jī)制來(lái)激勵(lì)人按照委托人的利益努力工作。一般情況下，委托人可運(yùn)用以下三種動(dòng)力機(jī)制來(lái)激勵(lì)人：①在一定的激勵(lì)條件下，人能處于團(tuán)結(jié)的考慮而將委托人的目標(biāo)作為其目標(biāo)。在只涉及少數(shù)人的場(chǎng)合，合作者處于某種考慮能高度忠誠(chéng)于所有者，或所有者能直接要求其員工按照他的利益辦事；而在一個(gè)較大的單位中，委托人可通過(guò)教育來(lái)培養(yǎng)人的忠誠(chéng)度，使其按照自己的利益行事，節(jié)約監(jiān)督成本和其它交易成本；②運(yùn)用直接監(jiān)管和強(qiáng)制命令來(lái)控制人。這種方法適用于信息較對(duì)稱，監(jiān)督成本較低的情況。如果委托人對(duì)人的行動(dòng)和可能的行動(dòng)了如指掌，那他就可以采用這種辦法；③創(chuàng)造一些人能夠遵守的規(guī)則。這些規(guī)則能夠創(chuàng)造出激勵(lì)，使人出于自身利益的考慮而追求委托人的利益。

在研究小額信貸機(jī)構(gòu)（MFI）治理機(jī)構(gòu)時(shí)，不僅要考慮由于信息不對(duì)稱造成的委托———問(wèn)題，同時(shí)還要考慮MFI的特殊性，這些特殊性包括：①小額信貸機(jī)構(gòu)的雙重目標(biāo)。目前小額信貸機(jī)構(gòu)一般都把為窮人服務(wù)和實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展作為小額信貸機(jī)構(gòu)的目標(biāo)。如何在做到可持續(xù)的基礎(chǔ)上又保證不偏離為窮人服務(wù)的目標(biāo)，這是小額信貸機(jī)構(gòu)治理中要面臨的重要問(wèn)題；②機(jī)構(gòu)的特殊產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。小額信貸機(jī)構(gòu)很多是由捐贈(zèng)者資助成立或由國(guó)際多邊組織、公共實(shí)體投資設(shè)立，這樣就會(huì)出現(xiàn)其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)中沒(méi)有真正所有者，或者有所有者但所有者并不太關(guān)心機(jī)構(gòu)管理的情況；③機(jī)構(gòu)的責(zé)任。一般而言，任何金融中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任都要比普通公司大。而對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)而言，除了要保持清償力外，小額信貸機(jī)構(gòu)的董事會(huì)還有另外三個(gè)問(wèn)題是必須要考慮的。首先，小額信貸機(jī)構(gòu)的客戶一般都是低收入者，他們的存款要是發(fā)生損失，那可能會(huì)使他們比高收入者遭到損失后面臨更多的問(wèn)題。大多數(shù)國(guó)家，如果小額信貸機(jī)構(gòu)出現(xiàn)清償問(wèn)題并引發(fā)破產(chǎn)都將意味著低收入者將喪失按照商業(yè)渠道獲取資金的能力。其次，一般情況下，MFI只涉及對(duì)捐贈(zèng)者的責(zé)任。但如果MFI通過(guò)動(dòng)員儲(chǔ)蓄、從銀行獲取或發(fā)行票據(jù)等方式來(lái)獲取資金，那責(zé)任就會(huì)增加。第三，如果發(fā)生清償危機(jī)的是世界上公認(rèn)成功的小額信貸機(jī)構(gòu)，那不僅會(huì)影響到國(guó)內(nèi)的小額信貸，而且還會(huì)波及國(guó)際小額信貸的運(yùn)行。

2幾種小額信貸機(jī)構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)

近年來(lái)，為了化解銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)采取了多方面的措施。我們不僅按照《巴賽爾協(xié)議》的規(guī)定計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、補(bǔ)充資本金，還運(yùn)用較傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量法，由信貸主管人員在分析借款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和近期往來(lái)結(jié)算記錄后進(jìn)行信貸決策，并采取較先進(jìn)的以風(fēng)險(xiǎn)度為依據(jù)的貸款五級(jí)分類法對(duì)銀行的信貸資產(chǎn)進(jìn)行分類管理。但多方面的管理措施并沒(méi)有大幅度降低商(來(lái)源于公文有約網(wǎng))業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。造成我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理效果不顯著的原因是多方面的，主要還是我國(guó)商業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理體制、組織體系、技術(shù)等方面存在不足。51-論文網(wǎng)51-論文-網(wǎng)-www.51lun-

在風(fēng)險(xiǎn)管理體制方面。改革開(kāi)放以前，我國(guó)是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，大財(cái)政、小銀行是金融的基本格局，銀行制度則以高度集中計(jì)劃管理和行政約束為主要特征。經(jīng)過(guò)多年改革，國(guó)有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)取得了很大進(jìn)展。但是，我國(guó)現(xiàn)代商業(yè)銀行制度還未真正確立，現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)這一根本性問(wèn)題仍待進(jìn)一步解決。公司治理方面的缺陷不但使得我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)薄弱，而且也嚴(yán)重制約了國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展。51-論文網(wǎng)51-論文-網(wǎng)-www.51lun-

在組織管理體系方面。盡管目前我國(guó)商業(yè)銀行普遍實(shí)施了審貸分離制度，客戶經(jīng)理部負(fù)責(zé)發(fā)放貸款，信用風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)審查貸款，通過(guò)信用風(fēng)險(xiǎn)管理部不直接接觸貸款客戶來(lái)回避貸款風(fēng)險(xiǎn)。但與國(guó)外相比，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的信貸部門(mén)和貸款復(fù)核部門(mén)之間不獨(dú)立，受外界干擾較多，獨(dú)立性原則在工作中體現(xiàn)不夠，而且部門(mén)之間、崗位之間普遍存在界面不清、職責(zé)不明現(xiàn)象。51-論文網(wǎng)51-論文-網(wǎng)-www.51lun-

在風(fēng)險(xiǎn)管理工具及技術(shù)方面。目前的國(guó)際金融市場(chǎng)上，各種金融衍生工具層出不窮，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)著越來(lái)越大的比重，隨著金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于公文有約與市場(chǎng)不確定性的增強(qiáng)，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理也變得日趨復(fù)雜。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及金融工具的使用上雖然有所改進(jìn)，但仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)適應(yīng)不了現(xiàn)實(shí)的需要，尤其是在利用金融衍生工具進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面。51-論文網(wǎng)51-論文-網(wǎng)-www.51lun-

根據(jù)以上情況，我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的改進(jìn)措施應(yīng)該是:(一）體制改進(jìn)。要把我國(guó)商業(yè)銀行建設(shè)成為現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行，只要這樣才能提高銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展能力、競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。而要成為真正的股份制商業(yè)銀行，一是要完善公司治理結(jié)構(gòu)，因?yàn)橥晟频墓局卫斫Y(jié)構(gòu)是建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的根本所在。為了建立完善公司治理結(jié)構(gòu)，當(dāng)前迫切需要做好兩方面工作：一是構(gòu)建完整獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，這是提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的關(guān)鍵；二是要完善內(nèi)控機(jī)制，建立健全科學(xué)的決策體系、有效的自我約束和激勵(lì)機(jī)制來(lái)源公文有約網(wǎng)，保障公司治理機(jī)制的運(yùn)行，這是防范金融風(fēng)險(xiǎn)最主要、最基本的防線，也是提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平，降低不良貸款比例，增加盈利水平，推進(jìn)商業(yè)銀行股份制改造的基礎(chǔ)。51-論文網(wǎng)51-論文-網(wǎng)-www.51lun-

（二)組織體系改進(jìn)。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行可考慮把貸款管理流程分為四個(gè)重要環(huán)節(jié)：基層行客戶經(jīng)理部、信用管理部、復(fù)核部和貸審委員會(huì)。在各個(gè)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)上，盡量做到保留現(xiàn)有功能，并適當(dāng)引入西方商業(yè)銀行的先進(jìn)管理方法、機(jī)制和理念，增強(qiáng)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。51-論文網(wǎng)51-論文-網(wǎng)-www.51lun-

一、中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)入新一輪的上升周期，目前的突出矛盾是某些行業(yè)投資增長(zhǎng)過(guò)快

中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)從去年開(kāi)始進(jìn)入新一輪的上升周期。增長(zhǎng)幅度由1998—2002年間平均每年的7%—8%，上升到2003年的9.1%，2004年第一季度的9.8%，上半年的9.7%。工業(yè)化、城市化的進(jìn)程加快，消費(fèi)結(jié)構(gòu)迅速升級(jí)，總體形勢(shì)良好。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)的突出矛盾是某些行本論文由整理提供業(yè)投資過(guò)快，促使煤、電、油、運(yùn)等主要原材料供應(yīng)緊張。去年以來(lái)，國(guó)家針對(duì)部分行業(yè)出現(xiàn)的過(guò)熱苗頭，已經(jīng)發(fā)出了預(yù)警的信號(hào)。同時(shí)，在項(xiàng)目審批、土地利用以及信貸投放等方面進(jìn)行了嚴(yán)格的控制，抑制投資的過(guò)度膨脹。

但是，投資的列車(chē)一旦加速，很難一時(shí)間剎住。今年一季度以來(lái)，固定資產(chǎn)投資增幅依然較高，鋼鐵、水泥、電解鋁、焦炭等能耗高、污染重的行業(yè)仍在快速擴(kuò)張。4月本論文由整理提供底，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)出通知，要求各地區(qū)、各部門(mén)和各有關(guān)單位對(duì)所有在建、擬建固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目進(jìn)行一次全面清理。在宏觀調(diào)控杠桿的撬動(dòng)下，各地區(qū)、各部門(mén)采取了有力的措施，在全國(guó)范圍內(nèi)展開(kāi)了一場(chǎng)清理固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的行動(dòng)，大批低水平、重復(fù)建設(shè)的項(xiàng)目下馬，部分過(guò)熱行業(yè)開(kāi)始得到抑制。

共事業(yè)，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的薄弱環(huán)節(jié)從松，加大支持力度。既堅(jiān)決控制投資需求膨脹，又努力擴(kuò)大消費(fèi)需求。上下微調(diào)、有松有緊、松緊適度，就能逐步緩解和克服當(dāng)前比較突出的瓶頸制約和結(jié)構(gòu)問(wèn)題，保持中國(guó)經(jīng)濟(jì)這艘大船平穩(wěn)較快地航行。三、投資膨脹向消費(fèi)膨脹傳導(dǎo)機(jī)理的變化防止通貨緊縮，雖然目前并不緊迫，但還是要警惕其再現(xiàn)。從經(jīng)濟(jì)走向上看，去年到今年是從通貨緊縮趨勢(shì)向通貨膨脹趨勢(shì)的轉(zhuǎn)化，這種轉(zhuǎn)化有其慣性。因此，首先要擋住通脹苗頭的壓力，特別要注意控制投資的過(guò)度擴(kuò)張，防止大起大落，其關(guān)鍵是防止投資的大起。整體經(jīng)濟(jì)本論文由整理提供的大起大落，往往肇因于投資的過(guò)度擴(kuò)張。投資擴(kuò)張的規(guī)律，首先是引起投資品需求的擴(kuò)張，繼而引起消費(fèi)品需求的擴(kuò)張，再進(jìn)而隨著完工投產(chǎn)導(dǎo)致生產(chǎn)能力和產(chǎn)品供應(yīng)的擴(kuò)張。因此，物價(jià)走勢(shì)的軌跡，也是投資品和生產(chǎn)資料先漲，消費(fèi)品次漲，終而因供大于求導(dǎo)致雙雙下跌。一般說(shuō)來(lái)，投資需求并不都是對(duì)設(shè)備材料等生產(chǎn)資料的需求，其中有相當(dāng)一部分直接通過(guò)職工工資轉(zhuǎn)化為消費(fèi)資料的需求，又有一部分間接通過(guò)提供投資工程以設(shè)備材料等部門(mén)職工工資再轉(zhuǎn)化為對(duì)消費(fèi)資料的需求。如此類推，投資需求中就有相當(dāng)比例要轉(zhuǎn)化為消費(fèi)需求。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，這一比例為40%左右。

我國(guó)本輪物價(jià)上漲趨勢(shì)也是上游投資品價(jià)格漲幅先于高于下游消費(fèi)品。按照通例，下游最終消費(fèi)品上漲滯后期約為半年到一年。但我國(guó)此輪物價(jià)上漲，上游產(chǎn)品將漲價(jià)傳遞到下游產(chǎn)品不大順暢。能源、原材料價(jià)格漲勢(shì)迅猛，但對(duì)下游生活資料產(chǎn)品價(jià)格拉動(dòng)作用較小。今年1—5月，與上年同期比的全國(guó)工業(yè)品出廠價(jià)格上漲4.3%，其中生產(chǎn)資料產(chǎn)品價(jià)格上漲5.5%，生活資料產(chǎn)品價(jià)格上張1.1%。因此與過(guò)去相比，價(jià)格傳遞受阻因素頗多。首先，從大面上說(shuō)，我國(guó)供給約束型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)為需求約束型經(jīng)濟(jì)，賣(mài)方市場(chǎng)轉(zhuǎn)為買(mǎi)方市場(chǎng)的大格局不能說(shuō)已經(jīng)改變，啟動(dòng)消費(fèi)品需求還很費(fèi)勁。目前除了煤電油運(yùn)等少數(shù)商品和服務(wù)，絕大多數(shù)商品依然供過(guò)于求。商務(wù)部對(duì)今年上半年600種主要商品排隊(duì)分析，供求基本本論文由整理提供平衡商品138種，占總數(shù)23%；供過(guò)于求商品462種，占77%；沒(méi)有供不應(yīng)求商品。其次，技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)生產(chǎn)成本下降，商品價(jià)格隨著下降，如手機(jī)、家電、汽車(chē)等就是這種情況。第三，居民收入差距擴(kuò)大，基尼系數(shù)提高到0.45以上，就業(yè)增長(zhǎng)滯后于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等支出預(yù)期加大等等，導(dǎo)致消費(fèi)傾向下降。第四，由于關(guān)稅減免、進(jìn)口限制的放寬和取消，影響國(guó)內(nèi)商品價(jià)格下降。第五，最終消費(fèi)品多屬競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)產(chǎn)品，漲價(jià)也受限制等等。最終消費(fèi)需求受到上述種種因素的限制，使得生產(chǎn)資料價(jià)格上漲難以向最終消費(fèi)品傳遞。這是同上世紀(jì)80—90年代的通脹過(guò)程不同的。至于上游產(chǎn)品漲價(jià)能否通過(guò)成本推動(dòng)向最終消費(fèi)品漲價(jià)傳遞，也未必盡然，這里主要原因是新增投資的資本構(gòu)成比例提高，勞動(dòng)工資比例降低，就業(yè)增加困難，勞動(dòng)工資漲不上去。通貨膨脹的一個(gè)核心機(jī)制就是工資與物價(jià)的輪翻上漲，現(xiàn)在看不出有發(fā)生這種情況的跡象。因此現(xiàn)在離嚴(yán)重的通貨膨脹還差一大截路。對(duì)此，還有一個(gè)證據(jù)，今年上半年居民消費(fèi)品價(jià)格同比增長(zhǎng)3.6%，而城鎮(zhèn)居民人均可支配收入同比增長(zhǎng)11.9%，農(nóng)村居民人均現(xiàn)金收入同比增長(zhǎng)16.1%，物價(jià)上漲率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于城鄉(xiāng)居民收入增長(zhǎng)，是在居民收入承受的范圍之內(nèi)。因此對(duì)目前輕度通貨膨脹不必過(guò)于緊張，當(dāng)然也不能掉以輕心，要對(duì)其發(fā)展有所警惕。從實(shí)際情況看，今年5月CPI同比已由4月的3.8%上升為4.4%，6月上升為5%；但5月比4月底環(huán)比降低0.1個(gè)百分點(diǎn)，6月比5月底環(huán)比降低0.7個(gè)百分點(diǎn)。這與去年“非典”影響二季度月環(huán)比CPI連續(xù)負(fù)增長(zhǎng)，價(jià)格水平處于全年低點(diǎn)有關(guān)。去年的低基數(shù)將使今年二季度居民消費(fèi)品價(jià)格同比上漲幅度提高，而去年四季度物價(jià)翹尾因素又將使今年物價(jià)三、四季度不大可能上升。再?gòu)囊鹁用裣M(fèi)價(jià)格上漲主要因素糧食價(jià)格來(lái)看，隨著支持農(nóng)業(yè)政策的實(shí)施，耕種面積擴(kuò)大等影響，夏秋糧增產(chǎn)希望較大，會(huì)一定程度減緩糧食漲價(jià)影響。隨著秋糧收獲，翹尾因素消失，以及生產(chǎn)資料價(jià)格逐步回落，今年下半年居民消費(fèi)價(jià)格漲幅有可能回落到3%以內(nèi)，嚴(yán)重的通貨膨脹前景不大可能。

總而言之，在消費(fèi)品需求啟動(dòng)存在障礙的情況下，過(guò)一段時(shí)間后，一些部門(mén)的過(guò)度投資如果得不到有效控制，又缺乏最終消費(fèi)需求的支撐，形成過(guò)剩的生產(chǎn)能力，會(huì)導(dǎo)致通貨緊縮的壓力。因此，對(duì)新一輪投資擴(kuò)張?jiān)斐傻漠a(chǎn)能過(guò)度膨脹要密切注意。通過(guò)投資規(guī)模的適當(dāng)控制，我們既能遏止因投資膨脹而導(dǎo)致的投資品價(jià)格領(lǐng)先上漲，防止通脹苗頭滋長(zhǎng)于先，又能抑止過(guò)度建設(shè)造成的產(chǎn)能本論文由

**1992年從中國(guó)人民大學(xué)畢業(yè)后，分配到中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行**省分行工作，1995年2月劃轉(zhuǎn)至中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行**省分行，現(xiàn)任黑河市分行黨委書(shū)記、行長(zhǎng)。多年來(lái)，他始終堅(jiān)持終身學(xué)習(xí)的人生理念，在知識(shí)海洋里苦耕不輟，努力做農(nóng)發(fā)行事業(yè)征途上的求知者、探索者。同時(shí)，努力加強(qiáng)學(xué)習(xí)型銀行建設(shè)，帶領(lǐng)全行干部職工開(kāi)拓進(jìn)取，全行各項(xiàng)工作中均取得了突出的業(yè)績(jī)，充分展示了一名新時(shí)期農(nóng)發(fā)行復(fù)合型年輕干部的綜合素質(zhì)。

一、勤奮鉆研，努力探索農(nóng)業(yè)政策性金融理論，做知識(shí)型職工的典范

中國(guó)人民大學(xué)四年正規(guī)系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)習(xí)，奠定了**深厚的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)。同時(shí)，也培養(yǎng)了他實(shí)事求是、一絲不茍的治學(xué)作風(fēng)和不斷追求、終生學(xué)習(xí)的理念。十幾年來(lái)，**形成了每天晚上讀書(shū)到10點(diǎn)半的習(xí)慣，即便是出差也不例外。憑著刻苦努力，**1996年就通過(guò)國(guó)家統(tǒng)一考試取得了會(huì)計(jì)師資格，1998年又通過(guò)國(guó)家統(tǒng)一考試取得經(jīng)濟(jì)師資格。1996年，他考取了哈爾濱工業(yè)大學(xué)人文學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士研究生班，利用工余時(shí)間進(jìn)一步完善知識(shí)結(jié)構(gòu)。他克服了工作和生活上的種種困難，用兩年時(shí)間完成了經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)碩士研究生全部課程。通過(guò)堅(jiān)持不懈的學(xué)習(xí)，更新了知識(shí)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化了創(chuàng)新理念，提高了金融理論的水平。2004年，**通過(guò)正規(guī)統(tǒng)考，以金融專業(yè)總分第2名的成績(jī)考取**大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院政策性金融專業(yè)國(guó)家公費(fèi)培養(yǎng)博士研究生，師從我國(guó)資深金融專家白欽先教授繼續(xù)鉆研金融理論。

在刻苦鉆研經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)理論的同時(shí)，**還善于將所掌握的理論知識(shí)和具體工作實(shí)踐相結(jié)合。十幾年來(lái)，在不斷學(xué)習(xí)提高的同時(shí)，他結(jié)合工作筆耕不輟，親手起草的重要工作研究、調(diào)研報(bào)告、文件規(guī)定、學(xué)術(shù)論文達(dá)百萬(wàn)字以上。從1995年到省行工作起，**參與了省行歷次重要文字材料的起草工作，參與了大多數(shù)重要的調(diào)研工作，參與了大部分全省行長(zhǎng)會(huì)議講話的起草，留下了整整四節(jié)文件柜的草稿。在總行幾次調(diào)研報(bào)告評(píng)選活動(dòng)中，他參與或主持的調(diào)研活動(dòng)及報(bào)告曾經(jīng)獲得特等獎(jiǎng)、一等獎(jiǎng)和三等獎(jiǎng)。他利用自身理論優(yōu)勢(shì)結(jié)合實(shí)際工作撰寫(xiě)的高水平學(xué)術(shù)論文在《學(xué)術(shù)交流》、《經(jīng)濟(jì)要參》、《上海金融》、《**金融》、《學(xué)術(shù)研究》、《學(xué)習(xí)與探索》等國(guó)家核心期刊和正規(guī)學(xué)術(shù)雜志上發(fā)表數(shù)十篇，參與編寫(xiě)出版了有影響的《中國(guó)經(jīng)濟(jì)軟著陸》、《中國(guó)農(nóng)業(yè)政策性金融導(dǎo)論》、《收購(gòu)資金封閉運(yùn)行舉要》等學(xué)術(shù)及專業(yè)書(shū)籍。曾有論文獲全國(guó)金融工委優(yōu)秀論文一等獎(jiǎng)和全省社會(huì)科學(xué)聯(lián)合會(huì)論文評(píng)審一等獎(jiǎng)，也曾多次獲得總行團(tuán)委優(yōu)秀論文一等獎(jiǎng)。在全省金融學(xué)會(huì)重要課題招標(biāo)活動(dòng)中，他主持撰寫(xiě)的課題論文獲重點(diǎn)課題評(píng)選三等獎(jiǎng)。**年3月他主持“農(nóng)發(fā)行與新農(nóng)村建設(shè)”研究課題，并形成《農(nóng)業(yè)政策性金融支持新農(nóng)村建設(shè)課題研究報(bào)告》，參加省行課題評(píng)選獲三等獎(jiǎng)。**年主持“農(nóng)業(yè)政策性銀行企業(yè)文化建設(shè)”和“農(nóng)業(yè)政策性金融支持畜牧業(yè)發(fā)展可行性課題研究”被總行相關(guān)部門(mén)采納。**年8月撰寫(xiě)的論文《雷·戈德史密斯與我國(guó)學(xué)者關(guān)于金融發(fā)展理論分析》，參加了**大學(xué)組織的“中國(guó)金融發(fā)展高級(jí)論壇”交流，并被收入有關(guān)書(shū)籍正式出版。

憑著一股刻苦努力的鉆研勁頭，**取得了顯著的成績(jī)，也得到了領(lǐng)導(dǎo)和同志們的普遍認(rèn)可。在2003年全省高級(jí)經(jīng)濟(jì)師申報(bào)評(píng)審中，他以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)高居榜首，在上報(bào)總行的初審答辯中名列前茅，評(píng)委評(píng)語(yǔ)“學(xué)養(yǎng)深厚、成果突出”，并順利通過(guò)總行層層評(píng)審，以31歲的年齡成為全省乃至全國(guó)農(nóng)發(fā)行系統(tǒng)最年輕的高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。目前，他是**省農(nóng)村金融學(xué)會(huì)會(huì)員、**省金融學(xué)會(huì)會(huì)員。

二、認(rèn)真干好本職工作，努力做干一行愛(ài)一行鉆一行精一行的復(fù)合型干部

摘要：現(xiàn)代小微信貸業(yè)務(wù)（簡(jiǎn)稱“小微貸”業(yè)務(wù)）始于孟加拉國(guó)的格萊民銀行，該銀行成立于1972年，是世界上第一家向貧困群體提供貸款的鄉(xiāng)村銀行。我國(guó)的小微信貸業(yè)務(wù)始于1993年，起步雖晚，但發(fā)展迅速，越來(lái)越多的商業(yè)銀行加大了對(duì)該領(lǐng)域研究。小微企業(yè)的健康發(fā)展不僅關(guān)系到我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)多元化和創(chuàng)新性的問(wèn)題，對(duì)于促進(jìn)就業(yè)、改善民生，增進(jìn)社會(huì)和諧同樣具有不可替代的作用。目前，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)不斷被擠壓，浮動(dòng)利率的實(shí)施、存款保險(xiǎn)制度的推出等金融創(chuàng)新手段不斷挑戰(zhàn)傳統(tǒng)的利潤(rùn)源泉。同時(shí)，城市商業(yè)銀行大規(guī)模興起，同行之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，阿里小貸等互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展勢(shì)頭也蒸蒸日上，要想在激烈的逐殺中強(qiáng)者生存，積極創(chuàng)新、開(kāi)發(fā)新市場(chǎng)、挖掘新的利潤(rùn)點(diǎn)已經(jīng)成為各商業(yè)銀行迫在眉睫的任務(wù)。小微信貸由于與消費(fèi)緊密相連，受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的影響相對(duì)較小，具有良好的穩(wěn)定性和盈利性，已經(jīng)成為各商業(yè)銀行爭(zhēng)奪的新戰(zhàn)場(chǎng)。

關(guān)鍵詞：金融衍生產(chǎn)品；金融創(chuàng)新；小微貸款

一、我國(guó)商業(yè)銀行"小微貸"業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

1.我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展金融衍生品業(yè)務(wù)的情況。當(dāng)前，我國(guó)金融創(chuàng)新的步伐不斷加快，金融衍生品的種類也日益豐富，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同領(lǐng)域發(fā)揮著作用，勢(shì)頭向好，初具規(guī)模。（1）經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展推動(dòng)著科技的進(jìn)步，人們的認(rèn)識(shí)水平也在不斷提高，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)理念得到了提升。由依靠存貸款利息差的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)向積極開(kāi)拓衍生品市場(chǎng)的多元化發(fā)展理念。例如：在開(kāi)展傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)的同時(shí)，積極開(kāi)發(fā)代銷金融理財(cái)產(chǎn)品；推出汽車(chē)消費(fèi)貸款、信用消費(fèi)貸款、短期旅游貸款等更加靈活，更符合市場(chǎng)需求的貸款品種，提高中間業(yè)務(wù)及金融衍生品業(yè)務(wù)收入，創(chuàng)新意識(shí)顯著提高。（2）金融衍生業(yè)務(wù)種類日益豐富，業(yè)務(wù)收入迅速增長(zhǎng)。近幾年，我國(guó)商業(yè)銀行通過(guò)自身摸索和借鑒國(guó)際銀行業(yè)的成功發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，不斷開(kāi)發(fā)新的金融衍生業(yè)務(wù)，努力拓展中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，搭建了較為豐富的創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)品線，推動(dòng)了營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)。（3）金融衍生業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展拓寬了銀行的收入來(lái)源，但其在銀行整體業(yè)務(wù)中所占的比重仍然較低，并呈現(xiàn)高度集中的狀態(tài)，主要分布在規(guī)模較大的商業(yè)銀行，業(yè)務(wù)收入也相應(yīng)表現(xiàn)出集中的狀態(tài)。其中，資產(chǎn)規(guī)模排名前20位的商業(yè)銀行開(kāi)展金融衍生品業(yè)務(wù)獲得的收入占據(jù)全部商業(yè)銀行同類業(yè)務(wù)總收入近90%的比例，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效率并不高。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的不斷深入，相關(guān)政策對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)的關(guān)注度不斷提升，商業(yè)銀行作為向企業(yè)發(fā)展提供輸血功能的金融機(jī)構(gòu)也面臨著更高的要求。

2.“小微貸”業(yè)務(wù)的概念界定及發(fā)展的重要性?！靶∥①J”業(yè)務(wù)，可以簡(jiǎn)單理解為商業(yè)銀行向符合條件的小微企業(yè)授信或提供金融服務(wù)的業(yè)務(wù)。小微企業(yè)的界定主要從經(jīng)營(yíng)規(guī)模、人員數(shù)量、管理權(quán)集中度三個(gè)方面進(jìn)行考慮，不同的行業(yè)適用的劃分標(biāo)準(zhǔn)并不相同。以工業(yè)和信息傳輸業(yè)為例，工業(yè)企業(yè)員工人數(shù)在20人~30人之間，營(yíng)業(yè)額在300萬(wàn)元~2000萬(wàn)元之間，可以認(rèn)定為小微企業(yè)。信息傳輸業(yè)企業(yè)員工人數(shù)在10人~100人之間，營(yíng)業(yè)額在100萬(wàn)元~1000萬(wàn)元之間，可以認(rèn)定為小微企業(yè)。小微企業(yè)與傳統(tǒng)的中小企業(yè)相比，處在發(fā)展的初期階段，經(jīng)營(yíng)情況尚不穩(wěn)定。因此，其貸款需求也呈現(xiàn)出“短”、“小”、“頻”、“急”的特點(diǎn)?！岸獭奔促J款期限短，滿足小微企業(yè)的生產(chǎn)需要即可?！靶　奔促J款金額小，避免資金閑置帶來(lái)的財(cái)務(wù)管理成本。商業(yè)銀行從自身風(fēng)險(xiǎn)控制的角度考慮，在小微企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模有限的情況下，也會(huì)壓縮“小微貸”業(yè)務(wù)的單筆貸款規(guī)模?！邦l”指由于貸款需求的周期短、金額小，導(dǎo)致貸款申請(qǐng)的頻率增加?！凹薄敝感∥⑵髽I(yè)的發(fā)展通常缺乏合理規(guī)劃，資金的使用也難以進(jìn)行合理安排，一旦出現(xiàn)資金缺口，就要及時(shí)補(bǔ)充，來(lái)保證經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行。小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況是衡量經(jīng)濟(jì)健康程度與可持續(xù)性的重要指標(biāo)。一旦經(jīng)濟(jì)趨向蕭條，小微企業(yè)最先受到?jīng)_擊，直接影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定。2012年相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，注冊(cè)企業(yè)的總數(shù)中有近90%是小微企業(yè)，全年企業(yè)總產(chǎn)值的60%和企業(yè)總利稅的40%來(lái)自小微企業(yè)。小微企業(yè)規(guī)模雖小，但經(jīng)營(yíng)靈活、分布廣，可以提供豐富的就業(yè)崗位，促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定和諧。從商業(yè)銀行自身的角度來(lái)看，在金融創(chuàng)新步伐加快、互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)勢(shì)發(fā)展的局勢(shì)下，利潤(rùn)空間逐漸縮小，中間業(yè)務(wù)隨著監(jiān)管政策的不斷完善，盈利能力受到?jīng)_擊。然而，“小微貸”業(yè)務(wù)具有期限靈活、利率水平高的特點(diǎn)，市場(chǎng)需求大，可以成為商業(yè)銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)新的助推器?？傊?，“小微貸”業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展，可以解決勞動(dòng)力就業(yè)不足的問(wèn)題，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，增加商業(yè)銀行的利潤(rùn)源泉，無(wú)論對(duì)社會(huì)還是對(duì)商業(yè)銀行自身的發(fā)展都是非常必要的。

3.我國(guó)金融政策對(duì)“小微貸”業(yè)務(wù)的扶持情況。2013年中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)外了《關(guān)于深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見(jiàn)》。該《意見(jiàn)》指出，小微企業(yè)授信的客戶數(shù)量占該行企業(yè)授信總數(shù)，且最近半年每月月末平均授信余額占該行對(duì)企業(yè)授信的余額一定比例的商業(yè)銀行（通常東部沿海地區(qū)省份和計(jì)劃單獨(dú)列市的授信客戶數(shù)占比要在70%以上，其他省份在60%以上），各地銀監(jiān)局在對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行綜合評(píng)估時(shí)，可允許其免于“每次進(jìn)行批量申請(qǐng)的時(shí)間間隔要大于半年”的規(guī)定，同時(shí)進(jìn)行多家同城支行的籌建。在小微信貸可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)監(jiān)管問(wèn)題上，銀監(jiān)會(huì)通過(guò)差異化的考核進(jìn)行管理。在權(quán)重法考核下，對(duì)達(dá)到“商業(yè)銀行對(duì)單個(gè)企業(yè)（或集團(tuán)）的風(fēng)險(xiǎn)暴露低于500萬(wàn)元，且占本行的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露總額比例低于或等于0.5%”條件的小微貸款采用75%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，如果采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法，則參照零售貸款選用優(yōu)惠的針對(duì)資本的監(jiān)管要求。風(fēng)險(xiǎn)暴露是金融業(yè)的專業(yè)術(shù)語(yǔ)，指小微企業(yè)一旦違約，商業(yè)銀行承受范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)信貸余額。目前，監(jiān)管層積極鼓勵(lì)商業(yè)銀行發(fā)展“小微貸”業(yè)務(wù)，并選擇對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)成效斐然、風(fēng)險(xiǎn)管控能力強(qiáng)的商業(yè)銀行開(kāi)展資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，促進(jìn)商業(yè)銀行小微信貸的發(fā)展，引導(dǎo)其根據(jù)小微企業(yè)自身的發(fā)展特點(diǎn)，提供相匹配的金融服務(wù)。